Ec Bcoguayaquil 202309 FF

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Banco Guayaquil S.A.

Comité No.420- 2023
Informe con EEFF auditados al 30 de septiembre de 2023 Fecha de comité: 12 de diciembre de 2023
Periodicidad de actualización: Trimestral Financiero/Ecuador
Equipo de Análisis
Econ. Yoel Acosta yacosta@ratingspcr.com (593) 23230541
HISTORIAL DE CALIFICACIONES
Fecha de información dic-20 jun-21 sep-21 dic-21 * dic-22 mar-23 jun-23 sep-23
Fecha de comité 29/03/2021 13/09/2021 29/12/2021 22/04/2022 20/04/2023 28/06/2023 27/09/2023 12/12/2023
Fortaleza Financiera AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA
Perspectivas Estable Estable Estable Estable Estable Estable Estable Estable
Significado de la Calificación
Categoría AAA: La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una sobresaliente trayectoria de rentabilidad, lo cual
se refleja en una excelente reputación en el medio, muy buen acceso a sus mercados naturales de dinero y claras perspectivas de
estabilidad. Si existe debilidad o vulnerabilidad en algún aspecto de las actividades de la institución, ésta se mitiga enteramente con
las fortalezas de la organización.
A las categorías descritas se pueden asignar los signos más (+) y menos (-) para indicar su posición relativa dentro de la respectiva
categoría.
“La información empleada en la presente calificación proviene de fuentes oficiales; sin embargo, no garantizamos la confiabilidad e integridad de la
misma, por lo que no nos hacemos responsables por algún error u omisión por el uso de dicha información. Las calificaciones de la Calificadora de
Riesgos PACIFIC CREDIT RATING S.A. constituyen una evaluación sobre el riesgo involucrado y una opinión sobre la calidad crediticia, y, la misma
no implica recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio.”
Racionalidad
En Comité de Calificación de Riesgo, PCR decidió asignar la calificación de “AAA” a la Fortaleza Financiera de
Banco Guayaquil S.A. y mantener la perspectiva “Estable” con información al 30 de septiembre de 2023. La
calificación se sustenta en el posicionamiento del Banco, dentro del sistema financiero, se consideran el aumento de
la cartera problemática, sin embargo, el indicador de morosidad se ha ubicado en una posición más favorable que del
promedio de su competencia caso contrario denota la cobertura al presentar disminuciones interanuales y
posicionándose en una posición desfavorable. En lo que respecta al análisis, de sus indicadores de liquidez estos
presentan disminución interanual, ubicándose en una posición por debajo al sistema. Finalmente, para septiembre de
2023 la utilidad neta alcanzada por la entidad es positiva, lo que hace que sus indicadores de rentabilidad a la fecha
de corte se ubiquen en una buena posición respecto a sus pares.
Resumen Ejecutivo
 Amplia trayectoria y fuerte posicionamiento: Banco Guayaquil S.A. es una institución financiera que posee
amplia trayectoria en el mercado nacional (100 años). La institución ocupa la segunda posición del sistema de
Bancos privados del país con una participación de 12,08% de los activos totales del sistema, que se traduce en
un monto de USS$ 7.094.93 millones. A nivel histórico Banco Guayaquil S.A. se ha mantenido dentro de los
primeros lugares del sistema financiero producto de su aceptación en el mercado y el manejo de su imagen
corporativa, amplitud de servicios y fidelización de sus clientes.
 Indicador de Cobertura por debajo del sistema. Banco Guayaquil S.A., a septiembre de 2023, presentó un
indicador de morosidad de 2,79% y morosidad ajustada de 9,92%, valores que se ubican en una posición superior
a su periodo similar anterior, sin embargo, se posiciona en una mejor posición a lo registrado por el sistema de
bancos privados (morosidad: 3,41%; morosidad ajustada: 12,93%), a pesar, del crecimiento interanual de la
cartera en riesgo, debido al cambio de normativa al PAR 31. Por otro lado, se denota una importante contracción
de la cobertura de la cartera problemática alcanzando un valor de 155,40%, rubro que logra ubicarse por debajo
de sus pares comparables (207,95%).
 Tendencia a la baja de los indicadores de liquidez: Para septiembre de 2023, el banco presenta un incremento
interanual de las obligaciones con el público, principalmente por depósitos a plazo. En cuanto a sus activos
líquidos netos, mostraron una reducción interanual, provocando que la liquidez inmediata (19,47%) se ubica por
debajo de sus pares comparables del sistema de bancos privados (Liq. Inmediata: 23,94%). No obstante,
mantiene una adecuada liquidez estructural, la cual registra una cobertura de indicador mínimo de liquidez de
2,35 veces. Finalmente, no posee posiciones en riesgo respecto a las brechas de liquidez en sus escenarios
contractual, esperado y dinámico
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 Niveles de solvencia por encima del sistema: Banco Guayaquil S.A., exhibe una robustez patrimonial que
respalda de manera sólida su rol en las operaciones financieras. Se observa un fortalecimiento significativo de
su base patrimonial, impulsado por los resultados obtenidos. Como consecuencia, el índice de patrimonio técnico
se encuentra en una posición más sólida en comparación con el promedio de sus pares y supera los requisitos
normativos establecidos. Este enfoque contribuye a consolidar la posición del banco, resaltando una gestión
prudente, generando confianza en sus operaciones. Finalmente, en cuanto a su nivel de apalancamiento presenta
una disminución interanual, alcanzando un nivel de 8,77 veces superando a sus pares comparables (8,19 veces).
 Aumento de la utilidad neta y mejor control de gastos: A la fecha de corte, los ingresos financieros presentan
una mejora, efecto del desempeño de la cartera de créditos; mientras que, los egresos financieros incrementan
por la mayor cantidad registrada en los intereses causados debido a la subida de la tasa pasiva en el sistema
financiero nacional. Por otra parte, el margen financiero bruto registra un aumento interanual, a pesar del
incremento de los egresos de igual manera, se observa un margen financiero neto creciente, a pesar del aumento
del gasto en provisión. Por su parte, los egresos operacionales experimentan un leve aumento, sin embargo, el
resultado operacional percibe una expansión interanual. Por último, la utilidad neta se incrementa a corte
interanual +22,69% (US$ +16,59 millones), por lo que los indicadores de rentabilidad siguen siendo superiores
al sistema de bancos privados.
 Eficacia del riesgo operativo. De la revisión realizada, la Calificadora de riesgo considera que el Banco
Guayaquil S.A. maneja de forma eficiente el riesgo operativo cualitativo y cuantitativo, a través del establecimiento
de metodologías y política con el objetico de minimizar las pérdidas causadas por eventos adversos denotando
un buen control del riesgo operativo; también, se observa que realizan constantemente análisis de
vulnerabilidades a sus sistemas de información para incrementar la seguridad de sus datos.
Factores Claves
Factores para un posible incremento en la calificación:
 No aplica
Factores para una posible reducción en la calificación:

 Deterioro sostenido en la calidad de la cartera que no se encuentre acompañado por provisiones suficientes.
 Presiones en los resultados financieros por un deterioro en la calidad de activos o gastos operativos crecientes
en el mediano plazo.
 Cabe mencionar que para el incremento o reducción de la calificación también se consideraran factores externos
que puedan afectar la operatividad de la entidad.
Metodología utilizada
 Metodología de Calificación de riesgo de bancos e instituciones financieras-PCR.
Información utilizada para la Calificación

 Información financiera: Estados Financieros de Banco Guayaquil para los períodos 2018 al 2021, auditados.
Además, información financiera a diciembre 2022, que se presenta sin salvedad e información a junio 2022 y
2023
 Riesgo Crediticio: Detalle de la cartera, concentración, valuación y detalle de cartera vencida.
 Riesgo de Mercado: Detalle de portafolio de inversiones, reportes de riesgo de mercado, otros.
 Riesgo de Liquidez: Estructura de financiamiento, modalidad de los depósitos, detalle de principales depositantes,
reportes de riesgo de liquidez.
 Riesgo de Solvencia: Reporte del índice de patrimonio técnico.
 Riesgo Operativo: Informe de gestión de riesgo operativo, informe del área de cumplimiento, informes de auditoría
interna y externa.
 Otros papeles de trabajo.
Limitaciones Potenciales para la calificación

Durante el proceso de análisis de la Fortaleza Financiera de Banco Guayaquil S.A., no se presentó ningún tipo de
limitación que pueda influir en la calificación otorgada a la entidad.
Riesgos Previsibles:
Del Sistema Financiero:
 Durante los nueve meses transcurridos del 2023, se han identificado las necesidades de liquidez de las
instituciones financieras que han motivado el alza en las tasas de interés pasivas que, paralelamente se han
ajustado al control de tasas activas, dando como resultado una reducción del spread financiero1. Dado este
comportamiento, se pueden ver afectados los niveles de colocaciones de los bancos en el sector productivo,
provocando que las entidades tomen una posición más cautelosa para mantener apropiados niveles de
rentabilidad, dirigiendo su colocación hacia los segmentos de consumo y microcrédito, al mantener tasas más
rentables. No obstante, la estrategia de colocación orientada a estos segmentos sobrelleva un mayor nivel de
riesgo para los bancos, debido a que dichos segmentos cuentan con un perfil de riesgo más elevado que un
1
Diferencia entre tasa activa y pasiva
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cliente corporativo. Por último, se observa que existió un menor gasto operativo que mitigó el impacto sobre la
utilidad neta e indicadores de rentabilidad.
 Las colocaciones de la banca privada presentaron un incremento interanual, especialmente en los segmentos
productivo y consumo, a pesar de haber previsto una desaceleración en el otorgamiento de créditos durante los
primeros meses del presente año, debido a la normativa vigente de techos de tasas de interés que son
complicadas de ajustar a la realidad actual, afectando al flujo de financiamiento. Debido a este escenario, la Junta
de Política y Regulación Financiera emitió la resolución JPRF-F-2023-070 en la cual efectuó un cambio en la
metodología de cálculo en las tasas de interés de los segmentos de crédito, señalando que, los límites en los
subsegmentos (corporativo y empresarial) se irían ajustando acorde al comportamiento de las tasas de interés
referenciales durante los últimos meses del año en curso.
 Por otra parte, el nivel de las captaciones de las instituciones bancarias experimentó un aumento en su
comparativo interanual, en respuesta al dinamismo de los depósitos a plazo considerando el cambio de las tasas
pasivas. En referencia a la composición de las obligaciones con el público, se observa que los depósitos a la
vista participan con el 51,87% del total de captaciones, en tanto que, depósitos a plazo representan el 44,31% y
la diferencia del 3,82% corresponde a depósitos de garantía y restringidos. De modo que, se evidencia la alta
competitividad entre el sector bancario y cooperativo, para generar mayores captaciones, para dinamizar más
las colocaciones de créditos.
De la Institución:
 Históricamente, la cartera de Banco Bolivariano C.A. se encuentra concentrada principalmente en la ciudad de
Guayaquil, donde se encuentra ubicada su oficina matriz, por la mayoritaria aceptación de la institución en la
Región Costa. A pesar de aquella concentración, la entidad mitiga este riesgo con la diversificación por actividad
económica y la alta calidad en sus activos.
Metodología utilizada
 Metodología de Calificación de riesgo de bancos e instituciones financieras-PCR.
Información utilizada para la Calificación

 Información financiera: Estados Financieros del Banco Bolivariano C.A., para los períodos 2017 al 2021. Además
de información financiera auditada al 31 de diciembre de 2022 por la Firma PricewaterhouseCoopers del Ecuador
Cía. Ltda., quienes emitieron una opinión sin salvedades e información financiera la 30 de septiembre de 2023.
 Riesgo Crediticio: Detalle de la cartera, concentración, valuación y detalle de cartera vencida.
 Riesgo de Mercado: Detalle de portafolio de inversiones, reportes de riesgo de mercado, otros.
 Riesgo de Liquidez: Estructura de financiamiento, modalidad de los depósitos, detalle de principales depositantes,
reportes de riesgo de liquidez.
 Riesgo de Solvencia: Reporte del índice de patrimonio técnico.
 Riesgo Operativo: Informe de gestión de riesgo operativo, informe del área de cumplimiento, informes de auditoría
interna y externa.
Limitaciones Potenciales para la calificación

Durante el proceso de análisis de la Fortaleza Financiera de Banco Guayaquil., no se presentó ningún tipo de
limitación que pueda influir en la calificación otorgada a la entidad.
Aspectos de la Calificación
La calificación de riesgo otorgada al instrumento se basó en la evaluación de los siguientes aspectos:
Contexto Económico
Desde inicios de 2018, la reducción del gasto de consumo final del gobierno ha generado una considerable
desaceleración del PIB debido a la dependencia de la economía nacional hacia el sector público. Si bien, este
comportamiento se mantuvo durante el año en mención y a principios del 2019, la contracción se acentuó durante los
dos últimos trimestres del 2019 producto de las manifestaciones de octubre, ocasionadas por la propuesta del
ejecutivo de eliminar el subsidio a los hidrocarburos; seguidamente, cuando el país estaba tratando de conseguir la
senda del crecimiento en el 2020, surge en China la propagación del virus Covid-19, el cual por su alta tasa de
contagio logra diseminarse por todo el mundo; generando la paralización económica en la mayoría de países a nivel
mundial. Por lo anterior, Ecuador no fue inmune al impacto negativo en su economía, el cual registró una caída del
7,75% de su Producto Interno Bruto, impulsado principalmente por el decrecimiento de la inversión, la disminución
del consumo final de hogares, gobierno general y la contracción de las exportaciones de bienes y servicios.
A principios del 2021, la paulatina reapertura de los establecimientos y el inicio de los planes de vacunación,
permitieron que la economía local comience a recuperarse. El 24 de mayo del mismo año, Guillermo Lasso fue
posesionado como presidente electo por el Ecuador, la estabilidad política generó una confianza en el mercado y, es
así como, al segundo semestre, el PIB creció en 4,24 p.p. frente a lo reflejado el año anterior, con lo cual superó la
proyección de 3,55% realizada por el Banco Central del Ecuador. El desempeño obtenido, responde al incremento
del Gasto de Consumo Final de los Hogares, causando una recuperación de las actividades económicas y productivas
en el país.
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En el mes de marzo 2022, inician los conflictos bélicos entre Rusia y Ucrania, lo que afectó negativamente al
dinamismo económico global, como por ejemplo el canal de comercio internacional, tanto en importaciones y
exportaciones, flujo de pagos, por lo que las transacciones con el mercado euroasiático se ralentizaron, se considera
que hasta el 2021, Rusia era el tercer país de destino de exportaciones no petroleras, específicamente de banano,
camarón y flores. De manera similar, el costo del transporte marítimo se encareció, causando un aumento en el costo
de la materia prima. Por otro lado, Rusia se vio afectado a nivel de exportaciones de petróleo, lo que repercutió
positivamente sobre los ingresos del Estado ecuatoriano, percibiendo US$ 144,20 millones adicionales por cada dólar
en que se incrementa el precio del crudo por encima del precio estipulado en la proforma General del Estado.
A inicios del segundo semestre de 2022, la economía nacional tuvo afectaciones importantes que generaron una
interrupción de las actividades productivas y cotidianas causadas por las movilizaciones. Los efectos, a junio, sumaron
US$ 1.115,40 millones, de lo cual US$ 1.104,80 millones corresponde a pérdidas y el restante a daños. Los cinco
sectores que tuvieron mayores afectaciones fueron: energía e hidrocarburos US$ 329,70 millones, comercio con US$
318,10 millones, industria con US$ 227,40 millones, agricultura con US$ 80,40 millones y turismo con US$ 56,20
millones.
Para el cuarto trimestre de 2022, la economía nacional demostró un dinamismo positivo de +2,95 p.p., alcanzando un
PIB de US$ 71.125,24 millones, lo cual se ubica 0,2 p.p. por encima de lo esperado según el ajuste en la previsión
del Banco Central realizada durante el tercer trimestre del mismo año. Este incremento es una muestra de la
recuperación de la economía nacional posterior a las paralizaciones llevadas a cabo en el mes de junio. En términos
generales, el crecimiento obtenido es resultado de un incremento interanual de 2,52 p.p. en el Gasto del consumo
Final del Gobierno en 7,60% Gasto de Consumo Final de los Hogares en +3,80% y Formación Bruta de Capital fijo
en 2,50%.
Para el segundo trimestre de 2023, se destaca que el PIB experimentó un crecimiento de +3,34% en comparación
con el mismo período del año anterior, alcanzando un monto de US$ 18.122,58 millones. Dicho dinamismo, fue
impulsado principalmente por el gasto del gobierno (+6,4%), consumo de los hogares (+4,3%) y la Formación Bruta
de Capital Fijo en +3,8%. Se destaca principalmente el crecimiento del Gasto del Gobierno el cual se dio
principalmente por compra de bienes y servicios; así como, el pago de remuneraciones del sector salud y educación;
así mismo, el consumo de los hogares se expandió principalmente por un mayor nivel de remesas y operaciones de
créditos de consumo y por último la Formación Bruta de Capital Fijo, se vio influenciada positivamente por una mayor
compra de maquinarias y equipos de transporte.
Adicionalmente, se pudo observar un incremento del 6,2% en las importaciones, a causa de una mayor adquisición
de maquinarias, equipos eléctricos, productos químicos y equipos de transporte; por otra parte, las exportaciones
experimentaron una ligera caída del 0,2%, debido a la caída en la venta de petróleo, pescado elaborado y minerales
metálicos y no metálicos
PRODUCTO INTERNO BRUTO - PIB

