29/12/2021

Définition de la
notion «Crédit »

La Classification

Les crédits bancaires: Professionnels et Entreprise

Les Crédits
nationaux CT

Les Crédits X / M

2021-2022 Pr ASSALIH HICHAM

Les Crédits
Internationaux

Important:
Définition de crédit
Le crédit est lié à la notion de confiance, il repose sur la
confiance que le créancier accorde au débiteur. Plus le créancier aura
confiance dans la capacité du débiteur à rembourser à terme, plus il
Le crédit est la mise à disposition par une personne ou une aura tendance à lui accorder des termes avantageux. A l'inverse une
organisation (le créancier) d'une ressource (une somme d'argent ou société inspirant peu confiance aura beaucoup de mal à obtenir de
un bien) à une autre (le débiteur) contre l'engagement d'être payé ou crédit.
remboursé dans le futur, à une date déterminée.
« Ainsi les sociétés en difficultés verront leurs fournisseurs
exiger d'être payés comptant et les banquiers demander des taux
élevés pour rémunérer le risque, voire refuser de faire crédit ».
Le code de Commerce au Maroc définie l’ouverture d’un crédit
comme étant « l’engagement de la banque de mettre des moyens
de paiement à la disposition du bénéficière ou de tiers désigné Le crédit est en effet, toujours consenti à un taux convenu entre un
par lui, à concurrence d’une certaine somme d’argent » banquier (taux variable ou fixe) et l’emprunteur, lequel taux rémunère
aussi bien le service ainsi fourni que les risques engendrés par
l’opération de crédit.

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Ainsi, le crédit se caractérise part la conjugaison des six éléments

suivants:
La classification du crédit
• La confiance du préteur dans l’emprunteur;

• L’autorisation accordé par le prêteur, mettant à la disposition de On peut classer les opérations de crédit par rapport à leur:
l’emprunteur une certaine somme d’argent;

• Le délai ou le temps consenti par le prêteur pour le remboursement du

prêt;
Objet Nature Durée Destination Garanties
• La promesse de rembourser de l’emprunteur signifiée à travers à
travers la signature des documents y afférents;

• La rémunération du service: intérêt que verse l’emprunteur au prêteur;

• Le risque « potentiel » de l’opération que suppose le prêteur.

1: Classification par rapport à l’objet 2: La classification par rapport à la nature des crédits

Cette classification permet de faire la distinction entre: Cette distinction divise les crédits bancaires en deux
catégories:
• Le crédit bancaire qui est un prêt en argent;
• Les crédits par décaissements ou en capitaux qui
impliques pour une banque des décaissements effectifs en
• Le crédit commerciale qui est consenti par un argent (cas de facilité de caisse, crédit à moyen terme, etc.)
fournisseur à son client à l’issue d’une vente de
marchandises et qui correspond au délai de règlement (ou • Les crédit par signature ou en garantie est un engagement
facilité de paiement) accordé par le premier au second. d’une banque accordé à son client afin de se substituer aux
obligations signées par ce dernier en cas de défaillance.
.

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3: Classification par rapport à la durée du crédit 4: La classification par rapport à la destination du crédit
Cette distinction peut s’opérer soit par rapport aux secteurs
Cette distinction permet de différencier: d’activité soit par rapport aux circuits économiques.
• Les crédits à court terme destinés à faire face aux besoins
• Classification par rapport aux secteurs d’activité:
intermittents des entreprises ou aux besoin de agriculture, mines et industrie, commerce et services, cela
consommation des particuliers et dont la durée s’étale permet aux banques de connaitre leurs pénétration dans
généralement de quelques mois à deux ans. les différentes branches, l’évolution des financements de
celles-ci et d’orienter en conséquence leur politique
• Les crédits à moyens termes ayant pour objet de respectives.
compléter le financement de projets d’investissement et dont
• Classification des crédits par rapport aux circuits
la durée varie de 25 mois à 7 ans.
économiques permet de faire la distinction entre:
• Les crédits à long terme dont l’objet est analogue à celui
1. Les crédits à la production,
des crédits à MT mais dont la durée de remboursement
excède les 7 ans soit en raison de l’importance des 2. Les crédits à la commercialisation (ont trait aux besoins
programmes d’investissement, soit compte tenu de la d’exploitation des entreprises commerciales ou des
faiblesse relative de leur capacité d’autofinancement ou les service),
deux à la fois. 3. Les crédits à la consommation.

