LOS METODOS DE

PARTICIPACION
FUSIONES Y ADQUISICIONES

Nombre del alumno: Alan Fernando Trejo Alvarado

Nombre del profesor: Elizabeth Ruiz Lara
Fecha de entrega: Sábado 3 de Febrero
 INTRODUCCION
En este trabajo conoceremos los métodos de participación en las empresas, tipos
de inversiones, evaluaciones, manejos. Cuanto tiempo puede durar una inversión,
sus riesgos y los riesgos que puede tener una empresa a la hora de hacer su
planeación, inversiones, o compra de activos
 3.1 INVERSIONES TEMPORALES

Las inversiones temporales son aquellas de inversión a corto plazo que buscan
conseguir liquidez y se pueden convertir rápidamente en efectivo, ya que se venden
fácilmente en el mercado. Lo que diferencia principalmente a las inversiones
temporales de otro tipo de inversiones, es que se realizan con activos financieros
que se pueden comprar y vender en periodos de tiempo cortos y sirven para tener
la solvencia de gastos más próximos. Algunas de sus características principales son
las siguientes:

• Son inversiones que no deben superar un periodo de 12 meses.

• Así como otros instrumentos a corto plazo, son seguros, ya que invierten en
activos de bajo riesgo como la renta fija.
• Sus rendimientos no llegan a ser muy altos.
• Las instituciones financieras las consideran un activo circulante, es decir que
se vuelve líquido rápidamente.
• Algunas empresas usan este tipo de inversiones, sobre todo con excedentes,
ya que, aunque los rendimientos no lleguen a ser altos, son considerables,
que si solo se guardara el efectivo.

Algunos ejemplos de inversiones temporales pueden ser los siguientes:

Acciones de la bolsa: existen acciones con niveles de riesgo menores y todas las
acciones se pueden comprar y vender fácilmente; sin embargo, cabe resaltar que
las acciones son instrumentos con mayor riesgo a diferencia de otros instrumentos.
Fondos en renta fija de corto plazo: estos fondos pagan intereses periódicos, su
riesgo es limitado y el periodo a elegir puede ser de 3 a 12 meses por lo general.

Cetes: es un instrumento de renta fija de bonos gubernamentales que tiene plazos

desde 28 días.

Depósitos: existen depósitos a plazos que generan algún interés, el cual se traduce
en efectivo a corto plazo.

3.2 INVERSIONES PERMANENTES

En el mundo de la contabilidad cuando se habla de algo permanente se debe tener

en cuenta que se hace referencia a un periodo de tiempo mayor a un año, por lo
que cuando se aborda lo que son las inversiones permanentes se trata de las
cuentas que tiene una empresa durante un periodo de tiempo superior a este.

Cuando se aborda este punto en lo que es la contabilidad de la empresa es

importante destacar que se trata de un activo que no es circulante, pues esto quiere
decir que no se emplea en las actividades operativas regulares para generar
ingresos.

Una de las formas en las que se mantiene un control más claro de este punto es
realizando una división sencilla de la información, se presenta de la siguiente forma:
activos totales a largo plazo, activos de planta o fijos y activos intangibles.
Presentando esto en los asientos contables los inversionistas pueden saber cuánto
invierte la compañía en cada punto.

Características de las inversiones permanentes

Al hablar de lo que son las inversiones permanentes se debe saber que el objetivo
principal que estas persiguen es poder diversificar la renta y además la cartera de
activos con los que cuenta una compañía.
De esta manera se obtiene una remuneración o rentabilidad que se puede percibir
a largo plazo, por lo que no es recomendable implementar esta opción cuando se
requiere de capital a corto plazo, ya que no se obtendrá de esta manera.

Dentro de las características de estas inversiones podemos encontrar:

o Se deben reflejar en el balance general.

o Busca la obtención de una rentabilidad a largo plazo.

o Debe tener una duración superior a un año.

o La empresa debe pagar un coste de oportunidad elevado.

o Se realiza el intercambio de un bien líquido por uno que se espera que venza
la tasa de inflación.

Ejemplos de inversiones permanentes

Las inversiones permanentes suele ser una estrategia que genera buenos
resultados, pues permite que en el caso de que se presente la oportunidad, las
compañías tengan en claro qué es lo que están haciendo.

