Tesis 2

UNIVERSIDAD RICARDO PALMA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
Arrendamiento Financiero Leasing y su efecto tributario en la

determinación del impuesto a la renta empresa Helatony SAC 2019-2020
TESIS
Para Optar el Título Profesional de Contador Publico
AUTOR
Alcantara Cahuana Joseph Alberto
(ORCID: 0000-0002-9436-2138)
ASESORA
Haro Lizano Teresa Consuelo
(ORCID: 0000-0003-3412-1428)
Lima, Perú
2022
ii
Metadatos Complementarios
Datos de autor
Alcantara Cahuana, Joseph Alberto
Tipo de documento de identidad del AUTOR: DNI
Número de documento de identidad del AUTOR: 72200422
Datos de asesor
Haro Lizano, Teresa Consuelo
Tipo de documento de identidad del ASESOR: DNI
Número de documento de identidad del ASESOR: 08541406
Datos del jurado
JURADO 1: Nuevo Cañari Fernando, dni 06931577, orcid 0000-0003-4838-

3138
JURADO 2: Muñante Valenzuela Fortunato Leopoldo, dni 09309526, orcid
0000-0002-4049-2973
JURADO 3: Chipana Tagle Dennis Daniel, dni 21527619, orcid 0000-0002-
1858-146X
JURADO 4: Velarde López Leonidas Martín, dni 07349038, orcid 0000-0001-
9269-2726
Datos de la investigación
Campo del conocimiento OCDE: 5.02.00
Código del programa: 411156
iii
A mis padres quienes son la guía de toda mi
vida y motivación para lograr cada meta que
me propongo, a Marina, quien es y siempre
será mi gran amor, que día a día es fortaleza y
soporte de mi vida.
iv
AGRADECIMIENTO
Expreso mi gratitud a Dios por concederme la
capacidad de concluir cada capítulo de mi vida
rodeado de mis seres queridos y por regalarme
buena salud para enfrentar nuevos
emprendimientos. Además, extiendo mi
agradecimiento a la UNIVERSIDAD
RICARDO PALMA por brindarme la
oportunidad de cursar estudios superiores y
convertirme en un profesional. Por último,
quiero agradecer a mi asesora Dra. Teresa
Consuelo Haro Lizano, cuya experiencia,
experiencia personal y apoyo inquebrantable
han jugado un papel fundamental en la
finalización exitosa de mis estudios.

v
INTRODUCCIÓN
Actualmente, las empresas deben mantenerse al tanto de los avances tecnológicos para
prosperar en el mercado competitivo. Es crucial que las empresas eviten el
endeudamiento excesivo, ya que puede obstaculizar su trayectoria de crecimiento.
El trabajo se divide en seis capítulos, los cuales son:
Capítulo I: Se describe las causas por las cuales se producen los hechos de la
investigación Arrendamiento Financiero y su incidencia en el impuesto a la renta, se
señalaron los problemas principales y secundarios, para los que se establece los
objetivos generales y específicos, respectivamente., seguidamente la justificación de la
investigación y finalmente los alcances y limitaciones que se encontró para su
desarrollo.
Capítulo II: Se desarrolló el marco teórico-conceptual conformado por los antecedentes
de la investigación, las bases teóricas-científicas y la definición de términos básicos por
variables independiente y dependiente.
Capítulo III: En este capítulo se desarrollará la hipótesis general y las hipótesis
específicas de las variables respectivas y la composición de la matriz lógica de
consistencia y la operacionalización de variables.
Capítulo IV: Explicaremos el tipo y método de investigación que se va a desarrollar, el
diseño específico de la investigación, así como también la determinación de la población
y cálculo de muestra, para luego describir los instrumentos de recogida de datos y

vi
técnicas de procesamiento y análisis de datos, por último, el procedimiento de ejecución
de nuestro estudio
Capítulo V: En este capítulo revisaremos los datos cuantitativos como resultados de
nuestros instrumentos de recogida de datos, analizaremos y expondremos discusiones y
comentarios sobre los resultados, también expondremos un caso práctico que permita
entender de manera gráfica nuestros objetivos.
Capítulo VI: Por último, en este último capítulo manifestaremos nuestras conclusiones
y recomendaciones para futuras investigaciones y de utilidad para decisiones de
inversión financiera y las referencias bibliográficas.

vii
ÍNDICE
AGRADECIMIENTO ............................................................................................................... iv
INTRODUCCIÓN .......................................................................................................................v
ÍNDICE .................................................................................................................................... vii
LISTA DE TABLAS ...................................................................................................................x
LISTA DE FIGURAS ............................................................................................................. xiii
LISTA DE GRÁFICOS ........................................................................................................... xvi
RESUMEN ............................................................................................................................. xvii
ABSTRACT .......................................................................................................................... xviii
CAPÍTULO I ...............................................................................................................................1
1.PLANTEAMIENTO DEL ESTUDIO......................................................................................1
1.1 Descripción de la realidad problemática ................................................................... 1
1.1.1 Problema General ...........................................................................................................2
1.1.2 Problemas Específicos ....................................................................................................2
1.2 Objetivos de la Investigación .................................................................................... 2
1.2.1 Objetivo General.............................................................................................................2
1.2.2 Objetivos Específicos .....................................................................................................2
1.3 Justificación o importancia del estudio .................................................................... 3
1.3.2 Justificación Teórica .......................................................................................................3
1.3.2 Justificación Práctica ......................................................................................................3
1.3.3 Justificación Metodológica .............................................................................................3
1.3.4 Importancia del estudio...................................................................................................4

viii
1.4 Alcances y limitaciones ............................................................................................ 4
1.4.1 Alcance de la investigación ............................................................................................4
1.4.2 Limitaciones de la investigación ....................................................................................4
CAPÍTULO II ..............................................................................................................................6
2.MARCO TEÓRICO CONCEPTUAL ......................................................................................6
2.1 Antecedentes de la Investigación ............................................................................. 6
2.2 Bases teórico – científicas ....................................................................................... 11
2.2.1 Arrendamiento Financiero Leasing..........................................................................11
2.2.2 Determinación Del Impuesto A La Renta ................................................................28
2.3 Definición de términos básicos ............................................................................... 37
CAPÍTULO III ..........................................................................................................................41
3.HIPÓTESIS Y VARIABLES .................................................................................................41
3.1 Hipótesis y/o supuestos básicos .............................................................................. 41
3.2 Identificación de variables y unidad de análisis ...................................................... 41
3.2.1. Variable Independiente X: Arrendamiento Financiero Leasing ..................................41
3.2.2. Variable Independiente Y: Determinación Del Impuesto A La Renta ........................42
3.3 Matriz de operacionalización de variables ............................................................. 42
3.4 MATRIZ DE CONSISTENCIA ..........................................................................................44
CAPITULO IV ..........................................................................................................................45
4.MÉTODO ...............................................................................................................................45
4.1. Tipo y Método de investigación ...................................................................... 45
4.1.1. Tipo de investigación ...............................................................................................45

ix
4.1.2. Método de investigación ..........................................................................................45
4.2. Diseño especifico de investigación .................................................................. 46
4.3. Población, Muestra o participante.................................................................... 46
4.3.1. Población .................................................................................................................46
4.3.2. Muestra ....................................................................................................................46
4.4 Instrumentos de recogida de datos ................................................................... 47
4.5 Técnicas de procesamiento y análisis de datos………………………………..47
4.6 Procedimiento de ejecución del estudio………………………………………48
CAPITULO V ...........................................................................................................................49
RESULTADOS Y DISCUSIÓN ...............................................................................................49
5.1 Datos cuantitativos ................................................................................................. 49
5.2 Análisis de Resultados ............................................................................................ 50
5.2.1 Análisis estadístico descriptivo.....................................................................................50
5.2.2 Análisis estadístico inferencial ................................................................................85
5.3 Discusión de resultados .......................................................................................... 87
CASO PRÁCTICO ....................................................................................................................89
CAPÍTULO VI ........................................................................................................................101
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ......................................................................101
6.1CONCLUSIONES ................................................................................................. 101
6.2 RECOMENDACIONES ...................................................................................... 102
Bibliografía ..............................................................................................................................103
x
LISTA DE TABLAS
Tabla 01:- Cuadro de variable independiente, dimensiones e indicadores ...........42
Tabla 02: Cuadro de variable dependiente, dimensiones e indicadores ................43
Tabla 03 : Distribución del personal del área de finanzas de Helatony SAC. .......46
Tabla 04 : Variable X Independiente: Arrendamiento Financiero Leasing ...........49
Tabla 05: Variable Y Dependiente: Determinación Del Impuesto A La Renta ....50
Tabla 06.- ¿Considera usted adecuada la manera en cómo establece los derechos y
obligaciones el del marco del decreto legislativo N°299? .....................52
Tabla 07 ¿Cree usted que un contrato de arrendamiento garantizará el acuerdo en
beneficio de la empresa? .......................................................................53
Tabla 08 ¿Considera usted que un contrato de arrendamiento permite financiar la
adquisición de un bien mueble o inmueble sin necesidad que la empresa
desembolse recursos propios? ............................................................... 54
Tabla 9: ¿Considera usted que el marco legal de la ley del impuesto a la renta
describe de manera clara las obligaciones tributarias del arrendamiento
financiero? ............................................................................................ 55
Tabla 10: ¿Considera Usted que la ley de IR: aclara la información respecto a las
tasas tributarias impuestas? ...................................................................56
Tabla 11: ¿Considera usted que los costos de estructuración de un préstamo deben
ser calculados antes del devengamiento de los intereses? .....................57
Tabla 12: ¿Considera usted que el tratamiento contable bajo NIIFs, influye en los
estados financieros de manera significativa? .........................................58
Tabla 13: ¿Considera usted necesaria la medición del valor de un activo fijo bajo
arrendamiento financiero? ....................................................................59
Tabla 14: ¿Considera usted que un arrendamiento operativo tiene tratamiento
diferente a un arrendamiento financiero? ..............................................60

xi
Tabla 15: ¿Considera usted que se debe activar un arrendamiento operativo menor
a dos años? ........................................................................................... 61
Tabla 16 ¿Considera usted que un arrendamiento financiero posee muchos
beneficios ante la adquisición de un bien? ............................................62
Tabla 17: ¿Considera usted al leaseback como un instrumento de financiamiento
para obtener liquidez? ...........................................................................63
Tabla 18: ¿Considera usted que un contrato por leaseback equipos arrendados debe
asegurarse? ........................................................................................... 64
Tabla 19: ¿Considera usted que las diferencias permanentes son los ingresos
inafectos y exonerados, pero cumpliendo con el principio de causalidad?
.............................................................................................................66
Tabla 20: ¿Cree usted que las diferencias temporales y permanentes entre la
normativa contable y la norma tributaria distorsiona los resultados en
ambos casos? ........................................................................................ 67
Tabla 21: ¿Considera usted clara la definición de renta bruta bajo efectos de un
contrato de arrendamiento financiero? ..................................................68
Tabla 22: ¿Considera usted que la Renta bruta compone el importe del alquiler sin
impuestos? ............................................................................................ 69
Tabla 23 ¿Considera usted útil la información de la base Jurisdiccional del
Impuesto para mejor aclaración de la determinación del Impuesto a la
Renta? ...................................................................................................70
Tabla 24: ¿Considera usted que la base jurisdiccional del impuesto a la renta afecta
a los resultados de la empresa? ............................................................. 71
Tabla 25: ¿Considera usted necesario definir correctamente el cálculo de
depreciación tributaria y financiera? .....................................................72

xii
Tabla 26: ¿Considera usted importante establecer las diferencias claras entre
depreciación tributaria y financiera? .....................................................73
Tabla 27: ¿Considera usted necesaria la medición de la vida útil del activo antes de
su activación? .......................................................................................74
Tabla 28: ¿Considera usted que se está teniendo un correcto cálculo de medición
de la vida útil del activo? ......................................................................75
Tabla 29: ¿Considera usted el método de depreciación línea recta es más viable
para la determinación de la depreciación de los activos de la empresa? 76
para la determinación de la depreciación de los activos de la empresa? 77
Tabla 31: ¿Considera importante presentar en el estado de situación financiera los
cambios realizados por aplicación de la NIC 16 propiedad planta y equipo
la NIC 12 impuesto a la renta? .............................................................. 78
Tabla 32: ¿Considera usted relevante que el estado de situación financiera muestre
razonablemente la información financiera bajo las NIIFs para una buena
toma de decisiones? ..............................................................................80
Tabla 33: ¿Cree usted importante reflejar los efectos de la aplicación NIIFs en el
estado de resultados? ............................................................................81
Tabla 34: ¿Considera usted que en el estado de resultados debe reflejar
adecuadamente la depreciación del año bajo NIIFs? ............................. 82
Tabla 35: ¿Considera usted necesario la utilización de notas a los EEFF para mejora
aclaración y comprensión de los nuevos procedimientos en aplicación de
la NIIF bajo arrendamiento financiero? ................................................83
Tabla 36: ¿Considera usted que las notas a los EEFF deben explicar de manera
clara y concisa la composición de los elementos mencionados? ............84

xiii
LISTA DE FIGURAS
FIGURA 1: ¿CONSIDERA USTED QUE EN EL DECRETO LEGISLATIVO N°299 SE DESCRIBE
AMPLIAMENTE LAS PARTES COMPETENTES DE UN CONTRATO DE
ARRENDAMIENTO? ........................................................................................ 51
FIGURA 2 ¿CONSIDERA USTED ADECUADA LA MANERA EN CÓMO ESTABLECE LOS
DERECHOS Y OBLIGACIONES EL DEL MARCO DEL DECRETO LEGISLATIVO N°299?
...................................................................................................................... 52
FIGURA 3: ¿CONSIDERA USTED QUE LA LEY DE IR: ¿ACLARA LA INFORMACIÓN RESPECTO
A LAS TASAS TRIBUTARIAS IMPUESTAS? ........................................................ 56
FIGURA 4¿CONSIDERA USTED QUE LOS COSTOS DE ESTRUCTURACIÓN DE UN PRÉSTAMO

DEBEN SER CALCULADOS ANTES DEL DEVENGAMIENTO DE LOS INTERESES? . 58
FIGURA 5: ¿CONSIDERA USTED QUE EL L TRATAMIENTO CONTABLE BAJO NIIFS, INFLUYE

EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE MANERA SIGNIFICATIVA? ........................ 59
FIGURA 6: ¿CONSIDERA USTED NECESARIA LA MEDICIÓN DEL VALOR DE UN ACTIVO FIJO
BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO? ........................................................... 60
FIGURA 7: ¿CONSIDERA USTED QUE UN ARRENDAMIENTO OPERATIVO TIENE
TRATAMIENTO DIFERENTE A UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO? .................. 61
FIGURA 8: ¿CONSIDERA USTED QUE SE DEBE ACTIVAR UN ARRENDAMIENTO OPERATIVO

MENOR A DOS AÑOS? ..................................................................................... 62
FIGURA 9 ¿CONSIDERA USTED QUE UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO POSEE MUCHOS
BENEFICIOS ANTE LA ADQUISICIÓN DE UN BIEN? ........................................... 63
FIGURA 10: ¿CONSIDERA USTED AL LEASEBACK COMO UN INSTRUMENTO DE
FINANCIAMIENTO PARA OBTENER LIQUIDEZ? ................................................ 64
FIGURA 11: ¿CONSIDERA USTED QUE UN CONTRATO POR LEASEBACK EQUIPOS
ARRENDADOS DEBE ASEGURARSE? ............................................................... 65

FIGURA 12:¿CONSIDERA USTED QUE LAS DIFERENCIAS PERMANENTES SON LOS INGRESOS
INAFECTOS Y EXONERADOS, PERO CUMPLIENDO CON EL PRINCIPIO DE
CAUSALIDAD? ............................................................................................... 66
xiv
FIGURA 13 .- ¿CREE USTED QUE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES Y PERMANENTES ENTRE

LA NORMATIVA CONTABLE Y LA NORMA TRIBUTARIA DISTORSIONA LOS
RESULTADOS EN AMBOS CASOS? ................................................................... 67
FIGURA 14 :¿CONSIDERA USTED CLARA LA DEFINICIÓN DE RENTA BRUTA BAJO EFECTOS

DE UN CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO? ................................. 68
FIGURA 15: ¿CONSIDERA USTED QUE LA RENTA BRUTA COMPONE EL IMPORTE DEL
ALQUILER SIN IMPUESTOS? ............................................................................ 69
FIGURA 16¿CONSIDERA USTED ÚTIL LA INFORMACIÓN DE LA BASE JURISDICCIONAL DEL

IMPUESTO PARA MEJOR ACLARACIÓN DE LA DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO A
LA RENTA? .................................................................................................... 70
FIGURA 17.- ¿CONSIDERA USTED QUE LA BASE JURISDICCIONAL DEL IMPUESTO A LA
RENTA AFECTA A LOS RESULTADOS DE LA EMPRESA? ................................... 71
FIGURA 18: ¿CONSIDERA USTED NECESARIO DEFINIR CORRECTAMENTE EL CÁLCULO DE

DEPRECIACIÓN TRIBUTARIA Y FINANCIERA? ................................................. 72
FIGURA 19 ¿CONSIDERA USTED IMPORTANTE ESTABLECER LAS DIFERENCIAS CLARAS
ENTRE DEPRECIACIÓN TRIBUTARIA Y FINANCIERA?....................................... 73
FIGURA 20 ¿CONSIDERA USTED NECESARIA LA MEDICIÓN DE LA VIDA ÚTIL DEL ACTIVO

ANTES DE SU ACTIVACIÓN? ........................................................................... 74
FIGURA 21: ¿CONSIDERA USTED QUE SE ESTÁ TENIENDO UN CORRECTO CÁLCULO DE
MEDICIÓN DE LA VIDA ÚTIL DEL ACTIVO? ..................................................... 75

FIGURA 22: ¿CONSIDERA USTED EL MÉTODO DE DEPRECIACIÓN LÍNEA RECTA ES MÁS
VIABLE PARA LA DETERMINACIÓN DE LA DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LA
EMPRESA? ..................................................................................................... 76
FIGURA 23: ¿CONSIDERA USTED EL MÉTODO DE DEPRECIACIÓN LÍNEA RECTA ES MÁS
VIABLE PARA LA DETERMINACIÓN DE LA DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LA
EMPRESA? ..................................................................................................... 78
FIGURA 24:¿CONSIDERA IMPORTANTE PRESENTAR EN EL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA LOS CAMBIOS REALIZADOS POR APLICACIÓN DE LA NIC 16