5: Distinction par rapport aux garanties du crédits LA CENTRAL DES RISQUES AU MAROC

Qu'est-ce qu'une centrale des risques?

Le crédit bureau est une entreprise privée qui délivre des informations reliées aux
Elle permet de différencier le crédit personnel et le crédit réel. clients personnes physiques ou morales aux établissements financiers, pour les aider
• Crédit personnel: c’est celui qui n’est greffé d’aucune dans leur processus d’octroi de crédits
Ce système repose sur le partage mutuel des informations entre les différents
garantie hormis celle que confère la personnalité même du organismes de crédit opérant au Maroc : banques, sociétés de financement,
débiteur notamment sa valeur morale, son sérieux dans associations de micro crédit.

les affaires… et sa solvabilité (situation personnelle ou

Qu'est-ce qu'un rapport de solvabilité ?
moyens financiers propres) (Ces crédits sont aujourd’hui très Le rapport de solvabilité contient des informations détaillées concernant les
rares et réservés à des personnes présentant un intérêt de engagements contractés par les personnes physiques & morales, ainsi que l'historique
de leur remboursement, il est utilisé par les organismes de financement lors du
clientèle important. traitement de d’une demande de prêt. Le rapport de solvabilité comporte
essentiellement les éléments suivants :
• Crédit réel: est celui qui est assorti d’une ou plusieurs 1: Informations sur la demande en cours : objet, date, montant demandé
garanties. Celles-ci peuvent être, selon les cas, des sûretés 2: Données personnelles d'identification : nom, prénom, numéro de CIN, date de
naissance, profession
réelles (hypothèques, nantissements), ou des sûretés 3: Informations sur les consultations précédentes faites auprès du crédit bureau.
personnelles (caution solidaire). 4: Tableau récapitulatif de l'historique des crédits connus
5: Informations détaillées sur chaque crédit connu : type, montant, échéances payées,
impayées…
6: L'historique des incidents de paiement

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1 ESCOMPTE
Crédits Nationaux à Courts termes
L’escompte commercial peut être défini comme
Les types de crédits analysés dans ce paragraphe sont l’opération de crédit par laquelle le banquier met à
des crédits à court terme. Parmi eux on peut citer: la disposition d’un client le montant d’une remise
d’effets sans attendre leur échéance.
L’escompte, Facilités de caisse, Crédit de compagne,
Avance sur marchandise.
Le fournisseur de marchandises ou le prestataire
de services crée des effets représentatifs de ses
Facilités de Crédit de Avance sur créances, les cède à la banque qui le règle par
L’escompte
caisse compagne marchandise anticipation et se charge à l’échéance du
recouvrement sur l’acheteur.

Avantages pour La Banque

1: L’escompte présente un moindre risque de non remboursement.

L’opération donne à la banque un double recours ;

L’un contre son client (le tireur ou cédant de l’effet) en vertu du contrat
d’escompte,
L’autre contre l’acheteur (le tiré) en vertu de la créance de provision ; en
qualité de tiers porteur la banque bénéficie en outre de la protection
efficace du droit cambiaire contre tous les signataires de l’effet.

2: Il est générateur de dépôts dans la mesure où les fonds crédités au compte

non entièrement utilisés, forment des ressources au même titre que des
soldes créditeurs provenant de versements d’espèces ou de remises de
chèques.

3: Il immobilise peu les fonds de la banque car sa courte durée n’excède pas
90 jours en règle générale.

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Avantage pour l’entreprise

Dans l’opération d’escompte, la banque fait crédit et
1: Face au gonflement de son poste clients qui pèse sur sa trésorerie, l’entreprise devient porteur de l’effet de commerce pour son propre
cherche à le mobiliser, c’est à dire à le rendre liquide. compte.
En escomptant les traites ou effets sur ses acheteurs auprès des banques, les
entreprises ont ainsi la faculté de transformer des créances à terme en
liquidités.
A ce titre, elle jouit d’une situation juridique protégée,
renforcée par le droit cambiaire qui peut se résumer en
trois points : la propriété de la provision, l’inopposabilité des
2: Le second attrait de l’escompte tient au niveau du taux d’intérêt sensiblement exceptions et la solidarité des signataires de l’effet de
inférieur à celui du crédit par caisse. commerce.

