1

PROYECTO DE APLICACIÓN MATEMATICA FINANCIERA

LUZ ESTELA DUQUE MORALES

LIC HÉCTOR VICENTE COY BELTRÁN

ESPECIALIZACIÓN GERENCIA FINANCIERA

2024
2

SOLUCIÓN AL PROYECTO DE APLICACIÓN

Enunciado del Proyecto:

La empresa Rodriguez asociados, que tiene por objetivo la comercialización de tecnología para

las comunicaciones y cuenta con una experiencia de 15 años en el negocio con sede en Bogotá, desea

abrir una sucursal en la ciudad de Cali Colombia, para lo cual requiere un local que tiene un costo de $

45.000.000, requiere la dotación de este en muebles y enseres los cuales tienen un costo de $

16.800.000. Para iniciar actividades en el local debe ser dotado con capital de trabajo para el primer año

en mano de obra y gastos generales por valor de $ 35.000.000; la proyección de ventas calculada

requiere de una inversión en tecnología para la venta por valor de $ 150.000.000. Para cubrir las

inversiones la empresa solicita un crédito al banco JJP bajo las siguientes condiciones: tasa de interés del

23% efectivo anual, pagadero en 36 cuotas calculadas por el método francés. La implementación del

nuevo negocio está plasmada en un proyecto de inversión que será evaluado en 5 años, tomando como

tasa de descuento la misma cobrada por el banco JJP para el crédito de inversión. Los ingresos

proyectados muestran un flujo de caja proyectado con un 20% anual, iniciando para el año 1 con

$70.000.000, se requiere conocer la viabilidad de hacer las inversiones en la nueva sucursal

Cuestiones:

La empresa Rodriguez asociados le solicita calcular la inversión, capital de trabajo, el crédito y la

proyección de ventas, elaborar el flujo de caja, hacer los cálculos de VAN, TIR, recomendar la inversión o

no justificada y calcular la cuota del crédito a cancelar en forma mensual, por el método francés.

Para la elaboración del trabajo ten en cuenta todos los parámetros de accesibilidad que se han

trabajado a lo largo del curso.

Ten presente la rúbrica de evaluación para tu trabajo

3

INVERSION SUCURSAL CALI

LOCAL $45.000.000
ENMUEBLES Y ENSERES $16.800.000
MANO DE OBRA $35.000.000
$150.000.00
INVERSION TECNOLOGI 0

$246.800.00
TOTAL 0

El valor que tiene la inversión para la empresa Rodriguez asociados en su sucursal en Cali es

$246.800.000

CREDITO CON EL BANCO JJP

TI 23%

CUOTAS 36

VALOR CREDITO $246.800.000

TOTAL $246.800.000

$
PRESTAMO 246.800.000

PERIODO 36

TE ANUAL 23%

TE MENSUAL 1,74%

Las cuotas por pagar por la aplicación del método francés es :

