#Pública

BBIG11
Outubro/2024

Relatório Gerencial
BB Premium Malls
Fundo de Investimento Imobiliário de
Responsabilidade Limitada

Conheça a BB Asset no LinkedIn

Linkedin.com/showcase/bbasset

Conheça a BB Asset no YouTube

https://www.youtube.com/@FundosBBAsset
 #Pública

OBJETIVO DO FUNDO

O BB Premium Malls FII (BBIG11) tem como objetivo a obtenção de renda por meio da exploração imobiliária de
shoppings centers, bem como o ganho de capital, mediante a compra e venda de shoppings centers, conforme
detalhado no regulamento do fundo.

DESTAQUES DO FII
ESTRATÉGIA PARCERIA SEGMENTO COMPROMETIMENTO

Renda, capturando a
geração de receitas de
Shoppings com foco nos Investimento conjunto entre
shoppings de elevado Iguatemi, uma das maiores empresas
públicos das classes A e B e BBIG11 e Iguatemi, em cada
padrão, além de ganho de do mercado de shoppings centers
em localidades com maior shopping que entrar no
capital, com a alienação dos nacional
concentração de renda portfólio do fundo
Ativos Alvo.

INFORMAÇÕES GERAIS
Início do Fundo ISIN
24/04/2024 BRBBIGCTF004

CNPJ Categoria ANBIMA

54.375.187/0001-37 FII Tijolo Renda Gestão Ativa

Código B3 Gestor e Administrador

BBIG11 BB Asset

Patrimônio Líquido (R$) Taxa de Administração

963.074.267,14 0,80% a.a.

Quantidade de Cotistas Taxa de Performance

25.222 Não há

RELATÓRIO GERENCIAL
BBIG11 - BB Premium Malls FII www.bbasset.com.br 2
 #Pública

Negociação no mercado secundário

R$ 3.034.626,08 10.461
Volume
Volume financeiro
financeiro Maio 2024 Quantidade
Quantidade de
de negócios
negócios
negociado
negociado

R$ 12.784.949,70 42.350
Volume financeiro Junho 2024
Quantidade de negócios
negociado

R$ 13.738.105,16
12.784.949,70 10.357
42.350
R$Volume
12.784.949,70
Volumefinanceiro
financeiro Julho 2024 42.350
Volume financeiro Quantidade
Quantidade de
denegócios
negócios
negociado
negociado Quantidade de negócios
negociado

R$ 11.566.239,39 25.886
Volume financeiro Agosto 2024
negociado Quantidade de negócios

R$ 19.721.694,69 72.049
Volume financeiro Setembro 2024
negociado Quantidade de negócios

R$ 23.006.350,58 41.884
Volume financeiro Outubro 2024
negociado Quantidade de negócios

O volume negociado de cotas do BBIG11 no mercado secundário segue demonstrando

crescimento importante.

Esse movimento, foi observado no mesmo período em que a quantidade de cotistas do

fundo no mercado também mostrou elevação, atingindo mais de 25 mil investidores, com
um crescimento de 389 novos cotistas. Esse movimento reforça a percepção de
atratividade da estratégia pelos investidores, com demanda importante pelas cotas no
mercado de Bolsa.

RELATÓRIO GERENCIAL
BBIG11 - BB Premium Malls FII www.bbasset.com.br 3
 #Pública

Rentabilidade
No mês de outubro, mantivemos a estabilidade na distribuição dos dividendos, atributo
importante para os investidores que buscam maior previsibilidade para sua renda passiva.

Distribuição de Rendimentos

R$0,085 0,93% 100,55%

Distribuídos por cota Dividend Yield Rendimento Líquido do CDI
(livres de tributação)

Em outubro, recebemos R$ 6,271 milhões de receitas do Shopping Rio Sul, R$ 4,45 milhões
em juros pagos pelos investimentos em CRIs e R$ 417,8 mil de juros das operações
compromissadas (títulos públicos).
Considerando uma distribuição maior do que a esperada pelo Rio Sul, e a rentabilidade já
esperada para os outros investimentos, conseguimos ampliar a distribuição do fundo para
0,085 centavos por cota.

A distribuição realizada no mês equivale a um rendimento líquido ao cotista de 100,55% do

CDI líquido de imposto de renda. Quando comparado a um investimento cuja alíquota de
IR sobre os lucros represente 15%, obtemos um resultado equivalente a 118,29% do CDI
(Gross up).