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO LA NIC 12 IMPUESTO A LA RENTA? ................ 79
FIGURA 25: ¿CONSIDERA USTED RELEVANTE QUE EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

MUESTRE RAZONABLEMENTE LA INFORMACIÓN FINANCIERA BAJO LAS NIIF
PARA UNA BUENA TOMA DE DECISIONES?...................................................... 80
xv
FIGURA 26: ¿CREE USTED IMPORTANTE REFLEJAR LOS EFECTOS DE LA APLICACIÓN NIIFS
EN EL ESTADO DE RESULTADOS? ................................................................... 81
FIGURA 27: ¿CONSIDERA USTED QUE EN EL ESTADO DE RESULTADOS DEBE REFLEJAR
ADECUADAMENTE LA DEPRECIACIÓN DEL AÑO BAJO NIIFS? .......................... 82
FIGURA 28: ¿CONSIDERA USTED NECESARIO LA UTILIZACIÓN DE NOTAS A LOS EEFF PARA
MEJORA ACLARACIÓN Y COMPRENSIÓN DE LOS NUEVOS PROCEDIMIENTOS EN
APLICACIÓN DE LA NIIF BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO? ..................... 83
FIGURA 29: ¿CONSIDERA USTED QUE LAS NOTAS A LOS EEFF DEBEN EXPLICAR DE
MANERA CLARA Y CONCISA LA COMPOSICIÓN DE LOS ELEMENTOS
MENCIONADOS? ............................................................................................ 84
xvi
LISTA DE GRÁFICOS
GRÁFICO 1 :Partes del leasing financiero.......................................................... 22
GRÁFICO2 : NIIF 16: Impacto en los estados financieros ................................. 26
GRÁFICO 3 : Porcentaje anual de depreciación .................................................36

xvii
RESUMEN
El presente trabajo de investigación tiene como objetivo mostrar la incidencia de la operación
de Leasing Financiero y su efecto tributario en la determinación del impuesto a la renta de la
empresa Helatony SAC 2020, influyendo en los estados financieros y análisis tributario para
las respectivas transacciones contables. la operación de Leasing, este estudio se realiza
mediante un diseño no experimental de corte transversal
Se procede a establecer definiciones dentro del marco normativo legal y evaluar la
implementación de las NIIF. Esto incluye la categorización de los activos arrendados.
Posteriormente, calcularemos el impuesto a la renta presente y futuro con base en los
lineamientos del marco regulatorio del impuesto a la renta y analizaremos su impacto en los
estados financieros de Helatony SAC. Al hacerlo, podremos realizar un análisis comparativo
de los estados financieros de la empresa antes y después de los efectos del arrendamiento
financiero Leasing, considerando su reconocimiento y medición de acuerdo con las NIIF.
Adicionalmente, recopilaremos y revisaremos la documentación pertinente que sustente la
información presentada por el autor. Además, se administrarán cuestionarios al personal de
finanzas de la empresa en estudio para mejorar nuestra comprensión.

xviii
ABSTRACT
The purpose of this research endeavor is to demonstrate the impact of the Financial Leasing
operation and its tax implications on the calculation of Helatony SAC's income tax for the
year 2020. This, in turn, affects the financial statements and tax assessment of the company's
accounting transactions due to the presence of the Leasing operation. To conduct this study, a
non-experimental cross-sectional design is employed.
In order to comprehensively understand the application of IFRSs and the classification of
leased assets, it is essential to define various concepts within the legal regulatory framework,
evaluation, and measurement. Furthermore, it is important to calculate both the current and
deferred income tax in accordance with the guidelines of the income tax regulatory framework
and assess its impact on the financial statements of Helatony SAC. By doing so, we can
conduct a comparative analysis of the Financial Statements before and after the
implementation of financial leasing, taking into account the prior recognition and
measurement based on IFRS. Additionally, the compilation and review of supporting
documents are crucial in presenting accurate and reliable information. To further enhance our
understanding, questionnaires will be administered to the finance personnel of the company
under study.
As a result, it is evident that Financial Leasing would yield optimal outcomes in the financial
statements of Helatony SAC. In the year 2019, it is recommended that the company considers
this financing option when contemplating the acquisition of new fixed assets, as numerous
benefits of this financial transaction have been identified.
Keywords: Leasing, IFRS, IR.

1
CAPÍTULO I
1.PLANTEAMIENTO DEL ESTUDIO
1.1 Descripción de la realidad problemática
En la actualidad los instrumentos financieros se han convertido en una
herramienta de mucha utilidad en la operación de una empresa; para que una
empresa pueda lograr mayor rentabilidad tiene que contar con políticas y
procedimientos eficientes para que la empresa pueda logar mejores resultados;
ya sea por un financiamiento de adquisiciones de bienes o por capital de trabajo,
entre otros productos financieros.
Toda empresa buscar incrementar sus ventas en el mercado para tener una mejor
rentabilidad es por ello que buscan mejores alternativas de financiamiento. Para
llevar un correcto análisis financiero que suele ser en ocasiones complicado si
es que los términos no están claros o si se manejan bajo parámetros contractuales
complejos; es decir si no se queda un acuerdo contractual con tasas fijas
mensuales y o tipo de moneda en la facturación de cuotas y se adquiere un
financiamiento de largo plazo afectando un periodo a otro esto dificulta aún más
la dinámica contable que será reflejada con los Estados Financieros, por eso es
muy importante conocer y saber realizar los tratamientos contables
correspondientes de acuerdo a las Normas Internacionales de Información
Financiera ,y también sobre las políticas contables de la compañía. Teniendo en
cuenta que es una operación financiera, se prioriza los resultados financieros
dejando de lado el tema tributario y en ocasiones suelen incurrir errores en los
cálculos tributarios. Debido a esta lógica, el arrendamiento financiero surge
como una de las opciones más ventajosas para la adquisición de activos fijos.
2
Esto se debe principalmente a su capacidad para financiar el costo total del activo
y proporcionar una disposición inmediata. Además, al completar el pago total
del arrendamiento, existe una opción para que el adquiriente compre el activo a
un precio mínimo y asuma la propiedad del activo fijo.
1.1.1 Problema General
¿De qué manera el arrendamiento financiero Leasing tiene efecto tributario
en la determinación del impuesto a la renta de la empresa Helatony SAC periodo
2019-2020?
1.1.2 Problemas Específicos
➢ ¿En qué medida el arrendamiento financiero leasing tiene incidencia en
el estado de situación financiera de la empresa Helatony SAC 2019-2020?
el estado de resultados de la empresa Helatony SAC 2019-2020?
tributaria de la empresa Helatony SAC 2019-2020?
1.2 Objetivos de la Investigación
1.2.1 Objetivo General
➢ Determinar de qué manera el arrendamiento financiero Leasing tiene
efecto tributario en la determinación del impuesto a la renta de la empresa
Helatony SAC periodo 2019-2020
1.2.2 Objetivos Específicos
➢ Establecer la incidencia de arrendamiento financiero leasing en el estado
de situación financiero de la empresa Helatony SAC 2019-2020

3
➢ Determinar la incidencia del arrendamiento financiero leasing en el
estado de resultados de la empresa Helatony SAC 2019-2020
➢ Analizar la incidencia del arrendamiento financiero leasing en los
impuestos de la empresa Helatony SAC 2019-2020
1.3 Justificación o importancia del estudio
1.3.2 Justificación Teórica
Se justifica teóricamente servirá de ejemplo para futuras empresas que deseen
financiar algún bien por medio del Leasing Financiero y conocer la incidencia
tributaria que esta operación conlleva, así como también la aplicación de normas
financieras y sus efectos en los estados financieros y de resultados, será útil para
conocer las obligaciones y beneficios que la administración tributaria otorga en
estos casos de operaciones por arrendamiento financiero. Por último, la
información es efectiva para poder ser explicada a la gerencia ya que se verá
reflejada en resultados.
1.3.2 Justificación Práctica
En la práctica se justifica, para futuros proyectos de inversión en cuanto al sector
industrial y de consumo masivo; en el Perú existen múltiples compañías
dedicadas al consumo y hoy en día la tendencia por preferencia de helados
artesanales crecen cada vez más, es por eso que un correcto tratamiento tributario
y financiero respecto a estas operaciones de financiamiento son de importancia
para poder tomar decisiones sobre inversión.
1.3.3 Justificación Metodológica
Esta investigación es realizada con métodos descriptivos ya que tiene como
finalidad definir, clasificar, catalogar o caracterizar el objeto de estudio. Las

4
principales etapas en este estudio son: examinar las características del tema,
definirlo y formular hipótesis, seleccionar la técnica para la recolección de datos
y las fuentes a consultar.
1.3.4 Importancia del estudio
La importancia de esta investigación será de beneficio a la empresa Helatony
SAC. para poder obtener la mejor decisión sobre las operaciones financieras y
medir el impacto tributario sobre este manejo financiero, así como en la
incidencia de los estados financieros, lo cual servirá de ayuda para futuras
empresas que estén en búsqueda de un financiamiento para adquirir nuevos
activos. En el aspecto académico aporta conocimientos sobre un tema
sumamente especializado.
1.4 Alcances y limitaciones
1.4.1 Alcance de la investigación
Línea de Investigación: Globalización, economía, administración y comercio
Especialidad: Contabilidad y Finanzas.
Área: Finanzas
1.4.2 Limitaciones de la investigación
Las limitaciones del estudio son las siguientes:
El investigador en este estudio enfrenta una limitación en términos de
disponibilidad de tiempo. Esto se debe a sus compromisos de estudiar, trabajar y
dar clases en la universidad. A pesar de esta limitación, ha asignado horas
dedicadas para garantizar que la investigación se complete satisfactoriamente.

5
El examen se realizó utilizando los años 2019 y 2020 como puntos de
comparación. Estos años sirvieron de base para entender el desempeño
económico y financiero de Helatony S.A.C. durante esos períodos específicos.
Esta investigación se realizó tomando como referencia dos años anteriores 2019
y 2020, con lo cual la referencia de su comportamiento económico y financiero
de Helatony S.A.C, estuvo basado en eso periodos.
Las encuestas serán realizadas en diferentes turnos por el horario del personal.
6
CAPÍTULO II
2.MARCO TEÓRICO CONCEPTUAL
2.1 Antecedentes de la Investigación
Al consultar diferentes fuentes de información, se encontró información valiosa
que sirvió de base para la presente investigación.
2.1.1 Antecedentes Nacionales
Mamani, H. (2016). “Arrendamiento y gestión financieros en las micro y
pequeñas empresas del sector textil en la ciudad de Juliaca, 2016.” Universidad
Peruana Unión. Juliaca-Perú.
El análisis llega a la conclusión de que el arrendamiento financiero sirve como
una opción de financiamiento viable para las micro y pequeñas empresas del
sector textil. Específicamente, existe una relación estadísticamente significativa,
a un nivel de significancia del 5%, entre el apalancamiento financiero y la
utilización de recursos económicos por parte de las micro y pequeñas empresas
del sector textil de Juliaca en el año 2016. Este hallazgo indica que el
arrendamiento financiero presenta un alternativa favorable para invertir en
activos fijos, lo que conduce a mejores actividades de recursos económicos. En
consecuencia, se puede afirmar que los fondos prestados contribuyen al progreso
de los factores de producción y la utilización de los activos fijos.
Según el estudio realizado, afirma que la utilización del apalancamiento
financiero tiene un impacto positivo en las operaciones económicas de las micro
y pequeñas empresas. Esto se debe a su capacidad para mejorar la eficiencia y
eficacia de sus recursos internos.

7
Comentario
Comenta que , el arrendamiento financiero es un contrato por el cual un
arrendador, por lo regular fabricante de un bien, cede su uso en forma limitada y
determinada a un arrendatario, recibiendo aquel como contraprestación del bien,
una cuota de arrendamiento, así como los gastos de mantenimiento y por un plazo
normalmente corto (de 1 a 3 años), pudiendo en cualquier momento el
arrendatario rescindir la operación, dando aviso al arrendador a cuyo cargo
corren los riesgos técnicos de las misma. El arrendamiento operativo
normalmente es por períodos más cortos que la vida del activo, pudiendo
renovarse hasta el final de la vida útil del bien, conteniendo generalmente una
cláusula de opción de cancelación por el arrendatario, antes de expirar el
contrato.
• Salvador, V. (2016), “Caracterización del Arrendamiento Financiero
(Leasing) De Las Empresas Comerciales Del Perú: Caso Empresa Alfa S.A.C.
Trujillo “Tesis para optar el título profesional de Contador Público, Universidad
Católica los Ángeles, Perú.
Asegura en su investigación que el Leasing Financieros es un instrumento
jurídico que permite trasladar cargas financieras inmediatas de la adquisición del
bien o bienes que el usuario precisa a un tercero, la sociedad de Leasing, cuya
actividad económica u objeto exclusivo, consiste precisamente en la
organización y realización de operaciones de estas características. Así como,
para proporcionar un sistema de financiación, que permita a las empresas y a otro
tipo de entidades, disponer del denominado capital de uso.

8
Comentario
Dentro de esta tesis se concluye que Se concluye que el arrendamiento financiero
es una alternativa de financiamiento para cualquier rubro de empresas, tal cual
se menciona en dicha investigación, fomenta al financiamiento en cuanto a la
innovación de sus activos, incluyendo a todos los que interfieren en el proceso
operativo de las empresas, proporciona el goce crediticio en el aspecto tributario
para la empresa, aumenta la productividad generando mayor rentabilidad.
• Fernandez , H (2016) En su tesis “El Arrendamiento Financiero y su
fortalecimiento en los aspectos económicos y financieros en la empresa Quanta
Services Perú En Lima Metropolitana Año 2016” para obtener el título
profesional de Contador Público en el año 2017 en la Universidad Ricardo
Palma.
El autor contribuye con el detalle numérico de la forma que el leasing financiero
influye en las cuentas de los estados financieros cuando a las compañías
arrienden activos fijos debido a que mejora positivamente la economía de la
compañía sin la capacidad de contar con efectivo disponible, solo mediante
pagos de los activos fijos arrendados.
Comentario:
Se entiende por la conclusión del autor que el Leasing Financiero incide de
manera positiva en los Estados Financieros de la compañía cuando no se
encuentra en disponibilidad de efectivo para la adquisición total de un bien que
es necesario para su operación.

9
Quevedo, M. (2019) en su tesis sobre: “El leasing financiero y el leaseback y su
incidencia en los resultados y situación financiera de la empresa Perú Rail
2018”,” para obtener el título profesional de Contador Público en el año 2019 en
la Universidad Ricardo Palma.
Considera que el leasing financiero incide sobre el leaseback de los resultados y
situación financiera de la empresa en estudio. Uso una metodología de tipo
aplicada - nivel descriptivo, y de diseño no experimental. La población estuvo
integrada por 86 empleados del área financiera, a quienes se encuestó.
Comentarios: El autor demuestra que el leasing financiero es una herramienta de
financiación para adquirir activos no tangibles. Beneficiando a la Empresa Perú
Rail, pues puede pagar cuotas mensuales con una tasa de interés fija.
2.1.2 Antecedentes Internacionales
Romero, Y (2017) .“El Leasing Financiero como instrumento de desarrollo del
Mercado Micro financiero”. Tesis de pregrado Mención: Economía Financiero,
Universidad Mayor de San Andrés Facultad de Ciencias Económicas y
Financieras, Bolivia.
Comenta sobre la importancia de conocer novedosas alternativas de
financiamiento para sectores de la población que cuentan con escasos recursos
económicos. Es por ello, que el tema desarrollado en esta investigación es el
Leasing Financiero, constituido como la mejor alternativa de financiamiento que
actúa como instrumento de desarrollo para el mercado micro financiero.
Comentario:
El objetivo de la investigación es analizar el Leasing Financiero como alternativa
de financiamiento para el mercado micro financiero, y de control de riesgos, así
como también revisar y sintetizar la teoría relacionada con el sector Micro

10
financiero y sus características, analizar la importancia de los instrumentos
tecnológicos de financiamiento en Bolivia y su aporte al desarrollo del mercado
micro financiero y conocer el funcionamiento del Leasing Financiero.
• Zamora,L.(2017) “Análisis crítico del tratamiento del Leasing
Financiero en la Ley de Iva con la Reforma Tributaria De 2014-2016”, Tesis
para optar el grado de Magíster en Tributación, Universidad de Chile.
Comenta que el tratamiento del Leasing Financiero desde un punto de vista
tributario de acuerdo con las disposiciones legales del País de Chile, los
beneficios y características que esta herramienta financiera brinda a dicho país y
las modificaciones legales y tributarias.
Comentario:
Al final de la investigación llega a la conclusión que hasta antes de las
modificaciones introducidas por la reforma tributaria de los años 2014 – 2016,
el criterio sostenido por la autoridad fiscal era el de asimilar íntegramente la
operación de leasing dentro del hecho gravado especial, sea que se tratase de
bienes muebles o de inmuebles con instalaciones o maquinarias, en la medida
que estos últimos casos permitiesen el desarrollo de una actividad comercial o
industrial.
• Barco,J. (2019) “El Leasing de Arrendamiento Financiero como medio
de Financiamiento Alternativo a la banca privada para personas naturales en
la ciudad de Guayaquil”, Tesis para obtener el grado de Licenciado Ingeniería
Comercial, Universidad de Guayaquil.
A la luz de las incertidumbres económicas, políticas y sociales que prevalecen
en nuestro país, cree que el leasing ofrece una alternativa viable a la banca
11
privada para personas físicas. Esto es particularmente relevante para aquellos que
se dedican a administrar un negocio o emprender un proyecto que tiene como
objetivo establecer un marco comercial basado en una evaluación de riesgo
calculada. Al analizar cuidadosamente las oportunidades de inversión y explorar
las opciones de financiación adecuadas, uno puede sortear posibles sorpresas y
establecer una base sólida para sus esfuerzos.
Comentario
A la luz de las incertidumbres económicas, políticas y sociales que prevalecen
en nuestro país, cree que el leasing ofrece una alternativa viable a la banca
privada para personas físicas. Esto es particularmente relevante para aquellos que
se dedican a administrar un negocio o emprender un proyecto que tiene como
objetivo establecer un marco comercial basado en una evaluación de riesgo
calculada. Al analizar cuidadosamente las oportunidades de inversión y explorar
las opciones de financiación adecuadas, uno puede sortear posibles sorpresas y
establecer una base sólida para sus esfuerzos.
2.2 Bases teórico – científicas
2.2.1 Arrendamiento Financiero Leasing
2.2.1.1 Definición de Arrendamiento financiero Leasing:
Arrendamiento financiero Leasing
Berrón,A (2019) Con origen en los Estados Unidos, el contrato de
arrendamiento financiero, comúnmente denominado leasing, es un concepto
comercial. Este concepto permite la utilización de activos de capital sin
necesidad de una inversión inicial sustancial. En el marco de la Ley 10/2014, de
26 de junio, de ordenación, control y estabilidad financiera de las entidades de

