Efetcos Globalización y Mercado Internacional

UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS FACULTAD DE DERECHO RELACIONES INTERNACIONALES TRABAJO FINAL DEL CURSO DE FINANZAS GLOBALES (RI05) AUTORA: Blanco Verdera, Natalia (U202310369) DOCENTE: César Pablo Guzmán Mercado Ciclo 2023-02 Lima, 28 de noviembre del 2023 INTRODUCCIÓN La globalización, un fenómeno histórico moldeado por la innovación humana y el progreso tecnológico, ha transformado la interconexión de economías, sociedades y culturas a nivel mundial. Desde sus raíces en la globalización premoderna hasta su evolución a lo largo de las etapas modernas, este proceso ha sido impulsado por avances tecnológicos, la reducción de barreras comerciales y la expansión de empresas multinacionales. En su primera etapa, limitada al intercambio entre civilizaciones, sentó las bases para el desarrollo futuro. La globalización moderna temprana, marcada por descubrimientos geográficos y la Revolución Industrial, aceleró el comercio internacional y las ideas liberales. En la etapa siguiente, la globalización moderna tardía, con tecnologías emergentes, expansión colonial y políticas proteccionistas, alcanzó su apogeo, contribuyendo al crecimiento económico global. La globalización contemporánea, desde 1914 hasta la actualidad, ha enfrentado desafíos como guerras mundiales, la Guerra Fría y la crisis financiera de 2008. Sin embargo, persiste gracias a avances tecnológicos, liberalización del comercio y expansión de empresas multinacionales, promoviendo un comercio internacional expansivo y la difusión global de tecnología. Este proceso dinámico ha estado vinculado a crisis económicas significativas, como la crisis financiera de 2008 y la crisis de la deuda soberana europea, evidenciando la interdependencia económica. La crisis del COVID-19, surgida en 2020, destacó cómo la globalización puede amplificar la propagación de crisis a través de cadenas de suministro y la vulnerabilidad de empresas multinacionales. Analizando tendencias actuales, la digitalización, el crecimiento de empresas multinacionales y la importancia de mercados emergentes están redefiniendo la globalización. Estas tendencias impactan estrategias financieras, promoviendo inversiones tecnológicas y estrategias globales. Aprendizajes de crisis pasadas subrayan la necesidad de cooperación internacional, flexibilidad en políticas económicas y transparencia. En el ámbito de los mercados financieros, las criptomonedas han surgido como un caso de éxito al ofrecer un sistema descentralizado, aunque enfrentan desafíos de volatilidad y regulación. Por otro lado, los Collateralized Debt Obligations (CDO), a pesar de su éxito inicial diversificando riesgos, contribuyeron a la crisis financiera de 2008 al mostrar su sensibilidad a los cambios en los precios de activos subyacentes. DESARROLLO Globalización Investigación Evolución Histórica de la Globalización: La globalización es un proceso histórico que ha ido evolucionando a lo largo del tiempo. Se puede definir como: “un proceso histórico, el resultado de la innovación humana y el progreso tecnológico. Se refiere a la creciente integración de las economías de todo el mundo, especialmente a través del comercio y los flujos financieros.” (FMI, 2000). En otras palabras, es la interdependencia entre las economías, las sociedades y las culturas de los distintos países del mundo. Este proceso ha sido impulsado por una serie de factores, entre los que destacan los avances tecnológicos, la reducción de las barreras comerciales y la expansión de las empresas multinacionales. Etapas principales: Etapa I: Globalización premoderna (500 a.C. - 1500 d.C.) En esta etapa, la globalización se limitaba al intercambio de bienes y servicios entre las distintas civilizaciones. Los principales factores que impulsaron la globalización en esta época fueron la domesticación de animales, como el caballo; el desarrollo de la agricultura y la navegación, además de la creación del Imperio Romano. Su impacto en la economía global fue limitado por diferentes factores como la limitada tecnología, las barreras políticas y las diferencias culturales. Sin embargo, sentó las bases para el desarrollo de la globalización en etapas posteriores. Etapa II: Globalización moderna temprana (1500 - 1800) Durante esta etapa, la globalización se aceleró gracias a los descubrimientos geográficos, ya que Cristobal Colón descubrió América en 1492; la expansión colonial y la Revolución Industrial. Durante este periodo, la globalización fue impulsada principalmente por el desarrollo de nuevos medios de transporte y comunicación, el aumento del comercio internacional y la difusión de las ideas liberales. También se firmó el Tratado de Westfalia en 1648 para reconocer y reafirmar la soberanía de los países. La globalización moderna temprana tuvo un impacto significativo en la economía global. El comercio internacional se expandió de forma considerable, lo que contribuyó al crecimiento económico de los países involucrados. Además, la difusión de las ideas liberales ayudó a crear un entorno