RELATÓRIO GERENCIAL
BBIG11 - BB Premium Malls FII www.bbasset.com.br 4
 #Pública

Carteira de Ativos
Mantivemos nossa carteira de CRIs estável encerrando o mês com 20 ativos de 11 emissores
distintos, cuja rentabilidade média é de aproximadamente 112,5% do CDI.

Composição da Carteira
7%

Tit. Públicos
37%
CRI RIO SUL
56% CRI
56%

RELATÓRIO GERENCIAL
BBIG11 - BB Premium Malls FII www.bbasset.com.br 5
 #Pública

Comentário do Gestor

No mês de outubro tivemos um forte predomínio da macroeconomia sobre os fundos

imobiliários. Ao mesmo tempo que os ativos dos fundos, de forma geral, apresentaram
boa performance, por outro lado sofreram alta pressão vendedora.

Nesse sentido, o IFIX, principal índice do mercado de FIIs, registrou um recuo de 3,06%
no período, o pior registro desde novembro de 2022.
Em outubro, recebemos as primeiras receitas do Shopping Rio Sul. As receitas foram
maior que o esperado, resultado do aumento das vendas do Shopping conforme
mostramos na próxima página do relatório, e da necessidade menor do que o
projetado de gastos com CAPEX (gastos com manutenção).

Com isso, aumentamos a distribuição de dividendos nesse mês, cujo resultado

ultrapassou 100% do CDI isento de imposto de renda para pessoas físicas. Nossa
distribuição foi, ainda assim, conservadora tendo em vista a nossa projeção de
resultados para os próximos meses.
O aumento das vendas e a redução da vacância em relação ao mesmo período do ano
passado, como evidenciamos na próxima página, demonstram que o ativo tem bons
fundamentos e que está navegando bem o aquecimento do setor.

Mantendo essa trajetória de crescimento de receitas, estimamos que o cap rate do

Shopping Rio Sul (relação entre o total anual recebido de receitas imobiliários e o valor
total do ativo) se situe em patamar acima de 8% em 2025, mostrando elevação em
relação ao cap rate de aquisição do ativo, que foi de 7,7%.

Considerando nossa atual disponibilidade de recursos (mais de R$ 400 milhões entre

caixa e valores mobiliários), seguimos olhando novas oportunidades de aquisição, e
manteremos os cotistas e o mercado em geral informados quando tivermos novidades.

RELATÓRIO GERENCIAL
BBIG11 - BB Premium Malls FII www.bbasset.com.br 6
 #Pública

SHOPPING RIO SUL – EVOLUÇÃO DOS NÚMEROS

Receitas (R$ milhões – base setembro)

2023 2024 Var. 2023 2024 Var.

40,5 47,1 +16% 4,2 5,0 +19%

Moda Joalherias

10,6 11,3 +7% 10,5 13,0 +31%

Artigos p/ Lar Saúde e Beleza

21,7 24,2 +11% 0,9 1,3 +33%

Alimentação Entretenimento

7,6 8,3 +10% Outros 18,2 22,3 +23%

Calçados

8,9 7,8 -12%

Serviços

Performance (R$ milhões – base setembro)

2023 2024 Var.
Vendas Totais 1.152,0 1.232,8 +7%
SSS 1.114,5 1.150,9 +3%
SSR 86,4 93,0 +8%
Vacância 3,0% 0,8% -73%

SSS - Same Store Sales SSR - Same Store Rents

RELATÓRIO GERENCIAL
BBIG11 - BB Premium Malls FII www.bbasset.com.br 7
 #Pública

ATIVOS IMOBILIÁRIOS DETIDOS PELO BBIG11

Diferenciais e Oportunidades (BBIG11 + Rio Sul)

Localização Premium em um dos principais bairros da Zona Sul do Rio de Janeiro

▪ Localizado na Zona Sul do Rio de Janeiro, raio de cobertura que engloba 509 mil pessoas,
com a l t a renda familiar, das classes A e B.
▪ Com torre de escritórios, proximidade de praias, escolas de alto padrão, faculdades e dos principais
pontos turísticos da cidade do Rio de Janeiro, o shopping possui fluxo intenso e constante de
pessoas.

