PLANEACION FINANCIERA

1.- Conceptos Fundamentales y Clasificación de la Planeación      Financiera. La planeación financiera es una herramienta o técnica que aplica el administrador financiero para la evaluación proyectada, estimada o futura, de un organismo social, público o privado. A partir del análisis de amenazas, oportunidades, fortalezas y debilidades que la empresa debe desarrollar sus operaciones de producción de bienes y servicios y su interacción con el medio ambiente, fija lo que desea hacer para mantenerse como un negocio en marcha dentro del sector al que pertenece. entre los objetivos que puede llegar a fijar una empresa pueden ser: seguir un esquema sólido y constante de ventas y crecimiento en los ingresos; aumentar el número de productos que la empresa fabrica; ampliar el número de clientes a los que se venden productos, y tener presencia en mayor cantidad de lugares donde se venden productos, por mencionar algunos de los objetivos que se establecen en la planeación de la empresa. La planeación necesita una evaluación de estos aspectos. en el caso de las fuerzas de las empresas existen diversas variables concretas que influyen en la solidez de la compañía, entre esos factores se encuentra la relación que mantiene con: Competidores. Clientes. Proveedores. Bienes o servicios sustitutos. Requisitos que el gobierno establece a las empresas. Tecnología en los procesos de las empresas. El análisis de la empresa y su relación con estos elementos permite identificar cuáles son los aspectos en que se encuentra débil y que de acuerdo con los daños que puede ocasionar a la empresa se convierten en amenazas. también pueden presentarse fortalezas en algunos aspectos, y en consecuencia ventajas. La planeación también contempla posibles alternativas de los cursos de acción en el futuro, y al escoger alguna alternativa, ésta se convierte en la base para la toma de decisiones. Por ello la esencia de la planeación estratégica consiste en la identificación sistemática de las oportunidades y peligros que surgen en el futuro, de manera que combinándolos con otros datos importantes proporcionan el punto de inicio para que la entidad tome mejores decisiones en el presente para maximizar las oportunidades y evitar peligros. Entonces planear es diseñar un futuro deseado e identificar las formas para poder lograrlo. La planeación financiera ayuda a establecer de que manera se pueden lograr las metas, previendo necesidades futuras de modo que las presentes puedan ser satisfechas. Siendo así una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa, pronósticos y metas económicas y financieras que se deseen alcanzar, teniendo en consideración los medios con que se cuenten y los que se requieran para lograrlo. Para que un país crezca, las organizaciones y otros sectores desempeñan un papel bastante importante, por ello mismo deben propiciar una creación de la cadena de valor, siendo exitosas en aspectos como: el retorno de su inversión, buscar un sentido social, contribuir al cuidado del ambiente ecológico, el crecimiento de ella como de quienes laboran en ella, la posición en su sector de actividad, utilidades razonables, flujos de caja, etc. Los planes financieros se clasifican en plan de largo plazo, planeación de efectivo, financieros de emergencia. El plan a largo plazo de una entidad económica se expresa de manera cuantitativa en forma de un conjunto coherente de previsiones relativas a las aplicaciones y los recursos a largo plazo. Estas previsiones se designan como plan de inversiones y financiación. Su objetivo es cuantificar y obtener los recursos financieros de manera permanente que utilizará la empresa, por esto reúne las elecciones fundamentales materializadas por la empresa dado que las decisiones a largo plazo comprometen la existencia de esta ya que modifica su dimensión y orientación. La planeación de efectivo permite que el presupuesto funcione de manera adecuada, dado que el objetivo de la gestión de este asegura la entrada de fondos en cantidades suficientes y en su debido tiempo para poder hacer frente a las obligaciones de pago. Tiene como fin evitar crisis de liquidez en la empresa, que pueden ser causadas por los problemas del flujo de efectivo a la misma. La base para esta clase de planeación son las fechas de vencimiento de cobros y pagos, de los cuales ya se tiene conocimiento previo por los presupuestos de ingresos y egresos. Algunos de los problemas que necesitan ser considerados dentro de esta clase de planeación son los originados por la naturaleza de las operaciones de la empresa, como la estacionalidad. Los planes financieros de emergencia se realizan para hacer frente a alguna situación de emergencia o sucesos de naturaleza imprevista que se puedan presentar en la empresa, por lo que deben prepararse con suficiente anticipación para una respuesta de forma adecuada a los apuros financieros y así lograr una respuesta propia y con ello reducir el retraso en las propuestas de solución en los diferentes problemas que se puedan presentar. Las finanzas se ocupan del financiamiento e inversión necesarios para incrementar el valor en las empresas, sin embargo, no siempre ha sido así, fue a partir de la crisis de 1929 en Estados Unidos de Norteamérica cuando muchas empresas quebraron, a partir de ese entonces es necesario hacer análisis de la evaluación del desempeño financiero de las empresas y, con base en él, formular una planeación financiera que ayude a resolver los problemas concernientes en la obtención de recursos (con un criterio donde se usen fuentes al menor costo posible y condiciones posibles para su pago), así como los relacionados a la aplicación de recursos en activos de la empresa, es decir, las inversiones. las decisiones de financiamiento e inversión combinadas se enfocan a aumentar los beneficios de las empresas. “de 1950 a 1959 la dirección financiera ha ido adoptando su actual aspecto. el papel del director financiero ya no es solamente obtener fondos, sino la concreta aplicación de estos. los departamentos técnicos tienen en proporción menos influencia que antes a la hora de seleccionar las inversiones. Se da ahora menos importancia al balance que a la cuenta de pérdidas y ganancias, y se da más importancia al flujo de caja que al beneficio por acción”. En la actualidad, dentro de las tareas del director financiero se encuentra la planificación de los recursos financieros, para horizontes de tiempo que van desde el corto hasta el largo plazo. Para desarrollar esta actividad necesita contar con los elementos que le faciliten la tarea de la gestión financiera diaria; entre ellos, el conocimiento de la tesorería, el resultado de la gestión de activos circulantes, detalle del pago de los impuestos, el proceso de datos y la contabilidad, por mencionar algunos. el administrador debe saber ubicar de manera temporal excedentes de caja, para ello se apoya a través del establecimiento de políticas financieras, que facilitan la toma de decisiones cuando delega actividades en los subalternos. “todas las decisiones empresariales importantes (en producción, marketing, personal, investigación y desarrollo), acaban por tener repercusión en las competencias del director financiero”, quien es el que establece las políticas de: rentabilidad y selección de inversiones, endeudamiento, autofinanciación, ampliaciones de capital, dividendos, las cuales van encaminadas al desarrollo empresarial. Por otra parte, el director financiero debe conocer el entorno en que opera la empresa, conocer el funcionamiento de los mercados de dinero y de capital. las empresas en desarrollo necesitan con frecuencia obtener grandes cantidades de fondos de estos mercados, el costo de estos fondos, a su vez, tiene impacto sobre el valor de la empresa, pues a medida que el costo de financiamiento se incrementa el valor de la empresa disminuye. “el comportamiento del cash flow de la empresa en tiempos de recesión es muy diferente al observado en otras situaciones. un análisis de la vulnerabilidad de la empresa en recesión económica debe formar parte, por tanto, del análisis de la sensibilidad en la fase de planificación”. En por ello que es fundamental que el administrador financiero planee en detalle las fuentes de recursos que usará, sobre todo si se trata de emisión de valores en la Bolsa, para que cuando se emitan títulos valores no sean onerosos por su costo para las empresas emisoras. Las empresas examinan los diferentes escenarios para usarse como base en el diseño del plan financiero empresarial, lo que hace razonable preguntar que conseguirá con el proceso de planeación, los beneficios de la planeación se pueden resumir en: Facilita un examen de interacciones Exploración de opciones, pues analiza y compara muchos escenarios diferentes de manera consistente, puede evaluar varias opciones de inversión y financiamiento, y su impacto sobre los accionistas de la empresa Forma de evitar sorpresas y desarrollar planes sujetos a contingencias Forma de asegurar la factibilidad y consistencia interna, es una manera de verificar qué las metas y planes son factibles e internamente consistentes, con frecuencia existirán metas en conflicto, por lo que, para generar un plan coherente, metas y objetivos tendrán que ser consecuentemente modificados, y tendrán que establecerse prioridades Obliga a la administración a pensar en metas y establecer prioridades, se dice en ocasiones que el plan financiero no funciona, pero la planeación sí, pues se establece la dirección en la cual se desea viajar. La planeación tiene como objetivo establecer los objetivos que se desean alcanzar, después de hacer un análisis de la compañía y su interacción con el medio ambiente donde se desarrollan los caminos para alcanzar los objetivos, a esas vías se les denominan estrategias y tácticas. Se muestra el proceso que se sigue para desarrollar la planeación. Fase 1: Desarrollo de la misión y objetivos a partir del análisis de las amenazas, oportunidades, fortalezas y debilidades que la empresa tiene al desarrollar sus operaciones de producción de bienes y servicios y su interacción con el medio ambiente, fija lo que desea hacer para mantenerse como un negocio en marcha dentro del sector al que pertenece. entre los objetivos que puede llegar a fijar una empresa pueden ser: seguir un esquema sólido y constante de ventas y