1 Parcial de Finanzas Publicas 2024

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LIC. CARINA MONTIEL

UNIVERSIDAD NACIONAL DE LA MATANZAS lOMoARcPSD|28409704
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RESUMEN 1er PARCIAL – FINANZAS PUBLICAS
Villegas. Capítulo 1: Introducción

Finanzas públicas tienen por objetivo examinar cómo el Estado obtiene sus ingresos y efectúa sus gastos.
El Estudio de su etimología siempre fue múltiple, y los significados que nacían de los términos contenidos en la etimología de la
palabra “Finanzas” han cambiado a lo largo de los años.
FINANZAS PÚBLICAS → Hacienda Pública (para españoles)
Necesidad Pública – Servicio Público – Gasto público – Recurso público
NECESIDADES PÚBLICAS → Son aquellas que nacen de la vida colectiva y se satisfacen mediante la actuación del Estado.
Aumentan en relación directa a la civilización. La vida colectiva engendra necesidades distintas a las del individuo aislado.
1. ABSOLUTAS / PRIMARIAS → Defensa Exterior; Orden Interno; Administración de Justicia; Fuerzas Coercitivas a
disposición del cumplimiento de estas necesidades. Dichas necesidades no pueden eludirse su satisfacción, es imposible que el
individuo las satisfaga aisladamente, y dan nacimiento al Estado y constituyen su razón de ser (Estado de Derecho: desaparece
como tal si deja de satisfacer estas necesidades).
2. RELATIVAS / CONTINGENTES → Se consideran cada vez más como de incumbencia Estatal. Atañen a la adecuación de
la vida comunitaria a los progresos emergentes de la civilización: educación, salubridad, asistencia social, transportes,
comunicaciones). Fines económicos del Estado Moderno (*tendiente a lo que sería el Estado de Bienestar). Vinculadas al
progreso y al bienestar social, por las cuales el Estado debe velar en la medida de sus posibilidades materiales. No están
vinculadas a la existencia del Estado, sino que surgen a partir del desarrollo de este, conjunto con la civilización. Es terreno de
disputa en lo que respecta a la discusión del Rol del Estado.
El desarrollo del capitalismo hizo que el Rol del Estado Moderno quede cada vez más relegado y tenga menos peso específico
en la realidad social. Las teorías liberales sostuvieron que debían limitarse a cumplir con las necesidades absolutas. En cuanto la
realidad y los hechos demostraron ciertas inestabilidades y desequilibrios sociales. Se paso al intervencionismo, el cual imperó
post guerra mundial hasta ponerse en discusión a mediados de los 70, para caer hacia el final de la década, con el retorno de
las ideas o posturas liberales, más actualizadas y pragmáticas, reconociendo la salud y la educación pública, pero con ideas de
Economía de mercado, incentivo a la iniciativa privada, y reducciones presupuestarias.
SERVICIOS PÚBLICOS → Actividades que se realizan para satisfacer estas necesidades públicas. Existen los esenciales, que
responden a necesidades absolutas, inherentes al Estado, y los no esenciales, que responden a las necesidades relativas.
1. DIVISIBLES. Son divisibles aquellos servicios que, aun siendo útiles a toda la colectividad, se conciben de tal forma que
las actividades pueden ser determinadas y concretadas en relación con los particulares a quienes el servicio atañe (ejemplo:
administración de justicia, instrucción pública, servicios postales, emisión de documentos de identidad).
2. INDIVISIBLES, en sentido amplio, son los servicios cuya naturaleza es tal que, favoreciendo a numerosos componentes
de la comunidad, existe la imposibilidad práctica de efectuar su particularización con respecto a personas determinadas
(ejemplo: defensa exterior).
GASTOS Y RECURSOS PÚBLICOS → nos introduce en finanzas públicas. Gastos para brindar los servicios públicos, y recursos
constituidos por su propio patrimonio, recurriendo al patrimonio de los ciudadanos, o endeudándose.
ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO → Tiene un rol instrumental. Actividad que debe ser solventada por los propios recursos
públicos. Caso contrario, serían imposible la prestación de servicios públicos. Tanto los intereses individuales como los
colectivos se coordinan para la obtención de los fines superiores, unitarios y duraderos del Estado, diferentes de los fines
efímeros y perecederos de los individuos que lo componen. Se encarga de prever ingresos y gastos en un presupuesto, la
obtención de los recursos necesarios para hacer frente a ese presupuesto o cumplirlo, y aplicar esos recursos y ejecutar esos
gastos.
Escuelas y Teorías
Escuelas Económicas
Bastiat y Senior → Tributos son una contraprestación a los servicios públicos brindados por el Estado.
CLÁSICO → Actividad Financiera del Estado se relaciona con el consumo. Es el consumo del excedente o valor producido o
S
generado. Les resultan improductivos. J.B. Say: Afirmaba el economista francés que cuando un valor ha sido pagado por el
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contribuyente está perdido para él, y cuando el valor es gastado por el gobierno se pierde para todos, no ofreciendo ventajas
para la colectividad. Es decir que el Estado sustrae bienes a los particulares que los utilizarían mejor y más
productivamente.
ECONOMISTAS MODERNOS → Act. Fin. Es el resultado de una acción cooperativa de producción. El Estado Produce bienes
públicos. Sax, economista marginalista, decía que un contribuyente debía pagar tributos al Estado siempre y cuando el gasto
público generado con ese tributo fuese más útil que el uso que podría darle el individuo.
Grizot → la actividad económica de los particulares se desarrolla según relaciones de derecho privado, por lo cual cada uno es
libre de producir, intercambiar y consumir la riqueza conforme a sus propios criterios y de manera de alcanzar su propia utilidad
máxima. La actividad financiera, en cambio, se desarrolla según relaciones de derecho público, por las cuales la demanda de los
servicios públicos generales es presunta y la interpretan los representantes de los ciudadanos en las asambleas políticas. Por
tanto, la oferta de estos servicios públicos no puede ser rehusada por los ciudadanos quo están obligados coactivamente a
pagar los impuestos para proveer a todos esos servicios. Niega, en consecuencia, el marginalismo.
Escuelas Sociológicas
Wilfredo Pareto → Estado, es un instrumento de dominación de la Clase Dominante. De modo que su presupuesto público es
fijado por los intereses de esa clase. Las finanzas públicas no se originan en la discusión democrática, sino solo responde a
intereses concentrados. Similar teoría: Amilcare Puviani, Teoría ilusión financiera.
Criticado por Grizot → "teniendo presente que el -sujeto de la actividad financiera es el Estado y que son los fines del Estado
los que se satisfacen con la actividad financiera, debe aceptarse que esta actividad tenga necesaria y esencialmente una
naturaleza política". Los procedimientos de los cuales se vale el Estado para procurarse recursos son en su mayor parte
coercitivos y están guiados por criterios políticos, así como son políticos los criterios de repartición de la carga tributaria entre
los particulares. Fines estatales exceden los fines y objetivos particulares.
El fenómeno financiero y sus elementos componentes: políticos, económicos, jurídicos, sociales y administrativos. La
conjunción de todas estas disciplinas al estudio de las finanzas es lo que constituye las finanzas públicas.
¿El estudio de las finanzas puede ir más allá de la descripción de los fenómenos?
Hay autores (De Viti de Marco, Fasiani) que dicen que no. Si por Ciencia se entiende la idea de que las Finanzas Públicas deben
parecerse a las ciencias naturales, entonces el investigador financiero no debe dar su opinión sobre los fenómenos que estudia.
“Le corresponde al ciudadano juzgar”
Otros autores, poniendo atención en la fundamental importancia para la actividad financiera del aspecto político, permiten los
juicios de valor de los investigadores. Las finanzas públicas serían la línea que separa la Economía Política y la Ciencia Política.
Además del aspecto económico, debemos incorporar el aspecto político, los fines y formas del Estado para tener un completo
conocimiento sobre las finanzas públicas.
La ciencia de las finanzas tiene por objeto el estudio valorativo de cómo y para qué el Estado obtiene sus ingresos y hace sus
erogaciones. El contenido de la ciencia financiera es el examen y evaluación de los métodos mediante los cuales el Estado
obtiene los fondos necesarios para llevar a cabo sus propósitos y de los métodos por los cuales, mediante los gastos, provee a
la satisfacción de necesidades.
POLÍTICA FINANCIERA → se ocupan de determinar la elección de los gastos públicos a realizarse y de los recursos públicos a
obtenerse para sufragar a aquéllos, en circunstancias de tiempo y lugar determinados.
ECONOMÍA FINANCIERA → Se encamina a analizar los efectos, tanto sociales como individuales.
SOCIOLOGÍA FINANCIERA → Investiga cuáles son las fuerzas sociales que intervienen en el ámbito de las finanzas públicas,
además de las fuerzas económicas y políticas.
DERECHO FINANCIERO → Aspecto jurídico de las finanzas públicas. Autores indican que, si bien tiene relación con el aspecto
financiero, no constituye un objeto de estudio para la ciencia de las finanzas. Entonces, no responde a las ciencias de las
finanzas, sino que representa otra disciplina de estudio, complementaria. Su dictado universitario debe ser discriminado de la
enseñanza de finanzas públicas, porque si bien estudios fenómenos parecidos, similares, o iguales, lo hacen desde enfoque
distintos.
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Relaciones con otras Ciencias: Económicas, Jurídicas, Historia, Estadística.

PENSAMIENTO FINANCIERO → En algunas épocas se consideró que lo financiero era parte de la política general del Estado. En
otras se pensó que se trataba de una actividad económica. Siempre hubo pugna por inclinarla hacia lo político o lo económico,
y hasta algunos le asignaron un carácter predominantemente jurídico.
Edad antigua: Jenofonte (solo algunos escritos)
Edad Media: “Finanzas Patrimoniales” donde los bienes del estado estaban indiferenciados con relación a los bienes de los
soberanos y señores feudales (un régimen político y social que no se parece en nada al Estado Moderno).
Mercantilismo o Cameralismo: Surgió como necesidad de consolidar el poder de los Estados Modernos. Se notaba en el
pensamiento financiero un predominio de lo político. Ganancias y atesoramiento de metales logrado por el comercio
internacional.
Siglo XVIII: Operó una gran transformación en la concepción de lo que debía ser el aspecto financiero de la actividad general
del Estado. Fisiócratas, inspirados en Quesnay primero (tesis de que el excedente y la riqueza provienen de la tierra), y luego la
Escuela Clásica Inglesa, fundada por Adam Smith, que significó el comienzo de los estudios en relación con los recursos del
Estado y sus gastos. Smith puso de manifiesto las diferencias entre Estado y Gobierno o Gobernante, y analizó la actividad
económica en sus diversas etapas. David Ricardo y John Stuart Mill luego se encargaron de problemas financieros y de
tributación. Aquí la predominancia fue mas económica.
Siglo XIX: Finanzas comienzan a sistematizarse cómo disciplina autónoma: surgieron grandes Tratadistas con estudios
netamente financieros (Wagner, Rau, Von Stein, Seligman, Leroy Breaulieu, De Viti, Pantaleoni, Sax). Y al finalizar este siglo
hicieron su aparición estudios sobre el tema mas bien desde el punto de visto jurídico (Graziani, Tagorra, Jeze, Allix). Llegamos a
la ciencia de la actualidad. Se la considera una disciplina con contenido propio, mas distanciada de la economía y de la política.
La pregunta es ¿Qué alcance debe tener? Y ¿Qué criterio de análisis debe llevar adelante? La respuesta dependerá a qué
campo del saber, económico, político, o jurídico, el investigador se incline.
EL PODER DE LAS FINANZAS → El Estado tiene la facultad coactiva de exigir contribuciones bajo su jurisdicción. También tiene
la potestad de decidir de qué manera emplea esos recursos.
Método de la ciencia financiera: Deductivo e inductivo.
Vizcaíno: Capítulo 1: Nociones Preliminares. Finanzas Estatales y Pensamiento Financiero en la

Historia
El Estado tiene diferentes elementos: territorio, población, gobierno y poder. El territorio es el espacio físico que ocupa, la
población son sus habitantes, el gobierno está referido a la conducción por parte de quienes según la forma de gobierno
pueden representar al pueblo y por último el poder que es público y muy
importante.
Este poder público está relacionado con las facultades que posee el Estado. Entre estas facultades podemos mencionar a las
concernientes a fijar fines, establecer metas, marcar objetivos; todo con una visión
pública.
Por otro lado, existe una facultad vinculada a la exigencia. Se relaciona con un mandato de hacer cumplir por la fuerza. Cabe
aclarar que esa fuerza no es la violencia sino la que emana de la ley y permite al Estado llevar adelante sus actividades. Este
poder conocido como imperium Estatal o más vulgarmente como poder de imperio. es único, coercitivo y coactivo. Podríamos
decir a título gráfico que los ciudadanos en busca de un estado ideal ceden parte de sus derechos y esta alienación es tomada
por el estado como una facultad. Lo que en un primer momento era un derecho del ciudadano pasa a convertirse en una
potestad para el estado. Haciendo uso de esa facultad el Estado exige con el fin de poder cumplir lo que los ciudadanos
reclaman. Este es el famoso poder de imperio, que si bien como se dijo es coercitivo, no debe confundirse con una facultad
abusiva. El Estado debe hacer uso y no abuso por lo tanto su poder de imperio está limitado.
Existen dos limitaciones. Por un lado, la soberanía, qué hace al aspecto geográfico o jurisdiccional tendiente a evitar
hegemonía, y por otro lado desde un punto de vista normativo, la Constitución nacional.
Clasificación del Estado según su Visión

VISION ECONOMICA
Las diferencias entre uno y otro radican en la existencia o no de intervencionismo por parte del Estado.
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1. ESTADO GENDARME: es un estado liberal. A él sólo se le atribuyen finalidades muy exclusivas como por ejemplo ordenar,
administrar justicia, etc. (menor intervención del Estado).
2. ESTADO DE PROVIDENCIA: es aquel que de alguna manera va dejando de lado el liberalismo y adquiere características
intervencionistas. Debe salir a hacer frente a determinadas situaciones. Por ejemplo, económicas, sociales o ante una
catástrofe. (media intervención del Estado)
3. ESTADO FAUSTICO / DIRIGISTA: es el más intervencionista. Es conocido también como dirigista de la economía. Por decirlo
de alguna manera, es el otro extremo y ningún extremo es bueno. (mayor intervención del Estado)
VISION POLITICA U ORGANIZACIONAL

Podemos partir de la Carta Magna haciendo hincapié en nuestro Estado.
1. REPRESENTATIVO: es un gobierno el que nos representa, de hecho, la misma Constitución establece que el pueblo no
delibera ni gobierna sino a través de sus representantes
2. REPUBLICANO: república significa cosa pública, de todos y también hace referencia a la división de poderes.
3. FEDERAL: es una forma de dividir el poder, no se concentra y da autonomía a los estados que conforman la nación, o sea, a
las provincias. De allí que ellas, entre otras cosas, pueden dictar su propia constitución.
Mundo Antiguo
Gran heterogeneidad para obtener recursos: prestaciones de los súbditos y pueblos vencidos, explotación de bienes del
monarca (minas y tierra). “Todas las guerras se hacen con el fin de obtener dinero” Platón. Los tributos carecían de relevancia.
Se confundía el patrimonio del príncipe con el del principado, y la explotación patrimonial era la principal fuente de ingresos.
Regalías eran pagos que los señores feudales realizaban por determinadas concesiones a las monarquías. También las tasas,
que pagaban los súbditos al señor feudal, por protección y servicios.
Edad Media
Conflicto permanente en el ámbito político: monarcas, príncipes, reyes, señores feudales, se repartían el poder y entraban en
pugna con frecuencia. Poliarquía. Utilización de privilegios feudales permitía fortalecer la gobernanza. Los señores percibían
rentas de sus tierras, y luego comenzaron a percibir ingresos por posesiones que no tenían, a cambio de ayudas. De estas
ayudas surgió la concepción del impuesto moderno. Nunca existió un régimen firme y sólido durante la Edad Media, similar al
Estado Moderno. Nunca hubo unidad de dominación. La unidad de acción y administración burocrática tuvo sus inicios
preliminares en el norte de Italia, y consistía, luego extendiéndose a otros territorios, en que los medios reales de autoridad y
administración, que eran posesión privada, se transformaron en propiedad pública, y en que el poder de manda fue expropiado
de la posesión personal. Gastos militares, además imponían nuevas necesidades de financiamiento. Y toda la burocracia de
gobierno y administración, en sus formas jerárquicas, sus competencias, sus funcionarios, la conveniencia de gestión, la justicia,
la extensión de territorios, hacía evidente que lo que se necesitaba era concentrar las estructuras y centralizar la organización.
Se hacía evidente entonces que, para prevalecer, el Estado debía reclamar tributos, con un sistema bien reglamentado a fin de
sostener estas estructuras, dando inicio incluso a nuevas formas de generación de ingresos como el clientelismo y la venta de
cargos.
Mercantilismo
El MERCANTILISMO fue una práctica estratégica de los Estados incipientemente Modernos para fortalecer todas esas
estructuras que le permitían sobrevivir, y lograr el poder suficiente para eliminar resabios del orden feudal y comenzar un
desarrollo hacia el capitalismo. Lográndose todo como resultado del dominio de la Monarquía Absoluta.
Pensamiento de las funciones y las finanzas estatales

El Estado, frente a los problemas económicos y sociales, debe actuar o no. Mencionamos tres sistemas: Estado Gendarme
(economía liberal, el Estado brinda las necesidades básicas), el Estado Providencia (liberalismo social con economía
intervencionista, un punto medio entre el Estado Gendarme y el Faústico), y el Estado Fáustico (dirigismo de la economía).
Actualmente se evidencia una cuarta etapa, caracterizada por el Neoliberalismo, que implica un retorno a ciertos aspectos
liberales.
Liberalismo
Extendido hasta la Primera Guerra. Escuela liberal clásica inglesa. Superioridad de la iniciativa privada. Acción del Estado:
cumplimiento de funciones esenciales, como defensa, justicia, educación, seguridad. El Estado debía limitarse a cubrir gastos
públicos ocasionados por estas prestaciones, y distribuir las cargas equitativamente. Limitación del gasto, equilibrio del
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presupuesto, neutralidad de imposición, tributos que no causaran incomodidad, diferencia entre gastos ordinarios y
extraordinarios, condena a la inflación.
Intervencionismo
Años antes de la primera guerra, se inició un cambio en las condiciones económicas y sociales, en virtud del desarrollo del
capitalismo. Se quebró la libre competencia y los monopolios adquirieron cierto dominio. El Estado debió intervenir para evitar
abusos. Por motivos bélicos y sociales aumentaron los gastos, y la necesidad de mayores tributos. Comenzaron a aparecer
tributas extraoficiales. Pero no se asumió un carácter directivo sobre la economía. Solo hubo una intervención accidental, que
no se propuso alterar el orden económico, sino modificar efectos.
Dirigismo
Segunda Guerra mundial. Voluntarismo brutal. Clase obrera homogénea e influyente. Prosperidad Social y bienestar social.
Satisfacer necesidades sociales mediante prestación de servicios públicos (seguridad social, instrucción general, profesional,
telecomunicaciones, transportes, fuerzas energéticas); adoptar medidas de prosperidad y desarrollo económico, para asegurar
plena ocupación, aumento de renta nacional, favorecer y controlar la actividad económica privada; realizar redistribución social
y económica justa de la renta nacional, para aumentar el nivel de vida.
Neoliberalismo
Vuelta a los postulados del Liberalismo. Eliminar servicios públicos referidos a la satisfacción de necesidades de misma índole.
“Liberalismo Pragmático”. Inicio en 1979 en Gran Bretaña, con el ascenso de los conservadores al poder, seguido de los
republicanos en 1980 en USA, y la Perestroika de Gorbachov en la URSS. También por América Latina. Economía de Mercado,
con cierta intervención estatal. Disminución del sector público, privatización de empresas, incentivo a la iniciativa privada e
individual, reducción del déficit presupuestario, eficiencia en la recaudación.
Doctrina de la Iglesia
Principio de Subsidiariedad. "una estructura social de orden superior no debe interferir en la vida interna de un grupo social de
orden inferior, privándole de sus competencias, sino que más bien debe sostenerle en caso de necesidad y ayudarle a coordinar
su acción con la de los demás componentes sociales, con miras al bien común". Se opone a todo tipo de colectivismo. Traza
límites de intervención del Estado.
Villegas. Capítulo 6: Derecho Financiero y Derecho Tributario

Derecho Financiero
DERECHO FINANCIERO → es el conjunto de normas jurídicas que regulan la actividad financiera del Estado. Exige examinar la
actividad financiera desde el punto de vista jurídico.
Actividad Financiera en tanto que actividad jurídica

La actividad financiera crea relaciones jurídicas, que son múltiples y variadas, y surgen de distintos órganos públicos como
consecuencia de la materialización de fenómenos financieros (para llevarlos a cabo). Se crean entre el Estado y los particulares:
donde el Estado asume un carácter Activo (cuando exige tributación) o pasivo (cuando resulta deudor por un empréstito).
También existen las relaciones entre el Estado y sus subordinados para ejecutar la actividad financiera misma. Todas estas
vinculaciones hacen necesario que exista un marco jurídico, preceptos normativos reguladores, cómo cualquier interferencia
intersubjetiva que debe regirse por mandatos expresos del “deber ser”. Es el requisito que permite organizar una comunidad: el
derecho como técnica social es el que permite al sujeto abstenerse de la acción indebida o no deseada por la comunidad,
obligando, en caso contrario, su sanción.
LA ACTIVIDAD FINANCIERA → da lugar a normas jurídicas → por tanto también a la Actividad Jurídica.
CAMPO DE ACCIÓN → El derecho financiero es una disciplina jurídica particular. Regula la actividad financiera del Estado, y
también emprende el estudio de todos los fenómenos que allí se manifiestan, y que precisan ser normados.
Definiciones
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Fernando Sáinz: "Es la disciplina que tiene por objeto el estudio sistemático de las normas que regulan los recursos económicos
que el Estado y los demás entes públicos pueden emplear para el cumplimiento de sus fines, así como el procedimiento jurídico
de percepción de los ingresos y de ordenación de los gastos y pagos que se destinan al cumplimiento de los servicios públicos".
Giannini: "el conjunto de las normas que disciplinan las recaudaciones, la gestión y el gasto de los medios necesarios para la
vida del ente público".
Rheinfeld: fue el primero que señaló la necesidad de estudiar la materia desde el punto de vista estrictamente jurídico,
diferenciándolo del derecho administrativo y del derecho privado. Es decir, planteó la necesidad de existencia de un derecho
financiero como rama jurídica independiente. Sostenía el autor mencionado que el derecho financiero debía ser caracterizado
como un derecho público cuyas relaciones e instituciones jurídicas podían ser extrañas al derecho privado, en cuyo caso no
eran aplicables los principios ni las normas del derecho privado.
CONTENIDO → Una rama del Derecho Financiero es el derecho público. Pertenece a él, porque norman sobre el poder Estatal
(en el campo financiero), y su relación con los particulares en lo que atañe a necesidades particulares en tanto que sujetos que
pertenecen a una comunidad jurídicamente organizada.
Varios sectores con caracteres jurídicos propios:
1. Regulación jurídica del presupuesto → instrumento legal que calcula y autoriza gastos, y prevé ingresos para
solventarlos. Se complementa con la ejecución y el control del gasto público previsto.
2. Las relaciones de tributación en general
3. Regulación Jurídica del patrimonio del Estado (aunque para algunos integra el derecho administrativo).
4. Regulación legal al crédito público → Normas jurídicas que rigen sobre las múltiples relaciones que pueden surgir
entre el Estado y los particulares, respecto a empréstitos y préstamos.
5. Conjunto de Normas Jurídico-Económicas relacionadas con la moneda. Derecho Monetario de muy reciente
elaboración
Autonomía → ¿Es autónomo respecto a otras ramas?

El concepto de autonomía en ciencias jurídicas es problemático, múltiple y variada. Incluso vago en su definición. Cada autor
impondrá su concepto, y en función de él, juzgará y decidirá si el derecho financiero es o no autónomo según lo considere.
1. UNIDAD DEL DERECHO: Los distintos sectores del derecho no dejan de conformar en su esencia el carácter de partes de una
única unidad. Por eso la autonomía de una parte del derecho nunca puede confundirse con total libertad para regularse a sí
mismo, por sí solo. Todas las ramas conforman un pacto de “solidaridad” y no están aisladas unas de otras
2. PARCELACIÓN DEL DERECHO: El derecho siempre ha sido dividido en múltiples campos, para especialización didáctica y
también a los fines prácticos de los tribunales de justicia. La fragmentación se debe principalmente a la especialización en el
estudio, mientras crece en importancia y complejidad el tejido de las relaciones interhumanas.
3. AUTONOMÍA DIDÁCTICA Y FUNCIONAL: Una de las causas de la fragmentación. La utilidad práctica y la enseñanza, que
consideran conveniente un estudio unitario e independiente de alguna de las partes del derecho. Solo allí residiría su
autonomía: en investigar los efectos resultantes de la incidencia de un determinado número de reglas jurídicas, descubrir su
conexión lógica y unión con el sistema jurídico.
4. AUTONOMÍA CIENTÍFICA: en términos científicos no hay autonomía. La autonomía la poseen las ciencias jurídicas. Siendo el
derecho financiero una rama de esta, no posee autonomía propia. Lo único científicamente autónomo es el orden jurídico
de un país.
5. CORRIENTES DOCTRINALES: Administrativistas niegan la autonomía del derecho financiero. Dicen que es una actividad
administrativa típica. Lo consideran una parte del derecho administrativo. Otros autores insisten en la autonomía del
derecho financiero debido a que existe una necesidad de estudiar sus normas jurídicas con un criterio uniforme. Además,
sus problemas jurídicos deben ser resueltos aplicando principios que hayan sido elaborados con criterios uniformes.
Algunos reconocen como su parte más importante al Derecho Tributario, pero otros dicen que la actividad financiera en sí
debe ser estudiada en su totalidad. Otros autores exponen que, por el hecho de referirse a principios generales propios e
independientes de otros conceptos propios de otros campos del derecho, el derecho financiero es autónomo. Por otro lado,
otros hacen hincapié en su particular metodología. Incluso otros llegan a decir que el derecho financiero es incluso
autónomo de las ciencias jurídicas y sus elementos constitutivos. Posición Restringida: Esta posición niega la autonomía del
derecho financiero, admitiendo solo su autonomía didáctica, y aduciendo que en su esencia es muy heterogéneo y posee
estudios muy disímiles unos de otros, de modo que la uniformidad no se cumple, y la autonomía quedaría descartada.
Conclusiones: Hay heterogeneidad: instituciones y conceptos disímiles que son estudiados en su interior, muy diferentes
entre sí, lo cual hace imposible encontrar puntos de enlace. (Piénsese en la dificultad de ello ante instrumentos legales tan
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heterogéneos entre sí como las leyes tributarias, ley de contabilidad pública, leyes monetarias, leyes reguladoras de la
actividad empresarial del Estado, ley de presupuesto, leyes de empréstito, leyes de las que surgen las sanciones
patrimoniales, leyes que regulan la aceptación de legados, ayudas y otros recursos gratuitos, leyes que reglamentan la
concesión de servicios públicos, leyes sobre el régimen de la tierra pública, etc.) Desde el punto de vista didáctico conviene
su autonomía, sino concepciones diversas deberían ser estudiadas de manera aisladas, inconexas y sin sentido.
Fuentes del Derecho

Medios generadores de normas que regulan la actividad financiera del Estado.
1) CONSTITUCIÓN: principios relativos como libertad, igualdad, y también normas específicamente tributarias. Se requerirían
ciertas reformas en materia financiera: Sobre el tesoro nacional, la solución al tráfico interrumpido por gravámenes locales,
modernización de artículos 67 y 86, delimitación de potestades tributarias nacionales y provinciales, limitación del avance
de nación sobre finanzas provinciales, fijación de normas básicas sobre tributación para municipios, principio de capacidad
contributiva como base del aporte, reducir las delegaciones del poder legislativo al poder ejecutivo en materia tributaria,
intervención solo de la cámara de diputados en sanciones de leyes financieras, que el congreso dicte un código tributario
nacional con principios básicos para la tributación, etc.
2) LA LEY: fuente inmediata de mayor importancia en el derecho financiero. Manifestación de la voluntad del Estado, emitida
por los órganos legislativos a los que la constitución les confía dichas tareas. No pueden vulnerar la constitución.
3) DECRETO-LEY: en caso de necesidad y urgencia, el poder ejecutivo dicta decreto-leyes que regulan aspectos financieros.
4) REGLAMENTO: disposiciones que regulan la ejecución de las leyes. Ejercicio de facultades propias o la organización y
funcionamiento de la administración en general.
5) TRATADOS INTERNACIONALES: Se discute si son fuente directa (la constitución nacional coloca a los tratados
internacionales como ley suprema de la nación) o indirecta (porque su validez depende de una ley nacional aprobatoria) del
derecho financiero.
6) OTRAS FUENTES: acuerdos o convenciones. Esto sucede en nuestro país es materia tributaria: citamos los convenios
multilaterales de actividades lucrativas (hoy, impuesto a los ingresos brutos) y leyes de coparticipación.
Derecho Tributario Noción

Conjunto de normas jurídicas que se refieren a los tributos, regulándolos en distintos aspectos. Comprende dos grandes partes:
General y Especial.
General
Están comprendidas las normas aplicables a todos y cada uno de los tributos. Consagra principios aplicables en las relaciones
entre el Estado y los particulares armonizando el eficaz funcionamiento de los órganos fiscales con las garantías individuales de
los contribuyentes, buscando un equilibrio razonable entre los particulares y el Estado.
ESPECIAL: contiene disposiciones específicas para cada tributo.
Autonomía. Posiciones
a) Los que niegan todo tipo de autonomía del derecho tributario y lo subordinan al derecho financiero.
b) Los que sostienen que el Derecho tributario es una rama del derecho administrativo. (Posición administrativista).
c) Aquellos que consideran al derecho tributario material o sustantivo, tanto didáctica como científicamente autónomo.
d) Aquellos que sostienen que depende del derecho privado, y le conceden como propio al derecho tributario tan solo un
“particularismo exclusivamente legal”.
e) Posición de Villegas: Solo puede aceptarse una autonomía didáctica, pero no científica. También es aceptable una
autonomía funcional, derivada de la necesidad de que todas las normas jurídicas en su interior sean homogéneas,
formen un cuerpo orgánico.
Unidad del Sistema Jurídico Nacional

El sistema jurídico de un país es una unidad, la cual siempre debe funcionar como un todo coherente. Sin embargo, hay
posiciones que sostienen una original independencia y autonomía de tal o cual especialidad, olvidando esta concepción del
derecho como unidad. Es indiscutible que la proliferación de ramas jurídicas se ha acentuado con el tiempo, debido a la
creciente complejidad de los negocios y actividades humanas. Pero el derecho es uno, y el legislador es único: no hay un
legislador para cada rama en particular.
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Ninguna rama jurídica tiene su propio espíritu, o su propio fin. El derecho requiere para funcionar correctamente, que se
conforme como una unidad sólida, sin encerrar contradicciones en sí mismo.
OBJETIVOS DEL LEGISLADOR → Explicitados en el preámbulo de la constitución: unión nacional, justicia, paz interior, defensa
común, bienestar general, asegurar libertad y sus beneficios (todo el cuerpo jurídico de la nación debe cumplir con los dictados
de la Constitución Nacional).
Derecho Tributario y Derecho Común:

Los integrantes del Estado, civiles, deben contribuir al sostenimiento de este, financiándolo proporcionalmente según su
capacidad. Para cumplir con esto es imprescindible conocer la realidad económica de los contribuyentes y seleccionar
correctamente los hechos imponibles. Cabe destacar, este poder fiscal no podrá afectar los principios civiles de Propiedad,
Familia, y Autonomía Contractual: no pueden alterarse los dictados del Código Civil. Pero el legislador bien puede considerar
que estos principios a respetar, dictados por el Código Civil, no sean adecuados para solucionar con justicia y eficacia problemas
tributarios y captar verdaderamente la realidad económica que encierran las actividades humanas. De allí nace la necesidad de
que la técnica jurídica incorpore conceptos nuevos, para complementar el sistema jurídico, sin destruirlo: por eso el Derecho
Tributario crea sus propios conceptos e instituciones, o intenta adoptarlas del derecho privado, pero asignándole distintos
significados, entendiendo que guardan igual jerarquía el derecho tributario que el derecho privado. Recuérdense las
limitaciones jerárquicas: 1. Las normas alterantes no pueden ser de jerarquía inferior que las normas alteradas; 2. Las normas
alterantes, en su acción de alterar y en sus resultados y efectos (es decir, ni con su procedimiento ni con sus consecuencias) no
deben violar normas jerárquicamente superiores.
INFRACCIONES CONSTITUCIONALES: el derecho tributario debe subsumirse al impero de la Constitución Nacional. Además, las
leyes tributarias provinciales deben subsumirse al dominio de la Constitución Provincial. Hay 2 tipos de infracciones contra la
C.N.
a. DIRECTAS: cuando la ley tributaria afecta directamente derechos y garantías constitucionales.

b. INDIRECTAS: Cuando una ley de inferior jerarquía se opone a principios y normas de derecho común que dicta el
congreso.
No es para nada admisible la violación de derechos individuales garantizados por la constitución. De allí que los fines del
Derecho Tributario sean los mismos que los que dicta la Constitución Nacional.
Características Específicas y Comunes:

SIGNIFICACIÓN ECONÓMICA: Es un dispositivo para interpretar la ley tributaria. El objetivo de los tributos es asegurar al Estado
recursos que necesita para cumplir sus funciones y que provienen del patrimonio de los particulares: nada más ni nada menos
que garantizar la propiedad privada, para lo cual es justificado detraer una parte de la riqueza de cada contribuyente para el
mantenimiento de estas funciones. La significación económica garantiza que este proceso se desarrolle siempre respetando
dicha propiedad privada, la libertad, seguridad jurídica, y otras garantías constitucionales: nunca poner en contradicción el
derecho tributario con el derecho privado.
COACCIÓN: El Estado posee la facultad coactiva de imponer obligaciones que los ciudadanos deben cumplir. Que el Estado exija
el cumplimiento de estas tiene que ver con que garantiza para sí las condiciones necesarias para el correcto funcionamiento en
lo que respecta a la satisfacción de necesidades públicas o colectivas (Finalidad de Cobertura del Gasto Público)
COACCIÓN NORMADA: La coacción no es arbitraria. La potestad tributaria guarda relación con el derecho: principio de
legalidad. 1. Determinar cuál es el hecho imponible, y quienes serán los sujetos activos. 2. Distinguir tributos. 3. Distribuir
potestades tributarias entre Nación y Provincia. 4. No está permitida la retroactividad de los tributos. 5. Debe tratar y exigirles a
todos los contribuyentes por igual (siempre respetando su capacidad contributiva).
CAPACIDAD CONTRIBUTIVA: Es el criterio para graduar el aporte de los individuos al gasto público. Es una limitación a la
potestad tributaria: debe gravarse a los contribuyentes proporcionalmente a su capacidad económica. Dicho concepto
uniforma los hechos imponibles, todos los tributos tienen en común este principio de graduación a pesar de sus distingos;
además explica la evolución y el perfeccionamiento a lo largo de la historia de los tributos; conforma el respeto a la garantía
constitucional de proporcionalidad para el contribuyente a la hora de exigirle tributar; también es una herramienta para
resolver conflictos tributarios jurídicos; Fundamenta el derecho tributario; el Estado no posee como tal capacidad contributiva,
por lo que no puede tener obligaciones tributarias; constituye una base teórica para distinguir impuestos directos de indirectos.
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ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO (AFE)

1. TEORÍAS SOBRE SU NATURALEZA
2. DIFERENCIAS CON LA ACTIVIDAD FINANCIERA DE LOS PARTICULARES
3. CONCEPCIÓN CLÁSICA vs. MODERNA SOBRE LA HACIENDA PÚBLICA
TEORÍAS SOBRE SU NATURALEZA

Como consecuencia de la complejidad propia de los fenómenos financieros, se ha tratado, mediante varias teorías o corrientes,
de explicar la naturaleza de esta compleja actividad, por lo que se pueden distinguir claramente tres grupos: teorías
económicas, sociológicas y políticas.
Teorías Económicas (TE)

Entre sus exponentes se pueden mencionar a Adam Smith, Juan B. Say, De Vitti de Marco, Hugh Dalton, Emil Sax, etc.
Estas teorías consideran que los fenómenos financieros son de índole económica, ya que implican el movimiento de fondos
obtenidos de medios escasos emanados, del propio patrimonio estatal (recursos originarios) o del de terceros (recursos
derivados).
Dentro de este primer grupo se pueden señalar diferentes posiciones; a saber:
I. Teoría Económica de la concepción individualista.