4

N.PERIODOS SALDO INICIAL CUOTA INTERES 1.53% CAPITAL

0 9.283.135,45 246.800.000,00

1 246.800.000,00 9.283.135,45 4.294.527,75 4.988.607,71

2 241.811.392,29 9.283.135,45 4.207.721,78 5.075.413,68

3 236.735.978,62 9.283.135,45 4.119.405,31 5.163.730,15

4 231.572.248,47 9.283.135,45 4.029.552,05 5.253.583,40

5 226.318.665,07 9.283.135,45 3.938.135,28 5.345.000,17

6 220.973.664,89 9.283.135,45 3.845.127,78 5.438.007,68

7 215.535.627,22 9.283.135,45 3.750.501,87 5.532.633,59

8 210.003.023,63 9.283.135,45 3.654.229,39 5.628.906,07

9 204.374.117,56 9.283.135,45 3.556.281,68 5.726.853,77

10 198.647.263,79 9.283.135,45 3.456.629,61 5.826.505,85

11 192.820.757,94 9.283.135,45 3.355.243,50 5.927.891,96

12 186.892.865,98 9.283.135,45 3.252.093,19 6.031.042,27

13 180.861.823,72 9.283.135,45 3.147.147,98 6.135.987,48

14 174.725.836,24 9.283.135,45 3.040.376,63 6.242.758,82

5

15 168.483.077,42 9.283.135,45 2.931.747,37 6.351.388,08

16 162.131.689,33 9.283.135,45 2.821.227,87 6.461.907,58

17 155.669.781,75 9.283.135,45 2.708.785,24 6.574.350,21

18 149.095.431,54 9.283.135,45 2.594.386,01 6.688.749,44

19 142.406.682,10 9.283.135,45 2.477.996,14 6.805.139,31

20 135.601.542,78 9.283.135,45 2.359.580,99 6.923.554,46

21 128.677.988,32 9.283.135,45 2.239.105,31 7.044.030,14

22 121.633.958,18 9.283.135,45 2.116.533,26 7.166.602,19

23 114.467.355,99 9.283.135,45 1.991.828,35 7.291.307,11

24 107.176.048,88 9.283.135,45 1.864.953,47 7.418.181,99

25 99.757.866,89 9.283.135,45 1.735.870,86 7.547.264,60

26 92.210.602,30 9.283.135,45 1.604.542,10 7.678.593,35

27 84.532.008,94 9.283.135,45 1.470.928,11 7.812.207,34

28 76.719.801,60 9.283.135,45 1.334.989,13 7.948.146,33

29 68.771.655,27 9.283.135,45 1.196.684,69 8.086.450,76

30 60.685.204,51 9.283.135,45 1.055.973,64 8.227.161,81

31 52.458.042,70 9.283.135,45 912.814,10 8.370.321,35

32 44.087.721,35 9.283.135,45 767.163,46 8.515.971,99

33 35.571.749,35 9.283.135,45 618.978,38 8.664.157,07

34 26.907.592,28 9.283.135,45 468.214,76 8.814.920,70

35 18.092.671,58 9.283.135,45 314.827,72 8.968.307,74

36 9.124.363,84 9.283.135,45 158.771,61 9.124.363,84

El valor de la cuota mensual que debe pagar la empresa Ramírez Asociados al banco JJP es de

$ 9.283.135,45
6

La proyección del flujo de caja en 5 años es:

VALOR INICIAL 246.800.000

FLUJO DE
FLUJO DEL INGRESO EGRESO
AÑO VALOR AÑO VALOR
1 $ 70.000.000 1 $ 9.283.135
2 $ 84.000.000 2 $ 9.283.135
3 $ 100.800.000 3 $ 9.283.135
4 $ 120.960.000 4 $ 9.283.135
5 $ 145.152.000 5 $ 9.283.135

TOTAL
TOTAL INGRESOS $ 520.912.000 EGRESOS $ 46.415.675

UTILIDAD
AÑO VALOR
1 $ 60.716.865
2 $ 74.716.865
3 $ 91.516.865
4 $ 111.676.865
5 $ 135.868.865

TOTAL UTILIDAD $ 474.496.325

VNA= (0,23;520.912.000) -246.800.000

La VAN de la inversión realizada por la empresa es $$24.206.662

El valor de la TIR es:

VALOR INICIAL 246.800.000

FLUJO DEL INGRESO

AÑO VALOR
1 $ 70.000.000
2 $ 84.000.000
3 $ 100.800.000
7

4 $ 120.960.000
5 $ 145.152.000

TOTAL, INGRESOS $ 520.912.000

TIR= ( -valor préstamo; total del flujo de todo el período)

TIR= (-246.800.000;520.912.000)

TIR= 27%

(fórmula financiera Excel)

Cabe resaltar que la empresa Ramírez y Asociados gracias a la inversión logra recuperar su

capital y a su vez obtener rentabilidad, dando al valor al dinero invertido que bajo la TIR (Tasa interna de

retorno) logra un 27% por encima de la tasa inicial del 23%. De igual manera la VAN proyectada arroja

utilidad.

La cuota del préstamo proyectada por el método francés mensualmente corresponde a

$9.283.135,45, a valor constante, lo que le permite a la empresa Ramirez quedar al día con el banco JJP.

Por lo tanto, puede acceder al crédito por valor de $246.800.000 para poder hacer la inversión en su

nueva sucursal de Cali.

8

APLICACIÓN PRÁCTICA DEL CONOCIMIENTO

Para mi como administradora de empresas, los elementos utilizados en el ejercicio de la

empresa Ramírez, como lo es la VAN, TIR, FLUJO DE CAJA, EL MÈTODO FRANCÈS, me dan bases a la hora

de tomar mejores financieras frente a mi posibilidad de hacer futuras inversiones, acceder a préstamos

para ampliar mis negocios, tener la proyección del valor de mi dinero invertido en el tiempo, obtener

rentabilidad.

Con el fin de dar un valor agregado a mis inversiones, buscando que mi dinero produzca

rentabilidad, es aprovechar la capitalización, lo que permitirá que el aporte inicial de mi inversión crezca

con los intereses que gane como compensación económica por mi dinero invertido y además pueda

conocer el comportamiento en el tiempo de mi dinero, cuantificando los resultados esperados.

Con respecto a los préstamos, considerando que son un medio de financiación, me permiten

obtener un beneficio que puedo aplicar a la necesidad que me pueda surgir como puede ser cubrir unas

obligaciones empresariales o personales, hacer mejoras, en fin, debo ser consciente que adquiero un

compromiso, que se traduce en el pago de tasas de interés, plazos de pago y garantías que se pactan
9

mediante contrato a la hora de obtener el préstamo. Entender también el período de amortización en

un préstamo es fundamental para evaluar la viabilidad y coste de èste.

10

REFERENCIAS

http://uniasturias.edu.co/SUMMA/pdf/norma_apa_7_edicion.pdf)

https://campusvirtual.iep.edu.es/recursos/recursos_premium/biblioteca-virtual/cua-biblioteca-

virtual.html)

https://www.centro-virtual.com/campus/mod/scorm/player.php?a=5044&currentorg=ORG-81B0313A-

492F-10D3-0AD3-906C6E5A2B8C&scoid=10751

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras_esp/

unidad3_pdf3.pdf

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras_esp/

unidad3_pdf3.pdf

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras_esp/

unidad1_pdf1.pdf

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras_esp/

unidad3_pdf1.pdf

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras_esp/

unidad3_pdf2.pdf