12
crédito (en adelante, LOSSEC), existe una disposición específica sobre
arrendamiento financiero. En la Disposición Adicional Tercera, el arrendamiento
financiero se define como un acuerdo contractual que consiste en la transmisión
de los derechos de uso de bienes muebles o inmuebles, adquiridos a las
especificaciones del futuro usuario, a cambio de pagos a plazos periódicos. La
característica fundamental de estos contratos radica en la provisión de derechos
de uso en lugar de la propiedad de los activos productivos arrendados a cambio
de una contraprestación monetaria. Adicionalmente, el arrendatario podrá ejercer
la opción de compra del mencionado bien por un monto predeterminado a la
celebración del contrato de arrendamiento. Este aspecto constituye un
componente integral del contrato de arrendamiento financiero.
Para que se produzca la enajenación de estos bienes es imprescindible que el
usuario los destine únicamente a su propia actividad económica. De esto,
podemos concluir que el arrendatario debe ser un individuo que trabaja por
cuenta propia o un propietario de un negocio. Más concretamente, la citada Disp.
Anuncio. Tercera 1 LOSSEC se refiere al requisito explícito de que los bienes
de capital arrendados se destinen a la pesca, la agricultura, la industria, el
comercio, la artesanía, los servicios profesionales u operaciones similares.
Adicionalmente, el arrendamiento implica una transacción financiera por la cual
el usuario adquirente utiliza dos componentes distintos para sus actividades
económicas: el capital monetario inicial y el bien tangible en sí mismo.
2.2.1.2 Finalidad de Arrendamiento financiero Leasing:
La finalidad de la contratación de arrendamiento financiero es el cumplimiento
de objetivos específicos.
13
Según Financiera (2017), las empresas se esfuerzan constantemente por mejorar
las utilidades en beneficio de sus accionistas. Para lograr esto, se vuelve crucial
introducir nuevos productos, establecer nuevas instalaciones de fabricación y
distribución, adquirir materias primas adicionales o tecnología de fabricación.
Sin embargo, lograr estos objetivos requiere una inversión significativa de
recursos financieros, que a menudo no están disponibles. Además, emprender
inversiones tan cuantiosas pone en riesgo a las empresas, por lo que es una
alternativa desfavorable.
Para abordar este problema, se han establecido entidades especializadas
conocidas como empresas de arrendamiento financiero. Estas empresas ofrecen
una solución viable al emprender la compra de la propiedad deseada. De manera
similar, las personas a menudo se encuentran con un escenario similar cuando
buscan adquirir activos de alto valor como automóviles o casas. En tales casos,
las empresas de arrendamiento financiero resultan ser una opción ventajosa.
Los arrendadores financieros son responsables de adquirir bienes y proporcionar
su uso o goce temporal a una persona natural o jurídica, según lo estipulado en
un acuerdo contractual, por un período de tiempo determinado.
El individuo que recibe un beneficio del activo se compromete a realizar pagos
incrementales que abarquen el valor del activo. Además, la parte con interés en
el activo está limitada a utilizar el activo o adquirirlo potencialmente a través de
pagos a plazos. Los arrendadores obtienen beneficios de este arreglo ya que
reciben una comisión que se incorpora a los términos de pago acordados
descritos en el contrato.
14
Las operaciones de los arrendadores financieros se parecen mucho a las de un
préstamo, excepto que en lugar de tratar con activos monetarios, se trata de
bienes tangibles. En la mayoría de los casos, los arrendadores ofrecen una
relación costo-beneficio más favorable en comparación con los instrumentos
financieros alternativos.
2.2.1.3 Objetivo de Arrendamiento financiero Leasing:
(Solla, 2018) La finalidad de la contratación de arrendamiento financiero es el
cumplimiento de objetivos específicos.
Según Financiera (2017), las empresas se esfuerzan constantemente por mejorar
las utilidades en beneficio de sus accionistas. Para lograr esto, se vuelve crucial
introducir nuevos productos, establecer nuevas instalaciones de fabricación y
distribución, adquirir materias primas adicionales o tecnología de fabricación.
Sin embargo, lograr estos objetivos requiere una inversión significativa de
recursos financieros, que a menudo no están disponibles. Además, emprender
inversiones tan cuantiosas pone en riesgo a las empresas, por lo que es una
alternativa desfavorable.
Para abordar este problema, se han establecido entidades especializadas
conocidas como empresas de arrendamiento financiero. Estas empresas ofrecen
una solución viable al emprender la compra de la propiedad deseada. De manera
similar, las personas a menudo se encuentran con un escenario similar cuando
buscan adquirir activos de alto valor como automóviles o casas. En tales casos,
las empresas de arrendamiento financiero resultan ser una opción ventajosa.

15
Los arrendadores financieros son responsables de adquirir bienes y proporcionar
su uso o goce temporal a una persona natural o jurídica, según lo estipulado en
un acuerdo contractual, por un período de tiempo determinado.
El individuo que recibe un beneficio del activo se compromete a realizar pagos
incrementales que abarquen el valor del activo. Además, la parte con interés en
el activo está limitada a utilizar el activo o adquirirlo potencialmente a través de
pagos a plazos. Los arrendadores obtienen beneficios de este arreglo ya que
reciben una comisión que se incorpora a los términos de pago acordados
descritos en el contrato.
Las operaciones de los arrendadores financieros se parecen mucho a las de un
préstamo, excepto que, en lugar de tratar con activos monetarios, se trata de
bienes tangibles. En la mayoría de los casos, los arrendadores ofrecen una
relación costo-beneficio más favorable en comparación con los instrumentos
financieros alternativos.
2.2.1.4 Clasificación de Arrendamiento financiero Leasing:
(Sy Corvo, 2018) el arrendamiento financiero se puede categorizar de la
siguiente manera:
• Arrendamiento de capital o naturaleza financiera
El acuerdo en cuestión es de carácter duradero y no puede rescindirse
prematuramente. El arrendatario está obligado a cumplir con su responsabilidad
financiera mediante el pago del arrendamiento hasta que finalice el plazo
pactado. Por lo general, la duración del arrendamiento se alinea con la vida útil
del activo dentro de la empresa.

16
Este tipo particular de arrendamiento se caracteriza por una duración prolongada,
lo que requiere que el arrendatario reconozca el elemento arrendado como un
activo valioso en su estado financiero, al mismo tiempo que reconoce el valor
actual de los pagos del arrendamiento como una forma de endeudamiento.
Además, es imperativo que el arrendador documente el arrendamiento como una
transacción en su propio estado financiero. Un arrendamiento de capital, a
diferencia de un arrendamiento operativo, tiene una duración fija que abarca
varios años y no puede rescindirse prematuramente. Desde el punto de vista
fiscal, este tipo de arrendamiento se considera una venta.
• Un arrendamiento operativo se refiere a un acuerdo contractual entre un
arrendador y un arrendatario, donde al arrendatario se le otorga el derecho de
usar un activo por un período de tiempo específico sin tomar posesión del activo.
El plazo del arrendamiento operativo es breve y puede terminarse a elección del
arrendatario, siempre que se notifique con antelación.
El contrato de arrendamiento conocido como arrendamiento operativo a menudo
se denomina "contrato de arrendamiento abierto". En este tipo de arrendamiento,
la duración del arrendamiento es más corta que la vida útil esperada del activo.
Como resultado, el arrendador no puede recuperar completamente su inversión
inicial dentro del período de arrendamiento principal.
Los arrendamientos operativos abarcan una variedad de artículos, que incluyen,
entre otros, fotocopiadoras, equipos informáticos y automóviles.
Una empresa que es consciente de la posibilidad de que los equipos de alta
tecnología se vuelvan obsoletos puede optar por no comprar ningún equipo. En

17
su lugar, pueden optar por un arrendamiento operativo como medio para mitigar
el riesgo potencial de obsolescencia.
• Compra y alquiler
Este arrendamiento en particular cae dentro de la categoría de arrendamientos
financieros. Implica el escenario en el que una empresa transfiere la propiedad
de un activo a un tercero, quien luego procede a arrendarlo nuevamente a la
empresa.
Por lo general, el activo se vende a su valor de mercado, lo que hace que la
empresa reciba el efectivo de la venta. Simultáneamente, la empresa también
obtiene los beneficios económicos asociados con el activo vendido.
Como parte del acuerdo contractual, la empresa está obligada a cumplir con su
obligación de hacer pagos regulares de alquiler al arrendador. Este contrato de
venta y arrendamiento resulta ventajoso tanto para el arrendador como para el
arrendatario involucrado.
Las empresas que optan por la amortización disfrutan de ventajas fiscales,
mientras que las que optan por la entrada de caja inmediata mejoran su posición
de liquidez. Este tipo de arreglo es particularmente favorecido por empresas que
experimentan desafíos temporales de liquidez. Sin embargo, es importante
señalar que en tales acuerdos, los activos no se intercambian físicamente; en
cambio, todas las transacciones se documentan en papel.
Un arrendamiento apalancado es un tipo de acuerdo de arrendamiento en el que
el arrendatario, o la parte que arrienda el activo, obtiene financiamiento de un
tercero para cubrir una parte significativa del costo del activo arrendado. Esto
18
permite que el arrendatario utilice el activo sin necesidad de realizar un pago
inicial sustancial. El arrendador, o la parte propietaria del activo, recibe pagos
de arrendamiento regulares del arrendatario, que incluyen tanto el principal como
los intereses del financiamiento de terceros. Este tipo de arrendamiento se usa
comúnmente para adquirir activos costosos, como aeronaves o bienes raíces, y
brinda ciertas ventajas fiscales tanto para el arrendatario como para el
arrendador.
En los últimos años, un tipo único de arrendamiento ha ganado una popularidad
significativa. Este método particular de arrendamiento se ve especialmente
favorecido cuando se trata de financiar activos de valor considerable, incluidos
aviones, plataformas petroleras y equipos ferroviarios.
A diferencia de los tres tipos de arrendamiento antes mencionados, este
escenario particular involucra a tres partes distintas: el arrendatario, el
arrendador y el prestamista. El arrendamiento apalancado se puede caracterizar
como un acuerdo en el que el arrendador contribuye con una parte del costo del
activo (generalmente el 25 %) como capital, mientras que el financiamiento
restante lo proporciona un tercero prestamista. El arrendador, que conserva la
propiedad del bien, tiene derecho a reclamar la depreciación asociada a dicho
bien.
2.2.1.5 Beneficios de la información de Arrendamiento financiero Leasing:
(Ramírez, 2019) Según Ramírez (2019), sugiere que además de servir como
motivador de inversiones privadas, también estimula el crecimiento de las
capacidades productivas y tecnológicas de las empresas.

19
Un arrendamiento financiero es un acuerdo contractual que otorga al
arrendatario el control y uso temporal de un activo a cambio de un pago regular.
Además, el arrendatario también tiene la oportunidad de comprar el activo al
finalizar el contrato. En consecuencia, el arrendamiento financiero constituye un
valioso instrumento en las estrategias tributarias y financieras de las empresas,
ya que representa la opción de financiamiento a mediano plazo más efectiva para
la adquisición de activos fijos. Este enfoque maximiza la eficiencia financiera y
capitaliza los beneficios fiscales.
Una de las principales ventajas de utilizar arrendamientos financieros es el
potencial de un mayor beneficio fiscal al acelerar la depreciación del activo. Es
importante señalar que la duración mínima para los arrendamientos de bienes
muebles es de 2 años, mientras que para los arrendamientos de bienes inmuebles
es de 5 años.
El arrendamiento ofrece la ventaja de reducir los costos financieros y, al mismo
tiempo, evitar la inmovilización del capital de trabajo para la adquisición de
activos. Esto se debe a que el Valor Bruto Inicial (IGV) no está incluido en el
capital financiado. Como resultado, se hace posible financiar la totalidad de la
inversión, ya que los costos adicionales asociados con la iniciación del activo,
tales como gastos de transferencia, instalación e importación, se consideran parte
del costo de adquisición.
Una de las ventajas es que no representa ningún riesgo financiero adicional para
los bancos en términos de transacciones comerciales. Esto se debe a que no se
requieren gastos iniciales para obtener el activo. En cambio, brinda flexibilidad
en el marco financiero al ofrecer opciones en términos de plazos de pago, perfil,

20
ajustes estacionales y períodos de gracia. Además, transfiere la responsabilidad
de la asignación de fondos y la gestión de pagos al arrendador, que suele ser una
institución financiera.
Por el contrario, la adquisición periódica de activos nuevos (o la rotación de los
activos existentes) a través del arrendamiento permite una evaluación exhaustiva
de las necesidades genuinas de la organización y el avance tecnológico, lo que
resulta en una mayor productividad.
La presentación de los Estados Financieros de una empresa se ve reforzada por
el tratamiento mejorado de los arrendamientos bajo la NIIF 16, que pasó a ser
obligatoria en marzo de 2019. Esta mejora se refleja en una mayor precisión del
EBITDA y el margen operativo. Es importante señalar que esta mejora es
significativa.
Los elementos del arrendamiento financiero, también conocido como leasing, se
pueden dividir en varios componentes.
2.2.1.6 Elementos de Arrendamiento financiero Leasing:
(Chauvin, 2016) Elementos del contrato de leasing
a. Elementos personales:
1. Proveedor: sea persona natural o jurídica, salvadoreña o extranjera, es el
responsable de transferir la propiedad de los bienes objeto del contrato al
arrendador. El proveedor puede ser una persona física que se dedica a la venta
regular o profesional de bienes, o alguien que ocasionalmente dispone de un
artículo específico. En determinados casos, el propio arrendador puede actuar
como proveedor, lo que significa que es tanto el dador como el proveedor de los
21
bienes. Sin embargo, es importante señalar que si el proveedor es una institución
financiera o una empresa cuyo enfoque principal es la realización de operaciones
financieras.
2. Arrendador: se refiere a una persona física o jurídica, ya sea una persona
física o jurídica, que proporciona activos a uno o varios arrendatarios a través de
un contrato de arrendamiento financiero.
3. Arrendatario: se refiere a una persona física o jurídica, ya sea una persona

física o jurídica, que proporciona activos a uno o varios arrendatarios a través de
un contrato de arrendamiento financiero.
b. Elementos esenciales:
1. La cosa, el bien o bienes: Se refiere al bien que se dará en arrendamiento.
2. El precio: Que sea determinable al hacerse exigible.
3. El tiempo: En el arrendamiento, como lo indica su carácter temporal en la
definición, el tiempo es un elemento esencial.
c. Elementos de validez:
• Capacidad de goce y de ejercicio

• Ausencia de vicios del consentimiento.
Contrato de arrendamiento Financiero
Sujetos que participan en el contrato:
Los que intervienen en un arrendamiento financiero son básicamente el
arrendador, el arrendatario y de manera indirecta, el proveedor, cada uno con
obligaciones y derechos que se originan como consecuencia de este contrato.