más favorable al comercio y la inversión internacional. Etapa III: Globalización moderna tardía (1800 - 1914) La globalización alcanzó su punto máximo en esta etapa, ya que se expandió el imperio británico, se crearon nuevas tecnologías de transporte y comunicación y se adoptaron políticas proteccionistas por parte de los países desarrollados. Los hechos que marcaron esta era fueron la abolición del comercio de esclavos en el Imperio Británico, el Tratado de Libre Comercio de América del Norte y la Primera Revolución Industrial. El comercio internacional se expandió a niveles sin precedentes, lo que contribuyó al crecimiento económico de los países involucrados. Además, la aparición de nuevas tecnologías de transporte y comunicación ayudó a reducir los costos de comercio y comunicación, lo que facilitó la expansión de las empresas multinacionales. Etapa IV: Globalización contemporánea (1914 - actualidad) En este periodo, la globalización se ha visto interrumpida por dos guerras mundiales, la Guerra Fría y la crisis financiera de 2008. No obstante, el proceso de globalización ha continuado, impulsado por el desarrollo de nuevas tecnologías, la liberalización del comercio y la expansión de las empresas multinacionales. El comerció internacional se ha expandido aún más, comparándolo con la Globalización Moderna Tardía, lo cual, ha contribuido al crecimiento económico de los países involucrados. Además, la expansión de las empresas multinacionales ha contribuido a la difusión de la tecnología y las ideas por todo el mundo. La globalización es un proceso dinámico, por lo tanto, seguirá evolucionando. Los avances tecnológicos, la reducción de las barreras comerciales y la expansión de las empresas multinacionales seguirán impulsando la globalización en el futuro. Crisis Económicas: La globalización ha tenido un papel importante en la propagación y la resolución de las crisis económicas. El aumento de la interdependencia económica entre los países ha hecho que la crisis se propague más rápido y con mayor intensidad. Además, la globalización ha dificultado la implementación de políticas económicas nacionales para resolver las crisis. Crisis financiera de 2008: La crisis financiera de 2008 fue una de las crisis económicas más graves de la historia reciente. La crisis se originó en los Estados Unidos, pero se propagó rápidamente a otros países de todo el mundo. La crisis fue causada por la especulación financiera, la baja regulación del sector financiero y la burbuja inmobiliaria. La globalización desempeñó un rol importante en la propagación de la crisis financiera de 2008. El aumento de la interdependencia económica entre los países permitió que la crisis se transmitiera rápidamente a través de las redes financieras. Además, las empresas multinacionales fueron más vulnerables a la crisis. La crisis provocó una recesión mundial, con un aumento del desempleo y la pobreza. Asimismo, conllevo a una serie de cambios en las políticas económicas y financieras globales. Crisis de la deuda soberana europea: La crisis de la deuda soberana europea fue una crisis financiera que se originó en Grecia en 2010. La crisis se propagó rápidamente a otros países de la zona euro, como España, Portugal e Italia. La crisis fue causada por la alta deuda pública de los países de la zona euro, la baja competitividad de las economías europeas y la crisis financiera de 2008. El aumento de la interdependencia económica entre los países europeos hizo que la crisis se difundiera de una manera fácil a través de los mercados financieros. Más aún, la globalización hizo que los países europeos fueran más vulnerables a la crisis. La crisis de la deuda soberana europea tuvo como consecuencias una recesión económica en la zona euro, con un aumento del desempleo y la pobreza. La crisis también llevó a los países involucrados a una serie de cambios en las políticas económicas y financieras europeas. Crisis del COVID-19: Esta crisis tuvo su origen en China en el año 2020. Se propagó de manera apresurada a todo el mundo. La crisis fue causada por la pandemia de COVID-19, que provocó una interrupción de la actividad económica. Se transmitió por las cadenas de suministro que hubo alrededor del mundo. El fenómeno de la globalización también hizo que las empresas multinacionales fueran más vulnerables a la crisis. Además, también provocó una recesión económica mundial, con un aumento del desempleo y la pobreza. Aparte de generar cambios en las políticas económicas de todos los países, también generó cambios sanitarios globales. Análisis Tendencias actuales que están dando forma a la globalización: A partir de la investigación realizada sobre las diferentes crisis económicas que han ocurrido alrededor del mundo, o incluso mundiales, se puede resaltar que las tendencias actuales que están dando forma a la globalización son: ● El aumento de la digitalización: La digitalización está transformando la forma en que las personas y las empresas interactúan entre sí. El comercio electrónico, las redes sociales y la inteligencia artificial están facilitando