TALLER ESTADOS FINANCIEROS

JEFFRY CARMELO CANTERO CASTILLO

TUTOR

GUSTAVO SANCHEZ LOPEZ

SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE

GESTION AGROEMPRESARIAL

2024
 INTRODUCCION

En el presente se realizará un ejercicio de consulta y análisis, con el fin de comprender el

funcionamiento y propósito de los estados financieros; y a su vez, tener un referente de cómo las empresas

organizan sus finanzas. Siendo los estados financieros la base fundamental de cualquier entidad o

establecimiento, para tomar acción y determinar los pasos a seguir, ya que es allí donde podemos evaluar

y comparar los resultados obtenidos del periodo terminado y los cambios que se esperan a futuro.

Para su desarrollo, se llevará a cabo una descripción y análisis de los estados financieros de la

empresa CASTILLA AGRICOLA S.A., los cuales se estudiarán a profundidad, evaluando la información

de vital importancia de la empresa.

 OBJETIVOS

GENERAL:

 Realizar un análisis a los estados financieros de una empresa agropecuaria

reconocida del país.

ESPECIFICOS:

 Sistematizar la información financiera de la empresa en cuestión.

 Brindar conclusiones de dicho análisis como plan de mejora teniendo en cuenta sus

utilidades y evolución en el tiempo.

 Elaborar un informe final con sugerencias orientadas a optimizar los resultados.

 CONTEXTO DE LA EMPRESA

Castilla Agrícola, es un grupo empresarial con más de 100 años de historia, conformado por un

conglomerado de empresas del sector agrícola y pecuario. Es originaria de la ciudad de Cali, Valle del

Cauca, pero actualmente cuenta con extensión en los departamentos de Cauca y Vichada; con un total de

6.434 hectáreas propias.

Esta organización se dedica a hacer del campo una fuente productiva mediante la generación de

productos agropecuarios de excelente calidad para el consumo nacional. Además, son líderes a nivel

regional en la producción principalmente de caña de azúcar, la ganadería y frutales no cítricos en menor

cantidad; que buscan mediante la implementación estrategias aumentar sus niveles de productividad y

rentabilidad.

Dentro de sus predios se maneja el modelo mixto de producción, que consiste en integrar por

callejones el cultivo de caña de azúcar con la ganadería bovina de carne, para facilitar el control de plagas

y arvenses. Por otra parte, como compensación ambiental, Castilla Agrícola, desarrolla planes de

reforestación dentro de sus haciendas para contribuir a la mitigación del impacto ambiental y el desarrollo

sostenible.
 CASTILLA AGRÍCOLA S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA SEPARADO

(Expresado en miles de pesos colombianos)

Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
Notas 2021 2020
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 8 $ 297.331 $ 36.888
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto 9 32.937.049 21.387.577
Inventarios 2.214.925 681.331
Activos biológicos 10 15.799.518 12.359.708
Otros activos no financieros, neto 653.550 131.740
Total activos corrientes 51.902.373 34.597.244

Activos no corrientes
Propiedades, plantas y equipos, neto 11 303.286.342 296.081.893
Propiedades de inversión 194.216 128.741
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes 9 1.400.000 -
Inversiones en compañías subsidiarias 12 31.062.324 35.444.604
Otros activos no financieros - 57.065
Total activos no corrientes 335.942.882 331.712.303
TOTAL ACTIVOS 387.845.255 366.309.547

PATRIMONIO Y PASIVOS PASIVOS

Pasivos Corrientes
Obligaciones financieras

13 22.934.548 21.135.777
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 14 7.620.436 5.187.331
Beneficios a los empleados 15 602.531 631.703
Impuestos a las ganancias por pagar 16 6.289.894 2.834.127
Otros pasivos no financieros corrientes 17 457.842 516.197
Provisiones 18 1.174.023 874.525
Total pasivos corrientes 39.079.274 31.179.660

Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 13 24.393.699 31.481.295
Pasivo por impuestos diferidos 16 23.868.921 22.900.373
Total de pasivos no corrientes 48.262.620 54.381.668
TOTAL PASIVOS 87.341.894 85.561.328

PATRIMONIO
Capital emitido 20 3.492.353 3.492.353
Reservas 20 32.007.041 30.633.057
Efecto de adopciòn NIIF 7.500.149 7.500.149
Resultados acumulados (1.609.926) (1.407.532)
Resultados del ejercicio 20.591.681 9.159.893
Superávit y/o Revaluaciones por Inversiones 12.123.143 12.948.012
Otros resultados integrales 226.398.920 218.422.287
Patrimonio total $ 300.503.361 $ 280.748.219
TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS $ 387.845.255 $ 366.309.547
 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros consolidados

CASTILLA AGRÍCOLA S.A.

