Trabalho O.F. - Investimentos

ESCOLA TÉCNICA ESTADUAL MINISTRO FERNANDO LYRA
LINALDO VINICIUS DOS SANTOS PEREIRA

WISLLANY CRISLAINY BEZERRA DA SILVA
CARLOS HENRIQUE CARVALHO DE OLIVEIRA
MAYSA NAYARA DA SILVA
INVESTIMENTOS
Trabalho de Oficina de Finanças
CARUARU-PE
2024
Linaldo Vinicius dos Santos Pereira
Wisllany Crislainy Bezerra da Silva
Carlos Henrique Carvalho de Oliveira
Maysa Nayara da Silva
INVESTIMENTOS
Trabalho de Oficina de Finanças
Trabalho de cunho avaliativo, da Escola

Técnica Estadual Ministro Fernando Lyra
como requisito parcial para a obtenção da
nota mensal do 2º bimestre.
Orientador(a): Prof. Paulo Henrique
CARUARU-PE
2024
1
SUMÁRIO
1. INTRODUÇÃO......................................................................................................... 3
2. DESENVOLVIMENTO..............................................................................................4
2.1 O QUE SÃO ATIVOS E PASSIVOS NOS INVESTIMENTOS FINANCEIROS?........... 4
2.2 AVALIAÇÃO DE RISCO DE UM INVESTIMENTO....................................................... 5
2.3 FUNDO DE RENDA FIXA.............................................................................................5
2.4 TÍTULO DO TESOURO DIRETO..................................................................................6
2.5 CDB (CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO).................................................... 6
2.6 LCI (LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO)................................................................. 7
2.7 LCA (LETRA DE CRÉDITO DO AGRONEGÓCIO)...................................................... 7
3. CONCLUSÃO.......................................................................................................... 9
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1. INTRODUÇÃO
Hoje, é fundamental que todos os interessados em atingir determinados
objetivos monetários entendam os conceitos básicos das aplicações financeiras.
Este documento abordará os conceitos de ativos e passivos, a importância da
avaliação de risco nos investimentos, bem como alguns dos instrumentos mais
comuns à disposição dos investidores, como fundos de renda fixa, títulos do tesouro
direto, certificados de depósitos bancários, etc. Compreender estas ideias e
produtos é essencial para tomar decisões informadas e desenvolver estratégias de
investimento personalizadas, tendo sempre presentes os seus potenciais riscos.
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2. DESENVOLVIMENTO
2.1 O QUE SÃO ATIVOS E PASSIVOS NOS INVESTIMENTOS FINANCEIROS?
Eles representam uma forma de investir e alocar capital, com o objetivo de
gerar retornos financeiros. Os ativos financeiros podem assumir diversas formas,
desde ações e títulos de renda fixa até commodities e moedas estrangeiras.
Vantagens do investimento ativo:
● Investir em ativos financeiros pode ser vantajoso pela variedade de
opções de aplicação de capital. É possível alocar seu capital em
diferentes produtos financeiros, que podem integrar a renda fixa e a
renda variável.
● Embora esta estratégia resulte em imposto sobre ganhos de capital, os
gestores podem adaptar estratégias para investidores individuais.
Desvantagens do investimento ativo:
● As taxas são mais altas, porque compras e vendas ativas podem
desencadear custos de transação.
● Os gestores ativos são livres para comprar qualquer investimento que
acreditem trazer altos retornos, sendo ótimo quando os analistas estão
certos, mas ruim quando estão errados.
Os investimentos passivos são objetivos de longo prazo e visam acompanhar