II. Teoría Económica de los actos de cambio o equivalencia.
III. Teoría Económica del consumo improductivo o impuesto granizo.
IV. Teoría Económica de la utilidad relativa o marginalista. V. Teoría Económica de la producción cooperativista.
VI. Teoría Económica de la productividad de los gastos del Estado.
I. Teoría Económica de la concepción individualista.
El individuo crea el Estado para satisfacer a través de él sus intereses particulares; para obtener el máximo beneficio con el
menor sacrificio.
II. Teoría Económica de los actos de cambio o

equivalencia.
Los tributos son el precio de los servicios públicos; la relación Estado – Contribuyente es contractual, olvidando el carácter
coactivo. El tributo es la contraprestación que se debe al Estado por la protección que brinda y que les permite gozar
libremente de sus riquezas.
III. Teoría Económica del consumo improductivo o impuesto

granizo.
Considera a la AFE como un consumo de riqueza de los particulares, quienes ven mermado su patrimonio como si una cosecha
fuera destruida por el granizo, siendo los gastos estatales improductivos y no generadores de riqueza.
IV. Teoría Económica de la utilidad relativa o

marginalista.
Expresa que el tributo se justifica si el servicio que se presta da a los contribuyentes mayor beneficio del que obtendrían si
usaran para sí el monto del gravamen. Los bienes valen por la Utilidad Marginal que les asigna quien los demanda, por lo cual el
tributo debe manejarse por la Teoría del Valor y como si fuera un precio más dentro de la economía general.
V. Teoría Económica de la producción

cooperativista.
Concibe al Estado como una gran cooperativa productora de servicios que consumen los contribuyentes, justificando al
gravamen como la contraprestación que el Estado reclama por su aporte a la riqueza total. La relación Estado – Contribuyente
es contractual; la distribución del costo de los bienes que produce tiene en cuenta la Teoría del Valor, por lo cual debe tratar de
dar el mayor beneficio con mínimos costos.
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VI. Teoría Económica de la productividad de los gastos del

Estado.
Niega que los gastos estatales sean improductivos. El Estado presta un marco de protección que asegura la creación de riqueza
y las actividades. Será productivo ya que, si los particulares tuvieran que asegurarse individualmente esa protección, deberían
efectuar desembolsos muy cuantiosos.
Teorías Sociológicas
Wilfredo Pareto, que insertó el estudio de la economía política en el más amplio de la sociología. Criticó a los estudios
financieros porque sus cultores elaboraron sus principios en el terreno económico desentendiéndose de la verdad
experimental.
Según Pareto, y dada la heterogeneidad de las necesidades e intereses de los componentes de la colectividad, los juicios de los
individuos que han en realidad subordinados al criterio y voluntad de los gobernantes, que establecen su orden de prelación
según criterios de conveniencia
propia.
El estado es solo una ficción en cuyo nombre se impone a los contribuyentes todos los gravámenes posibles y luego se gastan
para cubrir no ya sus pretendidas necesidades, sino las infinitas de la clase dominante y de sus
pretorianos.
Este autor sostiene que no es el estado el que gobierna efectivamente y decide las elecciones en materia de gastos y de
ingresos públicos, sino las clases dominantes que imponen al llamado estado sus intereses particulares. Por ello el estado no es
un ente superior y distintos de los individuos que lo componen, sino tan solo un instrumento de dominación de la clase
gobernante. De allí que las elecciones financieras no son el fruto de una elección democrática, sino, por el contrario, decisiones
que la minoría gobernante impone a la mayoría dominada. Por eso, tanto en los hechos financieros como en sus consecuencias,
es necesario investigar las fuerzas que actúan en la realidad, provocando, según su conveniencia, las transformaciones
estructurales de la vida nacional y los nuevos equilibrios tanto económicos como sociales.
Cercano ahí está corriente, Amilcare Puviani quien ilustro sobre los medios e instituciones de que se sirve la élite dominante
para imponer a los ciudadanos las elecciones financieras que convienen a sus intereses de clase.
Dicha teoría explica así el comportamiento de la clase gobernante: esta minoría dominante, buscando siempre la línea de la
menor resistencia opuesta por la clase dominada, trata, mediante la creación de ilusiones financieras, de ocultar a los
ciudadanos la verdadera carga tributaria que sobre ellos recae y, al mismo tiempo, de exagerar los beneficios que ofrece
mediante la prestación de servicios públicos.
Recurrimos nuevamente a las enseñanzas de Griziotti, quién se encarga de refutar las lapidarias afirmaciones de Pareto, y sus
seguidores. Sostiene Griziotti que justo desenmascara los intereses particulares que se anidan detrás de los del Estado, y
considerar las fuerzas y las consecuencias de los hechos financieros observando la verdad experimental. Pero esta misma
verdad experimental pone de relieve la continuidad histórica del Estado, como organización política y jurídica unitaria y
consiente que posee un patrimonio propio y su posibilidad de recursos y gastos, característicos de la misma organización
política y jurídica que se extiende en el tiempo en el espacio. Es cierta, además, la realización de los fines estatales que siguen
en la historia una secuencia o continuidad indefectible, junto con la caducidad de los fines e intereses particulares de las clases
dominantes.
Teorías Políticas
Griziot orientó sus enseñanzas hacia un concepto integral de las finanzas, pero con neto predominio del elemento político.
Afirma el maestro italiano que “teniendo presente que el sujeto de la actividad financiera es el estado y qué son los fines del
Estado los que se satisfacen con la actividad financiera, debe aceptarse que esta actividad tenga necesaria y esencialmente una
naturaleza
política”.
Los medios financieros, si bien son de naturaleza idéntica a lo de los medios económicos, difieren en el aspecto cualitativo y
cuantitativo y el criterio para la elección de dichos medios es político. Los procedimientos de los cuales se vale el estado para
procurarse recursos son en su mayor parte coercitivos y están guiados por criterios políticos, así como son políticos los criterios
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de repartición de la carga tributaria entre los

particulares.
Sobre todo, son políticos los fines que el Estado se propone con su actividad financiera, pues son consecuencia de su propia
naturaleza del sujeto activo de las finanzas públicas.
Para Griziotti, la actividad financiera es un medio para el cumplimiento de los fines generales del Estado, en concurso y
coordinación con toda la actividad del Estado, el cual, para la consecución de sus fines, desarrolló una acción eminente
innecesariamente política.
EVOLUCION DEL PENSAMIENTO FINANCIERO

Antes del Siglo XVII
FEUDALISMO
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Las instituciones financieras de la antigüedad no formaban parte de un sistema concebido integralmente, en forma orgánica.
Los recursos surgían de las medidas destinadas a satisfacer las necesidades inmediatas de los gobernantes. Surgieron distintos
gravámenes; entre ellos: “Liturgia Ateniense” y “Catastro Florentino”; los cuales eran establecidos, modificados o abandonados
por diversos motivos, pero nunca por razones de teoría
financiera.
La concepción del Estado era muy diferente. El estado se identificaba con quien gobernaba, siendo sus ingresos personales
obtenidos de las conquistas guerreras o donativos que le pagaban los súbitos a cambio de justicia o
protección.
Así mismo las erogaciones que hoy llamamos Gastos Públicos, se cubrían con los ingresos personales del jefe de Gobierno.
Hasta aquí, como podemos observar, la actividad financiera era simple.
Respecto a lo social, se fueron produciendo ciertas variantes, ya que los Sres. Feudales pasaban a un primer plano y la
producción quedaba a cargo de vasallos, que eran subordinados a los primeros.
Bien, hasta aquí, seguimos distantes aún de la actual concepción de Estado.
Había tributos exigidos por los Sres. Feudales que los obtenían a cambio del privilegio para el vasallo, de usar la tierra y realizar
trabajos durante toda su vida, contando con la protección del noble poseedor del feudo (Feudo = Territorio determinado).
ESCOLASTICISMO
Para los escolásticos la economía no era una disciplina independiente sino una rama de la filosofía moral.
La mentalidad medieval no se preguntaba cómo funcionaba un sistema económico, sino que su preocupación estaba en que si
las operaciones individuales eran lícitas o ilícitas; justas o injustas.
Su doctrina económica era establecer reglas de la justicia para:

 el intercambio de los bienes y servicios;
y
en la distribución de los ingresos y la
riqueza.

Entre los escolásticos encontramos a “Santo Tomás de Aquino”.
Temas por los que se preocuparon:
 La propiedad privada, para ellos era algo para evitar conflictos. Según Santo Tomás era un derecho natural.
 La división del trabajo también era algo natural.
 La Utilidad: reconocieron que era una fuente de valor.
 Beneficio Comercial: que era justificado por Santo Tomás. (Beneficio Com.: Pcio. Venta > Pcio. Compra).......Este
resultado era necesario para que el vendedor pudiera subsistir. Este Bcio. Com. Está ligado al Justo Precio.
 Contribuyeron a la dignificación del trabajo, propugnando un salario suficiente para que el trabajador pudiera tener
una vida digna.
 Interés y Usura: actualmente podemos decir que el concepto Usura “es un interés exorbitante y opresivo”; pero para
ellos NO, sino que “es un incremento excesivo o moderado del capital en un préstamo de dinero o bienes de
consumo”.
A partir del Siglo XVII

Toda la situación planteada precedentemente va buscando otro rumbo; comienza a cambiar en materia financiera, básicamente
porque se afianzó la soberanía del Estado sobre cualquier otro poder.
Hay una explosión de las poblaciones urbanas en detrimento de las propiedades rurales de los Sres. Feudales, creciendo
fuertemente el comercio. Va cesando el Feudalismo y aparece el concepto de ESTADO – NACIÓN, dándose así la jerarquización
de los reyes.
Se elevaron a Monarcas Absolutistas.
Todo esto hace que se deba originar la actividad financiera porque surgirían gastos para formar sus ejércitos y para otras
necesidades que producían el hecho de administrar la cosa pública.
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Encontramos en este período a los cameralistas.
CAMERALISTAS
Podemos decir entonces que con ellos comienza la historia de las ciencias de las finanzas.
Son autores alemanes que debían alentar a los jóvenes y guiarlos en cómo administrar las tesorerías públicas. Esta corriente
examina los problemas que atañen a la economía y a las finanzas desde el ángulo del Estado como sujeto de las actividades
correspondientes, siendo así los precursores de la Doctrina Financiera, o sea, que enunciaron bases de buena política
financiera.
MERCANTILISTAS
Su tesis consistía en incrementar las exportaciones y limitar al máximo las importaciones, para obtener un saldo a favor en la
balanza de pagos.
Se destaca como uno de los principales exponentes de esta corriente a Colbert.
Algunos aspectos a destacar del Mercantilismo:
 Defendían la acumulación de dinero metálico, ya que se consideraba indispensable para el comercio y la industria; 
Política nacionalista, intervensionista y proteccionista.
 Monopolio para el comercio con las colonias.
 Las industrias nacionales fueron orientadas y controladas por el Estado para asegurar su permanencia y multiplicación.
 Fomentaron Leyes de Navegación.
 Se crean las entidades crediticias.
Diferencia entre Mercantilistas y Metalistas.
FISIOCRACIA
Se inicia con Quesnay quien es continuado entre otros por Turgot.
Creen en el orden natural o ideal que era establecido por Dios para proporcionar el bienestar de los hombres.
Derechos a los beneficios de la propiedad, a trabajar y a la libertad. Su lema principal era: “LAISSEZ FAIRE, LAISSEZ PASSER, LE
MONDE VA DE LUIMENE” (Dejar hacer, dejar pasar, el mundo va por si mismo). Hace mención al orden
natural.
Según ellos, la única actividad humana de la cual se obtenía un “PRODUCTO NETO” era la explotación agrícola.
“El excedente de los bienes producidos sobre los bienes consumidos para subsistir”.
Riqueza Creada > Riqueza Consumida (ya sea en $ como en Q)
Reaccionaron contra la multiplicidad de gravámenes existentes por considerar que coartaban la libertad individual,
proponiendo crear un Impuesto único sobre la renta de la tierra, ya que sostenían que el impuesto debía ser aplicado sobre el
único acrecentamiento neto de la riqueza; es decir, la renta de la
tierra.
Para ellos otras actividades como el comercio y la industria, no creaban valor, por lo cual debían estar exentas.
Quesnay en 1758 creó el “TABLEAU ECONOMIQUE” (tabla económica) para describir el flujo circular de bienes y dinero y el
destino del Producto Neto en una economía de libre competencia y con una estructura social determinada para demostrar 2
cosas:
a) la manera en que el excedente circula entre las 3 clases (productiva, esteril y soberana); y
b) la forma en que se reproduce todos los años.
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LIBERALISMO CLÁSICO
Comienza realizando estudios relacionados a los gastos y recursos del Estado.
Su exponente más relevante fue Adam Smith.

A la relación antes mencionada se la consideraba como parte de una economía pública integrante de una economía general. A.
Smith dejó sentadas diferentes bases relativas a la actividad financiera del estado.
A su vez, por un lado diferenció Estado de la persona del Gobernante (inclusive en la separación de sus bienes) y por otro lado,
analizó la economía en sus diferentes etapas, delimitando el conocimiento humano (económico) y exponiendo principios (entre
ellos Principios. Sobre la imposición).
Lo surgieron David Ricardo y otros que se ocuparon de problemas financieros y especialmente, de tributación.
ADAM SMITH
 Defensor del Industrialismo
 Proclama la división del trabajo
 El comercio internacional debe ser libre
 Bienestar económico = Producción Total / Cantidad de Habitantes
 Se preocupa por la administración de la cosa pública
 Enuncia 4 principios de Tributación (Adecuación, Justicia, Certidumbre y Economía de la Administración)  Distingue 3
tipos de ingresos:
I. El salario del trabajo: establece un nivel mínimo de subsistencia, pero no puede excederse por mucho tiempo;
II. Los beneficios del capital: “Teoría del Capital”, donde encuentra la dificultad de justificar los ingresos de los que
no trabajan.
III. Las rentas del terrateniente: presta graves acusaciones contra los titulares de los beneficios (empresarios)
porque tienden a actuar en forma monopólica y contra los terratenientes que intentan cosechar donde no han
sembrado.
Cuando se basa en el libre comercio, en contrapartida de los mercantilistas, se basa en el concepto de LA MANO INVISIBLE:
“Cuando los individuos actúan en la sociedad buscando su propio beneficio, están por intermedio de la Mano Invisible,
alcanzando el Bienestar de la
Comunidad”.
DAVID RICARDO
Se ocupa de temas monetarios, el dinero y el crédito. Fue el primero en tratar el tema de la imposición con rango científico, en
su obra “Principios de Economía y Tributación”. Su doctrina se centra en la incidencia de los impuestos que afectan la Renta de
la Tierra, a diferencia de aquellos que recaen sobre Productos
Brutos.
1) Impuesto sobre la Renta de la Tierra
Renta de la tierra: importe que paga el labrador al terrateniente por su uso.
Según Ricardo, los propietarios de tierras fértiles obtendrían rentas económicas; los propietarios de muy malas tierras, sólo lo
justo para cubrir los costos y no dando lugar a
rentas.
Si la base del impuesto es la renta de la tierra; si el Precio de Mercado de un bien se determina por su costo de producción; el
productor cuyo costo de producción sea igual al precio de mercado: No tiene Renta, por lo tanto, No paga
impuesto.
Por consiguiente, el tributo no influye sobre el precio de mercado y los productores que sí tienen renta: deben pagar el
impuesto sin poder trasladarlo (mediante el precio) a los
consumidores.
2) Impuesto sobre el Producto Bruto de la Tierra
Según él, si se toma como base del impuesto al Producto Bruto de la Tierra, este impuesto eleva el costo de producción,
elevando así el precio de mercado del cereal en una suma igual al impuesto.
Si el precio de mercado no se elevase, como para compensar al cultivador del pago del impuesto, éste abandonaría su negocio.
El precio sería el único medio por el cual el agricultor podría pagar el impuesto.
En consecuencia un impuesto sobre los productos del suelo, no sería pagado por el terrateniente ni por el agricultor, sino por el
consumidor (efecto traslación)
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David Ricardo también presenta una “TEORIA DEL VALOR” basada en que el precio de los bienes está en relación con su escasez
y con la cantidad de trabajo que requiere su producción.
Según él se pueden distinguir 3 tipos de rentas:
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DIFERENCIAL: pago un tributo mínimo por la fertilidad de las tierras.

a. ABSOLUTA: pagar una renta por el terreno usado (fértil o no)
b. OPORTUNIDAD: destinar la tierra a distintas finalidades percibiendo una renta.
Otros exponentes fueron Say y S. Mill.
NEOCLÁSICOS
Se orientan a la maximización: Productores: del Beneficio; Consumidores: de la Utilidad.
Analizan el proceso económico.
Formulan la Teoría del Precio que explica los hechos económicos por la acción de agentes o unidades individuales.
Se destacan Marshall y Pigou.
Marshall: relacionó sus estudios de la oferta y de los costos de producción con las plantas industriales.
Pigou: estudió entre otras cosas la diferencia entre el costo social y el costo privado. Confían en que es posible alcanzar, en el
largo plazo, el equilibrio general y el pleno
empleo.
No es una corriente absolutamente homogénea, sino que pueden distinguirse 3 orientaciones:
1. Grupo Walrasiano de Lausanne (destaca el tema del equilibrio general).

2. Grupo de equilibrio parcial (Marshall) (combina el marginalismo especulativo con el uso de pruebas empíricas).
3. Grupo Austriaco (Escuela de Viena) (Puramente Marginalista).
TENDENCIAS CONTEMPORÁNEAS
Toma como base los postulados liberales clásicos y refleja el ámbito socioeconómico de la época anterior a la lª Guerra
Mundial. A partir de allí se produce una gran conmoción. Luego de la guerra se produjeron crisis económicas que culminaron
con la profunda depresión del año ’30. Este último acontecimiento influyó en forma decisiva en el pensamiento
económicofinanciero.
Un nuevo ataque a las bases clásicas se da con la 2ª Guerra Mundial ya que, entre otras cosas muy importantes, se exigió el
cumplimiento de tareas estatales diferentes de las consideradas hasta entonces como ideales. Es así como surgen nuevas
doctrinas que buscan fortalecer la actividad pública, otorgando al estado un papel trascendental por cumplir.
A partir de allí, los principios liberales pasaron a ser inoperantes para solucionar el problema de los ciclos económicos.
Durante todo este proceso se imponen los principios económicos enunciados por Keynes, dando origen a la Revolución
Keynesiana.
La realidad vigente daba una voz de alerta para la situación económica del momento. Ante diferentes actuaciones del
capitalismo, se dio pie a la convicción de que el Estado debía intervenir en materia económica, ya que era el único que podía
ejecutar las medidas necesarias para estabilizar la economía.
El Estado fue adquiriendo nuevas funciones. Las finanzas públicas ampliaron su objetivo de estudio, dado que además del
tradicional concepto de la Actividad Financiera, o sea, la obtención de recursos para cubrir los gastos públicos (fin fiscal), surgió
el concepto de la actividad financiera encaminada directamente a influir en la economía de la Nación (fin
extrafiscal).
Fueron surgiendo distintas obras de finanzas o hacienda públicas y también respecto al enfoque jurídico de la actividad
financiera; especialmente al aspecto tributario, surgiendo entonces el Derecho Financiero y el Derecho Tributario como
ciencias jurídicas.
Entonces, la preocupación principal de la etapa contemporánea es el comportamiento de la economía global.

Según Keynes el ingreso nacional y la ocupación dependen del gasto de la comunidad. El ingreso a su vez depende de los gastos
de los consumidores, del consumo y de la
inversión.
La inversión puede ser:
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 Privada: Las empresas invierten cuando esperan lograr un beneficio.

 Pública: Depende de decisiones políticas y de los administradores públicos.
 Extranjera: Depende de los incentivos ofrecidos por el país y de la situación del país de origen.
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DECADENCIA DEL INTERVENSIONISMO

Pasado el tiempo y cada vez más se extendía la actuación del estado (cuantitativa y cualitativamente).
Se dan paralelamente: intervensionismo – estatismo – desarrollismo.

Durante unos cuarenta años los gobiernos occidentales compartieron una ideología basada en el Keynesianismo, pretendiendo
justificar las intervenciones del estado como garantía de empleo y de crecimiento. Se intentaba armonizar la prosperidad
económica con la justicia social a través de la centralización estatal. Pero tampoco era lo ideal ya que luego de períodos de
auge
comenzaron nuevamente las crisis, el subdesarrollo y sobre todo la inflación. Todo ello provoca la decadencia y caída del Estado
Providencia.
Argentina: su adhesión al intervensionismo tuvo consecuencias dramáticas, ya que de estar entre los 10 primeros países del
mundo pasa casi a la ubicación 80. En 1989 la inflación adquirió características impresionantes, comenzaron los saqueos ante la
desesperación de la gente por obtener alimentos para poder subsistir.
¿Los componentes de este sistema?: el intervensionismo exagerado, llamado Economía Dirigista.
Podemos hablas de diferentes etapas, entre ellas:

ESTATIZACIÓN: el estado absorbió las empresas más grandes del país. Pasaron a manos del estado los ferrocarriles, los
teléfonos, el gas, el petróleo, los servicios eléctricos, etc. Se efectuó un control de cambios, de precios y salarios, más allá de las
medidas burocráticas que condujeron a regimentar la economía.
Además apareció:
DESARROLLISMO, emparentado con ideas mercantilistas y proteccionistas. Se pretende forzar el desarrollo a través de ciertos
privilegios concedidos a empresas dispuestas a trabajar bajo ciertas prioridades fijadas por el estado ya que pensaban que
dichas empresas producían un Efecto Multiplicador, dinamizador de la economía en general. No interesaba el costo de tales
privilegios, ya que, aún trabajando a pérdida, esas empresas estarían impulsando el desarrollo. Estas propuestas desarrollistas
dieron lugar a profundas distorsiones, llevando al cierre de la economía a toda posibilidad de producir a precios internacionales
y, por tanto, de competir en el exterior, con el consiguiente deterioro de las exportaciones.
La estatización, el intervensionismo y el desarrollismo, dieron lugar a una administración pública sobredimensionada e
ineficiente. Ella se desenvolvió en medio de grandes déficit, los cuales no pudieron ser cubiertos por los recursos genuinos tales
como impuestos, tasas y contribuciones. Los gobiernos recurrieron a la emisión monetaria y a la expansión desmesurada del
crédito para el financiamiento de dicho déficit, y todo ello degeneró primero en la inflación y luego en la
hiperinflación.
En cuanto a los restantes países occidentales, el sistema intervencionista entró igualmente en crisis, por razones parecidas,
pero no tan catastróficas como las
enunciadas.
Entre ellas:
 Las políticas orientadas a la redistribución de la renta originaron presión fiscal excesiva, peso creciente del gasto
público en la economía, subvenciones crecientes a empresas públicas con pérdidas y también a sectores industriales
en crisis, etc.
 La profunda integración e interdependencia económica entre los países desarrollados, y, a su vez, entre éstos y los
países en vías de desarrollo.
 La escasa eficacia de las políticas públicas intervensionistas para resolver las dos crisis petroleras de los años setenta y
la recesión de principios de los noventa confirmaron las limitaciones de las políticas intervensionistas de demanda, ya
que para salir de tales situaciones los gobiernos debieron tomar medidas para revitalizar la oferta.
 El fuerte déficit del sector público en los años ochenta y noventa y las dificultades para su financiación.
NEOLIBERALISMO
Tantos fracasos, llevaron a volver los ojos a las viejas ideas del liberalismo clásico.
Se advirtió que no eran desacertadas sus prevenciones contra los presupuestos desequilibrados, los déficit en la balanza de
pagos y el financiamiento de gastos de funcionamiento con recursos espurios (emisión de moneda sin respaldo, deuda interna
y externa sin posibilidades de amortización). Por el contrario, se valoró su tesis de recurrir a empréstitos sólo para situaciones
de emergencia, o para capitalizar al país,
etc..
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Este neoliberalismo comienza en 1979 en Gran Bretaña, siguiendo por EE.UU., Alemania, Bélgica y Luxemburgo. Posteriormente
en Francia y España, llegando incluso a países socialistas. A su vez algunos países latinoamericanos, agobiados por el
subdesarrollo y por sus siderales deudas externas, iniciaron un camino de políticas basadas en las ideas del nuevo liberalismo.
Entre esas ideas encontramos:
 Economía de Mercado, aunque con intervensionismo del estado en ciertas variables económicas.
 Estabilización: disminución del sector público, intentando evitar que se convierta en una carga presupuestaria
insostenible para el Estado, y con el propósito adicionadle una prestación más eficiente de los servicios públicos. (Ej.:
privatización de las empresas públicas).
 Incentivo a la iniciativa individual: en cierta forma es consecuencia de lo anterior, ya que se transfiere a los particulares
la satisfacción de necesidades públicas secundarias que éstos están en mejores condiciones de satisfacer.
Consiguientemente se atrae a los capitales nacionales y extranjeros, y se les proporciona nuevas oportunidades de
inversión.
 Reducción del déficit presupuestario: lo cual implica la reducción del gasto público en todos sus órdenes y una mayor
eficiencia en la recaudación.
Las nuevas teorías no renunciaron a una cierta intervención estatal, basada principalmente en la persuasión y en el estímulo,
mediante una acción que impulse a los individuos a reactivar la economía general persiguiendo sus propios intereses.
Tampoco se renunció a la idea de solidaridad, y se pensó que el ideal era conciliar el interés general de la Nación con el
particular de los individuos aislados.
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CLASE 4
ESCUELAS ECONOMICAS
1. ¿Cuáles eran las ideas económicas de los mercantilistas?

balanza de pagos. Se destaca como uno de los principales exponentes de esta corriente a Colbert. Algunos aspectos para
destacar del Mercantilismo: Superávit de la balanza comercial
Política nacionalista, intervencionista y proteccionista.
 Las industrias nacionales fueron orientadas y controladas por el Estado para asegurar su permanencia y
multiplicación.
 Fomentaron Leyes de Navegación.  Se crean las entidades crediticias.
Identificaban a la riqueza como el excedente de las exportaciones.
2. ¿Cuál era la función del Estado para los fisiócratas?

Los fisiócratas consideraban que la intervención del Estado impedía que la naturaleza manifestase su ley natural, ya que el
Estado era incapaz de interpretar el derecho natural, por lo que se impide el conseguimiento de los beneficios del orden
natural. El Estado tenía la menor intervención posible.
Creen en el orden natural o ideal que era establecido por Dios para proporcionar el bienestar de los hombres. Derechos a los
beneficios de la propiedad, a trabajar y a la libertad. Su lema principal era: Dejar hacer, dejar pasar, el mundo va por sí mismo.
Según ellos, la única actividad humana de la cual se obtenía un “PRODUCTO NETO” era la explotación agrícola.
Proponen crear un Impuesto Único sobre la renta de la tierra, ya que sostenían que el impuesto debía ser aplicado sobre el
único acrecentamiento neto de la riqueza; es decir, la renta de la tierra. Para ellos otras actividades como el comercio y la
industria, no creaban valor, por lo cual debían estar exentas.
3. ¿Cuál era el concepto de Adam Smith, sobre el Estado?

Para Adam Smith lo fundamental es que el Estado no intervenga en la economía, solo que cumpla sus cometidos esenciales de
defensa, seguridad y justicia, y excepcionalmente la construcción de las grandes obras públicas. Diferenció Estado de la persona
del Gobernante (inclusive en la separación de sus bienes) y por otro lado, analizó la economía en sus diferentes etapas,
delimitando el conocimiento humano (económico) y exponiendo principios (entre ellos Principios Sobre la imposición).
ADAM SMITH
 Defensor del Industrialismo. Creador del liberalismo.
 Proclama la división del trabajo
 El comercio internacional debe ser libre
 Bienestar económico = Producción Total / Cantidad de Habitantes
 Se preocupa por la administración de la cosa pública
 Enuncia 4 principios de Tributación (Adecuación, Justicia, Certidumbre y Economía de la Administración)  Distingue 3
tipos de ingresos:
1. El salario del trabajo: establece un nivel mínimo de subsistencia, pero no puede excederse por mucho tiempo;
2. Los beneficios del capital: “Teoría del Capital”, donde encuentra la dificultad de justificar los ingresos de los que no
trabajan.
3. Las rentas del terrateniente: presta graves acusaciones contra los titulares de los beneficios (empresarios) porque
tienden a actuar en forma monopólica y contra los terratenientes que intentan cosechar donde no han sembrado.
Cuando se basa en el libre comercio, en contrapartida de los mercantilistas, se basa en el concepto de LA MANO INVISIBLE:
“Cuando los individuos actúan en la sociedad buscando su propio beneficio, están por intermedio de la Mano Invisible,
alcanzando el Bienestar de la Comunidad”.
4. ¿A qué hace referencia la Teoría del valor, desarrollada por David Ricardo?
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TEORIA DEL VALOR: basada en que el precio de los bienes está en relación con su escasez y con la cantidad de trabajo que
requiere su producción. Según él se pueden distinguir 3 tipos de rentas:
1) DIFERENCIAL: pago un tributo mínimo por la fertilidad de las tierras.

2) ABSOLUTA: pagar una renta por el terreno usado (fértil o no)
3) OPORTUNIDAD: destinar la tierra a distintas finalidades, percibiendo una renta. David Ricardo toma en consideración
dos elementos:
I. El esfuerzo laboral necesario para fabricar un bien. Este puede ser variable, diferenciándose de Smith que lo
asumió como constante.
II. Escasez del bien. Cuanto más complicado sea adquirir una mercancía, mayor será su valor.
5. ¿Cuál fue el concepto de Keynes sobre el Estado? ¿Y las finanzas públicas?

El keynesianismo se basa en el intervencionismo del Estado, defendiendo la política económica como la mejor herramienta para
salir de una crisis económica. Su política económica consiste en aumentar el gasto público para estimular la demanda agregada
y así la producción, la inversión y el empleo.
CLASE 5
a) Analizar la evolución del pensamiento financiero de:
1. Mercantilistas y su principal expositor.
balanza de pagos. Se destaca como uno de los principales exponentes de esta corriente a Colbert. Algunos aspectos a destacar
del Mercantilismo:
Política nacionalista, intervencionista y proteccionista.
 Las industrias nacionales fueron orientadas y controladas por el Estado para asegurar su permanencia y multiplicación.
 Fomentaron Leyes de Navegación.
 Se crean las entidades crediticias.
2. Escolásticos y su principal expositor

Para los escolásticos la economía no era una disciplina independiente sino una rama de la filosofía moral. La mentalidad
medieval no se preguntaba cómo funcionaba un sistema económico, sino que su preocupación estaba en que si las operaciones
individuales eran lícitas o ilícitas; justas o injustas. Su doctrina económica era establecer reglas de la justicia para:
 el intercambio de los bienes y servicios; y

 en la distribución de los ingresos y la riqueza.
Entre los escolásticos encontramos a “Santo Tomás de Aquino”. Temas por los que se preocuparon:
- La propiedad privada, para ellos era algo para evitar conflictos. Según Santo Tomás era un derecho natural.
- La división del trabajo también era algo natural.  La Utilidad: reconocieron que era una fuente de valor.
- Beneficio Comercial: que era justificado por Santo Tomás. (Beneficio Com.: Pcio. Venta > Pcio. Compra). Este resultado
eranecesario para que el vendedor pudiera subsistir. Este Bcio. Com. está ligado al Justo Precio.
- Contribuyeron a la dignificación del trabajo, propugnando un salario suficiente para que el trabajador pudiera tener una
vidadigna.
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- Interés y Usura: actualmente podemos decir que el concepto Usura “es un interés exorbitante y opresivo”; pero para ellos
NO,sino que “es un incremento excesivo o moderado del capital en un préstamo de dinero o bienes de consumo”.
3. Liberalismo clásico y su principal expositor.

Comienza realizando estudios relacionados a los gastos y recursos del Estado.
Su exponente más relevante fue Adam Smith. A la relación antes mencionada se la consideraba como parte de una economía
pública integrante de una economía general. A. Smith dejó sentadas diferentes bases relativas a la actividad financiera del
estado. A su vez diferenció Estado de la persona del Gobernante (inclusive en la separación de sus bienes) y, por otro lado,
analizó la economía en sus diferentes etapas, delimitando el conocimiento humano (económico) y exponiendo principios (entre
ellos principios sobre la imposición).
Lo surgieron David Ricardo y otros que se ocuparon de problemas financieros y especialmente, de tributación.
4. Entre los economistas se encuentran Adam Smith, David Ricardo, Say y Malthus.
Investigue las leyes que se le atribuyen y plásmelas en un cuadro.
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CLASE 6
HACIENDA PUBLICA Y LA ACTIVIDAD FINANCIERA PUBLICA
Es la coordinación activa de personas y de bienes económicos, establecida por los habitantes afincados en un territorio, con la
finalidad de satisfacer las necesidades de orden colectivo o común que los individuos no podrían atender aisladamente.
La actividad financiera publica es una de las tareas que tiene el estado y está relacionada con la obtención de los recursos
públicos para ser aplicados a los gastos públicos.
SERVICIOS PUBLICOS
Son todas las actividades que realiza el estado en procura de la satisfacción de las necesidades públicas, por ejemplo, la
provisión de agua potable.
DIFERENCIA ENTRE SERVICIOS PUBLICOS Y FUNCIONES PUBLICAS

La gran diferencia radica en que los servicios públicos, más allá que la titularidad corresponde al estado, pueden ser delegados a
terceros excepto aquellos servicios que se consideran esenciales, en cambio, las funciones públicas son indelegables.
REQUISITOS DE LOS SERVICIOS PUBLICOS

 Uniformidad: igual de condiciones
 Generalidad: para todos
 Regularidad: que exista un marco normativo para poder dar orden
 Continuidad: que sean oportunos, es decir, que estén disponibles cuando se los requieren.
GESTION DE LOS SERVICIOS PUBLICO

Puede ser
 Directa: a cargo del estado a través de sus empresas u organismos. Ej: AYSA
 Indirecta: a cargo de terceros. Ejemplo: edenor  Mixta: combinación de los
anteriores. Ejemplo: YPF
CLASIFICACION DE LOS SERVICIOS PUBLICOS

- ESENCIALES: son inherentes a la soberanía del estado, puesto que solo pueden ser prestados por él en forma exclusiva
e indelegable, y son solicitados con mayor urgencia. Ej: salud pública, seguridad.
- NO ESENCIALES: tienden a satisfacer necesidades publicas vinculadas al progreso y bienestar social, no se consideran
inherentes a la soberanía del estado y no son solicitados con mayor urgencia.
- DIVISIBLES: se puede medir el grado de utilidad o beneficio en su uso y el financiamiento, se puede individualizar
quien se beneficia. Ej: correo, administración de justicia, emisión de documentos de identidad.
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- INDIVISIBLES: se financian mediante las cargas públicas y son difíciles de individualizar quien se beneficia ya que
favorecen a numerosos componentes de la comunidad. Ej: defensa exterior
BIENES PUBLICOS
Son todos esos bienes que están disponibles para que la comunidad los utilice, en otras palabras, son aquellos bienes que no
pueden proveerse mediante el sistema de mercado (a través de transacciones entre consumidores productores).
La razón básica es que los beneficios que producen los bienes sociales no se limitan al consumidor en concreto que adquiere el
bien, como es el caso de los bienes privados, sino que se encuentran disponibles también para otros consumidores.
En otras palabras, el consumo de estos “bienes” por varias personas es no rival, en el sentido de que la participación de una
persona en los beneficios no reduce los que están disponibles para los demás. Esto tiene importantes implicancias respecto a
cómo se comportan los consumidores y se proveen los dos tipos de bienes.
La necesidad de provisión pública puede surgir incluso en situaciones en las que el consumo es rival, de modo que sería
adecuada la exclusión. Ocurre así porque la exclusión puede ser imposible o prohibitivamente cara.
Existe una excepción: cuando se solicite el uso particularizado, es decir se paga una concesión o permiso de uso, entonces ya no
están disponibles para ser utilizados por la sociedad.
Los bienes públicos pueden surgir de forma:
• Natural por ejemplo un rio

• Artificial por ejemplo una plaza, un puerto, una ruta.
El problema con los bienes sociales consiste en cómo debería el gobierno determinar la cantidad de estos bienes que se ha de
proveer y cuánto se debería pedir que pagara a un consumidor determinado; la dificultad de resolver este problema radica en
cómo conocer cuánto valora estos beneficios el que los recibe. Los consumidores no tienen motivos para declarar qué servicio
es realmente valioso para ellos, a menos que tengan la seguridad de que los demás van a hacer lo mismo. Las personas
preferirán disfrutar como usuarios gratuitos de lo que otros les facilitan. Es necesaria una técnica diferente por la que puedan
determinarse la oferta de bienes sociales y la asignación de su costo.
En esta situación el proceso político entra en escena como sustituto del mecanismo de mercado. La toma de decisiones por los
electores se transforma en un sustituto de la revelación de preferencias mediante el mercado, y las participaciones en el costo
que se decidan deben ser aplicadas por la vía del sistema fiscal.
Aunque los bienes sociales estén disponibles para todos, sus beneficios pueden estar limitados espacialmente. Así los
beneficios de la defensa nacional se reciben en todo el ámbito nacional, mientras que los de los faroles de las calles revierten
sólo en los residentes de la localidad.
DIFERENCIAS ENTRE LOS BIENES PUBLICOS Y PRIVADOS
CARACTERISTICAS DE LOS BIENES PUBLICOS

Las características de los bienes públicos puros (versus bienes privados puros) son:
1. De consumo conjunto (o no rivales en el consumo) a diferencia de los bienes privados que son de consumo individual (o
rivales en el consumo)
2. Los bienes públicos no admiten la aplicación del principio de exclusión, mientras que para los bienes privados si es de
aplicación dicho principio.
3. Generan beneficios indivisibles entre distintos integrantes de la comunidad, En tanto que los bienes privados generan
beneficios divisibles entre las personas que los consumen.
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1. CONSUMO
CONJUNTO
• Una vez provisto el bien público, la incorporación de un nuevo consumidor no perjudica ni la cantidad y la calidad del
servicio recibido por los consumidores que antes se beneficiaban del mismo.
• En el caso de los bienes privados, si se atiende la demanda de un nuevo consumidor, en principio, deberá ser a expensas de
alguna pérdida en la cantidad o calidad de los servicios recibidos por los consumidores que anteriormente utilizaban en el
bien. Para los bienes privados existe rivalidad ni consumo.
Algunas precisiones:
 Para la comparación se está tomando como dada la capacidad de producción del bien, es decir, no hay aumento de la
misma.
 Se menciona no solamente la cantidad sino la calidad. El “Punto de Congestión“ es aquella cantidad de servicio
demandado tal que la adición de un usuario más representa algún costo (En cantidad o calidad) a los usuarios
anteriores.
 La separación entre bienes públicos y privados no es enteramente técnica y objetiva, ya que puede depender de las
valoraciones de las personas involucradas.
 Se habla de consumo conjunto, pero sería más correcto decir utilización conjunta (ya sea de utilización final o
intermedia).
 Se aplica a las economías aún con distintos tipos de organización (capitalista o socialista)
2. PRINCIPIO DE
EXCLUSIÓN
• Se aplica cuando es posible excluir algún usuario determinado del goce de los beneficios de un cierto bien, es decir se trata
de un bien privado.
• Si no es posible aplicar dicha exclusión, se trata entonces de un bien público puro.
• No es posible discriminar entre el usuario que paga y los que no pagan.
• La posibilidad de exclusión se refiere a una posibilidad en términos físicos (a un costo razonable)
3. BIENES
INDIVISIBLES
• La posible división de los bienes, servicios o sus beneficios entre los distintos usuarios se refiere a bienes privados.  En los
bienes públicos no es posible asignar los beneficios que cada ciudadano obtiene.
• Se prestan a la sociedad en su conjunto.
• El beneficio no es, necesariamente, igual para todos. No es posible determinar o medir cuánto beneficia a cada uno.
Diferentes tipos de bienes

 Un bien es rival cuando su uso por parte de una persona reduce su uso por parte de otra.  Un
bien es excluible cuando es posible impedir que lo dice otra persona.
Sobre esta base tiene:
: Son BIENES PRIVADOS rivales y excluibles. Ejemplo: Un helado que es rival, ya que si una persona lo come otra
no puedo hacerlo, y es excluible porque es posible impedir que lo coma una persona, no dándoselo. La mayoría de los bienes
de una economía son privados.
No son BIENES PÚBLICOS: rivales ni excluibles. El uso por parte de una persona no reduce su uso por parte de
otra y no es posible impedir que una persona utilice un bien público. Por ejemplo, La Defensa Nacional.
 RECURSOS COMUNES: Son rivales pero no excluibles. Por ejemplo, los peces del océano.
 es bienMONOPOLIO NATURAL:no es rival pero es excluible. Por ejemplo, la protección contra los incendios. Noes rival
ya que los bomberos están disponibles siendo poco probable que la protección de un hogar más reduzca la protección a
otro. Pero es posible excluir a una persona del uso del servicio.
Tanto en el caso de bienes públicos como de los recursos comunes surgen externalidades porque algo que tiene valor carece de
precio. Como consecuencia de ello las decisiones privadas sobre consumo y producción pueden dar lugar a resultados
ineficientes y justificar la intervención del Estado para aumentar el bienestar económico.
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El estado se maneja mediante normas que exteriorizan su voluntad. Estas normas jurídicas son coactivas, obligatorias y
dirigidas a los particulares capaces de optar por el cumplimiento o la transgresión de estas. Si ese ordenamiento jurídico es el
actual, hacemos referencia al llamado DERECHO POSITIVO. Si se refiere a regular las actividades entre particulares, estamos en
presencia del DERECHO PRIVADO. En cambio, si interviene el estado, es DERECHO PUBLICO.
El DERECHO FINANCIERO es el conjunto de normas jurídicas que regulan la actividad financiera del estado.
Entonces, la actividad financiera del estado está regulada por un derecho positivo público. ¿Por qué público y no privado?
Porque las normas financieras no están destinadas a atender directamente las necesidades de los particulares, sino a normar el
poder estatal de mando en el campo financiero, lo cual le permite actuar como regulador general en cuanto a la debida
atención de las necesidades que esos particulares tienen, pero no de forma aislada sino como integrantes de la comunidad
jurídicamente organizada.
La administración financiera en los negocios privados visualiza a la empresa como un sistema productor de flujos de fondos.
Bajo este enfoque, procura hacer máximo el valor actual de la diferencia entre entradas y salidas de dinero. Las decisiones
financieras privadas revelan una racionalidad informada en los estímulos del mercado. Su principal objetivo es maximizar el
precio de las acciones de la empresa en el mercado.
Sin embargo, cuando se trata de la administración del gobierno, el dinero no lo es todo, ni el mercado es el principal generador
de los programas de producción pública.
Una vez determinados los objetivos de política y definidas las estructuras de gastos e ingresos públicos que mejor les sirven, lo
que sigue es el proceso de implementación a través de los medios e instrumentos de la gerencia financiera pública. En
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principio, las acciones de administración financiera básica, esto es lo que tiene que ver con la obtención de fondos y con su
aplicación, deben ajustarse a pautas objetivas de eficiencia.
El concepto de eficiencia se utiliza predominantemente en el análisis financiero y tiene un parentesco cercano con la noción de
óptimo. Este se refiere a las cantidades físicas mínimas de recursos requeridas para generar una cierta cantidad de producto,
asumiendo una tecnología constante. Cuando se introduce el costo de los insumos, se homogeneiza esta dimensión, y se pasa a
la consideración de la eficiencia.
La administración pública es una organización compleja. Hay en ella ámbitos en los que es posible e indispensable establecer
patrones de eficiencia y confrontar con ellos las operaciones y actividades realizadas; y otros en los que el diseño de los
procedimientos debe reflejar un énfasis en la vigencia de valores como el debido proceso, el apego a la ley, la equidad
administrativa.
Si se cree que la gestión pública debe tener en mira valores más allá de los puramente instrumentales, entonces la eficiencia no
puede limitarse a la alternativa más económica. Las diferentes alternativas deben evaluarse según su consistencia con valores
públicos como la cohesión social, la responsabilidad ambiental y la transparencia.
La administración financiera del Estado se despliega dentro de un orden jurídico (Ley 24.156). Esta ley define a la
administración financiera como “…el conjunto de sistemas, órganos, normas y procedimientos administrativos que hacen
posible la obtención de los recursos públicos y su aplicación para el cumplimiento de los objetivos del Estado”. Como sistemas
integrantes menciona al “presupuestario”, al de “crédito público”, al de “tesorería”, al de “contabilidad”, al mismo tiempo que
les reclama mantener interrelación entre sí. A la cabeza de cada una de estos sistemas hay un órgano rector, los que, a su vez,
son coordinados por la autoridad que designe el Poder Ejecutivo.
El derecho financiero regula mediante el derecho patrimonial los bienes y todo lo que hagas al patrimonio del estado, la
hacienda pública; el derecho monetario guarda íntima relación con la política monetaria; el derecho presupuestario con la
planificación y ejecución del presupuesto público y el ultimo es el derecho tributario regula todo lo concerniente a los
gravámenes que serán medios importantes de financiamiento del estado.
Las cuatro ramas del derecho tributario son:
a) CONSTITUCIONAL: se exterioriza mediante los principios constitucionales de la tributación. Ellos ponen el límite a la
potestad tributaria del estado
b) SUSTANTIVO O MATERIAL: va a la cuestión de fondo, la esencia, la materia. Se refiere a lo que se busca regular. ¿Qué
gravar? Se refiere al objeto; ¿a quién gravar? Se refiere al sujeto
c) FORMAL O PROCESAL: tiene que ver con los procedimientos o procesos. En este caso las preguntas serian ¿Cómo?
¿Cuándo? ¿Dónde?
d) PENAL: regula jurídicamente lo concerniente a las infracciones fiscales y sus sanciones.
PRODUCCION PUBLICA
La producción de bienes y servicios debe ser programada y el ámbito en que se despliega esa planificación es el presupuesto
público. El enlace entre programación y presupuesto es la técnica de presupuestación por programas. Esta técnica lleva
asociados definiciones y conceptos básicos, algunos de los cuales serán explicados a continuación.
 Insumos: Son los recursos humanos, materiales (bienes de consumo, maquinarias y equipos) y servicios no personales
que se requieren para la realización de un producto (bien o servicio).
 Productos: Son los bienes o servicios que surgen como resultado, cualitativamente diferente, de la combinación de los
insumos que requieren sus respectivas producciones.
 Proceso de producción: Es la combinación de los diversos recursos reales para la obtención de un producto.
 Producción final: Es la que se origina, en forma exclusiva, desde un programa, subprograma y, en algunos casos, desde
un proyecto. Puede estar terminado o en proceso.
 Producto final: Es el salido del proceso de producción durante el período presupuestario y está en condiciones de
satisfacer la necesidad o la demanda social que dio origen a su producción.
 Son Productos los que resultan necesarios para satisfacer una demanda interna de la organización que
intermedios: sepresupuesta.
 Expresa
Programa
un proceso de producción de un producto final, contenido en una red dada de accionespresupuestarias de una
: jurisdicción o entidad.
 Designa
Subprograma
a toda acción presupuestaria cuya producción es final pero fragmentaria, al formar parte de laproducción final de
un : programa.
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 Proyecto Propuesta de inversión destinada a la generación de un bien de capital. La obra es una unidad
: física,perfectamente individualizable, que actúa dentro del proyecto como una producción intermedia
CLASE 7
Entre las limitaciones que reconocemos al poder de imperio del Estado reconocemos a la Constitución Nacional. En ella se
plasman los llamados Principios Constitucionales de la Tributación que representan la exteriorización de dichas limitaciones.
Todo ello dentro del campo del derecho tributario constitucional y con el objeto de comprender cuando el Estado aplica sus
políticas públicas tributarias, dentro de que marco debe hacerlo. Importa el poder coactivo estatal de obligar a las personas
para que le entreguen una porción de sus rentas o patrimonios, cuyo destino es, por un lado, para cumplir parte de sus
finalidades (atender las necesidades públicas) y, por otro, para salvaguardar las garantías de los ciudadanos.
La facultad estatal de crear unilateralmente tributos se convierte en la facultad de dictar normas jurídicas objetivas que crean
tributos y posibilitan su cobro a los obligados. Tenemos entonces la primera y fundamental limitación a la potestad tributaria
que los preceptos constitucionales consagran: la potestad tributaria debe ser íntegramente ejercida por medio de normas
legales - (principio de legalidad). Otra facultad es la garantía de justicia y razonabilidad en la imposición. Las constituciones
incorporan también el principio de capacidad contributiva que constituye el límite material en cuanto al contenido de la norma
tributaria. Las cláusulas constitucionales limitan la potestad tributaria y garantizan otros derechos, como el de propiedad, el de
ejercer comercios o industrias lícitas, el de transitar libremente por el territorio del país.
El poder tributario es la potestad de instituir tributos.
Este comprende:
• Competencia legislativa o fuente de derecho.

• Una serie de potestades normativas de aplicación o de ejecución,
• Las vías administrativas o jurisdiccionales de revisión de los actos administrativos de contenido tributario.
CARATERISTICAS ESCENCIALES DEL PODER TRIBUTARIO

1.ABSTRACTO
Porque su existencia NO requiere de un ejercicio anterior a su gestión.
2.PERMANENTE
El Estado va a perdurar a lo largo del tiempo. Acompaña al Estado en todo su mandato.
3.IRRENUNCIABLE
El Estado NO puede renunciar al poder tributario que tiene porque es una obligación esencial que tiene.
4.INDELEGABLE
NO puede delegar a un tercero este poder. NO puede ser ni total, ni parcial.
PRINCIPIOS CONSTITUCIONALES DE LA TRIBUTACIÓN EN NUESTRA CARTA MAGNA.

Normas jurídicas que los poderes del Estado no pueden infringir.
1. IGUALDAD.
Igualdad ante la ley y la igualdad como base del impuesto y de las cargas públicas. Se refiere a la necesidad de asegurar el
mismo tratamiento a quienes se encuentren en diferentes situaciones, permitiendo la formación de categorías, siempre que
éstas sean razonables, con exclusión de toda discriminación arbitraria, injusta u hostil contra determinadas personas o
categorías de personas. Imponer la misma contribución a quienes están en desigual situación económica es tan injusto como
que quienes tengan iguales medios sean gravados en distinta
forma.
El principio de igualdad ha sido interpretado como un verdadero límite al poder fiscal y a su ejercicio por parte del Poder
Legislativo con la consecuencia de que, si éste lo viola, el Poder Judicial, como supremo intérprete de la Constitución, puede
invalidar la ley que lo infrinja.
El concepto de «igualdad fiscal» es la aplicación del principio general de igualdad a la materia tributaria:
1. Todos los contribuyentes comprendidos en una misma categoría deben recibir igual trato;
2. La clasificación en categorías diferentes de contribuyentes debe responder a distinciones reales y razonables;
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3. La clasificación debe excluir toda discriminación arbitraria, hostil o injusta;

4. El monto debe ser proporcional a la capacidad contributiva de quien lo paga;
5. Debe respetarse la uniformidad y generalidad del tributo. La igualdad, ante la ley, significa que todos los habitantes de
lanación que se encuentran en similares circunstancias tienen derecho a recibir el mismo tratamiento legal, sin sufrir
discriminaciones arbitrarias ni debiéndose otorgar excepciones o privilegios que excluyan a unos de lo que se reconoce a
otros en igualdad de condiciones. Sin embargo, existiendo diversas circunstancias, la ley debe garantizar la igualdad
dentro de cada categoría, grupo o clasificación, evitando distinciones arbitrarias fundadas en hostilidad contra
determinados grupos o personas.
Proyecciones de Igualdad
1. IGUALDAD ANTE LA LEY
Tratar igual a todas las personas, aunque sean distintas o desiguales.
2. IGUALDAD EN LA LEY
En igualdad de condiciones el trato es igual, en desigualdad tiene que ser desigual.
3. IGUALDAD POR LA LEY
Trata de lograr la equidad en las desigualdades presentes por aspectos económicos.
CONSTITUCIÓN NACIONAL
Artículo 8º.- Los ciudadanos de cada provincia gozan de todos los derechos, privilegios e inmunidades inherentes al título de
ciudadano en las demás. La extradición de los criminales es de obligación recíproca entre todas las provincias.
Artículo 16.- La Nación Argentina no admite prerrogativas de sangre, ni de nacimiento: no hay en ella fueros personales ni
títulos de nobleza. Todos sus habitantes son iguales ante la ley, y admisibles en los empleos sin otra condición que la idoneidad.
La igualdad es la base del impuesto y de las cargas públicas.
Artículo 20.- Los extranjeros gozan en el territorio de la Nación de todos los derechos civiles del ciudadano; pueden ejercer su
industria, comercio y profesión; poseer bienes raíces, comprarlos y enajenarlos; navegar los ríos y costas; ejercer libremente su
culto; testar y casarse conforme a las leyes. No están obligados a admitir la ciudadanía, ni a pagar contribuciones forzosas
extraordinarias. Obtienen nacionalización residiendo dos años continuos en la Nación; pero la autoridad puede acortar este
término a favor del que lo solicite, alegando y probando servicios a la República. La progresividad de las tasas no afecta la
igualdad.
Artículo 25.- El Gobierno federal fomentará la inmigración europea; y no podrá restringir, limitar ni gravar con impuesto alguno
la entrada en el territorio argentino de los extranjeros que traigan por objeto labrar la tierra, mejorar las industrias, e introducir
y enseñar las ciencias y las artes.
2. LEGALIDAD.
Constituye una garantía en el Derecho constitucional tributario, se requiere que todo tributo sea sancionado por una ley
material y formal. Debe tratarse de una disposición general, abstracta, impersonal y dictada por el Poder Legislativo (Cámara de
Diputados). Nadie está obligado a pagar un tributo que no esté por
Ley.
Su fundamento es la necesidad de proteger a los contribuyentes en su derecho de propiedad, dado que los tributos (impuestos,
tasas y contribuciones especiales) generan restricciones a ese derecho, ya que se sustrae a favor del Estado parte del
patrimonio de los particulares (prestación que el Estado exige a los particulares en virtud de ley por servicios divisibles e
indivisibles que a los mismos presta). Esa prestación coactiva sólo tiene validez en tanto y en cuanto la ley le dé sustento y se
encuadre en los cánones constitucionales que la condicionan.
El principio
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1) El Congreso Nacional es el titular del poder fiscal en la esfera de la creación del impuesto o de las exenciones. Ello
excluiría la legalidad del impuesto creado por un gobierno de facto. Sin embargo, la legalidad debe ceder frente a la
necesidad del Estado de obtener recursos.
2) Implica la necesidad de que el Congreso establezca en el texto legal todas las normas que definen el hecho imponible
en sus diferentes aspectos: objetivo, subjetivo, cuantitativo, temporal y espacial.
3) La retroactividad del impuesto y de las exenciones es inconstitucional.
4) La interpretación de las normas tributarias debe efectuarse con criterio restrictivo. Siendo el Derecho Tributario
materia de ley y no de equidad, se ha afirmado que sus normas deben ser interpretadas literalmente.
5) Implica la obligación para el legislador de no reconocer o conceder a la administración o a la justicia facultades
discrecionales en materia de impuesto. Toda violación de ese precepto debe considerarse como inconstitucional.
6) Las obligaciones impositivas nacidas por ley no pueden ser derogadas por acuerdo de partes, significa que frente al
Fisco no son válidos los acuerdos de particulares.
CONSTITUCIÓN NACIONAL:
Artículo 14.- Todos los habitantes de la Nación gozan de los derechos: de trabajar y ejercer toda industria lícita; de navegar y
comerciar; de peticionar a las autoridades; de entrar, permanecer, transitar y salir del territorio argentino; de publicar sus ideas
por la prensa sin censura previa; de usar y disponer de su propiedad; de asociarse con fines útiles; de profesar libremente su
culto; de enseñar y aprender.
Artículo 17.- La propiedad es inviolable, ningún habitante de la Nación puede ser privado de ella, sino en virtud de sentencia
fundada en ley. La expropiación por causa de utilidad pública, debe ser calificada por ley y previamente indemnizada. Sólo el
Congreso impone las contribuciones que se expresan en el Artículo 4º. Todo autor o inventor es propietario exclusivo de su
obra, invento o descubrimiento, por el término que le acuerde la ley. La confiscación de bienes queda borrada para siempre del
Código Penal argentino. Ningún cuerpo armado puede hacer requisiciones, ni exigir auxilios de ninguna especie.
Artículo 19.- Las acciones privadas de los hombres que de ningún modo ofendan al orden y a la moral pública, ni perjudiquen a
un tercero, están sólo reservadas a Dios, y exentas de la autoridad de los magistrados. Ningún habitante de la Nación será
obligado a hacer lo que no manda la ley, ni privado de lo que ella no prohíbe. Artículo 52.- A la Cámara de Diputados
corresponde exclusivamente la iniciativa de las leyes sobre contribuciones y reclutamiento de tropas.
3. RAZONABILIDAD
Razón y justicia. La razonabilidad como garantía constitucional de la tributación funciona independientemente, como garantía
innominada; y como complemento de integración o valoración del resto de las garantías constitucionales (garantías de la no
confiscatoriedad y de la igualdad).
Que la aplicación de la ley no contradiga a la CN. Coherencia entre la ley y la CN
Artículo 28.- Los principios, garantías y derechos reconocidos en los anteriores artículos, no podrán ser alterados por las leyes
que reglamenten su ejercicio.
Acepciones / Dimensiones
1. Ponderación de la capacidad contributiva (capacidad que tiene un sujeto para contribuir con el Estado) que se tiene
quevincular con la NO Confiscatoriedad
2. Seleccionar los elementos del derecho tributario sustantivo de manera razonable.
4. EQUIDAD.
Asegurar el derecho de propiedad y el de trabajar libremente, de modo que, si la ley tributaria imposibilitara el ejercicio de
esos
derechos, destruiría una de las bases esenciales sobre las cuales se apoya todo el sistema (la libertad
individual).
La equidad está inmersa en el concepto de justicia natural, para que una contribución sea equitativa, deberá estar fundada en
parámetros que indiquen su procedencia, conveniencia y el respeto de las garantías
constitucionales.
CONSTITUCIÓN NACIONAL
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Artículo 4º.- El Gobierno federal provee a los gastos de la Nación con los fondos del Tesoro nacional formado del producto de
derechos de importación y exportación, del de la venta o locación de tierras de propiedad nacional, de la renta de Correos, de
las demás contribuciones que equitativa y proporcionalmente a la población imponga el Congreso General, y de los empréstitos
y operaciones de crédito que decrete el mismo Congreso para urgencias de la Nación, o para empresas de utilidad nacional.
(Las contribuciones que imponga el Congreso general deberán recaer en forma "equitativa" sobre la población).
Artículo 75.- Corresponde al Congreso:
1. Legislar en materia aduanera. Establecer los derechos de importación y exportación, los cuales, así como las
avaluaciones sobre las que recaigan, serán uniformes en toda la Nación.
2. Imponer contribuciones indirectas como facultad concurrente con las provincias. Imponer contribuciones directas, por
tiempo determinado, proporcionalmente iguales en todo el territorio de la Nación, siempre que la defensa, seguridad
común y bien general del Estado lo exijan. Las contribuciones previstas en este inciso, con excepción de la parte o el
total de las que tengan asignación específica, son coparticipables.
3. Una ley convenio, sobre la base de acuerdos entre la Nación y las provincias, instituirá regímenes de coparticipación
de estas contribuciones, garantizando la automaticidad en la remisión de los fondos.
4. La distribución entre la Nación, las provincias y la ciudad de Buenos Aires y entre éstas, se efectuará en relación directa
a las competencias, servicios y funciones de cada una de ellas contemplando criterios objetivos de reparto; será
equitativa, solidaria y dará prioridad al logro de un grado equivalente de desarrollo, calidad de vida e igualdad de
oportunidades en todo el territorio nacional.
5. La ley convenio tendrá como Cámara de origen el Senado y deberá ser sancionada con la mayoría absoluta de la
totalidad de los miembros de cada Cámara, no podrá ser modificada unilateralmente ni reglamentada y será aprobada
por las provincias.
6. No habrá transferencia de competencias, servicios o funciones sin la respectiva reasignación de recursos, aprobada
por ley del Congreso cuando correspondiere y por la provincia interesada o la ciudad de Buenos Aires en su caso.
7. Un organismo fiscal federal tendrá a su cargo el control y fiscalización de la ejecución de lo establecido en este inciso,
según lo determina la ley, la que deberá asegurar la representación de todas las provincias y la ciudad de Buenos Aires
en su composición.
8. Fijar anualmente, conforme a las pautas establecidas en el tercer párrafo del inc. 2 de este artículo, el presupuesto
general de gastos y cálculo de recursos de la administración nacional, en base al programa general de gobierno y al
plan de inversiones públicas y aprobar o desechar la cuenta de inversión.
9. Acordar subsidios del Tesoro nacional a las provincias, cuyas rentas no alcancen, según sus presupuestos, a cubrir sus
gastos ordinarios.
El problema de la equidad tiene dos aspectos fundamentales:
 El tratamiento adecuado de las personas en iguales circunstancias.

