PLANEACIÓN DE LAS

EROGACIONES CAPITALIZABLES

PRESUPUESTO EMPRESARIAL –ADM-458

 CONCEPTO DE EROGACIONES

Son tanto los gastos como las inversiones que realice

el contribuyente en un año de calendario sea cual
fuere el nombre con que se les designe.

Son los gastos, costes e inversiones que soporta una

entidad o persona. Por lo que se utiliza para
englobar en una sola palabra todas las formas
posibles en que se puede producir una salida de
dinero.

El término erogación en el lenguaje contable se usa

para referirse a una transacción que implique un
pago de una suma de dinero (desembolso) o que se
comprometa un pago futuro.
 CONCEPTO DE EROGACIONES
CAPITALIZABLES:
Son aquellas que aumentan el valor del activo, ya
sea en cantidad (ampliación) o calidad (mejora)
y/o aumenta la vida útil del bien.

A. Adquisiciones originales, extensiones o adiciones B. Renovaciones o reemplazos. Ejemplos:

y reparaciones extraordinarias. Ejemplos:
• Renovaciones o reemplazos totales de una
unidad.
• Propiedades o bienes nuevos.
• Renovaciones o reemplazos de parte
• Extensión de bienes ya existentes que
importante de una unidad, que puede alterar la
incrementa su capacidad productiva.
naturaleza del bien, incrementar la calidad o
extender su vida más allá de la estimación inicial.
• Restauración de bienes comprados
deteriorados hasta dejarlos en situación de
• Alteraciones (remodelación).
funcionamiento normal.
 Concepto de Presupuesto de
Erogaciones Capitalizables

Es el que controla, básicamente todas las inversiones

en activos fijos. Permite evaluar las diferentes
alternativas de inversión y el monto de recursos
financieros que se requieren para llevarlas a cabo.

Estos proyectos implican decisiones estratégicas que

podrían cambiar la naturaleza fundamental del
negocio, y requieren la erogación de fuertes sumas
de dinero a los largo de periodos muy prolongados,
se requerirá de un análisis muy detallado y la
decisión final se tomará generalmente en los niveles
jerárquicos más altos.
 IMPORTANCIA:

Asegurar que la compañía tenga la capacidad de

producir y de adquirir o poder entregar los bienes y
servicios que se necesitan para cumplir con sus
planes de ventas y servicios.
Las erogaciones miden la cantidad de dinero que
realmente está saliendo de una empresa. Este
monto puede ser muy diferente de la ganancia o
pérdida real de la compañía.
Es importante la diferencia de tiempo que existe
entre el momento de la erogación y el momento
que se recibe el beneficio, dado que si ambos
ocurrieran en el mismo momento, estaríamos
hablando de una compra.
OBJETIVOS DE LAS EROGACIONES
CAPITALIZABLES.

1. Controlar las diferentes inversiones en activos

fijos como son las adquisiciones de terrenos,
construcciones o ampliaciones de edificios y
compra de maquinarias y equipos.

2. Evaluar alternativas posibles de inversión y

conocer el monto de fondos requeridos y su
disponibilidad en el tiempo con los cuales puedes
saber en qué tiempo se requerirá la información
para poder saber en qué momento tomar las
alternativas más viables para el desarrollo del
plan.
EROGACIONES DE COMPRAS:

Son las que se originan para llevar a cabo las

adquisiciones destinadas al desarrollo de las
actividades propias de la entidad, como: derechos
de aduanas, fletes y acarreos, portes, seguros, carga
y descarga, etc.

Son las erogaciones que se efectúan para que las

mercancías adquiridas lleguen hasta su destino.
CARACTERÍSTICAS DE LAS EROGACIONES
DE COMPRAS

Cuotas: Aunque lo habitual es que las cuotas de leasing (arrendamiento

financiero) se determinen fijas y constantes, pueden darse casos en los
que se pacten con el cliente cuotas variables, crecientes o
decrecientes. En todo caso, dichas cuotas serán prepagables (su
vencimiento se producirá al principio de cada período).

Valor residual: Aquél por el que se ejercita la opción de compra; suele

ser equivalente al importe de una cuota del leasing.
Una erogación representa una salida de efectivo. La
actividad de pago resulta en una reducción del
saldo de caja disponible en una cuenta corriente.

También se puede realizar una erogación en

efectivo para reembolsar dinero a un cliente, que se
registra como una reducción de las ventas.

Existe una gran cantidad de posibles transacciones de erogación, entre las

cuales se encuentran las siguientes:

– Salarios pagados a los empleados.