22
Gráfico 01: Partes del Leasing Financiero
Fuente: https://slideplayer.es/slide/13884476/
En este caso, la empresa Helatony SAC. Cumple el rol del arrendatario, el Banco
Scotiabank, con la empresa proveedor General Motors SAC.
2.2.4 Documentos requeridos para acceder al arrendamiento financiero:
(SCOTIABANK, 2019)La entidad Bancaria requiere los siguientes documentos
para acceder al arrendamiento financiero:
a) Para cumplir con los requisitos de evaluación, proporcione el texto original
que desea que reproduzca.
Una carta formal de solicitud.
Proporcione el texto original para que lo recree.
b) Los Documentos Legales de la Compañía:
• Declaración sobre la constitución y estructura de la empresa.
• La facultad de los representantes para celebrar contratos de Arrendamiento
Financiero.
23
El último aumento de capital y/o modificación de estatutos (adecuación a la
nueva legislación de sociedades mercantiles) es el más reciente.
Réplica del documento RUC.
c) Documentos Relativos a las Finanzas:
Para completar el informe financiero, es necesario incluir los estados financieros
de los dos años anteriores, así como el estado financiero más reciente, que no
debe tener una antigüedad mayor a 90 días. El estado financiero más reciente
debe estar firmado tanto por el Gerente General como por el Contador.
• Flujo de caja previsto durante la duración del contrato.
Proporcione el texto original que le gustaría que recreara.
d) Resumen integral de la empresa:
En esta sección, le proporcionaremos una descripción general informativa de
nuestra empresa, destacando sus aspectos y logros clave.
• Un registro completo de accionistas, incluyendo sus respectivos porcentajes de
propiedad y números de identificación, junto con una lista detallada de
directores, completa con sus números de identificación.
Los aspectos principales a considerar son la industria en la que opera la empresa,
el público objetivo al que sirve, los proveedores de los que depende y las
empresas rivales con las que compite.
2.2.5 Procedimientos para las operaciones del contrato de arrendamiento
financiero
1.- Decidir el equipo o bien que sería materia del contrato de arrendamiento
financiero.
2.- Obtener una proforma o cotización del proveedor elegido. En esta, se debe
detallar de forma clara y precisa las características principales tales como: precio,
24
marca, modelo, características técnicas, plazo de entrega garantía del fabricante,
entre otros.
3.- Entregar al a entidad encargada de financiar el bien todos los documentos
pertinentes requeridos del proveedor del bien.
4.- La entidad financiera evaluará con los documentos requeridos la solicitud una
vez aprobada, se emitirá el Contrato de arrendamiento financiero (CAF) y se
prepara para la firma (digital o física) correspondiente.
5.- La entidad financiera una vez firmado el CAF, emite la orden de compra al
proveedor elegido.
6.- El proveedor emite la factura del bien a nombre de la Entidad financiera.
7.- La entidad Financiera cancela el bien al proveedor en el menor plazo posible.
8.- Se certifica la entrega y recepción conforme del bien material del CAF.
9.- El cliente durante el plazo del CAF formalizado con la Entidad financiera,
puede ejercer la opción de compra a su favor, misma que será válida únicamente
al cumplirse íntegramente las obligaciones que hubiera asumido.
Normas Internacionales de Información Financiera
NIIC 1 Presentación de Estados Financieros (DELOITTE, NIC 1 PRESENTACION
DE ESTADOS FINANCIEROS, 2018)
Objetivo:
El propósito de esta Norma es proporcionar lineamientos para la preparación de
estados financieros de propósito general. Estas directrices tienen como objetivo
garantizar que los estados financieros sean comparables tanto con los períodos
anteriores de la misma entidad como con los estados financieros de otras
entidades.
Alcance:
25
Al preparar y presentar estados financieros de propósito general de acuerdo con
las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se requiere que
una organización se adhiera a esta norma.
NIIF 16 – Arrendamientos (DELOITTE, NIFF 16 ARRENDAMIENTOS, 2018)
Objetivo:
El propósito de esta Norma es proporcionar lineamientos para la preparación de
estados financieros de propósito general. Estas directrices tienen como objetivo
garantizar que los estados financieros sean comparables tanto con los períodos
anteriores de la misma entidad como con los estados financieros de otras
entidades.
Alcance:
Con respecto a los arrendamientos, esta Norma debe aplicarse a todos los
arrendamientos, incluidos aquellos que involucran activos por derecho de uso
dentro de un subarrendamiento. Sin embargo, hay ciertas excepciones a esta
regla.
Contratos de arrendamiento relacionados con la exploración o utilización de
recursos no renovables como minerales, petróleo, gas natural y sustancias
comparables.
b) Recursos vivos que caen bajo el ámbito de la NIC 41 Agricultura y son
poseídos por una parte que alquila los activos;
(c) Acuerdos relacionados con concesiones de servicios que están cubiertos por
la CINIIF 12 Acuerdos de concesión de servicios.
Dentro de los parámetros de la NIIF 15 Ingresos por Contratos con Clientes, se
considera el otorgamiento de licencias de propiedad intelectual por parte del
arrendador.
26
Bajo el ámbito de la NIC 38 Activos intangibles, los derechos que posee un
inquilino a través de acuerdos de licencia abarcan varios elementos como
películas, videos, juegos, obras escritas, patentes y derechos de autor. Cabe
señalar que un arrendatario tiene la opción, pero no la obligación, de adherirse a
esta Norma para arrendamientos que involucren activos intangibles que no se
mencionan específicamente en el párrafo 3(e).
Gráfico 01 :NIIF 16 Impacto en los Estados Financieros
Fuente: https://www.ey.com/es_pe/finance/niif-16-arrendamientos
NIIF 9 – Instrumentos Financieros
Objetivo:
(DELOITTE, NIIF 9 Instrumentos Financieros, 2016) La publicación "IFRS 9
Financial Instruments" de Deloitte, que se lanzó en 2016, introduce nuevas
pautas para categorizar los activos financieros de acuerdo con su evaluación
posterior. Estos parámetros tienen en cuenta tanto los atributos específicos de
los flujos de efectivo contractuales como el modelo de negocio empleado por la
entidad en cuestión para lograr sus objetivos deseados en la gestión de activos.

27
Alcance:
• La NIIF 9 abarca un alcance que se alinea estrechamente con la NIC 39,

lo que significa que cualquier instrumento financiero que esté bajo el
alcance de la NIC 39 también estará bajo el alcance de la NIIF 9. Sin
embargo, hay consideraciones adicionales que deben tenerse en cuenta
bajo la NIIF 9.
• La inclusión de disposiciones específicas en la NIIF 9 permite la
identificación y designación de acuerdos particulares que involucren la
adquisición o disposición de activos no financieros para "uso interno"
para ser contabilizados a valor razonable con cambios en resultados. Es
importante tener en cuenta que, según las pautas actuales descritas en la
NIC 39, estos contratos quedan fuera del alcance de la norma.
• Por el contrario, el alcance de los criterios de deterioro descritos en la
NIIF 9 es más amplio en comparación con su predecesor, ya que abarca
contratos de garantía financiera y compromisos de préstamo específicos,
además de los activos contractuales asociados con la norma de ingresos
NIIF 15, que actualmente no están cubiertos por la NIC 39.
Efecto en estados Financieros
28
2.2.2 Determinación Del Impuesto A La Renta
2.2.2.1 Definición del impuesto a la Renta
Concepto: Determinación Del Impuesto A La Renta
(SUNAT, CALCULO ANUAL DEL IMPUESTO A LA RENTA, 2017)

29
La NIIF 9 abarca un alcance que se alinea estrechamente con la NIC 39, lo que
significa que cualquier instrumento financiero que esté bajo el alcance de la NIC
39 también estará bajo el alcance de la NIIF 9. Sin embargo, hay consideraciones
adicionales que deben tenerse en cuenta bajo la NIIF 9.
La inclusión de disposiciones específicas en la NIIF 9 permite la identificación
y designación de acuerdos particulares que involucren la adquisición o
disposición de activos no financieros para "uso interno" para ser contabilizados
a valor razonable con cambios en resultados. Es importante tener en cuenta que,
según las pautas actuales descritas en la NIC 39, estos contratos quedan fuera del
alcance de la norma.
Por el contrario, el alcance de los criterios de deterioro descritos en la NIIF 9 es
más amplio en comparación con su predecesor, ya que abarca contratos de
garantía financiera y compromisos de préstamo específicos, además de los
activos contractuales asociados con la norma de ingresos NIIF 15, que
actualmente no están cubiertos por la NIC 39.
2.2.2.2 Importancia del impuesto a la Renta
De acuerdo con Álvarez (2018), un impuesto es una forma de tributo que tanto
las personas físicas como jurídicas (como las empresas) deben pagar al Gobierno
Central, ya sea a través de la Superintendencia Nacional de Aduanas y
Administración Tributaria (SUNAT) o a gobiernos locales como Municipios. El
objetivo principal de estos impuestos es promover el bienestar de la sociedad en
su conjunto.
En nuestro país, el objeto de estos establecimientos es adquirir los fondos
necesarios para sustentar el gasto público. A continuación, examinaremos uno

30
de los gravámenes más significativos de nuestro sistema económico: el Impuesto
sobre la Renta.
2.2.2.3 Clasificación del impuesto a la Renta
Según Álvarez (2018), el Impuesto a la Renta grava las ganancias derivadas tanto
de las rentas de capital como del trabajo realizado por personas naturales y
jurídicas. Este impuesto se liquida anualmente, aunque existe la opción de
realizar pagos a cuenta o fraccionados en función de la naturaleza de la renta.
Existen cinco categorías distintas de ingresos:
1. Renta de primera categoría:
Según Álvarez (2018), el Impuesto a la Renta grava las ganancias derivadas
tanto de las rentas de capital como del trabajo realizado por personas naturales
y jurídicas. Este impuesto se liquida anualmente, aunque existe la opción de
realizar pagos a cuenta o fraccionados en función de la naturaleza de la renta.
Existen cinco categorías distintas de ingresos.
2. Renta de segunda categoría:
Las utilidades sujetas a tributación tienen su origen en diversas fuentes,
abarcando principalmente valores mobiliarios como acciones, bonos, regalías
e intereses, entre otras inversiones. El tipo impositivo que grava estos
beneficios asciende al 5%.
3. Renta de tercera categoría:
El sistema tributario está diseñado para gravar las ganancias producidas por
personas físicas y jurídicas que se dedican a actividades comerciales. El tipo
impositivo actual que grava estas rentas es del 29,5%.

31
Los ingresos generados a partir de esta fuente en particular representan la
mayor parte de la recaudación del Estado. Estos ingresos luego se utilizan para
financiar servicios esenciales que son necesarios para nuestro bienestar, como
la atención médica, que implica la construcción de hospitales y la mejora de
las instalaciones de atención primaria. Además, se asigna al desarrollo y
mejora de la infraestructura de transporte, incluida la construcción y mejora
de carreteras y autopistas. Además, contribuye al sector educativo al cubrir los
salarios de los docentes y mejorar la infraestructura de las instituciones
educativas públicas, entre otras áreas vitales.
4. Renta de cuarta categoría:
La renta del trabajo por cuenta propia corresponde a las ganancias adquiridas
por las personas físicas que se dedican a un trabajo independiente. Para
acreditar la prestación de los servicios prestados, se generan recibos por los
honorarios recibidos. La emisión de estos recibos habilita la deducción de
costos o gastos a efectos tributarios.
5. Renta de quinta categoría:
Los ingresos generados por personas que están empleadas bajo la autoridad de
una organización se conocen como ingresos dependientes. Ciertas formas de
compensación están exentas del impuesto sobre la renta, incluyendo la
remuneración por servicios prestados, beneficios de jubilación, rentas
vitalicias, pensiones (como montepío y beneficios por invalidez) y beneficios
por incapacidad temporal.

32
2.2.2.4 Beneficio del impuesto a la Renta
(ALVAREZ, 2018) La divulgación y envío de estas categorías de ganancias
permitirá a las instituciones estar informadas sobre los ingresos que obtiene y,
posteriormente, brindarle la oportunidad de acceder a diversos instrumentos
financieros como préstamos, hipotecas, préstamos para automóviles o una
línea de crédito ampliada.
Al cumplir activamente con su responsabilidad de pagar puntualmente sus
impuestos, tendrá la oportunidad de disfrutar de las ventajas asociadas a ser
miembro del programa Buenos Contribuyentes.
• Accede a un horario único para el anuncio y liquidación de tus
responsabilidades.
El proceso de fraccionamiento de impuestos implica utilizar varias
instalaciones para garantizar el manejo eficiente de sus impuestos.
• Se enfatiza la pronta resolución de sobrepagos y la devolución de los fondos
que se consideren innecesarios o excesivos.
No se realizarán deducciones por concepto de retenciones del Impuesto
General a las Ventas.
Por el contrario, administrar de manera efectiva y mantenerse al día con sus
responsabilidades le permitirá evitar costos injustificados causados por
retrasos o circunstancias que comprometan la estabilidad financiera de su
empresa. Esto incluye incurrir en multas o sanciones por pagos atrasados, tales
como el incumplimiento de los plazos establecidos por la SUNAT para la

33
declaración y pago del Impuesto a la Renta. Al mantener un control firme
sobre sus obligaciones, puede evitar estos peligros potenciales y salvaguardar
el bienestar económico de su empresa.
Es evidente que las personas físicas que se adhieran al marco fiscal establecido
pueden acogerse a determinados incentivos y ventajas fiscales. Es de suma
importancia abstenerse de incurrir en prácticas ilícitas como la evasión o
elusión fiscal, ya que estas acciones impedirían el progreso de nuestra nación.
Tales acciones resultarían en una reducción del gasto público, lo que
agudizaría la brecha de desigualdad social.
2.2.2.5 Determinación del Impuesto a la Renta
(SUNAT, LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA) En el ámbito de la SUNAT y
del impuesto sobre la renta, el cálculo de la Renta Neta se determina restando a
la Renta Bruta los gastos deducibles, hasta el límite máximo legalmente
permitido.
Gastos permitidos:
Son aquellos gastos necesarios para que la empresa pueda producir ganancias o
mantener la actividad empresarial, siempre que cumplan ciertos criterios como:
El concepto de causalidad engloba la conexión esencial entre los gastos
devengados y la generación de ingresos o el mantenimiento de los cimientos de
la empresa. Al aplicar el principio de causalidad, se hace imperativo considerar
varios criterios adicionales. Estos criterios incluyen garantizar que los gastos se
alineen con los gastos típicos dentro de la industria y que sigan siendo sensatos
34
y proporcionados en relación con la escala de las operaciones comerciales, entre
otros factores.
La evaluación de la generalidad debe tener en cuenta los escenarios típicos que
enfrentan los empleados, sin asumir que se aplica a todos los trabajadores de la
empresa. Esta evaluación implica deducir los gastos por prestaciones sociales y
remuneraciones destinadas a brindar al personal servicios de salud, recreación,
cultura y educación.
De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta y sus correspondientes
reglamentos, es importante señalar que los gastos pueden clasificarse en dos tipos
distintos: gastos sujetos a limitación y gastos que no están sujetos a limitación
alguna.
Tasas para la determinación del Impuesto a la Renta Anual
Las personas físicas que perciban rentas de la tercera categoría bajo el régimen
general de tributación están sujetas a las siguientes tasas impositivas:
2.2.2.2 Diferencias Temporales y permanentes
Las personas físicas que perciban rentas de la tercera categoría bajo el régimen
general de tributación están sujetas a las siguientes tasas impositivas:

35
• Normas Internacionales de Contabilidad (NICs)
• Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs)
• Principios Contables.
El tratamiento fiscal está determinado por la Ley del Impuesto sobre la Renta
(LIR) D.S 179-2004-EF y su Reglamento correspondiente. Después de
establecer los orígenes de estas discrepancias, examinaremos cada una de ellas
individualmente.
Diferencia permanente:
(SUNAT, LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA) En el ámbito de la SUNAT y
de la Ley del Impuesto sobre la Renta, existe una clasificación de rentas tanto
infectadas como exentas. Adicionalmente, existen deducciones específicas que
están estrictamente prohibidas, tal y como establece el artículo 44 de la LIR.
Además, los gastos que no se ajusten al principio de causalidad tampoco se
considerarán subvencionables.
Diferencia temporal:
(SUNAT, LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA) La diferencia temporaria se
refiere a la discrepancia entre el monto del impuesto informado en los estados
financieros de una empresa y el monto del impuesto reconocido por las
autoridades fiscales para un período de tiempo específico. Esta diferencia surge
debido a la variación en el momento en que se reconocen ciertas transacciones o
eventos a efectos contables financieros frente a efectos fiscales. Es importante
que las empresas tengan en cuenta las diferencias temporales, ya que pueden
36
afectar el monto de los impuestos sobre la renta a pagar en el futuro. Al
identificar y medir adecuadamente estas diferencias, las empresas pueden
garantizar informes financieros precisos y cumplir con las regulaciones fiscales.
Base Jurisdiccional del impuesto
(SUNAT, LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA, 2007)Artículo 6°. - De acuerdo con el
artículo 6 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 2007, todas las personas
físicas y jurídicas que se consideren domiciliadas en el país, independientemente
de su nacionalidad o lugar de constitución, están sujetas al impuesto sobre su
renta gravable. La ubicación de la fuente productora tampoco es un factor
determinante. Sin embargo, para los contribuyentes que no estén domiciliados
en el país, incluyendo sucursales, agencias u otros establecimientos permanentes
de empresas unipersonales, sociedades y entidades constituidas en el exterior
según lo dispuesto en el inciso e) del artículo 7, el impuesto sólo se aplica a las
rentas imponibles derivadas de Fuentes peruanas.
Gráfico 02 :Porcentaje anual de depreciación
Fuente : SUNAT
37
2.3 Definición de términos básicos
➢ Compensación de activos financieros con pasivos financieros
▪ La norma indica que serán objeto de compensación, presentar en el estado
financiero su importe neto, cuando y solo cuando:
▪ En el momento actual, tenga el derecho, exigible legalmente, de
compensar los importes reconocidos.
▪ Cuente con la intención de liquidar la cantidad neta.
➢ Costes directos iniciales
Son los costes incrementales directamente imputables a la negociación y
contratación de un arrendamiento, salvo si tales costes han sido incurridos por
un arrendador que sea a la vez fabricante o distribuidor
➢ Intereses, dividendos, pérdidas o ganancias
Los intereses, dividendos y pérdidas y ganancias relativas a un instrumento
financiero se reconocerán como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio.
Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio se cargarán
automáticamente contra el patrimonio neto, por una cuantía neta de cualquier
incentivo fiscal relacionado. Los costes de transacción correspondiente a
cualquier partida de patrimonio, salvo los costos de emisión atribuibles a la
adquisición de un negocio (NIIF3) se contabilizarán directamente como
deducción del patrimonio. (NIC 32, P9).
➢ Leasing Financiero
Es el realizado por un intermediario financiero, habitualmente una sociedad de
leasing. Dicha sociedad adquiere un bien con objeto de arrendarlo al cliente con
opción de compra. En el contrato de arrendamiento financiero debe aparecer

38
recogido el importe de la cuota de arrendamiento, diferenciando la parte que
corresponda a la recuperación del coste del bien por la entidad de leasing y la
carga de intereses exigida por estas un arriendo con opción de adquisición a un
plazo determinado.
➢ Leasing Operativo
Es un arriendo sin opción de adquisición, es el realizado directamente por las
empresas fabricantes, distribuidoras o importadoras.
➢ NIFF 9: Instrumentos Financieros
Establecer principios para la información financiera sobre activos y pasivos
financieros, de manera que se presente información útil y relevante para los
usuarios de los Estados financieros para la evaluación de los importes, calendario
e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad
➢ NIIF 16: Arrendamientos
En enero del 2016 se emite la nueva NIIF 16 sobre los arrendamientos, el
objetivo de esta actualización era solventar las inquietudes de preparadores y
usuarios respecto de la falta de comparabilidad entre normativas, y también, en
general, resolver lo que los reguladores entendían como limitaciones de la norma
actual en relación con la información que arroja sobre los arrendamientos
operativos y en general la exposición de la entidad a los riesgos procedentes de
este tipo de contratos.
➢ NIC 17: Arrendamientos
Esta Norma se aplicará a los acuerdos mediante los cuales se ceda el derecho de
uso de activos, incluso en el caso de que el arrendador quedará obligado a prestar
servicios de cierta importancia en relación con la explotación o el mantenimiento

39
de los citados bienes. Por otra parte, esta Norma no se aplicará a los acuerdos
que tienen la naturaleza
➢ Reconocimiento inicial
La norma indica que la entidad reconocerá a un activo o un pasivo financieros
cuando y solo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del
instrumento.
Cuando una entidad reconozca por primera vez el activo o pasivo financiero
deberá clasificarlo según corresponda.
En el caso que se realice una compra o venta convencional de activos financieros
se reconocerá y dará de baja, según corresponda, aplicando la contabilidad de la
fecha de contratación o fecha de liquidación.
➢ Valor razonable
es el importe por el que puede ser intercambiado un activo, o cancelado un
pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción
realizada en condiciones de independencia mutua.
➢ Valor residual garantizado es: (a) para el arrendatario, la parte del valor
residual que ha sido garantizada por él mismo o por un tercero vinculado con él
(el importe de la garantía es la cuantía máxima que podrían, en cualquier caso,
tener que pagar); y (b) para el arrendador, la parte del valor residual que ha sido
garantizada por el arrendatario o por un tercero, no vinculado con el arrendador,
y que sea financieramente capaz de atender las obligaciones derivadas de la
garantía prestada.
➢ Valor residual no garantizado

40
Es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya realización por parte del
arrendador no está asegurada o bien queda garantizada exclusivamente por un
tercero vinculado con el arrendador. Vida económica es: (a) el periodo durante
el cual un activo se espera que sea utilizable económicamente, por parte de uno
o más usuarios; o (b) la cantidad de unidades de producción o similares que se
espera obtener del activo por parte de uno o más usuarios.
➢ Vida útil
Es el periodo de tiempo estimado que se extiende, desde el comienzo del plazo
del arrendamiento, pero sin estar limitado por éste, a lo largo del cual la entidad
espera consumir los beneficios económicos incorporados al activo arrendado.