2007=100, Tasa de variación trimestral
11,0 15,0
10,0
6,0
5,0
1,0
Var. t/t-1
Var. t/t-4
0,0
-5,0
-4,0
-10,0
-9,0
-15,0
-14,0 -20,0
t1-18 t2-18 t3-18 t4-18 t1-19 t2-19 t3-19 t4-19 t1-20 t2-20 t3-20 t4-20 t1-21 t2-21 t3-21 t4-21 t1-22 t2-22 t3-22 t4-22 t1-23 t2-23
Var. t/t-1 -1,1 1,0 0,8 0,0 -0,6 0,2 0,4 -1,4 -1,0 -12,1 6,1 1,3 1,5 2,2 0,4 0,7 0,1 0,2 1,7 2,3 -3,1 2,5
Var. t/t-4 1,5 1,5 1,5 0,7 1,2 0,4 0,0 -1,4 -1,8 -13,9 -9,0 -6,4 -4,1 11,6 5,5 4,9 3,4 1,4 2,7 4,3 1,0 3,3
Fuente: Banco Central del Ecuador / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
En cuanto a las industrias, 15 de los 18 sectores reportaron crecimientos; siendo los más importantes suministros de
electricidad y agua que creció en un 10,8%; seguido de acuicultura pesca y camarón con el 10,5%, enseñanza y
servicios sociales con el 8,5%, correo y comunicaciones con el 7,5% y Administración Pública en 4,3%; en
contraposición los sectores que reportaron unas caídas fueron: pesca excepto camarón con el -6,4%, servicio
doméstico con -2,3% y refinación del petróleo con -1,8%.
El 10 de mayo de 2023, fue firmado el Tratado de Libre Comercio Ecuador – China, siendo este el primer acuerdo
comercial que el Ecuador suscribe con un país asiático. En el cual, se contempla 17 disciplinas y es considerado de
última generación ya que contiene un capítulo de comercio electrónico. En materia de bienes, el intercambio comercial
entre ambos países alcanzó alrededor de los US$ 12.000 millones para el 2022. Las exportaciones alcanzaron los
US$ 5.823 millones, sobresaliendo productos como el camarón, el concentrado de plomo y cobre, otros productos
mineros, banano, balsa, madera y sus elaborados, cacao, entre otros. Se registraron importaciones por un monto
aproximado de US$ 6.353 millones, en productos como: manufacturas de metales, automóviles, teléfonos celulares,
computadoras, máquinas y sus partes, entre otros. Es importante mencionar que, el 77% de las importaciones
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provenientes de China se centran en materias primas, insumos, bienes de capital y combustibles, elementos
necesarios para la producción.
El 17 de mayo de 2023, el Presidente del Ecuador, Guillermo Lasso, mediante decreto ejecutivo 741 resolvió la
disolución de la Asamblea Nacional. La decisión del mandatario se enmarcó en un mecanismo constitucional conocido
como muerte cruzada. El 20 de octubre del presente periodo, el Consejo Nacional Electoral (CNE) ratificó, con el
100% de actas escrutadas, la victoria de Daniel Noboa en las elecciones presidenciales anticipadas. Con su triunfo
el riesgo país presentó cierta mejoría, pues el EMBI disminuyó a 1.750 puntos. Daniel Noboa, en primera instancia,
se enfocará en la seguridad y empleo, ambos tópicos han sido de total controversia para la población ecuatoriana.
Por otro lado, el pasado 1 de noviembre de 2023 la Corte Constitucional revisó y aprobó el Tratado de Libre Comercio
(TCL) entre China y Ecuador, en el cual hay varios beneficios para las exportaciones de nuestro país; una vez que
este acuerdo entre en vigencia, pues se encuentra pendiente la aprobación final de la siguiente Asamblea Nacional.
El primer beneficio es el acceso real a la oferta exportable actual y en mejores condiciones a un mercado de 1.400
millones de consumidores. A su vez, este acuerdo permite equiparar las condiciones de competencia con los países
vecinos (Perú, Centro América) que ya tienen acuerdo con China.
Gasto consumo final (Miles US$ y %)

50.000.000 120,00%
100,00%
40.000.000
80,00%
30.000.000 60,00%
20.000.000 40,00%
20,00%
10.000.000
0,00%
- -20,00%
2018 2019 2020 2021 IIT-2022 2022 IIT-2023
Gasto consumo final de gobierno Gasto consumo final de hogares

Variación gasto consumo final de gobierno Variación gasto consumo final de hogares
Inversión Extranjera Directa (IED)2

En el segundo trimestre de 2023, se observa que la inversión Extranjera Directa presenta un incremento de US$ 83,43
millones, comportamiento que se atribuye a un incremento de las acciones y otras participaciones de capital.
Al analizar por rama de actividad económica, la IED exhibió una desinversión en dos de las nueve actividades
reportadas por el Banco Central del Ecuador. De manera interanual, el sector de explotación de minas y canteras,
comercio, presentaron un incremento considerable. De manera opuesta, el sector de servicios prestados a las
empresas, transporte, almacenamiento y comunicaciones y la industria manufacturera demostraron una reducción.
Se reconoce que, la situación política en materia de seguridad ha generado incertidumbre a los inversionistas, lo cual
dificulta la atracción de nuevos capitales. Se espera que, con el nuevo Gobierno se recaude nuevos capitales.
Total IED (US$ miles)

800.000,00
700.000,00 674.419,80
605.249,10
600.000,00
531.083,30
500.000,00
400.000,00
332.095,00 337.081,00
300.000,00 280.597,30 273.338,60

221.564,20 249.034,70
230.164,30 209.238,60
200.000,00 174.872,30
152.133,40 155.548,30
138.090,30 135.570,50
115.391,60
104.627,80
83.433,24
100.000,00 69.205,50
(50.153,80) 17.176,90
-
2018-IT
2018-IIT
2018-IVT
2019-IT
2019-IIT
2019-IVT
2020-IT
2020-IIT
2020-IVT
2021-IT
2021-IIT
2021-IVT
2022-IT
2022-IIT
2022-IVT
2023-IT
2023-IIT
2018-IIIT
2019-IIIT
2020-IIIT
2021-IIIT
2022-IIIT
(100.000,00)
Total IED (Miles)
Es importante destacar que, la IED solo consideran los nuevos capitales que ingresan al país, por lo que los flujos de
IED de años anteriores pueden estar reinvertidos ya que al generarse en el país no se consideran como IED. En
cuanto a las actividades en las que se evidencia un crecimiento del capital extranjero de manera interanual. A
continuación, se presenta un detalle de la inversión extranjera directa del último año.
2
A la fecha de realización del presente informe, el BCE no ha publicado cifras del IED al tercer trimestre 2023.
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Inversión Extranjera Directa (Miles de US$)
Participación por industria 2022-IT 2022-IIT 2022-IIIT 2022-IVT 2023-IT 2023-IIT
Agricultura, silvicultura, caza y pesca 15.617,30 (128,50) 24.929,40 20.605,50 475,20 1.058,03
Comercio 39.807,80 7.701,70 11.483,00 8.408,20 8.487,20 32.239,45
Construcción 534,00 192,70 3.616,90 1.163,90 (303,70) (1.524,20)
Electricidad, gas y agua 2.253,90 88,20 5.256,50 (145,90) (1.799,70) 400,80
Explotación de minas y canteras 50.307,90 (111.459,60) (27.238,70) (101.857,20) 5.013,40 43.029,22
Industria manufacturera 3.787,70 222,90 17.111,00 46.098,30 15.718,80 (1.270,73)
Servicios comunales, sociales y personales (8.402,00) 8,10 0,40 32,40 1.015,90 138,41
Servicios prestados a las empresas 16.208,50 752.852,10 31.410,00 1.365,40 (26.263,00) 1.559,55
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 15.455,40 24.942,20 2.637,00 (25.824,40) 14.832,80 7.802,71
Total IED 135.570,50 674.419,80 69.205,50 (50.153,80) 17.176,90 83.433,24
Fuente: INEC / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
Índice de Precios al Consumidor (IPC)

Para el mes de octubre de 2023, el IPC se ubicó en 1,93%. Entonces, la inflación mensual es de -0,18 p.p. comparado
con el mes anterior, que fue de 0,04 p.p. y una variación anual de +1,93 p.p. En ese sentido, se observa que en lo
que va del año 2023 el IPC mantiene una tendencia a la baja.
En cuanto a los componentes del IPC, las divisiones que marcaron la mayor influencia en la expansión del IPC a
octubre 2023 vienen dado por alimentos y bebidas no alcohólicas (1,22%), restaurantes y hoteles (0,20%), bienes y
servicios diversos (0,16%), transporte (0,10%), educación (0,09%), entre otros.
Variación anual IPC (%)
13,00
8,00
3,00
dic-19 feb-20 abr-20 jun-20 ago-20 oct-20 dic-20 feb-21 abr-21 jun-21 ago-21 oct-21 dic-21 feb-22 abr-22 jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23 ago-23 oct-23
-2,00
IPC t/t-4
-7,00
Fuente: INEC / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
Perspectivas Económicas Nacionales

De acuerdo con estimaciones del Banco Central del Ecuador (BCE) y del Fondo Monetario Internacional (FMI), se
esperaba que la economía ecuatoriana cierre el 2022 con un incremento de 2,70% con respecto a 2021, sin embargo,
el país logro cerrar el año con un crecimiento de 2,90%, lo cual implica 0,2 p.p., más de lo esperado. De igual manera,
las proyecciones del BCE sugieren que durante el 2023 la economía crecerá un 3,10%, siendo el consumo de los
hogares y la formación bruta de capital fijo (FBKF) los pilares para lograrlo debido a su considerable recuperación
postpandemia. En el caso del consumo de los hogares, que representa el 60,00% del PIB nacional, se evidencia un
notable crecimiento llegando a superar incluso sus niveles previos a la pandemia. En este apartado, el sector de
construcción será un factor clave para explicar el incremento en la inversión dado que representa un 68,00% del total.
Oferta y Utilización Final de Bienes y Servicios

La evolución en el gasto del consumo final del gobierno mantiene un comportamiento acorde a los objetivos del
Ejecutivo nacional, el cual consiste en disminuir progresivamente el gasto público. En este sentido, al cierre del 2022
el gasto consumo final de los hogares registró un comportamiento positivo al pasar de US$ 45.142 millones al finalizar
el 2021 a US$ 47.216 millones en diciembre 2022. Por el lado del gasto de consumo final del gobierno, este cerró en
US$ 10.670 millones mostrando un incremento interanual de 4,46% (US$ 455,15 millones) a comparación con el
mismo periodo de 2021.
Al cierre del último trimestre del 2022 existe un incremento interanual en el Gasto de Consumo Final de los Hogares,
Gasto de Consumo Final del Gobierno y la Formación Bruta de Capital Fijo (FBKF) en 3,78%, 7,63% y 2,49%
respectivamente; mientras que, en el acumulado anual las cifras fueron de 4,59%, 4,46% y 2,52%. En el caso de la
FBKF, la adquisición de maquinaria y equipo de transporte ha sido la principal razón de dicho aumento, sobre todo
por un incremento en la compra de vehículos de carga y de uso industrial como tracto camiones, buses y camiones,
a eso se suma un desempeño positivo en el sector de construcción. En el caso del Gasto de Consumo Final del
Gobierno General, el incremento reportado es el reflejo de un aumento en el gasto realizado en administración pública,
defensa, seguridad interna y externa; así como la compra de bienes y servicios para los sectores de salud y educación.
De manera particular, el incremento obedece a un aumento en el pago de remuneraciones y de la compra de bienes
y servicios correspondiente a un 9,60% y 13,60% respectivamente.
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Al cierre del segundo trimestre de 2023, el gasto de los hogares en bienes y servicios aumentó un 4,3% anualmente,
impulsado por una mayor demanda de productos agrícolas como banano, café, cacao y flores, así como productos
manufacturados como carne, camarones y lácteos. También se observó un crecimiento en servicios como
electricidad, construcción, telecomunicaciones y educación. Este incremento estuvo ligado a un aumento significativo
(14,2%) en los préstamos para consumo otorgados por el Sistema Financiero Nacional y un crecimiento del 4,4% en
las importaciones de bienes de consumo.
Además, las remesas recibidas experimentaron un aumento del 16,1%, destacando los incrementos desde Estados
Unidos (24,6%), Italia (1,8%) y España (1,4%), que representaron la mayoría de los giros recibidos. En el ámbito
trimestral, el gasto de consumo final de los hogares creció un 2,5%, influenciado por un mayor consumo en productos
agropecuarios, manufacturados y servicios, así como un aumento en operaciones de crédito, giros de remesas y la
importación de bienes de consumo.
En cuanto al gasto del gobierno, durante el segundo trimestre de 2023, se evidenció un incremento anual del 6,4%
en los gastos de consumo llevados a cabo por el Gobierno General. Estos gastos se enfocaron en proveer tanto
servicios colectivos, como administración pública, defensa, y seguridad, así como servicios individuales en áreas
cruciales como salud y educación, directamente beneficiando a la población.
Este aumento se atribuyó principalmente al crecimiento en la adquisición de bienes y servicios en un 23,6% y al

aumento de las remuneraciones en un 7,0%. En relación con la adquisición de bienes y servicios, en el ámbito de la
salud, se observó una mayor inversión en la compra de medicamentos y dispositivos médicos generales y específicos
para laboratorio clínico y patología, elementos fundamentales para mantener y expandir la cobertura de atención
sanitaria. Por otro lado, en el ámbito educativo, se incrementó la inversión en la adquisición de alimentos escolares,
libros y uniformes, contribuyendo al programa de mejora de la educación.
A nivel trimestral, el Gasto de Consumo Final del Gobierno General experimentó un aumento del 3,5%. Este
incremento se debió a varios factores, incluyendo un aumento en el pago de remuneraciones (4,4%), abarcando a
miembros de las Fuerzas Armadas y de la Policía Nacional en servicio activo como parte del programa de seguridad
integral. También se observaron incrementos en las remuneraciones de los docentes del magisterio y docentes e
investigadores universitarios involucrados en el programa de Educación Básica. Además, se asignaron recursos a
profesionales de la salud para fortalecer la atención integral en el primer nivel de atención.
Gasto consumo final (Miles US$ y %)

50.000.000 120,00%
100,00%
40.000.000
80,00%
30.000.000 60,00%
20.000.000 40,00%
20,00%
10.000.000
0,00%
- -20,00%
2018 2019 2020 2021 IIT-2022 2022 IIT-2023
Gasto consumo final de gobierno Gasto consumo final de hogares

Variación gasto consumo final de gobierno Variación gasto consumo final de hogares
Endeudamiento
Hasta agosto 2023, el saldo de la deuda externa pública se expandió hasta totalizar en US$ 47.403,4 millones y la
deuda externa privada en US$ 10.722,2 millones. En términos de deuda externa pública, se evidencia que, es
equivalente al 39,6% del PIB. En este mes el país obtuvo desembolsos por US$ 541,1 millones y se pagaron
amortizaciones por US$ 145,30millones. En ese contexto, el flujo neto de la deuda fue de US$ 395,8 millones. Por
otro lado, el saldo de la deuda externa privada a agosto 2023 fue de US$ -178,8 millones, como resultado de la
cuantificación de desembolsos por US$ 46,9 millones y del pago de amortizaciones por US$ 255,7 millones. El saldo
de la deuda externa privada a agosto fue de USD 10.772,2 millones, equivalente al 9,0% del PIB.
Contexto Sistema
Como marco de referencia para un estudio del comportamiento del sistema financiero del Ecuador se han considerado
los sectores: Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crédito, las cuales se categorizan desde el segmento 1 hasta el
segmento 5, respecto al tamaño de activos3; Banca Pública y Mutualistas. Considerando los actores más
representativos del sistema financiero4 para septiembre 2023 los activos contabilizan US$ 87.380,55 millones, al
presentar un crecimiento interanual de +7,51% (US$ +6.107,01 millones). En referencia al nivel de participación dentro
del sistema financiero nacional, los Bancos Privados son el sector de mayor concentración con el 67,21% a la fecha
de corte.
3
Segmento 1: mayor a US$ 80,00 millones, Segmento 2: mayor a US$ 20,00 millones hasta US$ 80,00 millones, Segmento 3: mayor a US$ 5,00
millones hasta US$ 20,00 millones, Segmento 4: mayor a US$ 1,00 millones hasta US$ 5,00 millones, Segmento 5: Cajas de Ahorro, bancos y cajas
comunales.
4
Sistema de Bancos, Cooperativas de Ahorro y Crédito (Segmento 1) y Banca Pública.
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Fuente: Superintendencia de Bancos (SB) y Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) / Elaboración: PCR
Dentro del sistema financiero nacional, la variación histórica de los activos de Bancos evidencia una tendencia
creciente; asimismo, se observa un cambio en el nivel de participación sobre el monto total de los actores más
representativos, al pasar de una concentración del 75,53% en 2019 hasta 67,21% a septiembre 2023, esta conducta
responde a la continua expansión de la cartera de créditos neta, en razón del crecimiento de segmentos productivo,
consumo y microcrédito principalmente. Cabe mencionar que, el segmento de los Bancos Privados lo conforman
veinticuatro instituciones financieras.
A la fecha de corte, el total de activos de los Bancos Privados totaliza US$ 58.729,31 millones, aumentando a corte
interanual en +7,58% (US$ +4.137,77 millones). Por otra parte, el sector cooperativo (segmento 1) contabiliza US$
21.205,65 millones, presentando un crecimiento de +8,73% (US$ +1.702,60 millones) con respecto a su similar
periodo del 2022. Finalmente, la Banca Pública registra un total de activos por US$ 7.445,58 millones
incrementándose en +3,71% (US$ +266,64 millones).
Cambios normativos
Con la implementación del plan de vacunación y programas sociales por parte del Gobierno se evidencia una
estabilización económica y social, así como financiera, por tanto, la Superintendencia de Bancos ha ejecutado
resoluciones y reformas que están en línea con la situación del país; a continuación, el detalle de las resoluciones
más significativas a ser aplicadas:
 Resolución No. JPRF-F-2022-030 dada el 29 de junio de 2022 expedida por la Junta de Política y Regulación
Financiera resuelve que, en el artículo 5 de la Sección II ”Elementos de la Calificación de Activos de Riesgo y su
Clasificación”, Capítulo XVIII "Calificación de Activos de Riesgo y Constitución de Provisiones por parte de las
Entidades de los Sectores Financiero Público y Privado bajo el Control de la Superintendencia de Bancos", del
Título II “Sistema Financiero Nacional”, del Libro I “Sistema Monetario y Financiero” de la Codificación de
Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros, efectúense las siguientes reformas:
o Sobre la Clasificación de Riesgo del Crédito Productivo sustitúyase los incisos referentes al rango de pérdida
esperada de la siguiente manera:
Clasificación de Riesgo del Crédito Productivo

