Press Release Do Resultado Do Banco BMG Do 1T23

RELEASE DE
RESULTADOS
1T23
www.bancobmg.com.br/ri
Release de Resultados 1T23
SUMÁRIO
DESTAQUES DO PERÍODO ....................................................................... 3

PRINCIPAIS INDICADORES ...................................................................... 5
ESTRATÉGIA ......................................................................................... 6
VAREJO PF e PJ ..................................................................................... 6
Centralidade no cliente ..................................................................... 6
Atuação FIGITAL .............................................................................. 8
Canais de relacionamento ................................................................. 9
Produtos de crédito ........................................................................ 12
BMG SEGURIDADE ............................................................................... 19
ATACADO ........................................................................................... 21
DESEMPENHO FINANCEIRO .................................................................. 23
Margem financeira ......................................................................... 23
Outras receitas e despesas operacionais ........................................... 25
Criação de valor ............................................................................. 27
Resultado das Investidas................................................................. 28
Rentabilidade ................................................................................ 30
Distribuição da Carteira de Crédito ................................................... 30
Outros Ativos ................................................................................ 31
Captação de recursos...................................................................... 31
Gestão de Ativos e Passivos ............................................................. 32
Patrimônio Líquido ........................................................................ 33
Índice de Basileia ........................................................................... 33
ASG - COMPROMISSO COM O FUTURO .................................................... 34
BMGB4 ............................................................................................... 36
RATINGS ............................................................................................ 37
ANEXO I – DRE Gerencial ....................................................................... 38
ANEXO II – Balanço Patrimonial ............................................................. 40
2
DESTAQUES DO PERÍODO
• Anunciamos o Felix Cardamone como CEO, com sólida carreira no mercado financeiro e de
meios de pagamento, foi CEO em outras instituições financeiras, possui larga experiência em
Conselhos de Administração e atuou em entidades de classe, como ABBC e Febraban;
• Atingimos 12,9 milhões de clientes em março de 2023, crescimento de 24% nos últimos
doze meses, considerando a metodologia do Banco Central. Do total de clientes, 57%
possuem produtos de crédito;
• Seguimos focados em fortalecer o engajamento dos clientes, com isso, aumentamos em

20% a quantidade de contas nos últimos doze meses, atingindo 8,5 milhões de contas
digitais e o volume transacionado em todos os cartões ultrapassou R$ 2,2 bilhões no
trimestre;
• Evoluindo no nosso planejamento de fortalecer o braço de seguros, anunciamos em

fevereiro a celebração de um Contrato de Compra e Venda de Ações para aquisição, pela
Bmg Participações em Negócios de 30% do capital social da Bmg Seguros S.A. detido pela
Generali. Dessa forma a Bmg Participações em Negócios passará a deter 100% do capital da
Bmg Seguros. A conclusão dessa operação está pendente de aprovação regulatória;
• Anunciamos em maio que o Banco adquirirá 5% do capital social da Granito Instituição de

Pagamento S.A. detidos pelos acionistas minoritários. A conclusão da operação está sujeita
a aprovação pelas autoridades regulatórias e, uma vez implementada, o Banco passará a
deter 50% do capital social total e votante da Granito;
• Seguindo nosso compromisso com a diversidade e inclusão, passamos a integrar o

OUTstand Brasil, grupo de empresas que tem como objetivo promover a diversidade e
inclusão de profissionais LGBTQIAP+ no mercado financeiro brasileiro. Ainda, fomos
reconhecidos pela GPTW (Great Place to Work) como uma das melhores empresas para
trabalhar para pessoas com mais de 50 anos e a nossa subsidiária help! ficou entre as
melhores empresas para mulheres trabalharem;
3
• Conquistamos o Prêmio Ouvidorias Brasil 2022 da ABRAREC (Associação Brasileira das

Relações Empresa Cliente), reconhecendo nosso compromisso na qualidade do atendimento
ao cliente;
• Com a estratégia de um banco completo, a Carteira de Crédito Total atingiu R$ 25.022

milhões, representando um crescimento de 46% nos últimos doze meses e de 5% no
trimestre;
• A Margem Financeira Líquida atingiu R$ 1.082 milhões no 1T23;
• O Lucro Líquido no primeiro trimestre de 2023 foi de R$ 23 milhões e o Retorno sobre o

Patrimônio Líquido Médio atingiu 2,4% a.a.;
• O Patrimônio Líquido encerrou 31 de março de 2023 com saldo de R$ 3.899 milhões e o

Índice de Basileia atingiu 12,8%;
• Aprovamos a declaração e pagamento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) referente ao

1T23, no montante bruto de R$ 11,7 milhões, equivalentes a R$ 0,02 (R$ 0,017 líquido) por
ação ordinária e preferencial. O pagamento aos acionistas será efetuado no dia 16 de maio
de 2023.
4
PRINCIPAIS INDICADORES
Indicadores Financeiros (% | R$ Milhões) 1T23 4T22 1T/4T (%) 1T22 1T/1T (%)
1
Lucro Líquido Recorrente 23 73 -68,5% 48 -52,6%
ROAE Recorrente 1 2,4% 7,7% -5,3 p.p 5,1% -2,7 p.p
ROAA Recorrente 1 0,2% 0,7% -0,5 p.p 0,6% -0,4 p.p
Margem Financeira Líquida Recorrente 1, 2 1.082 1.068 1,3% 946 14,3%
1, 3
Margem Financeira Líquida Recorrente 15,5% 15,8% -0,3 p.p 17,6% -2,1 p.p
1, 4
Índice de Eficiência Recorrente 61,5% 58,6% 2,9 p.p 65,1% -3,6 p.p
Inadimplência – Carteira E-H 5 5,6% 5,1% 0,5 p.p 5,4% 0,2 p.p
Inadimplência – Over90 6 5,3% 4,9% 0,4 p.p 4,6% 0,7 p.p
7
Índice de Cobertura 100,4% 101,3% -0,9 p.p 108,2% -7,8 p.p
Índice de Basileia 12,8% 13,5% -0,7 p.p 14,1% -1,3 p.p
Nível I 10,5% 11,3% -0,8 p.p 14,0% -3,5 p.p
Nível II 2,3% 2,3% 0,0 p.p 0,1% 2,2 p.p
Clientes (metodologia BACEN) (milhões) 12,9 12,3 5,1% 10,4 24,2%
Quantidade de contas digitais (milhões) 8,5 8,2 4,6% 7,1 20,2%
Lucro Líquido Contábil 23 73 -68,5% 48 -52,6%
Balanço Patrimonial (R$ Milhões) 1T23 4T22 1T/4T (%) 1T22 1T/1T (%)
Carteira de Crédito Total 25.022 23.857 4,9% 17.082 46,5%
8
Carteira Varejo 22.608 21.434 5,5% 15.360 47,2%
Carteira Atacado 9 2.368 2.375 -0,3% 1.666 42,1%
10
Carteira Run Off 46 48 -4,6% 56 -18,6%
Caixa Total 11 4.046 4.952 -18,3% 5.375 -24,7%
Ativos Totais 43.711 44.318 -1,4% 34.404 27,1%
Patrimônio Líquido 3.899 3.939 -1,0% 3.861 1,0%
Captação com o Mercado 29.579 29.255 1,1% 22.170 33,4%
1) Indicadores recorrentes, ver “Anexo I - DRE Gerencial”

2) Refere-se ao Produto bancário, composto pela receita de operações de crédito e TVM + despesas de captação e derivativos + receita de prestação de
serviços
3) Metodologia de cálculo: margem financeira líquida recorrente/ ativos geradores de receita médios e anualizado via exponenciação
4) Metodologia de cálculo: (Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas (não considera amortização do ágio) + Outras Despesas Operacionais
Líquidas de Receitas) / (Resultado da Intermediação financeira antes da PDD + Receitas de Prestação de Serviços + Despesas Tributárias)
5) Metodologia de cálculo: Carteira classificada em E-H/Carteira Total, considerando parcelas vencidas mais vincendas
6) Metodologia de cálculo: Contratos vencidos há mais de 90 dias, considerando parcelas vencidas mais vincendas
7) Metodologia de cálculo: Saldo de provisão de crédito / operações vencidas há mais de 90 dias (considera parcelas vencidas mais vincendas)
8) Carteira Varejo inclui o cartão de crédito consignado, empréstimo consignado, crédito pessoal, empréstimo consignado nos Estados Unidos e PJ Varejo
9) Carteira de Atacado inclui operações estruturadas e empresas
10) Carteira Run Off inclui o empréstimo consignado legado, Lendico, veículos e empréstimo imobiliário
11) Disponibilidades, aplicações interfinanceiras de liquidez e títulos públicos contabilizados em títulos e valores mobiliários, excluídas as
operações compromissadas com contrapartida no passivo.
5
ESTRATÉGIA
Somos um banco completo! Nosso compromisso está centrado nas pessoas e em suas necessidades, por isso,
seguimos construindo um banco moderno, ágil, tecnológico e, acima de tudo, humano.
Somos FIGITAL, atuamos de forma complementar em canais físicos e digitais unindo a tecnologia do mundo digital
com a sensibilidade humana do mundo físico. Assim, nos aproximamos tanto de clientes mais tradicionais, movidos
pelo relacionamento olho no olho, quanto de clientes mais abertos a inovações e mudanças.
Tudo isso tem impactado positivamente em nosso portfólio de produtos ao longo dos anos. Saímos de um segmento
de nicho para atender as necessidades de milhões de brasileiros e empresas por meio da ampliação do nosso
portfólio de produtos e serviços. Em nossas principais verticais de atuação temos: Banco de Varejo, Banco de
Atacado e Seguridade. Isso nos permite seguirmos firmes em nossa missão de popularizar os serviços financeiros no
Brasil.
VAREJO PF e PJ
Centralidade no cliente
A criação, evolução e a oferta de produtos, bem como os canais de distribuição são concebidos com base nas
necessidades dos clientes ao longo do seu ciclo de vida.
O Bmg visa atuar em um ecossistema completo de varejo no Brasil, dessa forma atuamos com quatro principais
perfis de clientes:
• Clientes consignáveis: são aqueles elegíveis para contração de produtos de consignação. Possuem um perfil
tomador de crédito. Usualmente iniciam seu relacionamento com o Bmg por meio da contratação de crédito
nos canais físicos, em especial o cartão de crédito consignado, nosso principal produto de crédito. Por conta
disso, esse perfil de cliente é altamente rentável desde o início do relacionamento. Esse público representa
a maior base de clientes ativos do Bmg atualmente. Como parte da jornada de rentabilização do cliente, o
objetivo é aumentar o cross-selling no banco digital por meio deste perfil de cliente.
• Parcerias de white label e banking as a service (BaaS): são clientes que acessam o banco digital do Bmg por
meio das parcerias de white label que temos com clubes de futebol e banking as a service com os varejistas.
Esses clientes são movidos pela paixão que tem pelo futebol ou pelo objetivo de consumo (crédito com
propósito) e por essa razão têm apresentado maior engajamento, qualidade de crédito e consequentemente
maior rentabilização quando comparado com o perfil mar aberto. Atualmente temos parcerias com os
clubes Atlético Mineiro, Corinthians, Vasco e Ceará e iniciamos a expansão dos varejistas, refletindo em
uma presença do Bmg em 559 lojas ativas de varejistas. O foco atual é continuar realizando novas parcerias
e crescer a base desse perfil de cliente.
• Cliente mar aberto: são aqueles clientes pessoa física que não se encaixam nos perfis específicos acima.
Temos como perfil clientes usualmente acima de 35 anos das classes B, C e D que não são bem atendidos
6
pelo sistema financeiro atualmente, e estamos capacitados para receber estes e os demais perfis de clientes.
Esse público tem alta familiaridade com o mundo digital, escolhendo esse como seu principal canal de
interação com o Banco. Ainda, possuem um perfil híbrido, com potencial para tomar crédito e para investir.
Esse público representa a maior parte dos novos clientes nos últimos trimestres. O foco para os próximos
anos são iniciativas para principalidade dentro do banco digital.
• PJ Varejo: são micro e pequenas empresas, em especial pequenos estabelecimentos comerciais de bairros,
com necessidades bancárias para o negócio e para os seus funcionários. O Banco objetiva oferecer serviços
bancários completos para o estabelecimento e seus funcionários, tais como conta corrente, meios de
pagamento, folha de pagamento, capital de giro, cartão corporativo, seguros e investimentos.
Atingimos em 31 de março de 2023 a marca de 12,9 Evolução de clientes – metodologia