la conexión entre personas de todo el mundo ● El crecimiento de las empresas multinacionales: Las empresas multinacionales están obteniendo un rol cada vez más importante en la economía global. Estas empresas operan en múltiples países y regiones, lo que contribuye a la interdependencia económica ● La creciente importancia de los mercados emergentes: Los mercados emergentes, como China, India y Brasil están desempeñando un papel cada vez más importante en la economía global. El crecimiento de estos mercados está impulsando la demanda de bienes y servicios de todo el mundo. Se puede concluir que estas tendencias están teniendo un impacto significativo en las estrategias financieras y decisiones económicas. Por ejemplo, el aumento de la digitalización está dando lugar a nuevas oportunidades de inversión en el sector tecnológico. El crecimiento de las empresas multinacionales está obligando a las empresas a adoptar estrategias globales. Finalmente, la creciente importancia de los mercados emergentes está creando nuevas oportunidades de crecimiento para las empresas. Influencia de las tendencias actuales financieras y decisiones económicas: en las estrategias Las tendencias actuales que están dando forma a la globalización están impulsando a las empresas a adoptar nuevas estrategias para adaptarse a un entorno global cada vez más interconectado. En el ámbito de las estrategias financieras, las empresas están adoptando una serie de nuevas tendencias, en primer lugar, como la inversión en tecnología, ya que tienen que mejorar su eficiencia y competitividad. Esto incluye la inversión en tecnología digital, como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático. En segundo lugar, las empresas están diversificando sus inversiones para reducir el riesgo, lo cual incluye la inversión en mercados emergentes y en diferentes sectores económicos. Por último, se están adoptando medidas para gestionar el riesgo, como la cobertura de riesgos y la gestión de riesgos financieros. Por otro lado, en el ámbito de las decisiones económicas, las empresas adoptan nuevas tendencias como la globalización de las operaciones para aprovechar las oportunidades de crecimiento en nuevos mercados (expansión a nuevos países y creación de cadenas de suministro globales), la colaboración con socios internacionales para compartir recursos y conocimientos (colaboración con empresas multinacionales, gobiernos y organizaciones internacionales) y la responsabilidad social corporativa para contribuir a la sociedad (inversión en desarrollo sostenible, protección del medio ambiente y promoción de la igualdad). Aprendizajes de crisis económicas pasadas: Las crisis económicas pasadas pueden proporcionar lecciones valiosas para la toma de decisiones en un entorno global interconectado. En primera instancia, es importante la cooperación internacional, ya que las crisis económicas pueden tener un impacto mundial, por lo que es importante que los países cooperen para resolverlas. En segunda instancia, las políticas económicas deben ser flexibles para adaptarse a los cambios en el entorno económico. Para finalizar, la transparencia es esencial para la confianza en los mercados financieros. Los países y las empresas pueden aprender de las crisis económicas pasadas adoptando medidas para mejorar la cooperación internacional, la flexibilidad de las políticas económicas y la transparencia de los mercados financieros. Estas medidas podrían ayudar a reducir el impacto de las crisis económicas futuras. En concreto, los países podrían adoptar medidas para mejorar la cooperación internacional mediante la creación de organismos de cooperación económica y financiera, como el FMI y el Banco Mundial. Estas organizaciones pueden ayudar a los países a coordinar sus políticas económicas y a responder a las crisis económicas, como ya en muchos casos lo vienen haciendo. Las empresas pueden mejorar la flexibilidad de sus políticas económicas adoptando estrategias que les permitan adaptarse a los cambios en el entorno económico. Esto incluye estrategias como la diversificación de las inversiones y la gestión del riesgo. Por último, los países y las empresas deberían mejorar la transparencia de los mercados financieros adoptando medidas para aumentar la divulgación de información sobre las actividades financieras. Esto supone medidas como la publicación de informes financieros de las empresas y la regulación de los mercados financieros. Mercados Financieros Investigación Caso de éxito: Criptomonedas Las criptomonedas son un tipo de moneda digital que se basa en la tecnología blockchain. La primera criptomoneda, Bitcoin, fue creada en 2009 por un programador desconocido bajo el seudónimo de Satoshi Nakamoto. No obstante, las verdaderas raíces se remontan a la década de los 80, cuando el criptógrafo estadounidense David Chaum desarrolló el primer sistema criptográfico conocido como eCash en 1983. Las criptomonedas se crearon con el propósito de crear un sistema de pago digital descentralizado que no dependiera de instituciones financieras tradicionales. También