(Rango de pérdida esperada)
Categorías Anterior Actual
A1 1% 1,99%
A2 2% 2,99%
A3 3% 5,99%
B1 6% 9,99%
B2 10% 19,99%
C1 20% 39,99%
C2 40% 59,99%
D 60% 99,99%
Fuente: Junta de Política y Regulación Financiera y Monetaria / Elaboración: PCR
o En el numeral 1.2.1 “Cobertura de la Calificación de los Créditos de Consumo” y en el numeral 1.4.1

“Cobertura de la Calificación de los Microcréditos” sustitúyase la Tabla respecto a Categorías y Días de
Morosidad por la siguiente:
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Resolución Anterior Resolución Actual
Crédito de Consumo y Microcrédito Crédito de Consumo y Microcrédito
Categorías Días de Morosidad Categorías Días de Morosidad
A1 0 A1 0
A2 1-30 A2 1-15
A3 31-60 A3 16-30
B1 61-75 B1 31-45
B2 76-90 B2 46-60
C1 91-120 C1 61-75
C2 121-150 C2 76-90
D 151-180 D 91-120
E +180 +120
Adicionalmente, en el artículo 6 de la Sección III ”Constitución de Provisiones”, Capítulo XVIII "Calificación de

Activos de Riesgo y Constitución de Provisiones por parte de las Entidades de los Sectores Financiero Público y
Privado bajo el Control de la Superintendencia de Bancos", del Título II “Sistema Financiero Nacional”, del Libro
I “Sistema Monetario y Financiero” de la Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y
Seguros, sustitúyase el cuadro de “Categorías Porcentaje de Provisión” por el siguiente:
Porcentaje de provisión
Categorías Mínimo Máximo
A1 1,00% 1,99%
A2 2,00% 2,99%
A3 3,00% 5,99%
B1 6,00% 9,99%
B2 10,00% 19,99%
C1 20,00% 39,99%
C2 40,00% 59,99%
D 60,00% 99,99%
E 100,00%
Paralelamente, se acota la sustitución de la Disposición General Cuarta del Capítulo XVIII "Calificación de Activos
de Riesgo y Constitución de Provisiones por parte de las Entidades de los Sectores Financiero Público y Privado
bajo el Control de la Superintendencia de Bancos", Título II “Sistema Financiero Nacional”, del Libro I “Sistema
Monetario y Financiero” de la Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros, por
la siguiente”:
o Cuarta: Mecanismo extraordinario para el diferimiento de provisiones.- La Superintendencia de Bancos

podrá establecer cronogramas para diferir la constitución de las provisiones requeridas por las entidades
financieras públicas y privadas, originadas en el proceso de calificación de los créditos, para los sectores
que están pasando por crisis temporales o se encuentren afectados por contingencias de carácter
natural. Las provisiones que la Superintendencia de Bancos autorice diferir a las entidades financieras
se registrarán en cuentas de orden, las cuales se debitarán por el registro del gasto en el período, de
acuerdo con el cronograma autorizado por el organismo de control.
De igual manera, dispone la sustitución de las siguientes disposiciones del el Capítulo XVIII "Calificación de
Activos de Riesgo y Constitución de Provisiones por parte de las Entidades de los Sectores Financiero Público y
Privado bajo el Control de la Superintendencia de Bancos", Título II “Sistema Financiero Nacional”, del Libro I
“Sistema Monetario y Financiero” de la Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y
Seguros, por las siguientes:
o Décima séptima: Las entidades de los sectores financiero público y privado, deberán constituir
provisiones genéricas hasta el 31 de diciembre de 2022. Dichas provisiones representarán desde el
0,02% y hasta el 5% del total de la cartera bruta a diciembre de 2020, las mismas formarán parte del
patrimonio técnico secundario y podrán ser reclasificadas a provisiones específicas, previa autorización
del organismo de control. Estas provisiones se considerarán para los efectos de lo dispuesto en el
numeral 11 del artículo 10 de la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno. Esta disposición transitoria
estará vigente hasta el 31 de diciembre de 2022.
o Décima novena: Las entidades de los sectores financieros público y privado, en los estados financieros
hasta el 31 de diciembre de 2022, registrarán la transferencia a las cuentas vencidas, de las operaciones
de los distintos segmentos de crédito que no hubieren sido pagadas en la fecha de vencimiento, a los
61 días plazo.
o Vigésima: Modificar de forma temporal los porcentajes de provisiones y días de morosidad, para atenuar
el riesgo de crédito generado por el confinamiento producto de la pandemia Covid-19, la cual se aplicará
a partir de la vigencia de la presente resolución hasta el 31 de diciembre de 2022 inclusive.
 Resolución No. JPRF-F-2023-061 dada el 30 de enero de 2023 expedida por la Junta de Política y Regulación
Financiera resuelve Incorpórese una Disposición Transitoria en el Capítulo XVIII "Calificación de Activos de
Riesgo y Constitución de Provisiones por parte de las entidades de los sectores financiero público y privado bajo
el control de la Superintendencia de Bancos", Título II “Sistema Financiero Nacional”, del Libro I “Sistema
Monetario y Financiero” de la Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros, con
el siguiente texto:
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“A partir del 30 de enero de 2023 hasta el 30 de junio de 2023 inclusive, los deudores de los créditos del
segmento Productivo menores a US$ 100.000 (Cien mil dólares de los Estados Unidos de América), se
calificarán por morosidad. Los deudores de los créditos mayores a US$ 100.000 (Cien mil dólares de los Estados
Unidos de América) se calificarán con los modelos internos de seguimiento previstos en el numeral 1.1.4
"Metodologías y/o sistemas internos de calificación de crédito productivo" de esta norma.”
 Resolución No. JPRF-F-2023-064 emitida el 30 de marzo de 2023 por la Junta de Política y Regulación
Financiera resuelve sustitúyase el texto del artículo 29 de la Sección VII “Mecanismo Extraordinario y Temporal
de Alivio Financiero aplicable a los Sectores Financieros Público y Privado”, Capítulo XVIII “Calificación de
Activos de Riesgo y Constitución de Provisiones por parte de las Entidades de los Sectores Financieros Público
y Privado bajo el Control de la Superintendencia de Bancos”, Título II “Sistema Financiero Nacional”, del Libro I
“Sistema Monetario y Financiero” de la Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y
Seguros, por el siguiente:
“Art. 29.- El plazo para la aplicación del mecanismo establecido en esta sección es a partir del 21 de julio de
2022, fecha de la expedición de la Resolución No. JPRF-F-2022-032 de la Junta de Política y Regulación
Financiera, y estará vigente hasta el 31 de marzo de 2023, excepto para el caso de las entidades del sector
financiero público, que será hasta el 30 de junio de 2023, plazo que no será susceptible de prórroga adicional
alguna.”
 Resolución No. SB-2023-0750 dada el 06 de abril de 2023 expedida por la Superintendencia de Bancos
resuelve:
o Artículo 1.- Habilitar en el plan de cuentas del Catálogo Único de Cuentas para uso de las entidades
de los sectores financieros público y privado, la subcuenta 290105 “Intereses recibidos por anticipado”,
para uso de la Corporación Financiera Nacional B.P.
o Artículo 2.- Sustituir en el descriptivo del Catálogo único de Cuentas para uso de entidades de los
sectores financieros públicos y privado, la página correspondiente a la cuenta 2901 “Ingresos recibidos
por anticipado”, actualizando la habilitación de la subcuenta 290105 “Intereses recibidos por anticipado”
para uso de la Corporación Financiera Nacional B.P.; y agregar al final del descriptivo de la cuenta
2901 “Ingresos recibidos por anticipado” el siguiente párrafo:
“Además, para el registro de los intereses cobrados por anticipado, provenientes de adjudicaciones a
plazos realizados dentro de remates de bienes inmuebles”. Y agregar en “crédito” el numeral 5: “Por el
importe de los intereses cobrados por anticipado como provenientes de adjudicación a plazo realizados
dentro de remates de bienes inmuebles”.
 Resolución No. JPRF-F-2023-066 dada el 28 de abril de 2023 por la Junta de Política y Regulación Financiera
resuelve:
o Sustitúyase la frase “30 de junio de 2023” por “30 de septiembre de 2023” de la Disposición Transitoria
del Capítulo XVIII "Calificación de Activos de Riesgo y Constitución de Provisiones por parte de las
entidades de los sectores financiero público y privado bajo el control de la Superintendencia de
Bancos", Título II “Sistema Financiero Nacional”, del Libro I “Sistema Monetario y Financiero” de la
Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros incorporada por la
Resolución Nro. JPRF-F-2023-061 emitida el 30 de enero de 2023.
o Sustitúyase la frase “30 de abril de 2023” por “05 de julio de 2023” de la Disposición General Segunda
de la Resolución Nro. JPRF-F-2023-061 emitida el 30 de enero de 2023.
 Resolución No.JPRF-F-2023-067 emitida el 24 de mayo de 2023 por la Junta de Política y Regulación Financiera
resuelve:
o ARTÍCULO PRIMERO.- Sustitúyase el texto del artículo 81 de la Subsección XII “De la Cancelación de
Cuentas Corrientes”, Sección I “Las Normas Generales del Cheque”, Capítulo XLI “De los Cheques”,
Título II “Sistema Financiero Nacional” del Libro I “Sistema Monetario y Financiero” de la Codificación
de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros, por el siguiente:
“Art. 81.- Para que la entidad financiera proceda a cancelar una cuenta corriente, previamente deberá
haber notificado del particular al titular con al menos dos (2) meses de anticipación. El titular de la
cuenta corriente deberá acercarse a la entidad financiera y devolver los formularios de cheques no
utilizados; consignar los valores correspondientes a los cheques girados y no presentados a cobro; y,
retirar el saldo a su favor, en caso de haberlo. La institución financiera podrá cancelar una cuenta
corriente de manera inmediata por decisión del Comité de Cumplimiento de cada entidad, previo
informe del Oficial de Cumplimiento y análisis correspondiente que justifique el cierre de la cuenta
observando las disposiciones legales y normativas vigentes inherentes a la prevención, detección y
erradicación del delito de lavado de activos y del financiamiento de delitos; o, en el caso de que la
entidad financiera reciba notificaciones de órdenes de autoridad competente respecto a actividades de
lavado de activos u origen ilícito de los fondos. De no producirse lo dispuesto en el primer inciso, se
registrarán los saldos de acuerdo con lo previsto en el artículo 85, quedando a salvo las reclamaciones
de terceros.”
o ARTÍCULO SEGUNDO.- Sustitúyase el texto del Artículo 16 del Capítulo XLV “Norma General para la
Apertura y Manejo de las Cuentas de Ahorros en las Entidades de los Sectores Financiero Público y
Privado”, Título II “Sistema Financiero Nacional” del Libro I “Sistema Monetario y Financiero” de la
Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros, por el siguiente:
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“Art. 16.- La cuenta de ahorros podrá cerrarse por decisión del titular, para lo cual deberá presentar a
la entidad financiera el documento que evidencie su intención de retiro del total del saldo, incluido
capital e intereses, luego de lo cual la entidad financiera dará constancia al titular del cierre. El cierre
de la cuenta de ahorros por decisión de la entidad financiera procederá en los siguientes casos:
a. Para cumplir con lo previsto en la Disposición General Sexta del Código Orgánico Monetario y
Financiero, Libro I.
b. Previa notificación motivada del particular al titular con al menos dos (2) meses de anticipación;
tiempo dentro del cual, el titular de la cuenta de ahorros deberá retirar el saldo a su favor, en caso
de haberlo; caso contrario, la entidad financiera mantendrá dicho saldo en una cuenta contable
para devolución a su titular.
c. De manera inmediata por decisión del Comité de Cumplimiento de cada entidad, previo informe
del Oficial de Cumplimiento y análisis correspondiente que justifique el cierre de la cuenta
observando las disposiciones legales y normativas vigentes inherentes a la prevención, detección
y erradicación del delito de lavado de activos y del financiamiento de delitos; o, en el caso de que
la entidad financiera reciba notificaciones de órdenes de autoridad competente respecto a
actividades de lavado de activos u origen ilícito de los fondos.”
 Según la Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros, del Libro I del Sistema
Monetario y Financiero, de la Sección III: Conformación del Patrimonio Técnico Total, notas al patrimonio técnico
constituido se menciona que:
“ Para el caso de los créditos comerciales, de consumo, para la vivienda, microcrédito, educativo y de
inversión pública, se considerará la provisión general con un límite máximo de 1,25% de dichas operaciones.
Las provisiones genéricas voluntarias formarán parte del patrimonio técnico secundario, previa
comprobación de la Superintendencia de Bancos”.
 La resolución No. JPRF-F-2023-066, dada el 28 de abril de 2023, amplía hasta el 30 de septiembre de 2023 la
calificación por morosidad de los deudores de los créditos del segmento Productivo menores a US$ 100.000
(Cien mil dólares de los Estados Unidos de América) determinada en la Disposición Transitoria en el Capítulo
XVIII “Calificación de Activos de Riesgo y Constitución de Provisiones por parte de las entidades de los sectores
financiero público y privado bajo el control de la Superintendencia de Bancos”, Título II “Sistema Financiero
Nacional”, del Libro I “Sistema Monetario y Financiero” de la Codificación de Resoluciones Monetarias,
Financieras, de Valores y Seguros.
 La resolución No. JPRF-F-2023-067, dada el 24 de mayo de 2023, reforma a la normativa concerniente a la

cancelación de cuentas corrientes y cierre de cuentas de ahorros en el sector financiero público y privado.
 La resolución No. JPRF-F-2023-070 dada el 22 de junio de 2023, reforma a las "Normas que regulan las tasas
de Interés" dónde se establece un sistema flexible de tasas de interés activas efectivas máximas para los
subsegmentos de crédito productivo corporativo y productivo empresarial.
o Las tasas de interés activas máximas para cada uno de los segmentos de la cartera de crédito
de las entidades del sistema financiero nacional serán establecidas por la Junta de Política y Regulación
Financiera.
o Productivo corporativo: La tasa activa efectiva máxima será la correspondiente a la Tasa Activa Efectiva
Referencial del sector productivo corporativo, publicada por el Banco Central del Ecuador (BCE) del mes
inmediato anterior al de su vigencia más dos desviaciones estándar. La desviación estándar será móvil
y se obtendrá de la serie de los últimos doce meses de la tasa activa referencial del segmento productivo
corporativo.
o Productivo empresarial: La tasa activa efectiva máxima será la correspondiente a la Tasa Activa Efectiva
Referencial del sector productivo empresarial del mes inmediato anterior al de su vigencia más dos
desviaciones estándar. La desviación estándar será móvil y se obtendrá de la serie de los últimos doce
meses de la tasa referencial del segmento productivo empresarial.
 La resolución No. JPRF-F-2023-071, dada el 30 de junio de 2023, reforma el Capítulo VIII “Relación entre el
patrimonio técnico total y los activos y contingentes ponderados por riesgo de las entidades del sistema financiero
público y privado” del Título I Libro I de las Codificaciones de Resoluciones de la Junta de Política y Regulación
Monetaria y Financiera con el fin de fortalecer la capacidad de resistencia del Sistema Financiero Nacional a
través de la aproximación de la normativa a las buenas prácticas internacionales, resuelve:
ARTÍCULO CUARTO.- Sustitúyase el texto del artículo 7 de la Sección III “Conformación del Patrimonio Técnico Total”
Capitulo VIII “Relación entre el Patrimonio Técnico y los activos y contingentes ponderados por riesgo para las
Entidades del Sistema Financiero Público y Privado” Título II “Sistema Financiero Nacional” Libro I “Sistema Monetario
y Financiero” de la Codificación de Resoluciones Monetaria, Financieras, de Valores y Seguros, por el “Art 7” que
incluye la ponderación y forma de agregación de cada una de las cuentas que conforman el patrimonio técnico
primario y secundario.
ARTÍCULO QUINTO.- Sustitúyase el texto y cuadro del artículo 80 de la Subsección II “Patrimonio Técnico y Activos
Ponderados por Riesgo” Sección VI “Norma de Solvencia, Patrimonio Técnico y Activos y Contingentes Ponderados
por Riesgo para Cooperativas de Ahorro y Crédito, Cajas Centrales y Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crédito
para la Vivienda” Capitulo XXXVI “Sector Financiero Popular Solidario”, Título II “Sistema Financiero Nacional”, Libro
I “Sistema Monetario y Financiero” de la Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros
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por el “Art 80” que incluye la ponderación y forma de agregación de cada una de las cuentas que conforman el
patrimonio técnico primario.
ARTÍCULO SEXTO.- Sustitúyase el texto y cuadro del artículo 81 de la Subsección II “Patrimonio Técnico y Activos
Ponderados por Riesgo” Sección VI “Norma de Solvencia, Patrimonio Técnico y Activos y Contingentes Ponderados
por Riesgo para Cooperativas de Ahorro y Crédito, Cajas Centrales y Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crédito
para la Vivienda” Capitulo XXXVI “Sector Financiero Popular Solidario”, Título II “Sistema Financiero Nacional”, Libro
I “Sistema Monetario y Financiero” de la Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros
por el “Art 81” que incluye la ponderación y forma de agregación de cada una de las cuentas que conforman el
patrimonio técnico secundario.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
PRIMERA.- La ponderación correspondiente a la diferencia de los (5) y “Gastos” (4) se computará con 100% hasta el
31 de diciembre de 2023 en el patrimonio técnico secundario del sector financiero público y privado. A partir del 01
enero de 2024, pasará a ponderarse al 50%.
SEGUNDA.- La aplicación de las disposiciones de esta resolución se efectuará en un término de hasta 90 días
contados a partir de la fecha de su expedición.
DISPOSICIÓN FINAL.- La presente Resolución entrará en vigor a partir de la presente fecha, sin perjuicio de su
publicación en el Registro Oficial. Publíquese la presente Resolución en la página web de la Junta de Política y
Regulación Financiera, en el término máximo de dos días desde su expedición.
Patrimonio técnico primario
Banca Privada
Banca Pública
Forma de
Ponderación Código Descripción
agregación
100% suma 31 Capital social X X