milhões de clientes, considerando a metodologia do BACEN (Milhões)
Banco Central, crescimento de 24% nos últimos doze
meses, e dos quais 57% possuem produtos de crédito pela +24%
12,3 12,9
visão do SCR (Sistema de Informações de Crédito). No 11,6
10,4 11,0
mesmo período, atingimos 8,0 milhões de clientes ativos,
aumento de 17% na comparação anual. O nosso conceito
de clientes ativos considera apenas aqueles que possuem
produtos geradores de receita no Bmg: saldo em carteira,
emissão/ utilização do cartão nos últimos doze meses ou 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
saldo de investimentos.
Fortalecendo o engajamento e relacionamento com os clientes, temos observado um aumento no uso de produtos e
serviços: (i) transacionamos R$ 2,2 bilhões nos cartões abertos e consignados (débito e crédito) no 1T23, aumento
de 56% YoY; (ii) os clientes tiveram em suas contas digitais um volume transacionado de cerca de R$ 11,6 bilhões de
cash in e cash-out no 1T23, aumento de 53% YoY.
Volume transacionado nos cartões Volume transacionado nas contas

(R$ bilhões) (R$ bilhões)
+56% +53%
2,8 2,6 10,3 11,3 11,6

2,2 9,9
1,8 7,6
1,4
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Considera compras no crédito e no débito dos cartões abertos e consignados e Cash-in e cash-out nas contas digitais.
saques nos cartões de crédito.
7
Atuação FIGITAL
O Bmg acredita que para ser presente na vida dos seus clientes precisa estar pronto para ajudar sempre que ele
precisar, independente do canal ou forma de relacionamento: como, quando e onde ele desejar. Por conta disso,
desenvolvemos o conceito de complementariedade de canais, oferecendo aos clientes o melhor entre os mundos
físico e digital com atuação no ecossistema completo de varejo.
ATUAÇÃO FIGITAL NO ECOSSISTEMA COMPLETO DE VAREJO
Os canais físicos (franqueados, correspondentes bancários e balcão Granito) seguem sendo estratégicos para
aquisição de novos clientes, uma vez que os clientes oriundos desses canais já iniciam seu relacionamento com o
Banco com a contratação de produtos de crédito e potencialmente um serviço. Acreditamos que esse perfil de
cliente substancialmente ainda terá o primeiro contato nos canais de relacionamento físico e então passará a se
relacionar no banco digital renovando os produtos de crédito existentes e adquirindo novos produtos de crédito ou
serviços bancários. Enquanto os clientes que iniciam sua jornada diretamente no canal digital conseguem se servir
de todos os produtos e serviços disponíveis e a monetização do cliente ocorre ao longo do seu ciclo de vida com o
Banco. A junção dessas estratégias permite ao Bmg uma redução no CaC (custo de aquisição do cliente) e elevado
ARPU (receita média anual gerada pelo cliente), maximizando o life time value do cliente conosco.
Um dos pilares da nossa estratégia FIGITAL é o alinhamento de incentivo entre os canais para que eles atuem em
complementariedade. A base dessa estratégia é o alinhamento meritocrático, no qual o canal físico ao incentivar a
migração dos clientes para o banco digital continua sendo remunerado pelos produtos de crédito contratados
digitalmente. Isso permite com que os canais físicos maximizem sua rentabilidade e permite ao Bmg: (i) rentabilizar
o banco digital com estratégias de cross-selling e up-selling; (ii) fortalecer a estratégia digital sem canibalizar o canal
físico; e (iii) manter o canal físico focado na prospecção de novos clientes.
O Banco vem trabalhando fortemente na modernização e automação de processos, por conta disso, em todas as suas
operações, a originação é formalizada digitalmente (salvo em caso de exceções legais).
8
Canais de relacionamento
Digital
Criado em outubro de 2018, o digital tem como princípio uma usabilidade simples
com foco na principalidade do cliente. Como parte da estratégia FIGITAL, possui
uma missão dupla: digitalizar substancialmente o cliente existente e trazer novos
clientes nativo digital, oferecendo aos clientes toda a melhor experiência dentro de
uma proposta de valor completa.
A proposta de valor é baseada no conceito de Conta Positiva, queremos que os nossos clientes aprendam a poupar
e possam ganhar dinheiro utilizando os serviços do Banco. A conta digital segue o conceito “freemium”,
representada por planos gratuitos e planos pagos que geram benefícios ainda maiores. Dentro dessa proposta, o
Bmg oferece:
Volta pra Mim: programa de cashback no qual os clientes têm parte do dinheiro gasto nos cartões
de débito ou crédito do Bmg de volta para a conta, podendo ser resgatado ou investido em um
CDB. O valor de cashback pago aos clientes aumentou 80% no 1T23 em comparação ao mesmo
período do ano anterior.
Poupa pra Mim: um jeito mais simples de guardar dinheiro, no qual os valores das transações são
arredondados para cima e são automaticamente poupados em um cofrinho virtual e convertidos
em investimento. A quantidade de clientes cadastrados no programa aumentou 13% no 1T23 em
comparação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 922 mil clientes.
Para todos os públicos, o Bmg oferece um banco completo, incluindo serviços de conta corrente, meios de
pagamento, produtos de crédito, seguros, investimentos, marketplace e diversos benefícios. O digital está em
constante evolução e, desde o seu lançamento, recorrentemente são implementados diversos novos produtos,
benefícios e funções com foco em aprimorar a experiência do cliente e a oferta de produtos e serviços.
Em 31 de março de 2023, o Bmg contava com 8,5 milhões de contas digitais abertas, aumento de 20% nos últimos
doze meses, tendo aberto a quantidade de 5,9 mil contas por dia útil no primeiro trimestre de 2023.
Evolução das contas digitais (milhões)
+20%
8,2 8,5
7,4 7,7
7,1
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Para a execução da nossa estratégia de atuar em um ecossistema completo de varejo, incluindo PF e PJ em um único
ecossistema, lançamos em junho de 2020 o banco digital para PJ Varejo que consiste em pequenos estabelecimentos
9
comerciais de bairros, ainda pouco assistidos pelo mercado financeiro, como padaria, salão de beleza, bares e
restaurantes, entre outros comércios locais.
Em 2018, o Banco já havia adquirido a Granito, adquirente com diferenciais tecnológicos voltados para meios
eletrônicos de pagamento, com o objetivo de incrementar seu portfólio de produtos e aumentar sua capilaridade
através do desenvolvimento do seu Balcão de vendas exclusivo do Bmg.
Além das soluções de pagamentos, o Banco objetiva

Clientes PJ Varejo (mil)
oferecer serviços bancários completos para o
estabelecimento e seus funcionários, tais como folha de
pagamento, capital de giro, cartão corporativo, seguros e 105 108
88 97
investimentos. 75
40 43 51
O Banco conta com 51 mil clientes nesse segmento. O 25 32
Bmg possui exclusividade de domicílio bancário no balcão

de vendas da Granito, com isso tem um potencial de 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
crescimento dentro da base de 108 mil clientes já Clientes Bmg Clientes Granito
existentes, além de novos clientes que entram todos os
dias.
Duda – Especialista Virtual
Com o objetivo de facilitar a experiência dos nossos clientes com

Onboarding e
o banco, contamos com uma especialista virtual, a Duda, que faz operações
uso do reconhecimento de voz e inteligência artificial para ajudar 100% via voz
os clientes a realizarem operações bancárias de maneira simples e
intuitiva do início ao fim por mensagens ou voz.
Além do banco digital, a Duda está presente também pelo Cadastros WhatsApp (Milhões)
WhatsApp, auxiliando os clientes em consultas sobre sua conta e
+55%
operações no banco digital, contratação de produtos, cobrança e 6,1
5,5
agendamento de visitas nas lojas help!, esse canal apresenta alto 4,9
3,9 4,2
índice de retenção (solução exclusivamente via bot, sem
necessidade de contato humano). Devido a sua praticidade, os
clientes têm demonstrado maior propensão à utilização do
WhatsApp e já contamos com 6,1 milhões de clientes cadastrados. 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Ainda, a Duda está presente no nosso call center, por meio de uma URA Humanizada e dinâmica, na qual
conseguimos automatizar processos, antecipar as necessidades dos nossos clientes e criar oportunidades de
negócios.
10
Rede de Franquias
A “help! loja de crédito” é uma rede de franquias,

Evolução da quantidade de lojas
especializada em serviços financeiros, com um
conceito one-stop shop. A help! está entre as maiores 851 841 840 827 822
franquias do Brasil e possui o selo de excelência pela 11 12 13 14 14
ABF – Associação Brasileira de Franchising.
712 714 713 713 710
Como a principal necessidade do cliente que procura
a help! é crédito, a franquia tem como cultura ser 128 115 114 100 98
justa com o cliente, sempre priorizando a oferta de 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
produtos a taxas mais acessíveis e, quando CBFácil Demais Franqueados
necessário, oferta crédito emergencial para ajudar o Outros formatos 1
cliente em um momento de restrição financeira. 1. Lojas online e pocket
A essência da help! é tecnologia, modelo tech-touch, e um importante diferencial é a formalização das operações por
meio do perfil biométrico que traz mais segurança na qualidade do crédito e mitiga potenciais fraudes e
contingências cíveis.
Atualmente, a help! atua também com novos formatos de franquias, como o online e pocket, e vem aumentando o
portfólio de produtos e serviços. Ainda, a help! é o canal exclusivo para um dos principais produtos do Banco, o
crédito pessoal emergencial (crédito na conta).
Correspondentes Bancários
Disruptivo desde o início do empréstimo consignado no Brasil, o Bmg foi o primeiro banco a investir e desenvolver
os correspondentes bancários, acreditando há mais de 20 anos que o modelo de agência bancária é pouco eficiente.
Contamos com uma rede de correspondentes bancários e nossa vantagem competitiva para atuar neste canal é
pautada em quatro grandes pilares: (i) marca forte; (ii) relacionamento próximo e de longo prazo; e (iii) ampla gama
de produtos.
Balcão Granito
O balcão de vendas da Granito é composto por mais de 650 consultores regionais. O atendimento na ponta visa
garantir que os consultores estejam sempre próximos aos clientes de forma a entender as necessidades dos negócios
e oferecer um atendimento exclusivo e personalizado.
11
Produtos de crédito
PRODUTOS DE CONSIGNAÇÃO
Cartão de Crédito Consignado
O Cartão de Crédito Consignado funciona como um cartão de crédito

