Olá pessoal!!

Aqui quem fala é Wendel Rodrigues, profissional do

mercado financeiro há 20 anos e professor de
certificações financeiras da Anbima há 05.

Quero compartilhar com vocês um conteúdo que pode

ser decisivo na sua jornada de estudos para a certificação
CPA-10 da Anbima.

Mais que um simulado, você terá acesso a 50 questões de

uma prova real CPA-10, que eu mesmo fiz em fevereiro
de 2021. Fui lá e decorei as questões! Foi trabalhoso, mas
esse material com certeza será o fechamento da
preparação para a sua aprovação na CPA-10.

Ah!! A correção desta prova, está disponível no meu canal

no Youtube.

Abraço e bons estudos!!

Professor Wendel Rodrigues
1. Um investidor decidiu investir em um VGBL. Além da seguradora ele pode obter
maiores informações sobre o plano na(o):

a) Banco Central do Brasil - BACEN.

b) Conselho Monetário Nacional - CMN.
c) Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC.
d) Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.

2. Um investidor deseja realizar uma aplicação no mercado a vista de ações e vai até
a agência do banco em que ele tem conta corrente. A agência repassará essa ordem
a(o):

a) Um banco de Investimento.
b) Bolsa de Valores – B3.
c) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários – CTVM.
d) Comissão de Valores Mobiliários - CVM.

3. De acordo com o Código de Regulação e Melhores Práticas para Produtos de

Investimento da Anbima, a rentabilidade informada nos ativos deve estar seguida da
informação de que:

a) A rentabilidade passada é uma prévia da rentabilidade futura.

b) Sempre terá a garantia do Fundo Garantidor de Crédito.
c) A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.
d) A rentabilidade é garantida se o ativo possuir o Selo da Anbima.

4. É atribuição da Comissão de Valores Mobiliários - CVM:

a) Implementar ações para proteger os investidores no mercado de capitais.

b) Intermediar a colocação de ativos nos mercados financeiros e de capitais.
c) Atuar na execução da Política Monetária do país.
d) Fiscalizar as instituições financeiras.
5. É função do Banco Central do Brasil - BACEN:

a) Definir a meta de inflação do país.

b) Estimular a formação de poupança no mercado de valores mobiliários.
c) Autorizar juntamente com o Conselho Monetário Nacional a emissão de moeda.
d) Definir, através do Comitê de Política Monetária o COPOM, a taxa Selic Meta.

6. Trata-se de atividades que não estão sujeitas ao procedimento de “Conheça Seu

Cliente” KYC – Know Your Costumer:

a) A análise e classificação de risco de crédito de uma empresa através de uma agência

de risco.
b) Investimento em ações na bolsa de Valores.
c) Negociações envolvendo joias e metais preciosos.
d) Distribuição de títulos e valores mobiliários realizado pelas CTVMs.

7. Conforme o código da Anbima para definição do CONHECIMENTO de investimento

do investidor, deve ser considerado:

I. Produtos que o cliente já tem familiaridade;

II. Operações já realizadas pelo cliente e o período em que foram realizadas;
III. Finalidade do Investimento.

Estão corretas as afirmações:

a) Somente a I
b) II e III
c) I e II
d) Todas estão corretas
8. Conforme a lei de prevenção de crime de lavagem de dinheiro:

a) Quem utiliza recursos que sabe ser proveniente de lavagem de dinheiro está sujeito
a uma penalidade menor do que quem efetivamente cometeu o crime.
b) Aquele que utiliza recursos proveniente de lavagem de dinheiro está sujeito à
mesma penalidade de quem efetivamente cometeu o crime.
c) Está sujeito às penalidades quem utiliza da prática de sonegação fiscal.
d) A pena para quem comete crime de lavagem de dinheiro é de 3 a 10 anos, somente.

9. Fase do processo de lavagem de dinheiro em que o criminoso utiliza dos recursos

oriundos da inflação para adquirir bens lícitos:

a) Colocação.
b) Ocultação.
c) Integração.
d) Sonegação.

10. Analisando as informações abaixo:

I. O dono de uma banca de jornal em frente a agência deposita R$ 4.350,00 em

notas miúdas;
II. Um homem deposita R$ 19.600,00 em espécie na conta de uma joalheria;
III. Uma mulher que trabalha com venda de roupas pela internet, deposita R$
37.000,00 em espécie.

Qual das alternativas acima caracteriza indícios de lavagem de dinheiro:

a) I e II
b) I e III
c) II e III
d) I, II e III
11. Conforme o código da Anbima para uma ideal avaliação da situação financeira do
cliente visando adequar o produto de investimento às condições do mesmo, deve ser
considerado:

I. Valor das receitas regulares declaradas;

II. Patrimônio do cliente;
III. Necessidade futura dos recursos.

Estão corretas as afirmações:

a) Somente a I
b) II e III
c) I e III
d) Todas estão corretas

12. O gerente de uma agência faz uma análise sobre os investimentos do seu cliente
e oferece as seguintes opções abaixo:

I. Aplicar pequena parte dos recursos em ações para complementar sua carteira de
renda fixa;
II. Aplicar em um PGBL condicionado à compra de um seguro de vida;
III. Aumentar seus investimentos em CDB e Fundos para isentar as tarifas de sua
conta corrente.

São práticas que atentam contra a ética na venda as opções:

a) Somente a II
b) II e III
c) I e III
d) Todas estão corretas
13. É o índice oficial de inflação do país utilizado para mensurar o sistema de metas
de inflação definidos pelo CMN:

a) IGP – Índice Geral de Preços

b) IPA – Índice de Preços por Atacado
c) IGPM – Índice Geral de Preços de Mercado
d) IPCA – Índice de Preços do Consumidor Amplo

14. Em um cenário onde a moeda local está se desvalorizando frente ao dólar

podemos concluir que favorece a:

a) Importação, visto que os preços dos produtos nacionais ganham competitividade no

exterior
b) Importação, visto que favorece a aquisição de produtos em outros países;
c) Exportação, visto que o produto exportável em dólar, fica mais barato;
d) Exportação, visto que os produtos para importação ficam mais baratos.

15. Com relação a capitalização de juros simples:

a) Os juros são pagos no vencimento, que é fixo definido no ato da operação.

b) Os juros são incorporados ao montante do período anterior gerando um novo
montante
c) Os juros não são incorporados ao montante do período anterior, somente sobre o
capital inicial;
d) Nela há incidência de juros sobre juros.
16. Estratégia de investimento utilizada por um fundo de investimento onde o gestor
investe em diversos ativos com objetivo de mitigar o risco não-sistemático:

a) Gestão Ativa.
b) Diversificação.
c) Gestão Passiva.
d) Alavancagem.

17. Durante o período de diferimento (acumulação) de um plano de previdência

privada o participante corre o risco de crédito da (o):

a) Custodiante do Fundo do FIE (Fundo de Investimento Exclusivo)

b) Seguradora que comercializa o fundo
c) Não corre risco de crédito já que a modalidade conta com a proteção do FGC
d) O Governo Federal através do INSS

18. Podemos afirmar que a baixa liquidez de um ativo está diretamente ligada:

a) Ao fator de que levará mais tempo para efetuar a venda deste ativo
b) Tipo de ativo que apresenta elevada possibilidade de calote ao credor
c) Será necessário oferta de mais recursos para a venda deste ativo
d) Um cenário onde há muitos compradores e poucos vendedores

19. O API (Análise do Perfil do Investidor) deve ser renovado em até:

a) 12 meses
b) 36 meses
c) 06 meses
d) 24 meses
20. Em uma análise de Risco de Crédito avalia-se:

a) A possibilidade de oscilação dos preços dos ativos no período;

b) A possibilidade de não conseguir vender o ativo a qualquer momento;
c) A capacidade e intenção da empresa em honrar suas dívidas;
d) A capacidade de geração de caixa da empresa;