crecimiento en los ingresos; aumentar el número de productos que la empresa fabrica; ampliar el número de clientes a los que se venden productos, y tener presencia en mayor cantidad de lugares donde se venden productos, por mencionar algunos de los objetivos que se establecen en la planeación de la empresa. Fase 2: Diagnóstico de amenazas, oportunidades, fortalezas y debilidades la planeación empresarial necesita una evaluación de estos aspectos. en el caso de las fuerzas de las empresas existen diversas variables concretas que influyen en la solidez de la compañía. Fase 3: Desarrollo de estrategias el desarrollo de estrategias debe de evaluarse en términos de oportunidades y amenazas externas, así como fortalezas y debilidades internas. con lo cual se determina lo que la empresa desea lograr en específico, y así establece los mecanismos necesarios para conseguir los objetivos planteados, de alguna forma es la probabilidad de que las estrategias ayuden a que la organización logre su misión y objetivos. Fase 4: Preparación del plan estratégico un plan estratégico contiene varios elementos, entre ellos: La misión y los objetivos organizacionales. La oferta de bienes, servicios o ambos. Un análisis y estrategias de mercado, incluyendo oportunidades y amenazas, y planes de contingencia. Las estrategias para obtener y utilizar los recursos tecnológicos, fabriles, de marketing, financieros y humanos. Las estrategias para emplear y desarrollar las competencias organizacionales y de los empleados. Informes financieros que comprendan proyecciones de pérdidas y ganancias. indicadores financieros, de producción, de ventas, de desempeño de los trabajadores que ayuden a medir las metas alcanzadas. Fase 5: Preparaciones de planes tácticos la formulación de las actividades en detalle que contribuyan a conseguir los objetivos de la empresa, son necesarias para el desarrollo de los planes estratégicos, porque ayudan a instrumentar los planes estratégicos, establecen el cómo con precisión para desarrollar todas las actividades necesarias, para conseguir los objetivos de corto plazo. Fase 6: Control y diagnóstico de resultados los controles ayudan a reducir desviaciones de los planes y proporcionan información útil para el proceso de planeación en curso. miden la cantidad de cumplimiento de los objetivos que se establecieron al inicio. Fase 7: Planeación continua es un proceso ininterrumpido dado que después de evaluar el grado de obtención de los objetivos designados en la etapa de desarrollo de misión y objetivos, identificar porque no se consiguieron y hacer de nuevo el proceso de planeación. Fases 4b y 5b: Planeación financiera Para desarrollar las actividades de corto y largo plazo es necesario proporcionar los activos de maquinaria, equipo, capital de trabajo, etc., de tal manera que se desarrollan dos actividades fundamentales aquí: financiamiento e inversión. en este caso se auxilian de estados financieros proyectados que presenten cifras por un periodo determinado en el que funcionara la planeación de la empresa. La planeación permite establecer lo que se desea hacer a través de la selección de los cursos futuros de acción que la empresa ha de realizar, la planeación presupone la existencia de alternativas y hay pocas decisiones para las cuales no exista algún tipo de ellas, aun cuando se trate de cumplir con los requisitos legales o de otra índole, tales como impuestos por fuerzas que están más allá del administrador. la planeación estratégica establece las acciones de largo plazo. En el campo de la administración, una estrategia, es el patrón o plan que integra las principales metas y políticas de una organización, y a la vez, establece la secuencia coherente de las acciones a realizar. una estrategia adecuadamente formulada ayuda a poner orden y asignar, con base tanto en sus atributos como en sus deficiencias internas, los recursos de una organización, con el fin de lograr una situación viable y original, así como anticipar los posibles cambios en el entorno y las acciones imprevistas de los oponentes inteligentes. 2.- Características del proceso de la Planeación Financiera Las características de la planeación financiera son las siguientes: Es una herramienta o técnica financiera. Es aplicada por el administrador financiera, gerente de finanzas, el tesorero, el contralor, etc. El objetivo principal es la evaluación futura, proyectada o estimada. Sea de una empresa pública o privada, desde el punto de vista financiero. Una de las ventajas se debe a que obliga a la administración a incluir las posibles desviaciones de la ruta que se establece para la compañía. “la mayor parte de las empresas tiene un horizonte de por lo menos un año. muchas preparan planes detallados para un año y planes financieros más generales para 3 a 5 años. algunas compañías planean a un futuro de 10 o más años. las compañías de servicios públicos, que tienen plazos muy largos para el desarrollo de proyectos de capital, hacen planes financieros mucho más largos que la mayor parte de las compañías”. El prever los diferentes escenarios y establecer acciones para cada uno de ellos, ayuda a la empresa a alinearse al medio ambiente para lograr el desarrollo empresarial. Cuando una entidad elabora su plan financiero no piensa únicamente en los resultados más probables, sino también planifica lo inesperado. esto se puede abordar de formas diferentes. Por ejemplo, se puede llegar a las consecuencias del plan bajo las circunstancias más probables y luego utilizar un análisis de sensibilidad para variar los supuestos de uno en uno. también se pueden mirar las implicaciones de los diferentes escenarios posibles. Por ejemplo, bajo un escenario probable unos tipos de interés altos pueden provocar ralentización del crecimiento económico y precios más bajos de las materias primas. En otros escenarios se puede imaginar una economía doméstica fuerte, una inflación alta, una moneda débil, etcétera. La planeación financiera, hace un diagnóstico de la situación actual, identificando las oportunidades, amenazas, fuerzas, y desventajas, integra a todas las áreas de la empresa, se anticipa al futuro describiendo escenarios de diversa índole, al desarrollar planes de acción para lo inesperado. durante el proceso de la planeación se establece un control para verificar el cumplimiento de los objetivos financieros donde se pueden usar diversos indicadores de la medición del desempeño financiero. Para que se tenga éxito en la Planeación Financiera, será necesario de: Organización, Ejecución y Dirección. La Organización. Será indispensable en el proceso presupuestario, ya que mediante este proceso se identifican y enumeran las actividades que se requerirán para lograr los objetivos fijados por las empresas, los cuales serán ordenados en unidades de dirección y control. La Ejecución. Será necesaria dentro de una organización, ya que los miembros del grupo puedan llevar a cabo sus tareas en orden y entusiasmo, acordes con los objetivos y metas establecidos. La Dirección. Es un proceso administrativo importante, ya que será la función que guie a las personas para alcanzar por medio de su actividad, los objetivos que se hayan presupuestado. De la planeación estratégica de la empresa se desprende la planeación financiera, donde esta última ayuda a diseñar la obtención del financiamiento para la compra de activos y medir la rentabilidad de las inversiones, “la planeación financiera es un procedimiento en tres fases para decidir qué acciones se deben realizar en el futuro para lograr los objetivos trazados: planear lo que se quiere hacer, llevar a cabo lo planeado y verificar la eficiencia de cómo se hizo. la planeación financiera a través del presupuesto dará a la empresa una coordinación general de funcionamiento. La planeación financiera es un proceso interactivo. los planes se crean, se examinan y se modifican una y otra vez. el plan final será un resultado negociado entre todas las partes que conforman el proceso. de hecho, en la mayor parte de las corporaciones, la planeación financiera a largo plazo se basa en lo que podría denominarse el enfoque de Procrustes. Es cuando el plan financiero se usa como un mecanismo de control para la actuación de las áreas de la empresa. el proceso de la planeación financiera inicia con los planes a largo plazo o estratégicos, éstos, a su vez, guían la formulación de los planes y presupuestos a corto plazo u operativos. El proceso de la planeación financiera comienza con un pronóstico de ventas para los siguientes años. después se determinan los activos que se requerirán para satisfacer las metas de ventas y se toma una decisión sobre la manera de cómo deberán financiarse los activos requeridos. en este momento se puede proyectar el estado de resultados y el balance general, y a la vez pronosticar las utilidades y los dividendos por acción, así como las razones básicas. De tal manera que el proceso de la planeación financiera queda en siete etapas: En las utilidades previstas y la medición por medio de las razones financieras, cálculo del punto de equilibrio, o algún otro esquema que se use como medidas de control financiero. las proyecciones sirven además para vigilar las operaciones una vez preparado el plan y puesto en práctica. Determinar los fondos necesarios para un plan de cinco años: los fondos destinados a planta y equipo, a inventarios y cuentas por cobrar, a la investigación y desarrollo, a las grandes campañas de publicidad. Pronosticar la disponibilidad de fondos en los próximos cinco años. Para ello, es necesario estimar los que serán generados por la empresa y los que se conseguirán de fuentes externas, donde se incorporan las restricciones por las limitaciones financieras, particulares de la empresa, en este caso los presupuestos son una herramienta de ayuda. Desarrollar a detalle las acciones necesarias para hacer las inversiones requeridas en los diferentes activos, así como la contratación del uso de fuentes de financiamiento para dotar a la empresa de los fondos que necesita. Establecer y mantener un sistema de control que vigile la asignación y el uso de los fondos dentro de la compañía, auxiliándose de indicadores de evaluación financiera, que ayuden a decidir la conveniencia de las inversiones y las fuentes de financiamiento. Diseñar procedimientos para ajustar el plan básico en caso de que no se cumplan los pronósticos económicos en que se fundamenta. Por ejemplo, si la economía es más sólida de lo previsto, las nuevas condiciones se deben reconocer y reflejarse en los programas de mayor producción, de cuotas más altas de marketing y en otras decisiones. es decir, que es un ciclo de ajuste que impulsa las modificaciones al plan financiero. Establecer un sistema de recompensas para gestión de la administración basado en la medición del desempeño, donde se premie a los ejecutivos de acuerdo con sus resultados. 