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Liquidity trap - Wikipedia
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Liquidity trap - Wikipedia
A liquidity trap is a situation, described in Keynesian economics, in which, "after the rate of i... A liquidity trap is a situation, described in Keynesian economics, in which, "after the rate of interest has fallen to a certain level, liquidity preference may become virtually absolute in the sense that almost everyone prefers holding cash rather than holding a debt (financial instrument) which yields so low a rate of interest."[1] A liquidity trap is caused when people hold cash because they ex