o desempenho de um índice específico, buscando uma estratégia mais previsível.
Vantagens do investimento passivo:
● A maior vantagem de um fundo passivo é que o investidor não precisa
dedicar tempo fazendo análise dos ativos, visto que a gestão é
passiva, ou seja, realizada pelo gestor.
● Estratégia de compra e retenção normalmente não resulta em um
imposto maciço sobre ganhos de capital.
Desvantagens do investimento passivo:
● Os fundos passivos estão limitados a um índice específico ou conjunto
de investimentos pré-estabelecidos com pouca ou nenhuma variação.
● Suas principais participações estão bloqueadas para rastrear o
mercado.
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2.2 AVALIAÇÃO DE RISCO DE UM INVESTIMENTO
A avaliação dos riscos de investimento significa controlar a possibilidade de
perda financeira durante a realização de determinada operação. Portanto, a análise
de risco é importante para verificar a relação entre risco e retorno do ativo.
Compare as taxas e condições de diferentes instituições financeiras.
● Leia atentamente o prospecto de emissão do investimento;
● Certifique-se de que compreende os riscos envolvidos.
O prospecto de emissão é um documento obrigatório para qualquer oferta
pública de valores mobiliários no Brasil. É elaborado pela empresa ou pelo fundo de
investimento emissor dos valores mobiliários e contém toda a informação relevante
para que os investidores possam tomar uma decisão informada sobre a aplicação
do seu capital.
2.3 FUNDO DE RENDA FIXA

O fundo de investimento de renda fixa é definido como um fundo cujo portfólio é
composto majoritariamente por investimentos dessa classe. Inclusive, ele pode,
eventualmente, investir em renda fixa emitida no exterior ou derivativos. Na prática,
vale relembrar como são os investimentos em renda fixa. Ao adquirir um título, o
investidor está emprestando seus recursos ao emissor em troca de juros,
tornando-se seu credor. A forma de remuneração e o prazo são previamente
acordados.Sobre esse tipo de investimento tem-se vários acréscimos de taxas
dentre as quais podemos citar:
● IOF (Imposto sobre Operação Financeira): quando resgata-se o valor

antes de 30 dias;
● Cobrança de imposto de renda que varia de acordo com o tempo do
investimento:
○ Até 180 dias = 22,50%;
○ Acima de 181 dias = 20%;
○ De 361 a 720 = 17,50%;
○ Acima de 720 = 15%;
● Come cotas: antecipação do recebimento de imposto de renda:
○ Curto prazo = 20%;
○ Longo prazo =15%;
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● Principais instituições de renda fixa:
○ LCI;
○ Títulos públicos.
○ CDB;
○ Renda fixa;
2.4 TÍTULO DO TESOURO DIRETO

O Tesouro Direto é uma modalidade de investimento em títulos públicos. Em
resumo, ao comprar um título, os investidores emprestam dinheiro para o Tesouro
Nacional e recebem juros em troca.
Os títulos do Tesouro Direto são títulos de renda fixa, ou seja, são investimentos
que oferecem uma rentabilidade pré definida. Essa rentabilidade pode ser prefixada,
quando você já sabe qual será a taxa de juros que irá receber ao final do período de
investimento, ou pós-fixada, quando está atrelada a algum índice de referência,
como a taxa Selic ou o IPCA.
Além disso, a rentabilidade é calculada sobre o valor investido e normalmente

divulgada em forma de taxa percentual, no período de um ano. Em resumo, a
rentabilidade é uma forma de remuneração do dinheiro investido.
2.5 CDB (CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO)

Emitido pelos bancos, CDB é um investimento em renda fixa similar ao
empréstimo que uma pessoa “concede” a um banco. Como retorno, há uma taxa de
rentabilidade, estipulada ao adquirir o título.
Em geral, os CDBs emitidos por bancos de menor porte apresentam as
melhores taxas de rendimento. O mesmo acontece quando os prazos de vencimento
são maiores
2.6 LCI (LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO)

O LCI é um empréstimo concedido por instituições financeiras que funcionam como
fonte de investimento para o setor imobiliário. Dessa forma, o investidor empresta
seu dinheiro para reparos futuros.
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O LCI, garantido pelo Fundo Garantidor de Empréstimos, tem prazo de
vencimento. Dessa forma, é possível investir com retorno de caixa previsível. Nesse
caso, é recomendado pensar em metas de médio e longo prazo.
2.7 LCA (LETRA DE CRÉDITO DO AGRONEGÓCIO)