tradicional, com o diferencial de não cobrar anuidade, oferecer maior limite de
crédito, taxas de juros reduzidas e prazo de pagamento alongado, quando
comparado aos cartões de crédito tradicionais. A principal diferença é que o
valor mínimo da fatura é descontado diretamente na folha de pagamento e o
limite é 100% consignável.
O cartão pode ser utilizado tanto para compras quanto para saque. Cada vez mais os clientes tem utilizado o cartão
para a realização de compras, em especial para serviços digitais. Dessa forma, o Bmg atende à necessidade do cliente
não apenas na oferta de crédito, mas também ao disponibilizar um meio de pagamento que auxilia na inclusão
financeira digital. O Bmg obtém receita nesse produto de duas formas: com o intercâmbio das bandeiras, quando o
cartão é utilizado para compras, e com juros quando o cartão entra no rotativo.
No 1T23, foram originados R$ 587 milhões em valor liberado e compras para o cliente, redução de 15,0% em relação
ao trimestre anterior e de 9,4% em relação ao 1T22, com ênfase para o uso dos cartões como meio de pagamento
para realização de compras.
Visando dar mais transparência e segurança ao produto, a partir de outubro de 2020, o Bmg optou por passar a
formalizar digitalmente toda a sua originação (salvo em caso de exceções legais).
Evolução quantidade de cartões Originação trimestral formalizada

consignados (Milhões) digitalmente (R$ Milhões)
4,2 4,2 4,2 875
4,0 3,9
690 725
648
587
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
A carteira de cartão de crédito consignado atingiu em 31 de março de 2023 o saldo de R$ 9.058 milhões,
representando um aumento de 9,6% em relação ao mesmo período do ano anterior e aumento de 2,9% em
comparação ao 4T22. O saldo da carteira inclui saldo de compras a faturar. Em relação a carteira, 88,7% estão
concentrados em aposentados e pensionistas do INSS e servidores públicos federais.
Os principais ofensores de perda são similares para ambos produtos de consignação: empréstimo e cartão. Todavia,
o cartão tem sua margem consignável subordinada à margem do empréstimo, portanto reflete de forma mais
12
aparente a provisão técnica do produto. A inadimplência Over90 encerrou o 1T23 em 2,0%, enquanto na
metodologia E-H foi de 2,5%. O Bmg oferece aos seus clientes um seguro prestamista em parceria com a Generali.
Evolução da Carteira (R$ Milhões) Evolução Inadimplência (%)

3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 3,3%
2,7%
9.058 2,3% 2,4% 2,4% 2,5%
8.586 8.741 8.800
8.266
2,1% 2,0% 1,9% 2,0%
1,9%
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Carteira de crédito Taxa de juros % a.m. Carteira E-H Over90
Em 28 de março de 2023, o Conselho Nacional de Previdência Social (CNPS) aprovou a redução da taxa máxima de
juros do cartão de crédito consignado para 2,89% ao mês (de 3,06% ao mês) para aposentados e pensionistas do
INSS. A nova taxa passa a afetar as receitas a partir de abril de 2023 com a reprecificação da carteira elegível.
Empréstimo Consignado
Assim como o cartão de crédito consignado, o empréstimo consignado é um produto estratégico para o Banco, dado
que permite o relacionamento primário com o cliente e oferta completa de produtos e serviços.
O Bmg vem priorizando a qualidade e rentabilidade da Originação trimestral formalizada

originação. A partir de janeiro de 2021, toda a originação do digitalmente (R$ Milhões)
produto passou a ser formalizada digitalmente (salvo em 2.291
caso de exceções legais). No 1T23, foram originados R$ 199
milhões, aumento de 20,2% em relação ao trimestre
anterior e redução de 24,0% em relação ao 1T22. No 2T22
o aumento expressivo da originação ocorreu por conta da 262 397
166 199
liberação do benefício LOAS (Lei Orgânica da Assistência
Social) para elegibilidade aos produtos de consignação, 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
ampliando o público dentro do INSS.
Em 31 de março de 2023, a carteira encerrou um saldo de R$ 4.635 milhões, crescimento de 86,9% em relação ao
mesmo período do ano anterior e redução de 1,9% em comparação ao 4T22. Essa redução ocorreu devido a cessão
sem retenção substancial de riscos e benefícios de R$ 136 milhões dessa carteira no 1T23. Em relação a carteira,
96,3% estão concentrados em aposentados e pensionistas do INSS e servidores públicos federais.
A inadimplência Over90 encerrou o 1T23 em 4,3%, enquanto na metodologia E-H foi de 3,2%. O aumento dos
indicadores já era esperado dada a maturação da carteira e mix de públicos.
13

1,7% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9%
4,3%
4.731 4.831 4.725 4.635 3,3%
2,4% 2,1%
2.480 1,8% 3,2%
2,1% 2,1%
0,9% 1,3%
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Em 28 de março de 2023, o Conselho Nacional de Previdência Social (CNPS) aprovou a redução para 1,97% ao mês
(de 2,14% ao mês) da taxa máxima de juros das operações de empréstimo consignado para aposentados e
pensionistas do INSS, tendo efeito sobre novas operações e refinanciamentos.
Autorregulação
Desde janeiro de 2020 está em vigor a Autorregulação, criada em conjunto pela Febraban e ABBC, para operações
de empréstimo e cartão de crédito consignado. As medidas são voltadas a dar mais transparência às operações de
crédito consignado, coibindo o assédio comercial e a realização de ofertas abusivas. Dentre as principais medidas
estão: (i) implementação de um sistema de bloqueio de ligações para consumidores que não queiram receber ofertas
deste produto; (ii) estruturação de uma base de dados para monitorar reclamações sobre eventuais ofertas
inadequadas; (iii) obrigação de não remunerar seus correspondentes pelas operações de portabilidade antes de 360
dias contados da última contratação do produto; e (iv) avaliação periódica de qualidade dos serviços prestados pelos
correspondentes, incluindo medidas educativas e em caso de descumprimento, medidas administrativas.
Em complemento, a Autorregulação foi revista visando dar mais robustez ao cartão de crédito consignado. Dessa
forma, desde outubro de 2020, dentre outras medidas, estão em vigor: (i) as operações de saques estarão limitadas
a no máximo 70% do limite do cartão; (ii) vedação da formalização de saque através de chamada telefônica
(telesaque); e (iii) obrigatoriedade de assinatura do Termo de Consentimento.
O Bmg entende que as medidas são positivas para o produto, trazendo centralidade no cliente ao ofertar produtos
de forma mais transparente e segura, fortalecendo a formalização do produto e mitigando potenciais reclamações.
No primeiro momento houve uma redução no volume de saques, que tende a ser compensada por uma oportunidade
para enfatizar o uso dos cartões como meio de pagamento ao efetuar compras.
14
Cartão Consignado de Benefício
O cartão consignado de benefício é um cartão de crédito que, além da taxa de juros

reduzida dado o seu perfil de consignação, tem o diferencial de contar com benefícios
extras para aposentados, pensionistas do INSS e servidores públicos, tais como: seguro
de vida, auxílio funeral e desconto em farmácias. Em agosto de 2022 foi publicada a Lei
nº 14.431/22, estipulando margem exclusiva de 5% para o cartão consignado de
benefício para aposentados e pensionistas do INSS.
No dia 19 de setembro de 2022, o Banco iniciou as operações no convênio INSS. Além do INSS o Banco atua ainda
com outros convênios estaduais e municipais. Assim como para os demais produtos do Bmg, a originação é 100%
formalizada de forma digitalizada, trazendo mais segurança e qualidade. No 1T23 foram originados R$ 376 milhões
em valor liberado e compras para o cliente, redução de 44,4% em relação ao 4T22. Ainda, na mesma data, a
quantidade de cartões ativos era de 854 mil.
Evolução quantidade de cartões Originação trimestral formalizada

consignados de benefício (Mil) digitalmente (R$ Milhões)
854 938
775
676
503
376
2 8
2T22 3T22 4T22 1T23 2T22 3T22 4T22 1T23
Em 31 de março de 2023 a carteira de crédito, incluindo saldo de compras a faturar, atingiu saldo de R$2.008
milhões, aumento de 28,2% em relação ao 4T22. Por se tratar de um produto recente, a inadimplência Over90 está
em 0,2%, porém o produto tende a seguir um comportamento semelhante ao do cartão de crédito consignado.
0,0% 3,1% 3,1% 3,1%
2.008
1.566
914
0,4%
8 0,0% 0,0% 0,0%
0,2%
2T22 3T22 4T22 1T23 2T22 3T22 4T22 1T23
15
CRÉDITO PESSOAL
Crédito na conta, cartão de crédito aberto e antecipação FGTS
O Crédito na Conta é uma linha de crédito emergencial de curto prazo com as parcelas debitadas diretamente em
conta corrente. O produto está diretamente correlacionado com o público de consignado e tem alto potencial de
cross-sell. O Bmg é elegível para ser pagador de benefício a aposentados e pensionistas do INSS, permitindo mais
eficiência na arrecadação das parcelas, menores taxas de inadimplência e maior poder de fidelização. No 1T23, os
clientes que recebem seu benefício no Bmg representaram 88% da carteira de crédito. Em 31 de março de 2023, a
taxa média dessa carteira era de 16,5% a.m.
Os cartões de crédito abertos são em sua maioria vinculados Evolução quantidade de cartões
ao banco digital, incluindo as parcerias com clubes de futebol abertos (milhões)
e varejistas, sendo mais de 1,6 milhão de cartões ativos em
31 de março de 2023. Temos diversos perfis de públicos 1,8
1,6 1,6
dentro do banco digital e por isso contamos com forte 1,4
1,2
inteligência analítica para garantir a qualidade do crédito,
dentre os principais canais emissores estão: (i) mar aberto; (ii)
temáticos via clubes de futebol; e (iii) o público oriundo das
parcerias com varejistas . Em 31 de março de 2023, a taxa
média dessa carteira era de 16,0% a.m. 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Visando diversificar seu portfólio de produtos, o Bmg lançou em agosto de 2021 a antecipação do saque-
aniversário do FGTS. O saque-aniversário é um serviço opcional que permite a retirada de parte do saldo da conta
do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço), anualmente, no mês de aniversário de acordo com as faixas de
saldo pré-definidas. O Bmg permite a antecipação de até 10 anos do saque aniversário. O produto é direcionado a
todas as pessoas que possuem saldo em aberto no FGTS e tem grande potencial de crescimento. Em 31 de março
de 2023, a taxa média dessa carteira era de 1,9% a.m.
No 1T23, foram originados R$ 130 milhões em Originação trimestral formalizada

valor liberado para o cliente no crédito na conta,
digitalmente (R$ Milhões)
1.358
aumento de 20,2% em comparação ao 4T22. O 1.131 1.161 1.197
904 130
volume de compras nos cartões abertos atingiu 192 167 107
R$ 818 milhões no 1T23, redução de 3,0% em 370 151 818
714 843
550
relação ao 4T22 devido a maior restrição na 569 410
203 279 248
concessão do crédito. Ainda, no 1T23 o volume
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
de originação da antecipação do FGTS atingiu
Crédito na Conta Cartão de Crédito Aberto
R$410 milhões de valor liberado, aumento de Antecipação FGTS
65,8% em relação ao 4T22.
A carteira de crédito pessoal atingiu em 31 de março de 2023 o saldo de R$ 4.069 milhões, representando um
aumento de 69,2% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 13,8% em comparação ao 4T22. O saldo da
carteira de cartão aberto inclui saldo de compras a faturar, que representa 52% da carteira no 1T23.
16
O produto crédito na conta utiliza o conceito de risk based price e, assim, apesar do índice de inadimplência ser
expressivo, é adequado de acordo com a sua precificação. Ainda, volatilidades dentro desse indicador são intrínsecas
às características do produto e não necessariamente significam uma melhora ou piora na qualidade dos ativos. Já a
carteira de antecipação do FGTS tende a ter uma inadimplência muito baixa, uma vez que o saldo antecipado já está
disponível na conta FGTS do cliente. A inadimplência Over90 da carteira de crédito pessoal encerrou o 1T23 em
16,2%, enquanto na metodologia E-H foi de 17,5 %.

