Directrices de Trading

1. Todo lo que vemos es al travs de una niebla gris. Nada est perfectamente claro. Lo 'parecido' o
'cercano' es suficientemente bueno. Si algo se asemeja a un patrn confiable, lo ms probable es que se
comporte como un patrn confiable.
2. Cada barra es una barra de seal en ambas direcciones y el mercado puede tomar tendencia hacia
arriba o hacia abajo en la siguiente barra. Debemos mantenernos abiertos a todas las posibilidades y
cuando suceda una sorpresa, no la cuestiones o la niegues. Slo interprtala y aprovchala (trade it).
3. Todo tiene sentido. Si sabes leer la accin del precio, nada te sorprender porque entenders lo que
el mercado est haciendo. Los principiantes lo pueden observar en una grfica impresa al final del da. El
objetivo es aprender a leerla suficientemente rpido para poder comprender lo que est sucediendo en
tiempo real.
4. Simplemente entender la accin del precio no es suficiente para convertirte en un trader exitoso.
Debes aprender cmo tomar las mejores operaciones y SEGUIR TUS REGLAS.
5. El trading es un trabajo, y si esperas ganar buen dinero, necesitas un plan de trabajo, como lo
necesitaras para cualquier negocio, y debes seguir este plan. El plan puede ser simple, como slo tomar
dos o tres tipos de entradas de la grfica de 5 minutos, haciendo scalping con la mitad de la posicin y
haciendo swing con el resto poniendo el stop en break even. Sin embargo: sigue tu plan. El margen de
ganacia en este negocio es pequeo, entonces unas cuantas fallas en la disciplina pueden mantenerte
en rojo.
6. No conviertas el mercado en un casino, porque ese tipo de matemticas es implacable e imparable y
te destruir. Muchas estrategias funcionan con suficiente frecuencia para hacerte creer que
eventualmente podrs vivir de ellas, pero las matemticas estn en tu contra. Hacer trading en la grfica
de 1 minuto es un ejemplo clsico. Ganars muy seguido con lo que creers que eventualmente habrs
afinado tus habilidades al punto en que creers que podrs hacer una fortuna. La realidad es que
muchas de las mejores operaciones suceden tan rpido que no las podrs tomar y te quedars tomando
de entre las menos redituables y logrars menos que en la grfica de 5 minutos, si es que logras algo.
7. No hay patrones confiables para tomar operaciones en contra de la tendencia, as que nunca tomes
operaciones en contra de la tendencia a menos que haya primero un rompimiento de una lnea
significativa de tendencia. Y an as, busca primero por operaciones a favor de la tendencia que debe
llevarte a probar el extremo de la vieja tendencia. Si el mercado nuevamente hace reversa cerca del
viejo extremo, entonces debes entrar en la direccin de la nueva tendencia.
8. Todos los patrones fallan, y las fallas seguido fallan, pero una falla fallida es una segunda oportunidad
de entrada en la direccin original y tiene un alto ndice de xito.

9. Cuando ves que un lado est atrapado de repente, la probabilidad de un scalp en la direccin opuesta
aumenta. Los traders atrapados sern forzados fuera de la operacin mientras t ests entrando, y
probablemente esperarn por ms accin del precio antes de entrar de nuevo en la direccin original,
as que slo habr traders en tu direccin.
10. Observar a traders quedar atrapados fuera de una operacin porque les tocaron su stop es una seal
tan confiable como observarlos quedar atrapados dentro de una operacin. Si el mercado de repente
toca stops y luego contina su tendencia, es una estrategia confiable para por lo menos obtener un
scalp.
11. Muchos principiantes buscan emocin y tienden a hacer overtrading (sobre operar, hacer exceso de
operaciones). Muchos grandes traders ven el trading como algo solitario y aburrido, pero muy
redituable.
12. Lo sencillo es mejor. No necesitas indicadores, y slo debes ver una grfica. Si no puedes ganar
dinero de una sola grfica sin indicadores, agregar ms cosas que analizar slo har el ganar dinero ms
difcil. Tambin, slo toma las mejores de las mejores operaciones hasta que puedas ganar
consistentemente.
13. Decide si es un pasatiempo o un trabajo. Si es un pasatiempo, mejor encuentra otro porque este va a
resultar muy caro y peligrosamente adictivo. Todos los grandes traders son probablemente adictos al
trading, pero la mayor parte de los adictos al trading terminarn quebrados (sin dinero).
14. Si no puedes hacer malabares con una sola pelota, no lo intentes con dos o tres. Si an no ests
ganando dinero, empieza con una grfica, un mercado, un perodo de tiempo (el de 5 minutos) y un
concepto (accin del precio, no indicadores).
15. Empieza a hacer trading usando la grfica de 5 minutos y entrando en las operaciones con orden de
stop. Toma parte o todo con una orden de lmite en tu precio objetivo, y despus ajusta tu stop de
proteccin a 'break even' (punto de entrada) en el resto de los contratos.
16. Los principiantes deben considerar hacer swing trading (trading con objetivo largo) en acciones en
lugar de hacer scalping o swings de los Eminis porque las grficas de las acciones son normalmente ms
fciles de leer y comnmente toman buenas tendencias. Los Eminis o futuros de bonos se vuelven
importantes cuando tu volumen de trading se vuelve muy grande para obtener buenas entradas en
acciones.
17. Al principio, deberas considerar hacer trading con el SPY en lugar del Emini. Un Emini es idntico a
500 SPY, y haciendo operaciones con 300 a 500 SPYs te permite hacer swing en parte de tu operacin sin
incurrir en mucho riesgo. Una vez que logres operar con 1000 a 1500 SPYs, si crees que vas a seguir
incrementando el tamao de tu posicin, entonces cambia al Emini. Con esa cantidad, puedes retirar

