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actividad taller Estructura Financiera empresas

Mercados (Servicio Nacional de Aprendizaje)

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ESTRUCTURA FINANCIERA PRINCESS

PRESENTADO POR:

Xxxxx

Xxx

Xxxxx

xxxx

PRESENTADO A:

xxxxxxx.

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TABLA DE CONTENIDO

N° PAG

1. INTRODUCCION 4
2. COMPOSICION DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DEL 5
PROYECTO DE FORMACION
3. OBJETIVOS 6
4. ANALISIS DE INVERSION 6
5. ANALISIS DE INVERSION INICIAL 7
6. ANALISIS DE COSTOS DE Y GASTOS 7
7. COSOTOS DE PRODUCCION 9
8. COSOTOS DEL AREA DE ADMINISTRACION 11
9. COSTOS DE MAQUINARIA PARA PRODUCCION 12
10. VALOR DE DESECHO 13
10.1 Depreciación De Maquina De Cocer 13
10.2 Depreciación De Fileteadora 13
10.3 Depreciación De Mesa de corte 14
10.4 Depreciación De Estantería 14
11 ANALISIS DE INGRESOS 15
12. FINANCIACION 16
13. EVALUACION DE FLUJO DE CAJA 20
13.1 Criterios De Decisión: VAN – TIR 20
13.1. VAN 20
1
13.1. TIR 20
2
14. RELACION COSTO BENEFICIO 21
15. PUNTO DE EQUILIBRIO 23
16. PROYECCIONES DE FINANCIACION 24
16.1 Estados De Resultados 24
16.2 Flujo De Caja 25
16.3 Balance General Proyectado 28
17. CONCLUCIONES 29
18. BIBLIOGRAFIA 30

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1. INTRODUCCION

Los consumidores y agentes de compras tienen acceso a la información de precios y a

quienes ofrecen precios descontados. Los consumidores investigan sus compras con
cuidado, obligando a los detallistas a bajar precios. Los detallistas presionan a los
fabricantes para que bajen sus precios. El resultado es un mercado que se caracteriza por
fuertes descuentos y promoción de ventas. Todas las empresas ponen precio a sus productos
o servicios. Los precios tiene muchos nombres: Hay precios a todo nuestro alrededor.
Pagamos renta, colegiatura por la educación.

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2. COMPOSICIÓN DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DEL PROYECTO

DE FORMACIÓN

El horizonte del proyecto tiene dos etapas perfectamente delineadas: en primer lugar la
etapa de instalación o ejecución en la cual se hacen la mayor parte de las inversiones; la
etapa de operación o de funcionamiento en la cual se generan los costos y se producen los
ingresos propios de la venta de la producción; visionamos no tener que llegar a un tercera
etapa dado a que los objetivos propuestos están en alcanzar los beneficios de orden
financiero, económico y social.

La duración de las etapas estará determinada por los logros alcanzados en relación a los
objetivos propuestos.
Por otro lado, las construcción del flujo de caja depende de los eventos financieros
previstos para el horizonte del proyecto, en efecto, en la fase de ejecución se precisa
dimensionar las necesidades de inversiones tanto fijas, como diferidas y desde luego,
capital de trabajo, que suponen salida de dinero. Durante la etapa de operación en donde se
logra el objetivo social del proyecto mediante la producción de los artículos se generan
costos derivados del pago a los factores utilizados y al mismo tiempo aparecen ingresos
provenientes de la venta de los productos. Por último, cuando el proyecto deja de cumplir
con los objetivos financieros, económicos o sociales, se precisa su liquidación
(desinversión), que supone la venta de los activos que tienen algún valor comercial y se
generan algunos ingresos. A esta última etapa visionamos no llegar, puesto que la
implementación en marcha del proyecto y su debida ejecución y rentabilidad es nuestro reto
principal.

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3. OBJETIVO

El objetivo de este trabajo es desarrollar una metodología que facilite identificar y evaluar
el riesgo derivado del mercado para la comercialización de nuestros productos. Con este
proyecto trataremos de crear conciencia en cada una de las personas, acerca de que
beneficios que se obtienen al invertir en productos diferentes, originales. Se busca que los
clientes conozcan el amplio portafolio de los productos. De esta forma se logra incursionar
de manera positiva y beneficiosa de los productos que la compañía PRINCESS ofrece al
consumidor.

4. ANÁLISIS DE INVERSIÓN:

En este punto se pretende sintetizar en forma numérica los aspectos desarrollados hasta el
momento en este trabajo a fin de determinar si el proyecto resultará rentable o no para los
inversionistas. Para ello se confeccionará un flujo de fondos en el que se incluirán todos los
ingresos y egresos de fondos que se espera se produzcan durante la vida del proyecto,
considerando un horizonte de proyección de los flujos de 3 años.

Se utilizarán dos criterios para tomar la decisión de invertir o no en el proyecto: la TIR y

el VAN. Para el uso de ambos criterios será necesario calcular la tasa de descuento de los
flujos, la cual será la tasa de costo de capital de los inversionistas, considerando que el
proyecto se financiará íntegramente con capital propio.

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5. ANÁLISIS DE INVERSIÓN INICIAL

La ejecución de un proyecto requiere de cierta inversión inicial, tanto en activo fijo como
en capital de trabajo. La inversión en activo fijo incluye los gastos en maquinaria, sistema
técnico, instalaciones y herramientas requeridos.

Nuestro almacén de ropa infantil “PRINCIPES Y PRINCESITAS” se caracteriza por ser un

almacén virtual, aunque es necesario contar con una sede principal en la ciudad de
Cartagena, donde podremos observar el capital de trabajo que se refiere a los fondos que la
empresa necesita mantener invertidos para que funcione su ciclo operativo. En relación al
proyecto bajo análisis, deben realizarse una serie de gastos iníciales referentes a la
inversión en mobiliario e instalaciones, acondicionamiento del local y capital de trabajo.
Por un lado, la empresa deberá adquirir herramientas específicas para la elaboración de los
productos. Los conceptos y sus costos se detallan a continuación:

6. ANÁLISIS DE COSTOS Y GASTOS

Para competir en este ambiente globalizado, la empresa necesita determinar cuánto nos
costara fabricar los productos. Al mismo tiempo, necesitamos establecer adecuadamente
sus precios de venta, conocer qué productos nos generan mayores rendimientos y requieren
realizar proyecciones a futuro para ver de qué forma, las decisiones que se tomen hoy,
afectarán los resultados que se obtendrán en el futuro.

El conocer a fondo los generadores de costos de la empresa nos permitirá tener un mejor
control de los mismos y servirá de base para la toma de decisiones.
Las empresas deben ser eficientes en la utilización de sus recursos; no pueden simplemente
limitarse a fabricar un producto, establecer un precio agregando al costo un margen de
utilidad y esperar que se venda. El precio de venta lo establece el mercado, por lo que
deben mantener sus costos en un nivel lo suficientemente bajo que les permita obtener un
margen de utilidad. Establecer precios competitivos permitirá a la empresa sobrevivir en la

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economía globalizada, aunque durante la investigación los hallazgos de empresas que se

dediquen al mismo proyecto con pocas.

La meta es que nuestra compañía encuentre formas de hacer las cosas a lo largo de su
cadena de valor en mejor forma que sus competidores, explorando así, cuál será su ventaja
competitiva en el mercado.

La Tienda de ropa infantil online PRINCESS será constituida por los emprendedores los
cuales aportarán el capital inicial de inversión. Cada emprendedor aportará la suma de
$20’000.000 de pesos, para un total inicial de $ 60.000.000 millones de pesos.

Número Nombre Capital

1 EVELYN VANESSA LASSO $20’000.000
2 JORGE ANDRES VIZCAINO $20’000.000
3 YEIMI LLERENA TORRES $20’000.000

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7. COSTOS DE PRODUCCIÓN:

Para iniciar calculamos los costos para producir 600 unidades que son los artículos
producidos en el periodo del año 2017 por un valor de $ 21.583.000.

TIENDA DE ROPA INFANTIL PRINCESS

COMPRAS DE PRODUCTOS PERIODO 2017

costos de materiales para Vestido Niña
materiales unidades de compra Cantidad Total precio Por Unidad precio Total
tela poliéster rollo 6 $ 320.000 $ 1.920.000
botones unidades 3000 $ 30 $ 90.000
hilo tubinos 1800 $ 800 $ 1.440.000
marquillas unidad 600 $ 500 $ 300.000
elástico metros 300 $ 200 $ 60.000
encaje metros 300 $ 350 $ 105.000
cintas rollo 20 $ 50.000 $ 1.000.000
total vestidos 600 unidades $ 4.915.000

Costos de materiales para Pantalon jean

materiales unidades de compra Cantidad precio Por Unidad
tela rollos 8 $ 370.000 $ 2.960.000
botones unidades 600 $ 30 $ 18.000
cierre unidades 600 $ 800 $ 480.000
elástico metros 300 $ 200 $ 60.000
hilo tubinos 1200 $ 800 $ 960.000
marquillas unidades 600 $ 500 $ 300.000
total 600 unidades $ 4.778.000

Costos de materiales para Camiseta

materiales unidades de compra Cantidad precio Por Unidad
tela rollo 7 $ 300.000 $ 2.100.000
cuellos unidades 600 $ 1.100 $ 660.000
hilo tubinos 600 $ 800 $ 480.000
marquillas unidades 600 $ 500 $ 300.000
estampado unidad 600 $ 1.000 $ 600.000
total 600 unidades $ 4.140.000

Costos de materiales para Camiseta Tipo polo

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materiales unidades de compra cantidad precio Por Unidad

tela rollo 7 $ 280.000 $ 1.960.000
cuellos unidades 600 $ 1.200 $ 720.000
hilo unidades 600 $ 800 $ 480.000
marquillas unidades 600 $ 500 $ 300.000
estampado unidades 600 $ 1.000 $ 600.000
botones unidades 1200 $ 50 $ 60.000
$0
total 600 unidades $ 4.120.000

Costos de materiales para Bermuda

materiales unidades de compra cantidades precio Por Unidad
tela dril rollo 6 $ 280.000 $ 1.680.000
cierre unidades 600 $ 800 $ 480.000
botones unidades 3000 $ 50 $ 150.000
elastico metro 300 $ 200 $ 60.000
hilo tubino 1200 $ 800 $ 960.000
marquillas unidades 600 $ 500 $ 300.000
total 600 unidades $ 3.630.000

TOTAL COMPRA MATERIALES 2018 $ 21.583.000

Ver gráficos de los años 2018 y 2019 en el cuadro de Excel.

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8. COSTOS DEL ÁREA DE ADMINISTRACIÓN

TIENDA DE ROPA INFANTIL

PRINCESS
GASTOS DE ADMINISTRACION
COMERCIALIZACIO PERIODO
2017

conceptos Precio unidades total

arriendo $ 500.000 12 $ 6.000.000
servicios $ 250.000 12 $ 3.000.000
papeleria y utiles $ 200.000 12 $ 2.400.000
Nomina $ 3.654.136 12 $ 43.849.632
compra de
materiales $ 21.583.000 1 $ 21.583.000
creacion pagina
web $ 2.000.000 1 $ 2.000.000
publicidad $ 500.000 4 $ 2.000.000
TOTAL $ 80.832.632

total gastos administración $ 55.249.632

total gastos comercialización $ 25.583.000

Nuestra empresa tendrá un total de gastos operativos para el primer año 2017 de $
55.249.632 y unos gastos financieros de $ 25.583.000 llegando a un total de gastos para el
primer año 2017 de $ 80.832.632 sumando el valor de los costos fijos y variables del
proyecto se encuentra que el total de egresos es $ 80.832.632.
Este análisis permite entender los factores que afectan los costos, así como su
comportamiento, permite llevar a cabo una mejor estimación a futuro de los mismos,
establecer prioridades y llevar a conseguir una eficiente asignación y control de los
recursos, evitando costos innecesarios. Esto nos permitirá alcanzar las metas establecidas
en la planeación estratégica

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Ver gráficos en cuadro de Excel para el año 2018 y 2019.

9. COSTOS EN MAQUINARIA PARA PRODUCCIÓN

TIENDA DE ROPA INFANTIL

PRINCESS

ACTIVOS EQUIPOS Y MUEBLES 2017

COSTOS DE MAQUINARIA
maquinas precio unidades total
maquina de cocer $ 1.046.000 2 $ 2.092.000
fileteadora $ 829.000 2 $ 1.658.000
mesa de corte $ 300.000 2 $ 600.000
mesa para planchar $ 40.000 2 $ 80.000
plancha $ 180.000 2 $ 360.000
taburetes $ 80.000 4 $ 320.000
estantería $ 120.000 4 $ 480.000
juegos de agujas $ 81.000 8 $ 648.000
TOTAL $ 6.238.000

Para el año 2017 se estima una inversión de $ 6,238,000 para la compra herramientas.

