Fondos de inversión Administración Financiera

¿Qué son los Fondos de Inversión

Canasta de valores administrados por expertos cuya finalidad es adquirir instrumentos financieros con los recursos depósitos de los inversionistas respetando siempre las políticas de inversión las cuales están por escrito en el prospecto de información reglas del juego de cada fondo de inversión.

¿Cuáles son los objetivos de los Fondos de Inversión?

 Fortalecer el mercado de valores al facilitar la presencia de un mayor número de participantes.  Dar acceso a los pequeños y medianos inversionistas al mercado de valores.  Canalizar los recursos de los inversionistas para participar en el financiamiento del sector productivo del país.  Ofrecer una amplia gama de opciones de inversión para los ahorradores.

¿Cuáles son las ventajas de los fondos de inversión?

1 Acceso al Mercado de Valores: Los recursos de todos los inversionistas se suman obteniendo un monto considerable que permite tener acceso a mejores precios de mercado y con ello rendimientos atractivos.

2 Diversificación: Conformados por diversos instrumentos, lo que ayuda a mitigar las variaciones por movimientos propios del mercado sin dejar de brindar la posibilidad de obtener rendimientos.

3

Administración profesional: Un grupo de expertos se dedica en tiempo completo a diseñar y ejecutar las estrategias que seguirán cada uno de los Fondos, a través de la estructura de los Comités de Inversión autorizados por el Consejo de Administración. Transparencia: Regulados por la CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores), su información es pública y de fácil consulta en Internet, periódicos y publicaciones especializadas.

¿Qué debería saber un inversionista antes de invertir en algún fondo?

1. Objetivo de la inversión: Debe conocer la razón de por qué quiere ahorrar o invertir.

2. Nivel de riesgo tolerado y rentabilidad deseada: Debe evaluar cuál es su nivel de tolerancia a las variaciones asociadas al precio de los activos v/s lo que espera ganar con la inversión. 3. Liquidez de la inversión: Es el grado de convertibilidad del activo en efectivo sin afectar su valor. Esta variable se asocia con el momento en que se desee retirar la inversión.

Plazos de la inversión:

Es una variable que se asocia directamente al objetivo de la inversión. 5. Necesidades de flujo intermedio: Se refiere a la necesidad de flujos periódicos o no, que tiene el inversionista. Al respecto, cabe señalar que existen instrumentos que pagan flujos intermedios, otros desconocidos y otros sólo al final (Ejemplos: letras hipotecarias, acciones, bonos cero cupón o depósito a plazo fijo). 6. Acceso al mercado: Se refiere a la posibilidad de comprar o vender un instrumento en el mercado primario y secundario.

7. Costos asociados a la inversión: Para realizar determinadas inversiones, en ciertas ocasiones es necesario incurrir en un costo financiero, por ejemplo, al invertir en un fondo mutuo se debe pagar una remuneración a la sociedad administradora. 8. Resguardos y garantías: Existen instrumentos que cuentan con garantías específicas de pago, en caso que el emisor no pueda cumplir con sus obligaciones.

¿Cómo funcionan los Fondos de Inversión?

R: Los Fondos de inversión son entidades que funcionan como vehículos de inversión en los que una gran cantidad de personas aportan su dinero con el objetivo de obtener rendimientos de la cartera de valores que se conforme con dichos recursos y cuyo valor forma parte del capital social del fondo de inversión, el cual está representado por acciones o partes sociales. Por lo tanto, las personas que invierten en fondos, adquieren acciones representativas del patrimonio del fondo de inversión y en consecuencia, una parte proporcional de la cartera o portafolio de valores.

¿Qué son los Fondos de Inversión de Renta Variable, de instrumentos de deuda, de Capitales (FINCA´s) y de Objeto Limitado?

o Fondos de inversión de renta variable: Es el que puede invertir en acciones y otros títulos de capital de empresas privadas y en instrumentos de deuda públicos y de empresas privadas. o Instrumentos de deuda: Es el que exclusivamente puede invertir en valores de deuda, públicos y de empresas privadas o Fondos de inversión de capitales: Es el que invierte sus recursos de manera temporal en empresas privadas que requieren recursos a largo plazo para financiar su operación o Fondos de inversión de objeto limitado: Es el que invierte exclusivamente con los instrumentos financieros definidos en sus estatutos y en su prospecto de información al público inversionista.

¿Qué información deben dar a conocer los Fondos de Inversión al público inversionista?

Prospecto de información al público inversionista  Documento con información clave para la inversión  La aplicación de diferenciales al precio de compra o venta de las acciones del fondo de inversión.  Los aumentos o disminuciones en el cobro de comisiones y remuneraciones.  Informes semanales y mensuales con la composición de las carteras de valores  Eventos relevantes tales como cambios al prospecto, incumplimientos al régimen de inversión, operaciones que impliquen cambios en su calificación o categoría.

Calificación de los fondos de inversión

La administración del fondo, la calidad de sus activos y sensibilidad a factores de mercado. La calificación sirve para orientar al inversionista, al proporcionarle información y opinión suficiente e independiente, para que éste pueda tomar decisiones mejor informadas al contar con elementos cualitativos y cuantitativos.

Rendimiento de los fondos de inversión

Los rendimientos que otorgue un fondo de inversión se determinan por muchas causas: el tipo de fondo, las comisiones, el distribuidor, la liquidez, el plazo del fondo, el monto mínimo de inversión, así como la composición exacta de la cartera. Se debe analizar cuáles son las características que se buscan en un fondo de inversión. Verificar qué opciones de las muchas que hay en el mercado lo cumplen, y seleccionar la que otorgue un mejor rendimiento.

El riesgo y los fondos de inversión

Los rendimientos que hayan tenido en un pasado no indicarán que en un futuro vuelva a tener el mismo comportamiento. Verifica la volatilidad del fondo y su VaR para identificar el nivel de riesgo que tienen. A mayor riesgo, mayor posibilidad de rendimiento, pero también mayor posibilidad de pérdida. Su volatilidad nos indica los límites de lo que podrá crecer (o disminuir) su precio, y el VaR (valor en riesgo) la probabilidad de que se pierda un valor importante de activos. Se recomienda revisar detalladamente la sección de riesgos del prospecto del fondo de inversión en que se desee invertir y acercarse una persona autorizada y certificada para proporcionar estos servicios: