E-CONTABILIDAD FINANCIERA: NIVEL II

MDULO 5: LA FINANCIACIN AJENA EN LA

EMPRESA
OBJETIVOS DEL MDULO:

Conocer las distintas modalidades que tiene la

empresa para financiarse con recursos ajenos.
Estudiar otras operaciones no relacionadas con el
trfico normal de la empresa, concretamente la
financiacin mediante emprstitos y los contratos de
leasing.

Unidad Didctica 1: Introduccin.

En este mdulo pretendemos estudiar las deudas que la empresa
toma y que no son debidas a operaciones de trfico. Estas deudas se
diferenciarn, como las anteriores estudiadas, entre deudas a largo
plazo y deudas a corto plazo. Las que sean a largo plazo se
registrarn en las cuentas de pasivo del Balance en Acreedores a
largo plazo y las deudas a corto plazo en el epgrafe Acreedores a
corto plazo.
Las deudas a largo plazo se transformarn con el tiempo en deudas a
corto, por lo que deben traspasarse los saldos de las deudas cuyo
vencimiento corresponda ya al corto plazo.
El contenido de los subgrupos 16 y 51 es igual que el de los
subgrupos 17 y 52 respectivamente pero referidos al endeudamiento
con empresas del grupo y asociadas.

Unidad Didctica 2: Prstamos y crditos.

o Prstamos recibidos:
El prstamo es una operacin por la cual una persona (prestamista)
entrega a otra (prestatario) una cantidad de dinero obligndose sta
a devolverlo junto con los intereses pactados y el plazo convenido.
Las cuentas que el Plan General de Contabilidad prev para reflejar
estos prstamos son:
- Prstamos de entidades de crditos:
o A LP: prstamos a LP con entidades de crdito (1700)
o A CP: prstamos a CP con entidades de crdito (5200)
- Prstamos de no entidades de crdito:
o A LP: Deudas a LP (171)
o A CP: Deudas a CP (521)
Las normas de valoracin del Plan General de Contabilidad establecen
para las deudas no comerciales el criterio contrario que para los
crditos no comerciales: Deben figurar en el balance por el valor de
reembolso (lquido recibido ms intereses). Los intereses se cargarn
en la cuenta de gastos correspondiente, la 663 si es a CP o la 272 si
es a LP.
Los prstamos recibidos por las entidades de crdito son los ms
habituales, por lo que sern los que se analicen en los siguientes
asientos, aunque si es un prstamo de una entidad no bancaria sern
los mismos asientos con las cuentas 171, 521, 527.
1. Si el lquido percibido coincide con el nominal los
asientos sern:
a. Al formalizar el prstamo:
Tesorera (57)

Prstamos a LP
entidades crdito

b. Por los gastos de formalizacin de deudas:

Gastos de formalizacin
deudas (270)

Tesorera (57)

Estos gastos hay que amortizarlos peridicamente, como se vio en el

mdulo anterior.

c. Al final del ejercicio, por la parte del prstamo que tenga

vencimiento a corto plazo:
Prstamos a LP entidades
crdito (1700)

Prstamos a CP entidades
crdito (5200)

d. Al contabilizar los intereses devengados pero no pagados:

Intereses de deudas LP (662)
o
intereses deudas CO (663)

Intereses CP de deudas con

entidades crdito (526)

e. Al contabilizar los pagos de las cuotas peridicas tanto de

amortizacin como de intereses:
Amortiz. Prstamos CP entidades
Capital
crdito (5200)
Intereses Intereses CP o LP deudas
entidades crdito
(526/662)

Tesorera (57)

Cuota total

En este caso se utilizarn las cuentas 526 o 662 dependiendo de su

los intereses se hubiesen contabilizado previamente como
devengados o si se contabilizan en el mismo momento de pagar la
cuota.
2. Si el lquido coincide con el nominal del prstamo se
contabilizar:
a. Por la formalizacin del prstamo:
Liquido
Tesorera
Diferencia Gastos por intereses a
diferidos (272)

Prstamos LP
entidades crdito
(1700)

Nominal

b. Por la imputacin a cada perodo de la parte de intereses

correspondiente (al final del perodo)
Intereses de deudas LP (662)