100% suma 3201 Prima en colocación de acciones X X
100% suma 3301 Reserva legal X X
100% suma 3304 Reservas generales X
100% suma 3303 Reservas especiales - Para futuras capitalizaciones X X
100% suma 34 Otros aportes patrimoniales X X
100% resta 340210 Donaciones - en bienes X X
100% resta 3490 Otros [1] X X
100% suma 2608 Préstamos subordinados X X
100% resta 3602 Pérdidas acumuladas [1] X X
100% resta 5-4 Ingresos menos gastos [6] [1] X X
100% resta 3604 Pérdidas del ejercicio [1] [5] X X
100% suma 2802 Aportes para futuras capitalizaciones [2] X X
100% resta 190530 Plusvalía mercantil [1] X X
100% resta 3202 Descuento en colocación de acciones [1] X X
Fuente y Elaboración: JPRF
Patrimonio técnico secundario

Banca Privada
Banca Pública
Forma de
Ponderación Código Descripción
agregación
100% suma 2801 Obligaciones convertibles [3] X X

100% suma 2803 Deuda subordinada a plazo [4] X X
100% suma 3303 Reservas especiales X X
100% resta 330310 Reservas especiales - para futuras capitalizaciones X X
100% suma 3305 Reservas por revalorización del patrimonio X X
100% suma 3310 Reservas por resultados no operativos X X
100% suma 35 Superávit por valuaciones X X
100% suma 3601 Utilidades o excedentes acumulados X X
100% suma 3603 Utilidad del ejercicio [5] X X
100% suma 5-4 Ingresos menos gastos [6] X X
100% suma 149989 Provisión genérica voluntaria [7] X X
100% suma 2912 Otros pasivos - minusvalía mercantil (badwill) [8] X X
100% resta 1613 Dividendos pagados por anticipado X X
Deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones y el
saldo del Grupo 37 "Desvalorización del patrimonio", en el que
registra pérdidas activadas catalogadas como tales por la
100% resta Superintendencia de Bancos o por las auditorías interna o externa X
de la entidad. Adicionalmente, el valor de los aumentos de capital
realizados contraviniendo las disposiciones de los numerales 2 y
3 del artículo 255 del Código Orgánico Monetario y Financiero; o,
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los que por cualquier causa determine como no imputables a
patrimonio técnico la Superintendencia de Bancos [1] [9].
El total de los elementos del patrimonio técnico secundario estará limitado en su monto a un máximo del cien por ciento (100%)
del total de los elementos del patrimonio técnico primario
Fuente y Elaboración: JPRF
DEDUCCIONES DEL PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL

Se deducirá del patrimonio técnico total de la matriz, el capital asignado a una sucursal o agencia en el exterior;
y, además, el capital invertido, esto es, el valor de su participación en el capital pagado más las reservas,
exceptuando las provenientes de valuaciones del activo, en una entidad subsidiaria o afiliada.
Cuando una subsidiaria registre inversiones en otras entidades del sistema financiero, que las conviertan en
subsidiaria o afiliada de dicha entidad, dichos valores se deducirán conforme lo establecido en el inciso anterior,
del patrimonio técnico total de la matriz.
Cuando una subsidiaria registre inversiones en otras entidades del sistema financiero, que las conviertan en
subsidiaria o afiliada de dicha entidad, dichos valores se deducirán conforme lo establecido en el inciso anterior,
del patrimonio técnico total de la matriz.
Adicionalmente se deducirá del patrimonio técnico total los saldos registrados en la cuenta 1611 "Anticipo para
adquisición de acciones", cuando correspondan a inversiones en acciones, anticipos en la capitalización o
constitución de compañías subsidiarias o afiliadas.
 La resolución JPRM-2023-013-M dada el 30 de junio de 2023 regulación del porcentaje de encaje y reservas de
liquidez de las entidades de los sectores financieros público, privado y popular y solidario.
o Art. 1.- Porcentaje y requerimiento de encaje: El nivel de encaje que deberán mantener las entidades
de los sectores financieros público, privado y popular y solidario, será calculado sobre el promedio
semanal de los saldos diarios de los depósitos y captaciones de cada entidad, conforme la siguiente
tabla y porcentaje:
Porcentaje de requerimiento de
Entidad Financiera
encaje
Sector Financiero Privado
a) Activos menor o igual a US$ 1.000 millones 5,00%
b) Activos superior a US$ 1.000 millones 5,00%
Sector Financiero Público
a) Activos menor o igual a US$ 1.000 millones 3,50%
b) Activos superior a US$ 1.000 millones 5,00%
Fuente/ Elaboración: JPRM
o Art. 4.- Composición del encaje:
Entidades del Sector Financiero Privado y Sector Financiero Popular y Solidario:
a) Hasta el 100% con los saldos en dólares de los Estados Unidos de América que dispongan las
entidades financieras en las cuentas corrientes que mantienen en el Banco Central del Ecuador; y,
b) Hasta el 20% con instrumentos emitidos por el ente rector de las finanzas públicas, cuyo plazo original
o remanente sea menor a 360 días a la fecha de constitución del encaje; dichos valores obligatoriamente
deberán mantenerse en custodia en el Depósito Centralizado de Valores, a cargo del Banco Central del
Ecuador.
Entidades del Sector Financiero Público:
a) Hasta el 100% con los saldos en dólares de los Estados Unidos de América que dispongan las
entidades financieras públicas en las cuentas corrientes que mantienen en el Banco Central del Ecuador;
y,
b) Hasta el 75% en instrumentos emitidos por el ente rector de las finanzas públicas, cuyo plazo original
o remanente sea menor a 360 días a la fecha de constitución del encaje; dichos valores obligatoriamente
deberán mantenerse en custodia en el Depósito Centralizado de Valores, a cargo del Banco Central del
Ecuador.
o Art. 18.- Garantía de recompra: Los valores emitidos por las entidades financieras públicas, para ser
considerados parte de las reservas de liquidez, deberán tener garantizada su recompra en cualquier
momento por parte del emisor, a solicitud del tenedor.
o Art. 19.- Restricción: Los valores con los que las entidades financieras constituyan las reservas de
liquidez no deberán estar sujetos a restricción alguna. Se exceptúan de esta restricción los valores
adquiridos a través de operaciones de reporto; para lo cual, se observará la normativa emitida por el
Banco Central del Ecuador, precautelando que no se produzca duplicidad en la contabilización de las
reservas de liquidez.
DISPOSICIONES GENERALES:
o Primera: Las entidades del sistema financiero deberán cumplir con el porcentaje de requerimiento de
encaje, de acuerdo con el cronograma detallado en la siguiente table
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Tipo EFI/ Año 2023 2024 2025
Sector Financiero Público y Privado
Activos > US$ 1.000 millones 5,0% 5,0% 5,0%
Activos ≤ a US$ 1.000 millones 4,0% 4,5% 5,0%
o Segunda: Para el ejercicio fiscal del año 2023, el requerimiento del porcentaje del nivel de encaje
previsto en la Disposición Transitoria Primera, se aplicará de forma progresiva, conforme el siguiente
detalle:
Tipo EFI/ Año Marzo Junio Septiembre

Sector Financiero Público y Privado
Activos ≤ a US$ 1.000 millones 4,0% 0,0% 0,0%
Análisis de la institución
Reseña
Banco Guayaquil S.A. es una institución financiera que posee amplia trayectoria en el mercado nacional (100 años),
posicionada como uno de los bancos privados más representativos del sistema financiero privado con un total de
activos de US$ 7.094,93 millones a septiembre de 2023; por lo que, se ubica en el segundo lugar dentro de los bancos
más grandes del sistema ecuatoriano, figurando el 12,08% del sistema bancario. Todo ello, denota un enfoque de
intermediación financiera guiado al segmento comercial (corporativo) sin descuidar otros segmentos crediticios
estableciendo el perfil de la institución de banca universal.
La institución cuenta con una amplia gama de productos y servicios a través de sus oficinas y sus subsidiarias en el
Ecuador; así como, a nivel mundial, gracias a alianzas con bancos internacionales. El Banco ofrece herramientas de
vanguardia y elimina barreras a través de más de 13.000 puntos de atención entre agencias (132), cajeros
automáticos propios (1.114), corresponsales no bancarios también llamados bancos del barrio (12.858), ventanillas
de extensión (73); así como también, canales electrónicos como banca virtual y banca virtual móvil, banca telefónica
y banca celular. Por otro lado, durante el 2020, Banco Guayaquil logró la certificación ISO 22301-2020, de Sistema
de Gestión y Continuidad del Negocio; también, recibió la certificación Empresa Saludable, siendo la primera empresa
en Ecuador y Latinoamérica en contar con dicha certificación. Además, el banco fue nombrado el “Mejor Lugar para
Trabajar” según la firma Great Place to Work®.p
El programa Banco del Barrio, que en el año 2020 cumplió 12 años de operaciones, cuenta con más de 12 mil
banqueros a nivel nacional, llegando a más de 2.7 millones de clientes.
Gobierno Corporativo:
A septiembre de 2023, el capital social contabiliza US$ 483,37 millones en donde su composición accionaria se
encuentra conformada en un 80,86% por Corporación MultiBG S.A. El porcentaje restante se distribuye entre diversos
accionistas minoritarios con participaciones individuales al 1%, como se detalla a continuación:
ACCIONISTAS BANCO GUAYAQUIL S.A.

ACCIONISTA NACIONALIDAD % PARTICIPACION
Corporación MultiBG S.A. Ecuatoriana 80,86%
Otros Accionistas 19.14%
TOTAL 100,00%
Fuente: Banco Guayaquil S.A. / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
El Directorio del Banco es el máximo órgano, responsable de definir las principales políticas y estrategias, y, vela por
el cumplimiento de éstas. Entre las directrices se encuentra los lineamientos de desarrollo comercial, administración
y posición patrimonial, gestión de riesgos financieros, de crédito, operacionales y de los miembros internos y externos,
así como de las políticas que establecen las condiciones laborales de los colaboradores del banco. Los directores
son elegidos por los accionistas en virtud de su conocimiento, experiencia y valores; a su vez su presidente (Econ.
Danilo Carrera Drouet) es designado por el conjunto de integrantes y no desempeña otros cargos de gestión. A la
fecha de corte, la entidad cuenta con un Código de Buen Gobierno Corporativo aprobado por el Directorio que
establece políticas de información y varios aspectos que involucran a los accionistas.
El Directorio está conformado por cinco directores principales y cinco suplentes. Esta designación la realiza la Junta
General de Accionistas, entre profesionales con alta experiencia en materia financiera, legal, comercial y de
operaciones, no desempeñándose ninguno de ellos en cargos ejecutivos del Banco. La antigüedad promedio de los
directores actuales en el cargo es de 15 años. Por su parte, la Plana Gerencial del Banco es elegida por un periodo
de 5 años con posibilidad de reelección y está compuesta por el Gerente General y tres Vicepresidentes Ejecutivos.
Todos los miembros de la plana gerencial cuentan con educación de post grado y en promedio ostentan 28,75 años
de experiencia.
DIRECTORIO DE BANCO GUAYAQUIL – SEPTIEMBRE 2023

NOMBRE Cargo
Leonardo Moreira Presidente Subrogante
Jose julio Ayala Lasso Director Principal
Galo Enrique Garcia Feraud Director Principal
Raúl Carlos Gómez Ordeñana Director Principal
Mario Jaramillo Paredes Director Principal
Leonardo Adolfo Moreira Luzuriaga Director Suplente
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Victor Hugo Alcivar Alava Director Suplente
Sandra Viviana Vargas López Director Suplente.
Paola Cristina Oneto Ycaza Director Suplente
A continuación, se presenta el organigrama vigente a la fecha de corte:
Fuente/Elaboración: Banco Guayaquil S.A.
Adicionalmente, cuenta con una Política de Gestión Integral de Riesgo aprobada por el Directorio, auditor interno que
reporta a la gerencia, varios comités de apoyo como el de Auditoria, Riesgos, Cumplimiento, Ética y Retribuciones.
Así también, la entidad elabora su Reporte Integrado de sostenibilidad bajo los Sustainability Accounting Standards
Board (SASB) y el Global Reporting Initiative (GRI), el mismo que difunde a través de su página web entre sus
principales grupos de interés.
Empleados y Sistemas Contables