L’inopposabilité des exceptions : Expression juridique signifiant que le

3: Grâce à l’escompte, l’entreprise naissante ou peu structurée sur le plan financier, débiteur d'un effet ne peut opposer au porteur les litiges éventuels qu'il a
qui rencontre des difficultés d’accès au crédit bancaire, trouve dans son avec le créancier (ex. le commerçant qui a accepté une traite ne peut
banquier un interlocuteur plus réceptif s’il peut évaluer son risque davantage invoquer la mauvaise qualité de la marchandise pour refuser de payer la
par référence à la qualité du débiteur final qu’à travers la solvabilité de traite).
son client.

2 . FACILITE DE CAISSE OU AVANCE EN COMPTE

En d’autres termes, la facilité de caisse est un moyen
d’assouplir la trésorerie de la société au moment de faire
C’est l’autorisation de rendre un compte débiteur jusqu’à face à un paiement alors que des rentrées sont attendues
un plafond déterminé pour une période ne devant pas dans les tout prochains jours pour apurer le déficit.
dépasser 10 à 15 jours.

• La facilité s’obtient en communicant au banquier les

Le client supporte les agios sur les montants utilisés et
permet de financer un besoin né d’un décalage dans le prévisions des besoins sur les semaines et les mois à
temps entre les recettes et les dépenses. venir.

En effet, cette facilité consiste à autoriser sur le compte Le montant de la facilité est fonction du chiffre
courant un solde débiteur pour quelques jours seulement. d’affaires.

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Les risques encourus par la banque : 3 . CREDIT DE CAMPAGNE

C’est une avance consentie par la banque pour répondre à

Il s’agit d’un crédit en blanc généralement sans garantie qui peut se transformer un besoin généré par le caractère saisonnier de
en risque de non remboursement pour la banque ou en risque d’immobilisation des
fonds en cas de paiement tardif du client (dans ce cas, la banquier ne pourra pas l’activité de l’entreprise.
récupérer ses fonds dans les délais).

De surcroît, le dénouement ou fin du crédit n’est pas connu à l’avance puisque Lorsqu’une entreprise exerce une activité saisonnière, ses
les besoins peuvent être aléatoires et irréguliers ainsi que les remboursements. besoins de trésorerie sont irréguliers et plus importants à
certaines époques de son cycle d’exploitation.
En conséquence, pour limiter le risque, le banquier devra :
• Exemple de l’agriculteur céréalier qui engage des dépenses
1: Examiner attentivement la situation financière du client,
2: Limiter ses concours ou crédits à des niveaux donnés, pour sa campagne avant d’obtenir les récoltes destinées à
3: Surveiller étroitement la marche du compte afin de s’assurer que la facilité ne se la vente ;
transforme pas en crédit permanent,
4: Négocier les garanties personnelles (caution personnelle et solidaire des
dirigeants). • Exemple des éleveurs qui achètent à moment donné du
bétail pour l’engraisser avant de le revendre.

4 . AVANCE SUR MARCHANDISE

Le montant du crédit de campagne sera déterminé en fonction des prévisions de
l’entreprise qui établira un plan de trésorerie et l’inventaire des recettes et dépenses C’est un crédit par caisse octroyé à une entreprise pour lui
mensuelles. permettre de financer l’acquisition ou la production de
Toutefois, ces crédits comportent quelques risques liés notamment aux conditions marchandises devant être stockées soit
climatiques et aux maladies affectant le bétail (grippe aviaire, fièvre aphteuse). provisoirement pour les activités saisonnières soit en
permanence pour les activités régulières.

Le client peut obtenir le crédit de campagne sous deux formes :

Le découvert en compte c’est à dire la possibilité de puiser sur son compte Les garanties de l’ASM sont deux :
courant en fonction de son autorisation
L’escompte de billets à ordre souscrits part l’entreprise (escompte de papier • L’individualisation du gage : Un Nantissement des
financier) marchandises matérialisé par la signature d’une lettre
Le remboursement d’un crédit de campagne se réalise par l’encaissement des d’affectation,
ventes.