Gastos por intereses diferidos (272)

c. Por el pago de cuotas:

Cuota
total

Prstamos LP
entidades crdito
(1700)

Tesorera (57)

cuota total

o Crditos obtenidos:
El prstamo se diferencia del crdito en que a diferencia de ste, slo
supone obligaciones para una de las partes, ya que el prestamista se
limita a entregar la cantidad prestada al principio de la relacin y el
prestatario luego debe pagarla, mientras que en el crdito el
prestamista pone a disposicin del prestatario una cantidad de dinero
mientras dure la relacin y que el prestatario ir tomando segn le
convenga. Adems, en el crdito el prestatario puede ingresar en la
cuenta del crdito las cantidades que desee, mientras que en el
prstamo debe pagar las cuotas que se hayan fijado en el contrato.
La norma de valoracin 11 del Plan General de Contabilidad nos dice
que los crditos figuran en el balance por la cantidad dispuesta. El
plazo de devolucin de las cantidades es variable aunque suele ser de
un ao, plazo en el que debe completar la cantidad dispuesta.
La problemtica contable es, en ambos casos similar, aunque se
utilizan las cuentas 1701 Deudas a LP por crdito dispuesto y 5201
Deudas a CP por crdito dispuesto.
Los asientos ms importantes son:
1. Por la disposicin parcial del crdito:
Tesorera (27)

a Deudas a CP por crdito

dispuesto (5201)

2. Por la devolucin parcial o final del crdito:

Deudas a CP por crdito
dispuesto (5201)

Tesorera (57)

3. Por las liquidaciones de intereses ( se abonan las cuentas 57 o

526, dependiendo de si al contabilizar el devengo se han
pagado o no los intereses)
Intereses de deudas a CP
(663)

Tesorera (57)
o Intereses a CP de deudas
con entidades crdito (526)

4. Por los gastos de estudio, informes previos y dems gestiones

bancarias (tanto de prstamos como de crditos a corto plazo)
Servicios bancarios y similares
(626)

Tesorera (57)

Al ser la operacin de crdito a corto plazo (un ao) se han utilizado

las cuentas del grupo 5. Si el crdito fuese a largo plazo deber
utilizarse la subcuenta de la 170 especial para ello.

Unidad Didctica 3: Emprstitos y otras

emisiones anlogas.
Se puede decir que un emprstito a diferencia de los dems
prestamos, es concedido por muchas personas a la vez y fraccionado
en pequeas partes que se instrumentan a ttulos mobiliarios de renta
fija, como puede ser por ejemplo las obligaciones.
Esta forma de financiacin es solo reconocida para las sociedades
annimas y adquiere captacin de recursos ajenos de las grandes
empresas, siendo tal operacin la misma que se puede aplicar a la de
un prstamo.
Los emprstitos pueden aplicarse tanto a corto como a largo plazo.
De la misma manera que las distintas formas de financiacin como
puede ser los crditos y los prestamos, la parte del emprstito a largo
plazo que con el paso del tiempo tenga un vencimiento a corto,
deber clasificarse en las cuentas del grupo 1 a las del grupo 5.
Las cuentas representativas de los emprstitos que se encuentran en
los subgrupos 15 y 50 del Plan General de Contabilidad, sean a corto
o largo plazo:
-150 y 500: Deudas por emisiones de obligaciones y bonos no
convertibles en acciones.
-151 y 501: A diferencia de las anteriores, el obligacionista puede
cambiar las obligaciones por acciones, por lo que dejara de ser un
prestamista para pasar a ser un accionista de la empresa.
-155 y 505: Introducen otro tipo de emisiones, como por ejemplo
pagares o letras.
-506: Representan los intereses a pagar con vencimiento a corto
plazo de emprstitos.