se utilizan como una forma de inversión, ya que su valor puede fluctuar en gran medida. La problemática que busca abordar es de la intermediación financiera. La intermediación financiera es el proceso por el cual las instituciones financieras actúan como intermediarios entre los prestamistas y los prestatarios. Las criptomonedas buscan eliminar la necesidad de intermediarios financieros, lo que puede reducir los costos y mejorar la eficiencia de los pagos. Su evolución ha sido notoria al pasar de los años, pasando de ser una moneda virtual desconocida a una opción de inversión y medio de pago aceptado en varios lugares. Sin embargo, enfrenta desafíos relacionados con la volatilidad, la falta de regulación y la necesidad de una mayor comprensión y aceptación por parte de la sociedad y las instituciones financieras. En los mercados internacionales, han creado una nueva clase de activos que ha atraído la atención de inversores de todo el mundo. También han contribuido, y siguen haciéndolo, a la innovación financiera, ya que han dado lugar a nuevos productos y servicios financieros. Caso de fracaso: Collateralized Debt Obligations (CDO) Los CDO son un tipo de instrumento financiero estructurado que se creó en la década de 1990. Son intereses titulados en fondos activos, donde los activos suelen ser préstamos o instrumentos de deuda. Pueden clasificarse como CLO (Collateralized Loan Obligation) si contienen préstamos o CBO (Collateralized Bond Obligation) si contienen bonos. Un CDO es creado por un Sindicato Bancario, a menudo a través de un SPV (Special Purpose Vehicle) que contiene el Collateral y los activos emitidos. El Sindicato Bancario generalmente incluye bancos e instituciones financieras. Se crearon con el propósito de proporcionar a los inversores una forma de diversificar su exposición al riesgo crediticio. Los CDO también se utilizaron para proporcionar liquidez a los mercados de préstamos. Esto básicamente buscaba abordar la problemática de la diversificación del riesgo crediticio, ya que permitieron a los inversores diversificar su exposición al riesgo crediticio, lo que podría reducir su riesgo total. Los CDO experimentaron un rápido crecimiento en la década de los 2000. Se utilizaron para financiar una amplia gama de préstamos, comprendiendo también los préstamos hipotecarios, corporativos y a consumidores. Es por eso que tuvieron un amplio impacto en los mercados internacionales. Contribuyeron al crecimiento de los mercados de préstamos y proporcionaron a los inversores una nueva forma de diversificar su exposición al riesgo crediticio. Además, los CDO también participaron en la crisis financiera de 2008, ya que como se financiaron con una gran cantidad de deuda, hizo que los CDO fueran muy sensibles a los cambios de precios de los activos subyacentes. Cuando los precios de los activos subyacentes, como los préstamos hipotecarios, comenzaron a caer, los CDO perdieron valor rápidamente, lo que provocó una crisis de liquidez en los mercados financieros, que condujo a la crisis financiera de 2008. CONCLUSIONES En conclusión, la globalización ha sido un proceso continuo, impulsado por avances tecnológicos y cambios económicos. A lo largo de las etapas, desde la globalización premoderna hasta la contemporánea, se observa una creciente interconexión global, destacando el papel de la tecnología y las empresas multinacionales. También se destaca que las crisis económicas, como la financiera de 2008 y la del COVID-19, han demostrado la rapidez con que la interdependencia económica global puede propagar y amplificar crisis. La globalización ha complicado la implementación de políticas nacionales para abordar crisis subrayando la necesidad de enfoques coordinados a nivel internacional. Aparte de lo anterior, la digitalización, el crecimiento de empresas multinacionales y la importancia de mercados emergentes están redefiniendo la globalización. Estas tendencias influyen en estrategias financieras, impulsando inversiones tecnológicas y estrategias globales para adaptarse a un entorno interconectado. Así mismo, la cooperación internacional, la flexibilidad en las políticas económicas y la transparencia son aprendizajes clave de crisis pasadas, Organismos como el FMI y el Banco Mundial desempeñan un papel crucial en la cooperación económica global. BIBLIOGRAFÍA Fondo Monetario Internacional. (2000) La globalización: ¿Amenaza u oportunidad? Imf.org. https://www.imf.org/external/np/exr/ib/2000/esl/041200s.htm#:~:text=La%20%22glob alizaci%C3%B3n%22%20econ%C3%B3mica%20es%20un,comercio%20y%20los% 20flujos%20financieros. González, E. (2021). Las siete eras de la globalización: una historia - FRP Gaceta. FRP Gaceta. https://frdelpino.es/actualidad/las-siete-eras-de-la-globalizacion-una-histo ria/ La primera globalización llegó en la Edad Moderna de la mano de los oficiales (2023). navales. Fundación Seneca. https://www.fseneca.es/web/la-primera-globalizacion-llego-en-la-edad-mo derna-de-la-mano-de-los-oficiales-navales Morillo, E. (2015). 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