Ver graficas cuadro de Excel: activos equipos

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10. VALOR DE DESECHO

Esta información nos permitirá conocer los valores con los cuales se podrían vender los
activos al finalizar su vida útil o la del proyecto.

10.1. Depreciación De Maquina de Cocer.

Va−Vd
D= n

1.046 .000−400.000 646.000

D= = 10 =64.600
10

Se calcula una depreciación anual de $ 64.600 para este elemento.

10.2. Depreciación De Fileteadora

Va−Vd
D= n

829.000−220.000 609.000
D= = 10 =60.900
10

Se calcula una depreciación anual de $ 60.900 para este elemento.

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10.3. Depreciación De Mesa de corte.

Va−Vd
D= n

300.000−100.000 200.000
D= = 10 =20.000
10

Se calcula una depreciación anual de $ 20.000 para este elemento.

10.4. Depreciación De estantería.

Va−Vd
D= n

120.000−20.000 100.000
D= = =20.000
5 5

Se calcula una depreciación anual de $ 20.000 para este elemento.

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11. ANÁLISIS DE INGRESO

Nuestra empresa PRINCESS para el año 2017 estima unos ingresos por venta, por un valor
de $ 112.800.000 pesos.

TIENDA DE ROPA INFANTIL

PRINCESS
PLAN DE VENTAS PERIODO 2017
PRODUCTOS
VALOR POR
ARTICULO CANTIDAD UNIDAD TOTAL
Vestido Niña 600 $ 30.000 $ 18.000.000
Pantalon Jean 600 $ 50.000 $ 30.000.000
Camisa Tipo Polo 600 $ 38.000 $ 22.800.000
Bermuda Niño 600 $ 35.000 $ 21.000.000
Camiseta 600 $ 35.000 $ 21.000.000
PRONOSTICO PARA EL AÑO
2017 $ 188.000 $ 112.800.000

Ver graficas en cuadro de Excel para los ingresos de los años 2018 y 2019.

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12. FINANCIACIÓN

La empresa PRINCESS con el aporte de capital de los socios empezará la producción

teniendo en cuenta que los costos que se van a adquirir son pagados con los aportes
iníciales. A medida que se incursione en el mercado, que se adquieran nuevos productos y
los consumidores aumenten, se puede solicitar un apoyo financiero por parte del Fondo
Emprender para comprar más maquinaria, insumos, contratar más mano de obra y así
cumplir con las metas en el aumento de los pedidos.

• Fondo Emprender Sena: Una Opción Para Financiar Su Negocio

Se trata del fondo capital semilla más grande de América Latina. “El objetivo del Fondo
Emprender es apoyar proyectos productivos que integren los conocimientos adquiridos por
los emprendedores en sus procesos de formación con el desarrollo de nuevas empresas.
Facilita el acceso a capital semilla al poner a disposición de los beneficiarios los recursos
necesarios en la puesta en marcha de las nuevas unidades productivas”, señala la
institución.

¿Quiénes pueden participar en el Fondo Emprender Sena?

Está disponible para aprendices de la institución, estudiantes o pasantes universitarios que

estén finalizando sus procesos y hasta profesionales que se encuentren cursando
especialización, maestría o doctorado. También pueden acceder egresados de dichos
programas, siempre y cuando hayan obtenido el título dentro de los últimos 60 meses.

De acuerdo con Alfonso Prada, director general del Sena, el Fondo Emprender puede dar
entre 59 y 132 millones de pesos a cada idea de negocio que resulte beneficiada con este
capital semilla condonable.

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• Tres Rutas De Financiación Que Tienen Los Emprendedores Colombianos.

Desde hace cuatro años la entidad iNNpulsa Colombia ha desarrollado nuevas fuentes de
financiación para el emprendimiento y la innovación. Para ello, ha trabajado en tres frentes
fundamentales: cofinanciación (o recursos no reembolsables), crédito e inversión privada.

• Cofinanciación

A través de este medio se ha impulsado el otorgamiento de recursos no reembolsables, a

modo de:

Capital semilla: recursos otorgados a empresas sin producto mínimamente viable

desarrollado y sin validación comercial.

Capital en etapa temprana: recursos otorgados a empresas con producto mínimamente

viable con validación comercial.