Pueden observarse diferentes situaciones:

a) Suscripcin, emisin y desembolso:
En el Plan General de Contabilidad no se encuentran cuentas
relativas a la suscripcin y emisin de los emprstitos, por lo que
se deduce que el empresario tiene plena libertad para ejecutarlo.
Bien podramos acudir a una cuenta encontrada en el antiguo plan
de 1973 Obligaciones y bonos pendientes de emisin y
suscripcin, o bien crear nosotros mismos una cuenta especial
para ello.
Norma de valoracin 11 del Plan General de Contabilidad, indica
que: las deudas no comerciales figuraran en le balance por le valor
de reembolso.
Dependiendo entre la relacin de estos tres valores:
- Valor nominal: el que figura en el titulo.
- Valor de emisin: Precio por el que sale a la venta.
- Valor de reemisin: Precio que a de pagar la empresa al
amortizar el titulo.
Se pueden observar tres formas de emisin:
1. Emisin a la par:
Cuando el valor de emisin es igual al nominal y al desembolso
(E = N = R).
Ejemplo:
La empresa A emite 200.000 obligaciones a 6 euros de valor
nominal, a la par, siendo el reembolso por el nominal.
-

Asiento de emisin:

1.200.000 Obligaciones
emitidas (197)
-

Obligaciones y
bonos (150)

1.200.000

Asiento de suscripcin y desembolso:

1.200.000 Tesorera (57)

Obligaciones
emitidas (197)

1.200.000

2. Emisin con prima de emisin:

Cuando el valor de emisin es menor que el de reembolso, siendo
este igual al nominal. (E < N = R).
Ejemplo:
La empresa B emite 100.000 bonos a 3 euros de valor nominal al
95%. El reembolso ser por el valor nominal.

Asiento de emisin:

300.000

Obligaciones emitidas
(197)

Obligaciones y
bonos (150)

300.000

Asiento de suscripcin y desembolso:

285.000
15.000

Tesorera(57)
Gtos. por intereses
diferidos valor
negociable

a Obligaciones
emitidas (197)

300.000

La diferencia observada en la cuenta Gastos por intereses

diferidos de valores negociables (271), forma parte de los gastos
a distribuir en varios ejercicios, que debern amortizarse segn
indicamos en el tema anterior, imputando a cada ejercicio la parte
proporcional que le corresponda. Esto se hace abonando esta
cuenta con cargo a la 661 Intereses de obligaciones y bonos.
3. Emisin con prima de reembolso:
Cuando el valor de reembolso es mayor que el de emisin, siendo
este igual que el nominal. (E = N < R).
Ejemplo:
La empresa C emite 200 obligaciones a la par, siendo el valor de
reembolso del 110% y el valor nominal de 6 euros:
- Asiento de emisin (por el valor del reembolso):
1.320

Obligaciones emitidas
(197)

Obligaciones y
bonos (150)

1.320

Asiento de suscripcin y desembolso:

1.200
120

Tesorera(57)
Gtos. intereses
diferidos valores
negociables

a Obligaciones
emitidas (197)

1.320

b) Gastos de emisin derivados de un emprstito:

Los gastos de escritura pblica, impuestos, etc., derivados de la
emisin de un emprstito se cargan en la cuenta 270 Gastos de

formalizacin de deudas cuya problemtica contable se contempl

en el tema anterior.
c) Vencimiento y pagos de intereses:
En la mayor parte de los casos los intereses (llamados cupones
en los emprstitos) se contabilizan trimestral o semestralmente.
Estos intereses estn sujetos a una retencin fiscal del 25%. Los
asientos que deben practicarse son:
- Asiento de vencimiento (devengo):

Int.
Deveng
.

75%

Intereses de oblig. y
bonos (661)

a HP acreedor por retenciones

practicadas (4751)
a Intereses de emprstitos (506)

25%
75%

Por el pago de los cupones vencidos:

Intereses de emprstitos
(506)

a Tesorera (57)

75%

d) Reembolso:
Previamente al momento del reembolso de los ttulos se habr
procedido en la contabilidad a traspasar los saldos de las cuentas
de emprstitos a largo plazo a cuentas de emprstitos a corto
plazo.
Ejemplo:
Se realiza el reembolso de las obligaciones de la empresa C (con
prima de reembolso).
- Al faltar menos de un ao para el reembolso se hara el asiento:
1.320 Obligaciones y bonos

(150)

y bonos a CP (500) 1.320

Al realizar la amortizacin:

1.320 Obligaciones y bonos a

CP (500)

Obligaciones

Valores negociables
amortizados (509) 1.320

Al realizar el reembolso:

1.320 Valores negociables

amortizados (509)

