EXTENSÃO DA BEIRA

DEPARTAMENTO DE ECONOMIA E GESTÃO

CURSO DE CONTABILIDADE, COM HABILITAÇÃO EM AUDITORIA

TEMA: Instrumentos Financeiros

DOCENTE:

Msc: josefina da Silva

DISCENTES:
Colisso Marcos Sigauque

Ibrahim Ajama

Rosalina Domingos

Telmina Marques

Beira aos 26 setembro 2024

Índice
1. Objetivo ..............................................................................................................................2

O objetivo de instrumentos financeiros. .......................................................................................2

2. Instrumentos Financeiros ..................................................................................................3

Utilidade dos Instrumentos Financeiros ................................................................................4

1. Instrumentos financeiros ao valor justo .....................................................................5

Por meio de outros resultados abrangentes (VJM ORA) .................................................5

11. Características dos instrumentos financeiros..................................................................8

Classificação dos IFs Ativos……..………………………………………………………………8

Renta estimada ..............................................................................................................9

Conclusão……………………………………………………………………………………….10
Bibliografia…………………………………………………………………………………………………………………………………………11

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Objetivo
O objetivo deste é estabelecer princípios para a apresentação de instrumentos financeiros como
passivo ou patrimônio líquido e para compensação de ativos financeiros e passivos financeiros.
Aplica-se à classificação de instrumentos financeiros, na perspectiva do emitente, em ativos
financeiros, passivos financeiros e instrumentos patrimoniais; a classificação de juros respetivos,
dividendos, perdas e ganhos; e as circunstâncias em que ativos financeiros e passivos financeiros
devem ser compensados.

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 1. Instrumentos Financeiros

Introdução

Instrumentos financeiros são títulos financeiros, ou contratos, que geram um ativo para uma parte
e um passivo (ou instrumento patrimonial) para a outra.

O ativo é o caixa, a quantia recebida por dinheiro corrente. Ele pode vir também de contrato,
como empréstimos, títulos patrimoniais e aplicações financeiras (ações de uma empresa, títulos
privados etc.)

Do lado oposto, o passivo é a conta a pagar, como um título de dívida ou qualquer outra obrigação
em contrato.

 Instrumentos Financeiros Passivos (Passivo Financeiro): obrigação contratual de entregar

dinheiro ou outro ativo financeiro de outra empresa ou trocar instrumentos financeiros com
outra empresa em condições desfavoráveis.
 Exs: • Empréstimos • Conta as Pagar • Derivativos • et

Por fim, o instrumento patrimonial é semelhante ao passivo, mas ainda possui um resquício de
ativo. Ou seja, a parte favorecida do instrumento financeiro recebe uma porção da empresa (ativo)
que pode ser, por exemplo, ações exercíveis ou patrimônio líquido.

Aqui estão alguns dos principais tipos de instrumentos financeiros:

1. Ações: Representam uma participação no capital social de uma empresa. Quando alguém
compra ações de uma empresa, torna-se sócio ou acionista e pode ganhar com a
valorização das ações e dividendos pagos.
2. Obrigações (Títulos de Dívida): Estes instrumentos representam uma dívida de uma
empresa ou entidade governamental com o investidor, que recebe juros periódicos
(cupons) e o valor principal ao final do período do empréstimo. Exemplos incluem
obrigações do Tesouro e obrigações empresariais.

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 3. Derivados: Estes são instrumentos cujo valor deriva de outros ativos, como ações, taxas
de câmbio, commodities, entre outros. Incluem futuros, opções e swaps, e são usados
principalmente para proteção contra flutuações de preço (hedging) ou para especulação.
4. Certificados de Depósito: Estes são títulos emitidos por instituições financeiras que
pagam uma taxa de juro fixa ao investidor em troca de um depósito por um período
específico, um exemplo são os Certificados de Aforro.
5. Fundos de Investimento: São veículos financeiros que reúnem recursos de vários
investidores para serem aplicados de forma diversificada, segundo a política de
investimento do fundo. Exemplos incluem fundos de ações, fundos imobiliários e fundos
de obrigações.
6. Moeda e Criptomoedas: As moedas fiduciárias, como o euro e o dólar, são instrumentos
financeiros usados para pagamentos e reserva de valor. As criptomoedas, como Bitcoin e
Ethereum, são ativos digitais que também têm valor financeiro e podem ser usadas para
transações e investimentos.
7. Cartas de Crédito e Garantias: Utilizados principalmente em transações comerciais e
internacionais, garantem que uma parte cumprirá suas obrigações de pagamento,
mitigando riscos de não pagamento.