A LCA é um investimento de renda fixa criado para dar lastro ao crédito
agropecuário no país.
Suas vantagens são:
● Investimentos em LCA são considerados de baixo risco;
● A LCA não possui taxa de administração, é livre de Imposto de Renda
ou qualquer outra tributação sobre o seu rendimento;
● Prazo: A partir de 90 dias;
● Liquidez: Resgate a partir da data de vencimento.
Suas desvantagens são:
● Risco de crédito: Mesmo com garantia do FGC, há risco de
inadimplência do emissor. A inadimplência ocorre quando uma pessoa
ou empresa deixa de cumprir suas obrigações financeiras no
vencimento;
● Menos liquidez que outros títulos de renda fixa;
● Aplicação mínima: Varia de acordo com a instituição financeira;
● Investimento indireto no agronegócio: Não é possível escolher qual
projeto específico será financiado.
Onde investir:
● Bancos e corretoras de valores.
Para quem investir:
● Investidores que pretendam diversificar a sua carteira com
investimentos na indústria agroalimentar.
● Investidores que buscam renda fixa isenta de IR com prazos de médio
a longo prazo.
● É importante ressaltar que o LCA não é um investimento garantido e os
retornos podem variar dependendo do emissor e do indexador.
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3. CONCLUSÃO
Investir é uma área que requer conhecimentos e habilidades essenciais. Ao
compreender conceitos básicos como avaliação de risco e exploração de diferentes
oportunidades, os investidores estão mais bem preparados para tomar decisões
financeiras prudentes. É importante lembrar que não existe uma abordagem única
para todos. Buscar orientação profissional e educação financeira contínua são
essenciais para um investimento bem-sucedido no longo prazo.
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REFERÊNCIAS
GRUPO SIFRA. O que é Fundo passivo e como funciona? Toro Investimentos,
2023. Disponível em:
<https://www.gruposifra.com.br/novidades/entenda-o-que-sao-ativos-financeiros-e-co
mo-investir/#:~:text=Eles%20representam%20uma%20forma%20de,até%20commod
ities%20e%20moedas%20estrangeiras.>. Acesso em 03 Jun. 2024.
LEMES, Jair. Qual é o melhor tipo de investimento? Ativo ou Passivo? Exame, 2022.
Disponível em:
<https://exame.com/colunistas/panorama-economico/qual-e-o-melhor-tipo-de-invest
imento-ativo-ou-passivo/>. Acesso em 03 Jun. 2024.
BANCO DO BRASIL. O que são LCI e LCA? Saiba como funciona cada tipo de
investimento. XP Educação, 2022. Disponível em:
<https://www.bb.com.br/site/investimentos/lca/#:~:text=A%20LCA%20é%20um%20in
vestimento,disso%20um%20rendimento%20pré-estabelecido.>. Acesso em 03 Jun.
2024.
CAIXA. Letra de Crédito do Agronegócio. Caixa, 2024. Disponível em:

<https://www.caixa.gov.br/voce/poupanca-e-investimentos/credito-do-agronegocio/Pa
ginas/default.aspx?hl=pt-BR>. Acesso em 03 Jun. 2024.
GENIVAL INVESTIMENTOS. Fundo de renda fixa: O que são e como funcionam?

Disponível em:
<https://blog.genialinvestimentos.com.br/fundos-de-renda-fixa/#:~:text=O%20fundo%
20de%20investimento%20de,os%20investimentos%20em%20renda%20fixa.>.
Acesso em 03 Jun. 2024.
EMPIRICUS. Fundo Passivo Fundo Passivo: entenda o que é, como funciona e se

vale a pena. Disponível em:
<https://www.empiricus.com.br/explica/fundo-passivo/#:~:text=A%20maior%20vanta
gem%20de%20um,ou%20seja%2C%20realizada%20pelo%20gestor.>. Acesso em
03 Jun. 2024.

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Os investimentos passivos são objetivos de longo prazo e visam acompanhar

2.3 FUNDO DE RENDA FIXA

● IOF (Imposto sobre Operação Financeira): quando resgata-se o valor

2.4 TÍTULO DO TESOURO DIRETO

Além disso, a rentabilidade é calculada sobre o valor investido e normalmente

2.5 CDB (CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO)

2.6 LCI (LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO)

2.7 LCA (LETRA DE CRÉDITO DO AGRONEGÓCIO)

CAIXA. Letra de Crédito do Agronegócio. Caixa, 2024. Disponível em:

GENIVAL INVESTIMENTOS. Fundo de renda fixa: O que são e como funcionam?

EMPIRICUS. Fundo Passivo Fundo Passivo: entenda o que é, como funciona e se

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