Iguatemi: parceira de excelência e qualidade na gestão operacional

▪ O modelo de negócios focado na gestão de shoppings de alto padrão no Brasil (classes A e B),
com portfólio composto por 14 shoppings, dois outlets e quatro torres comerciais, totalizando 490
mil m² de ABL própria.

2
▪ Sólidas taxas de crescimento, suportadas pela estratégia de otimização do mix e diversificação
do portfólio de ativos,

Práticas ESG e investimento em modernização / integração digital

3
▪ Implementação de iniciativas e práticas ESG, contribuindo para o bem-estar social e ambiental da
população local.
▪ Investimentos regulares na modernização das instalações, buscando uma experiência de alta
qualidade para todos os consumidores, inclusive com integração digital via interações recorrentes
com os clientes por meio do aplicativo RioSul.

Mercado resiliente com tendência de crescimento para os próximos anos

▪ Rápida recuperação do setor após cenários adversos de mercados; retomada do tráfego de
consumidores e crescimento acelerado de vendas aliado à melhora do cenário macroeconômico
para os próximos períodos; e nova dinâmica de gestão, são indutores para o potencial
crescimento do empreendimento.

Fonte: Companhia

RELATÓRIO GERENCIAL
BBIG11 - BB Premium Malls FII www.bbasset.com.br 8
 #Pública

SHOPPING RIO SUL – INSTALAÇÕES

Fonte: Companhia

RELATÓRIO GERENCIAL
BBIG11 - BB Premium Malls FII www.bbasset.com.br 9
 #Pública

Disclaimer
▪ LEIA O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR.

▪ RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RESULTADOS FUTUROS.

▪ O INVESTIMENTO EM FUNDO IMOBILIÁRIO NÃO É GARANTIDO PELO FUNDO GARANTIDOR DE
CRÉDITO - FGC.

▪ PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO É RECOMENDÁVEL A

ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES.

▪ A BB ASSET SE EXIME DE QUALQUER RESPONSABILIDADE POR QUAISQUER PREJUÍZOS, DIRETOS

OU INDIRETOS, QUE VENHAM A DECORRER DA UTILIZAÇÃO INDEVIDA DESTE MATERIAL OU SEU
CONTEÚDO.
▪ ESTE MATERIAL É DISTRIBUÍDO UNICAMENTE A TÍTULO INFORMATIVO, E NÃO DEVE SER
CONSIDERADO ISOLADAMENTE PARA TOMADA DE DECISÃO DE INVESTIMENTO. TEM COMO
OBJETIVO AUXILIAR O CLIENTE EM SUAS DECISÕES DE INVESTIMENTO, NÃO CONSTITUINDO
QUALQUER TIPO DE OFERTA OU SOLICITAÇÃO DE COMPRA E/OU VENDA DE QUALQUER
PRODUTO. ANTES DE QUALQUER DECISÃO, O CLIENTE DEVERÁ REALIZAR O PROCESSO DE
SUITABILITY E CONFIRMAR SE OS PRODUTOS APRESENTADOS SÃO INDICADOS PARA O SEU
PERFIL DE INVESTIDOR. ESTE DOCUMENTO NÃO LEVA EM CONSIDERAÇÃO OS OBJETIVOS DE
INVESTIMENTOS, SITUAÇÃO FINANCEIRA OU NECESSIDADES ESPECÍFICAS DOS INVESTIDORES, DE
FORMA PARTICULAR.

▪ ESTE MATERIAL NÃO SUGERE QUALQUER ALTERAÇÃO DE CARTEIRA, MAS SOMENTE

ORIENTAÇÃO SOBRE PRODUTOS ADEQUADOS A DETERMINADO PERFIL DE INVESTIDOR. A BB
ASSET MANAGEMENT NÃO SE RESPONSABILIZA POR QUALQUER DECISÃO TOMADA PELO
CLIENTE COM BASE NAS ORIENTAÇÕES AQUI CONTIDAS.

▪ AS INFORMAÇÕES DO CONSULTOR NÃO REFLETEM NECESSARIAMENTE PROJEÇÕES E/OU

EXPECTATIVAS DA BB ASSET

RELATÓRIO GERENCIAL
BBIG11 - BB Premium Malls FII www.bbasset.com.br 10