Tesorera (57) 1.320

Unidad Didctica 4: Leasing o arrendamiento

financiero.
El Leasing consiste en un contrato de arrendamiento financiero de
bienes de inmovilizado con opcin de compra, mediante el cual la
empresa puede disponer de bienes que necesita pero que no puede
pagar, por lo que una entidad financiera adquiere el bien por ella y se
lo alquila. Al final del contrato la empresa puede adquirir el bien
ejerciendo su opcin de compra pagando un valor residual fijado
previamente.
Las cuentas relacionadas con las operaciones de leasing son las
siguientes:
- Derechos sobre bienes en rgimen de arrendamiento
financiero (217): Recoger el valor del bien objeto del contrato
(valor al contado ms el importe del valor de compra)
- Gastos por intereses diferidos (272): Recoger la carga
financiera (intereses) derivada del contrato. Esta cuenta se
amortizar peridicamente segn lo visto en el tema anterior.
- Acreedores por arrendamiento financiero a LP (178): Recoge
las cuentas a pagar a largo plazo. Esta cuenta no existe
expresamente en el Plan sino que es la utilizada habitualmente
para expresar el endeudamiento por leasing. Tambin se puede
utilizar la cuenta Proveedores de inmovilizado a LP (173)
- Acreedores por arrendamiento financiero a CP (528): Recoge
las cuotas a pagar a corto plazo. Posee las mismas
caractersticas que la cuenta anterior.
- Intereses de deuda a LP (662): Recoge la carga financiera de
cada cuota al periodificar los gastos por intereses diferidos.
- HP IVA soportado (472): Recoge el IVA soportado en cada
cuota de alquiler. El IVA no debe figurar en la deuda contrada
al formalizar el contrato ya que el IVA no se devenga hasta que
se vencen las cuotas.

Ejemplo:
La empresa X adquiere una mquina por 72.000 ms 1.600 de
valor residual u opcin de compra, La amortizacin tcnica es de 7
aos. Los intereses del arrendamiento son 24.000 y la duracin del
contrato es de 5 aos pagando las cuotas anuales de 19.200 (IVA
no incluido)
Los asientos sern:
- Al formalizar el contrato:
73.600 Derechos sobre bienes
en arrendamiento fro.
24.000 (217)
Gastos por intereses
diferidos (272)

a Acreedores x
arrendamiento financiero a 19.200
CP (528)
Acreedores x
78.400
arrendamiento financiero a
LP (178)

En la cuenta 528 se ha contabilizado la primera cuota por se a CP mientras

que el resto se registra en la 178 por ser deuda a LP.

Por el pago de las cuotas de alquiler:

19.200 Acreedores x
arrendamiento financiero
3.072
a LP (178)
HP IVA soportado (472)

a Tesorera (57)

22.272

El IVA se devenga al pagar las cuotas:

Por la amortizacin-periodificacin de los intereses diferidos

(cada ao):

4.800 Intereses de deudas a LP

(662)

a Gastos x intereses
diferidos (272)

4.800

Por la amortizacin tcnica del bien objeto de contrato:

10.514 Amortizacin de II (681)

a AA de II (281)

10.514

10

Por la reclasificacin de deudas al final de cada ao:

19.200 Acreedores x
arrendamiento
financiero a LP (178)

a Acreedores x
arrendamiento
financiero a CP (528)

19.200

Al finalizar el contrato a los 5 aos tendremos los siguientes

saldos:
o La cuenta 217: 73.600 e
o La cuenta 281: 52.570 (10.514x5)
o La cuenta 272 ya estar saldada.
o La cuenta 178 tambin estar saldada
o La cuenta 528: saldo por el importe de la opcin de
compra.
-

Al pagar la opcin de compra contabilizaremos:

1.600 Acreedores por

arrendamiento financiero a
256
CP (528)
HP IVA soportado (472)

a Tesorera (57)

1.856

En la misma fecha el valor de los derechos registrados y su

amortizacin acumulada se dan de baja, traspasando sus importes
a la cuenta correspondiente de IM (maquinaria en este ejemplo):
73.600 Maquinaria (223)
55.570 AA de II (281)

Derechos sobre bienes en

arrendamiento financiero
(217)
AA maquinaria (282)

73.600
55.570

Unidad Didctica 5: Otros.