ESTADO DE RESULTADOS SEPARADO

(Expresado en miles de pesos, excepto la utilidad por acción que esta expresada en pesos
colombianos)

31 de diciembre de 31 de
diciembre de
2021 202
Notas
Ingresos de actividades ordinarias 21 $ 80.116.652 $ 58.536.945
Costos de ventas 22 (37.383.411) (34.684.803
Utilidad bruta 42.733.241 23.852.14
Ingresos (gastos) de operación:
Otros ingresos 26 1.096.550 1.647.340
Gastos de administración 23 (4.624.252) (4.503.313
Otros gastos 26 (1.328.009) (719.578
Utilidad por actividades de operación 37.877.530 20.276.591
Ingresos (gastos) financieros:
Diferencia en cambio 3.999 2.037
Ingresos financieros 24 1.193.580 656.016
Gastos financieros 25 (4.666.242) (5.544.608
Participación en la (pérdida) de subsidiarias (2.889.702) (1.055.843
Utilidad antes de impuestos Impuesto de 31.519.165 14.334.194
renta:
(Gasto) por impuesto a las ganancias corriente 16 (10.927.484) (5.174.301)
Utilidad del ejercicio 20.591.681 9.159.89
Total utilidad básica por acción (en pesos) 27 1.051,77 467,86

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros consolidados
.

CASTILLA AGRÍCOLA S.A.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES SEPARADO

(Expresado en miles de pesos colombianos)

31 de diciembre 31 de
diciembre

2021 2020

UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO $ 20.591.681 $ 9.159.893

OTRO RESULTADO INTEGRAL
Ganancias (perdidas) por revaluación de terrenos
 CASTILLA AGRÍCOLA S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO SEPARADO

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020

(Expresado en miles de pesos colombianos)

Reservas Resultados no apropiados

Capital
emitido Primas de Superávit y/o
Legales Ocasionales Adopción por Resultados Resultado del Otros resultados
Emisión revaluación de integrales Total
primera vez NIIF acumulados ejercicio
inversiones

Saldos al 01 de enero de 2020 $ 3.492.353 $ - $ 2.581.013 35.472.094 $ 7.500.149 $ (10.913.726) $ 13.907.644 $ 12.948.012 $ 218.422.287 $ 283.409.826

Apropiaciones de reservas - - - 2.086.144 - - (2.086.144) - - -

Dividendos decretados - - - - - - (11.821.500) - - (11.821.500)
Utilidad del ejercicio - - - - - - 9.159.893 - - 9.159.893
Otros movimientos - - - (9.506.194) - 9.506.194 - - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2020 $ 3.492.353 $ - $ 2.581.013 28.052.044 $ 7.500.149 $ (1.407.532) $ 9.159.893 $ 12.948.012 $ 218.422.287 $ 280.748.219

- - - - - - - - - -

Saldos al 01 de enero de 2021 $ 3.492.353 $ - $ 2.581.013 28.052.044 $ 7.500.149 $ (1.407.532) $ 9.159.893 $ 12.948.012 $ 218.422.287 $ 280.748.219

Apropiaciones de reservas - - - 1.373.984 - - (1.373.984) - - -

Dividendos decretados - - - - - - (7.785.909) - - (7.785.909)

Utilidad del ejercicio - - - - - - 20.591.681 - - 20.591.681
Otros resultados integrales

Superavit por revaluación de terrenos - - - - - - - - 8.862.926 8.862.926

Impuesto diferido superavit por revaluación de terrenos - - - - - - - - (886.293) (886.293)
Movimiento método de participación - - - - - - - (824.869) - (824.869)

Ajuste impuesto diferido sistemas de riego (cambio de tarifa) -(202.394) (202.394)

Saldos al 31 de diciembre de 2021 $ 3.492.353 $ - $ 2.581.013 29.426.028 $ 7.500.149 $ (1.609.926) $ 20.591.681 $ 12.123.143 $ 226.398.920 $ 300.503.361