3.- El Control Financiero, sus fases y su aplicación a las empresas. El control financiero consiste en una de las actividades de mayor importancia del departamento financiero de una empresa, debido a que controla las cuentas y ayuda a conocer dónde se sitúan los gastos y de donde provienen los ingresos. Aportando así información respecto a la empresa, constituye la base de cualquier acción o cambio financiero que se lleve a cabo, por lo que se convierte en un punto de referencia para mantener un equilibrio con el presupuesto. Esta actividad supervisa y vigila el estado de las finanzas de la compañía, asegurándose así de que no existan déficits entre los gastos y los ingresos. De esto dependerá el saneamiento de las cuentas, localizando así posibles agujeros financieros, un paso previo fundamental para lograr solucionarlos. Uno de los objetivos del control financiero es que cumple de manera informativa respecto al conocer el estado actual de las cuentas, comparándolos con los presupuestos de la empresa, al igual de las partidas de gastos e ingresos que conforman el presupuesto. También es parte fundamental en la toma de decisiones, para que estas resulten lo más adecuadas, una vez que se tenga la información pertinente y lo mayor detallada posible de estado de cuentas, el control financiero evaluará que partidas de gastos están resultando perniciosas para todo el conjunto de cuentas, al igual que las partidas de ingresos que no estén siendo del todo efectivas como deberían. De esta manera, con la valoración se trazarán acciones concretas, eliminando gastos y fortaleciendo ingresos. Su implementación en una empresa se lleva a cabo de distintas maneras, por ejemplo: Ejecución de presupuestos: esta es una de las principales herramientas utilizadas en el departamento de finanzas para llevar a cabo el control financiero. Mediante la ejecución de presupuestos la empresa puede conocer el balance de los gastos e ingresos, estableciendo un documento objetivo para encontrar la información de manera concreta, mediante la cual basar las estrategias financieras posteriormente. Auditorías: debido a que permiten conocer de manera profunda la situación financiera la empresa en determinados aspectos, cuenta con la ventaja de que se pueden llevar a cabo por la misma empresa o agentes externos de la empresa, aportando así una visión más objetiva y real de la situación financiera. Análisis financieros: estos se realizan con el propósito de conocer el nivel de éxito que puede tener alguna acción financiera, además de la situación financiera a corto o largo plazo y determinar la rentabilidad de ciertas acciones o proyectos que se estén llevando a cabo o se quieran realizar. Un presupuesto no es otra cosa que un plan por escrito expresado en términos de unidades, dinero, o ambos. en esencia, es un modelo que representa el efecto de varios niveles de actividad (insumos) sobre los costos, ingresos y flujos de efectivo (resultados). El servicio que proporcionan los presupuestos es agrupar el conjunto de necesidades existentes, con el fin de facilitar, por una parte, las que se satisfacen por la generación de recursos de la empresa, y por otra, las que no puedan ser satisfechas durante el ejercicio. el objetivo básico del presupuesto a largo plazo es determinar el efecto de varios planes sobre las necesidades financieras. Básicamente, la planeación a largo plazo es hacer estimaciones en las operaciones de las empresas y reflejarlas en los estados financieros a futuro, para identificar las necesidades de recursos, además de la deuda planeada a corto plazo, la retención de utilidades esperada, el pasivo existente a largo plazo, y el capital social común, lo que ayuda a calcular las necesidades de pasivo adicional de largo plazo, o en su caso emisión de acciones comunes o preferentes. Mediante la elaboración de presupuestos, el administrador financiero planea el equilibrio de riesgo y el rendimiento para maximizar el valor de la inversión de los propietarios. Sus estimaciones de los flujos de efectivo y de las utilidades están basadas en el pronóstico de las ventas. Para estimar las necesidades financieras se inicia de los datos del pronóstico de ventas, a partir de lo cual es posible determinar el nivel de activos que la empresa requerirá, y el monto de recursos necesarios para la operación de la empresa, entonces se puede establecer cuáles serán las fuentes de financiamiento que se usarán. Cuando la empresa establece sus objetivos de largo plazo, por ejemplo, el aumento de la presencia de sus productos en el mercado, el lanzamiento de un nuevo producto, la mejora de los productos que vende actualmente, el