Mediante convocatorias para el otorgamiento de este tipo de recursos, se han beneficiado

120 empresas con una inversión total de $37.852 millones.

• Crédito

En materia de estrategias de acceso al crédito, se desarrolló con Bancoldex líneas de

redescuento, que se ejecutaron a través del sector financiero, las cuales beneficiaron a 366
empresas con una inversión de $14.378 millones.
Además, con el objetivo de mejorar las condiciones para facilitar el acceso al crédito a los
emprendedores, iNNpulsa Colombia abrió una convocatoria para entidades bancarias, en
busca de que diseñaran procesos de calificación crediticia, dirigidos empresas en etapas
tempranas y de escalamiento.

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• La Novedad

Bancolombia estructuró el primer vehículo de financiación, con una propuesta diferenciada

para empresas en etapa temprana, con un modelo de riesgo en el que se incluyeron
diferentes variables cualitativas.

• Inversión privada

En lo que tiene que ver con la necesidad de desarrollar una industria de capital de riesgo en
el país, se apoyó la creación de:

• La Red Nacional de Ángeles Inversionistas (con el liderazgo de la Fundación

Bavaria).

Cinco fondos de capital privado (Velum Ventures, Montain Nazca, Atom Ventures,
Capitalia y Promotora) las cuales invierten en empresas en etapa temprana de desarrollo.

• Estrategias del negocio

La estrategia empresarial es posiblemente el factor más importante a tener en cuenta a la

hora de escoger una empresa en la que invertir nuestros ahorros. La elección de una
estrategia determinará los objetivos a largo plazo de una compañía, así como la adopción de
medidas y utilización de los recursos necesarios para lograr esos objetivos. El objetivo
principal de nuestras estrategias es asegurar la supervivencia y la prosperidad de la empresa
a largo plazo.

Para nuestro negocio tendremos en cuenta varias estrategias entre ellas están:

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• Estrategia de diferenciación, es crearle al producto algo que será percibido en la

industria como único.

• Competir en base a costos ofreciendo los productos al menor precio del mercado.

• Las estrategias de segmentación crean empresas de éxito al enfocarse en un

segmento de nicho de mercado.

• lanzar nuevas campañas publicitarias con el fin de lograr una mayor exposición del
producto.

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13. EVALUACION DE FLUJO DE CAJA

Proceso mediante el cual una vez definida la inversión inicial, los beneficios futuros y los
costos durante la operación, se determina la rentabilidad del proyecto.

13.1. Criterios De Decisión: VAN Y TIR

13.1.1 Van

El método del valor actual neto permite calcular el valor presente de un determinado
número de flujos de caja futuros, originados por una inversión. Cuando la diferencia entre
ambos conceptos es positiva entonces es recomendable emprender el proyecto.
Descontando el flujo de fondos del proyecto a la tasa de costo del capital de 15%, se
obtiene un VAN de $ 169.161.106. Este resultado indica que el proyecto es aceptable desde
el punto de vista de este criterio, teniendo en cuenta además que el valor obtenido es
positivo y se encuentra considerablemente lejos de cero.

Ver grafica en Excel.

13.1.2 TIR

La tasa interna de retorno puede definirse como aquella con la cual el valor presente neto es
igual a cero. Además, es un indicador de la rentabilidad de un proyecto: a mayor TIR,
mayor rentabilidad. Se considera que un proyecto debe aceptarse cuando la TIR es mayor al
rendimiento mínimo esperado por los inversionistas y rechazarse cuando es menor. Para
nuestro proyecto se tiene estimado una rentabilidad del 15%. A partir del flujo de fondos
proyectado para el proyecto, se calcula una TIR de 114.74%. Este resultado nos indica que
el proyecto bajo análisis tiene un rendimiento de 114.74% superior en 15% que como
mínimo exigen los inversionistas.

Ver gráfico en Excel.

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14. RELACIÓN COSTE – BENEFICIO

La Relación costo beneficio toma los ingresos y egresos presentes netos del estado de
resultado, para determinar cuáles son los beneficios por cada peso que se sacrifica en el
proyecto.

Cuando se menciona los ingresos netos, se hace referencia a los ingresos que efectivamente
se recibirán en los años proyectados. Al mencionar los egresos presentes neto se toman
aquellas partidas que efectivamente generarán salidas de efectivo durante los diferentes
periodos, horizonte del proyecto. Como se puede apreciar el estado de flujo neto de
efectivo es la herramienta que suministra los datos necesarios para el cálculo de este
indicador.