Algunos de los ejemplos pueden ser:

o Acciones o participaciones de la empresa en el mismo sector u otro diferente.

o Bonos y otros tipos de deudas que pueden ser tanto públicas como privadas.

o Fondos de inversión.

o Inversiones especulativas, corresponden a inversiones financieras basadas

en los movimientos del mercado (Acciones).
 3.3 METODOS DE PARTICIPACION

El método de participación es la parte proporcional de las cuentas del capital

contable de una entidad sobre la cual se posee una inversión permanente;
representa el monto mínimo de efectivo o equivalentes que se espera sea obtenido
por la entidad tenedora en el curso normal de la operación de la entidad en que se
invierte, por medio de dividendos, reembolsos o disposiciones de capital contable
de esta misma entidad. Algunas inversiones permanentes en acciones suelen
valuarse e informarse a través del método de participación.

La NIF C-7, indica que es un método de valuación mediante el cual una inversión
permanente se reconoce inicialmente a su costo de adquisición, el que se modifica
por la participación del inversionista en los cambios, posteriores a la adquisición, en
los activos netos de la entidad en la que participa (participada), tales como los
cambios por su resultado integral o los derivados de la distribución de sus utilidades.

¿Cómo se reconoce el método de participación?

La NIF A-1 indica que el reconocimiento contable se presenta en dos etapas:

• “reconocimiento inicial – proceso de valuar, presentar y revelar una partida

por primera vez en los estados financieros, al considerarse devengada; y

• reconocimiento posterior – es la modificación de una partida reconocida

inicialmente en los estados financieros, originada por eventos posteriores
que la afectan de manera particular, para preservar su objetividad.

• La NIF C-7, señala que el método de participación consiste en ajustar el costo

de adquisición de la inversión en la asociada o en el negocio conjunto
reconocido, por los siguientes conceptos generados con posterioridad al
reconocimiento inicial:
 • utilidades o pérdidas integrales de la subsidiaria, asociada o del negocio
conjunto en la proporción en la que participa el inversor (la tenedora o la
controladora); y

• las distribuciones de utilidades y reembolsos de capital por la subsidiaria,

asociada o por el negocio conjunto a la tenedora.

Bajo el método de la participación, la inversión se registra inicialmente al costo,

incrementando posteriormente su importe en libros para reconocer la parte que le
corresponde al inversionista en las pérdidas o ganancias obtenidas, por la empresa
participada, tras la fecha de adquisición. Las distribuciones de ganancias retenidas
recibidas de la empresa participada, reducen el importe en libros de la inversión.
Pueden también necesitarse otros ajustes del importe en libros de la inversión, para
recoger las alteraciones de la porción del inversionista del patrimonio neto de la
participada que no hayan pasado por el estado de resultados. Entre estos cambios
se incluyen los derivados de la revaluación de las propiedades, planta y equipo, de
las inversiones, de las variaciones en las tasas de cambio de las divisas y de los
ajustes por las diferencias surgidas en la combinación de negocios
 3.4 EVALUACION DE OPERACIONES

Las operaciones de la empresa son la principal fuente de las utilidades; además

representan la evolución que la empresa tiene a través del tiempo, es por ello que
éstas deben controlarse continuamente. Iniciaremos analizando el estado de
situación financiera y estado de resultados

Un modelo de evaluación de operaciones es fundamental para conocer la situación

real de una empresa y sirve de apoyo para el logro de los objetivos propuestos, la
agilidad en la toma de decisiones gerenciales y la solución oportuna de los
problemas.

Con este modelo se busca proporcionar una información clara y concisa, de tal
manera que la empresa esté en capacidad de detectar y superar por anticipado y
en forma proactiva momentos de crisis, basándose en la información suministrada
por el modelo, de tal forma que permita preparar estrategias y poner en marcha
tácticas para alcanzar el éxito.

Todas las empresas, sin importar su tamaño ni su actividad económica, se deben

adaptar a diversas situaciones, bien sea que éstas traigan como resultado períodos
de éxito o de crisis.

Con frecuencia los administradores de una empresa se ven enfrentados a

situaciones que conllevan a replantear estrategias, políticas y objetivos.

El modelo tradicional de empresa ha evolucionado y se requiere de nuevos modelos

de gestión que permitan optimizar los recursos, mejorando los resultados y la
rentabilidad.