Adems del endeudamiento por prstamos y crditos obtenidos
existen otras formas de financiacin ajena como son:
- Deudas con entidades de crdito por efectos descontados
(1708, 5208)
- Deudas con suministradores de inmovilizado (173, 523)
- Deudas por efectos no comerciales (174,524)

11

 IDEAS CLAVE

Las deudas a corto plazo y las deudas a largo plazo

deben reflejarse por separado.
Las normas de valoracin establecen que las deudas
no comerciales deben registrarse por su valor de
reembolso (lquido recibido ms intereses)
En los prstamos se pagan intereses por el importe
total recibido y en los crditos slo por la cantidad
dispuesta.
Un emprstito es la emisin mltiple de ttulos de
renta fija (bonos u obligaciones) con la finalidad de
captar recursos financieros del pblico en general.
La emisin de un emprstito puede ser a la par con
prima de emisin o con prima de reembolso.
El leasing consiste en el alquiler de bienes de
inmovilizado con opcin de compra al final del contrato
descontando las cuotas satisfechas.
Los bienes que se adquieren mediante leasing se
registran en las cuentas de inmovilizado material
cuando se ejerce la opcin de compra.

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 AUTOEVALUACIN:
1) Las deudas no comerciales se contabilizan:
a) Por el valor nominal
b) Por el valor de compra.
c) Por el valor de reembolso.
2) Si los gastos de estudios, informes y dems gestiones
bancarias son a largo plazo se registran en la cuenta:
a) Servicios bancarios y similares
b) Gastos de formalizacin de deudas
c) Otros gastos financieros
3) El emprstito es una forma exclusiva de financiacin:
a) De sociedades capitalistas
b) De sociedades individuales
c) De sociedades asociadas
4) La emisin a la par consiste en:
a) E> N> R
b) E = N> R
c) E = N = R
5) La diferencia entre el valor de reembolso y el importe
recibido por un emprstito a corto plazo se considera :
a) Un gasto por intereses diferidos
b) Un gasto amortizable
c) A y b son correctas
6) La cuenta 506 Intereses por emprstitosrepresenta:
a) Un gasto por intereses
b) Un activo por intereses a cobrar
c) Una deuda por intereses a pagar
7) El IVA del leasing se contabiliza:
a) Al formalizar el contrato
b) Al vencimiento de las cuotas
c) Ninguna de las anteriores
8) En la formalizacin del contrato de leasing se registra
como deuda:
a) El valor del bien ms el IVA mas el valor de la opcin de
compra
b) El valor del bien ms los intereses ms el IVA

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c) Ninguna de las anteriores

9) Las deudas por crditos se contabilizan:
a) Por la suma total
b) Por la cantidad dispuesta
c) Por la suma solicitada
10) Las cuotas a pagar por el leasing a largo plazo se
recogen en la cuenta:
a) Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo
b) proveedores de inmovilizado a LP
c) Ambas son correctas

SUPUESTOS PRCTICOS:
Ejercicio 1:
Registre en el libro diario las siguientes operaciones de la empresa
Tapizados Manolo SL:
1. Recibe un prstamo bancario de 60.000 ingresndole en la
cuenta 59.400 correspondiendo la diferencia a gastos de
formalizacin de deudas
2. Al final del perodo 600 del prstamo anterior tienen
vencimiento en el ejercicio siguiente.
3. Emite 100.000 obligaciones a 3 cada uno de valor nominal al
90% (el reembolso ser por el valor nominal)
4. Se suscriben y desembolsan estas obligaciones
5. Paga mediante banco 300 de intereses (cupones) realizando la
oportuna retencin del IRPF.
6. Reembolsa todas las obligaciones mediante cheques
7. Adquiere un camin en rgimen de arrendamiento financiero
por valor de 60.000 ms 6.000 de valor residual. La
amortizacin tcnica es de 10 aos. Los intereses de los 4 aos
son 18.000 e pagando unas cuotas anuales de 19.500 ms IVA
8. Paga la primera cuota del leasing mediante transferencia
9. Realiza la amortizacin tcnica del primer ao
10. Ejerce la opcin de compra

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