21. Considere investimentos em AÇÕES e em CDB. No que se refere aos riscos

presentes nesses dois investimentos, podemos afirmar:

a) CDB: Mercado e Liquidez // AÇÕES: Crédito, Mercado e Liquidez;

b) CDB: Crédito, Mercado e Liquidez // AÇÕES: Mercado e Liquidez;
c) CDB: Mercado e Liquidez // AÇÕES: Mercado e Liquidez;
d) CDB: Crédito, Mercado e Liquidez // AÇÕES: Crédito e Mercado

22. O investidor ao avaliar as possibilidades de retornos em um investimento ele

está verificando a(o):

a) Diversificação da carteira;
b) Risco;
c) Histórico de rendimentos;
d) Liquidez dos ativos;

23. Quando analisamos o Valor Presente de um título de Renda Fixa, podemos

afirmar que:

a) Ele não se altera conforme as oscilações de taxas;

b) Diminui conforme a taxa de juros aumenta;
c) Aumenta conforme a taxa de Juros aumenta;
d) Diminui conforme a taxa de juros reduz;
24. Abaixo temos quatro investidores PF que realizaram aplicações e resgates em
um fundo de investimento em ações:

DATA DATA DO
INVESTIDOR PRAZO APLICAÇÃO
APLICAÇÃO RESGATE

A 10/02/2020 15/03/2020 22 DU - (dias úteis)

B 17/03/2020 12/04/2020 16 DU - (dias úteis)

C 10/02/2020 10/03/2020 16 DU - (dias úteis)

D 17/03/2020 12/04/2020 16 DU - (dias úteis)

Referente a rentabilidade bruta que esses investidores obtiveram, podemos afirmar

que:

a) A foi maior que B

b) B foi menor que A e C;
c) B foi igual a D;
d) D foi menor que A e C;

25. Os ativos que estão alocados em um Fundo de Investimento são de propriedade

da(o):

a) Banco que administra o fundo;

b) Próprio fundo;
c) Gestor que escolhe esses ativos;
d) Administrador do fundo;
26. Em um Fundo de Investimento com valor da cota precificado em D+1 e resgate
creditado em D+4, podemos dizer que:

a) O valor da cota se dará no dia anterior e o crédito ocorrerá no quarto dia útil;
b) O valor da cota se dará no dia útil seguinte e o crédito ocorrerá no quarto dia útil;
c) O valor da cota se dará no dia e o crédito ocorrerá no quarto dia útil;
d) O valor da cota se dará no dia útil seguinte e o crédito ocorrerá no quarto dia
corrido;

27. Sobre a cobrança da taxa de administração em um fundo de investimento:

a) A taxa é fixa expressa ao ano, porém a cobrança é semestral nos meses de maio e
novembro;
b) A taxa é variável expressa ao ano, porém a cobrança e dedução é mensal, sobre o PL
do fundo;
c) A taxa é fixa expressa ao ano, porém a cobrança e dedução é realizada diariamente,
sobre o PL do fundo;
d) A taxa é fixa expressa ao ano, porém a cobrança é diária e incide sobre o rendimento
do fundo;

28. Um cotista de um determinado fundo de renda fixa que acaba de sofrer a

tributação de Imposto de Renda, verificou:

a) Uma redução no valor da cota do fundo;

b) Um aumento na quantidade de cotas que ele tem no fundo;
c) Uma redução na quantidade de cotas que ele tem no fundo;
d) Um aumento no valor da cota do fundo;
29. Um investidor que a qualquer momento aplica seus recursos em um fundo de
investimento de renda fixa e que ao resgatar esse recurso pode sofrer elevada
perda de rendimento, aplicou em:

a) Fundo Fechado;
b) Fundo Exclusivo;
c) Fundo Aberto com carência;
d) Fundo de gestão passiva;

30. Sobre a política de investimento de um fundo, podemos afirmar que ela se

define como sendo:

a) A composição dos ativos presentes na carteira do fundo;

b) As normas e regras das taxas que serão cobradas do cotista;
c) Os objetivos do fundo, que tratam os aspectos que vão nortear as aplicações dos
recursos;
d) As regras que vão definir as datas das assembleias gerais do fundo;