 El trato relativo deseado de las personas en distintas circunstancias.
TEORIAS SOBRE LA EQUIDAD

1. GRIEGOS
• Veían a la equidad como algo perfecto.
• El tributo va a ser justo cuando cumpla todos los principios constitucionales.
2. ROMANOS
Planteaban que hay momentos en que las normas no tienen contemplado ciertos aspectos, por lo cual deben usar la
razonabilidad.
5. PROPORCIONALIDAD.
Cada contribuyente paga acorde a su capacidad contributiva.
El principio de
proporcionalidad exige que la
fijación de contribuciones
Argentina, el principio se halla consagrado en forma incidental en artículo
el 4 concretas de los habitantes
proporcionalmente a la población imponga el Congreso general...») y en el
34 artículo 75, inciso 2º
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tenga una relación adecuada y razonable con su capacidad contributiva, es decir que sea “en proporción” a ella. En la
Constitución de la Nación
(«...las demás contribuciones que equitativa y
(«...imponer contribuciones... proporcionalmente iguales...»). El significado de dichas enunciaciones ha sido objeto de distintas
interpretaciones. No obstante,
actualmente existe consenso en que la proporcionalidad constitucional no es la proporcionalidad matemática, sino que lo que
quiere establecer es una proporcionalidad graduada, es decir, lograr la igualdad de sacrificios en los contribuyentes. Exige más a
quien posee mayor riqueza en relación con quien posee menos.
En otros términos, el desarrollo doctrinal y jurisprudencial de la garantía constitucional de la proporcionalidad puede resumirse
diciendo que un impuesto es proporcional cuando guarda relación con la riqueza o base imponible (justifica los que son
meramente proporcionales) y la capacidad contributiva (justifica los impuestos progresivos).
6. NO CONFISCATORIEDAD.
Es un derecho natural y preexistente al derecho constitucional.
El Estado como titular del poder tributario encuentra su límite en el derecho a la propiedad.
Es irrazonable cuando el tributo absorbe una parte sustancial de la renta o el capital.
Existe confiscatoriedad cuando se altera la intangibilidad del capital.
Artículo 29.- El Congreso no puede conceder al Ejecutivo nacional, ni las Legislaturas provinciales a los gobernadores de
provincia, facultades extraordinarias, ni la suma del poder público, ni otorgarles sumisiones o supremacías por las que la vida, el
honor o las fortunas de los argentinos queden a merced de gobiernos o persona alguna. Actos de esta naturaleza llevan consigo
una nulidad insanable, y sujetarán a los que los formulen, consientan o firmen, a la responsabilidad y pena de los infames
traidores a la patria.
La no confiscatoriedad de los tributos es una garantía implícita, que se deriva del derecho de propiedad que contempla el
artículo 17 de la Constitución Argentina.
Artículo 17.- La propiedad es inviolable, y ningún habitante de la Nación puede ser privado de ella, sino en virtud de sentencia
fundada en ley. La expropiación por causa de utilidad pública debe ser calificada por ley y previamente indemnizada. […]. La
confiscación de bienes queda borrada para siempre del Código Penal argentino. Ningún cuerpo armado puede hacer.
La garantía constitucional de la propiedad no puede resultar sino de la prueba de la absorción por el Estado de una parte
sustancial de la renta o del capital gravado. Entonces, debe analizarse qué significa parte sustancial de la renta o el capital. Pero,
como principio, el agravio de confiscación se muestra cuando el gravamen excede de la capacidad económica o financiera del
contribuyente, absorbe una parte sustancial de la operación gravada, o media una desproporcionada magnitud entre el monto
de la operación y el impuesto pagado.
La Corte Suprema, ha dicho que es confiscatorio lo que excede del límite que razonablemente puede admitirse como posible de
un régimen democrático de gobierno. Hasta el momento, mantiene el tope de 33% como límite de validez constitucional de los
tributos. Según el criterio actual, se consideran inconstitucionales los siguientes gravámenes, entre otros:
I. El impuesto inmobiliario que insume más del 33% de la renta del bien, calculada según el rendimiento normal medio
de una correcta y adecuada explotación;
II. El impuesto sucesorio que excede del 33% del valor de los bienes recibidos por el beneficiario;
III. La patente que absorbe una parte sustancial de las utilidades de una empresa;
IV. La contribución de mejoras que no guarda prudente relación con la valorización reportada al inmueble por la obra
realizada;
V. El gravamen a la inscripción de estatutos de una sociedad extranjera, que absorbe casi la mitad del capital asignado a
la sucursal en la república.
Cabe señalar que, a los fines de determinar el límite admisible desde el punto de vista constitucional, el tribunal examina
aisladamente cada impuesto sin adicionar posibles recargos moratorios, monto de las penas fiscales, ni cuando se trata de
tributos que gravan la importación de mercaderías.
Para finalizar, Cuatro conclusiones sobre la materia:
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a) Que la no confiscatoriedad de la Constitución, consagrada en su artículo 17, es sólo la del Código Penal, no siendo
aplicable tal norma a los tributos;
b) Que no obstante ello, los impuestos no pueden ser confiscatorios porque lesionarían la garantía del derecho de
propiedad consagrada en el mismo artículo de la Constitución;
c) Que no corresponde al Poder Judicial revisar la oportunidad, conveniencia o justicia de los tributos, los vicios o errores
de la política tributaria, en tanto y cuanto no se exterioricen en una confiscación;
d) Que se entiende confiscatorio el tributo que absorbe una parte sustancial de la renta o del capital gravado. Una tasa es
irrazonable cuando su cantidad ocasiona el aniquilamiento del derecho de la propiedad en sustancia o en cualquiera
de sus atributos.
7. GENERALIDAD.
Como derivación del principio de igualdad, significa que los tributos se apliquen con generalidad, es decir, abarcando
integralmente las categorías de personas o bienes previstas en la ley, y no sólo una parte de ellas. Es decir, en igual situación
todos deben contribuir. Los tributos tienen que abarcar a todas las personas, estas personas en la misma situación (que genera
hecho imponible) tiene que pagar lo mismo. Mismo gravamen para igual hecho generador. No se trata de que todos deban
pagar tributos, sino que nadie debe ser eximido por privilegios personales, de clase, linaje o casta,
El límite de la generalidad está constituido por las exenciones y beneficios tributarios, conforme a las cuales ciertas personas no
tributan o tributan menos a pesar de configurarse el hecho imponible; estas exenciones y beneficios tienen carácter
excepcional y son fundadas en razones económicas, sociales o políticas, pero nunca en razones de privilegios, y su
otorgamiento sale por ley (lo cual lo hace igual para todos). Éstas deben ser razonablemente apreciadas por el Poder
Legislativo, con el propósito de lograr una efectiva justicia social o de fomentar determinadas actividades convenientes para la
comunidad o para facilitar el desarrollo de algunas regiones del país Ej. Instituciones de beneficencia o de promoción de
actividades culturales.
En Argentina, la facultad legislativa de conceder exenciones tributarias ha sido reconocida desde antiguo por la Corte Suprema,
que ha afirmado: «El Congreso Nacional puede eximir de gravámenes fiscales así sean ellos de la Nación, como de las provincias
y de los municipios toda vez que estime sea ello conveniente para el mejor desempeño y funcionamiento de un servicio de
interés nacional que el mismo Congreso puede autorizar en ejercicio de la facultad que le confiere el art. 67, inc. 16, de la
Constitución Nacional».
Conforme a esta tesis, si el gobierno federal hace uso de tal facultad, las provincias no pueden obstaculizarla, ante lo cual son
inválidas las disposiciones provinciales que establezcan impuestos a empresas o actividades que el Congreso decidió beneficiar
mediante exenciones.
EXCEPCIONES
1. EXENCIONES (Neutralizan el nacimientos de la obligación tributaria)
a) Interpretación Restrictiva: ve a las excepciones como algo negativo, reduciendo a lo mínimo posible.
b) Interpretación estrictas: aplicar la ley de forma exacta.
c) Interpretación Extensiva: hay que tener una visión más amplia.
2. BENEFICIOS PROMOCIONALES (Beneficios por zona geográfica o determinada actividad)

a) Interpretación estrictas: aplicar la ley de forma exacta.
b) Interpretación Extensiva: hay que tener una visión más amplia.
Artículo 16.- La Nación Argentina no admite prerrogativas de sangre, ni de nacimiento: no hay en ella fueros personales ni
títulos de nobleza. Todos sus habitantes son iguales ante la ley, y admisibles en los empleos sin otra condición que la idoneidad.
La igualdad es la base del impuesto y de las cargas públicas.
Artículo 43.- Toda persona puede interponer acción expedita y rápida de amparo, siempre que no exista otro medio judicial
más idóneo, contra todo acto u omisión de autoridades o de particulares, que en forma actual o inminente lesione, restrinja,
altere o amenace, con arbitrariedad o ilegalidad manifiesta, derechos y garantías reconocidos por esta Constitución, un tratado
o una ley. En el caso, el juez podrá declarar la inconstitucionalidad de la norma en que se funde el acto u omisión lesiva.
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Podrán interponer esta acción contra cualquier forma de discriminación y en lo relativo a los derechos que protegen al
ambiente, a la competencia, al usuario y al consumidor, así como a los derechos de incidencia colectiva en general, el afectado,
el defensor del pueblo y las asociaciones que propendan a esos fines, registradas conforme a la ley, la que determinará los
requisitos y formas de su organización. […]
8. RETROACTIVIDAD.
No se pueden aplicar ninguna ley por actos del pasado. La ley se hace de hoy en adelante (o desde que se sanciona ley). Desde
la sanción de la ley tiene efecto la misma; hay algunas excepciones en materia tributaria se puede hacer de manera retroactiva
desde el congreso se hace, pero ésta no puede afectar la propiedad privada.
ARTICULO 7° del Código Civil y Comercial de la Nación. - Eficacia temporal. A partir de su entrada en vigencia, las leyes se
aplican a las consecuencias de las relaciones y situaciones jurídicas existentes. Las leyes no tienen efecto retroactivo, sean o no
de orden público, excepto disposición en contrario
9. CAPACIDAD CONTRIBUTIVA.
Capacidad contributiva es el límite material en cuanto al contenido de la norma tributaria, garantizando la “justicia y
razonabilidad
”
La Constitución Nacional no establece explícitamente el principio. Sin embargo, la terminología utilizada no puede dejar dudas
acerca de la intención de los constituyentes:
a) En el artículo 4 se habla de contribuciones que equitativa y proporcionalmente a la población imponga el Congreso;

b) En el artículo 16, in fine, se dice que la igualdad es la base del impuesto;
c) En el artículo 75, inciso 2°, al otorgarse al Congreso la facultad excepcional de imponer contribuciones directas, se
estipula que ellas deben ser proporcionalmente iguales en todo el territorio de la Nación
Entonces observamos la utilización combinada de las nociones de “igualdad”, “equidad”, y “proporcionalidad”. Con la igualdad
refiere a la contribución de todos los habitantes del suelo argentino según su aptitud patrimonial de prestación; este concepto
se complementa por el de proporcionalidad que refiere a la cantidad de riqueza gravada y se refuerza con el de equidad, que se
opone a la arbitrariedad y que se entiende cumplido cuando la imposición es justa y razonable. En fin, que cada persona
contribuya a la cobertura de las erogaciones estatales en equitativa proporción a su aptitud económica de pago público, es
decir, a su capacidad contributiva.
Concluyendo, puede afirmarse que la capacidad contributiva, tiene cuatro implicancias fundamentales:
1. Todos los titulares de medios aptos para hacer frente al impuesto deben contribuir en razón de un tributo o de otro,
salvo aquellos que, por no contar con un nivel económico mínimo, quedan al margen de la imposición.
2. El sistema tributario debe estructurarse de tal manera que los de mayor capacidad económica tengan una
participación más alta en las entradas tributarias del Estado.
3. No pueden seleccionarse como hechos o bases imponibles, circunstancias o situaciones que no sean abstractamente
idóneas para reflejar capacidad contributiva.
4. En ningún caso el tributo o conjunto de tributos que recaiga sobre un contribuyente puede exceder la razonable
capacidad contributiva de las personas, ya que de lo contrario se está atentando contra la propiedad, confiscándola
ilegalmente.
PREGUNTAS:
1. Indicar si la siguiente afirmación es Verdadera o Falsa. Justificar si es falsa.
“El principio de Igualdad enuncia que todo el mundo debe pagar exactamente un monto igual de impuestos. El termino
igualdad realmente significa en este caso que los ricos deben pagar más impuestos y los pobres menos”.
FALSO. La igualdad, ante la ley, significa que todos los habitantes de la Nación que se encuentran en similares circunstancias
tienen derecho a recibir el mismo tratamiento legal, sin sufrir discriminaciones arbitrarias ni debiéndose otorgar excepciones o
privilegios que excluyan a unos de lo que se reconoce a otros en igualdad de condiciones. Sin embargo, existiendo diversas
circunstancias, la ley debe garantizar la igualdad dentro de cada categoría, grupo o clasificación, evitando distinciones
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arbitrarias fundadas en hostilidad contra determinados grupos o personas. El monto debe ser proporcional a la capacidad
contributiva de quien lo paga.
2. Sabiendo que la Constitución Nacional es de vital importancia para la Actividad Financiera del Estado y que la otorga
elmarco legal a las finanzas públicas. Explique y relacione los Principios de Igualdad y Equidad según nuestra carta
magna.
IGUALDAD – EQUIDAD.
La igualdad, ante la ley, significa que todos los habitantes de la Nación que se encuentran en similares circunstancias, tienen
derecho a recibir el mismo tratamiento legal, sin sufrir discriminaciones arbitrarias ni debiéndose otorgar excepciones o
privilegios que excluyan a unos de lo que se reconoce a otros en igualdad de condiciones. Se debe respetar la uniformidad y
generalidad del tributo. Para que una contribución sea equitativa, deberá estar fundada en parámetros que indiquen su
procedencia, conveniencia y el respeto de las garantías constitucionales. La distribución entre la Nación, las provincias y la
ciudad de Buenos Aires será equitativa, solidaria, dando prioridad al desarrollo, calidad de vida e igualdad de oportunidades en
todo el territorio nacional.
elmarco legal a las finanzas públicas. Explique y relacione los Principios de Razonabilidad y Proporcionalidad según
nuestra carta magna.
RAZONABILIDAD – PROPORCIONALIDAD.
El principio de RAZONABILIDAD refiere que los impuestos tienen que ser razonables, es decir, tenga que ser adecuado de lo que
se pretende cobrar. Tiene que haber razonabilidad con la capacidad contributiva del contribuyente; lo cual se relaciona
directamente con el principio de PROPORCIONALIDAD, ya que éste último hace alusión a que lo exigido tenga relación
adecuada y razonable a la capacidad contributiva, que se exija proporcionalmente al patrimonio del contribuyente.
elmarco legal a las finanzas públicas. Explique y relacione los Principios de Igualdad y Generalidad según nuestra carta
magna.
IGUALDAD – GENERALIDAD.
La igualdad, ante la ley, significa que todos los habitantes de la Nación que se encuentran en similares circunstancias, tienen
derecho a recibir el mismo tratamiento legal, sin sufrir discriminaciones arbitrarias ni debiéndose otorgar excepciones o
privilegios que excluyan a unos de lo que se reconoce a otros en igualdad de condiciones. Como derivación del principio de
igualdad, se puede decir que los tributos se deben aplicar con generalidad, es decir, abarcando integralmente las categorías de
personas o bienes previstas en la ley, y no sólo una parte de ellas. Es decir, en igual situación todos deben contribuir. Los
tributos tienen que abarcar a todas las personas, mismo gravamen para igual hecho generador. No se trata de que todos deban
pagar tributos, sino que nadie debe ser eximido por privilegios personales, de clase, linaje o casta.
5. Principio de Proporcionalidad
a) Enuncie el principio.
El principio de proporcionalidad exige que la fijación de contribuciones concretas de los habitantes tenga una relación
adecuada y razonable con su capacidad contributiva, es decir que sea “en proporción” a ella. O sea que, exige más a quien
posee mayor riqueza en relación con quien posee menos.
b) Cite el o los artículos de la CN en los que se encuentra mencionado dicho principio.
Art. 4 y art. 75 inc. 2 Artículo 4«...las demás contribuciones que equitativa y proporcionalmente a la población imponga el
Congreso general...») Artículo 75, inciso 2º («...imponer contribuciones... proporcionalmente iguales...»).
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c) ¿Qué tiene en cuenta este limitador constitucional de la tributación?
Este limitador constitucional de la tributación tiene en cuenta la capacidad contributiva, ya que lo deseado es que el aporte no
resulte “desproporcionado”, lo que quiere establecer es una proporcionalidad graduada, es decir, lograr la igualdad de
sacrificios en los contribuyentes.
CLASE 8
DERECHO TRIBUTARIO
El derecho tributario es el conjunto de normas jurídicas que se refieren a los tributos, regulándolos en sus distintos aspectos.
LEY N°11.683 DE
PROCEDIMIENTOS FISCALES
Art. 37: INTERESES RESARCITORIOS.
La falta total o parcial de pago de los gravámenes, retenciones, percepciones, anticipos y demás pagos a cuenta, devengará
desde el respectivo vencimiento, un interés resarcitorio. En caso de cancelarse total o parcialmente la deuda principal sin
cancelarse al mismo tiempo los intereses que dicha deuda hubiese devengado, éstos, transformados en capital, devengarán
desde ese momento los intereses resarcitorios.
Art. 38: MULTAS POR LA NO PRESENTACIÓN DE DECLARACIONES JURADAS
Existe la obligación de presentar una DDJJ, la omisión de hacerlo dentro de los plazos generales será sancionada, sin necesidad
de requerimiento previo, con una multa.
Art. 39: POR INCUMPLIMIENTOS A LOS DEBERES FORMALES
En todos los casos de incumplimiento la multa a aplicarse se graduará conforme a la condición del contribuyente y a la gravedad
de la infracción. Multas al incumplimiento de:
1. Las infracciones a las normas referidas al domicilio fiscal.

2. La resistencia a la fiscalización, por parte del contribuyente o responsable.
3. La omisión de proporcionar datos para el control de las operaciones internacionales.
4. La falta de conservación de los comprobantes y elementos justificativos de los precios pactados en operaciones
internacionales.
Estas multas son acumulables con las del art. 38
Art. 40: CLAUSURA
Depende de situaciones o hechos particulares tales como:
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1. No emitieren facturas o comprobantes equivalentes por una o más operaciones comerciales, industriales,
agropecuarias o de prestación de servicios
2. No llevaren registraciones o anotaciones de sus adquisiciones de bienes o servicios o de sus ventas, o de las
prestaciones de servicios de industrialización, o, si las llevaren, fueren incompletas o defectuosas
3. Encarguen o transporten comercialmente mercaderías, aunque no sean de su propiedad, sin el respaldo documental
que exige la ADMINISTRACION FEDERAL DE INGRESOS PUBLICOS.
4. No se encontraren inscriptos como contribuyentes o responsables ante la ADMINISTRACION FEDERAL DE INGRESOS
PUBLICOS cuando estuvieren obligados a hacerlo.
5. No poseyeren o no conservaren las facturas o comprobantes equivalentes que acreditaren la adquisición o tenencia de
los bienes y/o servicios destinados o necesarios para el desarrollo de la actividad de que se trate.
6. No poseyeren, o no mantuvieren en condiciones de operatividad o no utilizaren los instrumentos de medición y
control de la producción dispuestos por leyes, decretos reglamentarios dictados por el Poder Ejecutivo nacional
7. En el caso de un establecimiento de al menos diez (10) empleados, tengan cincuenta por ciento (50%) o más del
personal relevado sin registrar, aun cuando estuvieran dados de alta como empleadores. A quienes ocuparen
trabajadores en relación de dependencia y no los registraren y declararen con las formalidades exigidas por las leyes.
Art 45: OMISIÓN DE IMPUESTOS
Sanciones a quienes omiten:
a) El pago de impuestos mediante la falta de presentación de declaraciones juradas o por ser inexactas las presentadas.
b) Actuar como agentes de retención o percepción.
c) El pago de ingresos a cuenta o anticipos de impuestos, en los casos en que corresponda presentar declaraciones juradas,
liquidaciones u otros instrumentos que cumplan su finalidad, mediante la falta de su presentación, o por ser inexactas
las presentadas.
Art 46: POR DEFRAUDACIÓN
Será reprimido con multa de 2 hasta 6 veces el importe del tributo evadido a quien que mediante:
 Declaraciones engañosas u ocultación maliciosa, sea por acción u omisión, defraudare al Fisco.
 Declaraciones engañosas, ocultaciones maliciosas, o cualquier otro ardid o engaño, se aprovechare, percibiere, o
utilizare indebidamente de reintegros, recuperos, devoluciones, subsidios o cualquier otro beneficio de naturaleza
tributaria.
 Registraciones o comprobantes falsos o cualquier otro ardid o engaño, simulare la cancelación total o parcial de
obligaciones tributarias o de recursos de la seguridad social nacional.
Art. 52: INTERESES PUNITORIOS
Cuando se recurre a la vía judicial para hacer efectivos los créditos y multas, los importes devengarán un interés punitorio
computable desde la interposición de la demanda. El tipo de interés no puede exceder en más de la mitad de la tasa que debe
aplicarse.
Ley Nº 24.769 de REGIMEN PENAL TRIBUTARIO y sus modificatorias

Se encarga del carácter penal ante el incumplimiento o mal cumplimiento de las obligaciones fiscales con dolo y que no sólo se
establece un sistema de multas, sino que según los casos se castigará con prisión para quienes delincan. Establece medidas
graduales para las siguientes figuras:
ART. 1 – EVASIÓN SIMPLE:
Aquel que evadiere total o parcialmente el pago de tributos al fisco nacional, al fisco provincial o a la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires, siempre que el monto evadido excediere la suma de $400.000 por cada tributo y por cada ejercicio anual, aun
cuando se tratare de un tributo instantáneo o de período fiscal inferior a un año. (prisión 2 a 6 años).
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ART. 2 – EVASIÓN AGRAVADA: (prisión 3 años y 6 meses a 9 años)
Supuestos:
1. Si el monto evadido superare la suma de $4.000.000

2. Si hubieren intervenido persona o personas interpuestas para ocultar la identidad del verdadero sujeto obligado y el
monto evadido superare la suma de $800.000;
3. Si el obligado utilizare fraudulentamente exenciones, desgravaciones, diferimientos, liberaciones, reducciones o
cualquier otro tipo de beneficios fiscales, y el monto evadido por tal concepto superare la suma de $800.000;
4. Si hubiere mediado la utilización total o parcial de facturas o cualquier otro documento equivalente, ideológica o
materialmente falso.
ART. 3 – APROVECHAMIENTO INDEBIDO DE SUBSIDIOS
Aquel que se aprovechare indebidamente de reintegros, recuperos, devoluciones o cualquier otro subsidio nacional, provincial,
o correspondiente a la Ciudad Autónoma de Buenos Aires de naturaleza tributaria siempre que el monto de lo percibido supere
la suma de $400.000 en un ejercicio anual. (prisión 3 años y 6 meses a 9 años)
ART. 4 Y 5 – OBTENCIÓN FRAUDULENTA DE BENEFICIOS FISCALES:
Aquel que obtuviere un reconocimiento, certificación o autorización para gozar de una exención, desgravación, diferimiento,
liberación, reducción, reintegro, recupero o devolución tributaria al fisco nacional, provincial o de la Ciudad Autónoma de
Buenos Aires. Además, se impondrá al beneficiario la pérdida del beneficio y de la posibilidad de obtener o de utilizar
beneficios fiscales de cualquier tipo por el plazo de diez años. (prisión 1 a 6 años)
ART. 6 – APROPIACIÓN INDEBIDA DE TRIBUTOS
Aquel agente de retención o de percepción de tributos nacionales, provinciales o de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, que
no depositare, total o parcialmente, dentro de los 10 días hábiles administrativos de vencido el plazo de ingreso, el tributo
retenido o percibido, siempre que el monto no ingresado superase la suma de $40.000 por cada mes. (prisión 2 a 6 años).
FUNTES DEL DERECHO TRIBUTARIO:

Todo medio generador de normas, que regulan la actividad financiera del Estado y más precisamente a los procesos
generadores de normas jurídicas tributarias.
CONSTITUCIÓN
Es un medio generador fundamental de normas financieras. Las constituciones en los Estados de derecho contienen principios
generales básicos y disposiciones reguladoras de la materia financiera. En nuestra Constitución existen principios generales de
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derecho que no pueden ignorarse al crear normas financieras: los principios relativos a la libertad (individual, de cultos, de
prensa, de propiedad, de trabajar) y la igualdad (ante la ley, el impuesto y las cargas públicas).
TRATADOS INTERNACIONALES
Han adquirido extraordinaria importancia. Los problemas de la doble imposición internacional pueden ser solucionados
únicamente mediante convenciones entre los países. El art. 31 de la CN, que dice en su primera parte: "Esta Constitución, las
Leyes de la Nación que en su consecuencia se dicten por el Congreso y los tratados con las potencias extranjeras son la ley
suprema de la Nación...". Conforme a esta disposición, queda claro que las convenciones con países extranjeros constituyen
fuente directa del derecho financiero.
LEY
La ley, en sentido formal, es la manifestación de voluntad del Estado, emitida por los órganos a los que la Constitución confía la
tarea legislativa, y es la fuente inmediata de mayor importancia en el derecho financiero. Según el principio de legalidad
financiera, todos los ingresos y los gastos estatales deben ser dispuestos o autorizados por el organismo legislativo. Las leyes no
pueden, por otra parte, vulnerar los principios básicos establecidos en la Constitución, ya que estos tienen carácter de
preeminencia sobre la facultad legislativa de dictar leyes. En consecuencia, si el legislador de alguna manera dejase de respetar
tales principios constitucionales, el poder judicial tiene la facultad de declarar inválidas dichas leyes.
DECRETO-LEY
La facultad de sancionar leyes es exclusiva del poder legislativo, y no resulta admisible la delegación en el poder ejecutivo en
épocas de normalidad constitucional. En algunos países se autoriza que, en caso de extraordinaria necesidad o urgencia, el
poder ejecutivo dicte decretos-leyes que regulen aspectos financieros. En nuestro país solo se concibe la facultad legislativa del
poder ejecutivo en épocas de anormalidad constitucional (gobiernos de facto), pero no en épocas normales.
REGLAMENTO
Son las disposiciones emanadas del poder ejecutivo que regulan la ejecución de las leyes, el ejercicio de las facultades propias y
la organización y funcionamiento de la administración en general. Según el art. 99, inc. 2, de nuestra CN, es atribución del
presidente de la Nación expedir las instrucciones y reglamentos que sean necesarios para la ejecución de las leyes de la Nación,
cuidando de no alterar su espíritu con excepciones reglamentarias. El PEN tiene la facultad de dictar en forma exclusiva los
decretos reglamentarios de las leyes que sanciona el Congreso. Estos decretos tienen la función de aclarar y explicar en detalle
el contenido de las leyes que reglamenta. Nunca pueden modificar o alterar el espíritu de esa leyes.
OTROS TRATADOS
También suele considerarse fuentes del derecho financiero los acuerdos o convenciones internas que se celebran en los países
de organización federal entre las diversas entidades con poder financiero. Ello sucede específicamente en materia tributaria, y
en nuestro país podemos citar especialmente los convenios multilaterales de actividades lucrativas (hoy, impuesto a los
ingresos brutos) y las leyes de coparticipación.
JURISPRUDENCIA
Fallos o precedentes para futura legislación. En este caso tributaria.
DOCTRINA
Es la opinión de los juristas. Basado en testimonios y escritos.
MÉTODOS DE INTERPRETACIÓN DE NORMAS TRIBUTARIAS

Interpretar una ley es descubrir su sentido y alcance. Corresponde al intérprete determinar qué quiso decir la norma y en qué
caso es aplicable.
La interpretación de las disposiciones de dicha ley o de las leyes tributarias sometidas a su régimen, se atenderá al fin de las
mismas y a su significación económica, agregándose que cuando no fuera posible fijar por la letra o el espíritu el sentido o
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alcance de las normas, conceptos o términos de las disposiciones antes aludidas, podrá recurrirse supletoriamente a las
normas, conceptos o términos del derecho privado.
1) MÉTODO LITERAL:
Se limita este método a declarar el alcance manifiesto e indubitable que surge de las palabras empleadas en la ley, sin restringir
ni ampliar su alcance. Los términos legales son analizados mediante el estudio gramatical. Este método usado en forma
exclusiva es insuficiente ya que puede llevar a conclusiones erróneas, porque el legislador no siempre es un técnico en derecho
tributario y por lo tanto la terminología utilizada no sea la adecuada a la realidad que quiso legislar.
2) MÉTODO LÓGICO- TELEOLÓGICO-OBJETIVO:

Indaga la intención del legislador, busca determinar la voluntad de este, qué quiso decir la ley. Existen tres variantes de este
método:
1. ESTRICTA: interpreta en forma rigurosa la expresión legal, el legislador no ha expresado ni más ni menos de lo que
pretendía decir.
2. RESTRICTIVA: “in dubio contra fiscum” cuando se da a la norma un sentido menos amplio del que fluye de sus propios
términos. Indica que el Poder Legislativo ha escrito más de lo que en realidad quiso decir. Corresponde interpretar
restrictivamente la norma y resolver el caso dentro de los expresos límites trazados por la ley.
3. EXTENSIVA: “In dubio pro fiscum” consiste en asignarle a la norma un sentido de mayor amplitud respecto del que
surge de las palabras, extendiéndose, por ende, a otros supuestos. Se entiende en este caso que el legislador ha
querido decir más de lo que dice la ley.
3) MÉTODO ANALÓGICO:
Significa aplicar a un caso concreto no previsto por la ley, una norma que rija un caso semejante. El art 16 de Código Civil
dispone que, si una cuestión no se puede resolver por las palabras o el espíritu de la ley, se acudirá a los principios de leyes
análogas, y si aún subsisten dudas, a los principios generales del derecho.
Este método no puede aplicarse en el derecho tributario material en cuanto a los elementos estructurantes del tributo (hecho
imponible, sujetos pasivos, elementos cuantitativos de graduación, exenciones). Tampoco es admisible en derecho penal
tributario, porque mediante analogía no pueden crearse infracciones tributarias ni penalidades de ningún tipo.
No existe inconveniente la utilización de la analogía en derecho formal y el derecho tributario procesal, donde son frecuentes
los vacíos legales y la obligada remisión a principios contenidos en leyes análogas.
4) MÉTODO HISTÓRICO
Utiliza los antecedentes, considera la existencia de leyes anteriores, doctrina, debates en el parlamento y demás
acontecimientos relacionados con la norma impositiva. Este sistema es objeto de críticas en materia fiscal, porque ésta se
caracteriza por si movilidad, y no se puede interpretar las cláusulas impositivas según el pensamiento del legislador cuando la
ciencia tributaria está en constante evolución.
5) MÉTODO SISTEMÁTICO
Toma en cuenta las normas contenidas en las diversas leyes que componen el sistema tributario, ya que la interpretación de las
leyes debe practicarse computando la totalidad de sus preceptos en la medida que armonicen con todas las normas del
ordenamiento jurídico vigente.
6) MÉTODO SUBJETIVO
Hace hincapié en la intención del legislador al momento de dictar la norma, pone mayor atención al sujeto que legislo
(legislador), que al objeto en si (norma). Es lo opuesto a lo objetivo.
7) MÉTODO FUNCIONAL
Sustentado por Griziotti, propicia una investigación de la capacidad contributiva y la participación en las ventajas derivadas de
los servicios generales que presta el Estado. No se aplica actualmente en nuestro país porque no ha sido contemplado en la ley
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ni por la jurisprudencia, pues se trata de un principio económico que no siempre debería prevalecer por sobre las
consideraciones jurídicas.
8) MÉTODO DE LA SIGNIFICACIÓN ECONÓMICA
Interpretación según realidad económica
Más que un método de interpretación es un principio para indagar los hechos y su relación con las figuras jurídicas adoptadas,
esto es como presunción de que en ciertos casos la figura jurídica adoptada, no coincide con la figura jurídica real. Se trata de
ver la situación de hecho por sobre la de derecho, lo real por sobre la figura jurídica adoptada.
9) OTROS METODOS
Destacamos diversas sentencias de la Corte Suprema donde se sentó el principio de que el propósito de la ley debe cumplirse
de acuerdo con una razonable y discreta interpretación. Es decir que cuando los preceptos propios del régimen impositivo no
resulten decisivos para determinar la voluntad legislativa, podrá recurrirse a los principios del derecho común con carácter
supletorio posterior, en consecuencia, la aplicación secundaria de las normas del Código Civil rige cuando los principios civiles
no discrepan con la letra de las normas.
FALLO PARKE DAVIS

