Palestras Gerenciais 25

Lucratividade: crescer, sobreviver ou morrer

Esse tema para alertar os empresrios e gestores de pequenos negcios
da necessidade de calcular de forma adequada a Lucratividade da sua ativida-
de empresarial, como tambm demonstrar que o lucro a principal fonte de
recursos financeiros para manter toda atividade operacional do negcio.
Novos desafios gerenciais
Esses novos desafios gerenciais provocam alteraes nos resultados fi-
nanceiros das empresas.
A produtividade, por exemplo, fator fundamental para o sucesso de qual-
quer negcio hoje, pelo fato de que, com o aumento da concorrncia, as
margens esto cada vez menores e,dessa maneira, as empresas so obriga-
das a vender mais e,na medida do possvel,reduzir os custos e despesas.
O mercado consumidor est cada vez mais exigente. E a empresa s con-
segue a fidelizao dos clientes oferecendo produtos e servios que agre-
gam valores a eles.
Alguns indicadores de problemas financeiros
Todos os problemas financeiros acarretam reduo na lucratividade da em-
presa. O empresrio e o gestor financeiro de pequenos negcios devero estar
atentos ao seu surgimento, e procurar encontrar solues para eliminar ou
minimizar os efeitos desses problemas na performance da empresa.
Lucratividade:
Crescer, Sobreviver ou Morrer
Foco da Palestra
Orientar e esclarecer os conceitos de Lucratividade e a importncia para
existncia e sucesso das empresas.
Proporcionar aos participantes conhecimentos para apurao e avaliao
do Lucro e da Lucratividade.
Subsidiar a capacitao dos participantes para gesto dos elementos eco-
nmicos e financeiros que influenciam a Lucratividade.
Objetivo
Orientar aes para anlise e planejamento da Lucratividade em funo
das necessidades da empresa e contribuir para desenvolver habilidades
gerenciais,com nfase em resultados para sobrevivncia e crescimento do
empreendimento.
Lucratividade: crescer, sobreviver ou morrer
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O que Lucratividade?
A Lucratividade o resultado positivo, aps deduzir do faturamento custos
e despesas.
O clculo da Lucratividade obtido atravs da frmula: Resultado Lquido
dividido pelas Vendas.
No existe um padro ideal para a Lucratividade.
O empresrio e o gestor financeiro de pequenos negcios devero comparar
o lucro lquido obtido em sua empresa com a mdia do setor em que atua.
Como calcular a Lucratividade
Atravs dos 12 itens mencionados na transparncia/slide Estoque Final
mais Faturamento menos Estoque Inicial mais as Compras temos o Lucro
Bruto. Desse Lucro Bruto deduzindo as Despesas Variveis, as Despesas
Fixas, as Despesas Financeiras, temos o Resultado Liquido.
Se dividirmos o Resultado Lquido (item 11) pelo valor do Faturamento.
(item 2) temos o ndice de Lucratividade (item 12).
Outra forma de apurar a Lucratividade
Existe outra forma de apurar a Lucratividade da empresa, porm neces-
srio ter um controle permanente dos estoques, ou seja, a cada venda reali-
zada, torna-se necessrio conhecer tambm os custos correspondentes a
esta venda.
Portanto a Lucratividade ser calculada da seguinte forma:
Vendas menos o Custo das Mercadorias Vendidas, Despesas Variveis,
Despesas Fixas e Financeiras, temos o Resultado Lquido, que dividido pelas
Vendas, resulta no ndice de Lucratividade.
Os lucros atuais podem estar...
Os lucros gerados pela empresa podem apresentar trs situaes distintas:
A primeira situao revela que a empresa no est gerando lucro sufici-
ente para a sua sobrevivncia.
A segunda situao demonstra que os lucros obtidos pela empresa esto
gerando caixa apenas o suficiente para mant-la no mercado.
A terceira e ltima situao revela que a empresa gera lucros suficientes
para a sua sobrevivncia e tambm para o seu crescimento.
Gerando Recursos Insuficientes para Sobreviver
Evidenciamos as principais variveis que indicam se a empresa no est
gerando lucros suficientes para a sua sobrevivncia.
Essas variveis so: fluxo de caixa negativo constantemente, despesas
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Lucratividade: crescer, sobreviver ou morrer
financeiras crescentes com relao ao faturamento, rentabilidade abaixo
do custo de oportunidade, empresa perdendo participao de mercado e
prejuzos constantes.
Gerando Recursos Mnimos para sua Sobrevivncia
Evidenciamos as principais variveis que indicam se a empresa est ge-
rando caixa suficiente apenas para a sua sobrevivncia. Essas variveis so:
Fluxo de caixa com saldos equilibrados, a empresa no est pagando juros
como tambm no tem qualquer ganho financeiro, ausncia de novos inves-
timentos em ativos fixos e lucros abaixo da expectativa do empreendedor.
Gerando Recursos Suficientes para Sobreviver e Crescer
As variveis que demonstram se a empresa est gerando bons lucros e se
est gerando recursos suficientes para manter o crescimento do negcio.
As principais variveis so: fluxo de caixa com saldos positivos e cres-
centes, a empresa obtm ganhos financeiros nas suas operaes, in-
veste periodicamente no imobilizado quando necessrio, est repondo
sua necessidade de capital de giro sem depender de capitais de tercei-
ros etc.