parte de tu posicin en el Emini y dejar el resto correr, y puedes incrementar tu posicin

tremendamente sin que el slippage (diferencia entre el precio esperado de entrada y el precio real
obtenido) se convierta en un problema significante.
18. Si descubres que se te pasaron un par de operaciones del Emini seguidas y que fueron exitosas, es
probable que ests haciendo trading con una posicin demasiado grande. Cambia a hacer operaciones
con 100 a 300 SPYs y deja correr por lo menos de 20 a 50 centavos. Aunque no te vas a volver rico, al
menos puedes ganar algo de dinero e incrementar tu confianza.
19. Compra barato y vende caro, excepto en una clara y fuerte tendencia. En una tendencia alcista
compra entradas H2 aunque estn en el mximo del da, y en una tendencia bajista vende entradas L2.
Sin embargo el mercado est en un rango de trading durante la mayor parte del tiempo. Por ejemplo, si
el mercado ha estado subiendo por algunas barras y hay una clara seal de compra cerca del mximo de
este segmento, pregntate si crees que el mercado est en uno de estos patrones de tendencias fuertes
y claras. Si no te puedes convencer que lo est, no compres en la parte alta, aunque el mpetu luzca
atractivo, ya que las probabilidades son grandes de que caigas en una trampa.
20. Cada segmento de cada grfica puede clasificarse como ms de un patrn, y casi siempre los
patrones apuntarn en la misma direccin. Todo lo que debes observar es uno, para colocar una orden.
Por ejemplo, una Bandera Bajista Final Fallida (Failed Final Bear Flag) puede ser tambin una Bandera
Alcista de Doble Fondo (Double Bottom Bull Flag), y esto tambin puede ser un Pico Alcista y Reversa de
Rango de Trading (Bull Spike and Trading Range Reversal) que gir despus de sobrepasar una lnea de
canal de tendencia y una lnea mayor de tendencia alcista, y que puede progresar a un Spike and
Channel Bull. Si reconoces cualquiera de estos, puedes colocar una operacin, aunque no veas el resto.
21. Buena entrada, mala operacin. Siempre sospecha del mercado si te deja entrar a un precio mejor
que el anticipado, pero si la oportunidad se presenta, tmala. El corolario de mala entrada, buena
operacin no es tan confiable.
22. Las tendencias siempre forman retracciones que parecen entradas terribles, pero son redituables y
reversas que parecen prometedoras pero son perdedoras. La mayora de las retracciones de una
tendencia siguen un clmax apenas suficiente para hacer dudar a los traders si la tendencia ha terminado
y los atrapa fuera de entradas en la retraccin. Tambin, las reversas de una tendencia son apenas
suficientemente buenas para atraer y atrapar a trader contra tendencia. Si operas contra tendencia,
ests apostando, y aunque vas a ganar seguido y divertirte, las matemticas estn en tu contra, y
lentamente pero con certeza vas a quebrar. Entradas contra tendencia en tendencias fuertes casi
siempre fallan y se convierten en grandes entradas en favor de la tendencia, especialmente en la grfica
de 1 minuto.
23. El mejor tiempo para ganar dinero, son los primeros 90 minutos, y algunas de las operaciones ms
fciles de identificar son rompimientos fallidos, y retracciones de rompimientos o patrones del da
anterior. Los principiantes deben evitar hacer operaciones en el medio del da y en el medio del rango