Utilidade dos Instrumentos Financeiros

Os instrumentos financeiros são essenciais para o funcionamento dos mercados financeiros,

permitindo que empresas e governos captem recursos, e que investidores diversifiquem os seus
portfólios e protejam-se contra riscos. Eles são fundamentais para a liquidez do mercado, ao
facilitar a compra e venda de ativos.

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2.Instrumentos financeiros ao valor justo

Por meio de outros resultados abrangentes (VJM ORA)

O ativo financeiro pode ser mensurado ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes
se suprir simultaneamente estes requisitos:

 o ativo financeiro faz parte de um modelo de negócios cujo objetivo é atingido tanto pelo
recebimento de fluxos de caixa contratuais quanto pela venda de ativos financeiros;
 os termos contratuais do ativo originam, em datas especificadas, a fluxos de caixa que
constituam exclusivamente pagamentos de principal e juros (P&J) sobre o valor do
principal em aberto.

2.1 Por meio do resultado (VJM R)

O ativo financeiro é mensurado ao valor justo por meio do resultado, ou seja, o que resta, caso não
seja mensurado por CA ou VJM ORA.

Quanto à classificação dos passivos financeiros, no geral, devem ser por custo amortizado, exceto
o passivo financeiro ao valor justo por meio do resultado, as garantias financeiras, os
compromissos de conceder empréstimo com taxa de juros abaixo do mercado, entre outros.

2.1.1 Instrumentos financeiros Formas de Avaliação (valorização)

Existem duas formas de avaliação dos IFs ativos, conforme será detalhado a seguir:

1. Custo Amortizado (curva do papel)

Custo Amortizado: Usado para título de Renda fixa; valor atual do título corresponde a valor
aplicado (principal) acrescido de rendimentos (encargos, inclusive juros) e deduzido das
amortizações (redução do principal por recebimento). • Também conhecido como curva do papel.
• Juros = Saldo x taxa de juros do período.

CUSTO AMORTIZADO: Apropriação do Resultado (Juros)

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• Apropriados mensalmente, a crédito ou a débito das contas efetivas de receitas ou despesas,
conforme o caso, em razão da fluência de seus prazos (pro - rata) • Pelo método exponencial (juros
compostos) (admitindo-se o método linear naquelas contratadas com cláusula de juros simples).

Pré-fixado

•Taxa = i FV = PV (1 + i)n J = FV – PV = J = PV x [ (1+ i)n – 1]

Pós fixado

•Taxa = i

Indexador do período Variação da TR, TJLP, CDI, US$, Selic, etc J = PV x [(1+ INDEXac) x (1+
i)n – 1] Onde INDEXac = Indexador acumulado do período

3 Valor Justo (marcação a mercado)

Valor Justo (Fair Value)

 Valor justo é o montante pelo qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo
liquidado, entre partes independentes com conhecimento do negócio e interesse em
realizá-lo, em uma transação em que não há favorecidos. • Na maioria das vezes
corresponde ao valor de mercado.
4 IFs Ativos Rendimento e Valorização
 RENDIMENTOS (Encargos): Correspondem aos Juros e dividendos e são apropriados
diretamente no resultado,
 Valorização a mercado (valor justo): Depende da classificação; somente quando título
for passível de avaliação a valor justo.

5 Classificação dos IFs Ativos

A empresa deve classificar os IFs de acordo com intenção, sendo de responsabilidade da empresa:

Investimentos mantidos até o vencimento (negociação não pretendida)

 Ativo financeiro mensurado ao valor justo por meio do resultado (negociação imediata)

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  Ativos financeiros disponíveis para venda (negociação futura)
 Empréstimos e recebíveis (Ativos) Classificação dos IFs Ativos.

6 Base de avaliação de IFs Ativos Títulos: Renda Fixa e Renda Variável

INVESTIMENTOS EM TÍTULOS DE RENDA FIXA

 Instrumentos Financeiros para negociação (imediata) e disponíveis para venda (futura

 Instrumentos Financeiros mantidos até o vencimento

INVESTIMENTOS EM RENDA VARIÁVEL (AÇÕES E OUTRAS PARTICIPAÇÕES

SOCIETÁRIAS)

 Instrumentos Financeiros para negociação e disponíveis para venda

 Investimentos (Ativo Permanente)
7 Contabilização de IFs Ativos

1. Na Aquisição dos IFs Ativos Ao longo do tempo:

2. Pelo reconhecimento dos Encargos

3. No caso de avaliação ao Valor Justo

4. No caso de reconhecimento do Impairment

5. No momento da Venda dos IFs Ativos.

8 IFs Ativos – Impairment

– Redução ao valor recuperável de ativos, no caso do ativo não trazer mais benefício futuro para a
empresa.

– Perda por impairment: “o valor pelo qual o valor contábil de um ativo excede seu valor
recuperável.