Determinao do Valor de Lucro
O lucro a principal fonte de realimentao do capital de giro prprio, por-
tanto torna-se necessrio para empresa sobreviver e crescer que a reposi-
o do capital de giro seja coberta pelos resultados positivos obtidos pela
empresa. O lucro lquido dever absorver todas as despesas financeiras, caso
contrrio o endividamento da empresa ser aumentado e a mesma ter pro-
blemas de liquidez.
Para que a empresa consiga expandir suas atividades operacionais torna-
se necessrio investir em marketing como tambm em novas tecnologias e
novos processos.
Todo investidor/empreendedor tem uma expectativa com relao ao in-
vestimento feito na empresa em termos de rentabilidade. Em mdia o mer-
cado trabalha com uma taxa mnima de atratividade que varia entre 12% e
20 % ao ano.
Clculo da Necessidade de Capital de Giro
Os valores necessrios para compor a necessidade de capital de giro da
empresa so correspondentes s Contas a Receber mais os Estoques sub-
traindo os valores de Contas a Pagar com Fornecedores, Salrios e Encar-
gos Sociais, como tambm os Impostos a serem recolhidos.
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A Variao da Necessidade de Capital de Giro obtida atravs do seguinte
clculo: Necessidade de Capital de Giro do perodo atual menos a Necessi-
dade de Capital de Giro do perodo anterior.
Determinao do Lucro Mnimo para a empresa sobreviver
O valor do Lucro Mnimo necessrio para a empresa sobreviver a
soma do valor correspondente Variao do Capital de Giro mais os
valores referentes s Despesas Financeiras Mensais. Caso a empresa
no esteja obtendo este resultado, revela uma situao preocupante.
Determinao do Lucro suficiente para a empresa crescer
O valor correspondente do Lucro suficiente para a empresa crescer
dever cobrir o Lucro Mnimo necessrio para sobreviver, mais os inves-
timentos em imobilizaes, mais os investimentos em marketing,mais o
retorno do capital prprio, conforme planejamento da empresa.
Entenda como Capital Prprio os recursos pertencentes aos propriet-
rios da empresa, tais como Capital Inicial e os Lucros Acumulados.
Diagnstico da Empresa Exemplo
No caso apresentado podemos comparar os valores correspondentes ao
Resultado Lquido Atual, Lucro Mnimo Necessrio para empresa sobrevi-
ver e Lucro Necessrio para a empresa crescer.
A relao a seguinte: Lucro Necessrio para Empresa Crescer dever ser
maior que Lucro Mnimo Necessrio para Sobreviver,que por sua vez dever
ser maior ou igual o Resultado Lquido Mensal,utilizando o que se aplica tam-
bm nas avaliaes que voc far com os resultados encontrados na empresa.
Estratgia para administrar a rentabilidade da empresa
Duas condies para que a empresa aumente sua rentabilidade so: me-
lhorar o giro dos investimentos e/ou melhorar a margem lquida das vendas.
Para melhorar o giro dos investimentos a empresa dever aumentar as ven-
das em proporo maior que os aumentos dos investimentos, ou seja, dever
priorizar o aumento de vendas atravs de promoes, liquidaes etc.Ou
diminuir os investimentos em proporo maior que a queda das vendas, nes-
te caso, as estratgias poderiam ser:reduo no volume de compras, girar
melhor os estoques existentes na empresa e administrar melhor a cobrana
dos valores a receber.
O giro operacional da Empresa calculado dividindo o valor das Ven-
das pelo valor dos investimentos (Disponvel, mais Estoques, mais Con-
tas a Receber, mais Imobilizado).
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Lucratividade: crescer, sobreviver ou morrer
Para melhorar a margem lquida a sugesto aumentar as vendas em
proporo maior que os aumentos dos custos e despesas ou vice-versa. Deve-
se priorizar sempre a reduo dos custos e despesas, desde que esses cor-
tes no afetem as atividades operacionais.
A margem de lucro calculada dividindo o valor do Lucro Lquido pelo valor
das Vendas.
A importncia do lucro para empresa
O lucro obtido permite a recuperao do capital investido pelos scios, con-
segue gerar caixa para pagar seus compromissos em dia. Por outro lado,
uma empresa quando gera bons lucros consegue ser competitiva no mer-
cado, pelo fato de ter caixa e,desta forma,consegue boas condies de
comercializao dos seus produtos. Um outro detalhe importante que toda
empresa lucrativa consegue proporcionar a seus scios e funcionrios uma
boa remunerao em termos de pr-labore e salrios.
Para empresa sobreviver...
A adoo de estratgias adequadas e uma eficiente gesto financeira pos-
sibilitar manter a empresa sobrevivendo e crescendo.
O custo fixo dever ser suficiente para atender estrutura operacional da
empresa, porm sem comprometer a sua performance.
A empresa deve manter a sua estrutura flexvel de modo a se ajustar rpido
s mudanas que ocorrem do mundo dos negcios.
Para que a empresa seja competitiva, necessrio focar o negcio com
estratgias a fim de mant-la no mercado com crescimento sustentado.