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros

 CASTILLA AGRÍCOLA S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO SEPARADO

(Expresado en miles de pesos colombianos)

31 de diciembre 31 de diciembre
2021 2020
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÒN
Utilidad neta 20.591.681 9.159.893
Ajustes para conciliar la utilidad neta del periodo con el efectivo neto
Depreciación de propiedades, planta y equipo $ 3.438.881 $ 3.344.024
Amortización plantas productoras 2.961.103 2.688.406
Cambio en el valor razonable de activos biológicos y semovientes (1.967.905) 1.350.276
Otras amortizaciones 568.828 657.552
Deterioro de cartera 30.955 -
Recuperación deterioro de cartera - (232.235)
Provisiones 299.498 -
Recuperación de provisiones - (471.333)
Intereses causados 4.936.733 -
Impuesto diferido (120.139) (898.718)
Impuesto a las ganancias causado 11.047.623 2.723.731
Pérdida método de participación 2.889.702 1.055.843
Pérdida en venta de propiedades, planta y equipo 10.531 -
Ajustes, de propiedades, planta y equipo 859.059 1.253
SUBTOTAL 45.546.550 19.378.692
Variación neta en activos y pasivos operacionales
(Aumento) Disminución cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar (12.980.427) 6.425.669
(Aumento) inventarios (1.533.593) (111.221)
(Aumento) activos biológicos (2.373.617) (2.335.307)
Aumento en otros activos no financieros (1.090.638) (628.614)
Aumento en cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 2.340.061 1.445.178
(Disminución) Aumento beneficios a empleados (29.172) 32.052
(Disminución) Aumento otros pasivos no financieros (58.355) 179.593
Pagos por Impuesto a las ganancias (7.591.856) (3.348.914)
SUBTOTAL (23.317.597) 1.658.436
EFECTIVO NETO PROVISTO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 22.228.953 21.037.128
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de propiedades, planta y equipo (1.169.483) (986.061)
Disminución en inversiones - 9.960
Aumento propiedades de inversión (8.410) -
Ventas de propiedades, planta y equipo 10.393 -
Aumento plantas productoras (3.550.295) (3.828.380)
Dividendos recibidos 667.710 762.561
EFECTIVO NETO (USADO) POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (4.050.085) (4.041.920)
FLUJO DE EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Préstamos y obligaciones contraídas 33.363.251 35.901.469
Pagos de préstamos y obligaciones financieras (38.638.165) (34.499.264)
Intereses corrientes pagados (4.950.643) (4.892.460)
Aumento de préstamos con partes relacionadas 16.051.559 1.999.109
Pagos de préstamos con partes relacionadas (15.668.380) (2.852.358)
Intereses corrientes pagados con partes relacionadas (76.505) (170.278)
Dividendos pagados (7.999.542) (12.478.059)
EFECTIVO NETO USADO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (17.918.425) (16.991.841)
Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo $ 260.443 $ 3.367
Disponible en efectivo y equivalentes de efectivo al iniciar el periodo $ 36.888 $ 33.521
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO $ 297.331 $ 36.888

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros consolidados
 Nota 11. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS, NETO

Construcciones Equipo de Curso, Montaje

Construcciones y Tránsito Plantas y redes
Acueductos,
Costo Terrenos Plantas
Equipo OficinaComputo
TransporteySemovientes
y EdificacionesMaquinaria Comunicación
yFlota y Equipo

PROPIEDAD, PLANTA Y Productoras Tota

Saldo al 1 enEerQoUdIePO2020 263.023.166 3.632.917 Eq1u.9i9p2o. 839.355 27.584 244.623 613.420 2.346.884 14.997.985 41.729.906 32l9.448.131
291
Adiciones - - 15.966 - - 96.480 344.744 28.952 3.828.380 499.919 4.814.441
Traslados - 2.295.955 - - - - - (2.295.955) - - -
Valor razonable - - - - - - 75.202 - - - 75.202
Retiros - - - (124.405) - (20.993) - - - - (145.398)
Reclasificaciones - - 71 - 17.588 (2) - - - - 17.657
Costo al 31 Diciembre de 2020 263.023.166 5.928.872 2.008.328 714.950 45.172 320.108 1.033.366 79.881 18.826.365 42.229.825 334.210.033