41
CAPÍTULO III
3.HIPÓTESIS Y VARIABLES
3.1 Hipótesis y/o supuestos básicos
General:
El arrendamiento financiero Leasing tiene efecto tributario en la determinación
del impuesto a la renta de la empresa Helatony SAC periodo 2019-2020.
Específicas:
1) El arrendamiento financiero leasing incide en el estado de situación
financiera de la empresa Helatony SAC 2019-2020
2) El arrendamiento financiero leasing incide en el estado de resultados de
la empresa Helatony SAC 2019-2020
3) El arrendamiento financiero leasing incide tributariamente en la empresa
Helatony SAC 2019-2020
3.2 Identificación de variables y unidad de análisis
3.2.1. Variable Independiente X: Arrendamiento Financiero Leasing
(Rodríguez, 2009) El leasing o arrendamiento financiero es una figura que
consiste en que una entidad financiera, adquiere un bien a nombre propio, para
arrendarlo a mediano o largo plazo al cliente solicitante.
Identificando a nuestra variable independiente obtendremos información
mediante evaluaciones y exámenes financieros utilizando como unidad de
análisis la empresa Helatony SAC. Periodo 2019-2020, empleando así un caso

42
práctico donde desarrollaremos nuestras hipótesis y cumpliremos nuestros
objetivos.
3.2.2. Variable Independiente Y: Determinación Del Impuesto A La Renta
(SUNAT, 2019) El impuesto sobre la renta, comúnmente conocido como IR,
grava diversas fuentes de ingresos. Estas fuentes incluyen el arrendamiento o
cesión de bienes muebles e inmuebles, así como acciones y otros valores
mobiliarios. Además, los ingresos del trabajo tanto dependiente como
independiente están sujetos al impuesto sobre la renta.
Identificando a nuestra variable dependiente obtendremos información mediante
evaluaciones y exámenes tributarios utilizando como unidad de análisis la
empresa Helatony SAC. Periodo 2019-2020, empleando así un caso práctico
donde desarrollaremos nuestras hipótesis y cumpliremos nuestros objetivos.
3.3 Matriz de operacionalización de variables
Tabla 01:- Cuadro de variable independiente, dimensiones e indicadores

43
Tabla 02: Cuadro de variable dependiente, dimensiones e indicadores

3.4 MATRIZ DE CONSISTENCIA
ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING Y SU EFECTO TRIBUTARIO EN LA DETERMINACION DEL IMPUESTO A LA RENTA EMPRESA HELATONY SAC 2020 44
AUTOR: JOSEPH ALBERTO ALCANTARA CAHUANA
PROBLEMA OBJETIVOS HIPOTESIS VARIABLES DIMENSIONES INDICADORES
VARIABLE
PROBLEMA PRINCIPAL OBJETIVO GENERAL HIPÓTESIS GENERAL
INDEPENDIENTE
¿De qué manera el arrendamiento Determinar de qué manera el El arrendamiento financiero ❖ Decreto Legislativo N° 299
financiero Leasing tiene efecto arrendamiento financiero Leasing Leasing tiene efecto tributario en de arrendamiento financiero.
tributario en la determinación del tiene efecto tributario en la la determinación del impuesto a X1: MARCO LEGAL ❖ Contrato de arrendamiento
impuesto a la renta de la empresa determinación del impuesto a la la renta de la empresa Helatony DE
financiero.
Helatony SAC periodo 2019-2020 renta de la empresa Helatony SAC SAC periodo 2019-2020. X: ARRENDAMIENT
? periodo 2019-2020 ARRENDAMIENT O FINANCIEROS ❖ Ley del Impuesto a la Renta
O FINANCIERO ❖ Costos de estructuración
LEASING X2: NIIF 16 y NIIF 9 ❖ Efecto en estados financieros
❖ Medición valor activo fijo
❖ Operativo
X3: CLASFICACION ❖ Financiero
DE LEASING ❖ Leaseback o retroleasing.
|
VARIABLE
PROBLEMAS SECUNDARIOS OBJETIVOS ESPECÍFICOS HIPÓTESIS SECUNDARIAS
DEPENDIENTE
a) ¿En qué medida el a) Establecer la incidencia de a) El arrendamiento financiero ❖ Diferencias temporales y

arrendamiento financiero arrendamiento financiero leasing incide en el estado de permanentes
leasing tiene incidencia en el leasing en el estado de situación situación financiera de la Y1: IMPUESTO A LA ❖ Renta Bruta, Base
financiero de la empresa empresa Helatony SAC 2019- RENTA
impuesto a la renta de la Jurisdiccional del impuesto
Helatony SAC 2019-2020 2020
empresa Helatony SAC 2019- Y: ❖ Cálculo de depreciación
2020? b) Determinar la incidencia del b) El arrendamiento financiero DETERMINACIO financiera y tributaria.
arrendamiento financiero leasing incide en el estado de N DEL IMPUESTO Y2: DEPRECIACION ❖ Medición de vida útil
b) ¿En qué medida el leasing en el estado de resultados de la empresa A LA RENTA DE ACTIVOS
activo.
arrendamiento financiero resultados de la empresa Helatony SAC 2019-2020 ❖ Método de Depreciación
leasing tiene incidencia en el Helatony SAC 2019-2020
estado de resultados de la ❖ Estado de Situación
c) El arrendamiento financiero
empresa Helatony SAC 2019- c) Establecer la incidencia del leasing incide tributariamente Financiera
2020? arrendamiento financiero en la empresa Helatony SAC ❖ Estado de Resultados
c) ¿En qué medida el Y3: ESTADOS
leasing en los impuestos de la 2019-2020 Integrales
FINANCIEROS
arrendamiento financiero empresa Helatony SAC 2019- ❖ Notas a los EEFF
leasing tiene incidencia 2020
tributaria la empresa Helatony
SAC 2019-2020?
45
CAPITULO IV
4. MÉTODO
4.1. Tipo y Método de investigación
4.1.1. Tipo de investigación
En la presente investigación se utilizó los métodos que se detallan a continuación:
Investigación aplicada
Este tipo particular de indagación implica investigar un problema ya establecido,
con el objetivo de abordar indagaciones específicas. En particular, el estudio pone
gran énfasis en las soluciones prácticas a los problemas, explorando
específicamente cómo las teorías generales se pueden aplicar en escenarios del
mundo real. La motivación detrás de este enfoque está dirigida a resolver
problemas inmediatos a medida que surgen.
4.1.2. Método de investigación
Descriptivo
Esta investigación es realizada con métodos descriptivos ya que tiene como
finalidad definir, clasificar, catalogar o caracterizar el objeto de estudio. Las
principales etapas en este estudio son: examinar las características del tema,
definirlo y formular hipótesis, seleccionar la técnica para la recolección de datos
y las fuentes a consultar.
No experimental de corte transversal
Ya que el estudio se basa fundamentalmente en la observación y análisis de los
resultados producto de esas observaciones aplicables a la empresa Helatony SAC.
Es de corte transversal por que se recopilan los datos en un momento concreto del
objeto de la investigación que nos permiten hacernos una idea más profunda de la
realidad estudiada.
46
4.2. Diseño especifico de investigación
Es deductivo a partir de la teoría, de información colectada en la muestra y la
experiencia podemos obtener resultados que permitan validar las hipótesis
particulares planteadas en el trabajo de tesis. El diseño de la investigación, además
de las anteriores, utiliza las técnicas de investigación documental, es decir,
basándose de información bibliográfica; y la técnica de campo con la ejecución
de la encuesta para la recolección de datos que permitan validar las hipótesis.
4.3. Población, Muestra o participante
4.3.1. Población
La población está conformada por la empresa Helatony SAC. tomando en cuenta
que la encuesta está dirigida a los trabajadores del área de finanzas, conformada
por las áreas de contabilidad, cuentas por cobrar y por pagar, finanzas, impuestos,
caja y bancos conformada de 199 trabajadores.
4.3.2. Muestra
Tabla 03 : Distribución del personal del área de finanzas de Helatony SAC.

47
Tamaño de la muestra: Asumiendo una población infinita
𝑍 2 . 𝑃 (1. 𝑃)
𝜂=
𝐸2
Donde:
𝑍 = Nivel de confianza 95%= 1.98%
P= Proporción de respuesta a un cuestionario = 0.45
E= Nivel de precisión para generalizar resultados = 0.55
𝑒 = Error de estimación=0.10
Reemplazo valores:
1.982 . (0.45)(0.55)
𝜂=
0.102
𝜂 = 65
4.4 Instrumentos de recogida de datos
Los datos para esta muestra en particular se obtuvieron mediante la realización
de una encuesta que utilizó el modelo de cuestionario tipo Likert como
herramienta principal para la medición.
Para realizar el análisis se seleccionó como unidades de estudio a los
trabajadores del área de Finanzas de Helatony SA.C.
4.5 Técnicas de procesamiento y análisis de datos
Los datos serán procesados utilizando el aplicativo estadístico SPSS Versión 24.
El análisis estadístico que usaremos es:
• La construcción de tablas de frecuencias univariada y la descripción de
sus resultados por preguntas.

48
• La construcción de tablas cruzadas o tablas de consistencia para la
verificación de las hipótesis, utilizando la prueba de la chi cuadrada para tablas
de contingencia.
4.6 Procedimiento de ejecución del estudio
Para llevar a cabo la recolección de datos nos tuvimos que basar en una serie de
encuestas a 65 personas las cuales serán encuestadas mediante el modelo de
medición de la escala Likert.
Preguntas de la Encuesta
▪ La encuesta que se realizó fue hecha en base a preguntas de las siguientes
opciones como respuestas:
✓ Totalmente en desacuerdo
✓ En desacuerdo
✓ Ni de acuerdo, ni en desacuerdo
✓ De acuerdo
✓ Totalmente de acuerdo
49
CAPITULO V
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
5.1 Datos cuantitativos
Se realizó una encuesta a 65 personas con experiencia en contabilidad y costos,
recursos humanos, finanzas, tesorería, logística, calidad, seguridad y salud,
ventas, marketing,legal, importaciones, control interno, almacén , producción ,
de la empresa Helatony S.A.C., para poder cuantificar de acuerdo con su
experiencia como se vienen elaborando los estados financieros.
La encuesta se realizó utilizando ciertas afirmaciones (correctas e incorrectas)
de acuerdo con lo indicado por las NIIF, NIC y Ley del Impuesto a la Renta.
A continuación, se muestra el cuestionario elaborado según las dimensiones y
variables de la matriz de consistencia.
Tabla 04 : Variable X Independiente: Arrendamiento Financiero Leasing

50
Tabla 05: Variable Y Dependiente: Determinación Del Impuesto A La Renta
5.2 Análisis de Resultados
5.2.1 Análisis estadístico descriptivo
Preguntas Variable X: Arrendamiento Financiero Leasing
Dimensión X1: MARCO LEGAL DE ARRENDAMIENTO

FINANCIEROS
Tabla 06: ¿Considera usted que en el Decreto Legislativo N°299 se describe

ampliamente las partes competentes de un contrato de arrendamiento?
51
Figura 1: ¿Considera usted que en el decreto legislativo n°299 se describe

ampliamente las partes competentes de un contrato de arrendamiento?
ANÀLISIS
El 63.1% de (41 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. considera que
el Decreto Legislativo N°299 se describe ampliamente las partes competentes de
un contrato de arrendamiento, según el D.L. 299 la operación de Leasing
Financiero se inicia desde el momento en que la locadora efectúe el desembolso
total o parcial para la adquisición de los bienes.
INTERPRETACIÓN
Las personas que conforman la muestra de estudio trabajadores de la empresa
Helatony S.A.C. Tienen conocimiento sobre los términos de la base legal
aplicables a las operaciones de arrendamientos financieros aplicable a la empresa.

52
Tabla 06.- ¿Considera usted adecuada la manera en cómo establece los derechos
y obligaciones el del marco del decreto legislativo N°299?
Porcentaje Porcentaje
P02 Frecuencia Porcentaje
válido acumulado
Totalmente
25 38,5 38,5 38,5
de Acuerdo
Acuerdo 14 21,5 21,5 60,0
Ni de
acuerdo, ni
11 16,9 16,9 76,9
en
desacuerdo
Desacuerdo 6 9,2 9,2 86,2
Totalmente
en 9 13,8 13,8 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 2 ¿Considera usted adecuada la manera en cómo establece los

derechos y obligaciones el del marco del decreto legislativo n°299?
ANÀLISIS
El 38.5% de (25 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. considera
adecuada la manera en cómo establece los derechos y obligaciones en el marco
del Decreto Legislativo N°299.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. tienen conocimiento de cómo se establecen los derechos yo

53
obligaciones en la base legal aplicable a las operaciones de arrendamientos
financieros aplicables a la empresa.
Tabla 7 ¿Cree usted que un contrato de arrendamiento garantizará el acuerdo

en beneficio de la empresa?
válido acumulado
Totalmente
42 64,6 64,6 64,6
de Acuerdo
Acuerdo 7 10,8 10,8 75,4
Totalmente
en 11 16,9 16,9 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 03: ¿Cree usted que un contrato de arrendamiento garantizará el acuerdo

en beneficio de la empresa?
ANÀLISIS
El 64.6% de (42 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. cree que un
contrato de arrendamiento garantizará el acuerdo en beneficio de la empresa.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. consideran que el tener un documento contractual que acredite

54
la transacción financiera permitirá obtener beneficios a futuro para la compañía
por contener a detalle todas cláusulas y legalizar lo pactado con la empresa
financiera.
Tabla 08 ¿Considera usted que un contrato de arrendamiento permite financiar
la adquisición de un bien mueble o inmueble sin necesidad que la empresa
desembolse recursos propios?
válido acumulado
Totalmente
42 64,6 64,6 64,6
de Acuerdo
Acuerdo 6 9,2 9,2 73,8
Totalmente
en 12 18,5 18,5 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura .- ¿Considera usted que un contrato de arrendamiento permite financiar

la adquisición de un bien mueble o inmueble sin necesidad que la empresa
desembolse recursos propios?
55
ANÀLISIS
El 64.6% de (42 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. cree que un
contrato de arrendamiento permite financiar la adquisición de un bien mueble o
inmueble sin necesidad que la empresa desembolse recursos propios.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría están de acuerdo en la opción de un contrato de
arrendamiento en el cual permita financiar la adquisición de un activo fijo sin
poner en riesgo recursos propios de la compañía.
Tabla 9: ¿Considera usted que el marco legal de la ley del impuesto a la renta
financiero?
válido acumulado
Totalmente de
24 36,9 36,9 36,9
Acuerdo
Acuerdo 9 13,8 13,8 50,8
Ni de
acuerdo, ni en 1 1,5 1,5 52,3
desacuerdo
Desacuerdo 11 16,9 16,9 69,2
Totalmente en
20 30,8 30,8 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 2: ¿Considera usted que el marco legal de la ley del impuesto a la renta
financiero?
56
ANÀLISIS
El 36.9 % de (24 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. considera que
el marco legal de la ley del impuesto a la renta describe de manera clara las
obligaciones tributarias del arrendamiento financiero; sin embargo, el 30.77% (20
de 65) no se encuentran de acuerdo con esta afirmación.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría no les resulta del todo clara las obligaciones
tributarias del arrendamiento financiero de la ley del impuesto a la renta exige.
Tabla 10.- ¿Considera Usted que la ley de IR: aclara la información respecto a
las tasas tributarias impuestas?
válido acumulado
Totalmente
19 29,2 29,2 29,2
de Acuerdo
Acuerdo 15 23,1 23,1 52,3
Desacuerdo 9 13,8 13,8 66,2
Totalmente
en 22 33,8 33,8 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 3: ¿Considera usted que la ley de ir: ¿aclara la información respecto a

las tasas tributarias impuestas?
57
ANÀLISIS
El 29.2 % de (19 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. no considera
que la ley de Impuesto a la Renta aclara la información respecto a las tasas
tributarias impuestas.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría no poseen información especializada al respecto
es por ello por lo que a la mayoría no les resulta del todo clara las tasas tributarias
impuestas de la ley del impuesto a la renta.
Dimensión X2: Normas Internacionales de Información Financiera 16 -
Arrendamientos y 9 -Instrumentos Financieros.
Tabla 11 ¿Considera usted que los costos de estructuración de un préstamo

deben ser calculados antes del devengamiento de los intereses?
válido acumulado
Totalmente
29 44,6 44,6 44,6
de Acuerdo
Acuerdo 9 13,8 13,8 58,5
Ni de
acuerdo, ni en 2 3,1 3,1 61,5
desacuerdo
Desacuerdo 11 16,9 16,9 78,5
Totalmente
en 14 21,5 21,5 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
58
Figura 4¿Considera usted que los costos de estructuración de un préstamo

deben ser calculados antes del devengamiento de los intereses?
ANÀLISIS
El 44.6 % de (29 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. consideran
que los costos de estructuración de un préstamo deben ser calculados antes del
devengamiento de los intereses.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría tienen conocimiento del devengamiento de los
intereses en préstamos financieros es por ello por lo que consideran que los
costos de estructuración deben ser calculados previamente.
Tabla 12 ¿Considera usted que el tratamiento contable bajo NIIFs, influye en

los estados financieros de manera significativa?
válido acumulado
Totalmente de
20 30,8 30,8 30,8
Acuerdo
Acuerdo 9 13,8 13,8 44,6
Desacuerdo 11 16,9 16,9 61,5
Totalmente en
25 38,5 38,5 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0