cambio de la maquinaria de producción, establecer nuevas tiendas, etc. es en ese momento que la administración financiera formula en principio, los pronósticos de ven- tas ya sea sobre el nuevo producto, los nuevos mercados, y a partir de éste, hace los presupuestos de producción, cuantifica la cantidad de activos que necesitará para cumplir con el presupuesto de producción, las fuentes de financiamiento que usará y hace el estado de situación financiera, después calcula el estado de resultados conforme a los presupuestos ya elaborados. Para adquirir los activos, formula un plan de inversiones que detalle los tipos activos, fechas de adquisición, características, adaptaciones a las instalaciones, etcétera. Por otra parte, si se necesitan recursos financieros, entonces se desarrolla un plan de financiamiento que contenga las fuentes financiamiento que se usarán, fechas en que se obtendrán los recursos, las garantías solicitadas, los trámites y requisitos requeridos por el acreedor, o por las instituciones involucradas, por ejemplo, la comisión nacional Bancaria y de Valores, en el caso de emisión de valores en Bolsa, y la periodicidad de pagos para amortizar los créditos. en el corto plazo se establece el presupuesto de tesorería, que mostrará los faltantes y ex cedentes de efectivo, en un plazo de un año, con el plan financiero de caja, se describe la inversión de los excedentes y la obtención de recursos de los faltantes, también se especifican las características de las inversiones y de las fuentes de financiamiento, sólo que para un periodo de corto plazo. Para decidir las inversiones y seleccionar las fuentes de financiamiento en la planeación financiera, se hace un análisis del impacto que tendrán en la estructura financiera y en los resultados de la empresa. En este caso existen herramientas que ayudan al análisis de las decisiones adoptadas en la planeación financiera. entre los mecanismos más frecuentemente usados están: 1) análisis del punto de equilibrio; 2) modelos generales de planeación financiera, y 3) preparación de pronósticos de estados financieros. 4.- 1 Ejemplo de Planes Financieros. (Las cantidades no se corresponden con la realidad, y son intencionadamente bajas para facilitar el cálculo). Una persona aporta 700 € en enero, para crear una pequeña empresa. Pide un préstamo de 500 € en enero y devolverá 100 € en junio y 100 € en diciembre. Pagará de intereses 20 € en abril + 20 € en agosto + 20 € en diciembre. Compra mercaderías en febrero por 400 € dejando a deber 150 € de los 400 € al proveedor. Compra maquinaria en enero por valor de 400 € y la amortizará en 10 años. Compra un ordenador en marzo por 200 € y lo amortiza en 5 años. Ventas: 100 € de febrero a diciembre. Alquiler: 20 € de enero a diciembre. En enero deposita una fianza por alquiler de dos meses, esto es, 40 € (que se devolverán al terminar el contrato) Suministros de agua, luz , teléfono, etc.: 30 € cada mes, de enero a diciembre. Se pide: Elaborar plan de tesorería. Cuenta de resultados. Balance final. ¿Merece la pena seguir adelante con el proyecto de empresa? Plan de tesorería Cuenta de resultados previsional Balance Análisis del plan de tesorería: con las entradas es suficiente para hacer frente a las salidas. Análisis de la cuenta de resultados Obtenemos una pérdida de – 40, que, en comparación con las cifras que se manejan en la empresa, no son muy grande. Un análisis detallado de los resultados nos muestra que la empresa con su actividad obtiene unos beneficios de + 20, lo que ocurre es que los intereses del préstamo absorben esos beneficios. El planteamiento de la empresa no es malo, y los intereses cada año serán menores. Si podemos soportar las pérdidas merece la pena seguir adelante. Análisis del balance El pasivo nos dice que aportamos 700 €, pedimos prestados 300 € y dejamos a deber a los proveedores 150 €; y que con todo ello tenemos un activo de 1110 €, lo que supone una pérdida por valor de – 40 €, lo cual, a la vista de las cifras que se manejan, no es gran cosa para ser el primer año. 1110 > 300 + 150 la empresa tiene solvencia y está lejos de la quiebra 550 > 150 la empresa presenta liquidez y se aleja de la suspensión de pagos. Fondos propios / deudas = 60 % / 40 %. Muy adecuado. La relación deudas a largo plazo / deudas a corto plazo es 67 % / 33 %, es admisible. Conclusión: pese a tener pérdidas, la situación patrimonial es correcta y de soportar las pérdidas es aconsejable seguir adelante. 5.