Depreciación
Saldo al 1 enero de 2020 - (608.730) (462.315) (646.185) (22.942) (204.795) - - (7.742.934) (22.534.297) (32.222.198)
Ajustes - - - - - - - - - (345) (345)
Depreciación y Amortización - (207.888) (178.418) (68.838) (740) (19.890) - - (2.688.406) (2.868.250) (6.032.430)
Reclasificaciónes - - (71) - (17.588) 3 - - - - (17.656)
Retiros - - - 124.405 - 20.084 - - - - 144.489
Depreciacion al 31 Diciembre de 2020 - (816.618) (640.804) (590.618) (41.270) (204.598) - - (10.431.340) (25.402.892) (38.128.140)

Saldo al 31 Diciembre 2020 263.023.166 5.112.254 1.367.524 124.332 3.902 115.510 1.033.366 79.881 8.395.025 16.826.933 296.081.893

Costo
Saldo al 1 enero de 2021 263.023.166 5.928.872 2.008.328 714.950 45.172 320.108 1.033.366 79.881 18.826.365 42.229.825 334.210.033
Adiciones - - 36.634 - 8.020 58.064 171.313 882.266 3.550.295 - 4.719.778
Ajustes 2.602 - - - - - - - - - 2.602
Valor razonable - - - - - - 901.712 - - - 901.712
Revaluación neta de Terrenos y Sistemas de Riego 8.862.926 - - - - - - - - - 8.862.926
Devaluación de Terrenos y Sistemas de Riego (861.661) - - - - - - - - - (861.661)
Reclasificaciones - - - - 2.347 - - - - - 2.347
Retiros - - - (71.690) - (34.691) (20.924) - - - (127.305)
Costo al 31 Diciembre de 2021 271.027.033 5.928.872 2.044.962 643.260 55.539 343.481 2.085.467 962.147 22.376.660 42.229.825 347.710.432

Depreciación
Saldo al 1 enero de 2021 - (816.618) (640.804) (590.618) (41.270) (204.598) - - (10.431.340) (25.402.892) (38.128.140)
Depreciación y Amortización - (284.421) (188.942) (54.980) (982) (30.152) - - (2.961.103) (2.879.404) (6.399.984)
Reclasificaciones - - - - (2.347) - - - - - (2.347)
Retiros - - - 71.690 - 34.691 - - - - 106.381
Depreciacion al 31 Diciembre de 2021 - (1.101.039) (829.746) (573.908) (44.599) (200.059) - - (13.392.443) (28.282.296) (44.424.090)

Saldo al 31 Diciembre 2021 271.027.033 4.827.833 1.215.216 69.352 10.940 143.422 2.085.467 962.147 8.984.217 13.947.529 303.286.342
 NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

AÑOS 2021 - 2020

(Expresados en miles de pesos colombianos)

Nota 8. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

El efectivo y equivalentes al efectivo se integra como sigue:

El efectivo y equivalentes de efectivo comprende los saldos en cajas y las cuentas de ahorros y

corrientes en bancos y otros equivalentes al efectivo los cuales son recursos disponibles cuyo valor

razonable es igual a su valor en libros.

El monto de efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no

presenta restricciones.
 Nota 9. CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR
Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO

Un detalle de las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto es el siguiente:

1) La variación se presenta por el incremento en la producción de toneladas de caña por

hectárea en el año 2021, y también debido al incremento del precio de venta con el cual

se liquida la caña cosechada, que pasó de $1.481/Kg en el año 2020 a $1.819/Kg al cierre

de 2021, lo que fue directamente proporcional al crecimiento de la cartera.

2) Durante el año 2021, Castilla Agrícola S.A. recaudo cartera de factoring por valor de

$304.803, por lo anterior, al cierre de diciembre 2021 el saldo por cartera de factoring

asciende a $900.000.
 Nota 10. ACTIVOS BIOLÓGICOS

El siguiente es el detalle de los activos biológicos:

La Compañía actualmente tiene bajo su administración 8.182 hectáreas brutas en cultivo

de caña. El periodo promedio de corte de caña o cosecha es de12 meses y las plantaciones de caña

de azúcar tienen un promedio de vida productiva de cinco 5 cortes.

Nota 13. OBLIGACIONES FINANCIERAS

El siguiente es el detalle de los préstamos y obligaciones:

La principal variación obedece a la reducción de arrendamientos financieros, abono a créditos

ordinarios y abono a créditos de la modalidad factoring.