A septiembre de 2023, Banco Guayaquil S.A. presenta un total de 2.930 empleados distribuidos en diferentes áreas
y el Grupo mantiene una política de evaluación de desempeño de sus colaboradores que se realizará una vez al año
de manera obligatoria.
Responsabilidad Social
En febrero de 2020, Banco Guayaquil determinó las expectativas y necesidades expresadas por sus grupos de
interés, mediante un ejercicio de Materialidad, el mismo que busca poner en sintonía sobre los lineamientos de Global
Reporting Initiative (GRI). El Banco se relaciona de manera regular con sus diferentes grupos de interés,
involucrándolos en la operación. Por ejemplo, los procesos de innovación, con metodología híbrida, en que el cliente
participa en etapas piloto previas al desarrollo comercial final. Adicionalmente, como parte de los procesos para la
determinación de los temas materiales, se realizan consultas. En concreto, grupos focales con colaboradores,
banqueros del barrio (corresponsales no bancarios) y proveedores, en las tres principales ciudades: Guayaquil, Quito
y Cuenca.
Por otro lado, Banco Guayaquil tiene un Sistema de Gestión Ambiental, que incluye 2 procesos clave: 1) monitoreo
de los consumos de energía (como parte de programa específico) y 2) Cálculo y compensación de las emisiones de
GEI. El Programa de monitoreo de la energía se encuentra activo desde 2013 e incluye los 5 edificios principales en
cuanto a las actividades de: Edificio Matriz, Anexo y Multiparqueo en Guayaquil; Sucursal Mayor Quito; y Sucursal
Cuenca. Adicionalmente, el Banco cuenta con una Política Ambiental y una Política de Cambio Climático, desarrollada
en 2021, y que recoge los principales compromisos. Dentro de estas políticas, también detalla la gestión de residuos
en donde se promueve el reciclaje en todos nuestros centros y el paso a una operación predominantemente digital,
que reduce significativamente el uso de papel. No obstante, el tipo de actividad de la compañía hace que la gestión
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de residuos no sea un tema crítico. Así también, se trata el tema de la gestión del consumo de agua, en donde se
promueve el uso racional en todas nuestras oficinas. Por otro lado, pese a no evaluar a sus proveedores con criterios
ambientales, el Banco ha empezado a trabajar con la evaluación ASG, como parte del proceso de selección y/o para
la renovación de proveedores, comenzando por los aspectos de ética y gobernanza conforme a la ISO37001).
Además, no ha sido objeto de multas ni sanciones en materia ambiental, durante el ejercicio evaluado.
En cuanto a temas sociales, el Banco cuenta con una autorregulación que consagra la igualdad de oportunidades:
Código de Ética, Política de Diversidad y Política de DDHH. Además, suscriben los Principios de Empoderamiento de
la Mujer (ONU Mujeres y Pacto Global). Cuentan con destacadas medidas de conciliación, que facilitan el desarrollo
de carrera de los colaboradores junto con la gestión familiar; destaca los esquemas de horario flexibles (lanzados
desde 2019) y el teletrabajo, que ya tenían en programa piloto previo a la pandemia. Además, cuentan con programas
de coaching para las ejecutivas y se monitorea la relación salarial para atender posibles brechas. Por otro lado, su
Código de Ética prohíbe taxativamente cualquier práctica e igualmente se lo requiere a sus proveedores. Además,
evalúan a los solicitantes de crédito, en relación con este tipo de riesgos sociales, como parte del Sistema de Análisis
de Riesgos Ambientales y Sociales (SARAS). Adicionalmente, tienen una activa participación en Pacto Global, desde
donde promueven el respeto a los derechos humanos por parte de las empresas. Finalmente, la entidad otorga
beneficios de ley a los trabajadores, incluidos beneficios adicionales.
Asimismo, la entidad desempeña la vicepresidencia del Comité de Sostenibilidad de la Asociación de Bancos Privados
del Ecuador, y se encuentra promoviendo el desarrollo de 34 Guías Sectoriales para el país. Desde el año 2016 al
2020 el Banco ejerció la vicepresidencia del Directorio de la red local del Pacto Global, la misma que está conformada
por más de 240 miembros. Contribuye principalmente con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS): ODS 8
Trabajo Decente y Crecimiento Económico; ODS 1: Fin de la Pobreza y ODS 9: Innovación e Infraestructura; y de
manera secundaria, contribuye con los Objetivos: ODS 5 Equidad de Género: ODS 13: Cambio Climático y el ODS
4: Educación de Calidad.
Banco Guayaquil cuenta desde el 2019 con la certificación ISO 37001 Sistema de Gestión Anti-Soborno y durante el
año ha estado trabajando en la implementación de la ISO 23001 relacionada a la Continuidad del Negocio. Banco
Guayaquil es miembro de la Red ETI: Erradicación de Trabajo Infantil. Banco Guayaquil, se ha convertido en la tercera
Mejor Empresa para Trabajar en el Ecuador en la categoría de más de 500 colaboradores, reconocimiento promovido
por Great Place to Work. De esta manera, se refleja el excelente clima laboral. También obtuvo nuevamente el premio5
“El Talento No Tiene Género” actualmente el 56% de sus colaboradores son mujeres.
En el mes de octubre de 2020 se realizó la última actualización al Código de Ética donde se incorporaron políticas
relacionadas a la modalidad del Teletrabajo; así como también las nuevas normas para la prevención del Riesgo de
Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos como el Terrorismo – ARLAFDT, temas de conflictos de interés y
transparencia de la información. En 2021, el Banco continúa desarrollando políticas ASG complementarias, que
profundizan respecto a temas clave, tales como una Política de Derechos Humanos y Política de Diversidad. Además,
incluye una Política Anticorrupción en el marco del Sistema de Gestión Antisoborno (ISO 37001) del proceso de
compras.
Por otro lado, el Banco mantiene diversos programas y actividades que promueven su participación con la comunidad.
La inversión social es complementaria de su Estrategia de Sostenibilidad, enfocada en los impactos y oportunidades
desde el negocio y la operación. Durante 2 años, la entidad ha liderado la Mesa del ODS8, analizando la problemática
del desempleo juvenil, acercando a las empresas con los centros educativos técnicos. Además, es parte del Board
de la “Alianza por los Jóvenes”, de Nestlé Ecuador, desde donde facilita la formación y empleabilidad de jóvenes, con
especial enfoque en el agro. Apoya especialmente la educación, con contribuciones a entidades educativas. (Colegio
Técnico Laboral Montepiedra, Fundación Jacinta y Francisco). Por otro lado, en materia ambiental, tienen también un
fuerte compromiso con nuestro entorno, para contribuir a la calidad de vida de las comunidades. Es parte de los
fondos de agua tanto de Guayaquil (FONDAGUA) como el de Quito (FONAG).
Operaciones y Estrategias
Operaciones
Banco Guayaquil S.A. se consolida como la institución bancaria con mayor cobertura a nivel nacional con presencia
en todas las provincias del país; es una institución financiera que tiene como misión crear valor a los clientes,
accionistas, colaboradores, y a la sociedad desarrollando propuestas bancarias y financieras ejecutadas con calidad.
Productos
La Entidad brinda a sus clientes un servicio de calidad a través de una variada gama de productos de acuerdo con
las necesidades de los clientes, el Banco está comprometido cada día a innovarse de manera permanente. Banco
Guayaquil S.A. cuenta con una amplia cobertura en las principales ciudades del Ecuador, con un total 8.776 puntos
de atención, distribuidas en las regiones norte, centro y sur del país.
Estrategias y Posición competitiva

La simplificación de procesos es parte de la estrategia integral que plantea el Proyecto Céntrico para los próximos 5
años. Es muy importante para la institución para poder lograr sus objetivos de transformación y simplificación. Dicho
proyecto tiene 4 vectores estratégicos: Banco enfocado a cada segmento, ganar mercado en todo el país siendo Quito
el principal enfoque; ser un banco de relaciones y ser una entidad financiera potenciada por la transformación digital.
5
Reconocimiento otorgado por Women of Women, Price Waterhouse Coopers y la Cámara de la Industria y Producción
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El objetivo de este proyecto es alinear las estrategias de negocios, conceptualización, desarrollo y comercialización
de productos y servicios, teniendo siempre como centro al cliente.
Ganar participación de mercado, es parte fundamental del Proyecto Céntrico, con lo cual la entidad financiera ha
destinado parte de sus recursos en innovación bancaria, esto enfocado para crecer fuertemente en la región norte
del país puesto que el 40% del mercado bancario está en provincia de Pichincha.
Además de estos objetivos Céntrico tiene uno fundamental que es poner al cliente en el centro, mejorando la
experiencia de servicio, apoyados en una transformación digital, para la cual se ha creado un departamento específico
con este objetivo. Para esto, Banco Guayaquil tendrá un enfoque en la cultura organizacional, de tal manera que sus
colaboradores puedan adaptarse de la forma más adecuada y rápida. Se definió una nueva estructura organizacional
y separó los negocios especializados. Debido a la relevancia del área de Tarjetas de Crédito y su relevancia dentro
de la operación, ésta tiene una vicepresidencia a su cargo.
Por otra parte, el departamento de Marketing ha asumido nuevas responsabilidades y una visión más estratégica para
ayudar a las áreas de negocio a alcanzar sus resultados. Dentro de esta línea, se implementó un cambio de imagen
con el objetivo de mejorar el posicionamiento del banco bajo las premisas de ser Cercano, Sencillo y Transparente.
Para hacer todo lo mencionado, la entidad financiera está usando muchos recursos tecnológicos, pero también
aplicando nuevas metodologías para entender mejor el comportamiento de sus clientes a través de conceptos como
Big Data y User Experience. Esto finalmente, se traducirá en una mejor experiencia para el usuario a lo largo del
proceso de interacción con el banco.
Adicional, hubo una fusión de las áreas de tecnología y operaciones, lo cual ayudará a innovar de una forma más ágil
y permitirá operar de manera más eficiente. Cada una de las áreas empezó a desarrollar un plan propio con miras a
cumplir los objetivos del plan Céntrico.
Como objetivo final, se espera que en los próximos 5 años el cliente prefiera a Banco Guayaquil y lo reconozca como
el banco donde tiene la mejor experiencia bancaria.
Posición competitiva
Según el Boletín de la Superintendencia de Bancos, a septiembre de 2023, Banco Guayaquil S.A. ocupa la segunda
posición del sistema de Bancos privados del país con una participación de 12,08% de los activos totales del sistema,
que se traduce en un monto de USS$ 7.094,93 millones. A nivel histórico Banco Guayaquil S.A. se ha mantenido
dentro de los primeros lugares del sistema financiero producto de su aceptación en el mercado y el manejo de su
imagen corporativa, amplitud de servicios, y fidelización de sus clientes. A la fecha de corte, el Banco ocupó la tercera
posición por tamaño de patrimonio y pasivo (10,92%) y (12,17%) respectivamente.
Riesgos Financieros
Riesgo de Crédito:
Metodologías para el Manejo del Riesgo
Banco Guayaquil S.A. ha desarrollado procesos y procedimientos para el adecuado manejo del riesgo que conllevan
sus operaciones de colocación crediticia. El Banco cuenta con manuales detallados que describen los procesos de
colocación en los distintos segmentos que atiende, así como los requisitos y verificaciones necesarias para las
operaciones de crédito. De igual forma, la entidad cuenta con un sistema de datos que permite a las partes
responsables dar seguimiento adecuado mediante reportes de distintas índoles.
Proceso de Colocación
Todas las operaciones crediticias siguen lineamientos definidos en instructivos y manuales para el otorgamiento de
los productos de crédito que ofrece Banco Guayaquil S.A. a sus clientes. En general el proceso de colocación
comprende distintas etapas en las cuales se evalúa y verifica la información proporcionada por los participantes (o
contratantes), misma que debe respaldar las premisas bajo las cuales se procederá a aceptar o rechazar el
otorgamiento del producto. En general, el proceso de colocación puede ser resumido de la siguiente manera:
Fase I: Solicitud (Documentos habilitantes)
 Etapa 1: Ventas
o Identificación del solicitante, creación del solicitante en la Base, validación de políticas,
 Etapa 2: Solicitud
o Registro de datos de solicitud, garantías de operación, y entrega de documentos habilitantes.
Documentos Habilitantes: el participante debe entregar documentación básica al igual que la solicitud
del producto al que pretende acceder.
 Etapa 3: Validación de Información
o Verificación de documentos y validación de datos.
 Etapa 4: Verificación de Referencias
o Procedimiento de verificación de referencias proporcionadas.
 Etapa 5: Análisis de Crédito
o Se analiza detalladamente la capacidad de pago del solicitante y se recomienda o no el otorgamiento
del crédito. Es probable una recomendación por un monto menor al solicitado.
 Etapa 6: Personalización del Proceso
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o Los resultados del análisis de crédito son comunicados al cliente y se procede con su acompañamiento.
 Etapa 7: Aprobación del Crédito
o Se genera la disposición dentro del sistema informático del Banco.
Fase II: Formalización (Documentos de Activación)
 Etapa 8: Formalizar
o Se generan, digitalizan, e imprimen los documentos de activación (contratos + tablas de amortización).
 Etapa 9: Verificación Legal y Documental
o El área legal del Banco procede a la revisión de los documentos y contratos relacionados.
 Etapa 10: Liquidación / Aprobación del Producto
o La operación de crédito es acreditada al cliente acorde a los términos establecidos.
El proceso descrito anteriormente incluye la clasificación de los solicitantes mediante un sistema de calificación de
riesgo interna. Los procesos de verificación y análisis se realizan en la Fábrica de Créditos de la entidad acorde a los
manuales y políticas de colocación que ha definido el banco.
Seguimiento y Reportes
Debido a que el proceso de colocación se realiza mediante el sistema operativo de la entidad, el Banco cuenta con
una variedad de herramientas para dar seguimiento a las operaciones de colocación realizadas. Para esto, la
institución emplea una herramienta de generación de reportes, entre los cuales se incluyen:
 Distribución de Cartera por Altura de Mora y Requerimiento de Provisiones: reporte por rangos de
morosidad, cobertura, operaciones superiores a US$ 25 mil, número de operaciones, entre otros.
 Cartera por Clasificación y Requerimiento de Provisiones: reporte que permite visualizar la cartera de
un periodo especifico de acuerdo con su nivel de riesgo y el requerimiento de provisiones consecuente.
 Matriz de Transición y Estimación de Perdida Esperada: matriz de probabilidades de migración de las
operaciones entre rangos de mora, y así estimar la posible pérdida esperada del saldo de cartera.
 Cosechas: seguimiento de las operaciones de colocación por mes y su evolución de morosidad.
 Rodamiento: matriz de comportamiento de operaciones en distintos cortes para estimar probabilidad de
rodamiento de operaciones y posibles impagos.
 Recuperación: reporte de recuperaciones en operaciones vencidas por más de 15 días, donde se detalla el
saldo de deuda y un histórico del comportamiento de dichas operaciones.
Análisis del Riesgo

Durante el período histórico de análisis (2018-2022), Banco Guayaquil S.A. registra una tendencia ascendente en su
total de activos con una variación promedio anual de +11.41%. Dicho comportamiento persiste al mes de septiembre
de 2023, cuando el rubro en mención registró una expansión interanual de +6.83% (+US$ 453,85 millones) para cerrar
con un saldo de US$ 7.094,93 millones. El desenvolvimiento registrado obedece principalmente al crecimiento de la
cartera de créditos neta (+7,50%; +US$ 335.31 millones), otros activos (+23,21%; +US$ 46,75 millones) e inversiones
(+13,30%; +US$ 125,12 millones), que en conjunto ponderan el 86,26% del total de activos, mientras que los fondos
disponibles experimentaron una contracción de (-5,90%; -US$ 48,74 millones) y propiedades y equipo (-1,67%; -US$
1,84 millones), estas últimas cuentas registran una participación del menor del 3%.
Calidad de la cartera
Históricamente, la cartera de créditos bruta se ha incrementado progresivamente pasando de US$ 2.742,61 millones
al cierre de 2018 a US$ 4.695,11 millones concluido el año 2022; es decir, una variación promedio de +14,47% durante
los últimos cinco años. A la fecha de corte, se ha alcanzado una cifra de US$ 5.024,69 millones; es decir, experimentó
un crecimiento interanual de +7,56% (+US$ 353,25 millones), lo que refleja una importante recuperación en los niveles
de colocación. La cartera de créditos creció principalmente por la cartera comercial (US$ +34,73 millones),
paralelamente, la cartera de consumo (US$ +237,88 millones), microempresa (US$ +75,71 millones) y vivienda (US$
+5,11 millones), mientras que la cartera educativa presentó un dinamismo contrario al disminuir (US$ -288,94 mil).
Banco Guayaquil S.A. posee un fuerte posicionamiento, con una amplia cobertura a nivel nacional en la que su oferta
crediticia atiende a la mayor parte de segmentos del mercado. Esto se encuentra reflejado en la composición de su
cartera al estar distribuida entre 5 segmentos. La cartera con mayor ponderación es la productivo nuevo6 con una
participación del (45,26%) del total, seguido de la cartera de consumo (42,44%), microempresa (7,37%), vivienda
(4,89%) y educativo (0,03%). La composición de la cartera es muy consistente en el tiempo en donde se observa que
el banco cumple con su rol de Banca Múltiple.
6
Desde mayo de 2021, la cartera productiva y comercial se las incluye bajo la misma cuenta con la denominación de cartera productiva.
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Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
La cartera en riesgo de Banco Guayaquil totaliza US$ 140,37 millones al experimentar un importante aumento
interanual en +129,88% (US$ +79,31 millones); comportamiento que obedece al cambio normativo de par 60 a 31
días, en donde el Ente de control estableció alivios financieros como medida por la crisis sanitaria dicha medida estuvo
vigente hasta el último trimestre del 2022. El mismo comportamiento se mantiene a nivel trimestral, al mostrar un leve
aumento en +4,23% (US$ +5,69 millones). Históricamente, la composición de la cartera improductiva se ha
concentrado en la cartera que no devenga intereses, comportamiento que perdura a la fecha de corte, donde el rubro
mencionado representa el 70,49% del total de cartera en riesgo y la cartera vencida pondera el 29,51%.
Considerando el comportamiento de la cartera en riesgo, a septiembre de 2023, la morosidad de la cartera total