11,7% 10,9% 10,3% 10,1% 9,5%
18,9%
3.576 4.069
3.202 17,5% 17,5%
2.406 2.709 991 17,1%
988 16,5%
1.009 1.042 1.169 18,1%
1.066 1.042
577 809
378 16,7%
1.352 1.546 1.910 16,2% 16,2%
962 1.124 15,8%
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Crédito na Conta Cartão de crédito aberto
Carteira E-H Over90
Antecipação FGTS Taxa de juros % a.m.
Empréstimo Consignado nos Estados Unidos
Desde 2011 os acionistas majoritários do Banco têm participação em uma companhia de crédito ao consumo (fully-
licensed consumer finance) com escritório na Flórida/EUA denominada “Bmg Money”. A companhia opera em
diversos estados americanos com foco em crédito consignado para funcionários do setor público, em especial em
atividades de menor turnover como hospital, escola, polícia e bombeiro.
Essa operação é refletida no Bmg através de acordos de participação (participation agreements) celebrados entre
Bmg Money e Bmg Bank (Cayman) - subsidiária integral do Banco (na qualidade de participante). Os acordos de
participação são deliberados pelo Conselho de Administração e monitorados pela área de riscos, a fim de garantir o
retorno sobre capital alocado. Ainda, são acompanhados no escopo do Comitê de Auditoria que é composto por três
membros independentes. Essa carteira encerrou o 1T23 com saldo de R$ 2.151 milhões, aumento de 2,8% no
trimestre, devido ao aumento da carteira em dólar. O Banco não corre risco de exposição cambial nesse portfólio.
Evolução da Carteira (Milhões) Evolução Inadimplência (%)

2.092 2.151
1.885 11,4% 11,8%
1.685 9,8%
8,5% 8,6%
1.366
323 351 401 423

287
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Saldo R$ Saldo US$ Carteira E-H Over90
17
PJ VAREJO
A carteira de PJ Varejo, que inclui a antecipação de recebíveis junto às bandeiras mais o cartão de crédito PJ atrelado
as contas digitais, totalizou R$ 686 milhões no 1T23, aumento de 1,6% no trimestre e redução de 18,6% em relação
ao 1T22, dado que o sócio da Granito também passou a realizar a antecipação dos recebíveis, conforme previsto
anteriormente no contrato da operação entre as partes. A operação de antecipação de recebíveis é altamente segura
devido a sua estrutura, de forma que a inadimplência, tanto Over90 quanto na metodologia E-H, foi de 0,9%.
Carteira de Crédito Bmg (R$ Milhões) Evolução Inadimplência (%)

1.124
980
842
675 686
0,7% 0,9%
0,0% 0,0% 0,2%
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Carteira E-H Over90
No 1T23, a Granito apresentou um TPV (Total Payment

Volume) de R$ 5.956 milhões, aumento de 122,4% em Total Payment Volume Granito
(R$ Milhões)
relação ao mesmo período do ano anterior. Ainda, a
Granito apresentou um resultado de equivalência para o +122%
5.808 5.956
Bmg negativo em R$ 3,1 milhões no primeiro trimestre de
4.612
2023. A empresa ainda está em fase de investimentos
para permitir a expansão das suas operações. A empresa 3.475
2.678
vem trabalhando na diversificação das suas receitas, com
o lançamento do sistema de ERP/PDV para pequenos
estabelecimentos e tap on phone com tecnologia 100%
proprietária para profissionais autônomos.
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
18
BMG SEGURIDADE
Estrutura Societária em implantação
Em agosto o Bmg anunciou uma reorganização societária
visando a criação do seu braço de seguros, a Bmg
Seguridade, com o objetivo de: (i) atender às novas
demandas devido a forte expansão dos diferentes canais
e clientes do Bmg; (ii) consolidar as atividades do ramo
securitário; (iii) fortalecer a ampliação da Bmg Corretora;
e (iv) obter ganhos de escala e redução de custos.
Dentro da reorganização foi criada outra holding

denominada Bmg Participação em Seguradoras,
subsidiária integral da Bmg Seguridade. Ainda, houve a
aquisição de 60% da Bmg Seguradora (antiga MG Seguros,
Vida e Previdência).
Bmg Corretora
A Bmg Corretora é subsidiária indireta do Bmg responsável principalmente pela comercialização de seguros
massificados nos canais de venda do Bmg. O Bmg oferece seguros prestamistas em conexão com os seus principais
produtos de crédito e seguro de vida, incluindo benefícios de assistência funeral, assistência de medicamentos,
assistência residencial e sorteios aos seus clientes. Em linha com a evolução de produtos do Banco, em janeiro de
2022 lançamos o seguro FGTS Protegido (com cobertura de morte acidental, auxílio para perda de renda, assistência
medicamentos e sorteios) e em setembro de 2022, lançamos o seguro prestamista para os clientes do cartão
consignado de benefício. Em janeiro de 2023, lançamos o consórcio de imóveis, automóveis e motos nos nossos
canais físicos.
Em agosto de 2020, foi firmada uma parceria com a Wiz, na qual essa passou a deter 40% do capital social da Bmg
Corretora e uma opção de compra de outros 9% a ser exercida em 2024, a depender do atingimento de
determinadas metas.
Para seguros de pessoas e ramos elementares, os canais de distribuição do Bmg possuem um acordo de
exclusividade com a Generali. Ampliando o escopo de atuação, a Bmg Corretora poderá atuar com outras
seguradoras de mercado com relação a outros tipos de produtos de seguridade.
Esse segmento de negócios tem alto potencial de ativação, fidelização e rentabilização dos clientes. A carteira de
segurados alcançou 4,7 milhões de clientes ou objetos de contratos, aumento de 33,8% em relação ao 1T22,
impulsionado pelo lançamento do seguro prestamista para os clientes do cartão consignado de benefício. No
primeiro trimestre de 2023, foram emitidos R$ 189 milhões em prêmios, aumento de 5,8% em comparação ao 1T22.
Ainda, tem sido apresentado um aumento na participação de seguros recorrentes, gerando maior potencial de
receitas futuras.
19
Evolução Prêmios Emitidos (R$ Milhões)
+6% Carteira de
240 Segurados
202 207
179 189
4,7
milhões
+34% YoY
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
A emissão de prêmios gera uma receita de comissão contabilizada na Bmg Corretora de Seguros que apresentou um
resultado de equivalência indireto para o Bmg de R$ 6,4 milhões no 1T23, redução de 5% em comparação ao mesmo
Bmg Seguradora
Em dezembro de 2022, o Banco adquiriu 60% da Bmg Seguradora. No mesmo mês, foi estabelecido um acordo de
Cosseguro entre a Bmg Seguradora e a Generali, na proporção de 40% e 60%, respectivamente, para todos os
produtos distribuídos nos canais Bmg e operados pela Generali. O formato de cosseguro teve vigência a partir de
01 de janeiro de 2023, sendo válido pelos próximos 15 anos tanto para as novas apólices de seguros quanto para as
apólices já existentes (de acordo com cronograma de migração). Iniciamos em abril a emissão de apólices dentro do
acordo de cosseguro. A Bmg Seguradora, além da operação de cosseguro, pode emitir apólices para outros canais de
distribuição, em exceção aos canais do Bmg.
No 1T23, a Bmg Seguradora atingiu resultado de equivalência patrimonial de R$7,0 milhões, aumento de 3,7x em
relação ao 4T22.
Bmg Seguros
Criada em julho de 2016, a Bmg Seguros está entre as maiores seguradoras do Brasil no segmento de seguro
garantia, além de operar também com seguro P&C (Property and Casualty), D&O (Directors and Officers), E&O
(Errors and Omissions), entre outros. É uma subsidiária indireta do Banco por meio da Bmg Participações em
Negócios e também tem a Generali Brasil Seguros no seu quadro societário, com 30% de participação.
Evoluindo no nosso planejamento de fortalecer o braço de seguros, anunciamos em fevereiro a celebração de um

Contrato de Compra e Venda de Ações para aquisição, pela Bmg Participações em Negócios de 30% do capital social
total da Bmg Seguros S.A. detido pela Generali. Dessa forma a Bmg Participações em Negócios passará a deter 100%
do capital da Bmg Seguros. A conclusão dessa operação está pendente de aprovação regulatória.
No primeiro trimestre de 2023 foram emitidos R$ 60 milhões em prêmios, dos quais R$ 21 milhões foram retidos. A
Bmg Participações em Negócios apresentou um resultado de equivalência para o Bmg de R$ 2,1 milhões.
20
ATACADO
Para empresas nos segmentos de Corporate e Middle Market, o Bmg oferece financiamento e prestação de serviços
financeiros estruturados, focando em produtos com baixa alocação de capital, como proteção de balanço, seguros e
serviços de investment banking como assessoria em M&A, DCM e ECM.
Em 31 de janeiro de 2022 o Bmg concluiu a aquisição de 50% da AF Controle S.A., holding que detém a participação
societária na Araújo Fontes Consultoria e Negócios Imobiliários Ltda. e na AF Invest Administração de Recursos
Ltda. A aquisição tem como objetivo trazer competência dedicada para ampliar a oferta de produtos e serviços para
acelerar o crescimento dos negócios de atacado. Ainda, cria o segmento de gestão de recursos, com alta proposta de
valor para atrair novos clientes para o banco digital, ampliando assim as fontes de captação. No 1T23, a AF Controle
apresentou um resultado de equivalência para o Bmg de R$ 1,0 milhão.
Operações Estruturadas
A carteira é composta por operações estruturadas com garantias que mitigam os riscos do emissor para os
correspondentes bancários e franqueados e para clubes de futebol.
A operação com os correspondentes e franqueados refere-se à antecipação de recebíveis das comissões pagas pelo
Bmg ao longo do prazo dos contratos originados pelos canais. No 1T23, o saldo era de R$ 1.350 milhões.
As operações com clubes de futebol são substancialmente antecipação de recebíveis dos direitos televisivos. No
1T23, o saldo era de R$ 340 milhões.
A carteira atingiu em 31 de março de 2023 o saldo de R$ 1.690 milhões, representando um aumento de 1,4% em
comparação ao 4T22 e de 47,5% em relação ao mesmo período do ano anterior, impulsionado pelo crescimento da
carteira de antecipação das comissões em decorrência do forte aumento da originação de crédito no segundo
semestre de 2022.

1.661 1.690
1.590
1.480 3,0%
1.146
1,2% 0,8%
0,7% 0,7%
0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1%
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 Carteira E-H Over90
21
Empresas
A carteira de Empresas é composta pelo financiamento e prestação de serviços financeiros estruturados para
empresas nos segmentos de Corporate e Middle Market. A carteira atingiu em 31 de março de 2023 o saldo de
R$678 milhões, representando um aumento de 30,3% em relação ao mesmo período do ano anterior e redução de
4,9% em comparação ao 4T22.
O Bmg atua com uma carteira diversificada, com ticket médio de R$ 9 milhões por empresa e prazo médio a decorrer
de 18 meses. Os principais setores com exposição são: Indústria (45%), Comércio (23%) e Agronegócios (12%).