31. Um investidor que aplicou em um Fundo de Investimento Ativo, espera que:

a) A rentabilidade do fundo supere o indicador de referência;

b) A rentabilidade do fundo aproxime do indicador de referência;
c) A taxa de administração do fundo se altere conforme a rentabilidade;
d) A rentabilidade do fundo seja exatamente igual ao benchmark;
32. O apreçamento dos ativos que compõem a carteira de um fundo de
investimento é dado:

a) Pelo valor de aquisição dos ativos adicionados a estimativa de preços para todos os
ativos do fundo;
b) Pelo valor de mercado dos ativos com liquidez e estimativa para ativos sem liquidez;
c) Pelo valor de estimativa para todos os ativos presentes no fundo;
d) Pelo valor de mercado dos ativos sem liquidez e por estimativa para os ativos com
liquidez;

33. Alíquota de Imposto de Renda cobrada periodicamente nos Fundos de Renda

Fixa cujo prazo médio da carteira é inferior a 365 dias:

a) 15%
b) 20%
c) 22,5%
d) 17,5%

34. Um investidor aplicou em um Fundo de investimento passivo e verificou que

seus rendimentos foram acima do esperado. Diante disso, podemos concluir que:

a) O gestor do fundo realizou um excelente trabalho, superando as expectativas do

cotista;
b) O investidor correu riscos superiores ao estipulado no regulamento e na política do
fundo;
c) O investidor correu riscos inferiores ao estipulado no regulamento e na política do
fundo;
d) Esse tipo de fundo de investimento visa superar o indicador de referência
(benchmark).
35. O investidor que apresentou perdas em um fundo de investimento poderá
fazer uma compensação via Imposto de Renda em:

a) Fundo do mesmo administrador e de mesma classificação tributária;

b) Fundos de mesmo administrador e com classificação tributária diferente;
c) Qualquer tipo de fundo pode haver compensação;
d) A compensação é possível somente para fundos de curto prazo.

36. O investidor aplicou em um fundo de renda fixa de longo prazo no dia

17/07/2020 e resgatou totalmente com rendimentos no dia 10/11/2020. Nessa
situação ocorreu a seguinte incidência de Imposto de renda:

a) Por se tratar de um fundo de Longo prazo, pagou alíquota de 15% na fonte;

b) Houve a incidência de 22,5% sobre os rendimentos auferidos;
c) Não terá IR no resgate, visto que já foi retido via come-cotas;
d) A compensação é possível somente para fundos de curto prazo.

37. O CDB – Certificado de Depósito Bancário tem como característica:

a) Só pode ser emitido com rentabilidade pré-fixada;

b) Ter uma garantia adicional e ilimitada do Fundo Garantidor de Crédito - FGC;
c) Possui tributação diferente conforme tipo de investidor Pessoa Física e Jurídica;
d) Ter uma garantia adicional e limitada do Fundo Garantidor de Crédito - FGC.

38. Um investidor deseja operar no Tesouro Direto com um título que seja corrigido
pela inflação e que não tenha risco de reinvestimento. Neste caso, deverá optar:

a) NTN-B
b) LFT
c) LTN
d) NTN-B Principal
39. Recebe Juros Sobre o Capital Próprio o investidor que aplica em:

a) Ações
b) Títulos Públicos Federais
c) Fundo de investimento em Ações
d) Debêntures

40. Um investidor realizou uma aplicação em um CDB pós fixado em CDI

permanecendo no ativo por 290 dias. Ao efetuar o resgate a tributação foi de:

a) 22,5%
b) 15%
c) 20%
d) 17,5%

41. No que se refere a tributação devida em um fundo de ações:

a) Ocorre nos meses de Maio e Novembro com alíquota fixa de 15% e no resgate
b) Ocorre nos meses de Maio e Novembro com alíquota fixa de 20% e no resgate
c) Ocorre somente no resgate com alíquota de 15%
d) Ocorre somente no resgate com alíquota de 15%, após a cobrança do IOF.