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Crédits à l’exports / imports « Banques

• La dépossession : tout nantissement doit généralement marocaines »
s’accompagner de la dépossession du client et ce de Les préfinancements à
différentes façons : l’exportation
• Soit les marchandises sont déposées dans les magasins du
banquier (cas rare)
• Soit les marchandises sont déposées dans les magasins du client Mobilisation des créances sur
mais ces marchandises ne sont plus libres puisqu’elles sont On peut l’étranger
gagées au profit du banquier analyser les
• Soit les marchandises sont déposées dans les magasins d’un tiers crédits suivants
qui sera chargé de la conservation de la marchandise pour le
Financement à court terme en
compte du banquier devise des importations

Cautions et garanties à
l’international

Mobilisation des créances sur l’étranger

Les préfinancement à l’exportation
1: Mécanisme
C’est un crédit de trésorerie en Dirham suite à la mobilisation d’une créance en devises
octroyée à l’entreprise exportatrice ayant accordé à ses acheteurs étrangers des délais de
1: Le mécanisme paiement. Il s’agit de mobiliser les créances sur l’étranger libellées en devises ayant pour
Le préfinancement à l’exportation en devises est un crédit de trésorerie à court objectif la reconstitution de la trésorerie dans l’attente de l’encaissement du produit des
terme, réservé aux clients exportateurs de premier rang, pour financer localement factures. Cette mobilisation s’opère dans le cadre d’une ligne autorisée. La mobilisation des
le cycle de production d’une commande à l’export (approvisionnement en matières créances en devises peut être réalisée dans les devises suivantes : EURO, DOLLAR
premières et en fournitures, frais d’exploitation, frais de stockage, etc.). AMERICAIN, LIVRE BRITANNIQUE, FRANC SUISSE et YEN.
2: Modalités d’accès
2: Modalités d’accès
Cible : Le préfinancement d’une exportation en devises s’adresse essentiellement Cible : Entreprises marocaines exportatrices. Technique souvent utilisée par les exportateurs,
aux entreprises et PME exportatrices et importatrices de premier rang. la Mobilisation de Créances Nées à l’Export (MCNE) est l’opération par laquelle une entreprise
Durée : Durée maximale d’un an renouvelable. rend liquides les créances qu’elle détient sur sa clientèle établie à l’étranger. Elle permet aux
Modalités : L’entreprise doit présenter le justificatif d’une commande ferme à entreprises exportatrices d’accorder des délais de paiement à leurs clients. Son montant peut
l’export et avoir obtenu préalablement l’autorisation du comité de la ligne de crédit atteindre 100% de la créance.
à cet effet. Le préfinancement est généralement de 10% du chiffre d’affaires
annuel réalisé à l’export et peut atteindre 15% pour les activités saisonnières. Durée : La durée d’une opération MCNE est de 30 jours minimum et 150 jours maximum ;
Coût : Si le cours de la devise s’est apprécié vis-à-vis du Dirham marocain, Celle d’une ligne de financement MCNE est de un an renouvelable.
Modalités : La Mobilisation des Créances Nées à l’Export (MCNE) est une avance qui permet
l’entreprise prendra en charge cette appréciation, mais dans le sens inverse, elle aux exportateurs de mobiliser leurs créances à court terme sur l’étranger. Les créances
profitera de la dépréciation de la devise. Toutefois, la possibilité de couvrir ce éligibles à la mobilisation auprès des correspondants étrangers sont celles dont le délai de
risque par une couverture à terme, existe. paiement, restant à courir, est supérieur ou égal à 30 jours.
Coût : MCNE en devises : LIBOR+marge ; MCNE en dirhams : Prime Rate+Marge

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Cautions et garanties à l’international