Fenómenos como la apertura económica han obligado a los empresarios a mejorar

aspectos de sus empresas, tales como la calidad de sus productos, mejoramiento
de la tecnología, eficiencia de sus procesos productivos, diversificación de sus
productos, mejoramiento del nivel educativo de sus empleados, mejoramiento. del
servicio al cliente, entre muchos otros, esto con el fin de lograr competitividad.

Algunas empresas han aprovechado esta situación para buscar nuevos negocios
en el exterior, incrementando sus exportaciones y buscando alianzas comerciales
con empresas extranjeras.

Las empresas se ven enfrentadas a la fuerte competencia originada con la apertura

económica, razón por la que deben buscar ser cada vez más eficientes y
competitivas.

Se enfrentan también al crecimiento y, por lo tanto, deben tomar decisiones de

ampliación de capacidad, lo que requiere por lo general de grandes inversiones y
de decisiones que deben ser evaluadas y analizadas con sumo cuidado.

Una gestión empresarial ineficiente puede llevar a una empresa al fracaso. Uno de
los problemas más frecuentes encontrados en las empresas es la falta de un modelo
que permita la evaluación de la gestión empresarial de manera integral.

Es de gran importancia, para examinar la situación real de la empresa, detectar los

problemas existentes y sus causas y evaluar, en orden de importancia, cada uno de
ellos, buscando las soluciones adecuadas.

Permitirá también conocer las fortalezas y medir el nivel de productividad de su

actividad económica, que es el que determina el grado de competitividad.

Para la toma de decisiones gerenciales de manera eficaz y oportuna se hace

necesario contar con el apoyo de un modelo, que permita la evaluación de la gestión
integrada de las diferentes áreas, en la empresa.
La operación de la empresa se puede analizar con el análisis horizontal o vertical, y
todo se hace comparando partidas que tienen relación entre sí para ver cómo se
han comportado a través del tiempo.

Para poder iniciar el análisis es necesario que las empresas:

·Hayan aplicado de manera consistente sus procesos y políticas contables; esta

situación dará oportunidad a que la información sea efectivamente comparable.

·Cumplan con lo que las NIF determinan; con esto se da confiabilidad a la

información para que pueda usarse en la toma de decisiones.

·En caso de inflación, hayan expresado sus cifras; si en las cifras utilizadas no ha
repercutido el efecto de la inflación a través del tiempo no representarán cabalmente
la situación financiera actual.

·Que el año o mes base de comparación sea típico, es decir, que no hayan sucedido
eventos extraordinarios que influyeran de manera importante en las operaciones.
Un periodo atípico puede darse en caso de que se haya presentado una huelga o
un incendio que impidiera que las operaciones se llevaran a cabo con normalidad,
por lo que no podrá tomarse como base.

·Que la información esté estructurada de la misma forma a través de los meses o

los años; con esto se evitará que las reclasificaciones o agrupaciones distintas en
diferentes periodos impidan un buen entendimiento de lo que sucede y que las
explicaciones se deriven de una manera diferente de presentar la información.
 3.5 MANEJO DE RIESGO EMPRESARIAL

La Gestión de Riesgo Empresarial también conocida como GRE es el estudio,

análisis y práctica de identificar, prevenir, controlar y vigilar las consecuencias de
eventos empresariales. Con eventos, nos referimos a cualquier decisión, estrategia
o plan de acción implementado o por implementar dentro de una organización.

La GRE, es una manera de cuantificar y evaluar la eficacia de control interno

realizada por auditores internos; involucra un proceso encabezado por el Consejo
de Administración o Junta Directiva, la administración directiva, gerencias, entre
otros puestos que lideran las acciones principales de una empresa.

La GRE se considera como un elemento fundamental e importante beneficio del

Gobierno Corporativo de una empresa. Pues se trata de una manera de
implementar orden y un gobierno adecuado para garantizar resultados desde
diferentes escalas: directivas, administrativas y operativas.

Este sistema de control es aplicable para todas las áreas que involucran a una
empresa, por eso es también un análisis que demanda mucha atención y planeación
de quienes se encargan de trazarlo –usualmente el responsable será el comité de
riesgos, con el apoyo directo del departamento de cumplimiento.

¿Por qué es importante la Gestión de Riesgos Empresariales?