713 678 5,1% 5,1%
588 4,5%
520 521 3,7%
2,4%
0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,7%
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 Carteira E-H Over90
Dentro da estratégia de atuação no mercado de capitais, o Banco conta também com R$ 437 milhões em crédito
expandido contabilizado em Títulos e Valores Mobiliários (TVM). No 1T23 o Bmg reconheceu R$ 15 milhões de
receitas não crédito.
Mercado de Capitais | Crédito Receita não crédito

Expandido (TVM)1 (R$ Milhões) (R$ Milhões)
440 468 437 19

372 14 14 15
325 13
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
1. Inclui Debêntures, CRA, CRI e Fundos que o Bmg tem aplicação com estratégia de
mercado de capitais.
22
DESEMPENHO FINANCEIRO
Margem financeira
A margem financeira totalizou R$ 1.082 milhões no 1T23, aumento de 14,3% em comparação com o mesmo período
do ano anterior e de 1,3% em relação ao 4T22.
A margem financeira ajustada ao custo do crédito (despesas de provisão e de comissão), atingiu R$ 467 milhões no
primeiro trimestre de 2023, queda de 9,5% em comparação com o mesmo período do ano anterior e de 8,7% em
relação ao 4T22.
Margem financeira (R$ Milhões | % a.a.) 1T23 4T22 1T/4T (%) 1T22 1T/1T (%)
Produto Bancário (a) 1.082 1.068 1,3% 946 14,3%
Margem financeira de juros 1.014 1.012 0,1% 925 9,6%
Receitas de crédito 1.771 1.706 3,9% 1.270 39,4%
Receita de TVM 288 195 48,0% 277 3,9%
Despesa de captação e derivativos (1.046) (888) 17,8% (623) 67,9%
Receitas de serviços 68 56 21,7% 22 215,7%
Custo do crédito (b) (614) (556) 10,4% (430) 43,0%
Despesa de provisão líquida de recuperação (408) (351) 16,5% (225) 81,4%
Despesas de comissões de agentes (206) (206) 0,1% (205) 0,6%
Margem ajustada ao custo do crédito (a+b) 467 512 -8,7% 517 -9,5%
Margem líquida (a/c)1 15,5% 15,8% -0,3 p.p 17,6% -2,1 p.p
Margem ajustada ao custo de crédito (a+b/c)1 6,5% 7,3% -0,8 p.p 9,4% -2,9 p.p
Ativos rentáveis médios (c) 29.435 28.655 2,7% 22.838 28,9%
1 – Indicadores anualizados via exponenciação.
A receita de crédito tem sido o principal propulsor para a margem financeira nos últimos trimestres devido ao
crescimento da carteira de crédito total, e o aumento na receita de prestação de serviços também contribuiu para o
aumento da margem no 1T23. Por outro lado, a margem tem sido impactada pelo aumento das despesas de captação
e da provisão para perdas associadas ao risco de crédito.
A receita de crédito vem crescendo principalmente: (i) pelo crescimento do empréstimo consignado que foi
impulsionado pela liberação do benefício LOAS (Lei Orgânica da Assistência Social) para elegibilidade aos produtos
de consignação, ampliando o público dentro do INSS; (ii) pelo lançamento do cartão consignado de benefício para o
INSS que ocorreu nos últimos dias de setembro; e (iii) pela reprecificação da carteira de cartão crédito INSS elegível
com o aumento da taxa máxima de juros para 3,06% ao mês ocorrida em jan/22. Em 28 de março de 2023, o Conselho
Nacional de Previdência Social (CNPS) aprovou a redução da taxa máxima dos produtos de consignação para
aposentados e pensionistas do INSS: (i) para 2,89% ao mês (de 3,06% ao mês) para o cartão de crédito consignado,
sendo que a nova taxa passa a afetar as receitas a partir de abril de 2023 com a reprecificação da carteira elegível;
(ii) para 2,89% ao mês (de 3,06% ao mês) para o cartão consignado de benefício, tendo efeito sobre novas operações;
e (iii) a redução para 1,97% ao mês (de 2,14% ao mês) nas operações de empréstimo consignado tendo efeito sobre
novas operações.
23
As variações na receita de TVM no acumulado devem-se principalmente pelo aumento da taxa básica de juros e pelo
volume elevado de títulos públicos, decorrente da estratégia do Banco de aumentar sua posição de caixa visando o
crescimento da carteira no curto prazo e da posição de hedge natural com a aquisição de NTN-Bs. Estão inclusas as
receitas com Debêntures, CRA, CRI e Fundos que o Bmg tem aplicação com estratégia de mercado de capitais. Ainda,
com a estrutura de hedge natural, essa linha tende a oscilar de acordo com a oscilação do IPCA, tendo como
contrapartida a linha de despesas de captação.
Ao longo dos últimos anos, o Banco vem melhorando seu prêmio de risco, porém com o aumento acelerado na curva
de juros, o custo de captação vem sendo impactado nos últimos trimestres. Ainda, conforme explicado acima, a
despesa oscila de acordo com a movimentação do IPCA, tendo como contrapartida o hedge natural contabilizado em
receitas de TVM.
As receitas de prestação de serviços são compostas principalmente pela receita de intercâmbio advinda do uso para
compras do cartão de crédito consignado e dos cartões abertos. A receita de intercâmbio atingiu R$ 21,8 milhões no
1T23, redução de 5,9% no trimestre e aumento de 71,9% em doze meses. Ainda, estão inclusas também receitas de
tarifas e fees oriundos do segmento de atacado e da nossa parceria com varejistas.
As despesas de provisão de crédito sobre a carteira média atingiram 6,7% no 1T23, aumento de 0,7 p.p em relação
ao 4T22.
A despesa de comissão mantém a sua tendência de crescimento em linha com o crescimento das operações de
crédito. A eficiência na relação de comissão comparada com a receita de crédito vem por meio do crescimento de
canais B2C. No trimestre, a despesa se manteve estável em relação ao 4T22.
Evolução da Margem Financeira (R$ Milhões)

2.000 30,0%
1.000 15,0%
9,4% 9,0%
1.800
17,6%
25,0%
900 7,9% 7,3% 6,5%
1.600 16,8% 15,2% 15,8% 15,5% 20,0%
800
10,0%
1.400 15,0% 700 5,0%
1.200 1.068 1.082 10,0%

517 533 510 512
970
600
946 961 467
0,0%
1.000 5,0% 500

-5,0%
800 0,0% 400
600 -5,0% 300 -10,0%
400 -10,0% 200

-15,0%
200 -15,0% 100
- -20,0% - -20,0%
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
NIM - R$ milhões NIM - % a.a. NIM ajustada ao custo do crédito - R$ milhões

NIM ajustada ao custo do crédito - % a.a.
24
Outras receitas e despesas operacionais

No primeiro trimestre de 2023, as outras despesas operacionais, líquidas de outras receitas operacionais,
apresentaram um aumento de 10,6% em relação ao mesmo período de 2022 e de 5,2 em relação ao 4T22.
Receitas e Despesas Operacionais (R$ Milhões) 1T23 4T22 1T/4T (%) 1T22 1T/1T (%)
Outras Receitas (Despesas) Operacionais (551) (524) 5,2% (498) 10,6%
Despesas de pessoal (81) (87) -6,6% (78) 4,6%
Outras despesas administrativas (289) (270) 6,7% (234) 23,2%
Despesas tributárias (32) (44) -26,0% (43) -25,4%
Outras despesas/ receitas operacionais líquidas (149) (123) 21,3% (143) 4,0%
1 1
Provisão operacional líquida (134) (127) 5,5% (107) 25,3%
1. Considera apenas despesas recorrentes de provisões de processos cíveis, trabalhistas e tributárias.
Como parte do processo de modernização para transformação do Banco e implantação da estratégia FIGITAL, o
Bmg investiu no desenvolvimento de projetos internos atrelados aos negócios, em especial em digitalização,
qualidade e em novos produtos. Com isso, o Banco oxigenou seu quadro de colaboradores e investiu na contratação
de novos talentos, reforçou seus investimentos em marketing, contratou sistemas e trouxe consultoria e prestadores
de serviços para auxiliar em temas específicos. Nos últimos trimestres, o aumento das despesas também está
associado ao forte aumento nas operações de crédito.
O Banco se dedica para garantir uma estrutura de custos eficiente, evitando custos naturais que decorrem do
processo de expansão. Abaixo discriminação de cada linha de despesas:
Despesas de pessoal
No 1T23, atingimos 1.380 colaboradores, crescimento de 2,2% no trimestre e de 10,6% em comparação ao mesmo
Despesas administrativas
As principais despesas administrativas são: (i) serviços técnicos especializados, que incluem escritórios de advocacia
utilizados em ações judiciais, serviços de consultorias e auditoria; (ii) marketing; (iii) serviços de terceiros, que
incluem despesa com call center e processadora de cartões; e (iv) processamento de dados, que incluem despesas de
locação e manutenção de softwares utilizados nas operações do Banco.
No trimestre, as despesas administrativas apresentaram aumento de 6,7% em relação ao trimestre anterior, em

especial nas linhas de processamento de dados e amortização e depreciação.
Outras despesas/ receitas operacionais
Dentro das despesas/ receitas operacionais líquidas, o Bmg apresenta como principal rubrica as despesas e
reversões de provisões operacionais. As principais contingências apresentadas são as ações cíveis massificadas.
O Banco segue atuando proativamente em duas frentes estratégicas: mitigar a entrada de novas ações e projetos
específicos envolvendo matéria jurídica. Atuando na causa raiz, o Banco vem evoluindo por meio de um grupo
multifuncional (extrajurídico) que trata de várias iniciativas de forma a melhorar a qualidade da originação. Dentro
25
dessa estratégia, a formalização de todos os produtos ocorre digitalmente, em especial: desde outubro de 2020, as
operações de cartão de crédito consignado e desde janeiro de 2021, as operações de empréstimo consignado
passaram a ser formalizadas digitalmente (salvo em caso de exceções legais). Esse tipo de formalização permite uma
maior segurança na originação, mitigando potenciais entradas de ações, tendo historicamente apresentado duas
vezes menos entrada de ações cíveis quando comparada com a originação física. Seus benefícios poderão ser
observados no médio prazo.
Dentre as medidas adotadas anteriormente, destacam-se: (i) termo de consentimento no qual o cliente concorda
com as principais características do produto cartão consignado; (ii) alinhamento meritocrático com os canais de
vendas e gestão de consequências; (iii) visitas periódicas ao Judiciário para esclarecimento do produto; (iv) utilização
de inteligência artificial para monitoramento de processos; e (v) atuação de advogados agressores e políticas de
negociação de valores a partir de modelos preditivos. Ainda, a Autorregulação que passou a vigorar em outubro de
2020 (ver “Autorregulação”) tende a ser bem-vista pelo judiciário, dificultando a ação de advogados ofensores.
As ações massificadas são provisionadas no momento da entrada da ação contra o Banco. Para tal provisão, o Banco
utiliza como parâmetro o ticket médio por produto e por região geográfica do encerramento das ações nos últimos
doze meses. O ticket médio é atualizado mensalmente, conforme metodologia citada, e o valor apurado é aplicado
também para as ações em estoque.
Além disso, o Banco possui outras contingências de natureza cível, trabalhista e fiscal. Todas as ações são
classificadas de acordo com a opinião dos assessores jurídicos e administração, com base na probabilidade de perda
entre provável (provisionada no balanço com base nos montantes envolvidos), possível (apenas divulgado em nota
explicativa) e remota (não requer provisão ou divulgação).
Outras linhas de despesa importantes são: (i) interveniência de repasses de recursos que representam o fee pago aos
entes consignatários pelo processamento dos arquivos de repasse dos produtos de consignação; (ii) tarifas que
representam substancialmente as tarifas pagas a outros bancos pelo convênio de débito na conta corrente e tarifas
pagas à bandeira; e (iii) despesas de cobrança.
Despesas tributárias
Referentes principalmente aos tributos PIS e Cofins e estão correlacionados à margem financeira.
Índice de eficiência operacional
No primeiro trimestre de 2023, o índice de eficiência foi de 61,5%, melhora de 3,6 p.p. em relação ao mesmo período
de 2022 e aumento de 2,9 p.p. em relação ao 4T22, principalmente devido ao aumento das despesas no período.
Índice de Eficiência Operacional (%) 1T23 4T22 1T/4T (%) 1T22 1T/1T (%)
Índice de Eficiência 61,5% 58,6% 2,9 p.p 65,1% -3,6 p.p
Metodologia de cálculo: (Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas + Outras Despesas Operacionais Líquidas de Receitas) / (Resultado da
Intermediação financeira antes da PDD + Receitas de Prestação de Serviços + Despesas Tributárias).
26
Evolução do Índice de Eficiência (%)
65,1% 70,6% 66,5%