42. O responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda no investimento em

debêntures é:

a) O agente fiduciário da debênture, que também é o responsável por pagar os tributos;

b) A pessoa física, que deverá recolher esse IR via DARF até o último dia do mês
seguinte;
c) A pessoa jurídica que está efetuando o pagamento dos rendimentos;
d) O Banco que emitiu a debênture para o investidor.
43. Ao aplicar em uma Letra Financeira do Tesouro, o investidor terá sua
remuneração atrelada a:

a) Variação da taxa Selic;

b) Variação da inflação + juros previamente pactuados;
c) Taxa pré-fixada pactuada no ato da aquisição;
d) Variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI).

44. Em um plano de previdência privada, durante o período de diferimento

(acumulação) o participante corre o risco de crédito da (o):

a) Custodiante do Fundo do FIE (Fundo de Investimento Exclusivo)

b) Seguradora que comercializa o fundo
c) O Administrador do FIE
d) Fundo Garantidor de Crédito até o limite de R$ 250 mil

45. Um executivo de uma multinacional, 45 anos, casado, filhos na idade escolar, faz
sua declaração no modelo completo e deseja investir em um Plano Gerador de
Benefício Livre (PGBL). O máximo permitido que ele poderá utilizar como dedução
da base de cálculo da sua declaração de renda será de:

a) 12%;
b) 10%;
c) 15%;
d) 20%
46. Seu cliente decide investir em um PGBL. Ao escolher os FIES a seguradora deve
levar em consideração as taxas que podem impactar na rentabilidade do plano.
Dentre elas:

a) Administração, Carregamento e Performance;

b) Administração e Carregamento, apenas;
c) Administração, Entrada e Performance, apenas;
d) Carregamento e Performance, somente;

47. Ao realizar uma portabilidade em previdência privada, os recursos do investidor

serão entregues à nova seguradora:

a) Deduzidos o Imposto de Renda de acordo com o prazo da aplicação;

b) Sem a cobrança de Imposto de renda;
c) Após a devida cobrança da taxa de portabilidade;
d) Que deverá, obrigatoriamente, possuir uma taxa de administração menor que a
anterior do cliente;

48. Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos, são considerados

produtos de investimentos:

I. Títulos Públicos Federais e CDB’s

II. Produtos de Previdência Complementar (VGBL e PGBL) e Poupança
III. Ações e Derivativos

Está (ão) correto (s):

a) I e III
b) I e II
c) II e III
d) I, II e III
49. Ao investir em um determinado ativo, o gerente explica que tal investimento
possui maior risco de crédito. Diante disso podemos concluir que este ativo:

a) Possui maior negociabilidade no mercado;

b) É um ativo que tende a oferecer menor retorno ao investidor;
c) Possui uma maior chance de inadimplência do emissor;
d) É um ativo que certamente terá maior volatilidade se for de curto prazo;

50. Um investidor busca uma modalidade de investimento de baixo risco de crédito

e de mercado. Ao verificar que o seu API está desatualizado o gerente só pode
recomendar, sem atualizar o API, investimento em:

a) Ações, já que o mercado define como alto risco.

b) Fundo de Renda Fixa Referenciado DI
c) Fundo de Renda Fixa Simples
d) Não há possibilidade de investir em nenhum produto em função do API
desatualizado

GABARITO
1-D 6-A 11-D 16-B 21-B 26-B 31-A 36-B 41-C 46-A
2-C 7-C 12-A 17-B 22-B 27-C 32-B 37-D 42-C 47-B
3-C 8-B 13-D 18-A 23-B 28-C 33-B 38-D 43-A 48-A
4-A 9-C 14-C 19-D 24-C 29-C 34-B 39-A 44-B 49-C
5-D 10-C 15-C 20-C 25-B 30-C 35-A 40-C 45-A 50-C