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moreespanolEste articulo pretende determinar la incidencia de la politica monetaria no convencional de Estados Unidos implementada desde la crisis economica de 2008sobre cinco mercados emergentes de America Latina. Por lo tanto, se identifico un canal de transmision de los choques externos, los cuales afectaron en primera medida el rendimiento de los indices bursatiles, y luego se genero el traspaso a las variaciones de las tasas de cambio debido a la expansion de la entrada de flujos capital extranjero a los paises en forma de inversion de cartera. Tambien se evidencio, a traves de la estimacion de modelos de datos panel, la respuestapositiva de los flujos de capital de inversion de cartera a las expansiones de la hoja de balance en cada una de las fases de flexibilidad cuantitativa. EnglishThis paper intends to determine the incidence of the unconventional monetary policy of the United States implemented since the economic crisis of 2008 onfive emerging markets in Latin America. There...