La relación beneficio / costo es un indicador que mide el grado de desarrollo y bienestar

que un proyecto puede generar a una comunidad.

Si el resultado es mayor que 1, significa que los ingresos netos son superiores a los egresos
netos. En otras palabras, los beneficios (ingresos) son mayores a los sacrificios (egresos) y,
en consecuencia, el proyecto generará riqueza a una comunidad. Si el proyecto genera
riqueza con seguridad traerá consigo un beneficio social que es nuestro caso.

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i
1+¿
¿
¿n
¿
¿
¿
i
1+¿
¿
¿n
¿
¿
Vi
n
¿

∑¿
i=0
B
=¿
C

RELACION BENEFICIO COSTO

TASA DE DESCUENTO 15%

N
° INVERSION INGRESOS COSTOS
0 $ 60.000.000 $ -00
1 $ 112.800.000 $ 116.355.952
2 $ 163.200.000 $ 140.079.120
3 $ 223.000.000 $ 104.489.016

∑I $ 368.115.722,86
∑C $ 275.802.252,34
∑ C + INV $ 335.802.252,34

B/C 1,096

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15. PUNTO DE EQUILIBRIO.

El punto de equilibrio es una herramienta clave de análisis financiero utilizada por los
empresarios para saber en qué momento la empresa ni gana ni pierde dinero (su beneficio
es cero). Es decir, conocer el punto de equilibrio no ayudará a saber cuánto tenemos que
vender para no perder dinero y a partir de qué número de unidades vendidas nuestra
empresa empieza a ganar dinero.

Para calcular el punto de equilibrio necesitamos conocer los costes fijos de su empresa, los
costes variables por unidad de producto/servicio y el precio de venta del producto/servicio.

189.796 .704∗12000 2.277 .560 .448.000

P . E. $ = =5825
499.000.000−108 .025.000 390 .975.000

Según el análisis de la información es necesario vender 5825 unidades para llegar al punto
de equilibrio.

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16. PROYECCIONES FINANCIERAS

16.1 Estados de resultados

TIENDA DE ROPA INFANTIL PRINCESS

PRESUPUESTO DE ESTADO DE
RESULTADOS
PERIODO 2017 PERIODO 2018 PERIODO 2019
INGRESOS
OPERACIONALES:
VENTAS $ 112.800.000 $ 163.200.000 $ 223.000.000
GASTOS DE PRODUCCION $ 21.583.000 $ 31.972.000 $ 44.370.000
UTILIDAD BRUTA
OPERACIONAL $ 91.217.000 $ 131.228.000 $ 178.630.000

GASTOS OPERACIONALES
GASTOS DE
ADMINISTRACION $ 55.249.632 $ 63.745.536 $ 70.801.536
GASTOS DE
COMERCIALIZACION $ 25.583.000 $ 34.872.000 $ 47.570.000
UTILIDAD NETA $ 10.384.368 $ 32.610.464 $ 60.258.464

En él análisis que se hace al estado de resultados, podemos determinar el resultado de la

operación de la comercializadora y distribuidora PRINCESS en el primer año tendrá una
utilidad neta de $ 91.217.000 y unos gastos operacionales de $ 80,832,632 lo cual genera
una utilidad antes de impuestos de $ 10,384,368, no es una gran utilidad, pero los valores
van en aumento con los años.

Ver gráfico en Excel.

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16.2. Flujo De Caja

TIENDA DE ROPA INFANTIL

PRINCESS
ESTADO DE FLUJO DE CAJA
PERIODO PERIODO PERIODO PERIODO
2016 2017 2018 2019

$
SALDO INICIAL DE CAJA $ 39.114.500 $ 35.558.548 58.679.428

INGRESOS
$
$ 223.000.00
VENTAS EN EFECTIVO $ 112.800.000 163.200.000 0
$
APORTE DE LOS SOCIOS 60.000.000 $0 $0 $0
PRESTAMOS DE
BANCOS $0 $0 $0
$
$ $ $ 223.000.00
TOTAL ENTRADAS 60.000.000 112.800.000 163.200.000 0
$
SALDO DISPONIBLE $ $ $ 281.679.42
CAJA 60.000.000 151.914.500 198.758.548 8