58,6% 61,5%
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Criação de valor
O Bmg vem criando valor em suas unidades de negócios por meio de M&As com parceiros estratégicos
especializados visando alavancar os negócios atuais e trazer novos produtos e soluções aos clientes.
Foco estratégico de M&A no Bmg permite a criação de um ecossistema de investidas aptas a melhorar eficiência
operacional, criar unidades de negócios e expandir os negócios atuais.
Abaixo as principais operações de M&A recentes:
As operações com a iCertus e QGX estão pendentes de conclusão.
27
Resultado das Investidas

O Bmg conta com treze subsidiárias diretas e seis subsidiárias indiretas, conforme estrutura societária abaixo:
1. Companhias reconhecidas contabilmente pelo método de equivalência patrimonial.
Abaixo o resultado de equivalência patrimonial apresentado por cada uma das investidas:
Equivalência patrimonial (R$ Milhões) 1T23 4T22 1T/4T (%) 1T22 1T/1T (%)
Equivalência patrimonial 34,6 27,1 27,6% 11,9 190,6%
CBFácil Corretora de Seguros e Negócios Ltda. 24,8 22,1 12,3% 17,3 43,8%
Resultado operações CBFácil 18,2 17,2 6,2% 9,9 84,1%
Bmg Corretora de Seguros 6,4 4,6 38,6% 6,8 -5,1%
Raro Labs 0,2 0,5 -54,7% 0,6 -64,4%
O2OBOTS (0,0) (0,1) -83,1% n/a n/a
Help Franchising Participações Ltda. 1,5 0,7 119,1% (1,1) 234,6%
Granito Soluções em Pagamentos S.A. (3,1) (3,4) -10,8% (6,3) -51,6%
Bmg Participações em Negócios Ltda. 2,1 1,4 48,1% 1,6 37,4%
AF Controle S.A 1,0 3,7 -72,2% (0,1) 910,9%
Bmg Seguridade Ltda. 7,0 1,9 266,3% n/a n/a
ME Promotora de vendas Ltda. 1,2 0,7 77,2% 0,6 88,1%
Bmg Soluções Eletrônicas Ltda. 0,0 0,0 16,7% 0,0 55,6%
CBFácil Corretora – empresa responsável por fazer a gestão das lojas conceito e por executar parte do plano de
expansão das lojas da help!. A CBFácil encerrou o trimestre com 98 lojas help! abertas mais lojas online. Em adição,
devido aos resultados obtidos na Bmg Corretora, desde o 3T21 é reconhecida uma receita de earn-out dentro de
resultados de operações da CBFácil, tendo sido de R$ 6,6 milhões no 1T23.
28
A CBFácil é controladora da Bmg Corretora, que atua na comercialização de seguros em parceria com a Generali e
é responsável pelo recebimento das comissões de corretagem. Em agosto de 2020, foi firmada a aquisição de 40%
do capital social da Bmg Corretora pela Wiz. A parceria visa alavancar as vendas de seguros e agregar novos
produtos e tecnologia para as necessidades dos clientes e canais de relacionamento do Bmg. No primeiro trimestre
de 2023, a Bmg Corretora gerou R$ 6,4 milhões de resultado de equivalência patrimonial.
Ainda, a CBFácil é acionista da Raro Labs, especializada no desenvolvimento de soluções e na formação de

profissionais de tecnologia. O investimento visa trazer inovações tecnológicas para o Bmg, permitindo uma
aceleração no desenvolvimento dos projetos de transformação digital e novas oportunidades de negócio. No 1T23,
a Raro Labs gerou R$ 0,2 milhão de resultado de equivalência patrimonial.
Por fim, a CBFácil é acionista da O2OBOTS, fintech que atua no desenvolvimento, licenciamento e manutenção de
softwares especializados em chatbots com inteligência artificial para venda de produtos financeiros e de seguros. No
1T23, a O2OBOTS apresentou um leve prejuízo de R$ 25 mil de resultado de equivalência patrimonial.
Help Franchising - empresa franqueadora da rede de lojas help!, responsável por garantir a qualidade e
padronização dos serviços dentro das lojas.
Granito – adquirente com diferenciais tecnológicos voltados para meios eletrônicos de pagamento. Em março de
2021 o Bmg e o Banco Inter firmaram uma sociedade, na qual ambos passaram a deter cada um 45% de participação
na Granito, enquanto os sócios fundadores da Granito detêm os 10% restantes. A parceria visa a injeção de capital
para maximizar oportunidades em serviços digitais. A empresa está em fase de investimentos para permitir a
expansão das suas operações. No 1T23, apresentou prejuízo de R$ 3,1 milhões de equivalência patrimonial.
Bmg Participações em Negócios – controladora da Bmg Seguros, que atua no segmento de seguro garantia. Em
novembro de 2019, o Banco vendeu 30% do capital social da Bmg Seguros, sua subsidiária indireta, para a Generali.
Evoluindo no nosso planejamento de fortalecer o braço de seguros, anunciamos em fevereiro a celebração de um
Contrato de Compra e Venda de Ações para aquisição, pela Bmg Participações em Negócios de 30% do capital social
total da Bmg Seguros S.A. detido pela Generali. Dessa forma a Bmg Participações em Negócios passará a deter 100%
do capital da Bmg Seguros. A conclusão dessa operação está pendente de aprovação regulatória. No 1T23, o
resultado de equivalência patrimonial foi de R$ 2,1 milhões.
AF Controle - holding que detém a participação societária na Araújo Fontes Consultoria e Negócios Imobiliários
Ltda. e na AF Invest Administração de Recursos Ltda. A aquisição foi concluída em janeiro de 2022 e tem como
objetivo trazer competência dedicada para ampliar a oferta de produtos e serviços para acelerar o crescimento dos
negócios de atacado. Ainda, cria o segmento de gestão de recursos, com alta proposta de valor para atrair novos
clientes para o banco digital, ampliando assim as fontes de captação. No 1T23, a AF Controle S.A. gerou R$ 1,0 milhão
de resultado de equivalência patrimonial.
Bmg Seguridade – holding que visa consolidar as atividades do ramo securitário. Atualmente é controladora indireta
de 60% da Bmg Seguradora, tendo gerado um resultado de equivalência patrimonial de R$ 7,0 milhões no 1T23.
29
Rentabilidade
Em decorrência dos resultados apresentados acima, o lucro líquido recorrente atingiu R$ 23 milhões no primeiro
trimestre de 2023, representando uma redução de 68,5% em comparação com 4T22 e de 52,6% em comparação
com o mesmo período do ano anterior.
Lucro Líquido Recorrente (R$ Milhões) ROAE Recorrente (%a.a.)
73 7,7%
52 53 5,5% 5,7%
48 5,1%
23 2,4%
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23
Distribuição da Carteira de Crédito

A carteira de crédito total atingiu R$ 25.022 milhões no 1T23, representando um aumento de 4,9% no trimestre e
de 46,5% em doze meses, impulsionada principalmente pelos produtos de consignação e de crédito pessoal.
Em linha com a estratégia do Banco, a carteira de varejo apresentou crescimento de 47,2% nos últimos doze meses
e representa 90,4% da carteira total.
Carteira de Crédito (R$ Milhões) 1T23 4T22 1T/4T (%) 1T22 1T/1T (%)
Carteira Varejo 22.608 21.434 5,5% 15.360 47,2%
Cartão de Crédito Consignado 9.058 8.800 2,9% 8.266 9,6%
Empréstimo Consignado 4.635 4.725 -1,9% 2.480 86,9%
Cartão Benefício 2.008 1.566 28,2% 0 n/a
Crédito Pessoal 4.069 3.576 13,8% 2.406 69,2%
Crédito na Conta 991 988 0,3% 1.066 -7,0%
Cartão de Crédito Aberto 1.169 1.042 12,2% 378 208,8%
Antecipação FGTS 1.910 1.546 23,5% 962 98,6%
Empréstimo Consignado nos Estados Unidos 2.151 2.092 2,8% 1.366 57,4%
PJ Varejo 686 675 1,6% 842 -18,6%
Carteira Atacado 2.368 2.375 -0,3% 1.666 42,1%
Operações Estruturadas 1.690 1.661 1,7% 1.146 47,5%
Empresas 678 713 -4,9% 520 30,3%
Carteira run off1 46 48 -4,6% 56 -18,6%
Carteira de Crédito Total 25.022 23.857 4,9% 17.082 46,5%
1) Carteira run off inclui o empréstimo consignado legado, Lendico, veículos e empréstimo imobiliário.
30
Atacado
PJ Varejo
2,7%
9,5% Run off Varejo
0,2%
Empréstimo
Consignado EUA
90,4%
8,6%
Cartão
Antecipação FGTS Consignado
7,6% 36,2%
Cartão Aberto
4,7%
Crédito na Conta Cartão Empréstimo
4,0% Benefício Consignado
8,0% 18,5%
Por se tratar de uma carteira majoritariamente de varejo, a carteira total é pulverizada com baixa concentração de
clientes:
Exposição por cliente R$ Milhões % Carteira
10 maiores clientes 805 3,2%

50 maiores clientes 1.760 7,0%
100 maiores clientes 2.217 8,9%
Outros Ativos
Além da carteira de crédito, o Bmg possui outros ativos relevantes, como: (i) caixa e (ii) crédito tributário.
Outros ativos 1T23 4T22 1T/4T (%) 1T22 1T/1T (%)
1
Caixa Total 4.046 4.952 -18,3% 5.375 -24,7%
Crédito tributário 3.634 3.586 1,3% 3.305 10,0%
Oriundo de PDD 2.213 2.093 5,7% 1.792 23,5%
Outras diferenças temporárias 764 838 -8,8% 838 -8,7%
Prejuízo fiscal 657 655 0,3% 676 -2,8%
1. Disponibilidades, aplicações interfinanceiras de liquidez e títulos públicos contabilizados em títulos e valores mobiliários, excluídas as
operações compromissadas com contrapartida no passivo.
Captação de recursos
A captação com o mercado encerrou o 1T23 em R$ 29.579
milhões, aumento de 33,4% em relação ao mesmo período do
ano anterior e de 1,1% em comparação ao trimestre anterior.
O Banco trabalha na diversificação do funding, buscando linhas

sustentáveis de forma a garantir o melhor casamento entre seus
ativos e passivos. O Bmg opera via estrutura própria de captação
e via mais de 50 distribuidores. Ainda o saldo de investimento
(depósitos a prazo e letras) pelo banco digital aumentou 46%
YoY e atingiu cerca de R$ 1,4 bilhão no 1T23.
31
Captação (R$ Milhões) 1T23 4T22 1T/4T (%) 1T22 1T/1T (%)
Depósitos 24.389 24.058 1,4% 18.621 31,0%
CDB 24.193 23.669 2,2% 16.986 42,4%
CDI 196 389 -49,5% 67 193,1%
NDPGE - - n/a 1.568 -100,0%
Letras Financeiras 2.333 2.245 3,9% 1.978 17,9%
Sênior 1.635 1.575 3,8% 702 132,8%
Subordinada 583 559 4,2% 21 2684,8%
Perpétua 115 111 4,1% 113 2,5%
LFG - - n/a 1.143 -100,0%
Cessão de Crédito e Securitização 2.750 2.834 -3,0% 1.414 94,5%
LCA & LCI 94 100 -6,4% 110 -15,2%
Empréstimos e Repasses 13 18 -27,0% 46 -71,5%
Captação com o mercado 29.579 29.255 1,1% 22.170 33,4%
Subsidiárias1 850 831 2,3% 776 9,6%
Captação total 30.429 30.086 1,1% 22.946 32,6%
1. A CBFácil aplicou os recursos no Banco via CDB e Letra Financeira Sênior , em contrapartida ao aumento de capital realizado no 1T20.
Dessa forma, a operação em conjunto, não teve efeito de caixa.
Estrutura de captação com o mercado (%)
Cessões e
Securitização Outros
9,3% 0,4%
Letras Financeiras
7,9%
Depósitos
82,5%
Gestão de Ativos e Passivos