del da.
24. Cuando ests a punto de tomar una operacin, pregntate si esta seal es una de las mejores del
da. Ser sta la que las instituciones han estado esperando todo el da? Si la respuesta es no, y an no
eres un ganador consistente, entonces tampoco debes tomar la operacin. Si has tenido dos perdedoras
consecutivas en los ltimos 15 minutos aproximadamente, pregntate si esas operaciones eran las que
esperaban las instituciones por horas. Si la respuesta es no, ests haciendo operaciones en exceso
(overtrading), y necesitas ser ms paciente.
25. Aquellos que hablan no saben y los que saben no hablan. No veas televisin o leas ninguna noticia.
Los traders que ganan ms dinero estn demasiado ocupados para preocuparse por la televisin.
Pregntate, si ests ganado dos puntos diarios en el Emini con buen volumen, querras preocuparte en
salir en la televisin? Entonces porqu buscas ideas para invertir de alguien que ni siquiera puede
ganar un par de puntos al da? El trading es un negocio, no una religin, as que no busques a un
'salvador' del trading.
26. Cada barra y cada serie de barras es una tendencia o un rango. Escoge uno. Durante el da y
especialmente cerca de las 10:30 CST debes poder decidir si el da se parece algn patrn conocido de
tendencia. Si as es y ests esperando tomar cualquier operacin, debes tomar todas las que son a favor
de la tendencia. Nunca consideres tomar operaciones contra tendencia si no has tomado todas las que
son a favor de la tendencia.
27. Las mejores barras de seal son barras de tendencia en la direccin de tu operacin. Las barras doji
son barras de rango y por tanto terribles barras de seal. Vas a perder si compras arriba de un rango en
una tendencia bajista o vendes en la parte baja de una tendencia alcista.
28. No sers consistentemente ganador hasta que dejes de tomar operaciones contra tendencia. Vas a
ganar la suficiente cantidad de veces para seguir intentndolo para mejorar tu tcnica, pero con el
tiempo tu cuenta ir desapareciendo.
29. No hars dinero hasta que empieces a hacer operaciones a favor de la tendencia en retracciones.
30. No ganars dinero operando reversas hasta que esperes por el rompimiento de una lnea
significativa de tendencia y luego una fuerte barra de reversa en una prueba del extremo de la
tendencia.
31. No vas a ganar dinero a menos que sepas lo que ests haciendo. Imprime la grfica de 5 minutos del
Emini todos los das (y las de acciones si operas con acciones) y apunta en la grfica todas las entradas
que veas. Cuando veas varias caractersticas o condiciones de la accin del precio escrbelas todas en la
grfica. Haz esto todos los das por aos, hasta que puedas ver cualquier parte de cualquier grfica e
instantneamente poder identificar lo que est sucediendo.

32. Si perdiste dos o tres operaciones seguidas o si perdiste dinero en el da, ests operando de ms
(overtrading) y no ests siendo paciente. Puedes estarte engaando y buscando por operaciones
anticipadas de 'bajo riesgo' en las grficas de 1 3 minutos, o ests operando contra-tendencia, o en el
alambre de pas. Los malos hbitos siempre borran ms que tus ganancias. Ests en el camino de borrar
tu cuenta, aunque te ests moviendo lentamente en esa direccin. Pere eventualmente lo logrars.
33. No vas a ganar dinero en el largo plazo hasta que sepas lo suficiente de tu personalidad para
encontrar el estilo de trading que te es compatible. Necesitas ser capaz de poder seguir tus reglas
confortablemente, permitindote entrar y salir de tus operaciones con poca o ninguna incertidumbre o
ansiedad. Una vez que hayas dominado un mtodo de trading, si sientes estrs mientras operas,
entonces no has encontrado tu estilo o a ti mismo.
34. Siempre busca dos segmentos. Tambin, cuando el mercado intente hacer algo dos veces y ambas
falle, entonces es una seal confiable de que tendr xito haciendo lo contrario.
35. Nunca 'escojas' las operaciones porque invariablemente vas a 'escoger' suficientes operaciones
perdedoras para terminar perdiendo. Ya sea que dejes correr contratos y tomes slo las mejores dos o
tres operaciones del da, o haz scalp toma todas las entradas vlidas. Esto, sin embargo, es una
alternativa ms difcil y es slo para personas con una personalidad muy inusual (an ms inusual que
el resto de nosotros traders!).
36. Los principiantes slo deben tomar las mejores operaciones y hacer scalp o dejar correr. Es difcil
observar la pantalla por dos o tres horas seguidas y no tomar una operacin, pero esta es la mejor
manera para los principiantes de ganar dinero. Si tu objetivo primordial es ganar dinero, esto es lo que
debes hacer. Y si no, entonces tienes otros objetivos que estn interfiriendo con lo que debera ser tu
objetivo.
37. La disciplina es la caracterstica ms importante de los traders ganadores. El trading es sencillo de
entender, pero difcil de realizar. Es muy difcil seguir reglas sencillas, y hasta los 'gustos' ocasionales
pueden significar la diferencia entre el xito y el fracaso. Todos podemos ser mentalmente fuertes como
Tiger Woods por un tiro, pero muy pocos lo pueden soportar toda la ronda, y seguir as por una ronda
diaria de por vida. Todos saben lo que es la resistencia mental y la disciplina en algunas actividades
diarias, pero muy pocos aprecian lo extremo y resistente que se debe ser para poder ser un gran trader.
Desarrolla la disciplina para slo tomar las mejores operaciones.
38. La segunda ms importante caracterstica de un gran trader es la habilidad de no hacer nada durante
lapsos de horas. No sucumbas al aburrimiento y te dejes convencer de que ha pasado demasiado tiempo
desde tu ltima operacin.
39. Trabaja en incrementar el tamao de tu posicin en lugar del nmero de operaciones o la cantidad
de estrategias que usas. Slo necesitas ganar un punto al da en el Emini para vivir bien (100 contratos
con un punto diario es una cantidad de siete dgitos al ao).