XP DEBENTURES INCENTIVADAS

HEDGE FIC FIM CP LP

Fevereiro de 2024

Sobre o Fundo

A estratégia busca superar o rendimento líquido do CDI através do investimento em debêntures incentivadas de acordo com a Lei 12.431 (“Debêntures de infraestrutura”)
A descrição acima não pode ser considerada como objetivo do Fundo. Todas as informações legais estão disponíveis no regulamento, lâmina ou prospecto, disponíveis no site xpasset.com.br

Comentários da Gestão

O XP Debêntures Incentivadas Hedge rendeu 2,55% em fevereiro, versus 0,80% do CDI, alcançando performance de 317,6% do CDI. Os ativos isentos indexados ao IPCA foram bene ciados pelo
fechamento dos spreads de crédito no mês. A carteira de crédito do fundo inicia o mês de março com um carrego de CDI+0,91% a.a. (antes de taxas) e duration de 5,0 anos. Os principais setores
da carteira são Elétrico, Rodovias e Saneamento, considerados setores defensivos e que compõe 78,4% da alocação em crédito do fundo. A carteira de crédito é composta por 102 ativos de 77
emissores diferentes, com exposição média de 1,2% do patrimônio por emissor. 97% do patrimônio do fundo possui rating entre AAA e A-. Todas as debêntures indexadas ao IPCA são hedgeadas
via DAP (Contrato Futuro de Cupom de IPCA). Em fevereiro o fundo liquidou no mercado primário as debêntures da 3R e da Águas do Sertão, junto de diversos ativos no secundário, como os da
Equatorial Goiás, CEA, Eletrobras e Rota das Bandeiras.

Fundo x CDI (desde o início) Composição da Carteira por Estratégia

Rentabilidade
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano Acumulada
Fundo 1,69% 2,55% - - - - - - - - - - 4,28% 59,62%
2024
%CDI 174,47% 317,55% - - - - - - - - - - 240,72% 110,46%
Fundo -0,63% -0,48% 1,12% 0,49% 2,33% 1,86% 1,95% 1,67% 0,93% 0,99% 0,82% 1,11% 12,81% 53,08%
2023
%CDI - - 95,62% 52,84% 207,61% 173,12% 181,64% 146,92% 95,57% 99,49% 89,76% 123,59% 98,16% 103,48%
Fundo 0,84% 0,99% 0,99% 0,95% 1,28% 1,16% 1,10% 0,91% 0,68% 0,09% 0,70% 1,11% 11,34% 35,70%
2022
%CDI 114,82% 132,36% 107,33% 114,06% 124,11% 114,35% 105,97% 77,66% 63,00% 8,77% 68,73% 98,55% 91,61% 105,52%
Fundo 7,82% Fundo 2,56% Fundo 4,35% Fundo 5,63%
2021 2020 2019 2018
%CDI 177,84% %CDI 92,64% %CDI 72,90% %CDI 118,26%

Dados estatísticos
Meses positivos Meses negativos Meses acima do CDI Meses abaixo do CDI Maior retorno Menor retorno Retorno 12 Meses Volatilidade 12
mensal mensal Meses
Fundo 65 6 45 27 2,55% -1,54% 18,96% 1,40%
CDI 71 0 - - 1,17% 0,13% 12,74% 0,07%

Características Dados do Fundo

Data de Início 29/03/2018 Favorecido XP DEBENTURES INCENTIVADAS HEDGE FIC FIM CP LP
Aplicação Mínima (R$) 5.000,00 CNPJ 26.803.233/0001-16
Saldo Mínimo (R$) 1.000,00 Banco 17
Movimentação Mínima (R$) 500,00 Agência 1
Cota Fechamento Conta 2022-2
Cota Aplicação D+0 ISIN BRXPS7CTF003
Cota Resgate D+60 CETIP -
Liquidação resgate D+1 (útil) ANBIMA 474223
Taxa de saída antecipada - Administrador BNY Mellon Serviços Financeiros
Taxa de administração (a.a) 0,80% Custodiante BNY Mellon Banco
Taxa máxima de administração (a.a) 2,00% Auditor KPMG Auditores Independentes S/A
Taxa de performance 20% sobre 100% CDI Gestor XP Vista Asset Management LTDA
Patrimônio Líquido (R$) 117.806.541,54 Distribuidor XP Investimentos CCTVM S.A.
Patrimônio líquido (Médio 12 meses) (R$) 97.973.977,55
Público alvo Geral
Tributação Isento (lei 12.431)