 Nota 14. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS
CUENTAS POR PAGAR

El saldo de las cuentas por pagar es el siguiente:

Nota 21. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

El siguiente es el detalle de los ingresos de actividades ordinarias:

1) La variación favorable de $21.808.798, por venta de caña de azúcar, se produce debido

al incremento del precio de venta kg/azúcar con el cual se liquida la caña cosechada, que

pasó de $1.481/Kg en el año 2020 a $1.819/Kg al cierre de 2021 con un incremento de

$338/Kg. Igualmente, la caña cosechada durante el año 2021 aumentó frente al año 2020

en 75.018 toneladas.

2) Venta de insumos agrícolas y fertilizantes para el cultivo de caña de azúcar y piña

vendidos a vinculados económicos principalmente.

 3) Indemnizaciones recibidas de las compañías aseguradoras por los siniestros

climáticos presentados sobre los cultivos.

4) Corresponde a la venta de piña, venta de arroz y prestaciones de servicios

agrícolas a compañías vinculadas.

Nota 22. COSTOS DE VENTAS

El siguiente es el detalle de los costos de ventas y operación:

1) El costo de venta de caña de azúcar lo conforman los materiales e insumos utilizados,

costos indirectos de administración, servicios de campos y costo de semilla vendida.

2) El costo corresponde al precio inicial de materias primas, así como los procesos de

transformación y costos necesarios para la venta.

3) Corresponde a costo por valor razonable de ganado, de cultivo de arroz y de labores

agrícolas prestados a compañías vinculadas.

 NEGOCIO EN MARCHA

Al 31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, la Compañía presentó utilidades netas

por valor de $20.591.681 y $9.159.893 respectivamente, y utilidades operativas de $37.877.530 y

$20.276.591, respectivamente.

Acorde a lo anterior y teniendo en cuenta los resultados de sus operaciones podemos concluir que

no existe incertidumbre o situación que genere duda sobre el buen funcionamiento de la Compañía. El

trato asertivo en sus relaciones comerciales con sus clientes y proveedores ha permitido el cumplimiento

oportuno de sus pasivos con terceros, siendo esta la constante gracias a la capacidad de mantener su

producción de forma ininterrumpida de sus procesos. La intención de liquidar la Compañía es nula.

Sus movimientos de ingresos y egresos se consideran ideales y productivos. Sumado a sus

ganancias netas, las cuales son el resultado de la eficiente producción de sus plantaciones y de la buena

gestión por parte de sus dirigentes, la Compañía refleja capacidad de autosuficiencia en todos sus

procesos aplicando los principios de la economía circular, al no depender de terceros para la obtención,

transformación o producción de activos biológicos, semovientes o demás materia prima. Por lo anterior

se cataloga la Compañía como negocio en marcha.

 SUGERENCIAS

Actualmente la Compañía presenta flujos de caja dinámicos que le permiten subsanar sus

obligaciones de corto plazo sin interrumpir su operación, por lo que podemos deducir que la misma se

encuentra en muy buen estado financiero. Sin embargo se podrían aplicar algunas estrategias en caso de

ser necesarias como son:

 Implementar medidas para el control de los costos de operación.

 Mantener al margen estricto los gastos administrativos.

 Optimizar así los recursos existentes, de esta manera mejora de los flujos de caja.

 En caso de ser necesario, hacer solicitud de alivios financieros en entidades

bancarias para la ampliación de plazos de cuotas.

 Gestionar la ampliación del plazo de pagos con proveedores si es requerido.

 Por último, acudir a beneficios otorgados por el estado como apoyo a las

empresas y la economía nacional

 CONCLUSIONES

 Se realizó el análisis detallado de los estados financieros comparativos de los años 2020 –

2021 de la empresa Castilla Agrícola S.A. y se logró evidenciar a detalle los movimientos

más relevantes y su evolución.

 Se comprendió el propósito de los estados financieros, como herramienta fundamental de las

empresas en la toma de decisiones, y la importancia de llevarlos debidamente para poder

evaluar y comparar los resultados obtenidos entre un periodo y otro.

 El desarrollo del trabajo permitió tener un acercamiento real con la manera en que una

empresa organiza sus finanzas y obtener una visión más amplia en el área de los estados

financieros.