59
Figura 5: ¿Considera usted que el l tratamiento contable bajo NIIFs, influye

en los estados financieros de manera significativa?
ANÀLISIS
El 30.8 % de (20 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. no consideran
que el tratamiento contable bajo NIIFs, influye en los estados financieros de
manera significativa.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría no tienen conocimiento del tratamiento contable
bajo NIIF por lo que no están acuerdo que influya en los estados financieros de
manera significativa.
Tabla 13: ¿Considera usted necesaria la medición del valor de un activo fijo
bajo arrendamiento financiero?
válido acumulado
Totalmente de
29 44,6 44,6 44,6
Acuerdo
Acuerdo 9 13,8 13,8 58,5
Ni de acuerdo,
ni en 2 3,1 3,1 61,5
desacuerdo
Desacuerdo 11 16,9 16,9 78,5
Totalmente en
14 21,5 21,5 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
60
Figura 6: ¿Considera usted necesaria la medición del valor de un activo fijo

bajo arrendamiento financiero?
ANÀLISIS
El 44.62 % de (29 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. consideran
necesaria la medición del valor de un activo fijo bajo arrendamiento financiero.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría tienen conocimiento del valor de un activo fijo
por lo que consideran necesaria en la operación de arrendamiento financiero.
Dimensión X3: CLASFICACION DE LEASING
Tabla 14: ¿Considera usted que un arrendamiento operativo tiene tratamiento

diferente a un arrendamiento financiero?
válido acumulado
Totalmente de
20 30,8 30,8 30,8
Acuerdo
Acuerdo 8 12,3 12,3 43,1
Ni de acuerdo,
ni en 1 1,5 1,5 44,6
desacuerdo
Desacuerdo 12 18,5 18,5 63,1
Totalmente en
24 36,9 36,9 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
61
Figura 7: ¿Considera usted que un arrendamiento operativo tiene tratamiento

diferente a un arrendamiento financiero?
ANÀLISIS
El 36.92 % de (24 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. no
consideran que un arrendamiento operativo tiene tratamiento diferente a un
arrendamiento financiero
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría consideran que el tratamiento de un
arrendamiento operativo es similar al del arrendamiento financiero por debido a
que no se tiene clara las diferencias entre ambos conceptos.
Tabla 15: ¿Considera usted que se debe activar un arrendamiento operativo

menor a dos años?
válido acumulado
Totalmente de
27 41,5 41,5 41,5
Acuerdo
Acuerdo 13 20,0 20,0 61,5
Ni de
acuerdo, ni en 1 1,5 1,5 63,1
desacuerdo
Desacuerdo 14 21,5 21,5 84,6
Totalmente en
10 15,4 15,4 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
62
Figura 8: ¿Considera usted que se debe activar un arrendamiento operativo menor

a dos años?
ANÀLISIS
se debe activar un arrendamiento operativo menor a dos años.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría consideran que un servicio de alquiler operativo
cuyo contrato es inferior a dos años debe considerarse como un activo por
arrendamiento.
Tabla 16 ¿Considera usted que un arrendamiento financiero posee muchos
beneficios ante la adquisición de un bien?
válido acumulado
Totalmente
21 32,3 32,3 32,3
de Acuerdo
Acuerdo 20 30,8 30,8 63,1
Ni de
acuerdo, ni en 5 7,7 7,7 70,8
desacuerdo
Totalmente
en 13 20,0 20,0 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
63
Figura 9 ¿Considera usted que un arrendamiento financiero posee muchos

beneficios ante la adquisición de un bien?
ANÀLISIS
un arrendamiento financiero posee muchos beneficios ante la adquisición de un
bien.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría reconocen el beneficio de un arrendamiento
financiero al momento de adquirir un activo fijo, esto demuestra que se tiene
conocimiento sobre el concepto del arrendamiento financiero.
Tabla 17: ¿Considera usted al leaseback como un instrumento de financiamiento para

obtener liquidez?
válido acumulado
Totalmente de
25 38,5 38,5 38,5
Acuerdo
Acuerdo 14 21,5 21,5 60,0
Ni de
acuerdo, ni en 11 16,9 16,9 76,9
desacuerdo
Totalmente en
9 13,8 13,8 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
64
Figura 10: ¿Considera usted al leaseback como un instrumento de

financiamiento para obtener liquidez?
ANÀLISIS
El 38.5 % de (25 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. considera al
leaseback como un instrumento de financiamiento para obtener liquidez.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría tienen conocimientos sobre conceptos de
instrumentos financieros y reconocen que el Leaseback como instrumento
financiero permite obtener liquidez dentro de su operación.
Tabla 18 ¿Considera usted que un contrato por leaseback equipos arrendados

debe asegurarse?
válido acumulado
Totalmente de
27 41,5 41,5 41,5
Acuerdo
Acuerdo 13 20,0 20,0 61,5
Ni de
acuerdo, ni en 1 1,5 1,5 63,1
desacuerdo
Desacuerdo 14 21,5 21,5 84,6
Totalmente en
10 15,4 15,4 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
65
Figura 11: ¿Considera usted que un contrato por leaseback equipos arrendados
debe asegurarse?
ANÀLISIS
que un contrato por leaseback equipos arrendados debe asegurarse.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría tienen conocimiento sobre la importancia de
asegurar un bien adquirido por arrendamiento financiero; sin embargo, también
existe un 21.54% de la muestra que no se encuentra de acuerdo por los gastos
que puedan incurrir en la compañía.
Preguntas Variable Y: Determinación del impuesto a la renta
Dimensión Y1: IMPUESTO A LA RENTA

66
Tabla 19: ¿Considera usted que las diferencias permanentes son los ingresos
válido acumulado
Totalmente
39 60,0 60,0 60,0
de Acuerdo
Acuerdo 6 9,2 9,2 69,2
Ni de
acuerdo, ni
1 1,5 1,5 70,8
en
desacuerdo
Totalmente
en 15 23,1 23,1 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 12:¿Considera usted que las diferencias permanentes son los ingresos
ANÀLISIS
El 60% de (39 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. considera que
las diferencias permanentes son los ingresos inafectos y exonerados, pero
cumpliendo con el principio de causalidad.
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su mayoría tienen conocimiento sobre la importancia de

67
asegurar un bien adquirido por arrendamiento financiero; sin embargo, también
existe un 21.54% de la muestra que no se encuentra de acuerdo por los gastos
que puedan incurrir en la compañía.
Tabla 20: ¿Cree usted que las diferencias temporales y permanentes entre la
normativa contable y la norma tributaria distorsiona los resultados en ambos
casos?
válido acumulado
Totalmente
43 66,2 66,2 66,2
de Acuerdo
Acuerdo 9 13,8 13,8 80,0
Ni de
acuerdo, ni
3 4,6 4,6 84,6
en
desacuerdo
Totalmente
en 6 9,2 9,2 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 13 .- ¿Cree usted que las diferencias temporales y permanentes entre la

normativa contable y la norma tributaria distorsiona los resultados en ambos
casos?
ANÀLISIS
las diferencias temporales y permanentes entre la normativa contable y la norma
tributaria distorsiona los resultados en ambos casos.

68
INTERPRETACIÓN
Helatony S.A.C. en su gran mayoría están de acuerdo en que las diferencias
temporales y permanentes producto de cálculo en la tasa de depreciación tengan
impacto en los resultados en aplicación a las normas internacionales y locales.
Tabla 21: ¿Considera usted clara la definición de renta bruta bajo efectos de
un contrato de arrendamiento financiero?
válido acumulado
Totalmente de
28 43,1 43,1 43,1
Acuerdo
Acuerdo 6 9,2 9,2 52,3
Ni de
acuerdo, ni en 1 1,5 1,5 53,8
desacuerdo
Desacuerdo 14 21,5 21,5 75,4
Totalmente en
16 24,6 24,6 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 14 :¿Considera usted clara la definición de renta bruta bajo efectos de

un contrato de arrendamiento financiero?
ANÀLISIS
clara la definición de renta bruta bajo efectos de un contrato de arrendamiento
financiero.
69
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. en su mayoría tienen claro los conceptos de tributarios y
definiciones de renta bruta en un proceso contractual de arrendamiento
financiero.
Tabla 22: ¿Considera usted que la Renta bruta compone el importe del alquiler
sin impuestos?
válido acumulado
Totalmente de
25 38,5 38,5 38,5
Acuerdo
Acuerdo 9 13,8 13,8 52,3
Ni de acuerdo,
ni en 1 1,5 1,5 53,8
desacuerdo
Desacuerdo 15 23,1 23,1 76,9
Totalmente en
15 23,1 23,1 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 15: ¿Considera usted que la renta bruta compone el importe del alquiler
sin impuestos?
ANÀLISIS
que la renta bruta compone el importe del alquiler sin impuestos.

70
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. coinciden en la definición de renta bruta desagregando el
impuesto grabable por el servicio de alquiler, en este caso de alquiler de
camiones para la operación de la actividad económica.
Tabla 23 ¿Considera usted útil la información de la base Jurisdiccional del

Impuesto para mejor aclaración de la determinación del Impuesto a la Renta?
válido acumulado
Totalmente de
24 36,9 36,9 36,9
Acuerdo
Acuerdo 9 13,8 13,8 50,8
Ni de acuerdo,
ni en 1 1,5 1,5 52,3
desacuerdo
Desacuerdo 11 16,9 16,9 69,2
Totalmente en
20 30,8 30,8 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 16¿Considera usted útil la información de la base jurisdiccional del

impuesto para mejor aclaración de la determinación del impuesto a la renta?
ANÀLISIS
útil la información de la base jurisdiccional del Impuesto para mejor aclaración de
la determinación del Impuesto a la Renta.

71
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. en su gran mayoría están de acuerdo en que la información que
brinda la base jurisdiccional del impuesto a la renta permite un mejor
entendimiento para cálculo y determinación de esta.
Tabla 24: ¿Considera usted que la base jurisdiccional del impuesto a la renta
afecta a los resultados de la empresa?
válido acumulado
Totalmente de
29 44,6 44,6 44,6
Acuerdo
Acuerdo 14 21,5 21,5 66,2
Ni de acuerdo,
ni en 2 3,1 3,1 69,2
desacuerdo
Desacuerdo 10 15,4 15,4 84,6
Totalmente en
10 15,4 15,4 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 17.- ¿Considera usted que la base jurisdiccional del impuesto a la

renta afecta a los resultados de la empresa?
ANÀLISIS
la base jurisdiccional del impuesto a la renta afecta a los resultados de la empresa.

72
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. tienen conocimiento sobre las bases jurisdiccionales del
impuesto a la renta por ello están de acuerdo en su gran mayoría que esta tiene un
efecto en los resultados de la empresa.
Dimensión Y2: CALCULO DE DEPRECIACION FINANCIERA Y
TRIBUTARIA
Tabla 25 ¿Considera usted necesario definir correctamente el cálculo de

depreciación tributaria y financiera?
válido acumulado
Totalmente de
27 41,5 41,5 41,5
Acuerdo
Acuerdo 13 20,0 20,0 61,5
Ni de acuerdo,
ni en 1 1,5 1,5 63,1
desacuerdo
Desacuerdo 14 21,5 21,5 84,6
Totalmente en
10 15,4 15,4 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 18: ¿Considera usted necesario definir correctamente el cálculo de

73
ANÀLISIS
necesario definir correctamente el cálculo de depreciación tributaria y financiera
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. coinciden en que es necesario un correcto cálculo de
depreciación tributaria y financiera, esto quiere decir que el personal cuenta con
conocimientos sobre la importancia e incidencia de la depreciación financiera y
tributaria en la compañía.
Tabla 26: ¿Considera usted importante establecer las diferencias claras entre
válido acumulado
Totalmente de
28 43,1 43,1 43,1
Acuerdo
Acuerdo 12 18,5 18,5 61,5
Ni de acuerdo,
ni en 1 1,5 1,5 63,1
desacuerdo
Desacuerdo 13 20,0 20,0 83,1
Totalmente en
11 16,9 16,9 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 19 ¿Considera usted importante establecer las diferencias claras entre

74
ANÀLISIS
importante establecer las diferencias claras entre depreciación tributaria y
financiera.
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. en su mayoría coinciden que es necesario identificar las
diferencias entre la depreciación tributaria con la financiera para poder
reconocer la incidencia en los resultados de la compañía.
Tabla 27.- ¿Considera usted necesaria la medición de la vida útil del activo
antes de su activación?
válido acumulado
Totalmente de
29 44,6 44,6 44,6
Acuerdo
Acuerdo 9 13,8 13,8 58,5
Ni de acuerdo,
ni en 2 3,1 3,1 61,5
desacuerdo
Desacuerdo 11 16,9 16,9 78,5
Totalmente en
14 21,5 21,5 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 20 ¿Considera usted necesaria la medición de la vida útil del activo

antes de su activación?
75
ANÀLISIS
necesaria la medición de la vida útil del activo antes de su activación.
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. están de acuerdo en su mayoría que es importante determinar
la vida útil de un activo fijo antes de que se proceda a dar de alta en la compañía.
Tabla 28: ¿Considera usted que se está teniendo un correcto cálculo de medición de la
vida útil del activo?
válido acumulado
Totalmente de
33 50,8 50,8 50,8
Acuerdo
Acuerdo 17 26,2 26,2 76,9
Ni de acuerdo,
ni en 7 10,8 10,8 87,7
desacuerdo
Totalmente en
2 3,1 3,1 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 21: ¿Considera usted que se está teniendo un correcto cálculo de

medición de la vida útil del activo?
76
ANÀLISIS
se está teniendo un correcto cálculo de medición de la vida útil del activo.
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. coinciden en que, si se está cumpliendo un correcto cálculo de
la vida útil del activo fijo, por lo que en su mayoría tienen conocimiento respecto
a los conceptos de vida útil y determinación de esta.
para la determinación de la depreciación de los activos de la empresa?
válido acumulado
Totalmente de
23 35,4 35,4 35,4
Acuerdo
Acuerdo 16 24,6 24,6 60,0
Ni de acuerdo,
ni en 13 20,0 20,0 80,0
desacuerdo
Totalmente en
7 10,8 10,8 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 22: ¿Considera usted el método de depreciación línea recta es más viable
77
ANÀLISIS
que el método de depreciación línea recta es más viable para la determinación
de la depreciación de los activos de la empresa
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. están de acuerdo en el método de depreciación línea recta que
es emplea en el tipo de operaciones y actividades propias de la empresa por lo
que la mayoría coincide en que es el más viable para la determinación de la
depreciación de los activos fijos.
válido acumulado
Totalmente
25 38,5 38,5 38,5
de Acuerdo
Acuerdo 14 21,5 21,5 60,0
Ni de
acuerdo, ni
11 16,9 16,9 76,9
en
desacuerdo
Totalmente
en 9 13,8 13,8 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
78
Figura 23: ¿Considera usted el método de depreciación línea recta es más

viable para la determinación de la depreciación de los activos de la empresa?
ANÀLISIS
que el método de depreciación debe realizarse en cumplimiento de la NIC 16.
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. coinciden en su mayoría que se debe aplicar la NIC 16
Propiedades, planta y equipo para un correcto cálculo de depreciación de los
activos fijos de la compañía.
Dimensión Y3: ESTADOS FINANCIEROS
Tabla 31: ¿Considera importante presentar en el estado de situación financiera

los cambios realizados por aplicación de la NIC 16 propiedad planta y equipo la
NIC 12 impuesto a la renta?
válido acumulado
Totalmente de
34 52,3 52,3 52,3
Acuerdo
Acuerdo 9 13,8 13,8 66,2
Ni de acuerdo,
ni en 3 4,6 4,6 70,8
desacuerdo
Desacuerdo 8 12,3 12,3 83,1
Totalmente en
11 16,9 16,9 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
79
Figura 24:¿considera importante presentar en el estado de situación financiera

los cambios realizados por aplicación de la NIC 16 propiedad planta y equipo la
NIC 12 impuesto a la renta?
ANÀLISIS
importante presentar en el Estado de Situación Financiera los cambios realizados
por aplicación de la NIC 16 Propiedad planta y equipo y la NIC 12 Impuesto a la
Renta.
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. están de acuerdo en que en los Estados de Situación Financiera
se debe reflejar contablemente el efecto de adopción a la NIC 16 Y NIC 12,
como efecto de las transacciones de arrendamiento financiero.