Visando maior eficiência e rentabilidade na gestão de seus ativos e passivos, o Banco vem reduzindo o prazo médio
de sua captação, que atualmente está em 20 meses, comparado ao prazo médio da sua carteira de 18 meses. Além
disso, tem mantido seu volume de caixa confortável, atualmente em R$ 4,0 bilhões, visando o crescimento das
suas operações e considerando os vencimentos de suas captações.
A estratégia de gestão de ativos e passivos adotada pela administração tem se mostrado aderente aos cenários de
estresse e permite que o Banco não precise alongar seus passivos durante o cenário de incerteza.
Adicionalmente, estamos aprimorando nossas políticas de gestão de ativos e passivos visando neutralizar o
componente de risco de mercado e preservação da margem financeira.
32
Ainda, o Bmg conta com expertise e alta capacidade de securitização dos seus ativos, tendo em vista que parte
relevante da carteira de crédito referem-se a produtos de consignação.
Desde o 3T20 o Banco optou por desmontar suas posições de derivativos para fins de hedge de IPCA e substituir por
um hedge natural com a aquisição de NTN-Bs.
Patrimônio Líquido
O Patrimônio Líquido em 31 de março de 2023 atingiu R$ 3.899 milhões, redução de 1,0% em relação ao trimestre
anterior e aumento de 1,0% em comparação ao mesmo período do ano anterior. No primeiro trimestre de 2023, o
patrimônio líquido variou principalmente em decorrência: (i) do lucro líquido contabil de R$ 23 milhões; (ii) efeito
negativo de marcação a mercado e hedge no montante de R$ 3 milhões; e (iii) provisionamento de JCP.
O Bmg tem como estratégia maximizar o pagamento de JCP, tendo em vista o seu benefício fiscal. Aprovamos a
declaração e pagamento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) referente ao 1T23, no montante bruto de R$ 11,7
milhões, equivalentes a R$ 0,020 (R$ 0,017 líquido) por ação ordinária e preferencial. O pagamento aos acionistas
será efetuado no dia 16 de maio de 2023. A partir de 2023, a deliberação de proventos passou a ser trimestral
conforme Fato Relevante divulgado dia 24 de novembro de 2022.
Patrimônio Líquido (R$ Milhões) e Índice de Basileia (%)

14,1% 13,4% 12,1% 13,5% 12,8%
3.861 3.839 3.839 3.939 3.899
2.506 2.398 2.399 2.589 2.473
1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

Capital Principal Patrimônio Líquido Índice de Basileia
Índice de Basileia
Conforme Resolução CMN nº 4.193/13 e regulamentações complementares, as instituições financeiras estão
obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos ponderados
pelos fatores que variam de 0% a 1.250% e um índice mínimo de 8,0% de patrimônio em relação aos ativos
ponderados pelo risco mais um adicional de conservação de capital principal (ACP) de 2,5%.
O Patrimônio de Referência correspondeu a 12,8% dos ativos ponderados pelo risco em 31 de março de 2023. O
Patrimônio de Referência está sendo substancialmente impactado pela marcação a mercado de títulos públicos,
tendo um efeito de cerca de 2,1 pontos percentuais na Basileia. Considerando o cenário de mercado do fechamento
do 1T23, cerca de 40% do accrual dessa marcação ocorre até o final de 2023. O saldo de R$ 572 milhões de Letras
33
Financeiras Subordinadas e R$ 115 milhões de Letras Financeiras Perpétuas estão refletidos no Patrimônio de
Referência.
Adequação de Capital (R$ Milhões) 1T23 4T22 1T/4T (%) 1T22 1T/1T (%)
Patrimônio de Referência 3.177 3.251 -2,3% 2.640 20,4%
Nível I 2.605 2.700 -3,5% 2.619 -0,5%
Capital Principal 2.490 2.589 -3,8% 2.506 -0,7%
Capital Complementar 115 111 4,1% 113 2,5%
Nível II 572 550 3,9% 21 n/a
Ativos Ponderados pelo Risco 24.811 24.005 3,4% 18.657 33,0%
Risco de Crédito 22.919 22.361 2,5% 17.305 32,4%
Risco de Mercado 46 81 -44,0% 15 207,0%
Risco Operacional 1.846 1.563 18,1% 1.338 38,0%
Índice de Basileia 12,8% 13,5% -0,7 p.p 14,1% -1,3 p.p
Mínimo exigido pelo BACEN 8,00% 8,00% 8,00%
Adicional de Conservação de Capital Principal 2,50% 2,50% 2,00%
Nível I 10,5% 11,3% -0,8 p.p 14,0% -3,5 p.p
Mínimo exigido pelo BACEN 6,00% 6,00% 6,00%
Adicional de Conservação de Capital Principal 2,50% 2,50% 2,00%
Nível II 2,3% 2,3% 0,0 p.p 0,1% 2,2 p.p
ASG - COMPROMISSO COM O FUTURO

Aqui no Bmg, temos a crença genuína de que
só é possível prosperar nos negócios por meio
da construção de uma economia próspera, da
atuação ética e do desenvolvimento
socioambiental. Por isso, incorporamos os
princípios de ASG no nosso jeito de fazer
negócio.
Demonstrando o caráter estratégico e o compromisso da Diretoria e do Conselho de Administração com o tema, em

2022 foi criada a Gerência Executiva de ASG e Diversidade, o Comitê de ASG, composto por membros da Diretoria
e do Conselho de Administração e criado o plano estratégico 2022 e 2023, com estratégia integrada totalmente
alinhada ao negócio.
Em dezembro de 2022, inauguramos o Instituto Marina e Flávio Guimarães,

que centraliza todas as ações sociais das empresas do Grupo Bmg. O Instituto
fomenta e desenvolve ações sociais, esportivas e educacionais que visam
transformar a vida de pessoas em situação de vulnerabilidade social, principalmente, crianças e adolescentes.
Também contribui para conservação do patrimônio histórico, principalmente, na preservação e disseminação da
história dos fundadores do Grupo Bmg e do mercado financeiro nacional.
34
O Banco também promove intensamente a inclusão social e a diversidade, tanto que, atualmente, é referência em
equidade de gênero. Temos 33 % de representação feminina no Conselho de Administração. Também contamos com
33% das posições de liderança e 48% da força de trabalho compostas por mulheres. O Bmg também se destaca na
valorização e inclusão de colaboradores com mais de 50 anos de idade, que compõem cerca de 9% da nossa força de
trabalho. Fomos reconhecidos pela GPTW (Great Place to Work) como uma das melhores empresas para trabalhar
para pessoas com mais de 50 anos e a nossa subsidiária help! ficou entre as melhores empresas para mulheres
trabalharem.
Ainda, no primeiro trimestre de 2023, fortalecemos nossa parceria com o Instituto PROA, cuja missão é promover a
inserção de jovens de baixa renda vindos de escolas públicas no mercado de trabalho, contratando 10 jovens para
integrarem nosso time de Tecnologia da Informação.
Em janeiro, passamos a integrar o OUTstand Brasil, grupo de empresas que tem como objetivo promover a
diversidade e inclusão de profissionais LGBTQIAP+ no mercado financeiro brasileiro. O Bmg é também signatário
de movimentos importantes como o Pacto Global da ONU, apoiamos a Agenda Positiva do Instituto Brasileiro de
Governança Corporativa, Pacto de Promoção pela Equidade Racial, Rede Empresarial de Inclusão Social,
Movimento Mulher 360, Women on Board (WOB), Fórum de Empresas e Direitos LGBTI+, Selo Paulista de
Diversidade e o Pacto Empresarial pela Integridade e Contra Corrupção (Empresa Limpa) do Instituto Ethos.
Temos orgulho em dizer que somos uma empresa plural, onde as pessoas são livres para ser o que quiserem ser e se
expressarem livremente.
Abaixo seguem algumas ações que o Banco realiza:
Programa Inclusão de Pessoas 50+: contratação de pessoas com mais de 50 anos em nossas centrais de
atendimento para o atendimento online aos clientes, dando oportunidade para esse público ainda marginalizado no
mercado de trabalho e garantindo atendimento eficiente, humanizado e empático aos clientes aposentados.
Programa Catálise: para acelerar o processo de desenvolvimento das nossas colaboradoras, criamos o programa
Catálise, com foco em negócios e mercado financeiro, que visa prepará-las para posições de liderança no futuro.
Programa Voluntários Bmg: incentivamos nossos colaboradores para que juntos possamos apoiar e ajudar as
pessoas em situação de vulnerabilidade a terem uma vida digna e também, contribuir de forma efetiva na
transformação que faz o bem para a nossa sociedade.
Uma organização forte em ASG é mais eficiente, responsável e sustentável no uso dos recursos naturais, no
desenvolvimento do capital humano e na gestão da inovação. Isso é fundamental para geração de valor para os
acionistas, para os clientes, para os colaboradores e para sociedade em geral.
Por isso, essa é uma das nossas principais metas neste e nos próximos anos. Com uma estratégia integrada de ASG
alinhada ao negócio, com diretrizes claras, metas, indicadores e compromissos públicos, com certeza estaremos mais
preparados para continuarmos competitivos no longo prazo.
35
BMGB4
O Banco possui uma estrutura robusta de governança corporativa. Além das obrigações estabelecidas no Nível 1 de
governança corporativa da B3 S.A – Brasil, Bolsa, Balcão, o Banco adotou por boas práticas algumas das obrigações
estabelecidas no Novo Mercado: (i) o direito de tag along de 100%, garantindo a todos os acionistas o mesmo preço
e condições oferecidas ao acionista controlador em caso de venda de controle; (ii) divulgação simultânea em
português e inglês de resultados e fatos relevantes; e (iii) Conselho de Administração composto por 2 ou 20% (o que
for maior) de Conselheiros Independentes, sendo que atualmente 44% é composto por membros independentes,
incluindo a vice-presidente. Ainda, o Banco conta com: (i) Comitê de Auditoria composto exclusivamente por
membros independentes, (ii) com outros 6 comitês subordinados diretamente ao Conselho de Administração, todos
com a presença de membros independentes; e (iii) Conselho Fiscal permanente aprovado em Assembleia.
Em 24 de agosto de 2020 tiveram início as atividades do formador de mercado, visando promover melhor liquidez
aos papeis e em linha com o compromisso do Banco com os investidores e com as melhores práticas de negociação
do mercado.
As ações preferenciais (BMGB4) do Banco se mantiveram nas carteiras vigentes de maio a agosto de 2023 dos
seguintes índices da B3:
• IGC (Índice de Governança Corporativa Diferenciada)
• ITAG (Índice de Ações com Tag Along Diferenciado)
Na data de divulgação desse release, o total de ações emitidas pelo Bmg é de 583.232.411, sendo 64% ordinárias e
36% preferenciais. A família Guimarães detém 82,1% do total de ações.
Abaixo é apresentado o quadro de performance das ações do Banco e indicadores de mercado:
Performance e Indicadores 1T23 4T22 1T22 Consenso de Mercado

Cotação de fechamento (R$) 1
2,04 2,18 2,56 (BMGB4)
Volume médio diário negociado (R$ milhões) 2,3 3,8 2,8 recomendações sell-side
Ações em Tesouraria (milhões) 0,2 0,2 0,2
Ações em circulação - PN (milhões) 102,1 101,3 100,2 Comprar: 1
Valor de Mercado (R$ bilhões) 1,2 1,3 1,8 Manter/Neutro: 2
Quantidade de acionistas (milhares) 79,9 75,9 60,8 Vender: 0
Preço/Lucro (P/E) 5,3 5,6 7,3
Preço/Patrimônio Líquido (P/B) 0,3 0,3 0,4 Fonte: sell-sides
Dividend Yield (%) n/a n/a n/a
Fonte: Bmg e Bloomberg.

