7.1. Answer The Following Questions About The Audit of Springer's Lumber &

7.1.
Answer the following questions about the audit of Springer’s Lumber &
Supply.
a. What deficiencies existed in the internal environment at Springer’s?
The "internal environment" refers to the tone or culture of a company and
helps determine how risk consciousness employees are. It is the foundation for all
other ERM components, providing discipline and structure. It is essentially the
same thing as the control environment in the internal control framework.
The internal environment also refers to management’s attitude toward
internalcontrol, and to how that attitude is reflected in the organization’s control
policies and procedures. At Springer's, several deficiencies in the control
environment are apparent:
1. Management authority is concentrated in three family members, so there are
few, if any, checks and balances on their behavior. In addition, several other
relatives and friends of the family are on the payroll
1. Management authority is concentrated in three family members, so
there are few, if any, checks and balances on their behavior. In addition,
several other relatives and friends of the family are on the payroll.
2. Since the company has a "near monopoly" on the business in the
Bozeman area, few competitive constraints restrain prices, wages, and
other business practices.
3. Lines of authority and responsibility are loosely defined, which make it
difficult to identify who is responsible for problems or decisions
4. Management may have engaged in "creative accounting" to make its
financial performance look better, which suggests a management
philosophy that could encourage unethical behavior among employees.
b. Do you agree with the decision to settle with the Springers rather than to
prosecute them for fraud and embezzlement? Why or why not?
Whether or not to settle with the Springers is a matter of opinion, with reasonable
arguments on both sides of the issue.
 The reasons for reaching a settlement are clearly stated: the difficulty of
obtaining convictions in court, and the possible adverse effects on the company's
market position.
 On the other hand, the evidence of fraud here seems strong. If this kind of
behavior is not penalized, then the perpetrators may be encouraged to do it again,
with future adverse consequences to society.
c. Should the company have told Jason and Maria the results of the high-level
audit? Why or why not?
Whether or not Jason and Maria should have been told the results of the high-level
audit is also a matter of opinion. The investigative team is apparently trying to
keep its agreement to maintain silence by telling as few people as possible what
really happened. On the other hand, Jason and Maria were the ones who first
recognized the problems; it seems only right that they be told about the outcome.
Many lessons may be drawn from this story.
1. Auditors should view the condition of an organization's control environment
as an important indicator of potential internal control problems.
2. Fraud is more easily perpetrated and concealed when many perpetrators are
involved, and especially when management is involved.
3. Purchasing and payroll are two areas that are particularly vulnerable to
fraud.
4. Determining whether fraud has actually occurred is sometimes quite
difficult, and proving that it has occurred is even more difficult.
5. Frauds do occur, so auditors must always be alert to the possibility of fraud.
6. Auditors should not accept management's explanations for questionable
transactions at face value, but should do additional investigative work to
corroborate such explanations.
7.1 Trả lời các câu hỏi sau đây về kiểm toán của Springer's Lumber & Supply
a. Những khiếm khuyết nào tồn tại trong môi trường nội bộ tại Springer?
"Môi trường nội bộ" đề cập đến giọng điệu hoặc văn hóa của một công ty và giúp
xác định mức độ ý thức rủi ro của nhân viên. Nó là nền tảng cho tất cả các thành
phần ERM khác, cung cấp kỷ luật và cấu trúc. Về cơ bản nó giống như môi trường
kiểm soát trong khuôn khổ kiểm soát nội bộ.
Môi trường nội bộ cũng đề cập đến thái độ của ban lãnh đạo đối với kiểm soát nội
bộ và cách thái độ đó được phản ánh trong các chính sách và thủ tục kiểm soát của
tổ chức. Tại Springer, một số khiếm khuyết trong môi trường kiểm soát là rõ ràng:
1. Quyền lực quản lý tập trung ở ba thành viên trong gia đình, do đó, có rất ít,
nếu có, kiểm tra và cân đối hành vi của họ. Ngoài ra, một số người thân và
bạn bè khác của gia đình cũng thuộc biên chế.
2. Vì công ty có "gần như độc quyền" đối với hoạt động kinh doanh trong khu
vực Bozeman, rất ít ràng buộc cạnh tranh hạn chế giá cả, tiền lương và các
phương thức kinh doanh khác.
3. Các dòng quyền hạn và trách nhiệm được xác định lỏng lẻo, điều này gây
khó khăn cho việc xác định ai là người chịu trách nhiệm về các vấn đề hoặc
quyết định.
4. Ban Giám đốc có thể đã tham gia vào "kế toán sáng tạo" để làm cho hoạt
động tài chính của mình trông tốt hơn, điều này đề xuất một triết lý quản lý
có thể khuyến khích hành vi phi đạo đức giữa các nhân viên.
b. Bạn có đồng ý với quyết định dàn xếp với Springers thay vì truy tố họ về tội
lừa đảo và tham ô không? Tại sao hoặc tại sao không?
Có nên dàn xếp với Springers hay không là một vấn đề cần quan tâm, với những lý
lẽ hợp lý của cả hai phía của vấn đề.
 Các lý do để đạt được một thỏa thuận được nêu rõ: khó khăn trong việc kết
án trước tòa, và những tác động tiêu cực có thể xảy ra đối với vị thế thị
trường của công ty.
 Mặt khác, bằng chứng gian lận ở đây có vẻ mạnh mẽ. Nếu hành vi này
không bị xử lý hình sự thì có thể khuyến khích thủ phạm tái phạm, gây hậu
quả xấu cho xã hội sau này.
c. Liệu công ty có nên cho Jason và Maria biết kết quả của cuộc kiểm toán cấp
cao không? Tại sao hoặc tại sao không?
Liệu Jason và Maria có nên được thông báo về kết quả của cuộc kiểm toán cấp cao
hay không cũng là một vấn đề cần quan tâm. Nhóm điều tra dường như đang cố
gắng giữ thỏa thuận để duy trì sự im lặng bằng cách nói cho càng ít người càng tốt
những gì thực sự đã xảy ra. Mặt khác, Jason và Maria là những người đầu tiên
nhận ra vấn đề; Có vẻ như chỉ đúng khi họ được thông báo về kết quả.
Nhiều bài học có thể được rút ra từ câu chuyện này.
1. Kiểm toán viên nên xem điều kiện của môi trường kiểm soát của tổ chức
như một chỉ báo quan trọng về các vấn đề kiểm soát nội bộ tiềm ẩn.
2. Gian lận dễ dàng thực hiện và che giấu hơn khi có nhiều thủ phạm tham gia,
và đặc biệt là khi có sự tham gia của ban quản lý.
3. Mua hàng và tính lương là hai lĩnh vực đặc biệt dễ bị lừa đảo.
4. Việc xác định xem có gian lận thực sự đã xảy ra hay không đôi khi khá khó
khăn và việc chứng minh rằng nó đã xảy ra còn khó hơn.
5. Có gian lận xảy ra, vì vậy kiểm toán viên phải luôn cảnh giác với khả năng
có gian lận.
6. Kiểm toán viên không nên chấp nhận các giải trình của Ban Giám đốc đối
với các giao dịch có nghi vấn theo mệnh giá, mà nên thực hiện các công việc
điều tra bổ sung để chứng thực cho các giải trình đó.

7.1. Answer The Following Questions About The Audit of Springer's Lumber &

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

7.1. Answer The Following Questions About The Audit of Springer's Lumber &

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

7.1. Answer The Following Questions About The Audit of Springer's Lumber &

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

7.1.

You might also like