Es importante mencionar que la Gestión de Riesgo Empresarial puede traer grandes

beneficios para todo tipo de empresas sin importar su tamaño o sector.

Solo se puede gestionar lo que conoces, es decir, la información está a nuestro

favor cuando necesitamos comprender cada situación. Así, el conocimiento
completo de una situación nos permitirá potencializar la herramienta que nutrirá los
procesos internos y la planeación de estrategias en tu empresa.

Uno de los errores más comunes al momento de considerar los riesgos

empresariales en el aspecto general de la organización, es creer que esta gestión
solo debe enfocarse en aquellas áreas externas o más “productivas”. Un claro
ejemplo es el área de ventas, que al tratarse del equipo cuyo principal objetivo es

generar ganancias directas para la empresa, se suele pensar que los riesgos más
importantes y urgentes solo deben de enfocarse en esta área. Sin embargo, sería
como si un arquitecto solo enfocara su atención en la fachada de un edificio, claro
que será la fachada la primera característica en la que el comprador se fijará, sin
embargo, no es la única importante.

Imagina que cada área de tu empresa juega un papel importante en la estructura de

todo un edificio, cada pilar es fundamental para sostenerlo. Por ello, uno de los
principales puntos a tomar en cuenta es eso, que la Gestión de Riesgo Empresarial
debe estar presente en cada pilar que integra tu edificio, es decir, cada área que
integra tu organización.

La importancia de la GRE se encuentra, además, en los beneficios que ofrece, pues

no es su objetivo principal – el de prevenir y disminuir riesgos – el único motivo por
el cual adoptar esta metodología que puede garantizar el bienestar de tu
organización.

Beneficios de la Gestión de Riesgo Empresarial

Implementar una adecuada Gestión de Riesgos puede traer importantes beneficios

como:

• Reducción de Costos, además de evitar pérdidas que pongan en riesgo la

continuidad del negocio;

• Brindar seguridad al talento y a clientes, esto en consecuencia provocará un

aumento de satisfacción de clientes y colaboradores, además de
permanencia y lealtad;
• Incremento de productividad. Al implementar la GRE, las organizaciones
inician un camino hacia la adaptación constante de modelos tecnológicos de
trabajo que simplifican y aumentan resultados

• Alcance de objetivos organizacionales

• Disminución de siniestros o pérdidas inesperadas y no planificadas

• Cumplimientos regulatorios
 CONCLUSION
El conocer como empresa los riesgos que nos rodea a la hora de invertir es super
importante por que se juega el capital que se tiene, no siempre pero pasa, el saber
que nos conviene, cuando crecer y cuando invertir, el saber que una buena
planeación nos facilitara muchas cosas y el tener un plan de emergencia podría
salvar la empresa, paso con el covid, muchas empresas quebraron, pero otras a su
buena planeación incluso crecieron mas de lo esperado, también el como se
diversifica la inversión para disminuir el riesgo de que pase algo no planeado
 REFERENCIAS

Arango Uribe, P. A. (2009). Modelo de cupos de inversiones temporales para

entidades del sector real a partir del analisis de riesgo de crédito y riesgo de
mercado (Doctoral dissertation).

Angulo Sánchez, L. (2016). La gestión efectiva del capital de trabajo en las

empresas. Revista Universidad y Sociedad, 8(4), 54-57.
http://scielo.sld.cu/scielo.php?pid=S221836202016000400006&script=sci_arttext&t
lng=en

Fuentes Gómez, H. M., Castiblanco Pinto, Y. Y., & Ramírez, M. (2011). Formulación
de las NIF en México: referente de convergencia a NIIF. Cuadernos de
Administración (Universidad del Valle), 27(45), 11-30.

García, C. J. A., Cruz, C. S. Y. D., Suly, M., Castañeada, S. P., & Ramírez, M. D. C.
El riesgo estratégico y su impacto con el crecimiento en microempresas
manufactureras hidalguenses, desde la perspectiva de la gestión de riesgos
empresariales.
https://www.uaeh.edu.mx/investigacion/productos/6425/riesgoestrategicocrecimien
toempresarial.pdf

Mejía, R. (2006) Definición y tipos de riesgos. Universidad Eafit. Recuperado

septiembre 02, 2013 http://www.eafit.edu.co/escuelas/administracion/consultorio-
contable/Documents/notas-clase/nota2-auditoria.pdf