Financement à court terme en devise des importations
la lettre stand by
1: Mécanisme 1: Mécanisme
Le refinancement en devises est un instrument de financement à court terme La Lettre de Crédit Stand-by est une garantie bancaire internationale visant à sécuriser
largement utilisé par les importateurs. Il permet aux banques de négocier avec leurs l’exécution d’un contrat. Elle vise à sécuriser l’exécution d’un contrat ou d’une obligation et
correspondants des lignes de crédit destinées au financement des importations consiste en l’engagement irrévocable de la banque d’indemniser le bénéficiaire en cas de
défaillance de paiement du débiteur.
marocaines.
En cas d’impayés à l’échéance, le paiement du montant que la lettre de Crédit Stand-by
2 : Modalités d’accès représente, est immédiatement exigible, sous conditions de présentation des documents
Cible : Le financement à court terme en devises des importations, s’adresse exigés dans cette dernière (copie de la facture, copie des documents de transport, attestation
principalement aux entreprises importatrices. L’utilité du financement à court terme de non paiement…).
en devises des importations réside dans le fait qu’il permet à l’entreprise 2: Coût
importatrice de différer le règlement des importations. Emission d’une lettre de crédit Stand by : Dossier : 50 dirhams, Commission : 2% l’an (min.
Durée : Elle est fixée dans le contrat (minimum 30 jours, maximum 360 jours). de 100 dirhams).
Modalités : Le montant du crédit est égal au montant de l’opération d’importation,
majoré des intérêts. La banque de l’entreprise importatrice procède au règlement du l’AVAL
fournisseur selon les termes du contrat. En parallèle, elle accorde à son client un 1: Mécanisme
délai de remboursement pouvant aller jusqu’à 360 jours. Les opérations éligibles L’aval est la garantie de la banque de l’importateur vis-à-vis de ses créanciers pour le
concernent toutes les importations, quels que soient leurs modes de règlement, la paiement des ses effets de commerce, lettre de change ou billets à ordre. Il permet à
devise de facturation et le pays d’origine de la marchandise. l’importateur d’avoir de meilleures conditions de prix et de délai de paiement de la part de son
Coût : EURIBOR ou LIBOR USD majoré d’une marge. A noter, une marge fournisseur.
réglementaire minimale est fixée à 1%. 2: Coût
Dossier : 50 dirhams, Commission : 2% l’an, avec un minimum de 100 dirhams.

Crédits à l’exports / imports « Banques Les prêts de la banque islamique de développement

internationales »
Les prêts de la banque islamique 1: Mécanisme
de développement La Banque Islamique de Développement finance des opérations d’importation de
produits contribuant au développement économique mutuel des pays membres de
la Conférence Islamique.

2: Modalités d’accès
On peut Cible : Entreprises des pays membres de la Banque Islamique de Développement.
Durée : De 9 à 18 mois.
analyser les Crédits fournisseurs Modalités : Le plafond de financement couvre jusqu’à 100% du montant de
crédits suivants l’opération (dans le cadre de la Mourabaha). Opération d’exportation : Opération ≤
3 MUSD : 100% de financement ; Opération > 3 MUSD : 80% de financement.
Opération d’importation : 0,2 à 2 MUSD. La monnaie de la transaction est le dinar
islamique.
Coût : La banque concède des prêts et des dons. Les prêts sont sans intérêts
(conformément à la Charia), mais ils impliquent des frais administratifs compris
Crédits acheteurs entre 1,5% et 2,5% pour les prêts standards.

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Le crédit fournisseur Exportateur :