Este m aterial é de caráter ex clusiv am ente inform ativ o e não dev e ser considerado com o recom endação de inv estim ento, oferta de com pra ou v enda de cotas do F undo. A XP Asset M anag em ent é um a m arca que inclui a XP G estão de Recursos L tda. ("XPG ") e a XP Vista Asset M anag em ent L tda. ("XPV"), que são
g estoras de recursos de v alores m obiliários autorizadas pela Com issão de Valores M obiliários - CVM e constituídas na form a da Instrução CVM n° 558/15. Todas as reg ras reg ulatórias de seg reg ação são observ adas pelas g estoras. Os fundos de estratég ias de inv estim entos de Renda Variáv el e M ultim ercado são
g eridos pela XPG . Os fundos de estratég ias de inv estim entos de Renda F ix a e Estruturados são g eridos pela XPV. Os fundos de Prev idência podem ser g eridos tanto pela XPG quanto pela XPV, a depender da estratég ia do fundo. A XPG e a XPV não com ercializam nem distribuem quotas de fundos de
inv estim ento ou qualquer outro ativ o nanceiro. F U N D OS D E IN VESTIM EN TO N ÃO CON TAM COM G ARAN TIA D O AD M IN ISTRAD OR, D O G ESTOR, D E QU AL QU ER M ECAN ISM O D E SEG U RO OU F U N D O G ARAN TID OR D E CRÉD ITO – F G C. IN VESTIM EN TOS N OS M ERCAD OS F IN AN CEIROS E D E CAPITAIS ES TÃO
S U JEITOS A RIS COS D E PERD A S U PERIOR AO VAL OR TOTAL D O CAPITAL IN VESTID O. REN TABIL ID AD E PASSAD A N ÃO REPRESEN TA G ARAN TIA D E REN TABIL ID AD E F U TU RA. L EIA O PROSPECTO, O F ORM U L ÁRIO D E IN F ORM AÇÕES COM PL EM EN TARES, L ÂM IN A D E IN F ORM AÇÕES ES S EN CIAIS E O
REG U L AM EN TO AN TES D E IN VES TIR. D ES CRIÇÃO D O TIPO AN BIM A D ISPON ÍVEL N O F ORM U L ÁRIO D E IN F ORM AÇÕES COM PL EM EN TARES. SU PERVISÃO E F ISCAL IZAÇÃO: Com issão de Valores M obiliários – CVM ; Serv iços de Atendim ento ao Cidadão em www.cv m .g ov .br .As inform ações contidas neste relatório
foram consideradas razoáv eis na data em que ele foi div ulg ado. A XP Asset não dá nenhum a seg urança ou g arantia, seja de form a ex pressa ou im plícita, sobre a integ ridade, con abilidade ou ex atidão dessas inform ações. Este relatório tam bém não tem a intenção de ser um a relação com pleta ou resum ida dos
m ercados ou desdobram entos nele abordados. Os fundos m encionados neste m aterial podem não ser adequados para todos os inv estidores Este m aterial não lev a em consideração os objetiv os de inv estim ento, situação nanceira ou necessidades especí cas de qualquer inv estidor. Os inv estidores dev em
obter orientação nanceira independente, com base em suas características pessoais, antes de tom ar um a decisão de inv estim ento. A XP Asset ou a XP Inv estim entos não se responsabilizam por decisões de inv estim entos que v enham a ser tom adas com base nas inform ações div ulg adas e se ex im e de qualquer
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