EGRESOS
COMPRA DE $
MERCANCIA 16.365.000 $ 31.972.000 $ 44.370.000 $0
$
PAGO DE NOMINA $0 $ 43.849.632 $ 48.505.536 52.921.536
PAGO DE ARRIENDO $0 $ 6.000.000 $ 8.400.000 $ 9.600.000
PAGO SERVICIOS
PUBLICOS $0 $ 3.000.000 $ 4.200.000 $ 5.400.000
PAGO PRESTACIONES $
SOCIALES $0 $ 10.326.816 $ 11.427.024 12.474.864

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PAGO SEGURIDAD $
SOCIAL $0 $ 9.081.504 $ 10.090.560 11.099.616
PAGO APORTES
PARAFISCALES $0 $ 3.888.000 $ 4.320.000 $ 4.752.000
GASTOS DE
PUBLICIDAD Y VENTAS $0 $ 2.000.000 $ 2.400.000 $ 2.600.000
COMPRA DE ACTIVOS
FIJOS $ 4.520.500 $ 6.238.000 $ 6.366.000 $ 5.641.000
$
TOTAL PAGO EN $ $ 104.489.01
EFECTIVO 20.885.500 $ 116.355.952 140.079.120 6

$
177.190.41
SALDO FINAL DE CAJA $ 39.114.500 $ 35.558.548 $ 58.679.428 2

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El flujo de caja para la empresa arroja un valor de $ 39.114.500 para el primer año,
presentando una variación positiva a través de los años ubicados en un valor de $
35.558.548 para el año 2018 y para el año 2019 de $ 177.190.412

Se analiza en el flujo de caja y que los ingresos y egresos de efectivo de la empresa durante
los próximos 3 años generan flujos de efectivo positivos

Ver grafica en Excel

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16.3 Balance General Proyectado

TIENDA DE ROPA INFANTIL PRINCESS

BALANCE GENERAL PERIODO 2017 - 2019

ACTIVOS PASIVOS

$ OBLIGACIONES $
CAJA Y BANCOS 193.555.412 FINANCIERAS -

$ $
CUENTAS POR COBRAR - CUENTAS POR PAGAR -

INVENTARIOS DE $ $
MERCANCIAS - IMPUESTO -

TOTAL ACTIVO $ $
CORRIENTES 193.555.412 TOTAL PASIVOS -

ACTIVOS FIJOS PATRIMONIO

$ $
EDIFICIOS - PATRIMONIO -

$ $
MAQUINARIAS Y EQUIPOS 18.245.000 APORTES SOCIALES -

$ $
MUEBLES DE OFICINAS 4.520.500 UTILIDAD NETA 193.555.412

$ $
EQUIPOS DE COMPUTOS - TOTAL PATRIMONIO 193.555.412

$ TOTAL PASIVOS MAS $

TOTAL ACTIVOS FIJOS 22.765.500 PATRIMONIO 193.555.412

$ $
TOTAL ACTIVOS 216.320.912 (22.765.500)
$
(2.529.500)
Ver gráfico en Excel.

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17. CONCLUSIONES

El proceso financiero toma como punto de partida la información arrojada con el proceso
contable y a través de la utilización de diversas herramientas de análisis e interpretación de
las cifras, contribuye a la toma de decisiones respecto al estado y proyección de la
organización.

El proceso contable y financiero, corresponde a cada una de las etapas en las cuales se
identifica, registra y consolida la información de los diferentes movimientos económicos o
transacciones efectuadas por una organización en un determinado periodo, con el fin de
obtener la información financiera, la cual permitirá a través de la utilización de diversas

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18. BIBLIOGRAFÍA

www.kienyke.com/emprendimiento/fondo-emprender-sena-una-opcion-para-financiar-su-
empresa
http://www.pymesfuturo.com/costobeneficio.html

Leer más: http://www.monografias.com/trabajos15/estructura-financiamiento/estructura-

financiamiento.shtml#ixzz4cvF5AzaJ

http://es.wikihow.com/calcular-el-capital-de-trabajo

https://www.gerencie.com/que-es-y-como-se-calcula-el-punto-de-equilibrio.html

http://www.colombiacompetitiva.gov.co/prensa/2017/Paginas/Tres-rutas-de-financiacion-
que-tienen-los-emprendedores-colombianos.aspx

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