Parke Davis Argentina S.A. era una empresa constituida en el país con todas las formalidades legales. Su paquete accionario
estaba poseído en un 99,95% por Parke Davis de USA y en un 0,05% por una empresa del país.
La empresa en Argentina nunca tenía utilidades debido que su mayor costo era el pago de regalías por patentes a Parke Davis
de USA. Esta situación fue denunciada por la DGI (Dirección General Impositiva) debido a que se consideraba que dicho pago de
regalías en realidad eran remisión de utilidades al exterior, evadiéndose el impuesto a las ganancias.
La Corte Suprema de Justicia así lo interpretó donde, más allá de que Parke Davis Argentina y Parke Davis USA eran dos
empresas constituidas legalmente con personería jurídica distinta, la vinculación y control de las mismas era tan evidente que
en la realidad constituían una sola empresa donde Parke Davis Argentina en realidad era una filial de la empresa madre en USA;
por ende, no existía pago de patentes sino una transferencia de utilidades.
Este fallo se basó en la “Teoría de la Penetración” para descubrir cuál es la naturaleza de los hechos y ver si se encuentran en la
normal legal. En lugar de interpretarse la ley, se interpretan los hechos. Cuando la apariencia jurídica oculta subordinación
económica o financiera, surge la “teoría del órgano”, con la cual se considera que la empresa dominada es un órgano de la
dominante.
Mediante este método de la realidad económica, se permite alejarse y prescindir de las formas jurídicas que las partes
hubieren dado a ciertos contratos, cuando estos (los contratos) no respondan a la verdadera intención o naturaleza de los
hechos y las partes.
La significación económica, junto a la finalidad u objeto de la ley y los hechos tal como han sucedido realmente, conforman el
origen de la interpretación según la realidad económica, otros puntos a tener en cuenta para la interpretación según la realidad
económica son los siguientes.
FUNDAMENTO
La interpretación según la realidad económica se basa en que el legislador efectuó una valoración de la capacidad contributiva
teniendo en cuenta la realidad económica.
FUNCIONAMIENTO
Cuando los hechos imponibles se vinculan con actos jurídicos de carácter negocial, o negocios jurídicos, es lícito que dentro de
ciertos límites, las partes involucradas elijan el tratamiento jurídico al que quieren someter sus operaciones, ya que muchas
veces existe la posibilidad de elegir diferentes operaciones jurídicas para alcanzar fines económicos sustancialmente idénticos.
Por ejemplo, la explotación de un campo a porcentaje (realidad económica) puede adoptar la forma jurídica de un contrato
rural o bien de una sociedad.
En este punto se distingue la intención empírica de la intención jurídica
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 Empírica, la obtención de un resultado económico que surge del acto que se realiza.
 Jurídica; la obtención de determinados efectos jurídicos que surgen de acuerdo con donde se encuadre el negocio
Mediante la aplicación de este criterio los jueces tienen la herramienta para apartarse del formalismo conceptual en los
casos de evasiones fraudulentas, prescindiendo de las formas jurídicas engañosas y aplicar la legislación fiscal según la
realidad de los hechos económicos sin necesidad de demostrar la nulidad del acto jurídico aparente o su simulación.
LEGISLACION
La interpretación que se basa en la realidad económica es aceptada legislativamente en casi todos los países y proporciona a los
intérpretes un medio adecuado para la aplicación de las normas fiscales cuando se pretende soslayarlas mediante fraude.
LIMITES DE APLICACIÓN
Para que la utilización de la interpretación según la realidad jurídica sea realmente de estricta justicia, debe aplicarse, aunque
salga perjudicado el propio fisco
JURISPRUDENCIA
La jurisprudencia nacional adopta esta modalidad interpretativa en casos en que los contribuyentes exteriorizaron dolosamente
su propósito efectivo (voluntad empírica) con apariencias formales distintas de las apropiadas. Ej. El encubrimiento de una
donación bajo el aspecto de una compraventa.
CONCLUSIÓN
El criterio de interpretación de normas jurídicas tributarias según la realidad económica fue adoptado tanto en la legislación
positiva Argentina como en diversos países con similar significado. Y por otra parte; es un instrumento legal que faculta a
investigar hechos reales. Su uso es justificado porque facilita la lucha contra la evasión fraudulenta por abuso en las normas
jurídicas.
CLASE 9
PRINCIPIOS SOCIOECONOMICOS DE LA TRIBUTACION
Se denomina PRINCIPIOS SOCIOECONOMICOS DE LA TRIBUTACION a una serie de concepciones teóricas generales, pero no
absolutas que establezcan, la forma de distribuir la carga pública en el sector privado.
Las investigaciones fueron realizadas por varios autores: WILLIAM PRETTY (quien se reconoce como el padre de la elaboración
de los primeros postulados), y luego, PIETRO VERRI quien busco su profundización y señalo 2 reglas:
 La primera hace referencia a dar a los ciudadanos que inician una actividad un tiempo prudencial para que recién
cuando alcancen determinado grado de solvencia financiera y económica comiencen a tributar.  La segunda sostiene que las
clases menos pudientes no deberían tributar.
Se reconocen 4 axiomas básicos a ADAM SMITH quien formulo que la conveniencia u oportunidad, certeza o claridad,
economicidad de la administración y justicia son los principios rectores de la tributación.
Adam Smith: Los ingresos destinados a sufragar los gastos “para los que la Constitución del Estado no tiene señalada ninguna
renta especial, pueden sacarse:
 De algún fondo que pertenezca especialmente al soberano o la comunidad y que sea independiente de los ingresos de
la población, afirma que el soberano, al igual que cualquier otro dueño de un caudal, puede extraer de este un beneficio
directamente o prestándolo.  De los ingresos de la población. Divide al capital en:
 FIJO: (edificios, maquinas, etc.)

 CIRCULANTES: (materias primas)
El fondo invertido en una casa-habitación para el propio dueño cesa, en ese momento, de cumplir funciones de capital, ya que
no rinde producto alguno a su propietario; ello enerva para Smith, la posibilidad de “rentas de uso” o “rentas presuntas”, que
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provienen del servicio prestado por esos bienes. Los ingresos constituyen una riqueza nueva derivada de una fuente productora
(tierra, capital o trabajo).
Al referirse a los impuestos, sostiene que los ingresos individuales surgen de 3 fuentes:
 LA RENTA: solo la que deriva de la tierra, y se le paga al terrateniente por el uso de las fuerzas originales e
indestructibles del suelo.
 LOS BENEFICIOS
 LOS SALARIOS
De modo que todo impuesto tiene que ser pagado, en último término, por una u otra de estas 3 clases de ingresos, o por todas
ellas, indiferentemente.
Además, enumera como premisa de los impuestos en general, los 4 axiomas o principios siguientes:
a) Los súbditos de un Estado deben contribuir al sostenimiento del gobierno en la cantidad más aproximada posible a la
proporción de sus respectivas capacidades, es decir, en proporción a los ingresos de que respectivamente disfrutan
bajo la protección del Estado.
b) El impuesto que debe pagar cada individuo tiene que ser fijo y no arbitrario. Todos los detalles (como, donde y cuando
pagar) deben ser claros y patentes para el contribuyente y para cualquier otra persona. Se lo conoce como el
PRINCIPIO DE CERTEZA, al cual Smith le atribuye tal importancia que concluye que “la existencia de un importante
grado de desigualdad no es un mal tan grande como la de un grado pequeñísimo de incertidumbre”. Este principio es
el antecedente moderno de “PRICIPIO DE LEGALIDAD”.
c) Todo impuesto debe cobrarse en la época, o de la manera, que mayor conveniencia pueda ofrecer al contribuyente el
pago. Un impuesto sobre la renta de la tierra o de las casas, pagadero cuando esas rentas suelen vencer, se cobra en el
momento en que más cómodo de pagar resulta al contribuyente, o en el momento en que es más probable que
disponga de dinero para pagarlo. Se lo considera como EL PRINCIPIO DE LA COMODIDAD.
d) Todo impuesto debe estar ideado de tal manera que extraiga de los bolsillos de la población o que impida que entre en
ellos la menor cantidad posible por encima de la que hace ingresar en el tesoro público del Estado. PRINCIPIO DE
ECONOMICIDAD, que se altera de cuatro formas:
I. Si el cobro del impuesto requiere muchos funcionarios, cuyos salarios consumen gran parte de su producto
II. Si constituye un obstáculo para las actividades de la población, desalentándola a dedicarse a negocios “que
podrían dar sustento y ocupación a grandes multitudes”.
III. Los embargos y demás castigos en que incurren los desgraciados individuos que intentan sin éxito esquivar el
impuesto, pueden constituir con frecuencia la ruina de estos, acabando de ese modo con el beneficio que
podría producir a la comunidad la inversión de sus principales capitales.
IV. El someter a la gente a las visitas frecuentes y a los registros odiosos de los recaudadores de impuestos, puede
exponerlas a las molestias, vejaciones y tiranías innecesarias.
Años más tarde, JOHN DUE se le atribuye la reformulación de estos principios quien los resume en 3:
 COSTOS MÍNIMOS DE RECAUDACIÓN Y CONTROL EFICIENTE

 EQUIDAD
 MÁXIMA NEUTRALIDAD ECONÓMICA.
Puede indicarse la existencia de dos clases de principios, los de equidad y los de optimalidad, cuya formulación sistemática ha
comenzado recién en la década de los años 70.
Por principios de equidad entiendo fundamentalmente aquellos que intentan distribuir la carga pública de acuerdo con
nociones de Justicia, mientras que tendríamos principios de optimalidad cuando el objetivo en el diseño del sistema tributario
no es tanto la justicia como la eficiencia del sistema económico privado.
EQUIDAD
La equidad puede estudiarse desde 2 ópticas:
 EQUIDAD HORIZONTAL: mantiene la premisa de igual tratamiento fiscal ante igualdad de condiciones. Una justicia en
escalón. (“Igualdad entre Iguales”). Quienes estén en similares condiciones serán reunidos en un mismo escalón o categoría
para ser tributariamente tratados de manera proporcional.
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Esta es una concepción basada en antigua noción republicana de igualdad de todos los hombres ante la ley, es decir, no
igualdad de todos los hombres, sino igualdad de oportunidades en el sistema jurídico.
 EQUIDAD VERTICAL: Abarca una visión global como columna vertebral de todas las equidades horizontales y aquí muestra
que quienes están en un escalón difiere en características con respecto al nivel inferior o superior. (“Desigualdad entre
Desiguales”)
Si los iguales deben ser tratados igual, ¿cuáles son las normas que debe seguirse con los diferentes? O sea, podremos estar
en total acuerdo que quienes se encuentran en igualdad de circunstancias deben pagar el mismo importe del tributo, pero
el propio planteó de igualdad encierra la cuestión de la búsqueda de reglas para resolver la relación existente entre quienes
se encuentran en circunstancias distintas.
Las reglas elaboradas por la teoría económica a ese respecto son fundamentalmente dos el principio de la capacidad de
pago y el principio del beneficio
CAPACIDAD DE PAGO
El principio de la capacidad de pago, que pague quienes tienen mayores posibilidades, cuyo primer sistematizado fue
probablemente Stuart Mill.
A partir de épocas relativamente recientes, puede sostenerse que el principio de la capacidad de pago tiene nuevos bríos
básicamente en forma de un instrumento para redistribuir el ingreso teniendo en cuenta la falta de conformidad de la
comunidad con el modelo de distribución del ingreso que hace el sistema de mercado. La literatura europea preferido a este
respecto asignarle a esta nueva forma del principio de la capacidad de pago un nuevo nombre “principio de la redistribución”.
BENEFICIO
En cambio, el principio del beneficio, que paguen quienes reciben los servicios, muy utilizado en los modelos teóricos de
optimización de la asignación de recursos del sector público, ha recibido muy poco sustento por parte de la literatura
especializada Argentina, a pesar de que su papel en el financiamiento del sector público es significativo.
Sin embargo, es preciso tener en cuenta que exámenes relativamente recientes demuestran que no necesariamente los
gravámenes basados en el principio del beneficio son regresivos e, incluso frecuentemente, pueden cumplir la función de
redistribución del ingreso con más eficacia que muchos gravámenes sujetos al principio de la capacidad de pago.
OPTIMALIDAD
La búsqueda de principios de impuestos óptimos, es decir aquellos cuyos efectos negativos sobre el sector privado sean
menores, ha sido motivo de abundante literatura científica en el curso de los años 70.
A partir de 1971 los escritores siguieron dos caminos. En primer lugar, consistente en determinar la mejor tasa progresiva en el
impuesto a la renta, y, Por otra parte, el problema de minimizar las pérdidas de eficiencia, resultado de los impuestos sobre las
ventas.
LOS PRINCIPIOS DE LA IMPOSICION (John Due)

La mayor parte de la actividad gubernamental, en virtud del carácter general de sus servicios, debe financiarse a través de la
imposición en lugar de hacerse mediante la venta a los usuarios. Debido a que tales servicios benefician a la sociedad
considerada en su conjunto, es imposible su división en unidades vendibles. En otros casos, aunque su venta es posible, sería
considerada inequitativa. Cuando se encuentra en el ámbito de bienestar social, el termino venta carece de sentido, ya que
todo servicio puede venderse, directamente no se presta.
La imposición por definición va asociada a la compulsión, los contribuyentes deben efectuar determinados pagos
independientemente de su voluntad de hacerlos. En un régimen democrático las contribuciones pueden imponerse siempre
que sean aprobadas por la mayoría de los representantes del pueblo. Pero una vez que son establecidas no existe la posibilidad
de elegir entre pagarlas o no. Debido a su carácter compulsivo, el conjunto de impuestos puede tener una influencia notable
sobre la conducta de los individuos y el funcionamiento de la economía, debiéndose elegir adecuadamente los diversos tipos
de impuestos si se quiere que la estructura impositiva no dificulte el logro de las metas sociales. Si las metas han de alcanzarse,
la carga impositiva deberá distribuirse entre las distintas personas en concordancia con tales metas.
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LA EVOLUCION Y NATURALEZA DE LOS PRINCIPIOS DE LA IMPOSICION

La evolución de los principios de la imposición es producto de la aplicación de la teoría del bienestar económico y su ulterior
progreso depende en gran medida de los avances en esta teoría. Actualmente, el estado de la teoría del bienestar económico
es tal que solo puede ayudar a perfeccionar los principios más generales de la imposición.
Los principios de la imposición pueden ser seleccionados solo en función de las metas que se consideran como los objetivos
adecuados del sistema económico. El consenso de opiniones en la sociedad considera 3 fines como fundamentales para el
bienestar económico adecuado:
1. Máxima libertad de elección, compatible con el bienestar de los demás

2. Niveles óptimos de elección, en función de los recursos disponibles, el estado actual de la técnica y las preferencias de
los consumidores y propietarios de los factores
3. Una distribución de ingresos de conformidad con los patrones de equidad generalmente aceptados por la sociedad.
Sobre las bases de tales objetivos se elaboraron 3 principios esenciales de todo sistema impositivo:
a)MAXIMA NEUTRALIDAD ECONOMICA: la estructura impositiva habrá de concebirse de tal forma que elimine toda
interferencia con el logro de una óptima distribución y uso de recursos, y de ser posible, que contribuya a ese objetivo.
b) EQUIDAD: La distribución de la carga impositiva debe adecuarse a la modalidad de la distribución de los ingresos
COSTO MINIMO DE RECAUDACION Y CUMPLIMIENTO, COMPATIBLES CON UN CONTROL EFICIENTE DE LA

OBSERVANCIA DE LAS OBLIGACIONES FISCALES: Esta regla requiere que los tributos se establezcan en forma tal que
considerada optima por el consenso de opiniones en la sociedad contemporánea. c)
lleven los costos efectivos de recaudación a un mínimo, en función de los recursos necesarios para percibir los impuestos y para
que los contribuyentes actúen de conformidad con las leyes fiscales así como también en función de los inconvenientes
directos causados a los contribuyentes por el pago del impuesto.
EL PRINCIPIO DE LA NEUTRALIDAD ECONOMICA

Sus primeras influencias
Durante las primeras décadas del siglo, el principio de neutralidad fue interpretado en un sentido probablemente demasiado
absoluto. La interpretación más general de este principio consistía en excluir toda interferencia del sector público en el
comportamiento del sector privado, no solo por exclusión de toda planificación sino inclusive en el diseño del sistema
tributario.
De alguna manera, un gravamen es siempre una carg a, ya sea para las unidades productoras o para las consumidoras y eso
siempre tiene alguna incidencia en su comportamiento.
En épocas recientes
Estos principios elaborados en períodos anteriores tuvieron su influencia en la literatura de los años 50 inclusive 60 por vía de
reacción negativa. En efecto, se consideró que el principio de neutralidad constituya una negación a la posibilidad de la
intervención del Estado en la economía, y, por consiguiente, debía ser excluido como rector de los métodos de tributación.
Los impuestos no deben alterar las preferencias o el curso de la actividad de los individuos que componen la sociedad, excepto
en los casos en que esa interferencia permita una mejor consecución de objetivos generales. Los impuestos deben reducir los
gastos totales del sector privado; esa es su función económica básica, ya que de otro modo el resultado sería la inflación si el
gasto privado no fuese reducido en un monto equivalente a las expensas públicas (en periodos de plena ocupación). Pero
mientras el funcionamiento de la economía permita el logro de un nivel productivo sin necesidad de regulación, en relación con
las preferencias de los consumidores y propietarios de factores, los impuestos no deben alterar esas preferencias en el sector
privado de la economía pues ello redundaría en una disminución de los niveles de vida por debajo del óptimo alcanzable.
Cuando no se logra automáticamente el ajuste adecuado, es posible que una cuidadosa selección de impuestos permita
alcanzar más fácilmente el ajuste.
EJEMPLO: Si el consumo de bebidas alcohólicas resulta excesivo en relación con el que se considera deseable, debido a que los
costos reales de la embriaguez para la sociedad no son soportados por los productores de bebidas y no aparecen entonces
reflejados en los precios, un impuesto especial sobre tales productos con miras a la reducción del consumo y la producción a
niveles adecuados se justifica sobre la base del logro del objetivo de un ajuste óptimo de la producción.
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EFECTOS IMPOSITIVOS CONTRARIOS A LA REGLA DE LA NEUTRALIDAD

La imposición puede llevar a un cambio en las decisiones de los propietarios de factores en lo que respecta a la cantidad de
unidades de tales factores que ponen a disposición de los productores. En lo que respecta a los trabajadores, los impuestos
pueden alterar sus deseos relativos de trabajo y ocio. Un impuesto sobre la retribución del trabajo pero que no afecta la
posibilidad de ocio, aumenta la ventaja del último en comparación al primero). Pero para aquellas personas que tienen una
demanda relativamente inelástica para determinados bienes y una demanda elástica de ocio, el impuesto actuara mucho más
sobre su trabajo. Si las personas trabajan menos, el ingreso nacional se reduce, si trabajan más, aumenta. Pero, en cualquier
caso, el trastrocamiento de la anterior relación se reducirá en un quebranto del bienestar económico, si es la primitiva relación
de trabajo a ocio era la óptima. Asimismo, diversos tipos de impuestos pueden alterar las preferencias relativas por ciertas
ocupaciones y afectar así la distribución de la fuerza de trabajo y otros recursos entre las distintas ocupaciones.
Si se considera que las decisiones de los propietarios de factores son contrarias a los mejores intereses de la sociedad, puede
justificarse el uso de impuestos como medio de inducirlas a funcionar de conformidad con las normas aceptadas. Finalmente,
los impuestos pueden interferir en la elección de los métodos productivos.
La imposición puede afectar las ventajas relativas de varias técnicas y causar una desviación de aquellas que permiten la
máxima eficiencia en el empleo de recursos. Los impuestos pueden atenuar los incentivos hacia el mantenimiento de una
máxima eficiencia, cargo que frecuentemente se hace a la imposición a los beneficios extraordinarios. Por el contrario, si no se
logra la máxima eficiencia, los impuestos pueden conducir a un mayor esfuerzo para incrementarla. En general, todos los
impuestos tienen algunos efectos contrarios al principio de la neutralidad, excepción hecha de los impuestos de capitación, que
recaudan en forma de una contribución igual por persona. mEl fin último de todo sistema de tributación es una reducción al
mínimo de sus efectos adversos.
Hay quienes partiendo de las posibilidades y efectos de la recaudación vinculan lo indicado por LAFFER al establecer su curva,
aunque no es considerado un principio socioeconómico propiamente dicho.
CURVA DE LAFFER
La llamada curva de Laffer sostiene que la recaudación de impuestos aumenta a medida que aumenta su tasa, solo hasta cierto
punto a partir del cual nuevos aumentos de tasas implican disminuciones de la recaudación, debidas, principalmente, a los
fenómenos de evasión y elusión. La moraleja implícita en esta idea consiste en que es posible que, rebajando las tasas de
algunos impuestos, pudiera aumentarse la recaudación.
Sin embargo, los gravámenes tienen los que se llama “PESO MUERTO”, que es la medida en que la recaudación aumenta menos
que la tasa, es decir, la elasticidad de la tasa es menos a la unidad, con lo cual la curva seria:
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La propuesta de Laffer consistió en que la recaudación aumenta al principio, a medida que aumenta la tasa, llegando a un
máximo, hasta un punto en que nuevos incrementos de la tasa redundan en una recaudación más baja, hasta que directamente
se anulan, cuando llegan a cierta tasa muy alta. Podría decirse que la elasticidad – tasa es positiva al principio, se vuelve cero y
luego
negativa.
La moraleja de esta curva es que, si el sector público maximiza su recaudación, su tasa debe ser una determinada, ni más alta ni
más baja, porque en cualquiera de estas 2 últimas instancias la recaudación será menor.
CLASE 10 Recursos
públicos
DEFINICIÓN
Son los ingresos en la Tesorería del estado, cualquiera sea su naturaleza económica o Jurica. Es aquella riqueza que se devenga
a favor del Estado para cumplir sus fines y que en tal carácter ingresan en su tesorería. Son medios de financiamiento que
permiten disponer de los recursos reales necesarios para desarrollar actividades programadas por el Sector Público y atender
las obligaciones de pago de la deuda pública o efectuar transferencias que requieran otros ámbitos o niveles de gobierno y al
Sector Privado.
A lo largo del tiempo sufrieron transformaciones el concepto de recurso publico tales que lo fueron ampliando y hoy se
entiende que el estado debe intervenir en la economía para asegurar bienestar social y desarrollo económico, atendiendo
principalmente a cubrir los gastos
públicos.
EVOLUCIÓN
Al principio de la obtención de los recursos era muy heterogéneo en donde se cubrían necesidades financieras. Ej los súbditos
daban rentas patrimoniales al rey y este aportaba ingresos provenientes de su dominio por ende no se distinguía entre
patrimonio del estado y el particular. Pero de esas épocas aparecieron tributos importantes que sirvieron como antecedente
para la forma impositiva actual por ejemplo “vicésima hereditatum” (consistía en pagar una vigésima parte de las herencias).
Luego se establecieron las regalías donde el rey le otorgaba a los feudales beneficios (ej derecho a la utilización del agua) pero
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también se fijaron tasas que debían pagar los feudales por servicios que les brindaban. (no son estrictamente tributos ya que
en ese momento se planteaba la idea de dominio señorial). Seguido de esto, el rey establecido el sistema de “ayuda” era para
percibir rentas de sus diversos dominios lo estableció como algo excepcional (según la necesidad del momento) lo fijo y
recaudaba lo que hoy es el concepto de impuesto. En el siglo 16-18 A partir de esto hubo resistencia por los menos pudientes y
en ese entonces los liberales buscaban justificativos éticos de porque se pagaba un determinado precio al estado por servicios
que presta cuando este debería corresponderse con la posibilidad de cada uno. Por ende, los recursos eran más homogéneos
en este entonces.
Adam Smith y David Ricardo consideraban que los recursos públicos debían ser los justos y necesarios para que se logre un
equilibrio fiscal, la finalidad que ellos le daban era solamente fiscal. Pero con el paso de tiempo los pensadores modernos
dejan de lado la concepción fiscal y también le agregan una finalidad extrafiscal que establecía que además de satisfacer el
gasto público también debía sustentar otras actividades como crear empleo o desarrollar distintas industrias.
CLASIFICACION DE RECURSOS Clasificación
económica:
HABITUALIDAD
Recursos ordinarios que el estado recauda de manera periódica por ejemplo los tributos y los extraordinarios son los que se
obtienen de manera excepcional está en un periodo y después no vuelve estar por ejemplo el impuesto a la riqueza.
ENTRADA Y SALIDA DE FONDO

Puede ocurrir que estos sean efectivos o no efectivos. En el primer caso se obtiene un ingreso de dinero y no me generan una
salida patrimonial compensatoria por ejemplo los tributos. Mientras que en el segundo caso es cuando me ingresa una
cantidad de dinero, pero me genera una salida equivalente por ejemplo se vende un bien que es patrimonio del
estado.
Clasificación de origen
FUENTE ECONOMICA
Recursos originarios
Son los que las entidades públicas obtienen por fuentes propias de riqueza sea que posean un patrimonio fructífero, sea que
ejerzan una industria o un comercio.
Recursos derivados
Se obtiene mediante contribuciones provenientes de las economías de los individuos pertenecientes a la sociedad.
RECURSOS PATRIMONIALES
Comprendemos dentro de esta categoría los ingresos que el estado obtiene de bienes públicos y privados.
Bienes de dominio público: son bienes sociales destinado al disfrute de toda la comunidad como las playas, rutas o plazas. No
son objeto de apropiación privada ni por enajenación ni por el paso del tiempo, es decir, son inalienables e imprescriptibles,
son de uso gratuito pero el estado en ciertos casos puede exigir el pago de suma de dineros (insignificativas a nivel ingreso del
estado) por el uso particularizado.
Bienes de dominio privado: Pueden satisfacer necesidades particulares o colectivas que se determinen por adquirirlo,
administrarlos u otra contratación como una locación. Son enajenables y prescriptibles en el caso de la propiedad inmobiliaria y
la mobiliaria. En el primer caso las rentas son reducidas y se pueden distinguir entre bienes que el estado conserva en su
propiedad (ej. arrendamientos) y bienes que el estado enajena de carácter excepcional (ej. venta de tierras públicas). Mientras
que en el segundo caso las rentas provienen de acciones y obligaciones de algunas empresas privadas en el cual el estado como
accionista o prestamista percibe dividendos o intereses.
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RECURSOS DE LAS EMPRESAS ESTATALES

Las empresas públicas producen, pero pertenecen al estado y pueden formar parte de la administración general con cierta
independía funcional o están descentralizadas con independencia funcional con control estatal, estas unidades pueden
producir bienes o servicios para el mercado interno y externo. Suelen tener poca eficiencia técnica y económica estas empresas
porque crean déficit, pero son necesarias para sectores estratégicos como la minería o la energía que no pueden estar en
manos privadas.
Empresas que tienen a su cargo servicios Públicos: electricidad, gas, obras sanitarias. Se caracterizan por ser imprescriptibles el
rendimiento para estas empresas no es retributivo, más bien el beneficio de la empresa es el aumento de la productividad de
todo el sistema económico. El hecho de que existan defectos en estas empresas no depende del estado sino de la dirección de
esta, si la empresa es eficiente y tiene liberta de decisión con gran control diario se asemeja a una privada.
Empresa nacionales, industriales y comerciales: El estado debe encargarse de explotar algunas actividades que antes estaban
en manos de particulares como Y.P.F con esto casi nunca logra ingresos al contrario traen perdidas que generan déficit
presupuestario. Finalmente, el sector público puede sustituir una inversión privada débil y promover actividades debe hacerse
cuidadosamente porque la producción a bajo costo es productora de déficit fiscal. ¿Cuándo se justifica nacionalizar? A) Existen
monopolios que actúan contra el interés general. B) el criterio de la industria clave o el sector dominante influya de forma
determinante en la actividad económica. C) el criterio de racionalización que puede ser nuevas combinaciones incompatibles
con la lógica de la rentabilidad capitalista, coordinación de una industria cuya efectivización disminuiría el rendimiento y
coordinación de sectores enteros que empresas privadas no pueden abarcar.
Recursos por privatización de empresas estatales: tienen grandes ventajas como proporcionar ingresos, eliminación del gasto
público (el estado cubre déficits operativos y financiamiento de inversiones que disminuye el déficit y equilibra el presupuesto),
nuevas inversiones, aumento de la eficiencia y la reducción de la deuda externa.
Monopolios fiscales: El estado tiende a monopolizar productos como el tabaco vendiéndolos a un precio más alto que su costo
incluyendo no solo la ganancia comercial si no también un excedente que pueden considerarse tributario. Se trata de una
actividad del estado con fines de lucro y que merece evidentes reparos éticos, aunque proporciona ingresos.
RECURSOS GRATUITOS
Estas son las donaciones que recibe le estado de forma voluntaria pueden ser nacionales o internacionales. NO incluye la ayuda
que se dan los entes públicos de un mismo estado entre sí.
RECURSOS TRIBUTARIOS
Son los que representan la mayor parte de los ingresos que se usan para cubrir las erogaciones se basan en la capacidad
contributiva entendida como la aptitud económica de los miembros de la comunidad para contribuir a la cobertura de los
gastos públicos. La cuantía a pagar la fija un legislador fijándose en equitativa participación de los ciudadanos en la cobertura
del gasto público (ej niveles mínimos de renta).
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RECURSOS POR SANCIONES PATRIMONIALES

El objetivo esencial del tributo es obtener rentas para el ente público, mientras que las penalidades patrimoniales procuran
disuadir de la comisión de actos ilícitos. Así el estado se asegura orden jurídico normativo castigando mediante sanciones o
penalidades. (ej
multas)
RECURSOS MONETARIOS
Es el manejo de la banca central y el derecho a emitir moneda que corresponde al estado moderno constituye también una
forma de obtener ingresos.
El emisionismo como regulador económico: la existencia de los medios de pago debe estar en proporción al volumen de los
bines y servicios disponibles en una economía nacional. Si el volumen aumenta permaneciendo invariada la cantidad monetaria
se produciría descensos de precios perjudiciales a la producción y lleva a la reducción de bienes.
El emisionismo como medio de obtener ingresos: ocurre cuando el estado cubre su déficit presupuestario con la emisión del
papel moneda. Constituye a un elemento de presión inflacionaria y en media en que la emisión provoque inflación, produce
efectos de un tributo injusto para la comunidad (es una carga que soporta la comunidad, pero inequitativamente distribuida,
además de que se desvaloriza la moneda y baja el poder adquisitivo) y para el estado (si se incrementan los precios aumenta el
gasto publico)
RECURSOS DEL CREDITO PUBLICO
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Se tendrá en cuenta la situación especial del país en el momento en que se decide emitirse el empréstito, por eso es necesario
que exista un ahorro nacional suficiente y la correspondiente propensión a prestarlo.
Clasificación de recursos según el manual de clasificaciones presupuestarias:

Las cuentas de ingresos se reúnen en dos tipos de clasificación:
1. Por rubros
2. Por su carácter económico
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CLASE 11 Y 12
HACIENDA PÚBLICA:
“Es la coordinación económica activa de personas y de bienes económicos, establecida por los habitantes afincados en un
territorio, con la finalidad de satisfacer las necesidades de orden colectivo o común que los individuos no podrían atender
aisladamente.”
La hacienda pública se concentra en la actividad financiera del Estado, conformada por los recursos públicos. Una de las
clasificaciones de los recursos públicos considerada más importante es aquella según su origen, pudiendo dividirse en
originarios y derivados. Los recursos originarios provienen de los bienes en posesión del Estado, y de las actividades que realiza
y que, por compensación, recibe un recurso (ejemplos: explotación o enajenación de bienes del estado, resultados de las
empresas públicas, acciones o bonos en poder del fisco) En contraposición, los recursos derivados son aquellos que el Estado
obtiene como consecuencia de una contribución que realiza a las economías domésticas (ejemplos: tributos, deuda pública,
empréstitos, gestiones de tesorería, recursos parafiscales sociales) También se incluyen las operaciones de crédito público
porque se entiende que el Estado lo obtiene por su poder de imperio.
Las bases del crédito público se contemplan en artículos de la Constitución Nacional. El artículo por excelencia es el art.4.
Artículo 4 CN: “El Gobierno Federal provee a los gastos de la Nación con los fondos del Tesoro nacional formado del producto
de derechos de importación y exportación, del de la venta o locación de tierras de propiedad nacional, de la renta de correos,
de las demás contribuciones que equitativa y proporcionalmente a la población imponga el Congreso General, y de los
empréstitos y operaciones de crédito que decrete el mismo congreso para urgencias de la Nación, o para empresas de utilidad
nacional”.
Este artículo enuncia los recursos del tesoro nacional, mencionando dentro los empréstitos y operaciones de crédito público.
Otro de los artículos de la CN es el número 75, que establece las facultades del congreso. En el inciso 4 se establece que el
congreso está facultado para contraer empréstitos sobre el crédito de la Nación, y en el inciso 7 que va a poder arreglar el pago
de la deuda interior y exterior de la Nación.
Conforme a lo señalado por nuestra carta Magna, de ella se desprenden determinados recursos públicos puntuales según lo
establecido en los artículos 4 y 75 de la C.N. Estos se pueden clasificar dentro de los recursos patrimoniales u originarios y los
derivados.
Dentro de la CN también se indica que las provincias pueden realizar operaciones de crédito público. En el artículo 121 se
establece que las provincias conservan todo el poder no delegado por la Constitución al Gobierno federal, y el que
expresamente se hayan reservado por pactos especiales al tiempo de su incorporación.
Las provincias pueden tomar deuda, pero tienen ciertos límites que los establece el artículo 124:
 No deben ser incompatibles con la política exterior de la Nación

 No deben afectar las facultades delegadas al Gobierno Federal o al crédito público de la Nación  Deben ser
de conocimiento del congreso nacional
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Hay diversas concepciones sobre si el crédito público es o no un recurso propiamente dicho. Por un lado, desde el punto de
vista de la concepción clásica, el crédito público no era un recurso, porque era un proceso en el cual se estaba adelantando un
ingreso futuro, por lo que se estaría comprometiendo a las generaciones futuras al pago de este, debiendo ser éste utilizado
puntualmente en situaciones excepcionales. Por el otro lado, desde la concepción moderna, si se lo consideraba un recurso
debiendo ser utilizado las veces que sea necesario, pero de la manera más efectiva posible.
CREDITOS PÚBLICOS
(Villegas ver capítulo 12 – página 317)
Se toma en cuenta la solvencia que pueda tener el país, es decir, la aptitud del Estado. El crédito es lo que la administración
tiene para gastar. Según Villegas, el crédito es la reputación que tiene la persona para satisfacer los compromisos.
La deuda pública surge por el empréstito. El préstamo siempre tiene que estar para algún tipo de infraestructura, debe haber
una firma. Es necesario una de las principales misiones del crédito público a tenerse en cuenta dentro del marco global de una
política financiera para el desarrollo, es su posibilidad de empleo como elemento regulador del mercado de
capitales.
Diferencia entre crédito público y privado
Para el privado se considera el ingreso y para el público el PBI
LEY 24156:
ARTICULO 5º.- La administración financiera estará integrada por los siguientes sistemas, que deberán estar interrelacionados
entre sí:
 Sistema presupuestario;
 Sistema de crédito público;  Sistema de tesorería;  Sistema de contabilidad.
Título III - Presupuestos de recursos y gastos de los organismos descentralizados. (Art 56 al 71)
Conseguir la autorización para endeudarse, tramitar la administración y control de los recursos, organizarse con un órgano
rector del sistema del crédito público.
ARTICULO 56º.- establece que se entenderá por crédito público a la capacidad que tiene el Estado de endeudarse con el objeto
de captar medios de financiamiento para realizar:
 Inversiones reproductivas
 Para atender casos de evidente necesidad nacional
 Para reestructurar su organización
 Para refinanciar sus pasivos, incluyendo los intereses respectivos
Se prohíbe para financiar gatos operativos (gastos de consumo / gastos corrientes)
Limitaciones del crédito público (del 59 al 71)
PRINCIPIOS CONSTITUCIONALES EN LAS OPERACIONES DE CRÉDITO PÚBLICO: LEGALIDAD:

Debe existir una ley del congreso que autorice la operación de crédito público. Puede estar en la ley de presupuesto o en una
ley específica, individualizando todas las cuestiones necesarias. EXCEPCIÓN (ART 60): Se exceptúa de que haya una ley
específica en aquellos casos en que el Estado quiera formalizar una operación de crédito público con un organismo de
financiamiento externo internacional en el cual sea
parte.
IGUALDAD
Debe darse un trato igualitario a los diferentes acreedores, cuando las condiciones fueran iguales.
GARANTÍAS Y VENTAJAS:
GARANTÍAS
REALES
Tienen poca utilización y consisten en la afectación especial de bienes determinados mediante prenda o hipoteca.
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PERSONALES
Consiste en el compromiso adoptado por un tercero a pagar las sumas prestadas en caso de no hacerlo el deudor, siendo un
procedimiento poco utilizado en la actualidad.
ESPECIALES
Cuando se afectan determinados recursos del Estado deudor, especialmente derechos aduaneros, producto de monopolios
fiscales, rentas portuarias, etc. En nuestro país se implementó en 1881-1882.
CON FLUCTUACIONES MONETARIAS (CON GARANTÍA DE CAMBIO, CLÁUSULA DE ORO Y CLÁUSULA DE OPCIÓN.)
Tienden a proteger al prestamista contra la depreciación del dinero. Por ello, en los contratos del empréstito suelen incluirse
cláusulas que garantizan la estabilidad del dinero que se reembolsa a los acreedores, para compensarlo de cualquier
desvalorización que afecte sus intereses.
Los empréstitos con garantía de cambio son aquellos en que el importe del servicio de la deuda se vincula al valor de una
moneda extranjera considerada firme. la cláusula oro consiste en la obligación del estado de pagar la deuda, ajustada al valor
internacional del oro. en la cláusula de opción el deudor tiene el derecho de elegir la plaza de pago o el tipo de moneda.
VENTAJAS
TIPO DE EMISIÓN
El título puede ser colocado de 2 maneras, a la par, y bajo la par; es decir, al mismo precio que figura en el título, o por debajo
de ese monto.
PRIMA DE REEMBOLSO Y PREMIOS

El título se coloca a la par, y cuando el estado lo reembolse lo hará por el capital más un plus que sería la prima de reembolso.
Esta herramienta también se puede combinar con los premios, que suelen ser adjudicables por sorteo, como forma de lograr
mayores alicientes para los suscriptores.
EFECTO CANCELATORIO
Puede otorgarse a los suscriptores la facultad de pagar impuestos y otras deudas estatales con títulos de empréstito. como en
este caso el estado recibe los títulos por su valor nominal, si estos cotizan más bajo en la bolsa, el tenedor resultara
beneficiado.
PRIVILEGIOS FISCALES Y JURÍDICO

El estado va a dar una exención tributaria (total o parcial) con relación a los ingresos que pueden derivar de los títulos.
NULIDAD DE LAS OPERACIONES:

ARTÍCULO 66.- Las operaciones de crédito público realizadas en contravención a las normas dispuestas en la presente ley son
nulas y sin efecto, sin perjuicio de la responsabilidad personal de quienes las realicen.
OPERACIONES DE REESTRUCTURACIÓN DIRECTA DE PASIVOS:
ARTÍCULO 65.- El Poder Ejecutivo Nacional podrá realizar operaciones de crédito público para reestructurar la deuda pública
mediante su consolidación, conversión o renegociación, en la medida que ello implique un mejoramiento de los montos, plazos
y/o intereses de las operaciones originales. Su objetivo es tratar de lograr algún tipo de condición beneficiosa para el Estado.
(Villegas puede mencionar uno de estos 3 tipos)
1. CONSOLIDACIÓN: Tiene que ver con una transformación. Se habla de una deuda pública que teníamos. Se va a
transformar una o más partes en una deuda nueva que esté instrumentada a que sea a mayor plazo.
2. CONVERSIÓN: se cambia un título o varios por otros títulos nuevos, reemplazándolos y modificando los plazos y
condiciones financieras.
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3. RENEGOCIACIÓN: Cuando se pongan de acuerdo para una adenda de una situación original que se haya acordado o si
es necesario hacer un nuevo convenio, se cambian las condiciones de la deuda, negociando con el acreedor.
DEUDA PUBLICA
El endeudamiento que resulte de las operaciones de crédito público se denomina deuda pública y puede originarse en el
artículo 57 de la ley 24156.
CLASIFICACIÓN DE LA DEUDA PÚBLICA (ART 58)
ARTÍCULO 58.- A los efectos de esta ley, la deuda pública se clasificará en base a quien acumula la deuda en interna y externa;
en base a la residencia del acreedor y exigibilidad en directa e indirecta y por último en base a relación al tiempo en flotante,
consolidado (a su vez se divide en corto, mediano y largo plazo), perpetuo no redimible y redimible.
Se considerará deuda interna, aquella contraída con personas físicas o jurídicas residentes o domiciliadas en la República
Argentina y cuyo pago puede ser exigible dentro del territorio nacional. Por su parte, se entenderá por deuda externa, aquella
contraída con otro Estado u organismo internacional o con cualquier otra persona física o jurídica sin residencia o domicilio en
la República Argentina y cuyo pago puede ser exigible fuera de su territorio.
La deuda pública directa de la administración central es aquella asumida por la misma en calidad de deudor principal.
La deuda pública indirecta de la Administración central está constituida por cualquier persona física o jurídica, pública o
privada, distinta de la misma, pero que cuenta con su aval, fianza o garantía.
Se agregan: la deuda administrativa que son por los proveedores y después la financiera que proviene de los empréstitos
públicos
Deuda Flotante y Consolidada

La distinción tradicional consiste en que la deuda consolidada es aquella deuda pública permanente atendida por un fondo que
no requiere el voto anual de los recursos correspondientes. La deuda flotante, en cambio, es la que el tesoro del Estado contrae
por breve periodo de tiempo, Para proveer a momentáneas necesidades de caja por gastos imprevistos o por retraso en los
ingresos
extraordinarios.
Esta clasificación carece en la actualidad de significación. Hoy se considera más ajustada a la distinción entre deuda a largo
plazo y mediano plazo (aproximadamente a 30 años en el primer caso y de 3 a 10 en el segundo), por oposición a la deuda de
corto plazo (generalmente a un año). Las primeras, o sea, las deudas a largo plazo y mediano plazo constituyen los empréstitos
propiamente dichos, mientras que a las deudas a corto plazo se la suele denominar empréstitos de
tesorería.
Deuda Perpetua y redimible
Las deudas perpetuas o no redimibles son las que el Estado asume con la sola obligación del pago de intereses, sin compromiso
de reembolso o con reserva de reembolsar cuando quiera. Se trata de un procedimiento casi desconocido en nuestro país.
Las deudas redimible son aquellas en que el Estado se obliga al reembolso y al pago de intereses, con diferencia en los
términos de duración y planes de amortización.
PLAZOS DE DEUDA:
 Corto plazo: Menos de un año
 Mediano plazo: Es de 2 a 5 años (Villegas dice que son 10 años)
 Largo plazo: 5 años o más (Villegas dice 10 o más, pero difiere la fecha en el vencimiento)
 Deuda no redimible o perpetua: Es la que asume un Estado pero que solamente va a pagar los intereses
 Deuda redimible: El Estado paga los intereses + las amortizaciones del capital
 Deuda consolidada: Es la documentada. Firmo el convenio de un préstamo,
 Deuda flotante: No está documentada. Puede ser por un gasto imprevisto, de corta duración ART 57 (orígenes de la
deuda pública)
Incumplimiento de la deuda
Puede suceder que un estado deudor no cumpla con algunas de las obligaciones contraídas al obtener el empréstito, ya sea en
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lo que respecta al reembolso, al pago de intereses, al plazo de pago, etc., pudiéndose deber este incumplimiento a una actitud
deliberada o a la carencia de fondos suficientes. Existen 2 formas directas de incumplimiento de la deuda pública:
 REPUDIO DE LA DEUDA: se trata de un acto unilateral mediante el cual el estado niega la obligación derivada del
empréstito (desconocimiento de la obligación). El repudio corresponde a una actitud deliberada que importa una
lesión al principio de buena fe de los actos jurídicos.
 MORATORIA Y BANCARROTA: en este caso, el incumplimiento se produce por la carencia o insuficiencia de fondos
para atender debidamente las obligaciones contraídas por medio del empréstito. si se trata de un mero retraso
transitorio y el pago se reanuda a breve plazo, tal situación se denomina MORA; por el contrario, si el atraso es a largo
plazo, tal situación recibe el nombre de MORATORIA; por último, se dice que hay BANCARROTA cuando el estado
suspende los pagos en forma indefinida, y sus finanzas no permiten prever el cumplimiento en un plazo previsible.
EFECTOS ECONOMICOS DE LA DEUDA PUBLICA SEGÚN LAS DISTINTAS FASES DEL EMPRESTITO
La deuda pública generada por el uso del Crédito Público y materializada jurídicamente en el empréstito tiene decisiva
influencia sobre diversos aspectos de una economía nacional.
Es necesario, contemplar separadamente cada una de esas diferentes etapas del empréstito y analizar sus efectos sobre
algunos aspectos de la vida económica general de la colectividad.
Efectos de la emisión (Primera Fase)

Son los efectos que se producen en el momento en que el Estado procede a colocar los bonos del empréstito.
a) Efectos sobre el nivel de precios

La tendencia general es que los valores privados bajen de precio como consecuencia de un aumento de la oferta de estas, en el
caso de que los tenedores de tales valores, resuelven venderlos para adquirir los títulos del Gobierno. A su vez, se puede
manifestar una tendencia a bajas generales en los precios, ya que la adquisición de los bonos públicos puede dar lugar al ahorro
de cantidades que de otra manera no se habrían guardado trayendo ello como consecuencia una disminución en el volumen
compras que influye para que se produzca tal baja de precios.
b) Efectos sobre la actividad económica privada

Se Puede sostener que al momento de la emisión de la actividad privada se puede ver afectada en forma desfavorable, dadas
las circunstancias de que se atrae capital hacia el estado y se priva de éste a las empresas particulares, en las cuales pudo haber
sido invertido de no haber aparecido el empréstito.
c) Efectos sobre el ahorro privado

Por lo regular, la colocación de los bonos no ejerce influencia alguna sobre el monto global de ahorro privado, dado que, como
el dinero se presta voluntariamente, tal monto permanece inmutable, existiendo tan solo una transferencia de fondos.
d) Efectos sobre la formación de capitales
En el caso de que no exista crédito bancario disponible, la emisión del empréstito tiene como efecto el de aumentar el costo de
financiamiento del capital, al reducir los fondos de los que puede disponer la empresa privada. Si, en cambio, existe crédito
bancario acorde con las necesidades de capital, este solo se verá reducido en una forma insignificante.
e) Efectos sobre la distribución de la riqueza y el ingreso individual

Hay Acuerdo entre los especialistas en afirmar que la colocación de los bonos y su consiguiente adquisición por parte de los
prestadores no disminuyen su riqueza individual, puesto que para ellos el empréstito es una inversión, que no reduce su
fortuna, sino que cambia la forma en que es empleada.
Efectos del gasto público (Segunda Fase)

Hace referencia cuando el estado procede a efectuar erogaciones con el dinero obtenido mediante la colocación de los bonos.
Estos efectos sobre cada 1 de los aspectos descritos precedentemente son los siguientes:
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Cuando el Gobierno gasta las sumas que le ha proporcionado la empréstito, se manifiesta una tendencia al alza de los precios
en la medida en que el Estado se lance a competir con la demanda privada, provocando de esa manera un aumento en la
demanda global.

Cuando se produce el aumento del gasto público, existe una tendencia favorable al negocio privado, debido al aumento del
consumo y de la inversión.

Los gastos estatales tienden a ocasionar un movimiento ascendente del ingreso nacional si es que se produce el
funcionamiento del principio del multiplicador. Esto hace que se eleven los ahorros y el consumo.

La existencia de un poder de compra incrementado aumenta la productividad del sistema. El principio económico que se hace
jugar en este caso es el de la aceleración, según el cual cualquier aumento de la tasa de consumo después de que se ha
alcanzado cierto nivel de empleo de los recursos puede tender a provocar un aumento relativamente grande de la producción
de bienes de inversión, de manera tal que es favorable a la formación de capitales, qué, a su vez, constituirán en su conjunto
del capital nacional.
Efectos de la cobertura mediante impuestos (Tercera Fase)

Está relacionada con la necesidad de recaudar fondos para cubrir el pago de los intereses y el capital que le ha sido prestado,
para lo cual debe crear nuevos impuestos o aumentar la tasa de las existentes, y se traduce en los siguientes efectos
económicos:

No se puede hablar en este caso de un efecto definido sino más bien de tendencias opuestas en conflicto. Si se utilizan
impuestos sobre las rentas que influyen sobre el consumo reduciéndolo, la tendencia será de menores gastos, y, por
consiguiente, bajasen los precios. Si, en cambio, se recurre a impuestos a los consumos, su traslación puede, al contrario, llevar
a que los precios sufran un aumento.
Dado que, en general, se puede admitir que la creación de nuevos impuestos o el aumento del monto de los existentes opera
en forma restrictiva sobre el consumo, es lógico pensar que se producirá un desaliento en la actividad privada, lo cual se puede
ver aumentado sí, además, tales tributos restringen la afluencia de capital hacia la empresa privada.

Siendo los impuestos una transferencia forzosa de ahorros del contribuyente hacia el fisco, se puede fundadamente suponer
que aquellos restringirán no solo el consumo sino también el ahorro, siendo improbable que tal restricción lo sea
unilateralmente sobre el consumo sobre el ahorro.

En general, y salvo el caso poco probable de impuestos estimulantes, se producirán restricciones en el consumo y en el crédito
que afectarán adversamente la tasa de formación de capitales, máxime si se produce el caso de impuestos que graven las
ganancias de los empresarios.
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Estos efectos no se pueden describir en una forma absoluta y ni siquiera a modo de tendencias, ya que estarán graduados por
el grado de progresividad que alcance la estructura impositiva.
Efectos de la cobertura mediante impuestos (Tercera Fase)

Se deben estudiar los efectos económicos que se producen en el momento en que el Estado abona a los prestadores sus
intereses por el préstamo y cuando les amortiza el capital total que se obtuvo mediante la emisión del empréstito.

Cuando es Estado da cumplimiento a la devolución de la suma prestada habrá una tendencia al alza de precios, tanto de los
valores privados como de los bienes de consumo en general, lo cual será debido a la inversión o al gasto de los fondos
liberados.

En la medida en que se aumente el consumo o se expanda el mercado de dinero para la actividad privada, es lógico pensar que
habrá una promoción general de este tipo de actividad, lo cual se traducirá en un incremento en el ritmo de los negocios.

Se debe hacer una distinción indispensable entre el servicio de intereses y la amortización de capital. Los intereses pueden ser
ahorrados o consumidos, pero, desde el punto de vista del ahorro, hay una posibilidad de que se vean aumentados, siempre
que la anterior emisión no haya restringido en forma considerable la actividad privada. En cambio, la amortización del capital
prestado no tiene, en términos generales, efecto alguno sobre la tasa de ahorro privado global.

En general, y salvo el caso poco probable de impuestos estimulantes, se producirán restricciones en el consumo y en el crédito
que afectarán adversamente la tasa de formación de capitales, máxime si se produce el caso de impuestos que graven las
ganancias de los empresarios.

Esta última fase del crédito estatal puede llevar a ahondar en cierta forma las desigualdades en la distribución de las riquezas y
del ingreso individual, salvo que ese efecto sea compensado con una estructura impositiva lo suficientemente progresiva como
para neutralizar tal desigualdad de distribución.
Resulta claro que el efecto citado no se produciría si la deuda se hallara distribuida entre todo el conjunto de la población de un
modo absoluto y proporcional.
Conclusión sobre los efectos económicos

Los efectos económicos del empréstito público es que es un instrumento de política financiera que presenta muchas aristas y
que, considerado en su conjunto, puede producir efectos que muchas veces son contradictorios entre sí y que otras veces
tienden a neutralizarse.
EMPRÉSTITO PÚBLICO
Es la operación mediante la cual el Estado recurre al mercado interno o externo de capitales en demanda de fondos y lograr
cerrar trato con uno o varios acreedores que le prestan dinero contra la promesa de reembolsar el capital, en la forma y
condiciones acordadas con sus intereses también convenidos.
La tasa de interés del empréstito es la ganancia que van a obtener los prestamistas como fruto de la colocación de sus capitales,
y de allí que el éxito en la colocación de un empréstito depende en gran medida de su tasa.
El primer empréstito de la deuda externa argentina que se dio fue el de Baring Brothers
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La idea originaria era realizar el empréstito por 1M de libras esterlinas para el puerto de Buenos Aires.
Naturaleza jurídica del Empréstito Público

ACTO DE SOBERANÍA
Los empréstitos públicos se realizan por el poder de Imperio del Estado.
CONTRATO
Era un acuerdo de voluntades.
Los empréstitos forzosos son una deformación de la figura del empréstito público.
Fases del empréstito

I. Efecto de la emisión: El Estado va a colocar los bonos del empréstito
II. Efecto del gasto público: El estado va a efectuar gastos con lo que obtuvo en la fase 1
III. Efecto sobre la cobertura mediante impuestos: Es la necesidad del estado de recaudar fondos para pagar capital e
intereses. Va a crear nuevos impuestos o aumentar los existentes
IV. Efecto sobre el servicio del pago de la deuda: El Estado abona ya los intereses y va amortizando el capital
Conclusiones sobre los efectos económicos (VER)
Elementos del Empréstito

1. Parte Objetiva (el capital + intereses)
2. Parte Subjetiva (las partes que participan)
a) Sujeto Pasivo (el que adquiere la suma de dinero)
b) Sujeto Activo (el que tiene la deuda a su favor).
Tipos de empréstitos:
FORZOSO
Los ciudadanos están obligados a suscribir estos títulos. No hay posibilidad de mostrar la voluntad de los ciudadanos. Como
ejemplo se puede nombrar al ahorro
obligatorio.
Villegas considera que los empréstitos forzosos no pueden ser considerados como un verdadero empréstito, ante la falta de
acuerdo de voluntades creador de la vinculación jurídica. sostiene, que tiene un carácter de tributo, dado que nace como
consecuencia del ejercicio del poder de imperio por parte del estado, con prescindencia de la voluntad individual.
Como ejemplo se puede nombrar al régimen de ahorro obligatorio. Este fue configurado en leyes, con el objeto de captar el
ahorro de los particulares; quedando sujetos las personas físicas, sucesiones indivisas, sociedades y cooperativas que
detonarán capacidad presunta de ahorro en función de los impuestos a las ganancias, al patrimonio y a los capitales.
VOLUNTARIO
Cuando el estado, sin coacción alguna, recurre al mercado de capitales en demanda de fondos, con promesas de reembolso y
pago de
intereses.
PATRIÓTICO
Es aquel que se ofrece en condiciones ventajosas para el estado, y no es enteramente voluntario, pues se configura en el caso
una especie de coacción. son empréstitos cuyas cláusulas contienen ventajas para el estado deudor, las cuales se hacen
suscribir con propaganda y apelando a los sentimientos patrióticos de la
comunidad.
Amortización del empréstito.
Amortizar un empréstito significa reembolsarlo.
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Pueden distinguirse 3 clases de amortización:
1. AMORTIZACIÓN OBLIGATORIA: el reembolso se efectúa en fecha determinada. Puede hacerse repentinamente, lo

cual sucede en general en los empréstitos a corto plazo, o paulatinamente, lo cual se opera en los préstamos a largo o
mediano plazo.
2. AMORTIZACIÓN FACULTATIVA: el estado se reserva el derecho de amortizar o no el empréstito, y de fijar las fechas en
que hará efectiva tal amortización.
3. AMORTIZACIÓN INDIRECTA: es la que se produce mediante la emisión de moneda, y no constituye en realidad un
procedimiento de amortización, sino, más bien, uno de los tantos efectos del emisionismo.
Conversión del empréstito

Conversión significa la modificación, con posterioridad a la emisión, de cualquiera de las condiciones del empréstito. se dice
que existe conversión cuando se modifica el tipo de interés. existen 3 tipos de conversión:
1. CONVERSIÓN FORZOSA: el tenedor se ve obligado a aceptar el nuevo título sin alternativa alguna, ya que, si no acepta
el canje, se pierde el título.
2. CONVERSIÓN FACULTATIVA: en este caso el prestamista puede libremente optar entre conservar el título viejo o
convertirlo por el nuevo.
3. CONVERSIÓN OBLIGATORIA: se da al prestamista la alternativa de optar por un nuevo título o ser reembolsado.
El CRÉDITO PÚBLICO es la aptitud política, económica, jurídica y moral de un estado para obtener dinero y bienes en préstamo.
se relaciona con su capacidad y solvencia.
El EMPRÉSTITO PÚBLICO es la operación crediticia concreta mediante la cual el estado obtiene dicho préstamo; es el proceso a
través del cual el estado sale y busca fondos para que le presten, tratando de realizar un acuerdo en el mercado interno o
externo.
La DEUDA PÚBLICA consiste en la obligación que contrae el Estado con los prestamistas como consecuencia del empréstito.
La oficina nacional de crédito público es el órgano rector que centraliza todas las normas. es el organismo del cual emanan
todas las normas necesarias para interactuar en ese sistema de crédito público.
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La Argentina y el empréstito con la Baring Brothers

Este empréstito fue el primero tomado por nuestro país en el año 1824, considerado el origen de la deuda externa. El acuerdo
fue firmado por Rivadavia con los ingleses, donde al país debían llegar £1.000.000, de los cuales solo llegaron la mitad
(£560.000), por cuestiones del pago adelantado de comisiones e intereses. La intención inicial de este acuerdo era que el
dinero que se recibiera se lo utilice para la realización de obras públicas, relacionadas al puerto de Buenos Aires para lograr
mayor competitividad y estimular especialmente las exportaciones, trazado de aguas corrientes y la fundación de pueblos en la
llanura pampeana (zona muy poco poblada), que lamentablemente no fueron realizados.
El dinero que se recibió se utilizó para la fundación del Banco Nacional (1826) y operaciones comerciales, pero gran parte de
este dinero se utilizó para cubrir aquellos gastos generados por la guerra con Brasil.
El empréstito fue garantizado por haber hipotecado propiedades públicas, tierras públicas, conocido como Ley de Enfiteusis
(Cesión perpetua o por largo tiempo del dominio útil de un inmueble mediante el pago de una pensión anual al que hace la
cesión). Esta ley, beneficio a los grandes terratenientes, perjudicando a los pequeños agricultores que querían explotar las
tierras.
En diciembre de 1825 hubo una nueva reunión del Congreso, donde se le otorgaba el poder a G. Las Heras, quien luego en
febrero de 1825 firma el Tratado de Amistad, Comercio y Navegación con Gran Bretaña, acuerdo en el cual Gran Bretaña
reconocía al fin la independencia de Argentina y por supuesto la legitimidad del gobierno nacional actual del país. Por este
tratado se le otorgo a GB privilegios económicos, políticos y comerciales, incluso a los ciudadanos británicos en el país.
En 1825, se reconoce al empréstito como deuda nacional, con la Ley de Consolidación de la Deuda Pública del Estado.
Juan Manuel de Rosas asume en 1829, y en Europa se pensó que con este nuevo mandato el pago del empréstito se realizaría, y
no sucedió así. Años más tarde en 1938, se le ordena a Moreno que logre el apoyo de aquellos tenedores de bonos del
empréstito, a quienes les prometió el pago de este ni bien se termine el bloqueo que sufríamos por parte de Francia en nuestro
puerto.
En 1842 se ejecutan garantías para presionar el pago del empréstito. Este empréstito fue saldado en 1904, muchos años
después de la firma que le dio origen al mismo, pagando 8 veces más del monto originario.
Fallo Olmos
Investigar la deuda pública que se tomó en los años de la Dictadura Militar. Qué grupos económicos se beneficiaron con esas
operaciones, para qué se utilizó el dinero efectivamente.
En la causa “Olmos Alejandro s/ Denuncia”, iniciada en octubre de 1982, el 13 de julio del 2000 el entonces juez federal Jorge
Ballesteros firmó un histórico fallo de más de cien páginas. El caso se trataba de la denuncia iniciada 18 años antes, durante la
dictadura cívico-militar, por el periodista y militante Alejandro Olmos en que ponía de manifiesto la ilegalidad del
endeudamiento externo de nuestro país. Se reunieron decenas de investigaciones, millares de fojas, informes periciales,
recortes de diarios, declaraciones de exfuncionarios, todos datos que durante dieciocho años fueron recopilándose y que
desentrañan los mecanismos utilizados para estafar al país.
Esta causa comprometió seriamente a las autoridades civiles y militares de entonces, entre ellas, al ministro de Economía José
Alfredo Martínez de Hoz, a su mano derecha Guillermo Walter Klein (h), quien tuvo a cargo la Secretaría de Programación y
Coordinación Económica, y a los distintos presidentes del Banco Central.
Los beneficiarios fueron algunos grupos económicos, ligados a los centros financieros internacionales, como Macri, Fortabat,
Bunge & Born, Bridas, Bulgheroni, Pérez Companc, Techint (Rocca), Soldati, Pescarmona, que contrajeron la deuda privada que
más tarde sería estatizada con seguros de cambio.
La operatoria se valió principalmente de tres pilares: la reforma financiera y la pauta cambiaria (devaluación progresiva del
peso); la apertura económica y la desindustrialización; y el desmantelamiento estatal
¿Cómo se llevó a cabo el endeudamiento del país? Mediante el endeudamiento de las empresas públicas en el exterior para
conseguir dólares que no utilizaban y beneficiando a empresas privadas con esos dólares a través del Banco Central, con
posterior estatización de las deudas privadas. YPF, por ejemplo, fue obligada a tomar deudas cada tres meses sin ninguna
necesidad real. Es de destacar que a la compañía nunca llegaban esos dólares, que se quedaban en el Banco Central. En la
última etapa del proceso, la deuda de YPF había llegado a 6.000 millones de dólares; había crecido desde 1976 unas 16 veces, y
llegó a constituir un décimo de la deuda total del país. Los dólares eran utilizados por los grupos privados para jugar y ganar con
los tipos de cambio y la fuga de divisas.
La sentencia comprobó 477 delitos cometidos en la toma de la deuda externa en la cual estaban implicados los grandes grupos
económicos y funcionarios de alto rango de la dictadura, entre ellos, mencionado anteriormente, el ministro Martínez de Hoz
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pero por el transcurso del tiempo los ilícitos estaban prescriptos. En función de ello, el magistrado giró la sentencia al Congreso,
quién según la Constitución es el encargado de “arreglar el pago de la deuda interior y exterior de la Nación”.
A tales efectos, recién en 2014 y por ley 26.984, se creó la Comisión Bicameral Permanente de Seguimiento de la Deuda
Exterior, continuada por la ley 27.249 de 2016, cuya función consiste en el seguimiento de la evolución, gestión y pagos de la
deuda externa.
LEY 24156 DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Y DE LOS SISTEMAS DE CONTROL DEL SECTOR

PÚBLICO.
Clase 4 Javier
Elementos de la Actividad Financiera Administrativos.
Hace referencia a como está organizada la administración financiera del estado.
Art 2º Art.º 5 Art 7º
La administración financiera está organizada de manera sistemática. El conjunto de sistemas, órganos, normas y procedimientos
administrativos permite la obtención de recursos para ser aplicados al cumplimiento de los objetivos del Estado.
Son cinco sistemas, coordinados por la Secretaría de Hacienda Presupuesto y Financiación, descentralizados operativamente y
centralizados en el sentido normativo.
1. Sistema Presupuestario
2. Sistema de Crédito Público
3. Sistema de Tesorería
4. Sistema de Contabilidad
5. Sistema de Control
 Interno a cargo de la Sindicatura General de la Nación (SIGEN) que depende del PEN, efectúa el control de regularidad
del gasto público.
 Externo a cargo de la Auditoría General de la Nación.
Clase 27/04 Lucas Límites al Gasto Público.