80
Tabla 32: ¿Considera usted relevante que el estado de situación financiera

muestre razonablemente la información financiera bajo las NIIFs para una buena
toma de decisiones?
válido acumulado
Totalmente de
32 49,2 49,2 49,2
Acuerdo
Acuerdo 13 20,0 20,0 69,2
Ni de
acuerdo, ni en 5 7,7 7,7 76,9
desacuerdo
Desacuerdo 8 12,3 12,3 89,2
Totalmente en
7 10,8 10,8 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 25: ¿Considera usted relevante que el estado de situación financiera

muestre razonablemente la información financiera bajo las NIIF para una
buena toma de decisiones?
ANÁLISIS
relevante que el estado de situación financiera muestre razonablemente la
información financiera bajo las NIIF para una buena toma de decisiones.
81
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. coinciden en que es necesario que el estado de situación
financiera refleje una adecuada presentación de acuerdo con los lineamientos de
la NIIFs y que pueda ser utilidad en decisiones de inversión para la compañía.
Tabla 33: ¿Cree usted importante reflejar los efectos de la aplicación NIIFs en
el estado de resultados?
válido acumulado
Totalmente de
28 43,1 43,1 43,1
Acuerdo
Acuerdo 13 20,0 20,0 63,1
Ni de
acuerdo, ni en 9 13,8 13,8 76,9
desacuerdo
Desacuerdo 7 10,8 10,8 87,7
Totalmente en
8 12,3 12,3 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 26: ¿Cree usted importante reflejar los efectos de la aplicación NIIFs
en el estado de resultados?
ANÁLISIS
importante reflejar los efectos de la aplicación NIIFs en el estado de Resultados.

82
INTERPRETACION
Helatony S.A.C. coinciden en que es necesario que el estado de resultados
refleje una adecuada presentación de acuerdo con los lineamientos de la NIIFs
y pueda mostrar los resultados de la compañía para la toma de decisiones.
Tabla 34: ¿Considera usted que en el estado de resultados debe reflejar

adecuadamente la depreciación del año bajo NIIFs?
válido acumulado
Totalmente
20 30,8 30,8 30,8
de Acuerdo
Acuerdo 9 13,8 13,8 44,6
Desacuerdo 11 16,9 16,9 61,5
Totalmente
en 25 38,5 38,5 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 27: ¿Considera usted que en el estado de resultados debe reflejar

adecuadamente la depreciación del año bajo NIIFs?
ANÁLISIS
que el Estado de Resultados debe reflejar adecuadamente la depreciación del
año bajo NIIF.

83
INTERPRETACION
La mitad de las personas que conforman la muestra de estudio trabajadores de
la empresa Helatony S.A.C. consideran que debe refleja adecuadamente la
depreciación del año bajo NIIF, sin embargo; la otra mitad se muestra en
desacuerdo pues no existe una claridad en los efectos derivados de la operación
financiera.
Tabla 35: ¿Considera usted necesario la utilización de notas a los EEFF para
mejora aclaración y comprensión de los nuevos procedimientos en aplicación
de la NIIF bajo arrendamiento financiero?
válido acumulado
Totalmente de
43 66,2 66,2 66,2
Acuerdo
Acuerdo 12 18,5 18,5 84,6
Ni de acuerdo,
ni en 9 13,8 13,8 98,5
desacuerdo
Desacuerdo 1 1,5 1,5 100,0
Total 65 100,0 100,0
Figura 28: ¿Considera usted necesario la utilización de notas a los EEFF para
mejora aclaración y comprensión de los nuevos procedimientos en aplicación
de la NIIF bajo arrendamiento financiero?
84
ANÁLISIS
necesario la utilización de notas a los EEFF para mejora aclaración y comprensión
de los nuevos procedimientos en aplicación de la NIFF bajo arrendamiento
financiero.
INTERPRETACION
La mayoría de las personas que conforman la muestra de estudio trabajadores
de la empresa Helatony S.A.C. están de acuerdo en que es necesario una
explicación de los nuevos procedimientos para la adopción de las NIIFs en la
operación de un arrendamiento financiero.
Tabla 36: ¿Considera usted que las notas a los EEFF deben explicar de manera
clara y concisa la composición de los elementos mencionados?
válido acumulado
Totalmente de
41 63,1 63,1 63,1
Acuerdo
Acuerdo 7 10,8 10,8 73,8
Ni de
acuerdo, ni en 1 1,5 1,5 75,4
desacuerdo
Totalmente en
10 15,4 15,4 100,0
Desacuerdo
Total 65 100,0 100,0
Figura 29: ¿Considera usted que las notas a los EEFF deben explicar de manera
clara y concisa la composición de los elementos mencionados?
85
ANÁLISIS
El 63.08% de (41 de 65) del personal de la empresa Helatony S.A.C. considera las
Notas a los EEFF deben explicar de manera clara y concisa la composición de los
elementos mencionados.
INTERPRETACION
La mayoría de las personas que conforman la muestra de estudio trabajadores
de la empresa Helatony S.A.C. están de acuerdo en que es de deba explicar de
forma detallada los elementos que intervengan en la operación de arrendamiento
financiero para poder identificar su incidencia en los estados financieros.
5.2.2 Análisis estadístico inferencial
Prueba de Kolmogorov-Smirnov para una muestra
Arrendamie Determinaci
nto ón del
Financiero impuesto a
Leasing la renta
N 65 65
Parámetros normalesa,b Media 35,82 42,43
Desviación 13,851 15,977
típicaCorrelaciones
Diferencias más Absoluta ,119 ,153
extremas Positiva ,118 ,153
Negativa -,119 -,108
Z de Kolmogorov-Smirnov ,957 1,230
Sig. asintót. (bilateral) ,319 ,097
a. La distribución de contraste es la Normal.
b. Se han calculado a partir de los datos.

86
Correlaciones
Arrendamiento Determinación
Financiero del impuesto
Leasing a la renta
Coeficiente
de 1,000 ,875**
Arrendamiento correlación
Financiero
Sig.
Leasing . ,000
(bilateral)
Rho de N 65 65
Spearman Coeficiente
de ,875** 1,000
Determinación correlación
del impuesto a
Sig.
la renta ,000 .
(bilateral)
N 65 65
**. La correlación es significativa al nivel 0,01 (bilateral).
Correlaciones
Arrendamiento
Estados
Financiero
financieros
Leasing
Coeficiente de
1,000 ,643**
Financiero
Sig. (bilateral) . ,000
Leasing
Rho de N 65 65
Spearman Coeficiente de
,643** 1,000
correlación
Estados
financieros Sig. (bilateral) ,000 .
N 65 65
Correlaciones
Arrendamiento
Depreciación
Financiero
de activos
Leasing
Coeficiente de
1,000 ,852**
Financiero
Sig. (bilateral) . ,000
Leasing
Rho de N 65 65
Spearman Coeficiente de
,852** 1,000
correlación
Depreciación
de activos Sig. (bilateral) ,000 .
N 65 65

87
Correlaciones
Arrendamiento
Impuesto a
Financiero
la renta
Leasing
Coeficiente
de 1,000 ,826**
Financiero
Sig.
Leasing . ,000
(bilateral)
Rho de N 65 65
Spearman Coeficiente
de ,826** 1,000
correlación
Impuesto a la
renta Sig.
,000 .
(bilateral)
N 65 65
Resumen del procesamiento de los casos
N %
Válidos 65 100,0
Casos Excluidos 0 ,0
Total 65 100,0
5.3 Discusión de resultados
• Con base en los hallazgos del estudio, se puede concluir que la prueba
de correlación de Pearson demuestra una relación significativa entre el
Leasing Financiero y la determinación del impuesto a la renta en
Helatony SAC (p<0.05). El coeficiente de correlación (Rho = 0.875)
indica una fuerte correlación positiva entre el Leasing Financiero y la
determinación del impuesto a la renta. Esto sugiere que a medida que

88
aumenta el Leasing Financiero, también aumenta la determinación del
impuesto a la renta.
• Con base en los hallazgos del estudio, se puede concluir que la prueba
de correlación de Pearson brinda evidencia de una relación significativa
entre el Leasing Financiero y la Determinación del impuesto a la renta
(p<0.05) dentro de la empresa Helatony SAC. El coeficiente de
correlación (Rho =0.826) indica una fuerte correlación positiva entre el
Leasing Financiero y el impuesto a la renta.
• Los hallazgos derivados del estudio permiten concluir que la prueba de
correlación de Pearson evidencia que el Arrendamiento Financiero se
encuentra asociado significativamente con la Determinación del
impuesto a la renta (p<0.05) para la empresa Helatony SAC. El
coeficiente de correlación (Rho =0.852) indica una correlación positiva
robusta entre el Leasing Financiero y el cómputo de la depreciación
financiera y fiscal.
• Los hallazgos del estudio brindan evidencia para sustentar las siguientes
conclusiones: La prueba de correlación de Pearson revela una relación
significativa (p<0.05) entre el Arrendamiento Financiero y la
Determinación del impuesto a la renta en Helatony SAC. El coeficiente
de correlación (Rho = 0,643) indica una fuerte correlación positiva entre
el Leasing Financiero y los estados financieros de la empresa..

89
CASO PRÁCTICO
ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING Y SU EFECTO
TRIBUTARIO EN LA DETERMINACION DEL IMPUESTO A LA RENTA
EMPRESA HELATONY SAC 2019- 2020
Análisis de gastos e ingresos por concepto de operaciones de
arrendamiento financiero
Para analizar el impacto de los gastos e ingresos financieros propios de las

operaciones de arrendamiento financiero, se analiza el Estado de Resultados por
Función.
HELATONY SAC
Estado de Resultados
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019 Y 2020
(EXPRESADOS EN SOLES)
2019 2020
INGRESOS OPERACIONALES 85,625,596.00 83,428,700.66
(-)COSTOS OPERACIONALES -40,042,297.01 -42,025,863.68
UTILIDAD BRUTA 4 5 ,5 8 3 ,2 9 8 .9 9 4 1 ,4 0 2 ,8 3 6 .9 8
(-) GASTOS DE ADMINISTRACION -4,717,555.28 -4,619,735.76

(-) GASTOS DE VENTAS -23,794,759.67 -21,864,769.56
(-) GASTOS FINANCIEROS -1,521,587.09 -1,529,866.88
Total Gastos O perac ionales -3 0 ,0 3 3 ,9 0 2 .0 4 -2 8 ,0 1 4 ,3 7 2 .2 0
UTILIDAD DE O P ERACIO N 1 5 ,5 4 9 ,3 9 6 .9 5 1 3 ,3 8 8 ,4 6 4 .7 8
OTROS INGRESOS DE GESTION 414,946.41 697,711.37

INGRESOS FINANCIEROS 3,119.71 137.50
DIFERENCIA DE CAMBIO 310,012.95 -625,549.64
Total O tros Ingresos 7 2 8 ,0 7 9 .0 7 7 2 ,2 9 9 .2 3
RESULTADO ANTES DE IMP TO RENTA 1 6 ,2 7 7 ,4 7 6 .0 2 1 3 ,4 6 0 ,7 6 4 .0 1
PARTICIPACION DE LOS-TRABAJADORES -1,627,747.60 -1,346,076.40

IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE -4,321,669.88 -3,573,832.84
IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
Total O tros gastos -5,949,417.49 -4,919,909.25
RESULTADO DEL EJERCICIO 1 0 ,3 2 8 ,0 5 8 .5 3 8 ,5 4 0 ,8 5 4 .7 6
FUENTE: INFORMACION DE LA EMPRESA

90
De lo expuesto podemos apreciar que los gastos financieros del 2019
representan el 5 % de los gastos operacionales de la compañía y en el 2020
aumentó en un 0.5%. La utilidad neta de la empresa disminuyó en un 17.30
% esto es debido a la crisis epidemiológica mundial causado por el virus
COVID -19 el cual tuvo un fuerte impacto económico paralizando la
economía mundial y al no ser un producto de primera necesidad su
consumo masivo fue paralizado en los primeros meses del año; sin
embargo, la compañía logró sobreponerse y reiniciar sus actividades
disminuyendo significativamente el impacto que se esperaba al afrontar la
crisis económica. Luego de este análisis determinamos que la empresa se
encuentra en la solvencia financiera de poder adquirir una flota de 18
camiones para poder cubrir las necesidades del mercado.
A continuación, propondremos asientos que reflejan la operación del
arrendamiento financiero , la amortización mensual de 1 cuota y la
proyección de amortización del primer año del préstamo de la misma
forma con los gastos por depreciación , del siguiente cronograma bancario
Préstamo: Leasing Financiero
Activo: 18 Camiones
Banco: Scotiabank
Contrato: 0000036793
Tasa efectiva anual: 5.70%

91
CRONOGRAMA – LEASING FINANCIERO
TOTAL,
CUOTA VCTO CAPITAL AMORTIZACION INTERES CUOTA PORTES IGV
CUOTA
0 28/12/2019 661,438.23 80,772.42 0.00 80,772.42 10.50 14,540.93 95,323.85
1 28/01/2020 644,483.61 16,954.62 3,062.62 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
2 28/02/2020 627,649.92 16,833.69 3,183.55 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
3 28/03/2020 610,538.85 17,111.07 2,906.17 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
4 28/04/2020 593,348.55 17,190.30 2,826.94 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
5 28/05/2020 576,170.46 17,178.09 2,839.15 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
6 28/06/2020 558,821.03 17,349.43 2,667.81 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
7 28/07/2020 541,650.67 17,170.36 2,846.88 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
8 28/08/2020 524,057.62 17,593.05 2,424.19 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
9 28/09/2020 506,385.83 17,671.79 2,345.45 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
10 28/10/2020 488,948.35 17,437.48 2,579.76 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
11 28/11/2020 471,043.81 17,904.54 2,112.70 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
12 28/12/2020 453,280.49 17,763.32 2,253.92 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
13 28/01/2021 435,502.31 17,778.18 2,239.06 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
14 28/02/2021 417,434.19 18,068.12 1,949.12 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
15 28/03/2021 399,414.35 18,019.84 1,997.40 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
16 28/04/2021 381,308.29 18,106.06 1,911.18 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
17 28/05/2021 363,056.60 18,251.69 1,765.55 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
18 28/06/2021 344,720.40 18,336.20 1,681.04 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
19 28/07/2021 326,352.63 18,367.77 1,649.47 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
20 28/08/2021 307,896.97 18,455.66 1,561.58 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
21 28/09/2021 289,210.12 18,686.85 1,330.39 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
22 28/10/2021 270,621.49 18,588.63 1,428.61 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
23 28/11/2021 251,815.43 18,806.06 1,211.18 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
24 28/12/2021 233,003.12 18,812.31 1,204.93 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
25 28/01/2022 214,100.79 18,902.33 1,114.91 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73

92
26 28/02/2022 195,074.89 19,025.90 991.34 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
27 28/03/2022 176,051.45 19,023.44 993.80 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
28 28/04/2022 156,794.91 19,256.54 760.70 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
29 28/05/2022 137,527.93 19,266.98 750.26 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
30 28/06/2022 118,190.04 19,337.89 679.35 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
31 28/07/2022 98,701.77 19,488.27 528.97 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
32 28/08/2022 79,156.81 19,544.96 472.28 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
33 28/09/2022 59,481.60 19,675.21 342.03 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
34 28/10/2022 39,748.98 19,732.62 284.62 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
35 28/11/2022 19,915.79 19,833.19 184.05 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
36 28/12/2022 0.00 19,915.79 101.45 20,017.24 10.50 3,604.99 23,632.73
OPC 3.40 3.40 0.61 4.01 4.01
742,214.05 59,185.81 801,393.06 389.11 144,324.58 946,106.14

93
• Asientos de Arrendamientos Financieros adquiridos el
27/12/2019
DEBE HABER
--------------------------------------------------------------------------------- 1 -------------------------------------------------------------------------------
32 ACTIVOS POR DERECHO DE USO
322 Propiedad, planta y equipos - Arrendamiento Financiero
3225 Propiedad, planta y equipo Arrendamiento Financiero - Unid. Transporte
32250001 Prop. Planta y eq. Arrend. Finan - Unid. Transporte - Costo 75,581.55
37 ACTIVIOS DIFERIDOS
373 Ingresos diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros
37310001 Intereses no devengados en trans. Con terceros C/Plazo MN 17,486.24
37310003 Intereses no devengados en trans. Con terceros L/Plazo MN 41,696.17
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
452 Contrato de arrendamiento financiero
4521 Contratos de arrendamiento financiero
45210001 Arrendamiento financiero C/Plazo MN 200,875.86
45210003 Arrendamiento financiero L/Plazo MN 600,517.20
27/12/2019 Por la provision del arrendamiento financiero según Leasing SBK N° 381455
DEBE HABER
--------------------------------------------------------------------------------- 2 -------------------------------------------------------------------------------
40 TRIBUTOS CONTRAPRESTACIONES Y APORT A SIST PENSIONES POR PAGAR
401 Gobierno Nacional
4011 Impuesto General a las ventas
40111001 Igv - cuenta propia 14,540.93
63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS
639 Otros servicios prestados por terceros
6391 Gastos bancarios
63911001 Gastos bancarios 10.50
10 EFECTIVOS Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en Instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
10410013 Banco Scotiabank MN 95,323.85
29/12/2019 Pago de la cuota inicial arrendamiento financiero según Leasing SBK N° 381455
94
Efecto en Estado de Situación Financiera periodo 2019
HELATONY SAC
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2019
EXPRESADO EN SOLES
2019 Adicion leasing 2019 2019 Adicion leasing 2019