registra un indicador de 2,79% al crecer en +1,49 p.p. en relación con su periodo similar del año anterior, sin embargo,
se ubica por debajo del promedio del sistema bancario (3,41%).
Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A
El banco ha brindado facilidades de pago a sus clientes, consistentes en restructuraciones y refinanciamientos, acorde
a la nueva realidad de sus flujos. Hasta septiembre de 2023, estas operaciones totalizan US$ 127,90 millones al
crecer interanualmente en +62,52%, representando el 2,55% del total de la cartera bruta. Bajo estas premisas, se
observa que Banco Guayaquil S.A. mantiene un indicador de morosidad ajustada7 de 9,92% al experimentar un
crecimiento interanual en +2,51 p.p.; sin embargo, el Banco exhibe un indicador favorable a comparación con el
promedio del sistema (12,93%). Por otro lado, los castigos acumulados totales contabilizan US$ 255,84 millones; no
obstante, dicho valor representa el 5,09% de la cartera bruta.
Banco Guayaquil S.A. constituye provisiones de acuerdo con lo requerido por el ente de control. Dicho esto, la entidad
totaliza un valor de provisiones constituidas sobre la cartera de créditos de US$ 151,89 millones y al incluir otros
activos más bienes adjudicados, las provisiones constituidas ascienden a US$ 178,634millones. Es importante
mencionar que, al contrastar con la provisión requerida, se genera un exceso de US$ 84 mil. Adicionalmente, la
institución mantiene provisiones anticíclicas (US$ 1,23 millones), y genéricas (US$ 71,34 millones), además de las
constituidas para los distintos segmentos del mercado. Ante ello, las provisiones de la cartera de créditos del Banco
totalizan US$ 218,13 millones al experimentar un aumento interanual en +8,96% (US$ +17,94 millones).
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Morosidad Ajustada: (Cartera en Riesgo + Cartera Reestructurada por Vencer + Refinanciada por Vencer + Castigos / Cartera Total)
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Calificación de Cartera de Créditos y Contingentes - Banco Guayaquil S.A. – septiembre de 2023 (Miles US$)
Calificación Saldo Sujeto a Calificación % Participación Provisión Constituida
A1 4.266.825 76,86% 37.339
Riesgo Normal A2 828.545 14,92% 12.995
A3 234.000 4,22% 6.019
B1 69.369 1,25% 3.454
Riesgo Potencial
B2 33.266 0,60% 3.126
C1 9.167 0,17% 1.432
Deficiente
C2 21.041 0,38% 8.416
Dudoso D 27.654 0,50% 17.422
Perdida E 61.620 1,11% 61.687
Total 5.551.486 100% 151.890
Como se mencionó anteriormente, la cartera improductiva aumento a nivel interanual (+129,88%). En mayor
proporción que las provisiones (+8,96%) por lo que, a la fecha de corte la cobertura de la cartera problemática
descendió hasta ubicarse en 155,40% (sep22: 327,85%), posicionándose por debajo del sistema (207,95%). además,
se distingue las coberturas de cada segmento las cuales se ubican sobre el 100%.
Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A
Banco Guayaquil S.A., a septiembre de 2023, presentó un indicador de morosidad de 2,79% y morosidad ajustada
de 9,92%, valores que se ubican en una posición superior a su periodo similar anterior, sin embargo, se posiciona en
una mejor posición a lo registrado por el sistema de bancos privados (morosidad: 3,41%; morosidad ajustada:
12,93%), a pesar, del crecimiento interanual de la cartera en riesgo, debido al cambio de normativa al PAR 31. Por
otro lado, se denota una importante contracción de la cobertura de la cartera problemática alcanzando un valor de
155,40%, rubro que logra ubicarse por debajo de sus pares comparables (207,95%).
Riesgo de Liquidez:
Metodología para el Manejo del Riesgo
Dentro del manejo integral de riesgos que maneja Banco Guayaquil S.A., se encuentra el Manual de Políticas para la
Administración del Riesgo de Liquidez, en donde se detallan procesos y procedimiento que demuestran una correcta
integración de objetivos de mitigación en todo nivel de la institución. Se definen responsabilidades de cada una de las
unidades involucradas, así como factores y límites de riesgo. Adicionalmente, el Banco cuenta con políticas
establecidas para la determinación y control de los activos líquidos netos donde se especifican cupos por tipo de
cuenta (fondos disponibles, inversiones, entre otros), instrumento, emisor, y plazo.
La entidad cuenta con un seguimiento minucioso de la estructura de los pasivos, la volatilidad de las fuentes de
fondeo, la concentración de estas, y la maduración tanto de activos como de pasivos. El Banco cuenta con
metodologías, tanto matemáticas como contables, para la estimación de los distintos escenarios y reportes. Es así
como la institución realiza los reportes requeridos por el ente de control y estimaciones adicionales para la correcta
toma de decisiones. Los reportes generados para la administración del riesgo de liquidez incluyen:
 Brechas de Liquidez: reportes de maduración de activos y pasivos con comportamientos proyectados en

ocho bandas de tiempo, los cuales incluyen distintos supuestos para la estimación de requerimientos de
liquidez.
 Liquidez Estructural: relación entre activos más líquidos y pasivos exigibles con relación al indicador
mínimo de liquidez que expresa los requerimientos de liquidez en base a concentración o volatilidad, acorde
al caso.
 Índice de Liquidez Global: relación entre nivel de recursos líquidos y obligaciones con el público.
 Índice de Fondeo Volátil: mide la capacidad para mantener pasivos volátiles cubiertos por activos líquidos.
 Posición Neta de Corto Plazo: demuestra la habilidad de la institución para fondear todas las obligaciones
que maduran en 90 días sin tener que interrumpir sus actividades normales y obtener financiamiento
adicional.
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 Capital Liquido: mide el grado de vulnerabilidad de una institución al tener parte de sus activos ilíquidos
fondeados con pasivos volátiles.
 Escenario de Tensión: se somete a la “Posición Neta de Corto Plazo” a un escenario de tensión probable
como eventos sistémicos o coyunturales, considerando particularmente lo siguiente:
o Portafolio de Inversiones: disminución del valor de mercado
o Cartera de créditos: incremento de volumen de cartera impaga.
o Obligaciones con el público: metodología de Valor en Riesgo con volatilidad trimestral.
o Adicionalmente, el escenario esperado es sometido a escenarios de tensión.
Plan de Contingencia
En el Plan de Contingencia de Liquidez se especifican los niveles de activación del plan y los activos que servirán
para cubrir los escenarios propuestos. Se han definido cinco niveles de activación y sus respectivos responsables y
acciones a tomar. Cada nivel define de manera precisa los eventos de activación que incluyen análisis de la
participación de mercado de las captaciones del sistema, y parámetros como eventos sistémicos, salida de depósitos,
o incumplimientos de liquidez estructural o posiciones de liquidez en riesgo.
Cabe destacar que Banco Guayaquil S.A. cuenta con una plataforma en línea (SILM) específica para la generación
de reportes de liquidez y su subsecuente valoración para la toma de decisiones al más alto nivel. Esta herramienta
no solo permite generar los reportes establecidos, sino que también ofrece versatilidad para la adecuación de distintos
parámetros que sean necesarios verificar y escenarios a considerar. Esto permite a la gerencia del Banco tomar
decisiones acertadas para manejar de manera apropiada sus recursos líquidos.
Finalmente, es importante mencionar que el Banco tiene buen acceso a fuentes de financiamiento del extranjero, las
mismas que son consideradas dentro de los escenarios de stress y tensión como instrumentos de fondeo para hacer
frente a posibles eventualidades. Esto se fundamenta en el excelente posicionamiento del Banco en el sistema
financiero nacional, y su desempeño operativo.
Análisis del Riesgo