Según el ARTICULO
29 de la Ley 24156Los créditos del presupuesto de gastos, con los niveles de agregación que haya aprobado el Congreso
de según las pautas establecidas en el artículo 25 de esta ley, constituyen el límite máximo de las autorizaciones
ADMINISTRACION
FINANCIERA Y DE LOS SISTEMAS DE CONTROL DEL SECTOR PUBLICO NACIONAL Nacional, disponibles para gastar. Las pautas
que establece el ARTICULO 25 para que la Oficina Nacional de Presupuesto confeccione el proyecto de ley de presupuesto
general, deberá contener como mínimo las siguientes informaciones:
a) Presupuesto de recursos de la administración central y de cada uno de los organismos descentralizados, clasificados por
rubros;
b) Presupuestos de gastos de cada una de las jurisdicciones y de cada organismo descentralizado los que identificarán la
producción y los créditos presupuestarios;
c) Créditos presupuestarios asignados a cada uno de los proyectos de inversión que se prevén ejecutar;
d) Resultados de las cuentas corrientes y de capital para la administración central, para cada organismo descentralizado y
para el total de la administración nacional.
El reglamento establecerá, en forma detallada, otras informaciones a ser presentadas al Congreso Nacional tanto para la
administración central como para los organismos descentralizados.
OTRO LÍMITE: Utilidad social máxima. El Estado debe ampliar sus gastos hasta el nivel en el cual la ventaja social de un
incremento de las erogaciones se vea más que compensado por inconvenientes por la afectación a los ingresos de los
particulares. ¿Hasta dónde puedo afectar los ingresos de los individuos para satisfacer las necesidades colectivas? De este
modo, la conclusión es: el gasto eficiente es necesario.
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Clase del 07/05

Clara crédito Publico
De acuerdo al ARTICULO 5 de la Ley 24156 de ADMINISTRACION FINANCIERA Y DE LOS SISTEMAS DE CONTROL DEL SECTOR
PUBLICO NACIONAL La administración financiera estará integrada por los siguientes sistemas, que deberán estar
interrelacionados entre si:
a) Sistema presupuestario;
b) Sistema de crédito público;
c) Sistema de tesorería;
d) Sistema de contabilidad.
Cada uno de estos sistemas estará a cargo de un órgano rector, que dependerá directamente del órgano que ejerza la
coordinación de todos ellos.
En la materia nos centramos en el punto 2 del artículo 5to, que trata el sistema de crédito público y que esta reglado en el titulo
3ro de la misma Ley (Artículos 56-71)
ARTÍCULO 68: La Oficina Nacional de Crédito Público será el órgano rector del sistema de Crédito Público, con la misión de
asegurar una eficiente programación, utilización y control de los medios de financiamiento que se obtengan mediante
operaciones de crédito público.
Limitaciones al crédito público (art 59 a 71)

Se relaciona con las cuestiones a tener en cuenta para realizar operaciones de crédito publico
ARTICULO 59.- Ninguna entidad del sector público nacional podrá iniciar trámites para realizar operaciones de crédito público
sin la autorización previa del órgano coordinador de los sistemas de administración financiera.
ARTICULO 60.- Las entidades de la administración nacional no podrán formalizar ninguna operación de crédito público que no
esté contemplada en la ley de presupuesto general del año respectivo o en una ley
específica.
La ley de presupuesto general debe indicar como mínimo las siguientes características de las operaciones de crédito público
autorizadas:
 Tipo de deuda, especificando si se trata de interna o externa;

 Monto máximo autorizado para la operación;  Plazo mínimo de amortización; 
Destino del financiamiento.
Si las operaciones de crédito público de la administración nacional no estuvieran autorizadas en la ley de presupuesto general
del año respectivo, requerirán de una ley que las autorice
expresamente.
Se exceptúa del cumplimiento de las disposiciones establecidas precedentemente en este artículo, a las operaciones de crédito
público que formalice el Poder Ejecutivo Nacional con los organismos financieros internacionales de los que la Nación forma
parte.
ARTICULO 61.- En los casos que las operaciones de crédito público originen la constitución de deuda pública externa antes de
formalizarse el acto respectivo y cualquiera sea el ente del sector público emisor o contratante, deberá emitir opinión el Banco
Central de la República Argentina sobre el impacto de la operación en la balanza de pagos.
ARTICULO 62.- Si las empresas y sociedades del Estado que realicen operaciones de crédito público dentro de los límites que
fije su responsabilidad patrimonial y de acuerdo con los indicadores que al respecto establezca la reglamentación, requieren
avales, fianzas o garantías de cualquier naturaleza de la Administración Central, la autorización para su otorgamiento debe estar
prevista en la Ley de Presupuesto General o en una ley específica.
DEL SISTEMA DE CREDITO PUBLICO

ARTICULO 62.- Entidades comprendidas Empresas y Sociedades del Estado que abarca a las Empresas del Estado, las
Sociedades del Estado, las Sociedades Anónimas con Participación Estatal Mayoritaria, las Sociedades de Economía Mixta y
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todas aquellas otras organizaciones empresariales donde el Estado Nacional tenga participación mayoritaria en el capital o en la
formación de las decisiones societarias Para los avales, fianzas o garantías de cualquier naturaleza que otorgue la
Administración Central, sin perjuicio de los recaudos específicos que en cada caso pueda adoptar el Órgano Coordinador, las
entidades solicitantes deberán presentar la siguiente información:
1. Importe y perfil de vencimientos de la deuda contraída.

2. Importe y perfil de vencimientos de nuevas obligaciones a contraer.
3. Estado patrimonial al momento de contraer la obligación.
4. Estado de origen y aplicación de fondos proyectado para el período de duración del endeudamiento.
5. Informe actualizado referido al estado de las operaciones avaladas por el Gobierno Nacional hasta la fecha de laformulación
del nuevo requerimiento, con indicación de la moneda contractual; nombre del acreedor y de la institución bancaria
interviniente; importe del saldo pendiente de pago y todo otro antecedente que el Órgano Coordinador estime
conveniente.
6. Cualquier otra información que la OFICINA NACIONAL DE CREDITO PUBLICO de la SUBSECRETARIA DE FINANCIAMIENTO
dela SECRETARIA DE FINANZAS del MINISTERIO DE ECONOMIA Y PRODUCCION considere necesaria. A los efectos de la
evaluación correspondiente, podrán ser requeridos informes de los órganos de control competentes, como así también
informes de calificación del riesgo crediticio de la entidad solicitante por parte de agencias especializadas o de entidades
bancarias.
La OFICINA NACIONAL DE CREDITO PUBLICO podrá verificar que los mecanismos de negociación y contratación de la operación
de crédito de que se trate minimicen la exposición crediticia del ESTADO NACIONAL. Otorgado el aval, la entidad solicitante
deberá presentar semestralmente ante la OFICINA NACIONAL DE CREDITO PUBLICO un informe respecto del estado de
situación de la operación de crédito de que se trate. En caso de modificaciones comprendidas en los alcances del Artículo 65 de
la Ley Nº 24.156, se requerirá la previa intervención de la OFICINA NACIONAL DE CREDITO PUBLICO para mantener la validez
del aval otorgado. En aquellos casos en que se modifiquen las condiciones financieras de la operación respecto a las
originalmente autorizadas, sin la intervención antes señalada, se considerará caducado el aval oportunamente otorgado a partir
de la fecha de realizada la modificación. Cuando se trate de operaciones de crédito público contraídas por entidades de la
Administración Nacional, el aval de la Administración Central que eventualmente se requiera con relación a las mismas, se
considerará autorizado siempre que aquellas operaciones se encuentren aprobadas en la respectiva Ley de Presupuesto, de
acuerdo con lo establecido en el Artículo 60 de la ley. El Órgano Coordinador de los Sistemas de Administración Financiera,
estará autorizado a suscribir dichas operaciones.
ARTICULO 63.- El Órgano Coordinador fijará y determinará la oportunidad y características financieras de los instrumentos de
crédito público mencionadas en el Artículo 57 de la ley correspondiente a las emisiones y colocaciones de la Administración
Central, y procederá a su emisión en los términos, a los fines y por hasta las sumas estipuladas en la Ley de Presupuesto del
ejercicio fiscal de que se trate o en una ley específica, y realizará dichas operaciones para lo cual queda facultado para:
1. Disponer la emisión y colocación de Letras del Tesoro, en los términos, a los fines y por hasta las sumas estipuladas en la
Leyde Presupuesto del ejercicio fiscal de que se trate, de acuerdo con lo establecido en los Artículos 57, inciso b) y 82 de la
ley.
2. Establecer los métodos y procedimientos de colocación y/o venta de las operaciones respectivas, conforme a las
prácticasvigentes.
3. Determinar el valor nominal de las operaciones, la moneda en que serán denominadas, las fechas de emisión y
devencimiento, la tasa de interés aplicable, su periodicidad y forma de cálculo, y los mercados del país o del exterior en el
que se ofrecerán y se cotizarán, y la disposición de su rescate anticipado.
4. Designar instituciones financieras que representen y se encarguen de la organización de las operaciones de crédito
públicode que se trate.
5. Celebrar con organismos del exterior, entidades financieras, mercados autorregulados y organizaciones de servicios
deinformación y compensación de operaciones financieras, o con cualquier otra persona física o jurídica del país o del
exterior, todos los acuerdos o contratos necesarios para la registración y/o colocación y/o venta de las operaciones
involucradas.
6. Acordar las condiciones por las que las instituciones financieras colocadoras se obligan a adquirir los instrumentos que
seofrezcan y a colocarlos en el mercado y los mecanismos de información sobre el método de colocación de los bonos
respectivos, la asignación de las órdenes de compra entre los distintos participantes y otras decisiones relevantes vinculadas
con el funcionamiento del mercado.
7. Pactar, reconocer y abonar a los agentes y entidades financieras intervinientes, las comisiones eventuales por servicios
enlos términos usuales del mercado y pagar los gastos en que hubieren incurrido.
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8. Establecer las pautas que aseguren la transparencia y no manipulación del mercado primario y secundario de
losinstrumentos a que se hace referencia en los incisos a) y b) del Artículo 57 de la ley.
9. Solicitar a las bolsas y mercados de valores del país o del exterior, la cotización de los instrumentos a los que se
hacereferencia en los incisos a) y b) del Artículo 57 de la ley.
10. Requerir de aquellos mercados en los cuales coticen los instrumentos a que se hace referencia en los incisos a) y b)
delArtículo 57 de la ley, información en tiempo real de las operaciones registradas, incluyendo la denominación de las
entidades participantes.
11. Solicitar al agente de registro para que por su intermedio requiera a los titulares de las cuentas de registro, y con
finalidadexclusivamente estadística, la residencia de los titulares de las posiciones registradas en sus cuentas.
12. Participar juntamente con los mercados autorregulados, en todo lo atinente a la reglamentación e implementación de
lasoperaciones de derivados que se realicen con los instrumentos a que se hace referencia en los incisos a) y b) del Artículo
57 de la ley.
13. Contratar en el exterior servicios de asesoramiento jurídico en temas de crédito público, a firmas de reconocido
prestigiointernacional y que fueran necesarias para asistir al ESTADO NACIONAL.
14. Autorizar a suscribir la documentación necesaria para instrumentar estas operaciones a los funcionarios queoportunamente
se determinen
ARTICULO 64.- Los avales, fianzas o garantías de cualquier naturaleza, que cualquier ente público otorgue a personas ajenas a
este sector, requerirán de una ley. Se excluye de esta disposición a los avales, fianzas o garantías que otorguen las instituciones
públicas financieras. Cuando la solicitud del aval provenga de personas físicas o jurídicas del sector privado, además de los
requisitos establecidos en el Artículo 62 de la ley y de esta reglamentación, deberá exigirse autorización previa del Organo
Coordinador de los Sistemas de Administración Financiera y ofrecerse garantías a entera satisfacción de este, las que podrán
consistir en fianzas, prendas o hipotecas. En estos casos resultará de aplicación lo dispuesto en el primer y segundo párrafo del
inciso e) del Artículo 57 de la presente reglamentación.
ARTICULO 65.- El Poder Ejecutivo Nacional podrá realizar operaciones de crédito público para reestructurar la deuda y los
avales otorgados en los términos de los artículos 62 y 64, pública mediante su consolidación, conversión o renegociación, en la
medida que ello implique un mejoramiento de los montos, plazos y/o intereses de las operaciones originales. Para el caso de
deuda pública y los avales otorgados en los términos de los artículos 62 y 64, a los que resulte de aplicación el COEFICIENTE DE
ESTABILIZACION DE REFERENCIA (CER), el Poder Ejecutivo Nacional podrá realizar las operaciones mencionadas en el párrafo
anterior, siempre que la nueva deuda no ajuste por el mencionado coeficiente y que resulte una mejora que se refiera
indistintamente al monto o al plazo de la
operación
ARTICULO 66.- Las operaciones de crédito público realizadas en contravención a las normas dispuestas en la presente Ley son
nulas y sin efecto, sin perjuicio de la responsabilidad personal de quienes las realicen. Las obligaciones que se derivan de las
mismas no serán oponibles ni a la Administración Central ni a cualquier otra entidad contratante del Sector Público
Nacional.
ARTICULO 67.- El órgano coordinador de los sistemas de administración financiera tendrá la facultad de redistribuir o reasignar
los medios de financiamiento obtenidos mediante operaciones de crédito público, siempre que así lo permitan las condiciones
de la operación respectiva y las normas presupuestarias.
ARTICULO 68.- La Oficina Nacional de Crédito Público será el órgano rector del sistema de crédito público, con la misión de
asegurar una eficiente programación, utilización y control de los medios de financiamiento que se obtengan mediante
operaciones de crédito
público.
ARTICULO 69.- En el marco del artículo anterior la Oficina Nacional de Crédito Público tendrá competencia para:
1. Participar en la formulación de los aspectos crediticios de la política financiera que, para el Sector Público Nacional,
elabore el órgano coordinador de los sistemas de administración financiera;
2. Organizar un sistema de información sobre el mercado de capitales de crédito
3. Coordinar las ofertas de financiamiento recibidas por el Sector Público Nacional;
4. Tramitar las solicitudes de autorización para iniciar operaciones de crédito público;
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5. Normalizar los procedimientos de emisión, colocación y rescate de empréstitos, así como los de negociación,
contratación y amortización de préstamos, en todo el ámbito del Sector Público Nacional;
6. Organizar un sistema de apoyo y orientación a las negociaciones que se realicen para emitir empréstitos o contratar
préstamos e intervenir en las mismas;
7. Fiscalizar que los medios de financiamiento obtenidos mediante operaciones de crédito público se apliquen a sus fines
específicos;
8. Mantener un registro actualizado sobre el endeudamiento público, debidamente integrado al sistema de contabilidad
gubernamental;
9. Establecer las estimaciones y proyecciones presupuestarias del servicio de la deuda pública y supervisar su
cumplimiento;
10. Todas las demás que le asigne la reglamentación.
Para el cumplimiento de lo determinado en el inciso g) del Artículo 69 de la Ley Nº 24.156, la OFICINA NACIONAL DE CREDITO
PUBLICO considerará los informes producidos al respecto por la SINDICATURA GENERAL DE LA NACION y la AUDITORIA
GENERAL DE LA NACION, como así también los correspondientes al Sistema de Evaluación Presupuestaria establecido en el
marco de los Artículos 17, nciso k) y 45 de la Ley Nº 24.156. A los efectos de administrar en tiempo y forma la atención de los
pagos por servicios de la deuda pública de la Administración Nacional, velar por el cumplimiento de los pagos de los servicios
de las deudas contraídas por el resto de los integrantes del Sector Público Nacional no financiero y dar cumplimiento a lo
determinado en el inciso h) del Artículo 69 de la ley, todas las jurisdicciones y entidades del Sector Público Nacional no
financiero deberán proveer a la OFICINA NACIONAL DE CREDITO PUBLICO, la información y la documentación de respaldo de
las solicitudes de desembolsos que tramiten y de los pagos que realicen en forma directa, como así también atender otros
requerimientos de información relacionados con el mencionado registro, en los plazos y con las características que dicha
Oficina Nacional estipule para cada caso. En tal sentido, la OFICINA NACIONAL DE CREDITO PUBLICO queda facultada para
dictar las normas específicas y mecanismos de uso obligatorio, relacionados con el registro de la deuda pública directa y de
aquélla garantizada por la Administración Central, dentro de los procedimientos generales que a tal efecto dicte la
CONTADURIA GENERAL DE LA NACION de la SUBSECRETARIA DE PRESUPUESTO de la SECRETARIA DE HACIENDA del MINISTERIO
DE ECONOMIA Y PRODUCCION para su integración a los sistemas de contabilidad gubernamental y de unidad de registro de
crédito público, respectivamente, y dentro del marco del Sistema Integrado de Información Financiera (S.I.D.I.F). En virtud de lo
establecido en el inciso j) del Artículo 69 de la Ley Nº 24.156, la OFICINA NACIONAL DE CREDITO PUBLICO tendrá competencia
para realizar todas aquellas acciones que se establezcan por medio de los decretos que aprueben la estructura organizativa del
MINISTERIO DE ECONOMIA Y PRODUCCION.
ARTICULO 70.- El servicio de la deuda estará constituido por la amortización del capital y el pago de los intereses, comisiones y
otros cargos que eventualmente puedan haberse convenido en las operaciones de crédito público. Los presupuestos de las
entidades del sector público deberán formularse previendo los créditos necesarios para atender el servicio de la deuda. El
Poder Ejecutivo Nacional podrá debitar de las cuentas bancarias de las entidades que no cumplan en término el servicio de la
deuda pública, el monto de dicho servicio y efectuarlo directamente. Los gastos que se originen por las emisiones y
contrataciones relacionadas con las operaciones de crédito público y con las Letras del Tesoro, de conformidad con los
lineamientos establecidos en los Artículos 57 y 82 de la Ley Nº 24.156, como así también los intereses que dichas operaciones
devenguen serán imputados a los créditos previstos en la Jurisdicción 90- Servicio de la Deuda Pública.
ARTICULO 71.- Se exceptúan de las disposiciones de esta Ley las operaciones de crédito que realice el Banco Central de la
República Argentina con instituciones financieras internacionales para garantizar la estabilidad monetaria y cambiaria.
CLASE 13
Precios de Transferencia
Concepto
Son precios pactados entre las distintas unidades de negocio de un mismo grupo económico radicadas en distintos países por
los servicios y/o productos, prestados o vendidos.
Definición II
Precios negociados por las transacciones dentro de un mismo grupo económico que si bien poseen personalidad jurídica
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independiente se hallan
bajo:
1. Una participación significativa en el capital de la
otra.
2. La
controla.
3. Tiene socios en
común.
4. La administra la misma
persona.
5. Entre otras cuestiones.
Definición III
Fue utilizado para referirse al análisis y asignación de valores a las operaciones entre partes relacionadas. Son el intercambio de
bienes tangibles e intangibles, etc.
Precio Normal de Mercado

Aquel fijado entre partes independientes y en circunstancias similares, atendiendo el principio de la libre competencia.
¿Por qué son importantes los precios de transferencia?
Los precios de transferencia pueden estar regulados por un organismo internacional, de la misma forma que pueden contar con
una regulación local.
El objetivo de aplicar dichos precios es, en primer lugar, facilitar la transferencia de activos entre empresas. Así como, en
segundo lugar, evitar que se paguen menos impuestos de los
debidos.
Desde el punto de vista internacional, la problemática que se ha estado presentando con los Precios de Transferencia consiste
en la manipulación y/o alteración en las transacciones realizadas entre las empresas del mismo grupo o sector, al tratar de
reubicar las bases tributarias del lugar donde se genera y originar la fuente de riqueza a países donde las tasas impositivas son
menores o nulas. Los factores que buscan las partes relacionadas en sus transacciones pueden ser de dos tipos, ya sean por
estrategias corporativas y/o estrategias fiscales.
Es por esta razón que los precios de transferencia se han implementado en diferentes países del mundo, para así tratar de
evitar que empresas relacionadas manipulen los precios a su conveniencia al momento de intercambiar bienes y servicios, de
manera que sus gastos o deducciones aumenten o disminuyan sus ingresos en perjuicio de la recaudación impositiva del país
que implementa la norma; procurando así evitar la baja o nula tributación, así como la fuga de capitales.
El objetivo de aplicar precios de transferencia es facilitar las transferencias de activos entre organizaciones que pertenecen a
una misma matriz.
En empresas que poseen distintas divisiones empresariales para un mismo proceso de producción, los precios de transferencia
fijan la cantidad a pagar por los suministros, teniendo en cuenta el valor de mercado de dichos suministros.
Importancia de la legislación de precios de transferencia

 Evitar la doble imposición
 Proteger la recaudación impositiva en cada país
 Realizar una adecuada planificación tributaria
 Eliminar contingencias y evitar incertidumbres  Favorecer el desarrollo económico
Doble o múltiple imposición

Evita doble o múltiple imposición cuando las mismas personas o bienes son gravados dos (o más) veces por análogos
conceptos, en el mismo período de tiempo, por parte de dos (o más) sujetos con poder tributario.
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Requisitos de configuración
1. Identidad del sujeto gravado
2. Identidad del hecho imponible (el mismo hecho generador)
3. Identidad temporal (ser simultánea, el mismo período de tiempo)

4. Diversidad de sujetos fiscales (tiene que haber dos o más sujetos)
Deben cumplirse los cuatro requisitos en forma conjunta.
Causas de la imposición internacional

Los distintos puntos de conexión aplicados por las diferentes legislaciones fiscales a la hora de delimitar sus soberanías fiscales.
Existen supuestos en que los Estados aun utilizando el mismo criterio de sujeción se crean problemas de doble imposición, al
delimitar dicho criterio de diferente manera.
Las diferencias existentes entre los Estados a la hora de determinar las bases imponibles de los contribuyentes.
Principio de Arm’s Length (Principio de plena competencia)

El principio de plena competencia es un término económico referido a que, en un mercado competitivo, no debe da lugar a
beneficios extremos en sus operaciones y cuyo tratamiento se enfoca un precio de transferencia equitativo, donde las fuerzas
del mercado determinan normalmente las condiciones de sus relaciones comerciales (oferta y demanda), es decir; que una
persona no puede tener ganancias exuberantes comprando un producto barato y vendiendo caro ese mismo producto,
sumando todos los costos de la transacción (impuestos, transporte, depreciación, mano de obra,
etc.).
Principio del operador independiente:
Se utiliza para evaluar resultados obtenidos por corporaciones multinacionales.
Con este principio, se busca que las transacciones entre empresas vinculadas se lleven a cobo como entre partes
independientes.
Este valor referente es el precio de competencia, que es fijado por empresas independientes en circunstancias similares.
¿Qué métodos se utilizan para el análisis?
 Utilizar un precio que utilizaron empresas independientes en circunstancias similares

 Utilizar los costos de producción más un margen de utilidad
 El reparto de la utilidad de una transacción dentro del grupo
 Analizar el margen neto de la transacción vinculada con el margen obtenido por independientes.
Métodos de determinación de los Precios de Transferencia

METODOS TRANSACCIONALES TRADICIONALES
Precios comparables entre partes independientes

Es el precio que se hubiera pagado con o entre las empresas independientes en transacciones comparables
Con respecto a bienes y servicios iguales o análogos, las diferencias no deben afectar el precio y los ajustes deben ser precisos.
Dificultad de este método: La dificultad está en encontrar bienes iguales y la cuantificación de los ajustes.
Precios de reventa
Compara Márgenes brutos
A= Precio de reventa (Empresa analizada)
B= (1-% de utilidad) (Empresa comparable independiente)
A x B= PRECIO
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Utilizado para empresas revendedoras con bienes sin valor agregados. Su utilización es ideal cuando existen comparables
internos.
Dificultades de este método: Cuando el bien tiene un valor agregado. Cuando interviene un Revendedor. Cuando se realizan
ajustes: Gastos publicidad, financiación, garantías, etc.
Costos más beneficios

Se comparan márgenes brutos
A= Costo del bien (Empresa analizada)
B= (1+MG. Utilidad) (Empresa comparable independiente)
A x B = PRECIO
Utilizado para procesos de manufactura simple.
METODOS BASADOS EN LAS UTILIDADES Margen
neto de la transacción
Se utiliza para comparar márgenes netos.
Se utilizan los siguientes indicadores de utilidad:
TRCE: TASA DE RETORNO SOBRE CAPITAL EMPLEADO
MOTC: MARGEN OPERATIVO SOBRE EL TOTAL DEL COSTO
COEFICIENTE BERRY: UTILIDAD OPERATIVA SOBRE GASTOS OPERATIVOS
ROS: UTILIDAD OPERATIVA SOBRE VENTAS
Otros pueden ser con relación al capital sobre remuneraciones.
División de Ganancias
Se toma la utilidad global de las vinculadas y se le asigna la proporción que hubiera sido asignada entre partes independientes.
Se asigna teniendo en cuenta:

 Activos
 Costos Gastos
Ajustes
 Plazo de Pago
 Cantidad
 Publicidad
 Flete seguro embalaje
 Naturaleza física y contenido
 Diferencia de fecha de celebración
 Riesgo país
 Diferencia mercado geográfico
Residual o participación de la utilidad

Link https://www.ciat.org/el-llamado-6to-metodo/
Han pasado algunos años desde que la Administración Federal de Ingresos Públicos de Argentina (AFIP) se planteó atender un
esquema de evasión tributaria cuyo principal objetivo es manipular precios de productos primarios (Ej.: cereales, soya, etc.)
para ahuecar la base imponible en el país de exportación.
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Básicamente, dicho esquema consiste en la exportación de productos primarios desde el país productor, utilizando
intermediarios sin sustancia económica situados en jurisdicciones de baja o nula tributación y/u opacas. Adicionalmente, el
exportador transa los precios de los productos en momentos en los cuales por la estacionalidad del bien estos son más bajos,
utilizando contratos a plazo y lleva a cabo la “real” exportación en un momento en el cual los precios se elevan.
Como respuesta, Argentina implementó a nivel normativo en el año 2003 el llamado “6to Método”. Éste consiste básicamente
en tomar el mayor precio entre aquel transado por las partes y el del “mercado transparente” donde se negocia el bien al
momento de su embarque, cuando la administración tributaria compruebe que se ha dado el esquema de evasión antes
mencionado. La norma implementada por Argentina exime al exportador local de esta medida, solo cuando pueda demostrar
que el intermediario cumple con una serie de requisitos que indican que el “intermediario internacional” tiene sustancia
económica.
Esta medida ha dado buenos resultados al desmotivar la conducta que lleva a este tipo de evasión tributaria en un sector clave
de la economía del país.
Fuga de Capitales Concepto

General:
La fuga de capitales se entiende como la salida de capitales residentes del país (locales), que no necesariamente es ilegal. Es
decir, es la salida de divisas (fondos) del sistema económico-financiero nacional. Ya sea por hechos económicos o regulaciones
por parte del estado que el sector privado considera de forma
negativa.
Fuga de Capitales en Latinoamérica y Argentina:
Entre las décadas de 1970-1990 y 1990-2000, se dieron vertiginosas expansiones de deuda externa en países latinoamericanos.
La preocupación principal relacionado a este hecho económico es la creciente FUGA O SALIDA DE CAPITALES. Como se dijo
anteriormente esta fuga de capitales opera cuando residentes locales de una economía (país) transfieren (sacan) el capital
liquido al exterior. Ya sea que esos capitales salgan para pagar intereses devengados de deuda, amortizar capital, obtener
rentabilidades en el exterior o simplemente depositarlo en un sistema bancario externo al nacional. Otra forma de Fuga de
capitales es mediante los precios de transferencias y los créditos intra firma. Se entiende por crédito intra firma a fondos
prestados por una casa matriz a una filial radicada en otro país, utilizados en ocasiones como mecanismo para eludir el pago de
impuestos (por mayor pasivo en la filial) tener fondos líquidos y remitir dichos fondos a las casas matrices.
Hay 3 métodos de estimación de la fuga de capitales, Directo, Indirecto o residual y comercial. El método directo se basa en un
relevamiento (de varias fuentes) de activos en el exterior pertenecientes a residentes argentinos (Bonos, depósitos en banca
extranjera, propiedades, bonos, acciones, etc.). Sin embargo, este método tiene un riesgo potencial de sobreestimar o
subestimar la magnitud del stock como el flujo de capitales locales en el exterior. El método residual de balanza de pagos o
indirecto, consiste en sumar ingresos netos de capitales (inversión extranjera directa y endeudamiento público/privado), así
como el saldo neto de la cuenta corriente (originados tanto en la balanza comercial como en los servicios) y la variación de las
reservas internacionales. El ultimo método (comercial) consiste en estimar subfacturaciones en las exportaciones y sobre
facturación en las importaciones, comparando registros aduaneros en argentina contra los registros de las aduanas de los
principales socios.
En argentina entre el 78 y el 82, se da el mayor un fuerte movimiento de fuga de capitales, por lo que se encuentra una
estrecha relación con el proceso de endeudamiento externo de la dictadura militar (y reforma financiera del 77). También se
verificaba que el aumento de las importaciones tenía una tendencia alcista y superaba ampliamente las exportaciones. Sucesos
económicos (endeudamiento y apertura comercial) que tienen vinculación estrecha con la interrupción del proceso industrial
de sustitución de importaciones, dando camino a un modelo de predominio de la valorización financiera. Por último, la fuga de
capitales terminaba siendo la contracara de la deuda externa, esta última operaba como una masa de capital líquido que se
valorizaba en el mercado interno por las diferencias de tasas internas (a las cuales colocaban los fondos de empresas) e
internacionales (a las que se endeudaban), generando una renta financiera que luego se remitía al exterior. Este excedente
financiero remitido al exterior solo se hacía posible a través del endeudamiento del estado con el mercado internacional, el
cual proveía divisas para que se hiciera posible la salida de capital privado local al exterior.
En los periodos 1977-1983 y en la década de los noventa, sin dudas coinciden la expansión de endeudamiento externo y la fuga
de capitales. Ambos se generan a partir de la consolidación de un fenómeno que los precede e impulsa, desde la interrupción
de la industrialización liviana (sustitución de importación) ganando terreno el modelo de la valorización financiera.
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Efectos de la fuga de capitales:

El principal efecto que provoca en una economía una fuga de capitales es la disminución del nivel de riqueza y el
empeoramiento de las expectativas de inversión. Hay poca expectativa del capital privado local o extranjero a participar en la
economía del país.
También, hay tendencias devaluatorias por pérdida de reservas en el país, generando que habitantes de este lugar prefieren
deshacerse de su moneda a cambio de divisas y poder obtener ingresos con los que poder invertir fuera del país.
CLASE 14 Y 15
RECURSOS TRIBUTARIOS
El conjunto más importante de los recursos públicos, más plata genera, ya que constituyen junto con la emisión monetaria y la
deuda pública las fuentes más importantes de ingresos del Estado. Se caracteriza
porque
1. Implican el traspaso de riqueza del sector privado al Estado, mediante dinero (Prestaciones Preferiblemente Dinerarias)
2. Es exigida en forma coactiva por el Estado, a través de su poder de imperio. (Elemento Coercitivo)
3. En virtud de una ley, lo cual implica un límite formal a la coacción (Basamento Legal)
4. Para cumplir los gastos que demanda el cumplimiento de sus fines, es decir obtener ingresos para cubrir los gastos que le
demanda la satisfacción de las necesidades públicas. Estas finalidades pueden ser fiscales, extrafiscales o hibrido. (Carácter
Económico)
5. Finalidad esencial de promover el bienestar general (Finalidad Esencial)
Aspecto financiero hace referencia a que esos recursos tributarios o el producto de los mismo se van a destinar a financiar los
gastos a los que el Estado incurra para satisfacer necesidades públicas.
Aspecto que tiene que ver con el ordenamiento de tipo económico / de ordenamiento orientado a lograr un tipo de incidencia
o efecto en la economía.
Se clasifican en
IMPUESTOS: Riqueza que se exterioriza a través de la renta, patrimonio o consumo. Una prestación que exige el Estado que no
tienen que ver con la prestación de una actividad estatal, hay distintos hechos imponibles que de sucederse generan la obligan
tributaria. Ese supuesto es la riqueza exteriorizada a través de renta, patrimonio o consumo, esto serían los hechos imponibles
de los impuestos.
Es la prestación exigida al obligado independiente con la prestación de una actividad estatal
TASAS: Servicio organizado. Servicio que realiza el Estado y como contraprestación estamos obligados a pagar una tasa
CONTRIBUCIONES ESPECIALES: Beneficio diferencial. El Estado hace determinada situación y como contrapropuesta el
particular se ve beneficiado, por ejemplo, el proceso de agua, asfaltado.
Hecho Imponible
Supuesto o presupuesto que está establecido en una norma. Tiene cuatro aspectos:
1. Temporal (en qué momento)

2. Material (cuál es ese hecho)
3. Subjetivo (quien comete el hecho)
4. Objetivo (en que espacio)
Si se cumplen estos cuatro aspecto se perfecciona la obligación salvo que haya un efecto neutralizante.
También se pueden clasificar en
VINCULADOS tasas y contribuciones . Hay o no una acción del Estado, si la hay es vinculada, la actuación depende de que
:
ocurra un hecho generador, que es siempre el desempeño de una actuación estatal. El hecho imponible se caracteriza como
gasto o actividad a cargo del Estado que de alguna forma se particulariza en el obligado o repercute en su patrimonio
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NO VINCULADOS impuestos. El hecho generador está totalmente desvinculado de cualquier tipo de actuación estatal. El hecho
imponible consistirá en un hecho o situación que tenga idoneidad abstracta como índice o indicio de capacidad contributiva.
FINALIDAD
FISCAL: recaudar suma de dinero y que la misma me permita satisfacer necesidades públicas a través del gasto público,
repartirlo en forma equitativa
EXTRAFISCAL busco generar un impacto a través de poner un impuesto en algo que tenga que ver con la economía o sociedad
donde voy a ubicar el impuesto, ej desalentar el consumo de determinado
producto
FORMAS DE EXTINGUIR LA OBLIGACION TRIBUTARIA
1. PAGO: Medio licito, apelando los principios de la buena fe
2. NOVACIÓN: Cambiar deuda vieja por deuda nueva, a mayor plazo con otros intereses
3. PRESCRIPCIÓN: Extinción del poder de reclamo del tributo que tiene el fisco por el trascurso del tiempo
4. CONDONACIÓN: El Estado perdona las multas o intereses de alguna obligación
5. COMPENSACIÓN: Cancelar un saldo deudor con un saldo acreedor
6. CONFUSIÓN: En cabeza de una misma persona encontramos a un sujeto deudor y acreedor
CLASIFICACION
En cuanto a la clasificación podemos enlistar:
Ordinarios: son aquellos habituales o permanentes. Ejemplo I.V.A.
Extraordinarios: aplicados a situaciones excepcionales o de emergencia. Ejemplo Ganancias.
Directos: recaen sobre la riqueza en el momento de obtenerla o poseerla y gravan a la capacidad contributiva de manera
inmediata. Técnicamente no se trasladan. Capacidades contributivas: renta y patrimonio. Ejemplo Bs. Personales.
Indirectos: recaen sobre la riqueza en el momento de emplearla o utilizarla y gravan a la capacidad contributiva de manera
mediata. Técnicamente se trasladan. Capacidad contributiva: consumo. Ejemplo Ingresos Brutos.
Reales: gravan actividades, cosas u objetos prescindiendo de la calidad del sujeto. También conocidos como objetivos. Ejemplo
Inmobiliario.
Personales: recaen sobre las personas teniendo en cuenta su situación particular. Independientemente de los bienes que
posea. Llamados también subjetivos. Ejemplo Ganancias.
Generales: gravan la totalidad de una manifestación de la capacidad contributiva. Ejemplo I.V.A.
Particulares: gravan alguna manifestación de forma específica. Ejemplo internos.
De flujo continuo: aquellos que tienen un hecho tributario complejo. Ejemplo Ganancias.
De flujo periódico: tienen un hecho tributario simple o aislado. Ejemplo ganancias eventuales.
Fijos: el monto del tributo es una suma invariable. Ejemplo mínimos de impuestos.
Graduales: teniendo en cuenta diferentes parámetros se establecen categorías donde se indica un monto fijo para cada uno de
esos escalones, Ejemplo Monotributo (Régimen Simplificado para Pequeños Contribuyentes).
Proporcionales: sea cual fuere la base imponible la alícuota aplicada es constante; fija. Ejemplo I.V.A. y Ganancias Personas
Jurídicas.
Progresivos: A medida que aumenta la base imponible, aumenta la alícuota. Ejemplo Ganancias personas humanas.
Regresivos: A medida que aumenta la base imponible, aumenta la alícuota, pero en menor medida a lo que debería hacerlo. No
hay un ejemplo en sí, pero podría mencionarse aquellos beneficios que se otorgan como medida alentadora dentro de lo extra
fiscal en post de reducir las alícuotas para disminuir la carga impositiva.
Monofásicos o de etapa única: grava una sola de las etapas por las cuales atraviesa un producto o servicio. Ejemplo
Combustibles.
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Multifásicos o plurifásicos no acumulativos: recae sobre algunas o todas las etapas determinando con claridad en cada una de
ellas la carga tributaria. Admite hacer ante una exportación lo que se llama Ajuste de Frontera. Ejemplo I.V.A.
Multifásicos o plurifásicos acumulativos con efecto piramidación en cascada: la diferencia con el anterior es que no puede
determinarse en las fases la carga del gravamen. Se calcula por decirlo de alguna manera impuesto sobre impuesto. Como una
pirámide, donde el último de la cadena, el consumidor, soporta toda el peso del tributo. Ejemplo Ingresos Brutos.
También entre los diferentes impuestos se destacan aquellos que guardan una íntima relación con la protección del medio
ambiente. Son los Ecotributos.
Por último, en cuanto a los impuestos progresivos y regresivos, deben diferenciarse del efecto de progresividad o regresividad
que pueden producir los tributos.
Desde una cuestión técnica responden a la clasificación indicada precedentemente. Respecto a los efectos que provocan en el
sistema, la progresividad es considerada como algo positivo ya que apunta a las clases más pudientes, a quienes luego de
consumir pueden seguramente destinar parte de sus riquezas a ahorrar, invertir o usarla en otros bienes no indispensables. Se
gravan las utilidades de riqueza menos útiles. Por el contrario, la regresividad produce un efecto negativo ya que aquí el
impuesto no mide sacrificios y quienes se ven más perjudicadas son las personas que menos tienen y ven postergado el ahorro
y la inversión.
Estas teorías buscan indagar en qué grado deberías contribuir con las cargas públicas que buscas satisfacer las necesidades
públicas.
IMPUESTOS
Origen
El impuesto tiene su origen en la edad media en Inglaterra y Francia, donde se impone al rey la condición que la aplicación de
este necesita el acuerdo de una representación de la sociedad.
En el caso de Inglaterra, el rey para concretar una ayuda feudal (impuesto), necesitaba el consentimiento anual del Parlamento.
Si no se reúne el Parlamento x lo menos una vez al año, el rey se quedaba sin la posibilidad de cobrar impuestos.
Esta autorización anual para aplicar impuestos, luego se complementó con otra restricción referida al uso o empleo de esos
recursos obtenidos por el monarca.
En Francia el consentimiento se lograba con la participación de los Estados generales. La diferencia con Inglaterra viene dada
porque desaparece el requisito de la votación anual y la autorización se convierte en permanente.
Concepción clásica
Se asienta en dos criterios básicos: rendimiento e Igualdad. El rendimiento se refiere a que los impuestos deben dar origen a la
cantidad de recursos necesarios para que funcione el estado. El rendimiento debe ser máximo y el costo debe ser el menor
posible. Este rendimiento debe lograrse sobre una base de universalidad (todos pagan) e ineludibilidad (que no se evada).
La igualdad en la distribución de las cargas públicas debe ser tal que quienes aportan lo hagan en función de sus posibilidades
económicas.
Concepción moderna
No contradice los clásicos, sino que incorpora nuevos elementos, modificando los conceptos. Los modernos incorporan la idea
del intervencionismo. El impuestos se convierte en un instrumento con el cual el estado interviene en la vida social y
económica
e influye en la conducta tanto del conjunto de los individuos como de cada 1 de ellos en particular. Hay diferentes vías de
intervención:
1) Desde el punto de vista global: aumentando la tributación se frenó disminuye el nivel de la actividad económica. Una
disminución en la imposición contribuyó a una expansión de la actividad económica. Hay un multiplicador de los impuestos
con signo negativo de donde se sigue que se aumentan los impuestos baja el nivel de
2) Intervención por discriminación: actividad. la discriminación impositiva actúa cuando se graba a unos y se desgrava
otros, ya
sean sectores, regiones económicas o personas, es decir, será un trato diferente.
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3) Intervencionismo por amputación: implica cortar o cercenar una parte de la riqueza del ingreso de las personas. Se
ejerce cuando se aplican impuestos importantes sobre el patrimonio sobre el capital.
4) Intervencionismo por redistribución: opera a través de cobrarle impuestos a unos los que ven disminuido
relativamente sus ingresos y, a su vez, el producido del impuesto entregárselo a otros vía transferencias.
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PRECIOS: VIZCAÍNO
Son precios las sumas dinerarias exigidas por servicios postales, telegráficos, telefónicos, electricidad, energía, provisión de gas
natural, agua corriente, servicios cloacales, instrucción pública, trasportes, etc.
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Los precios suelen ser clasificados de la siguiente manera:
a) Precio es el valor que convencionalmente se otorga a un bien o servicio;

b) privado: aquel que no es convencionalmente estipulado por las partes, sino regulado por el estado
Precio cuasi privado: (precios máximos, mínimos o fijos).
c) Precio público:
sólo a cubrir el costo de aquél y, por ende, sin producir ganancia alguna para quien lo presta.
d) Precio político: se lo percibe por servicios públicos divisibles y de demanda voluntario
individual, en que el beneficio común prevalece sobre toda otra consideración, por lo cual no
cubre ni siquiera el costo del servicio.
CONTRIBUCIONES
PEAJE
Prestación dineraria exigida por la circulación en una vía de comunicación vial o hidrográfica.
Estos pagos pueden ser destinados la construcción, conservación y mejoramiento de las vías de comunicación
En general los fondos recaudados por este medio suelen utilizarse para financiar la construcción y conservación de los medios
de comunicación vial y su infraestructura.
Es un tributo por ser una prestación pecuniaria que el Estado exige coercitivamente y ejerciendo su poder de imperio
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Es una contribución especial porque existe actividad estatal vinculante productora de un beneficio individual que ciertas
personas reciben como aprovechamiento de determinadas obras publicas de comunicación. Ofrece a los conductores
beneficios de ahorro de tiempo, viajar en mejores condiciones de seguridad y confort, un menor desgaste del motor del
automotor, etc.
1. Gravamen sea lo suficientemente bajo y razonable en relación con los usuarios

2. La base imponible se debe fijar en función de las características de la unidad vehicular
3. Debe existir una vía de comunicación alternativa, aunque no de la misma claridad de diseño, ni de igual
perfeccionamiento técnico o la vía de comunicación facultativa no sea directa
4. Ley especial previa que lo establezca
5. Que sea producto de una ley nacional si la vía es interprovincial, pudiendo ser facultad provincial únicamente cuando las
vías de comunicación estén dentro de su territorio.
La libertad de circulación es un derecho contenido en el art 9 de la C.N., puede ser objeto de violación si el gravamen del peaje
se convierte en un instrumento que obstaculice el libre e irrestrictico tránsito de personas y bienes por el territorio de la
Nación.
TEORIA DEL BENEFICIO

Estos tributos se tienen que vincular con el beneficio derivado de una actividad del estado, obligando a este a producir y
realizar los bienes y servicios de la manera más eficiente y efectiva. Esto quiere decir que quienes consumen bienes y servicios
producidos por el gobierno deben financiarlos mediante precios y tributos, la distribución de esos impuestos entre los
individuos que reciben diferentes beneficios se debe hacer en proporción al monto del beneficio recibido. Vincula al
contribuyente con el beneficio que obtiene. De acuerdo con la ventaja de ese servicio es lo que tengo que contribuir.
La teoría argumenta que todo sistema tributario basado en la capacidad contributiva desalienta la iniciativa y castiga al éxito,
premiando el fracaso y retardando el desarrollo económico.
Con bases en el pensamiento clásico, sostiene que el impuesto está vinculado con el beneficio derivado del servicio que presta
el Estado. Asociada con la teoría del cambio. Igual tratamiento para quienes reciben iguales beneficios. Quiere una idea de
equivalencia general
TEORIA DE LA CAPACIDAD CONTRIBUTIVA

La capacidad contributiva es la aptitud económica de los miembros de una comunidad para contribuir en la cobertura del gasto
público. Tiene en cuenta el nivel de vida de los contribuyentes. Si tiene un alto nivel de bienestar se debe exigir en mayor
medida que aquel que no lo
tiene.
Las capacidades contributivas son tres: renta, patrimonio y consumo. La renta y patrimonio son manifestaciones objetivas,
concreta y puntual de la capacidad contributiva, por el contrario, el consumo solamente es un indicio de una capacidad
contributiva.
Relaciona a la equidad tributaria con el nivel de vida de los contribuyentes. A mayor nivel de bienestar, mayor pago.
TEORIA DEL SACRIFICIO

Surge del pensamiento marginalista, intenta conformar las distintas escalas de riqueza para determinar la proporción justa y
equitativa que debe contribuir cada escala al sostenimiento del Estado. La utilidad marginal está en relación inversa con el
monto de los ingresos o el volumen del patrimonio, a menor cantidad de renta o patrimonio mayor utilidad marginal, es decir,
al aumentar nivel de riqueza los niveles de utilidad van a ser menores.
Por ello los primeros ingresos van a tener mayor cantidad de utilidad respeto a los últimos, ya que satisfacen mayor nivel de
necesidades elementales. Esto hace alusión al beneficio marginal decreciente, dando nacimiento a las alícuotas progresivas, es
decir gravar con alícuota mucho más grande a las unidades de riquezas menos útiles, más alto el ingreso más alto la alícuota. La
alícuota debe ser progresiva, a fin de que a todos los contribuyentes se les exija un sacrificio mínimo.
POLITICA FISCAL
La política fiscal es una rama de la política económica que configura el presupuesto del Estado, y sus componentes, el gasto
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público y los impuestos, como variables de control para asegurar y mantener la estabilidad económica, amortiguando las
variaciones de los ciclos económicos, y contribuyendo a mantener una economía creciente, de pleno empleo y con baja
inflación. El nacimiento de la teoría macroeconómica keynesiana puso de manifiesto que las medidas de la política fiscal
influyen en gran medida en las variaciones a corto plazo de la producción, el empleo y los precios.
Encuadramiento
La actividad económica que el Estado desempeña en las sociedades comprende tres funciones básicas: una función de
asignación de recursos, una función redistributiva, y una función estabilizadora. Mediante la función de asignación, el Estado
suministra bienes que, en determinadas circunstancias, el mercado no proporciona adecuadamente debido a la existencia de
los denominados fallos del mercado. Con la función redistributiva, trata de conciliar las diferencias de criterio que se producen
entre la distribución de la riqueza que realiza el sistema de mercado y la que la sociedad considera justa. En la tarea de
redistribución, intervienen fundamentos éticos, políticos, y económicos. La función estabilizadora, donde se encuadra la
política
fiscal, trata de conseguir la estabilidad del sistema económico, evitar sus desequilibrios, y provocar los ajustes necesarios en la
demanda agregada para superar en cada caso las situaciones de inflación o desempleo.
Objetivos finales de la política fiscal

Los objetivos principales de toda política fiscal son:
 Acelerar el crecimiento económico.

 Plena ocupación de todos los recursos productivos de la sociedad, tanto humanos como materiales y capitales.
 Plena estabilidad de los precios, entendida como los índices generales de precios para que no sufran elevaciones o
disminuciones importantes.
La manifestación principal de la política fiscal se materializa en los presupuestos del Estado y consiste en el conjunto de
medidas que toma un gobierno referentes al gasto público y a los ingresos públicos. En lo referente al gasto, se ha de
determinar su cuantía total, concretando la composición de este, y su destinatario, es decir, si son compras directas de bienes y
servicios por el Estado o transferencias de fondos realizadas a las empresas y a los ciudadanos. En cuanto a los ingresos se debe
consignar la previsión de cuanto se espera recaudar, a través de qué impuestos, y como síntesis la relación entre ingresos y
gastos del Estado.
Mecanismos
Los dos mecanismos de control sugeridos por los keynesianos (los seguidores de la política fiscal) son:
 Variación del gasto público

 Variación de los impuestos
A continuación, se explica cada uno de estos métodos.
VARIACIÓN DEL GASTO PÚBLICO

El gasto público es la cantidad de dinero que el estado utiliza para el cumplimiento de sus funciones. Suele estar formado por:
En primer lugar, los salarios de los funcionarios del estado. En segundo lugar, por inversiones en infraestructuras públicas
(construcción de carreteras, puentes, presas, salud, vivienda). En tercer lugar, por inversiones realizadas por empresas y
organismos descentralizados, tanto de manera cotidiana como en casos de emergencia, generando en algunos casos ganancias
y en otros déficits. Estas erogaciones se expresan en el presupuesto público.
Cuando un gobierno altera las compras de bienes y servicios del Estado, logra desplazar la curva de demanda agregada. La
curva de demanda agregada se desplaza hacia la derecha, incrementándose el PIB, en la medida que uno de los componentes
de este es el gasto público.
Se producen dos efectos macroeconómicos que hacen que la magnitud del desplazamiento de la demanda agregada sea
diferente de la variación de las compras del Estado. El primero -el efecto multiplicador- sugiere que el desplazamiento de la
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demanda agregada. El segundo efecto para tener en cuenta es el efecto

expulsión.
Efecto multiplicador
Según el mecanismo keynesiano del multiplicador, un aumento de la inversión eleva la renta de los consumidores, provocando
una cadena de aumentos del gasto en cascada, pero cada vez menores. Las variaciones de la inversión se multiplican, pues,
traduciéndose en aumentos mayores de la producción.
El mecanismo del multiplicador no se aplica sólo a la inversión, sino que tiene un carácter mucho más amplio. En realidad,
cualquier variación del gasto público también se traduce en una variación mayor de la producción. Esta cuestión, analizada por
primera vez por Keynes, llevó a muchos economistas a recomendar la utilización de la política fiscal como instrumento para
estabilizar el ciclo económico. Sin embargo, muchos economistas sostienen, a su vez, que el multiplicador keynesiano no tiene
una aplicación real en el aspecto macroeconómico. Es decir, no es algo que se pueda aplicar masiva ni rígidamente, puesto que
las necesidades, ingresos y también preferencias de los consumidores, son variables y están en continuo cambio.
Efecto expulsión
El segundo efecto influyente para determinar la cuantía del efecto total de la política fiscal de gasto sobre la demanda agregada
es el denominado efecto-expulsión.
Aunque el efecto multiplicador sugiere que la variación de la demanda provocada por la política fiscal puede ser mayor que la
variación de las compras del Estado existe otro efecto que actúa en sentido contrario. Aunque un aumento de las compras del
Estado estimula la demanda de bienes y servicios, también provoca una subida del tipo de interés, la cual tiende a atemperar la
demanda de bienes y servicios. La reducción que experimenta la demanda cuando una expansión fiscal eleva el tipo de interés
se denomina efecto expulsión.
Para ver por qué se produce este efecto-expulsión, comprobemos una vez más qué ocurre cuando el Estado construye la
autopista este aumento de la demanda eleva las rentas de los trabajadores y de los propietarios de estas empresas (y como
consecuencia del efecto multiplicador, también de otras empresas). Al aumentar la renta, los hogares planean comprar más
bienes y servicios y, como consecuencia, deciden tener una parte mayor de su riqueza en un activo líquido. Es decir, el aumento
de la renta provocado por la expansión fiscal eleva la demanda de dinero, que debemos recordar es una función dependiente,
entre otros factores, de la Renta monetaria de los sujetos. Como el banco central no ha alterado la oferta monetaria, la curva
de oferta vertical no varía. Cuando el aumento del nivel de renta desplaza la curva de demanda de dinero hacia la derecha, el
tipo de interés debe subir con el fin de mantener equilibradas la oferta y la demanda de dinero.
La subida del tipo de interés reduce, a su vez, la cantidad demandada de bienes y servicios. En particular, como será más caro
pedir préstamos la demanda de inversión tanto en viviendas y como en las empresas disminuye. En definitiva, el aumento de
las compras del Estado que eleva la demanda de bienes y servicios también puede expulsar inversión. Este efecto-expulsión
contrarresta en parte la influencia de las compras del Estado en la demanda agregada.
VARIACIÓN DE LOS IMPUESTOS

La otra gran herramienta de la política fiscal es el nivel de tributación. Cuando el gobierno de un país baja los impuestos,
aumentan los ingresos netos de los hogares. Estos ahorran parte de esta renta adicional, pero también gastan alguna en bienes
de consumo. Como la reducción de los impuestos eleva el gasto de consumo, desplaza la curva de demanda agregada hacia la
derecha. Asimismo, una subida de los impuestos reduce el gasto de consumo y desplaza la curva de demanda agregada hacia la
izquierda. En la magnitud del desplazamiento de la demanda agregada provocado por una modificación de los impuestos
también influyen el efecto multiplicador y el efecto-expulsión. Cuando el gobierno baja los impuestos y estimula el gasto de
consumo, los ingresos y los beneficios aumentan, lo que estimula todavía más el gasto de consumo. Este es el efecto
multiplicador. Al mismo tiempo, un aumento de la renta eleva la demanda de dinero, lo que tiende a elevar los tipos de interés.
La subida de los tipos de interés encarece la petición de préstamos, lo cual reduce el gasto de inversión. Este es el
efectoexpulsión. Dependiendo de la magnitud del efecto multiplicador y del efecto-expulsión, el desplazamiento de la demanda
agregada puede ser mayor o menor que la variación de los impuestos que lo ha provocado.
Si aumenta la renta de los consumidores (el dinero que la gente tiene disponible para gastar), entonces pueden gastar más, y es
probable que lo hagan. Hay medidas para saber qué porcentaje de la renta se gasta; son la propensión marginal al consumo y la
propensión marginal al
ahorro.
El estímulo del consumo permite mejorar la economía gracias al efecto multiplicador, un punto importante de la teoría de
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Keynes. Dice que el dinero, al pasar de mano en mano, va generando incrementos en la producción (producto nacional). No es
magia.
Bajar los impuestos (aumentando la renta disponible) aumenta el producto nacional. El subirlos, lo reduce, y puede ser la acción
apropiada si se quiere generar un superávit y enfriar la economía (lo cual ayudaría a controlar la inflación).
Tipos de política fiscal

Política fiscal expansiva
Su objetivo es estimular la demanda agregada, especialmente cuando la economía está atravesando un período de recesión y
necesita un impulso para expandirse. Como resultado se tiende al déficit o incluso puede provocar inflación.
Los mecanismos para usar son:
• Aumentar el gasto público, para aumentar la producción y reducir el desempleo.

• Bajar los impuestos, para aumentar la renta disponible de las personas físicas, lo que provocará un mayor consumo y
una mayor inversión de las empresas, en conclusión, un desplazamiento de la demanda agregada en sentido
expansivo. De esta forma, al haber mayor gasto público, y menores impuestos, el presupuesto del Estado, genera el
déficit. Después se puede decir que favorece el gasto fiscal en el impuesto presupuestario.
Política fiscal discrecional

Cuando existe una situación inflacionista provocada por un exceso de demanda agregada. En este caso sería necesaria una
aplicación de política fiscal restrictiva, procediendo de forma contraria para reducir el gasto agregado. Se aumentarían los
impuestos. Se reduciría el gasto público. Se actuaría para desalentar las inversiones privadas y las exportaciones netas
(menores
exportaciones
netas).
Política fiscal restrictiva
Su objetivo es frenar la demanda agregada, por ejemplo, cuando la economía está en un período de excesiva expansión y tiene
necesidad de frenarse por la excesiva inflación que está creando. Como resultado se tiende al superávit.
Los mecanismos son los contrarios que en la expansiva:
• Reducir el gasto público, para bajar la demanda agregada y por tanto la producción.
• Subir los impuestos, para que los ciudadanos tengan una renta menor y en consecuencia disminuyan su consumo y así
la demanda agregada se desplaza hacia la izquierda.
De esta forma, al disminuir el gasto público, y aumentar los impuestos, el presupuesto del Estado, tiende a generar un superávit
o disminuir el déficit.
Política fiscal y empleo

La forma en que la política fiscal afecta al empleo es un tema complejo, por lo que es necesario sopesar cuidadosamente los
efectos de incentivo y desincentivo que conlleva la intervención del sector público.
Las políticas orientadas al mercado de trabajo, si se diseñan y ponen en práctica adecuadamente, pueden estimular la oferta y
la demanda de factor trabajo y, por consiguiente, la tasa de ocupación. Los programas de formación pueden ayudar a mantener
y mejorar los conocimientos profesionales, reduciendo los desajustes entre oferta y demanda y el deterioro del capital humano
entre los desempleados de larga duración. Otro desafío que se plantea es la reintegración de los grupos difíciles de emplear,
como los trabajadores poco cualificados, los parados de larga duración o los trabajadores de más edad.
Historia
La política fiscal es la propuesta por John Maynard Keynes, que propone teorías innovadoras. Por ejemplo: dice que la ley de
Say ("la oferta genera su propia demanda") no se cumple, ya que puede haber equilibrio económico, aunque exista mucho
paro, cree que el Estado es quien debe intentar resolver el problema del paro (a diferencia de los clásicos y los monetaristas,
que creen que se soluciona por sí solo). Para hacerlo, el estado tiene que controlar la demanda agregada a través de esta
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política fiscal. el estado de pleno empleo es algo transitorio, y la economía es fluctuante. Estas teorías revolucionarias dan
comienzo a la macroeconomía como ciencia.
Teorías
Algunos conceptos que intervienen en la teoría de Keynes son:
 Propensión marginal al consumo

 Oferta agregada, con un tramo horizontal (tramo keynesiano)
Críticas a la política fiscal
La política fiscal dejó de ser efectiva en los años 70, porque no pudo resolver la situación conocida ahora como estanflación,
que consiste en la coexistencia simultánea de una fuerte inflación y a la vez una alta tasa de desempleo, motivada por la crisis
del petróleo de 1973.
Otras críticas que recibe la política fiscal son:
 Efecto expulsión
 Efecto desplazamiento
En caso de recesión se aplica una política expansiva: se aumenta el gasto público o se bajan los impuestos. Para poder
financiarse, el Estado necesita dinero, y lo encuentra en el mercado privado: vendiendo títulos de deuda pública. Al vender
tantos, el precio de los títulos baja, y la gente compra más ya que parecen rentables. Al final, la gente está invirtiendo mucho en
el Estado, pero no el mercado privado, que era lo que se pretendía.
En resumen, puede bajar la demanda de inversión cuando lo que se esperaba era que aumentara.
Provoca déficit comercial
En el caso anterior (se emite Deuda pública para financiarse), si los títulos los compran los extranjeros, la moneda propia subirá
de valor. Eso hará que bajen las exportaciones (porque a los de fuera les sale más caro comprar), y no es bueno que pase eso en
una fase de recesión.
Retrasos
Para que funcione bien la política fiscal, hay que tener muy en cuenta el ciclo económico, ya que, si se aplica una política
restrictiva durante un período de recesión, será un fracaso. Este tipo de recomendaciones son de carácter heterodoxo, y se
basan en la idea de que aplicar políticas restrictivas en la parte descendente del ciclo económico, no hará más que acentuarlo.
Propensión al consumo, no constante

Los clásicos opinan que no siempre vamos a gastar el mismo porcentaje de nuestra renta; por tanto, la propensión marginal al
consumo (o al ahorro) no es constante. Además, depende mucho de cada tipo de persona y de la forma en la cual se financió el
ingreso de dichas personas.
Un aumento de los ingresos en periodo de inflación no tendría el mismo valor que en una economía estable. Por ende tendría
más efectos negativos.
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RESUMEN 1er PARCIAL – FINANZAS PUBLICAS

Villegas. Capítulo 1: Introducción

FINANZAS PÚBLICAS → Hacienda Pública (para españoles)

Necesidad Pública – Servicio Público – Gasto público – Recurso público

LIC CARINA MONTIEL)

obtenerse para sufragar a aquéllos, en circunstancias de tiempo y lugar determinados.

LIC CARINA MONTIEL

Relaciones con otras Ciencias: Económicas, Jurídicas, Historia, Estadística.

Edad antigua: Jenofonte (solo algunos escritos)

Método de la ciencia financiera: Deductivo e inductivo.

Vizcaíno: Capítulo 1: Nociones Preliminares. Finanzas Estatales y Pensamiento Financiero en la

Clasificación del Estado según su Visión

LIC CARINA MONTIEL)

VISION POLITICA U ORGANIZACIONAL

Pensamiento de las funciones y las finanzas estatales

LIC CARINA MONTIEL

Villegas. Capítulo 6: Derecho Financiero y Derecho Tributario

Actividad Financiera en tanto que actividad jurídica

LIC CARINA MONTIEL)

Varios sectores con caracteres jurídicos propios:

Autonomía → ¿Es autónomo respecto a otras ramas?

LIC CARINA MONTIEL

Fuentes del Derecho

Derecho Tributario Noción

ESPECIAL: contiene disposiciones específicas para cada tributo.

Unidad del Sistema Jurídico Nacional

LIC CARINA MONTIEL)

Derecho Tributario y Derecho Común:

a. DIRECTAS: cuando la ley tributaria afecta directamente derechos y garantías constitucionales.

Características Específicas y Comunes:

LIC CARINA MONTIEL

ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO (AFE)

TEORÍAS SOBRE SU NATURALEZA

Teorías Económicas (TE)

Dentro de este primer grupo se pueden señalar diferentes posiciones; a saber:

I. Teoría Económica de la concepción individualista.

I. Teoría Económica de la concepción individualista.

II. Teoría Económica de los actos de cambio o

III. Teoría Económica del consumo improductivo o impuesto

IV. Teoría Económica de la utilidad relativa o

V. Teoría Económica de la producción

LIC CARINA MONTIEL)

VI. Teoría Económica de la productividad de los gastos del

LIC CARINA MONTIEL

de repartición de la carga tributaria entre los

EVOLUCION DEL PENSAMIENTO FINANCIERO

LIC CARINA MONTIEL)

Hasta aquí, como podemos observar, la actividad financiera era simple.

Bien, hasta aquí, seguimos distantes aún de la actual concepción de Estado.

Su doctrina económica era establecer reglas de la justicia para:

Temas por los que se preocuparon:

A partir del Siglo XVII

Se elevaron a Monarcas Absolutistas.

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Encontramos en este período a los cameralistas.

Se destaca como uno de los principales exponentes de esta corriente a Colbert.