– Comisiones de venta que se pagan a los
vendedores.
– Regalías pagadas por el uso de la propiedad
intelectual.
– El pago de facturas de proveedores.
– Dividendos que se pagan a los accionistas o
inversionistas.
– Impuestos que se pagan al Estado.
 RESPONSABILIDAD DE LAS EROGACIONES
DE CAPITAL

El ejecutivo de más alta jerarquía, trabajando junto

con los demás miembros de la administración
ejecutiva, tiene la responsabilidad primaria en el
presupuesto de adiciones de capital.

Deben establecerse políticas y procedimientos para

fomentar las ideas y las propuestas de adiciones de
capital provenientes de fuentes internas e incluso de
fuera de la compañía.

Deben establecerse procedimientos para

desembolsos mayores de capital, que aseguren el
análisis y la evaluación apropiados de los mismos.
Los referidos procedimientos deberán exigir que el autor de
la propuesta la presente por escrito junto con:

1) Una descripción de la misma.

2) Las razones en que funda sus

recomendaciones.

3) Las fuentes de los datos Pertinentes.

4) Las ventajas y desventajas de la

propuesta.

5) Las fechas recomendadas de inicio y

terminación.
CONTROL DE LAS EROGACIONES DE
CAPITAL

• Identificar y generar proyectos de adiciones de

capital y otras necesidades —esta actividad debe
ser continua en la mayoría de los casos.

• Desarrollar y afinar propuestas de adiciones de

capital —recabar datos relevantes sobre cada
propuesta, incluyendo cualquier alternativa
relacionada.

• Analizar y evaluar todas las adiciones de capital,

propuestas y alternativas. Debe ponerse énfasis en la
validez de los datos financieros y operacionales en
que se fundan.
 • Tomar decisiones sobre desembolsos de capital,
en las que se aceptan las mejores alternativas; así
como sobre la asignación de designaciones de
proyectos a las alternativas seleccionadas.

• Desarrollar el presupuesto de desembolsos de

capital:

a) Plan estratégico —Reformular y ampliar el plan de

largo plazo añadiendo un año más en el futuro y
eliminando el año pasado.

b) Plan táctico —Desarrollar un presupuesto anual

detallado de desembolsos de capital, por área o
centro de responsabilidad y por tiempo, de acuerdo
con el plan integral de utilidades.

• Establecer el control de los desembolsos de capital

durante el ejercicio presupuestal, empleando
informes periódicos y especiales de desempeño por
áreas o centros de responsabilidad.
MÉTODOS DE EVALUACIÓN ECONÓMICA
DE LAS EROGACIONES CAPITALIZABLES

• Periodo de recuperación (PB): es la razón de la

inversión inicial fija dividida entre los ingresos anuales
de efectivo durante el periodo de recuperación.

• Valor Presente Neto (VPN): es un enfoque de

flujo de efectivo descontado a la presupuestación
de capital. Con este método se descuentan todos
los flujos de efectivo al valor presente, utilizando la
tasa de rendimiento requerida.

• Tasa Interna de Rendimiento (TIR): es la tasa de

descuento que iguala el valor presente de los
egresos de efectivo esperados con el valor presente
de los ingresos esperados.
 • EVA como nuevo método de
evaluación:

El método EVA tiene la ventaja de mostrar qué tanto

valor está siendo agregado al manejo y asignación
del capital empleado en cada año de la
proyección.
Cuando el EVA es proyectado y descontado a su
valor presente, muestra el valor de mercado que la
administración ha agregado o sustraído del capital
que ha empleado.

El método EVA es equivalente al flujo de caja neto,

pero con la ventaja de clarificar que la calidad y no
el nivel corriente del flujo de caja neto, es lo que
realmente importa.
ESTUDIO DE CASO
Ejemplo:

Un ejemplo de una erogación es cuando el abogado de una compañía,

mientras está preparando un caso, realiza pagos a terceros por honorarios
judiciales o médicos, investigaciones privadas, envío de documentos o
informes de expertos.

Las erogaciones pueden ser costosas en casos que involucren informes de

expertos para el establecimiento de pruebas, especialmente en casos de
lesiones personales, cuando lesiones graves tengan efectos a largo plazo
y deban evaluarse inmediatamente.

Estos informes permiten determinar con mayor precisión las pérdidas del
cliente y permiten comprender mejor los daños reclamados. El abogado
le notifica al cliente y a la compañía de seguros antes de incurrir en altos
costos de erogación. El cliente debe reembolsarle al abogado.