Financement de ses exportations de bien d'équipement et de service qui s'y
Objet attachent.
Importateur :
Moyen pour permettre le règlement des importations de ces mêmes biens et
services.
Le crédit fournisseur correspond à la situation du vendeur qui consent lui Le crédit peut atteindre 100% de la créance finançable, on exclu généralement
Montant
même un crédit dont la durée dépasse 18 mois à son client étranger, les dépenses locales, effecteur dans le pays de l'importateur.
"Ce crédit est représenté par des traites ou billets à ordre qu'émet le
Durée De 18 mois à 7 ans pour un crédit à moyen terme, et plus de 7 ans pour un
vendeur-tireur sur l'importateur-tiré". crédit à long terme.
De plus, de l'intervention du fournisseur, des deux banques (celle du fournisseur
Ensuite le vendeur (fournisseur) s'adresse à sa banque a fin que celle-ci et celle de l'importateur), il y a une intervention obligatoire des autorités
Intervenant monétaires surtout du pays du fournisseur, ainsi que des organismes
escompte à un taux privilégie les effets représentatifs du crédits consenti à d'assurance.
l'importateur. Varie en fonction des conditions du marché international ou celles des accords
Taux
signés, les taux varient actuellement, en fonction du pays de 5,5% à 9%
L'escompte est toujours réalisé, sauf bonne fin laissant ainsi à la charge de
Contrat Commerciale Il constitue la base unique des rapports aussi bien techniques que financiers
fournisseur un risque en cas d'impayé, ce qui l'oblige à souscrire une entre le fournisseur et l'importateur.
assurance-crédit auprès d'établissement spécialisé (exemple : SMAEX au L'assurance Comme on l'a déjà signalé, le fournisseur prend seul en charge le risque de non-
Maroc ou la COFAC en France) paiement de l'importateur, dés lors il est obligé de recourir à un organisme
Crédit d'assurance pour souscrire une assurance crédit, le taux de garantie ne dépasse
pas 90% du crédit.

Garantie Le crédit fournisseur est généralement assorti d'un aval dont le taux est de 2%
ou d'un cautionnement bancaire.

Fonctionnement du crédit fournisseur Crédit acheteur

Banque Assurance crédit

9
1 : Traite Le crédit acheteur est la technique par la quelle
2 : Acompte
7 8
3 : Livraison
" une ou plusieurs banques étranger accordent un prés a un
6 5 4
importateur de bien d’équipement en vue de règle, pour son compte,
le fournisseur de ces biens en déchargeant parallèlement celui-ci du
crédit commercial qu’il consent habituellement " .
Exportateur

4 : Traite Ainsi, avec la formule crédit acheteur, le banquier accordera un crédit a un

5 : Produit de l’escompte
1
2 3 6 : Recours éventuel importateur a fin de permettre a ce dernier de règle en comptant ces
achats .

Importateur La fraction du risque non couverte par le police d’assurance étant

7 : Prime d’assurance supportée par la ou les banques prêteuse, le fournisseur est totalement
8 : Police d’assurance
9 : Bénéficiaire de l’assurance décharge du crédit.

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Exportateur :
Fonctionnement du crédit acheteur
Financement de ses exportations de bien d'équipement et de service qui s'y attachent.
Objet 3
Importateur :
Moyen pour permettre le règlement des importations de ces mêmes biens et services
Assurance crédit Banque
4
Montant Le crédit accordé par la banque étrangère ne peux pas dépasser 85% du maximum des équipements et
présentation en question.
Les 15% restant devant être assumés par l'acheteur sont généralement répartis comme suit : 1 : Contrat commercial
2 : Contrat financier
 5% d'acompte à la commande. 3 : Prime d’assurance
 10% de versement au comptant à la livraison. 4 : Police d’assurance
5 : Prime d’assurance
Durée Comprise généralement entre 2 en à 7 ans, rarement au delà. 6 : Police d’assurance
6 5 7 : Paiement
Intervenant De plus, de l'intervention de l'acheteur et le vendeur, les banques étrangères il y a une intervention obligatoire des 8 : Livraison
autorités monétaires surtout du pays du fournisseur, ainsi que des organismes d'assurance. 2

Taux Varie en fonction des conditions du marché international ou celles des accords signés les taux varient
actuellement, en fonction du pays de 5,5% à 9%
7
Contrat C Il constitue la base unique des rapports aussi bien techniques que financiers entre le fournisseur et l'importateur.
8
Frais De plus de taux d'intérêt fixés par l'obtention, l'importateur doit supporter d'autres frais.
 Une prime d'assurance variant être 0,50% et 0,75%.
Outres que Exportateur Importateur
 Une commission d'engagement de 0,30% l'an
Les
 Une commission de gestion (ou de trustee) variant entre 0,20% et 0,40% flat, en fonction d'importance de
Taux 1
crédit, payable à la remise des billets de mobilisation signés par l'acheteur.
 La rémunération de la caution bancaire marocaine assortissant généralement le crédit acheteur au taux de
2% l'an

FIN

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