– A cada data de balanço, a empresa deve avaliar se existe prova objetiva de impairment:

 Falta de pagamento de juros ou principal (quebra de contrato);

 Desaparecimento de um mercado ativo;
 Alterações adversas em condições macroeconômicas. • etc

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9 Instrumentos financeiros compostos

O emitente de instrumento financeiro não derivativo deve avaliar os termos do instrumento

financeiro para determinar se ele contém tanto um passivo quanto um componente de patrimônio
líquido. Tais componentes devem ser classificados separadamente como passivos financeiros,
ativos financeiros ou instrumentos patrimoniais.

A entidade deve reconhecer separadamente os componentes de instrumento financeiro que (a) crie
um passivo financeiro da entidade e (b) conceda opção ao titular do instrumento de convertê-lo em
instrumento patrimonial da entidade.

Por exemplo, um título ou instrumento similar conversível pelo titular em um número fixo de ações
ordinárias da entidade é um instrumento financeiro composto. Sob a perspectiva da entidade, tal
instrumento compreende dois componentes: um passivo financeiro (acordo contratual de entregar
caixa ou outro ativo financeiro) e um instrumento patrimonial (opção de compra concedendo ao
titular o direito, por período específico de tempo, de convertê-la em número fixo de ações
ordinárias da entidade). O efeito econômico da emissão desse tipo de instrumento é essencialmente
o mesmo da emissão simultânea de instrumento de débito com cláusula de liquidação antecipada
e contrato com garantia (warrant) de compra de ações ordinárias, ou da emissão de instrumento de
débito com garantia (warrant) destacável da compra de ações.

10 Características dos instrumentos financeiros

 Liquidez

Isto mostra como é fácil é cambiar um ativo e como é rápido você receber dinheiro por o mesmo.
Quanto mais rápido você puder converter seus investimentos em dinheiro efetivo, maior será sua
liquidez. É por isso que dinheiro efetivo e ações normalmente têm a maior liquidez. O imóvel é
menos líquido — é muito mais difícil vendê-lo.

Não existe uma fórmula de liquidez especial. No entanto, existem dois indicadores que você
pode usar: coeficiente de liquidez atual e coeficiente de liquidez rápida. Os valores altos para
ambos indicadores sinalizam sobre alta liquidez e estado financeiro geral.

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  Renta estimada

Isto é o valor estimado de lucro. No entanto, este parâmetro não é baseado em sua compreensão
sobre os instrumentos financeiros. É possível prever aproximadamente o lucro estimado,
analisando o preço médio dum ativo e história do mercado, mas como o resultado será apenas
um valor médio ao longo de toda a história.

 Riscos

Isto é a probabilidade de que os investimentos trouxerem um resultado diferente do esperado.

Você pode perder uma parte ou todos os fundos investidos, mesmo se esperasse obter lucro.
Você também pode receber alguns fundos, mas menos do que o esperado. É importante entender
que qualquer investimento é um certo risco: inflacionário, percentual, político, monetário,
crédito. Mesmo por isso, ao operar, por exemplo, no Forex, você deve monitorar constantemente
a situação geral no mercado e avaliar escrupulosamente cada investimento do ponto de vista de
risco.

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11 Conclusão
Em conclusão, os instrumentos financeiros desempenham um papel essencial na economia
moderna, permitindo a empresas, governos e indivíduos gerir e alocar recursos de forma
eficiente. Eles oferecem mecanismos para captar fundos, investir com vistas à valorização
de capital, proteger contra riscos e facilitar transações comerciais. Ao proporcionarem
liquidez e diversidade no mercado, os instrumentos financeiros suportam o crescimento
económico, possibilitam o acesso ao capital e impulsionam a inovação através do
financiamento de novos projetos e empresas.
Para investidores, uma compreensão sólida dos diferentes instrumentos e dos seus riscos
é essencial para uma gestão financeira eficaz e para a construção de uma carteira que
atenda aos objetivos financeiros e ao perfil de risco de cada um. Já para empresas e
governos, o uso adequado desses instrumentos é vital para assegurar financiamento
sustentável e planeamento de longo prazo.

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12 Bibliografia

https://cfc.org.br/wp-
content/uploads/2016/02/NBC_TSP_28_Instrumentos_Financeiros_Apresentacao.pdf

https://conteudo.cvm.gov.br/export/sites/cvm/menu/regulados/normascontabeis/cpc/CPC_39_rev
_13.pdf

https://biblioteca.unisced.edu.mz/bitstream/123456789/3100/1/Manual%20%20de%20Mercados
%20e%20Instrumentos%20Financeiros%20-%20vreproduzir.doc%20%281%29.pdf

https://maisretorno.com/portal/termos/i/instrumentos-financeiros

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