Activo Corriente Pasivo Corriente
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 13,703,372.42 -95,323.85 13,608,048.57 TRIBUT CONTRAP Y APORT A SIST PENS Y SALUD X PAGAR 1,308,326.33 -14,540.93 1,293,785.40
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES --TERCEROS 3,300,249.40 3,300,249.40 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 1,674,340.95 1,674,340.95
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - RELACIONADAS 411,077.76 411,077.76 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCEROS 6,255,308.71 6,255,308.71
CTAS POR COB A PERSONAL, ACCTAS (SOCIOS), DIREC Y GTES 65,942.19 65,942.19 CTAS.POR PAGAR A ACCION.(SOCIOS) DIRECT. Y GTES. 394,199.70 394,199.70
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS --TERCEROS 66,390.46 66,390.46 OBLIGACIONES FINANCIERAS 11,198,796.20 240,206.88 11,439,003.08
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 318,248.66 318,248.66 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS-TERCEROS 1,894,374.08 1,894,374.08
MERCADERIAS 1,712.77 1,712.77 __________________ __________________
PRODUCTOS-TERMINADOS 1,650,040.67 1,650,040.67 Total Pasivo Corriente 22,725,345.97 22,951,011.92
PRODUCTOS EN PROCESO 65,815.38 65,815.38
MATERIAS PRIMAS 1,321,102.27 1,321,102.27 Pasivo No Corriente
MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS Y REPUESTOS 854,889.76 854,889.76 CTAS.POR PAGAR A ACCION.(SOCIOS) DIRECT. Y GTES. 3,901,901.71 3,901,901.71
ENVASES Y EMBALAJES 2,051,907.88 2,051,907.88 OBLIGACIONES FINANCIERAS 15,167,494.48 480,413.76 15,647,908.24
EXISTENCIAS POR RECIBIR 326,852.36 326,852.36 PROVISIONES 38,962.35 38,962.35
ACTIVOS DIFERIDOS 1,224,265.27 32,049.14 1,256,314.41 PASIVO DIFERIDO 928,068.76 928,068.76
__________________ __________________ __________________ __________________
Total Activo Corriente 25,361,867.25 25,298,592.54 Total Pasivo No Corriente 20,036,427.30 20,516,841.06
Activo No Corriente
ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO 54,647,993.01 742,210.65 55,390,203.66 Patrimonio
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 38,929,575.83 38,929,575.83 CAPITAL 6,309,200.00 6,309,200.00
INTANGIBLES 938,741.21 938,741.21 RESERVAS 1,519,180.69 1,519,180.69
ACTIVOS DIFERIDOS 1,113,219.72 27,133.27 1,140,352.99 RESULTADOS ACUMULADOS 22,577,752.03 22,577,752.03
DEPRECIACION, AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO ACUMULADO -37,495,432.50 -37,495,432.50 Período ganancias 10,328,058.53 -10.50 10,328,048.03
__________________ __________________ __________________ __________________
Total Activo No Corriente 58,134,097.27 58,903,441.19 Total Patrimonio 40,734,191.25 40,734,180.75
__________________ __________________ __________________ __________________
TOTAL ACTIVO 83,495,964.52 706,069.21 84,202,033.73 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 83,495,964.52 706,069.21 84,202,033.73
============= ============= ============= =============
95
• Asientos de amortización , pago , depreciación ,
participación de trabajadores y cálculo de impuesto a la
renta corriente y diferido en el ejercicio 2020.
Por pago de cuota mensual:
DEBE HABER
--------------------------------------------------------------------------------- 1 -------------------------------------------------------------------------------
67 GASTOS FINANCIERO
673 Intereses por prestamos y otras obligaciones
6732 Intereses de contratos de Arrend. Financieros
67321001 Intereses de arrend. Financiero 3,062.62
28/01/2020 Por el pago de la Cuota 01 Leasing N° 36793 y devenge de intereses
DEBE HABER
--------------------------------------------------------------------------------- 2 -------------------------------------------------------------------------------
68 VALUACION Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES
682 Deprec. De activos por derecho de uso - Arrendamiento financiero
6822 Depreciacion Act derecho de uso - Arrend. Finan. - Propiedad, planta y equipo
68223101 Dep. Act. Derc. Uso - Arrend. Fi- Unid transporte - costo 7,731.36
39 DEPRECIACION Y AMORTIZACION ACUMULADOS
393 Depreciacion acumulada propiedad, planta y equipo - Arrendamiento financiero
3934 Deprec. Acmulada Prop. Planta y Eq. - Arrend. Financ. - Unid de transporte
37310001 Deprec. Acum. Prop. Planta y Eq. - Arrend. Fi.. - Unid de trans. - Costo 7,731.36
31/01/2020 Por la provision correspondiente al mes de enero 2021 - Leasing N° 381455

96
Por el pago del primer año del préstamo:
DEBE HABER
--------------------------------------------------------------------------------- 1 -------------------------------------------------------------------------------
67 GASTOS FINANCIERO
673 Intereses por prestamos y otras obligaciones
6732 Intereses de contratos de Arrend. Financieros
67321001 Intereses de arrend. Financiero 32,049.14
31/12/2020 Por el pago del 1er año de vencimiento del préstamo ( Enero- Diciembre 2020)
DEBE HABER
--------------------------------------------------------------------------------- 2 -------------------------------------------------------------------------------
68 VALUACION Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES
682 Deprec. De activos por derecho de uso - Arrendamiento financiero
6822 Depreciacion Act derecho de uso - Arrend. Finan. - Propiedad, planta y equipo
68223101 Dep. Act. Derc. Uso - Arrend. Fi- Unid transporte - costo 92,776.33
393 Depreciacion acumulada propiedad, planta y equipo - Arrendamiento financiero
3934 Deprec. Acmulada Prop. Planta y Eq. - Arrend. Financ. - Unid de transporte
37310001 Deprec. Acum. Prop. Planta y Eq. - Arrend. Fi.. - Unid de trans. - Costo 92,776.33
31/01/2020 Por depreciacion del 1er año del leasing financiero n° 381455
97
Provisión de participación de trabajadores
DEBE HABER
--------------------------------------------------------------------------------- 3 -------------------------------------------------------------------------------
62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES
629 Beneficios sociales de los trabajadores
6294 Participacion de utilidades
62941001 Participacion en las utilidades corriente 1,318,118.53 -
41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR+
413 Participaciones de los trabajadores por pagar
4131 Participaciones de los trabajadores por pagar
41310001 Participaciones de los trabajadores por pagar - 1,318,118.53
31/12/2020 Por la provision de participacion de los trabajadores
Provisión de impuesto a la renta diferido y corriente del ejercicio 2020
DEBE HABER
--------------------------------------------------------------------------------- 4 -------------------------------------------------------------------------------
49 PASIVO DIFERIDO
491 Impuesto a la renta diferido
4912 Impuesto a la renta diferido resultados
49120001 Impuesto a la renta diferido resultados 45,615.03
88 IMPUESTO A LA RENTA
88211001 Impuesto a la renta diferido 45,615.03
88211002 Impuesto a la renta corriente 3,499,604.70
4017 Impuesto a la renta
40171001 Renta de tercera categoria 3,499,604.70
31/12/2020 Por la provision del impuesto a la renta corriente y diferida ejercicio 2020
98
Efectos en Estado de Situación Financiero periodo 2020
HELATONY SAC
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2020
EXPRESADO EN SOLES
2020 Efecto Leasing 2020 2020 Efecto Leasing 2020

Activo Corriente Pasivo Corriente
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 18,783,294.21 -283,592.76 18,499,701.45 TRIBUT CONTRAP Y APORT A SIST PENS Y SALUD X PAGAR 3,624,828.01 -117,488.02 3,507,339.99
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES --TERCEROS 4,982,284.37 4,982,284.37 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 1,464,435.44 -27,957.87 1,436,477.57
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - RELACIONADAS 11,881.27 11,881.27 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCEROS 6,242,180.96 6,242,180.96
CTAS POR COB A PERSONAL, ACCTAS (SOCIOS), DIREC Y GTES 318,644.98 318,644.98 CTAS.POR PAGAR A ACCION.(SOCIOS) DIRECT. Y GTES. 972,725.58 972,725.58
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS --TERCEROS 3,048,858.28 3,048,858.28 OBLIGACIONES FINANCIERAS 14,504,032.88 -240,206.88 14,263,826.00
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 376,243.58 376,243.58 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS-TERCEROS 1,928,917.02 1,928,917.02
MERCADERIAS 462.73 462.73 __________________ __________________
PRODUCTOS-TERMINADOS 1,943,067.99 1,943,067.99 Total Pasivo Corriente 28,737,119.89 28,351,467.12
PRODUCTOS EN PROCESO 29,510.60 29,510.60
MATERIAS PRIMAS 1,576,035.10 1,576,035.10 Pasivo No Corriente
MATERIALES AUXILIARES, SUMINISTROS Y REPUESTOS 1,480,704.53 1,480,704.53 CTAS.POR PAGAR A ACCION.(SOCIOS) DIRECT. Y GTES. 3,210,694.87 3,210,694.87
ENVASES Y EMBALAJES 2,529,285.10 2,529,285.10 OBLIGACIONES FINANCIERAS 21,079,035.37 21,079,035.37
EXISTENCIAS POR RECIBIR 454,998.91 454,998.91 PROVISIONES 866,831.19 866,831.19
ACTIVOS DIFERIDOS 1,155,587.11 -32,049.14 1,123,537.97 PASIVO DIFERIDO 1,014,732.39 45,615.03 1,060,347.42
__________________ __________________ __________________ __________________
Total Activo Corriente 36,690,858.76 36,375,216.86 Total Pasivo No Corriente 26,171,293.82 26,216,908.85
Activo No Corriente
ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO 60,467,815.49 60,467,815.49 Patrimonio
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 52,935,346.09 52,935,346.09 CAPITAL 6,309,200.00 6,309,200.00
INTANGIBLES 1,038,352.08 1,038,352.08 RESERVAS 2,551,986.69 2,551,986.69
ACTIVOS DIFERIDOS 898,069.16 898,069.16 RESULTADOS ACUMULADOS 31,873,004.56 31,873,004.56
DEPRECIACION, AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO ACUMULADO -47,846,981.86 -92,776.33 -47,939,758.19 Período ganancias 8,540,854.76 -68,380.49 8,472,474.27
__________________ __________________ __________________ __________________
Total Activo No Corriente 67,492,600.96 67,399,824.63 Total Patrimonio 49,275,046.01 49,206,665.52
__________________ __________________ __________________
TOTAL ACTIVO 104,183,459.72 -408,418.23 103,775,041.49 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 104,183,459.72 -408,418.23 103,775,041.49
============= ============= ============= =============
99
Efecto en Estado de Resultados periodo 2020
HELATONY SAC
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020
(EXPRESADO EN SOLES)
2020 Efecto Leasing 2020 (Leasing)

INGRESOS OPERACIONALES 83,428,700.66 83,428,700.66
(-)COSTOS OPERACIONALES -42,025,863.68 -42,025,863.68
UTILIDAD BRUTA 41,402,836.98 41,402,836.98
(-) GASTOS DE ADMINISTRACION -4,619,735.76 -4,619,735.76

(-) GASTOS DE VENTAS -21,864,769.56 -92,776.33 -21,957,545.89
(-) GASTOS FINANCIEROS -1,529,866.88 -32,175.14 -1,562,042.02
Total Gastos Operacionales -28,014,372.20 -124,951.47 -28,139,323.67
UTILIDAD DE OPERACION 13,388,464.78 -124,951.47 13,263,513.31
OTROS INGRESOS DE GESTION 697,711.37 697,711.37

INGRESOS FINANCIEROS 137.50 137.50
DIFERENCIA DE CAMBIO -625,549.64 -625,549.64
Total Otros Ingresos 72,299.23 72,299.23
RESULTADO ANTES DE IMPTO RENTA 13,460,764.01 13,335,812.54
PARTICIPACION DE LOS-TRABAJADORES -1,346,076.40 27,957.87 -1,318,118.53

IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE -3,573,832.84 74,228.14 -3,499,604.70
IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO -45,615.03 -45,615.03
Total Otros gastos -4,919,909.25 -4,919,909.25
RESULTADO DEL EJERCICIO 8,540,854.76 -68,380.49 8,415,903.29
• Por último, demostraremos el efecto en el cálculo del
impuesto a la renta diferido y corriente con arrendamiento
financiero y sin arrendamiento financiero el cual tiene
incidencia en el ejercicio 2020.

100
DETERMINACION DEL IMPUESTO A LA RENTA CON LEASING DETERMINACION DEL IMPUESTO A LA RENTA SIN LEASING
FINANCIERO AÑO 2020 FINANCIERO AÑO 2020
Utilidad antes de participaciones e impuestos 13,335,812.54 Utilidad antes de participaciones e impuestos 13,460,764.01
(+) Adiciones (+) Adiciones 0
(-) Deducciones - 154,627.22 (-) Deducciones -
RENTA NETA 13,181,185.32 RENTA NETA 13,460,764.01
(-) Participacion de utilidades 10% - 1,318,118.53 (-) Participacion de utilidades 10% - 1,346,076.40
RENTA NETA IMPONIBLE 11,863,066.79 RENTA NETA IMPONIBLE 12,114,687.61
LIQUIDACION DE IMPUESTO A LA RENTA LIQUIDACION DE IMPUESTO A LA RENTA

Impuesto Resultante 29.50% 3,499,604.70 Impuesto Resultante 29.50% 3,573,832.84
(-) Pago a cuenta - 2,950,025.00 (-) Pago a cuenta - 2,950,025.00

549,579.70 623,807.84
101
CAPÍTULO VI
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
6.1CONCLUSIONES
1. En cuanto a la teoría general que sugiere una notable y favorable
correlación entre el arrendamiento financiero conocido como Leasing y el
impuesto a la renta de Helatony SAC, se puede concluir que el
arrendamiento Leasing sí ejerce influencia en el impuesto a la renta de
Helatony SAC.
2. En relación con la Hipótesis Específica 1, se puede inferir que existe una
notable y favorable correlación entre el Estado de Situación Financiera y el
Arrendamiento Financiero dentro de la organización de Helatony SAC.
Este hallazgo indica que el Leasing Financiero tiene un impacto positivo
en el Estado de Situación Financiera para la empresa Helatony SAC.
3. De acuerdo a la Hipótesis Específica 2, se ha establecido que existe una
notable y favorable correlación entre el aspecto Arrendamiento Financiero
del Estado de Resultados de Helatony SAC. Este hallazgo indica que existe
un impacto positivo en el Estado de Resultados de Helatony SAC por la
implementación del Arrendamiento Financiero.
4. Con base en la hipótesis específica 3, se ha establecido que existe una
notable y favorable correlación entre el Estado de Resultados y las
obligaciones tributarias de Helatony SAC. Este hallazgo indica que los
impuestos de Helatony SAC se ven influenciados positivamente por la
implementación del Leasing Financiero.

102
6.2 RECOMENDACIONES
1. Con el fin de optimizar los beneficios económicos, es recomendable
que la Dirección evalúe la posibilidad de adquirir nuevos activos
mediante arrendamiento financiero. Este enfoque permite la utilización
de la depreciación acelerada durante los años iniciales del contrato, lo
que resulta en pagos reducidos de impuesto a la renta debido al cálculo
del impuesto a la renta.
2. Se recomienda a la alta gerencia de Helatony S. AC realizar una
evaluación de su Estado de Situación Financiera. Esta evaluación les
permitirá tomar una decisión informada sobre si proceder con nuevas
inversiones en adquisiciones a través de Leasing Financial Leasing. La
decisión se basará en las demandas del mercado y las necesidades
específicas de la empresa.
3. Para asegurar proyecciones de gastos precisas, es recomendable que el
equipo de administración realice un análisis integral de sus Estados de
Resultados, enfocándose específicamente en el impacto de los contratos
de Arrendamiento Financiero. Dada la crisis económica actual, es
crucial evaluar la tasa fija de financiamiento y sus implicaciones.
4. La gerencia debe evaluar cuidadosamente las implicaciones fiscales de
adquirir un arrendamiento financiero y considerar la vida útil asignada
de los activos adquiridos para efectos fiscales. Es fundamental
garantizar que los beneficios económicos previstos no se vean
comprometidos para salvaguardar los mejores intereses de la empresa.

103
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1

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UNIVERSIDAD RICARDO PALMA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES

Arrendamiento Financiero Leasing y su efecto tributario en la

Datos del jurado

JURADO 1: Nuevo Cañari Fernando, dni 06931577, orcid 0000-0003-4838-

A mis padres quienes son la guía de toda mi

vida y motivación para lograr cada meta que

me propongo, a Marina, quien es y siempre

será mi gran amor, que día a día es fortaleza y

Expreso mi gratitud a Dios por concederme la

capacidad de concluir cada capítulo de mi vida

rodeado de mis seres queridos y por regalarme

buena salud para enfrentar nuevos

emprendimientos. Además, extiendo mi

RICARDO PALMA por brindarme la

oportunidad de cursar estudios superiores y

convertirme en un profesional. Por último,

quiero agradecer a mi asesora Dra. Teresa

Consuelo Haro Lizano, cuya experiencia,

experiencia personal y apoyo inquebrantable

han jugado un papel fundamental en la

finalización exitosa de mis estudios.

prosperar en el mercado competitivo. Es crucial que las empresas eviten el

endeudamiento excesivo, ya que puede obstaculizar su trayectoria de crecimiento.

El trabajo se divide en seis capítulos, los cuales son:

investigación Arrendamiento Financiero y su incidencia en el impuesto a la renta, se

objetivos generales y específicos, respectivamente., seguidamente la justificación de la

investigación y finalmente los alcances y limitaciones que se encontró para su

Capítulo II: Se desarrolló el marco teórico-conceptual conformado por los antecedentes

de la investigación, las bases teóricas-científicas y la definición de términos básicos por

variables independiente y dependiente.

Capítulo III: En este capítulo se desarrollará la hipótesis general y las hipótesis

específicas de las variables respectivas y la composición de la matriz lógica de

consistencia y la operacionalización de variables.

Capítulo IV: Explicaremos el tipo y método de investigación que se va a desarrollar, el

diseño específico de la investigación, así como también la determinación de la población

y cálculo de muestra, para luego describir los instrumentos de recogida de datos y

técnicas de procesamiento y análisis de datos, por último, el procedimiento de ejecución

Capítulo V: En este capítulo revisaremos los datos cuantitativos como resultados de

nuestros instrumentos de recogida de datos, analizaremos y expondremos discusiones y

entender de manera gráfica nuestros objetivos.

y recomendaciones para futuras investigaciones y de utilidad para decisiones de

inversión financiera y las referencias bibliográficas.

ÍNDICE .................................................................................................................................... vii

LISTA DE TABLAS ...................................................................................................................x

LISTA DE FIGURAS ............................................................................................................. xiii

LISTA DE GRÁFICOS ........................................................................................................... xvi

RESUMEN ............................................................................................................................. xvii

ABSTRACT .......................................................................................................................... xviii

1.PLANTEAMIENTO DEL ESTUDIO......................................................................................1

1.1 Descripción de la realidad problemática ................................................................... 1

1.1.1 Problema General ...........................................................................................................2

1.1.2 Problemas Específicos ....................................................................................................2

1.2 Objetivos de la Investigación .................................................................................... 2

1.2.1 Objetivo General.............................................................................................................2

1.2.2 Objetivos Específicos .....................................................................................................2

1.3 Justificación o importancia del estudio .................................................................... 3

1.3.2 Justificación Teórica .......................................................................................................3

1.3.2 Justificación Práctica ......................................................................................................3