ECOLE NATIONALE SUPERIEURE DE STATISTIQUE ET D’ECONOMIE APPLIQUÉE

MICRO-ÉCONOMIE DE LA BANQUE ET DE L’ASSURANCE

M2 Finance et Actuariat
Présenté par : Derradj Yasmine Année universitaire : 2023-2024
Programme
Chapitre 01 : fondamentaux de l’assurance
1. Définition d’un contrat d’assurance
2. Les différentes formes d’assurance
3. Les acteurs de marché de l’assurance
Chapitre 02 : Risque et incertitude
1. Critères de décisions en univers mesurable
2. Critères de décisions en univers non mesurable
3. Le critère de l’espérance-utilité et l’aversion vis-à-vis du risque
Chapitre 3 : Les techniques de transfert des risques
1. La franchise
2. La co-assurance
3. La réassurance
Chapitre 4: La théorie de l’assurance
1. Les contrats d’assurance
2. Le pooling

• Bibliographie
Octave jokung nguena , Microéconomie de l’incertain : risques et décisions ; DUNOD.

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 Chapitre 1: fondamentaux de l’assurance
L’usage commun du terme « assurer », dans le sens d’agir pour se protéger d’un danger, est à l’origine d’une certaine confusion dès lors que
l’on essaie de définir l’assurance en tant que service financier.
On peut se protéger du risque de nombreuses manières.

• L’assurance peut être définit comme :

v Un engagement financier ( service) qui a pour but de protéger contre un sinistre non programmé.
v un amortisseur des pertes suite a un sinistre .
v Elle n’est pas une source d'enrichissement .
v L’inversion de cycle de production .

• Les contrats d’assurance doivent être établies soit :

• Par branches d’assurance (incendie, automobile, transport…etc.) ;

• Par type de garantie (ainsi en automobile on isole les résultats des garanties responsabilité civile, dommage-collisions…etc.) ;

• Par régions d’émission de contrats (certains risques sont plus lourds dans les grandes villes que dans les compagnes et vice versa.);
• par caractéristiques physiques des biens assurés (types de construction, type de marchandises transportées …) ; etc.

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 L’ASSURANCE s’agit là d’un moyens qui permettent de se protéger contre les risques .

Selon Joseph Hémard : " L’assurance est une opération par laquelle une personne, l’assuré, se fait promettre,
une rémunération (la prime), pour lui ou pour un tiers, en cas de réalisation
d’un risque, une prestation par une autre partie, l’assureur, qui prenant en charge un
ensemble de risques, les compense conformément aux lois de la statistique ".

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 L’assurance peut etre définie comme :

« the contribution of many to the misfortune of the few »

• Les differents types d’assurance :

Assurance vie et
assurance décés

La réassurance Assurance santé

Assurance des risques Assurance non vie

spéciaux

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 Les acteurs d’une opération d’assurance
• Assureur :
L'assureur est la société d'assurance ou la personne physique auprès de laquelle le contrat d'assurance est souscrit, et qui s'engage
à fournir les prestations prévues en cas de réalisation du risque.

• Assuré :
Il s'agit précisément, soit de celui qui est le propriétaire des biens assurés dans une assurance de biens, soit de celui dont la
responsabilité est assurée dans une assurance de responsabilité, soit enfin de la personne dont le sort futur engendre le risque .
Il y a lieu de les distinguer du bénéficiaire qui recevra en cas de survenance d'un sinistre la prestation par l'assureur.

• Contrat d’assurance :

Engagement de l’assuré à payer la prime et de l’assureur à payer le cas échéant, la prestation :

v Le contrat est individuel si le souscripteur est une personne physique et l’assuré une ou quelque personnes ;
v Le contrat est collectif (on parle aussi d’assurance de groupe) si le souscripteur est une personne morale et si le contrat
compte de nombreux assurés (on parle alors d’adhérents).

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 Chaque contrat d’assurance doit obligatoirement comporter les mentions suivantes :

vNoms et domiciles des parties contractantes ;

vBiens ou personnes assurées ;
vNature des risques couverts ;
vDate de souscription ;
vDurée de la couverture ;
vMontant de la garantie ;
vMontant de la prime ou cotisation d’assurance.

• Ainsi, le contrat d'assurance est « une convention passée entre une entreprise d'assurances et un
souscripteur (individu ou collectivité) fixant à l'avance, pour une période déterminée, des charges
financières en fonction d'un ensemble bien défini d'évènements aléatoires.

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Comme nous venons de le voir dans les différentes définitions, le sinistre et la prime jouent un rôle essentiel dans la constitution
d’un contrat d’assurance. On définit alors :

Sinistre :
L’activité de l’assurance consiste à couvrir un risque aléatoire contre une prime. La survenance du risque s’appelle un sinistre.
Le sinistre est la réalisation totale ou partielle de l'événement faisant l'objet du contrat.

L’indemnité :
Les indemnités d'assurance sont les indemnités dues en vertu de contrats d'assurance-dommages, c'est-à-dire les sommes que les
sociétés d'assurance sont tenues de verser pour le règlement de sinistres survenus à des personnes ou à des biens.

La franchise :
Une franchise en assurance est le montant qui reste à la charge de l’assuré en cas de sinistre. En d’autres termes, c’est une
partie des coûts des dommages non prise en charge par votre assureur.
La plupart des contrats d’assurance comporte une franchise, mais ce n’est pas obligatoire. C’est un arbitrage, un choix à faire par
l’assuré en fonction de son budget et de sa perception du risque

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 La Prime :
La prime d'assurance est le prix demandé par un assureur à un assuré afin que celui-ci puisse bénéficier d’une couverture.
La prime d'assurance intègre le risque, les frais et le bénéfice de l’assureur. Cette prime varie en fonction du type de risques
assurés et de l’historique de l’assuré. Son paiement peut être effectué mensuellement, trimestriellement ou annuellement. La
prime est appelé cotisation.

Les cotisations doivent être suffisantes pour faire face :

v Aux coûts des sinistres survenus durant l’année ;

v Atout les frais (acquisition, gestion, encaissement) engagés par l’assureur.

L'assuré est donc couvert pour certains sinistres en échange du paiement de primes.

Par exemple, il sera indemnisé en cas de dégât des eaux grâce à son contrat multirisques habitation (MRH).

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Le taux de prime est fonction de la nature des risques, de leur gravité et également de divers éléments propres à chaque type d’assurance.
La notion de prime ou cotisation cache trois sous-ensembles :

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 Notions de décision et de prise de décision

Une décision est un choix, entre plusieurs solutions possibles, d’une action portant sur la mise en œuvre de ressources ou
la détermination des objectifs, compte tenu d’un ou plusieurs critères d’évaluation des solutions.

Une décision est un choix effectué à un moment donné, dans un contexte donne ́ parmi plusieurs possibilités, pour
impulser des actions d’ampleur et de durée variables.

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 Les déterminants de la prise de décision
La décision est la partie la moins visible de la politique de l'entreprise.

La décision résulte de multiples variables :

• La décision est une nécessité : lorsqu'un problème se manifeste; ne pas prendre de décision
revient à laisser se dégrader la situation;
• Les décisions ne sont pas toutes de mêmes importances : certaines engagent le devenir de
l'entreprise, d'autres n'ont que des conséquences limitées;
• La décision peut être individuelle (prise par le chef d'entreprise, le manager d'une équipe) ou
collective (prise par exemple après négociation avec les représentants des salariés);
• La qualité d'une décision ne peut s'apprécier qu'après l'analyse des résultats obtenus,
toutes fois une bonne décision doit entraîner de suite l'adhésion des personnes qui doivent la
mettre en oeuvre.
La prise de décision est influencée par de nombreux facteurs:

v Le comportement et la personnalité du décideur;

v Le niveau de rationalité;
v L'environnement;
v Les axes stratégiques de l'entreprise;
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 Comment résoudre un problème de décision
• a. La notion d’états de la nature
La nature peut comporter plusieurs états mutuellement exclusif. On note ces états de la nature ei.
La nature est l’ensemble de ces états. Cet ensemble est noté E :
E = {e1,··· ,ei,··· ,en}.
• b. La notion d’action ou de stratégie
Le décideur peut avoir le choix entre différentes actions à mettre à exécution, notées aj. L’ensemble des actions possibles est
noté A :
A = {a1,··· ,aj,··· ,am}.
c. La notion de résultats ou la notion de conséquences
On prend comme hypothèse dans ce cours que ”le choix d’une action n’influence pas l’état de la nature”.
Par ailleurs, si un agent choisi une action aj et que l’état de la nature ei se réalise, le résultat (conséquence) sera noté (e) Raj , ei .

L’ ensemble des résultats possibles sera noté R :

R = {Ra1,e1,··· ,Raj,ei,··· ,Ram,en}.

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 d. La notion de probabilité d’occurrence des états de la nature

L’état de la nature ei possède une probabilité d’occurrence notée Prob{ei} ou Pei .

Comme les états de la nature sont mutuellement excluables alors :

∑$!"# 𝑃𝑟𝑜𝑏{ei} = 1.

• e. La matrice des résultats

• Elle donnée comme suit :

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 Les différentes formes d’incertain

• On peut résumer une situation d’incertitude par 3 éléments:

vLes états de la nature = situations qui peuvent se produire

vLes actions réalisables par l’agent
vLes conséquences des actions pour un état de la nature donné

Toutes les situations présentant de l’incertain ne sont pas également incertaines.

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 Prise de décision en incertain : matrice d’information

On suppose que :

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 EXERCICE 1:
Durant l’exercice de couverture, l’entreprise d’assurance a subi un sinistre dont la valeur de

dommage (D) est de 1 500 000 DA.

Si la franchise (F) mentionnée dans le contrat d’assurance est de 5% du montant des

dommages:

QUESTION

• Calculer le montant de l’indemnité à payer (I) par l’entreprise d’assurance.

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 EXERCICE 2:

1. Déterminer les differents cas possibles de la prise de cette décision ?

2. Déterminer la matrice de décision ?

2. Quelles informations manquent pour que le décideur puisse prendre sa décision ?

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