- La Planeación Estratégica y su Proceso. Fuente: Torres Hernández, Z. (2015). Planeación y control. Grupo Editorial Patria. Pág. 131 Un plan estratégico es el proceso de creación de estrategias y de su puesta en práctica, Se refiere al proceso administrativo de crear una visión estratégica, establecer los objetivos y formular una estrategia, así como implantar y ejecutar dicha estrategia, y después con el transcurso del tiempo, iniciar cualquier ajuste correctivo en la visión, los objetivos, la estrategia o ejecución que parezcan adecuados. La planeación dentro de la administración nos permite decidir durante el presente (en un escenario) que es lo que se desea lograr de manera futura. De igual manera la planeación estratégica tiene se maneja con el mismo objetivo, solo que esta considera plazos largos, con una visión de toda la organización, diseñando condiciones que favorezcan a todos y cada uno de los componentes en la organización, en cuanto a los bienes y el personal. Por consiguiente, los escenarios diseñados se hacen con el fin de evitar factores que puedan dañar o perjudicar la prosperidad que se desee a futuro. Proceso de la Planeación Estratégica Fuente: Torres Hernández, Z. (2015). Planeación y control. Grupo Editorial Patria. Pág. 137 En la figura anterior se ilustra el flujo de las actividades que se van realizando en el proceso de manera secuencial, para lograr los resultados futuros que se deseen para la organización. Este proceso se puede encaminar hacia la producción ya sea de uno o más estados futuros que se deseen y que no es probable ocurran a menos que se haga algo al respecto, dicho proceso implica tres fases claramente definidas que son: Fase I: es la parte del proceso que lleva hasta la definición de los objetivos y la formulación de las estrategias. Fase II: corresponde a la implantación de las estrategias para alcanzar los objetivos. Es el conjunto de operaciones y acciones para lograr los resultados del plan. Es pasar de las palabras a los hechos. Fase III: se refiere al seguimiento de todas las acciones para verificar que, efectivamente, los objetivos se están alcanzando con las estrategias que fueron formuladas, de lo contrario, es el momento para hacer los ajustes correspondientes. Las fases se ilustran a continuación en la siguiente tabla de una manera más específica: Los conceptos del plan estratégico relacionados Fuente: Torres Hernández, Z. (2015). Planeación y control. Grupo Editorial Patria. Págs. 138-139 Se puede decir entonces que la fase I hace referencia al conjunto de pasos (revisión de la situación actual de los principales conceptos de planeación estratégica, elaboración del diagnóstico con base en oportunidades-amenazas y fortalezas-debilidades, así como la definición de nuevo giro, visión y misión), que se realizan previamente para llegar a definir los objetivos a largo plazo, con estrategias para conseguirlos, y que se encuentran bajo la responsabilidad de la alta dirección. Durante la fase II del plan estratégico se refiere a la implantación de las estrategias. Poniéndose a trabajar para que, por medio de los procesos organizacionales, las funciones en acción y los proyectos que complementan y fortalecen las operaciones se puedan alcanzar los objetivos a largo plazo, cubriendo los objetivos a corto plazo con tácticas y operaciones específicas. Esta etapa de implementación es responsabilidad de los mandos medios, como lo son la gerencia media, gerencia en línea y supervisores, con perfil de líder para la acción y una vasta experiencia. 6.- Planeación Táctica Implementación y Revisión. Los planes tácticos contemplan los objetivos y los grandes planes estratégicos en objetivos y planes específicos que son importantes para definir una porción de la organización, a menudo una funcional, como pueden ser las áreas de mercadotecnia, factor humano, ventas, contabilidad, finanzas, etc. Por ello los planes tácticos se enfocan en las acciones de mayor importancia que alguna unidad deba realizar para el cumplimiento de su responsabilidad dentro del plan estratégico. Los marcos temporales suelen ser más breves y su alcance es de forma más reducida, es decir, en lugar de enfocarse en toda la organización, los planes tácticos por lo general se centran en un solo negocio dentro de la organización. Planes tácticos en el contexto de la planeación estratégica Fuente: Torres Hernández, Z. (2015). Planeación y control. Grupo Editorial Patria. Pág. 209 Ciertamente los planes tácticos proceden de los planes estratégicos y son el origen de los planes operativos, pero unos no son más importantes que los otros, todos necesitan que los demás existan para formar un todo homogéneo, 7.- Decisiones Estratégicas. El desarrollo de la planeación estratégica en los años sesenta se caracterizó por dos aspectos centrales: era un mecanismo para mirar hacia fuera, o un medio para responder al entorno, y que su posición debía ser integral de tal forma que la empresa se apreciara según una realidad total ante el medio externo y no como una colección de áreas funcionales. La gerencia estratégica parte de la concepción de la empresa como un sistema abierto en donde interacciona con los actores externos, pues ellos presionan a la empresa y esta ofrece respuestas apropiadas para lograr sus objetivos. De allí que pensar estratégicamente es, en primer término, mirar alrededor, adoptar una actitud con la que se orienta la mente hacia el entorno, practicar la extroversión mental y psicológica. Ello requiere capacidad auscultadora, observación, habilidad analítica y un contacto permanente con el contexto, una interacción continua con los actores del medio. Así mismo significa tener un sistema de información que incluya datos externos y facilite su procesamiento información, junto a las percepciones individuales, constituye la percepción de la empresa (percepción organizacional). Debido a la