Históricamente, el total de pasivos, al igual que la cuenta de activos, ha presentado una tendencia ascendente con
una variación promedio anual de +11.78% (2018-2022). A la fecha de corte, los pasivos alcanzaron un total de US$
6.200,84 millones tras una expansión interanual de +6,18% (+US$ 370,56 millones) que se sustenta
fundamentalmente en el crecimiento de los valores en circulación (+260,64%), obligaciones convertibles en acciones
(+50,04%), cuentas por pagar (+20,45), y obligaciones con el público (+6,40%) y. De forma similar, a nivel trimestral
el desarrollo de los pasivos es positivo.
La institución se ha apalancado principalmente en las obligaciones con el público; por ello, se observa una
participación promedio de 84,89% del total de pasivos en los últimos cinco años. A la fecha de corte, las obligaciones
con el público totalizan US$ 5.417,17 millones al crecer interanualmente en +6,40% (US$ +325,85 millones). En
cuanto a la distribución de las captaciones con el público, los depósitos a la vista predominan con una participación
del 44,42% del pasivo total. A la fecha de corte, las captaciones a la vista registran US$ 2.828,78 millones al decrecer
en -5,20% (US$ -155,03 millones). El apalancamiento en los depósitos de ahorro resulta beneficioso para el Banco,
debido a que permite mantener controlado sus costos de fondeo, pese a enfrentar el riesgo de retiro intempestivo.
No obstante, la entidad también se fondea de las captaciones a plazo, las cuales ponderan el 37,80%, siendo la
segunda fuente con mayor relevancia dentro de los pasivos. A la fecha de corte, estas captaciones totalizan US$
2.407,61 millones al crecer en +24,61% (US$ +475,54 millones). Esta fuente de fondeo es más costosa en
comparación con los depósitos a la vista; no obstante, favorece sobre la planificación de liquidez en el tiempo.
Finalmente, los depósitos restringidos los cuales representan el 2,84% del total de pasivos, presentan un crecimiento
interanual del +3,04% (US$ +5,33 millones), registrando US$ 180.78 mil a la fecha de corte.
El banco diversifica sus fuentes de fondeo mediante la adquisición de deuda financiera. Gracias a su tamaño y
solvencia, Banco Guayaquil S.A. ha logrado acceder a créditos en el extranjero con entidades financieras y
multilaterales que ofrecen menor costo y más flexibilidad. A septiembre de 2023, este rubro alcanzó los US$ 659,31
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millones y presenta una variación de +303,50% estas obligaciones incluyen las obligaciones convertibles en acciones
por US$ 75,00 millones y valores en circulación por US$ 56,12 millones. Las obligaciones financieras ascienden a
US$ 528,19 millones y se encuentran distribuidas entre entidades financieras nacionales e internacionales sobre las
que existe una tasa de interés promedio del 7,59% con fechas de vencimiento que van desde el 2023 hasta el 2029.
El banco ha resguardado sus recursos en activos de bajo riesgo como lo son los fondos disponibles e inversiones,
sin descuidar su rentabilidad. Bajo esta premisa, las inversiones crecieron levemente a nivel interanual en +13,30%
(US$ +125,12 millones), posicionando a la cuenta en mención a US$ 1,065,67 millones. Los instrumentos disponibles
para la venta de entidades del sector privado y público predominan con una ponderación del 59,42%, seguido de los
instrumentos mantenidos hasta su vencimiento del sector público con el 21,42% y el 10,73% corresponde a
inversiones a valor razonable del sector público y privados. La diferencia de 4,61% responde a las provisiones y
disponibilidad restringida. El portafolio de inversiones del Banco se encuentra conformado por diversos instrumentos
financieros en donde también se incluyen a la cuenta 1399 de provisiones para dichas inversiones las cuales están
distribuidas en calificaciones de riesgo A+ y AAA-.
Por otro lado, a la fecha de corte, los fondos disponibles del Banco Guayaquil S.A. totalizan US$ 777,82 millones al
experimentar una disminución interanual en -5,90%, variación inferior al promedio de crecimiento de los últimos cinco
años (4,82%). Los fondos disponibles se concentran principalmente en Depósitos para Encaje Bancario con el
45,64%, seguido de la caja de la entidad con el 32,50%, Bancos e Instituciones Financieras Nacionales con el 7,15%,
Bancos e Instituciones Financieras del Exterior con el 10,37% y efectos de cobro inmediato con el 4,34%. Las
entidades financieras en donde se encuentran los fondos mantienen calificaciones de riesgo entre AAA- hasta B-.
Por el lado de los activos líquidos8 de Banco Guayaquil S.A. Se observa una disminución en -23,31% (US$ -306,28
millones), hasta ubicar a la cuenta en US$ 1.007,73 millones. Adicionalmente, el incremento de los depósitos totales
en mayor proporción que los fondos disponibles provocó la disminución de los indicadores de liquidez; de modo que,
la liquidez9 se contrajo en -7,21 p.p. hasta ubicar al indicador en 18,60%. Lo mismo sucede con la liquidez inmediata10
la cual disminuyo en -2,32 p.p., ubicándose en 19,47%, ubicando a ambos indicados por debajo del sistema.
Según el reporte de liquidez estructural proporcionado por el banco, al 29 de septiembre de 2023, se evidencia un
adecuado cumplimiento de la cobertura del indicador mínimo de liquidez. Acorde al reporte, se distingue una liquidez
de primera línea (hasta 90 días) de 24,19% y de segunda línea (depósitos mayores a 90 días y obligaciones
financieras hasta 360 días) de 22,22%, ratios que cubren ampliamente al indicador mínimo de liquidez dado por la
concentración de depositantes (50% del monto de los 100 mayores depositantes) que se ubica en 9,87%. De esta
manera, se da cumplimiento a los requerimientos de liquidez estructural establecidos por el ente de control, siendo
para la cobertura de primera línea de 2,45 veces y de segunda línea de 2,35 veces.
INDICADOR DE LIQUIDEZ ESTRUCTURAL sep-21 dic-20 mar-21 jun-21 sep-21 dic-21 dic-22 mar-23 jun-23 sep-23
LIQUIDEZ DE PRIMERA LINEA 45,60% 41,81% 44,69% 36,10% 34,04% 33,04% 37,88% 27,46% 25,28% 24,19%
LIQUIDEZ DE SEGUNDA LINEA 41,76% 44,73% 42,36% 38,19% 35,29% 34,98% 32,77% 25,86% 22,67% 23,22%
INDICADOR DE LIQUIDEZ MINIMO 12,52% 12,45% 13,11% 12,05% 11,56% 12,13% 9,68% 10,37% 10,39% 9,87%
COBERTURA DE INDICADOR MINIMO DE
3,34 3,59 3,23 3,00 3,05 2,88 3,39 2,49 2,43 2,35
LIQUIDEZ
Fuente: Banco Guayaquil S.A./ Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
Con relación al reporte de brechas de liquidez, donde se observa la relación entre el comportamiento de los activos y
de los pasivos en el tiempo, se distinguen brechas de liquidez negativas en el escenario contractual, desde la primera
banda (1 a 7 días) hasta la séptima (de 181 a 360 días). Mientras tanto, en el escenario esperado y dinámico se
observan brechas negativas desde la primera banda (1 a 7 días) hasta la quinta (61 a 90 días. Se distingue que la
mayor brecha de liquidez negativa acumulada alcanza apenas US$ -781,78 millones en la quinta banda del escenario
contractual; no obstante, los activos líquidos netos cubren ampliamente dicho descalce al totalizar un valor de US$
8
Fondos disponibles – Remesas en tránsito + Inversiones hasta 90 días.
9
Activos Líquidos/Total Depósitos
10
Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo.
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1.435,13 millones. De este modo, se afirma que Banco Guayaquil S.A. no presenta ninguna posición de liquidez en
riesgo acorde a los reportes, demostrando que se encuentra en una posición favorable ante situaciones de estrés.
Para septiembre de 2023, el banco presenta un incremento interanual de las obligaciones con el público,
principalmente por depósitos a plazo. En cuanto a sus activos líquidos netos, mostraron una reducción interanual,
provocando que la liquidez inmediata (19,47%) se ubica por debajo de sus pares comparables del sistema de bancos
privados (Liq. Inmediata: 23,94%). No obstante, mantiene una adecuada liquidez estructural, la cual registra una
cobertura de indicador mínimo de liquidez de 2,35 veces. Finalmente, no posee posiciones en riesgo respecto a las
brechas de liquidez en sus escenarios contractual, esperado y dinámico
Riesgo de Mercado:
La exposición al riesgo de mercado para las instituciones del sistema financiero nacional es considerada baja producto
del control de tasas por parte del Banco Central del Ecuador y el uso del dólar en el sistema monetario del país. El
control de tasas reduce los niveles de fluctuación, mientras que el uso del dólar genera confianza y provee estabilidad
respecto al tipo de cambio. Sin embargo, todas las entidades financieras están obligadas a generar reportes de
sensibilidad ante un cambio de +/-1 % en la tasa de interés activa y pasiva.
El reporte de brechas de sensibilidad revela que, a la fecha de corte, Banco Guayaquil S.A. mantiene un riesgo de
reinversión +/- US$ 126,98 millones frente a una variación de +/- 1% en la tasa de interés, lo que representa una
sensibilidad de +/- 0,01% del patrimonio técnico constituido.
Con relación a la sensibilidad del margen financiero, se observa una posición en riesgo del GAP de duración de US$
15,11 millones a la fecha de corte lo cual representa el 0,74% del patrimonio técnico constituido ante una variación
de +/- 1% en la tasa de interés.
Finalmente, el reporte de sensibilidad patrimonial, al considerar la duración modificada de los saldos a valor presente,
exhibe un importe de riesgo de +/- US$ 3,87 millones de los recursos patrimoniales frente a una variación de +/-1%
en la tasa de interés, lo que representa el 0,45% del patrimonio técnico constituido.
Se evidencia que Banco Guayaquil S.A. se encuentra en una ventajosa posición patrimonial para hacer frente a
fluctuaciones en la tasa de interés pasiva; por lo que, la máxima afectación representa únicamente el 0,55% del
patrimonio técnico constituido. Acorde al comportamiento del mercado financiero nacional, la exposición al riesgo de
Riesgo Operativo:
mercado es baja para Banco Guayaquil S.A. y la afectación de este riesgo es marginal producto de posición
patrimonial que goza la institución.
En base al Libro I Normas Generales para las Instituciones del Sistema Financiero, Título X de la Gestión y
Administración de Riesgos, capítulo V.- de la Gestión de Riesgo Operativo, artículo 3.- “El riesgo operativo se
entenderá como la posibilidad de que se ocasionen pérdidas financieras por eventos derivados de fallas o
insuficiencias en los procesos, personas, tecnología de la información y por eventos externos.” Por otra parte, en este
apartado se verificará el cumplimiento de la Sección II, III, IV, V, VI, VII.
Banco Guayaquil S.A. cuenta con un Modelo de Gestión de Riesgo Operativo, acorde con las recomendaciones
emitidas por el Convenio de Basilea II, modelo que trata sobre la posibilidad de pérdidas originadas en cambios
inesperados derivados de eventos internos y externos. Además, el Banco ha diseñado estrategias para la
identificación, valoración, mitigación y seguimiento de dicho riesgo; de igual forma ha realizado importantes avances
sobre la gestión del riesgo operativo basado en una metodología de auto evaluación. Cuenta con un software (GRS
OpRisk) para el riesgo de eventos y mantiene bases de datos de eventos, clasificada por la línea de negocio, proceso
y tipo. Los cuales son analizados permanentemente en función del nivel de criticidad de estos generando un plan de
acción que permita reducir el impacto y/o la frecuencia de los eventos identificados.
El Banco ha desarrollado un manual de políticas para la Administración y Gestión del Riesgo Operacional, siendo
este el marco general que permite establecer un modelo de gestión eficiente para identificar, medir, controlar/mitigar
y monitorear la exposición del riesgo operativo.
Como parte de la gestión de riesgo operativo, se mantiene un Plan de Continuidad del Negocio, cuyo gobierno está
a cargo del Comité de Continuidad y contiene planes de contingencia y de recuperación de operaciones.
De acuerdo con el informe de auditoría, las actividades cumplidas hasta el cierre del último trimestre del 2021 se han
enfocado en la evaluación del control interno de varios procesos de la institución, con el propósito de proveer una
garantía razonable en cuanto al logro de los objetivos estratégicos, realizando auditorías de cumplimiento, auditorías
de control interno, auditorías financieras y auditorías a los sistemas de información que soportan la operación del
Banco, orientando los servicios de Auditoría Interna a la creación de valor y salvaguardia de los activos. En base a
las respectivas verificaciones del factor procesos, persones y eventos externos; se concluye que, el resultado obtenido
de la auditoría es "Muy Satisfactorio", ya que el Banco Guayaquil presenta un cumplimiento e implementación del
100% del requisito legal de la SBE, entendiendo que existe una adecuada gestión de riesgo operativo dentro del
Banco Guayaquil en el periodo analizado.
Los controles internos implementados para mitigar los eventos de Riesgo Operativo cumplen las normas establecidas
por la entidad de control, y constantemente se encuentran en proceso de revisión orientados a reducir el nivel de
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riesgo al nivel del apetito definido en las mejores prácticas bancarias. Se ha verificado el cumplimiento de la Normativa
de la Superintendencia de Bancos del Ecuador correspondiente a la Sección V.- Administración de Proyectos, artículo
13; para la cual el banco validó que se encuentren desarrolladas las políticas, procesos, procedimientos; y una
metodología basada en mejores prácticas para la administración de proyectos con un nivel de cumplimiento de "Muy
Satisfactorio".
El banco distribuye el avance de sus actividades en 5 ramas, desglosadas a continuación:
Regulatorios
 actualización el manual ARLAFDT en la página web de la UAFE y comunicación interna
 seguimiento a 170 oficios por parte de la FGE, 4 UAFE y 41 de la SB. Además, seguimiento a 61 oficios por
parte de la FGE, 4 UAFE y 20 de la SB
 Cumplimiento del reporte FATCA y preparación para la estructura CRS
Monitoreo
 seguimiento a los clientes con alto movimiento en efectivo, en especial los alertados por la estructura de
billetes de alta denominación reportados al BCE
 Actualización de los criterios que generan acumulados al perfil, permitiendo filtrar dichas transacciones
logrando una optimización del 40 en el alertamiento
 Inclusión en la lista de jurisdicciones de alto riesgo a países con alto índice de incidencias por temas de
Ciberseguridad
Capacitación
 Presentación del informe de capacitación anual a la Superintendencia de Bancos
 Taller con el SRI sobre la actualización a la normativa CRS, en paralelo reuniones con la Asobanca para
definir la lista de jurisdicciones reportables
Supervisión
 Reunión de cierre de las Auditorías “Proceso de Gestión PLAFD” y “Controles Generales de TI en Sentinel
C&R”, con resultados muy satisfactorios
 Lectura de informe No AIM 009 2021sobre la Auditoría al “Proceso de Gestión PLAFD”, con resultados muy
satisfactorios
Corresponsables
 Contestación a 12 requerimientos de Bancos Corresponsales
 Reunión de seguimiento anual con Standard Chartered y Commerzbank
Riesgo de Solvencia
El patrimonio contable de Banco Guayaquil S.A. registra US$ 725,97 millones al cierre de septiembre de 2023, valor
que exhibe un crecimiento de +12,96% (US$ +83,29 millones) frente a su similar periodo anterior. Esta variación
supera a la variación observada durante los últimos cinco años (8,54%). Dicho dinamismo obedece a la expansión de
los resultados (US$ +16,64 millones); así como, al constante fortalecimiento del capital social (US$ +53,79 millones)
a través de la acumulación de una parte de las utilidades generadas, lo que demuestra el compromiso de los
accionistas para el desarrollo de la entidad. La composición patrimonial se encuentra conformada en un (73,99%) por
el capital social, siendo esta su principal fuente de solvencia. La diferencia se distribuye entre: reservas (12,56%),
resultados (12,40%) y superávit por valuaciones (1,05%).
Alineado al incremento del patrimonio técnico contable, el patrimonio técnico constituido presenta una variación
interanual de +24,99% (US$ +171,28 millones) con lo que contabiliza US$ 856,79 millones. Dicho crecimiento se
sustenta en el incremento del capital social y reservas legales las cuales forman parte del patrimonio técnico primario;
así como, por la constitución de provisiones (constituidas y genéricas voluntarias) sobre la cartera de créditos y la
deducción de los gastos a los ingresos que incrementaron el patrimonio técnico secundario. Es importante mencionar
que, dentro del patrimonio técnico secundario, el banco mantiene Obligaciones Convertibles en Acciones que
contabilizan US$ 75,00 millones. La composición del patrimonio técnico constituido es beneficiosa puesto que el
72,39% se encuentra dentro del patrimonio técnico primario, siendo estos recursos los que respaldan las actividades
de intermediación financiera del Banco.
Pese al incremento anual del patrimonio técnico constituido, los activos y contingentes ponderados por riesgo
incrementaron en menor proporción (+23,54% +US$ 1.076,53 millones); comportamiento fundamentado en el menor
dinamismo en las colocaciones de créditos por lo que el índice de patrimonio técnico presenta un leve crecimiento
interanual de +1,13 p.p. con lo que llega a ubicarse en 15,16%. logrando ubicarse sobre el sistema que posee un
índice de patrimonio técnico de 13,39%.
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Por otro lado, el indicador de Capital Ajustado11 se ubica en 207,94% al experimentar un decrecimiento interanual en
-36,33 p.p., con ello, no supera al indicador promedio mantenido por el sistema bancario (213,71%). Adicional a ello,
se debe observar el nivel de apalancamiento que mantiene el Banco de Guayaquil en los últimos cinco años, ha en
promedio de 8,94 veces, ligeramente superior al promedio en el mismo periodo del sistema (8,23 veces). A la fecha
de corte, el apalancamiento de Banco Guayaquil S.A. se ubica 8,77 veces al disminuir en -0,56 veces a nivel interanual
mientras que el sistema se ubica en (8,19 veces) exhibiendo una mejor posición que la institución.
Banco Guayaquil S.A., exhibe una robustez patrimonial que respalda de manera sólida su rol en las operaciones
financieras. Se observa un fortalecimiento significativo de su base patrimonial, impulsado por los resultados obtenidos.
Como consecuencia, el índice de patrimonio técnico se encuentra en una posición más sólida en comparación con el
promedio de sus pares y supera los requisitos normativos establecidos. Este enfoque contribuye a consolidar la
posición del banco, resaltando una gestión prudente, generando confianza en sus operaciones. Finalmente, en cuanto
a su nivel de apalancamiento presenta una disminución interanual, alcanzando un nivel de 8,77 veces superando a
sus pares comparables (8,19 veces).
Resultados Financieros
A la fecha de corte, los ingresos financieros de Banco Guayaquil exhiben un importante incremento interanual en
+28,16% (US$ +142,89 millones), superior al promedio de los últimos cinco años (10,36%) a septiembre de 2023, los
ingresos financieros totalizan US$ 650,35 millones gracias al impulso de sus principales rubros que corresponden a
los intereses y descuentos ganados (US$ +105,20 millones) y comisiones ganadas (US$ +17,39 millones), que
ponderan una participación conjunta de 81,02%. Del mismo modo, los ingresos por servicios (US$ +13,78 millones)
impulsaron a los ingresos.
Acorde al incremento de las captaciones, los egresos financieros han incrementado a nivel anual en +53,66% (US$
+74,35 millones), lo cual está por encima del promedio de variación de los últimos cinco años. A la fecha de corte, los
egresos financieros totalizan US$ 212,92, su crecimiento se debe al incremento de los intereses causados (US$
+71,61 millones), mientras que las pérdidas financieras crecieron en menor proporción (US$ +65,59 mil), debido a
pérdida en cambio y venta de activos productivos. Como resultado del dinamismo de ambas cuentas, el Banco registró
un margen financiero bruto de US$ 437,53 millones al experimentar un incremento de +18,56% (US$ +68,53 millones).
El aumento en los gastos en provisiones (US$ +33,20 millones), no impacto de manera negativa en el margen
financiero neto el cual pasó a totalizar US$ 323,00 millones al crecer interanualmente en +12,28% (US$ +35,33
millones). A septiembre de 2023, el margen financiero bruto representa el 67,26% de los ingresos financieros, en
contraste con lo exhibido en septiembre de 2022 (72,69%), mientras que el margen financiero neto representa el
49,67% (sep22:56,69%).
Los egresos operacionales del Banco muestran un comportamiento menos favorable al incrementar levemente en
+1,98% (US$ 3,88 millones) respecto a septiembre de 2022, principalmente por el aumento de gastos por honorarios
(US$ +911,39 millones), servicios varios (US$ +13,72 millones) y gasto personal (US$ +7,82 millones). En contraste,
los ingresos operacionales crecieron en +26,04% (US$ +76,97 mil), debido a mayores utilidades en acciones y
participaciones. Como resultado, el resultado operacional registró un rubro de US$ 123,61 millones; en donde, exhibe
una importante recuperación a comparación con septiembre de 2022 en donde se evidencia un aumento del 34,24%
US$ +31,52 millones.
Banco Guayaquil S.A. se caracteriza por presentar una continua mejora en sus niveles de eficiencia, gracias a la
continua implementación de sistemas tecnológicos que permiten que esta sea una de sus principales fortalezas. Ahora
bien, considerando el óptimo desempeño del margen financiero neto, en contraste con el crecimiento en menor
proporción de los gastos operacionales; la Eficiencia12, presenta una mejor posición al mejorar anualmente en -7,02
p.p.; de modo que, el indicador se sitúa en 60,98%, ubicándose por debajo del promedio de bancos privados (76,57%).
11
Patrimonio + Provisiones / Activos Improductivos en Riesgo
12
Eficiencia: Gastos de Operación sobre margen financiero neto
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Por otro lado, al observa la Eficiencia PCR13, este indicador disminuyó en -8,00 p.p., debido al incremento de los del
margen financiero bruto en mayor proporción de los gastos operativas situando al indicador en 45,02%, de igual
manera se ubica por debajo del promedio del sistema (54,28%).
Por otro lado, se resalta una disminución en los ingresos extraordinarios de -8,36% (US$ -1,84 millones), debido a
menores utilidades en venta de bienes, arrendamientos y otros14. Paralelamente, los egresos extraordinarios
disminuyeron a nivel interanual en -12,08% (US$ -609,21 mil), explicado por pérdidas en venta de bienes, menores
intereses y comisiones devengados en ejercicios anteriores y otros. Como resultado, al cierre de septiembre de 2023,
el Banco obtuvo una utilidad neta de US$ 89,96 mil el cual exhibe un incremento en +22,62% (US$ +16,59 millones)
frente a lo obtenido en su comparable de 2022. De esta manera, el resultado neto influyó positivamente sobre los
indicadores de rentabilidad. El índice de rentabilidad sobre patrimonio (ROE) se elevó hasta ubicarse en 18,59%
(sep22: 16,99%); de manera que supera al promedio de sus pares (12,81%). Sucede algo similar con el rendimiento
sobre activo (ROA) el cual se situó en 1,71% (sep22: 0,29%); de igual manera, supera al promedio del sistema
bancario (1,31%). Se distingue que históricamente los indicadores de la institución han mostrado una posición
favorable frente al sistema.
A la fecha de corte, los ingresos financieros presentan una mejora, efecto del desempeño de la cartera de créditos;
mientras que, los egresos financieros incrementan por la mayor cantidad registrada en los intereses causados debido
a la subida de la tasa pasiva en el sistema financiero nacional. Por otra parte, el margen financiero bruto registra un
aumento interanual, a pesar del incremento de los egresos de igual manera, se observa un margen financiero neto
creciente, a pesar del aumento del gasto en provisión. Por su parte, los egresos operacionales experimentan un leve
aumento, sin embargo, el resultado operacional percibe una expansión interanual. Por último, la utilidad neta se
incrementa a corte interanual +22,69% (US$ +16,59 millones), por lo que los indicadores de rentabilidad siguen siendo
superiores al sistema de bancos privados.
Presencia Bursátil
 Con resolución aprobatoria SCVS-INMV-DNAR-2019-00037542 el 12 de noviembre de 2019 Banco Guayaquil S.A.
recibió la admisión para la Emisión de Obligaciones Convertibles en Acciones por un monto máximo de US$ 50,00
millones. El registro de la emisión fue realizado el 15 de noviembre del 2019 con No. De Inscripción C.P.M.V.
2019.G.02.002762.
 Con resolución aprobatoria SCVS-INMV-DNAR-2022-00008742 el 13 de diciembre de 2022 Banco Guayaquil S.A.

recibió la admisión para la Emisión de Obligaciones a largo plazo por un monto máximo de US$ 80,00 millones
13
Eficiencia PCR: Gastos de Operación sobre margen financiero bruto
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Presencia Bursátil (US$)
No. Resolución
Instrumento Monto Autorizado Saldo de Capital (US$) Última Calificación
Aprobatoria
Emisión de . SCVS INMV DNAR

Obligaciones 2019 00037542 del 50.000.000 50.000,00 AAA
Convertibles 12/11/2019
Emisión de SCVS-INMV-DNAR-
Obligaciones a largo 2020-00007884 del 20.000.000 13.333.50 AAA
plazo 01/12/2020
Emisión de Obligaciones SCVS-INMV-DNAR-2022-
80.000.000 45.000.000 AAA
de Largo Plazo 00008742
Total 150.000.000 45.063.334
Miembros de Comité
Econ. Paúl Caro Econ. Santiago Coello Econ. Rafael Colado
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Anexos
Anexo 1: Resum en (En m iles de US$)
ESTADOS FINANCIEROS
44.151 49.590 59.712 46.757 61.061 67.177 130.603 134.675 140.369
BANCO DE GUAYAQUIL dic-18 dic-19 dic-20 dic-21 sep-22 dic-22 m ar-23 jun-23 sep-23
ACTIVOS
Fondos disponibles 891.623 932.001 1.004.165 1.010.882 826.564 1.060.344 915.157 788.192 777.814
Inversiones 494.069 625.058 1.135.596 977.440 940.558 944.528 1.165.287 990.226 1.065.677
Cartera de Créditos Neta 2.652.393 3.204.457 3.282.941 3.992.819 4.471.243 4.490.447 4.661.779 4.703.888 4.806.557
Cartera de créditos por vencer 2.698.463 3.252.698 3.415.048 4.128.444 4.610.374 4.627.929 4.741.985 4.783.635 4.884.323
Cartera de créditos que no devenga intereses 18.609 25.612 24.044 25.471 34.343 35.074 86.685 96.909 98.951
Cartera de créditos Vencida 25.543 23.978 35.669 21.286 26.718 32.103 43.918 37.766 41.418
Provisiones (90.221) (97.831) (191.819) (182.381) (200.193) (204.658) (210.809) (214.422) (218.136)
Cuentas por Cobrar 41.109 54.205 71.122 66.558 68.990 67.165 67.143 72.435 64.755
Bienes Realizados 410 2.673 4.995 25.220 22.497 22.622 23.038 24.008 23.983
Propiedades y Equipo 135.225 130.844 127.337 111.070 109.835 110.490 108.966 108.073 107.997
Otros Activos 116.794 128.129 135.103 180.665 201.394 191.624 212.448 213.758 248.147
Activo 4.331.623 5.077.368 5.761.260 6.364.653 6.641.080 6.887.220 7.153.818 6.900.581 7.094.931
Activos Productivos 3.505.063 4.266.761 4.871.264 5.321.042 5.861.266 5.934.744 6.218.058 6.068.128 6.229.660
Activos Improductivos 826.560 810.607 889.995 1.043.612 779.814 952.476 935.760 832.452 865.271
PASIVOS
Obligaciones con el público 3.320.469 3.718.315 4.373.171 5.010.624 5.091.328 5.362.093 5.551.753 5.263.631 5.417.176
Depósitos a la vista 2.180.342 2.336.731 2.667.535 3.196.617 2.983.811 3.020.731 3.099.679 2.873.129 2.828.782
Depósitos a Plazo 1.003.336 1.231.564 1.537.432 1.663.515 1.932.071 2.166.356 2.271.714 2.209.078 2.407.608
Depósitos Restringidos 136.791 150.019 168.203 150.492 175.447 175.005 180.361 181.424 180.786
Obligaciones inmediatas 22.005 10.316 23.348 50.129 58.422 30.286 41.670 35.609 36.455
Aceptaciones en Circulación - - - - - - - - -
Cuentas por pagar 185.342 183.637 173.331 173.983 208.435 219.889 225.459 230.610 251.070
Obligaciones Financieras 289.836 594.502 590.584 458.091 569.058 502.049 529.806 535.777 528.195
Valores en Circulación 4 4 20.004 17.782 15.560 13.338 58.338 56.116 56.116
Obligaciones convertibles en acciones y aportes
21.615 30.560 43.931 49.975 49.987 74.990 74.995 75.000 75.000
para futura capitalización
Otros Pasivos 1.181 1.178 1.495 1.732 5.610 3.128 3.173 4.101 4.946
Pasivos 3.840.452 4.538.511 5.225.863 5.762.317 5.998.400 6.205.773 6.485.195 6.200.844 6.368.958
Patrim onio 491.171 538.856 535.397 602.337 642.680 681.447 668.624 699.737 725.972
Pasivo + Patrim onio 4.331.623 5.077.368 5.761.260 6.364.653 6.641.080 6.887.220 7.153.818 6.900.581 7.094.931
RESULTADOS
Ingresos Financieros 459.004 523.907 556.809 600.734 507.459 709.369 205.548 424.319 650.349
Intereses y Descuentos Ganados 288.444 343.112 407.125 415.687 358.370 499.811 143.024 299.587 463.571
Comisiones Ganadas 43.800 44.481 38.425 39.041 45.933 66.670 22.385 43.463 63.330
Utilidades Financieras 9.751 10.246 7.858 21.351 8.617 13.883 5.613 10.169 15.130
Ingresos por Servicios 117.010 126.068 103.402 124.655 94.539 129.005 34.526 71.100 108.318
Egresos Financieros 103.460 135.695 172.133 176.059 138.562 195.887 64.725 134.975 212.917
Intereses Causados 74.829 103.899 145.004 144.809 113.155 161.270 55.847 116.620 184.769
Comisiones Causadas 22.704 25.989 23.602 27.935 23.347 31.479 8.352 17.189 26.023
Pérdidas Financieras 5.927 5.807 3.526 3.315 2.060 3.139 526 1.166 2.125
Magen Financiero Bruto 355.544 388.213 384.676 424.675 368.897 513.482 140.823 289.344 437.432
Provisiones 58.940 63.051 177.256 114.010 81.230 113.795 33.284 69.836 114.431
Margen Financiero Neto 296.604 325.162 207.420 310.664 287.667 399.687 107.539 219.508 323.001
Ingresos Operacionales 638 930 588 740 296 452 179 274 373
Egresos Operacionales 200.837 207.426 203.949 226.578 195.884 257.842 64.797 132.279 199.768
Resultado Operacional 96.406 118.666 4.059 84.826 92.078 142.297 42.921 87.504 123.606
Ingresos Extraordinarios 15.634 11.956 48.553 22.351 21.996 27.883 10.566 15.409 20.158
Egresos Extraordinarios 3.018 2.462 2.137 4.356 5.043 6.412 2.930 3.685 4.434
Utilidades antes de Participación e Im puestos 109.021 128.160 50.475 102.820 109.031 163.767 50.557 99.228 139.329
Participación e Impuestos 48.649 47.426 17.185 28.438 35.661 54.021 18.264 35.510 49.365
Utilidad Neta 60.372 80.733 33.290 74.383 73.370 109.746 32.293 63.718 89.965
MÁRGENES FINANCIEROS
Margen Neto de Intereses 213.614,98 239.212,70 262.120,39 270.877,99 245.214,53 338.541,41 87.177,42 182.967,21 278.802,58
Margen Neto Intereses / Ingresos Financieros 46,54% 45,66% 47,08% 45,09% 48,32% 47,72% 42,41% 43,12% 42,87%
Margen Financiero Bruto / Ingresos Financieros 77,46% 74,10% 69,09% 70,69% 72,69% 72,39% 68,51% 68,19% 67,26%
Margen Financiero Neto / Ingresos Financieros 64,62% 62,06% 37,25% 51,71% 56,69% 56,34% 52,32% 51,73% 49,67%
Utilidad Neta / Ingresos Financieros 13,15% 15,41% 5,98% 12,38% 14,46% 15,47% 15,71% 15,02% 13,83%
Ingresos Extraordianrios / Ingresos Financieros 3,41% 2,28% 8,72% 3,72% 4,33% 3,93% 5,14% 3,63% 3,10%
Ingresos Extraordinarios / Utilidad Neta 25,90% 14,81% 145,85% 30,05% 29,98% 25,41% 32,72% 24,18% 22,41%
Gastos de Operación 200.376 207.340 203.683 226.317 195.611 254.106 62.619 130.135 196.951
Otras Pérdidas Operacionales 461 87 266 261 273 3.737 2.177 2.144 2.817
Eficiencia 67,56% 63,77% 98,20% 72,85% 68,00% 63,58% 58,23% 59,28% 60,98%
Eficiencia PCR 56,36% 53,41% 52,95% 53,29% 53,03% 49,49% 44,47% 44,98% 45,02%
CARTERA BRUTA 2.742.614 3.302.289 3.474.760 4.175.200 4.671.436 4.695.106 4.872.588 4.918.310 5.024.692
PROVISIÓN / MARGEN BRUTO 16,58% 16,24% 46,08% 26,85% 22,02% 22,16% 23,64% 24,14% 26,16%
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Anexo 2: Resum en Indicadores (Miles de US$)
INDICADORES FINANCIEROS
BANCO DE GUAYAQUIL dic-18 dic-19 dic-20 dic-21 sep-22 dic-22 m ar-23 jun-23 sep-23
CALIDAD DE ACTIVOS
Activo Productivo / Activo Total 80,92% 84,03% 84,55% 83,60% 88,26% 86,17% 86,92% 87,94% 87,80%
Activo Productivo / Activo Total (Sistema) 86,01% 87,84% 82,41% 85,90% 89,13% 87,65% 86,58% 88,64% 88,91%
Activo Productivo / Pasivo con Costo 124,65% 120,90% 117,80% 117,00% 121,81% 118,41% 118,13% 120,97% 119,53%
Activo Productivo / Pasivo con Costo (Sistema) 134,87% 132,45% 121,32% 126,13% 129,35% 125,89% 125,08% 126,67% 126,43%
Cartera Comercial 28,50% 23,94% 19,47% 51,40% 47,94% 47,29% 45,27% 44,76% 45,26%
Cartera de Consumo 38,93% 44,33% 42,39% 37,33% 40,56% 40,71% 42,55% 42,97% 42,44%
Cartera de Vivienda 7,51% 6,31% 5,81% 5,24% 5,15% 5,16% 5,03% 4,94% 4,89%
Cartera de Microempresa 3,10% 4,05% 3,79% 5,98% 6,31% 6,80% 7,12% 7,30% 7,37%
Cartera Productivo 21,76% 21,22% 28,45% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Cartera Educativa 0,20% 0,15% 0,10% 0,06% 0,04% 0,04% 0,03% 0,03% 0,03%
MOROSIDAD
Morosidad Cartera Comercial 1,29% 1,28% 1,27% 0,78% 0,94% 1,08% 1,40% 1,55% 1,49%
Morosidad Cartera Comercial (Sistema) 0,88% 0,98% 0,93% 0,92% 0,87% 0,90% 1,18% 1,16% 1,18%
Morosidad Cartera Consumo 2,53% 2,04% 2,77% 1,18% 1,51% 1,68% 3,79% 3,46% 3,45%
Morosidad Cartera Consumo (Sistema) 4,67% 4,57% 4,28% 3,06% 2,97% 3,01% 4,90% 4,90% 5,09%
Morosidad Cartera Vivienda 1,56% 1,49% 1,85% 2,15% 1,09% 0,99% 1,19% 2,14% 2,27%
Morosidad Cartera Vivienda (Sistema) 2,80% 2,96% 3,90% 2,99% 3,19% 2,89% 3,33% 3,23% 3,25%
Morosidad de la Cartera Total 1,61% 1,50% 1,72% 1,12% 1,31% 1,43% 2,68% 2,74% 2,79%
Morosidad de la Cartera Total (Sistema) 2,62% 2,73% 2,61% 2,14% 2,15% 2,19% 3,25% 3,27% 3,41%
Morosidad Ajustada * 7,21% 5,33% 6,16% 7,04% 7,40% 7,91% 8,87% 9,26% 9,92%
Morosidad Ajustada (Total Sistema) 11,94% 11,71% 18,89% 15,86% 13,51% 12,94% 10,32% 12,78% 12,93%
COBERTURA
Cobertura Cartera Comercial 228,32% 232,02% 471,48% 453,76% 360,13% 314,01% 240,53% 226,24% 237,36%
Cobertura Cartera Comercial (Sistema) 737,75% 627,65% 841,41% 652,64% 664,47% 654,93% 482,78% 510,39% 494,67%
Cobertura Cartera Consumo 163,64% 154,94% 188,60% 376,59% 300,07% 282,78% 138,86% 146,81% 141,02%
Cobertura Cartera Consumo (Sistema) 128,44% 128,25% 169,11% 205,18% 204,28% 203,98% 134,80% 139,01% 134,80%
Cobertura Cartera de Vivienda 167,56% 177,40% 207,88% 183,57% 317,31% 331,03% 262,04% 140,55% 138,94%
Cobertura Cartera de Vivienda (Sistema) 104,27% 99,40% 105,31% 166,96% 177,18% 196,49% 168,35% 163,52% 165,22%
Cobertura Cartera Problemática 204,34% 197,28% 321,24% 390,06% 327,85% 304,65% 161,41% 159,21% 155,40%
Cobertura Cartera Problemática (Sistema) 247,65% 225,56% 293,14% 324,39% 315,33% 314,00% 211,90% 216,77% 207,95%
Provisión / Cartera Bruta 3,29% 2,96% 5,52% 4,37% 4,29% 4,36% 4,33% 4,36% 4,34%
Provisión / Cartera Bruta (Sistema) 6,50% 6,16% 7,65% 6,93% 6,88% 6,87% 6,89% 7,09% 7,09%
LIQUIDEZ
Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo 32,41% 30,60% 28,11% 24,99% 21,80% 26,50% 20,96% 20,55% 19,47%
Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo (Sistema) 27,89% 25,98% 34,10% 28,62% 23,95% 28,90% 27,47% 25,13% 23,94%
Activos Líquidos / Total Depósitos 29,78% 28,81% 34,90% 28,05% 25,81% 28,82% 22,15% 18,95% 18,60%
Activos Líquidos / Total Depósitos (Sistema) 26,24% 26,52% 36,34% 30,29% 25,16% 28,65% 27,18% 24,99% 23,02%
Activos Líquidos / Total Pasivos 25,75% 23,61% 29,21% 24,39% 21,91% 24,90% 18,96% 16,09% 15,82%
Activos Líquidos / Total Pasivos (Sistema) 22,55% 22,59% 31,45% 26,62% 21,56% 24,60% 23,24% 21,36% 19,57%
SOLVENCIA
Pasivo Total / Patrimonio (Veces) 7,82 8,42 9,76 9,57 9,33 9,11 9,70 8,86 8,77
Pasivo Total / Patrimonio (Sistema) 7,89 7,83 8,51 8,52 8,39 8,40 8,53 8,23 8,19
Índice de Patrimonio Técnico ** 14,69% 14,55% 15,90% 13,65% 14,03% 14,62% 15,21% 14,11% 15,16%
PT Primario / PT Constituido 85,60% 80,07% 76,88% 80,19% 77,73% 68,86% 68,73% 79,32% 73,20%
Capital Ajustado *** 230,18% 235,12% 240,13% 247,35% 244,27% 262,05% 262,05% 245,12% 207,94%
Patrimonio Técnico Constituido 495.642,48 564.565,15 645.770,82 701.284,45 723.533,78 757.305,96 818.199,61 790.667,06 856.791,85
Activos y Contingentes ponderados por riesgo 3.373.385,34 3.879.406,27 4.061.319,29 5.139.237,05 5.155.969,67 5.350.084,50 5.380.142,45 5.602.159,13 5.650.443,23
RENTABILIDAD
ROE 14,01% 18,69% 6,22% 12,35% 16,99% 16,99% 19,61% 19,63% 18,59%
ROE (Sistema) 13,65% 13,90% 4,80% 7,61% 11,96% 11,96% 12,54% 13,14% 12,81%
ROA 1,27% 1,59% 0,58% 1,17% 1,51% 1,51% 1,85% 1,83% 1,71%
ROA (Sistema) 1,35% 1,38% 0,48% 0,79% 1,22% 1,22% 1,31% 1,36% 1,31%
Margen Neto Intereses 385,47% 330,24% 280,77% 287,06% 316,71% 309,92% 256,10% 256,89% 250,89%
Margen Neto Intereses (Sistema) 384,19% 332,98% 287,47% 318,81% 335,43% 322,86% 258,96% 255,89% 249,02%
EFICIENCIA
Gastos Operacionales / Margen Financiero 67,56% 63,77% 98,20% 72,85% 68,00% 63,58% 58,23% 59,28% 60,98%
Gastos Operacionales / Margen Financiero (Sistema) 76,90% 78,48% 98,28% 92,25% 80,81% 80,12% 76,32% 75,98% 76,57%
Gastos de Operación / Margen Financiero Bruto 56,36% 53,41% 52,95% 53,29% 53,03% 49,49% 44,47% 44,98% 45,02%
Gastos de Operación / Margen Financiero Bruto (Sistema) 63,78% 64,03% 64,79% 63,83% 57,99% 57,42% 53,90% 54,13% 54,28%
Provisiones / Margen Financiero Bruto 16,58% 16,24% 46,08% 26,85% 22,02% 22,16% 23,64% 24,14% 26,16%
Provisiones / Margen Financiero Bruto (Sistema) 17,06% 18,41% 34,07% 30,81% 28,24% 28,34% 29,37% 28,76% 29,12%
* Morosidad Ajustada (Cartera en Riesgo + Cartera Reestructurada por Vencer + Refinanciada por Vencer + Castigos / Cartera Total)
** Índice de Patrimonio Técnico (Patrimonio Técnico Constituído / Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo)
*** Capital Ajustado (Patrimonio + Provisiones / Activos Improductivos en Riesgo)
Atentamente,
Econ. Santiago Coello Econ. Yoel Acosta

Gerente General Analista Senior
Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.
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Banco Guayaquil S.A.

Perspectivas Estable Estable Estable Estable Estable Estable Estable Estable

Factores para una posible reducción en la calificación:

Información utilizada para la Calificación

Limitaciones Potenciales para la calificación

Información utilizada para la Calificación

Limitaciones Potenciales para la calificación

PRODUCTO INTERNO BRUTO - PIB

Gasto consumo final (Miles US$ y %)

Gasto consumo final de gobierno Gasto consumo final de hogares

Inversión Extranjera Directa (IED)2

Total IED (US$ miles)

300.000,00 280.597,30 273.338,60

Total IED (Miles)

Índice de Precios al Consumidor (IPC)

Variación anual IPC (%)

Fuente: INEC / Elaboración: Calificadora de Riesgos Pacific Credit Rating S.A.

Perspectivas Económicas Nacionales

Oferta y Utilización Final de Bienes y Servicios

Este aumento se atribuyó principalmente al crecimiento en la adquisición de bienes y servicios en un 23,6% y al

Gasto consumo final (Miles US$ y %)

Gasto consumo final de gobierno Gasto consumo final de hogares

Clasificación de Riesgo del Crédito Productivo

o En el numeral 1.2.1 “Cobertura de la Calificación de los Créditos de Consumo” y en el numeral 1.4.1

Adicionalmente, en el artículo 6 de la Sección III ”Constitución de Provisiones”, Capítulo XVIII "Calificación de

o Cuarta: Mecanismo extraordinario para el diferimiento de provisiones.- La Superintendencia de Bancos

 La resolución No. JPRF-F-2023-067, dada el 24 de mayo de 2023, reforma a la normativa concerniente a la

Patrimonio técnico primario

100% suma 31 Capital social X X

Patrimonio técnico secundario

100% suma 2801 Obligaciones convertibles [3] X X

DEDUCCIONES DEL PATRIMONIO TÉCNICO TOTAL

Tipo EFI/ Año Marzo Junio Septiembre

ACCIONISTAS BANCO GUAYAQUIL S.A.

DIRECTORIO DE BANCO GUAYAQUIL – SEPTIEMBRE 2023

A continuación, se presenta el organigrama vigente a la fecha de corte:

Fuente/Elaboración: Banco Guayaquil S.A.

Empleados y Sistemas Contables

Estrategias y Posición competitiva

Fase I: Solicitud (Documentos habilitantes)

Fase II: Formalización (Documentos de Activación)

Análisis del Riesgo

Considerando el comportamiento de la cartera en riesgo, a septiembre de 2023, la morosidad de la cartera total

 Brechas de Liquidez: reportes de maduración de activos y pasivos con comportamientos proyectados en

Análisis del Riesgo

El banco distribuye el avance de sus actividades en 5 ramas, desglosadas a continuación:

 Con resolución aprobatoria SCVS-INMV-DNAR-2022-00008742 el 13 de diciembre de 2022 Banco Guayaquil S.A.

Emisión de . SCVS INMV DNAR

Econ. Paúl Caro Econ. Santiago Coello Econ. Rafael Colado

Econ. Santiago Coello Econ. Yoel Acosta

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