1. Cotação histórica ajustada por proventos.
36
RATINGS
Agência Data Rating Perspectiva
Escala local A (bra) Nacional: Estável
FITCH
Março 2023
Ratings
Escala internacional B+ IDR: Estável
Maio 2022 Moeda local A-.br

Moody‘s Estável
Dezembro 2022 Moeda estrangeira B1
RISKbank Novembro 2022 Baixo Risco para Médio Prazo 2 -
37
ANEXO I – DRE Gerencial

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ Milhões) 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
Receitas da Intermediação Financeira 2.128 1.956 1.963 1.779 1.569

Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 1.771 1.706 1.581 1.477 1.270
Resultado de Operações com TVM 288 195 341 273 277
Receitas de Prestação de Serviços 68 56 40 29 22
Despesas da Intermediação Financeira (1.046) (888) (1.002) (809) (623)
Captações no Mercado (1.171) (1.045) (880) (942) (761)

Resultado com Inst. Financeiros Derivativos 144 175 (103) 149 152
Empréstimos e Repasses (19) (18) (18) (16) (14)
Resultado da Intermediação financeira antes do custo do crédito 1.082 1.068 961 970 946
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (459) (402) (304) (272) (252)
Recuperação de créditos baixados para prejuízo 50 51 46 60 27
Comissão de agentes (206) (206) (193) (225) (205)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 467 512 510 533 517
Outras Receitas ou Despesas Operacionais (516) (497) (490) (520) (486)
Despesas de Pessoal (81) (87) (81) (86) (78)
Outras Despesas Administrativas (289) (270) (267) (267) (234)
Despesas Tributárias (32) (44) (44) (45) (43)
Resultado de Part. em Coligadas e Controladas 35 27 36 20 12
Outras Receitas/ Despesas Operacionais (149) (123) (134) (141) (143)
Resultado Operacional (49) 15 21 13 30
Resultado Não Operacional (0) (1) 1 0 0
Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações (49) 14 22 13 30
Imposto de Renda e Contribuição Social 83 78 57 42 34
Participações Estatutárias e de Minoritários (11) (19) (25) (4) (16)
Lucro Líquido 23 73 53 52 48
38
Reclassificações Gerenciais
Com intuito de aumentar a transparência e facilitar a análise do desempenho financeiro, todas as análises e
indicadores apresentados ao longo do release são calculados com base na DRE Gerencial.
A tabela abaixo demonstra a reconciliação entre a DRE contábil e gerencial do trimestre:
1T23 Var.
Reclassificações
Contábil Cambial e Gerencial
(R$ Milhões) Gerenciais
hedge
Receitas da intermediação financeira 1.795 58 274 2.128
Operações de crédito 1.507 58 206 1.771
Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 288 288
Receita de Prestação de serviços 68 68
Despesas da intermediação financeira (987) (58) - (1.046)
Captações no mercado (1.171) (1.171)
Resultado com instrumentos financeiros derivativos 202 (58) 144
Operações de empréstimos e repasses (19) (19)
Resultado da intermediação financeira antes do custo do crédito 808 - 274 1.082
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (459) (459)
Recuperação de crédito baixado para prejuízo 50 50
Comissão de agentes 0 (206) (206)
Resultado bruto da intermediação financeira 399 - 68 467
Outras receitas (despesas) operacionais (448) - (68) (516)
Receitas de prestação de serviços 68 (68)
Despesas de pessoal (81) (81)
Outras despesas administrativas (289) (289)
Despesas tributárias (32) (32)
Resultado de participações em controladas 35 35
Outras despesas/ receitas operacionais (149) (149)
Resultado operacional (49) - - (49)
Resultado não operacional (0) (0)
Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações (49) - - (49)
Imposto de renda e contribuição social 83 83
Participação no lucro (11) (11)
Lucro líquido 23 - - 23
O histórico da DRE Gerencial está disponível no arquivo “Planilhas” no site de Relações com Investidores (www.bancobmg.com.br/ri).
Variação cambial e hedge – O Banco possui operações de crédito sujeitas a variação cambial que são neutralizadas
parcialmente por captações em moeda estrangeira. Tal variação é reclassificada gerencialmente para a linha de
captação no mercado. Além disso, o Bmg fez uma operação de hedge para proteção da variação cambial do
Patrimônio Líquido do Bmg Cayman.
Reclassificações gerenciais - Reclassificação entre linhas da despesa de comissão e receita de prestação de serviços
para conciliar com a visão da margem financeira.
39
ANEXO II – Balanço Patrimonial

ATIVO (R$ Milhões) 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
Disponibilidades 370 282 279 294 367

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - 155 - 284 39
Instrumentos Financeiros 32.502 33.049 32.561 30.781 25.527
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 48 46 48 29 40
Títulos e Valores Mobiliários 10.500 12.087 12.675 12.589 10.694
Operações com Características de Concessão de Crédito 23.213 22.013 20.786 19.043 15.646
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.259) (1.098) (947) (880) (853)
Relações Interfinanceiras 2.199 2.068 2.152 1.652 1.162
Outros Créditos 6.637 6.813 6.254 5.809 5.624
Outros Valores e Bens 380 386 341 272 252
Permanente 1.622 1.565 1.487 1.428 1.434
Investimentos 1.209 1.180 1.116 1.080 1.110
Imobilizado de Uso 65 66 67 68 64
Intangível 349 320 303 281 260
Total do Ativo 43.711 44.318 43.074 40.521 34.404
PASSIVO (R$ Milhões) 1T23 4T22 3T22 2T22 1T22
Depósitos e demais Instrumentos Financeiros 33.559 33.977 33.759 32.507 26.644

Depósitos 25.295 25.093 22.948 20.791 19.448
Captações no Mercado Aberto 5.555 6.319 7.218 8.405 4.189
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.982 1.919 2.910 2.552 2.175
Obrigações por Empréstimos e Repasses 607 593 591 605 575
Instrumentos Financeiros Derivativos 120 52 92 154 256
Relações Interfinanceiras 367 383 299 268 231
Provisões 1.033 1.033 1.041 1.057 989
Obrigações Fiscais 174 334 235 248 173
Outras Obrigações 4.680 4.652 3.902 2.602 2.506
Participação de acionistas não Controladores 0 0 0 0 0
Patrimônio Líquido 3.899 3.939 3.839 3.839 3.861
Total do Passivo 43.711 44.318 43.074 40.521 34.404
40

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RELEASE DE

DESTAQUES DO PERÍODO ....................................................................... 3

• Seguimos focados em fortalecer o engajamento dos clientes, com isso, aumentamos em

• Evoluindo no nosso planejamento de fortalecer o braço de seguros, anunciamos em

• Anunciamos em maio que o Banco adquirirá 5% do capital social da Granito Instituição de

• Seguindo nosso compromisso com a diversidade e inclusão, passamos a integrar o

• Conquistamos o Prêmio Ouvidorias Brasil 2022 da ABRAREC (Associação Brasileira das

• Com a estratégia de um banco completo, a Carteira de Crédito Total atingiu R$ 25.022

• A Margem Financeira Líquida atingiu R$ 1.082 milhões no 1T23;

• O Lucro Líquido no primeiro trimestre de 2023 foi de R$ 23 milhões e o Retorno sobre o

• O Patrimônio Líquido encerrou 31 de março de 2023 com saldo de R$ 3.899 milhões e o

• Aprovamos a declaração e pagamento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) referente ao

1) Indicadores recorrentes, ver “Anexo I - DRE Gerencial”

Atingimos em 31 de março de 2023 a marca de 12,9 Evolução de clientes – metodologia

Volume transacionado nos cartões Volume transacionado nas contas

2,8 2,6 10,3 11,3 11,6

ATUAÇÃO FIGITAL NO ECOSSISTEMA COMPLETO DE VAREJO

Evolução das contas digitais (milhões)

1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

Além das soluções de pagamentos, o Banco objetiva

Bmg possui exclusividade de domicílio bancário no balcão

Duda – Especialista Virtual

Com o objetivo de facilitar a experiência dos nossos clientes com

A “help! loja de crédito” é uma rede de franquias,

cliente em um momento de restrição financeira. 1. Lojas online e pocket

Cartão de Crédito Consignado

O Cartão de Crédito Consignado funciona como um cartão de crédito

Evolução quantidade de cartões Originação trimestral formalizada

Evolução da Carteira (R$ Milhões) Evolução Inadimplência (%)

O Bmg vem priorizando a qualidade e rentabilidade da Originação trimestral formalizada

ampliando o público dentro do INSS.

Evolução da Carteira (R$ Milhões) Evolução Inadimplência (%)

Cartão Consignado de Benefício

O cartão consignado de benefício é um cartão de crédito que, além da taxa de juros

Evolução quantidade de cartões Originação trimestral formalizada

2T22 3T22 4T22 1T23 2T22 3T22 4T22 1T23

Evolução da Carteira (R$ Milhões) Evolução Inadimplência (%)

0,0% 3,1% 3,1% 3,1%

No 1T23, foram originados R$ 130 milhões em Originação trimestral formalizada

Evolução da Carteira (R$ Milhões) Evolução Inadimplência (%)

Empréstimo Consignado nos Estados Unidos

Evolução da Carteira (Milhões) Evolução Inadimplência (%)

323 351 401 423

1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

Carteira de Crédito Bmg (R$ Milhões) Evolução Inadimplência (%)

No 1T23, a Granito apresentou um TPV (Total Payment

Dentro da reorganização foi criada outra holding

Evolução Prêmios Emitidos (R$ Milhões)

Evoluindo no nosso planejamento de fortalecer o braço de seguros, anunciamos em fevereiro a celebração de um

Evolução da Carteira (R$ Milhões) Evolução Inadimplência (%)

1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 Carteira E-H Over90

Evolução da Carteira (R$ Milhões) Evolução Inadimplência (%)

0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,7%

1T22 2T22 3T22 4T22 1T23

Mercado de Capitais | Crédito Receita não crédito

440 468 437 19

Ativos rentáveis médios (c) 29.435 28.655 2,7% 22.838 28,9%

1 – Indicadores anualizados via exponenciação.