complejidad en la toma de decisiones estratégicas hace que ella se desarrolle en condiciones difíciles y que implique un esfuerzo gerencial. Estas decisiones están influidas por los siguientes cuatro factores: percepciones de la gerencia del entorno, actitudes gerenciales frente al riesgo, conocimiento de la estrategia pasada y relaciones de poder de la administración. Por ello hay que ver el ejercicio de planeación como una oportunidad de aprendizaje para la organización. Por lo general, cada vez que se hace un trabajo de planeamiento estratégico la gente enfatiza los instrumentos, la metodología y el logro a partir de unas decisiones concretas, cuando no el documento resultante. Aun cuando esto es importante, el valor de la planeación estratégica como ejercicio de gestión radica en que posee un gran poder desde el punto de vista del aprendizaje. Precisamente sirve para conocer bien los factores que inciden en el negocio, comprender la empresa misma como organización, entender los diferentes puntos de Vista o concepciones de los ejecutivos y personas claves, los supuestos subyacentes y evaluar el futuro mismo de la empresa para tener una perspectiva sobre su desarrollo en el porvenir. El planteamiento estratégico es un tipo de planeación que debe orientarse hacia el futuro. Este asunto en particular es importante cuando, por ejemplo, se evalúa el entorno: lo que nos interesa no es precisamente el entorno actual de la compañía, que se volverá obsoleto mañana, ni mucho menos el entorno pasado, sino lo que se presentará en el horizonte del plan, digamos en los próximos tres años para un plan estratégico trienal. Sin embargo, esto no es fácil de aplicar por el problema del anclaje, que lleva a la gente a otorgarle mayor valor a la información inmediata. Así los datos del presente tienden a condicionarnos error muy frecuente en materia de planeación estratégica. La mayor parte de los planes que se formulan, especialmente según las pautas de la matriz FODA, se hacen basados en la información presente, lo cual los vuelve inaplicables. Por supuesto, si esto es así, cuando se ponga en acción el plan, nada nos garantiza que los eventos presentados en el momento de la formulación se llevarán a cabo; incluso quizás se presenten otros acontecimientos que no fueron previstos, que deja el plan sin piso real. Ejercitar una visión de futuro requiere el uso de la imaginación en la planeación, pues esta función mental nos permite prospectar, ir más allá del hoy con el apoyo de las técnicas de pronóstico que han sido ampliamente desarrolladas. Los siguientes son algunos puntos que sirven de base para adoptar una posición de futuro: Hay eventos que ya están programados desde hoy, que se van a ejecutar en el futuro y que se deben tomar en cuenta. Hay fenómenos que tienen un comportamiento evolutivo previsible y que generalmente se pueden afrontar con la ayuda de las técnicas de pronósticos. Al respecto se pueden emplear análisis de tendencia, estacionalidad, ciclo, indicadores de presión, regresión, series cronológicas y otros más sofisticados. Las consecuencias de las decisiones ya tomadas se tienen en el mañana; de tal manera que estas también son bastante previsibles. Si usted desarrolla un serio programa de calidad hoy, debe esperar una mayor demanda en perspectiva, si se mantienen las demás variables. Existen expertos, conocedores de variables o actores del medio, dominadores de un área del conocimiento, que pueden sernos de gran ayuda en la prospección del entorno. No debemos olvidar que una característica que se ha resaltado en la actividad científica es su misma capacidad predictiva, valiosa para nuestros propósitos de entender el futuro. De hecho, los desarrollos científicos nos ayudan a visualizar el futuro. Finalmente, están los eventos sujetos a discontinuidad, los períodos de indecisión o de caos donde no sabemos para dónde vamos, allí usted puede utilizar planeación por escenarios. La posición de futuro es valiosa desde el punto de vista gerencial en la medida en que tiene una consecuencia importante: permite una actitud anticipadora, es posible actuar de una manera adelantada cuando sabemos algo del futuro; esto se conoce como comportamiento proactivo, esencial en la gerencia de hoy. Sin embargo, tenemos que reconocer que estamos pisando arenas movedizas. A pesar de todas las técnicas disponibles, no podemos eliminar en su totalidad el riesgo en un plan estratégico, precisamente, porque no es posible concretar con exactitud el futuro, el riesgo es inherente a la función gerencial y hay que asumirlo Bibliografía: Arias Aranda, D. (Coord.) y Minguela Rata, B. (Coord.). (2018). Dirección de la producción y operaciones: decisiones estratégicas. Difusora Larousse - Ediciones Pirámide. Núñez Álvarez, L. (2016). Finanzas 1: contabilidad, planeación y administración financiera. Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Morales Castro, J. A. y Castro. Arturo, M. (2015). Planeación financiera. Grupo Editorial Patria. Torres Hernández, Z. (2015). Planeación y control. Grupo Editorial Patria. Pacheco Coello, C. E. (2015). Presupuestos: un enfoque gerencial. Instituto Mexicano de Contadores Públicos. 23