Elementos del inters compuesto

Componentes del Inters Compuesto:

El inters, es la cantidad de dinero cobrado o pagado por el uso del capital
durante todo el tiempo.
El capital, es el monto de dinero inicial, prestado o depositado ms los
intereses generados en los perodos anteriores.
La tasa, es la cantidad de dinero que se paga o se cobra por cada 100 en
concepto de inters; tambin llamada tanto por ciento.
El tiempo, durante el cual el dinero se encuentra prestado o depositado y
genera intereses.
La capitalizacin, es el elemento que lo diferencia de inters compuesto y
representa al nmero de veces al ao que se reinvertirn los intereses al
capital. Est representado por la letra m minscula, y su nmero se
determinar por la siguiente tabla:

Problemas de inters compuesto

PROBLEMAS RESUELTOS DE INTERES COMPUESTO

1. Cul es la tasa de inters por periodo de:

a) 30% anual capitalizable mensualmente?

b) 16% anual capitalizable trimestralmente?

c) 2% trimestral?

d) 15% anual?

SOLUCIONES

SOLUCION

Para conocer la tasa de inters por periodo se divide la tasa anual entre la frecuencia de

conversin:

a) 30% anual capitalizable mensualmente

Tasa anual = 30%

 Frecuencia de conversin = 12

tasa de inters anual 0.30

i 0.025
frecuencia de conversin 12

i = 2.50% mensual

b) 16% anual capitalizable trimestralmente

Tasa anual = 16%

Frecuencia de conversin = 4

tasa de inters anual 0.16

i 0.04
frecuencia de conversin 4

i = 4% trimestral

c) 2% trimestral

periodo = trimestre

Tasa anual = 2% x 4 = 8%

Frecuencia de conversin = 4

tasa de inters anual 0.08

i 0.02
frecuencia de conversin 4

i = 2% trimestral
 d) 15% anual

Tasa anual = 15%

Frecuencia de conversin = 1

tasa de inters anual 0.15

i 0.15
frecuencia de conversin 1

i = 15% anual

2. Cul es la frecuencia de conversin de los ejemplos del problema anterior?

a) 30% anual capitalizable mensualmente?

SOLUCION

Periodo = mes

Frecuencia de conversin = 12

b) 16% anual capitalizable trimestralmente?

SOLUCION

Periodo = trimestre

Frecuencia de conversin = 4

c) 2% trimestral?

SOLUCION

Periodo = trimestre

Frecuencia de conversin = 4
4. Determine el inters que gana en un ao un depsito de $1 000 en:

a) Una cuenta de ahorros que paga 20% de inters anual simple.

b) Una cuenta de ahorros que paga 10% de inters semestral simple.

c) Una cuenta de ahorros que paga 20% de inters anual compuesto

semestralmente.

d) Una cuenta de valores que paga 20% de inters anual convertible

trimestralmente.

SOLUCION

DATOS

I ?

Plazo = 1 ao

C = $1,000.00

a) i = 20% anual simple

La frmula que se utiliza es I=Cit porque pide calcular el inters simple:

Como el plazo es 1 ao, t = 1.

I Cit
I (1,000)(0. 20)(1)
I 200.00

I = $200.00

b) Una cuenta de ahorros que paga 10% de inters semestral simple.

SOLUCION
Se utiliza la frmula de inters simple, con

I = 10% semestral simple y t = 2 semestres:

I Cit
I (1,000)(0. 10)( 2)
I 200.00

I = $200.00

c) Una cuenta de ahorros que paga 20% de inters anual compuesto

semestralmente.

SOLUCION

Se utiliza la frmula de monto a inters compuesto, y luego el resultado se resta

del capital:

j = 20%

m =2

n = (1) (2) = 2 semestres

j 20%
i 10% semestral 0.10 semestral
m 2

M 1,0001 i
n

M 1,0001 0.10
2

M 1,0001.10
2

M 1,0001.21
M 1,210.00

I M C
I 1,210.00 1,000.00

I = $210.00
Problema donde se calcula el tiempo de inversin
Ejercicio donde se calcula el inters
Cul es la tasa efectiva de inters que se recibe de un depsito bancario de $1000.00, pactado a 18% de
inters anual convertible mensualmente?
M = 1000 (1+0.015)12M = 1000(1.195618)M = 1195.62 I = M - CI = 1195.62 - 1000I = 195.62i = I / Ci =
195.62 / 1000i = 0.1956
La tasa efectiva de inters ganada es de 19.56%La tasa equivalente a una tasa anual de 18% convertible
mensualmente es de 19.56% convertible anualmente.
La relacin entre ambas tasa puede verse como sigue: sea i la tasa efectiva de inters, j la tasa de
inters nominal, y m el nmero de periodos de capitalizacin al ao.
Se ha estableci que ambas tasas son equivalentes si producen el mismo inters al cabo de un ao.
Por lo tanto C (1 + i) = C(1 + j/m)mDividiendo ambos miembros de la ecuacin entre C, tenemos:
(1 + i) =(1 + j/m)m i =(1 + j/m)m - 1Retomado el ejemplo anterior: i = (1 + 0.18 / 12)12 - 1i = (1 + 0.015)12 - 1i =
(1.195618) - 1i = 0.195618i = 19.56 %
Calcular el monto de $10,000.00 prestados al 8% de inters anual,Durante 9 aos capitalizables
semestralmente.
Datos:
Formula:
na*mM = ? M = C(1+j/m)C = $10,000.00j = 8% Sustitucin: 9*2m = 12 meses/ao M =$10,000(1+
0.08/2)18 na = 9 aos M = $10,000(1.04)M = $10,000(2.025)M = $20,250.00EJERCICIOS DE TASA
EQUIVALENTE:
Cul es la Tasa efectiva que se paga por un prstamo bancario de $250,000.00 que se pacta a 18% de
inters anual?
Y se convierte:
a) Mensual Datos:
b)Trimestral C = $250,000.00
c)Semestral j = 18% = 0.18m = a) 12 b) 4 c) 2na = 1 DESARROLLO
 Se ha establecido que ambas tasas son Equivalentes si producen un mismo inters al cabo de un aoNota:
Los nmeros en rojos son potencias.Determinar la tasa nominal i convertible trimestralmente, que produce un
rendimiento anual del 40%. En esta caso la tasa de inters efectiva es ya conocida (puede ser la tasa de
inflacin esperada en Un ao), y se desea conocer la tasa nominal j convertible trimestralmente que producir
dicho rendimiento.
 Frmulas para calcular el monto y valor actual de anualidades simples, ciertas, vencidas e inmediatas:

Donde:R = Renta o pago por periodoM = Monto o valor en el momento de su vencimiento, es el valor de
todos los pagos al final de las operaciones.
n = nmero de anualidades, periodos o pagos.C = valor actual o capital de la anualidad. Valor total de los
pagos en el momento presente. i = tasa de inters efectivam = nmero de capitalizacin j = tasa de inters
nominal Na = Nmero de aosSolucin de ProblemasMonto
Ejercicio 1. Que cantidad se acumulara en un semestre si se depositaran $ 100,000 al finalizar cada mes en
una cuenta de inversiones que rinde 36% anual convertible mensualmente.En un diagrama de tiempo y valor
lo anterior nos quedara de la siguiente manera:
Al ser una tasa anual convertible mensualmente tenemos:36/100/12 = .03 i = .03 n = 6
Como lo que se trata es de conocer lo que se acumula en un lapso de tiempo (en este caso 6 meses y en lo
que existe una cantidad constante "anualidad " a abonarse a la operacin) por lo tanto estamos hablando de
conocer un monto y en consecuencia la frmula que utilizaremos es:

Luego tenemos que 100 000 [6.468409] = 646 840.98

Lo anterior tambin se pudo haber resuelto por medio de la frmula de inters compuesto donde tenemos:
M = C (1 + i )n
Observando el diagrama de tiempo y valor de la parte superior podemos deducir que los primeros 100, 000
pesos ganan inters por meses, los siguientes por 4,3,2,1 y los ltimos no ganan inters sino que solo
se suman al monto por lo cual podemos decir :
M = 100 000 ( 1 + .03 )5 = 115 927
M = 100 000 ( 1 + .03 )4 = 112 551
M = 100 000 ( 1 + .03 )3 = 109 273
M = 100 000 ( 1 + .03 )2 = 106 090
M = 100 000 ( 1 + .03 )1 = 103 000-----------546 841+ 100 000 los ltimos 100 000 que no ganan inters
tenemos 646 841 (esto esta redondeado por los cual es diferente al valor obtenido arriba en 2 centavos).
Una manera ms de realizar lo anterior seria mediante la frmula del inters compuesto llevando el inters
acumulado en cada semestre ms el depsito (100 000) que se hacen al final de cada semestre:
Tiempo Cantidad Monto
Final 1er mes 100 000 100 000
Final 2do mes 100 000(1+ .03)1+100 000 203 000
Final 3er mes 203 000(1 + .03)1 + 100 000 309090
Final 4to mes 309090(1 + .03)1 + 100 000 418 362.7
Final 5to mes 418 362.7(1 + .03)1 + 100 000 530 913.58
Final 6to mes 530 913.58 (1 + .03)1 + 100 000 646 840.98

problema de tasa
Calcular la tasa de inters a que est invertido un capital de 40 000 pesos si
en un ao se han convertido en 43 200 pesos.

Resolucin:

El inters producido ha sido:

43 200 - 40 000 = 3 200 pesos.

Es decir, la tasa es del 8 %.

CLASIFICACION DE LAS ANUALIDADES:

La frecuencia de pagos coincide con la frecuencia de capitalizacion de intereses pero es

posible que no coincida. Puede ser tambien que la renta se haga al inicio de cada periodo
o que se haga al final: Que la primera se realice en el primer periodo o algunos despues.

SEGUN LAS FECHAS INICIALES Y TERMINAL DEL PLAZO:

-ANUALIDAD CIERTA: Cuando se estipula, es decir se conoce las fechas extremas del
plazo.

-ANUALIDAD EVENTUAL O CONTINGENTE:Cuando no se conoce almenos una fecha

extrema del plazo.

SEGUN LOS PAGOS:

-ANUALIDAD ANTICIPADA:Cuando los pagos o las rentas se realizan al comienso de

cada periodo.

-ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA: Cuando los pagos se realizan al fin de cada

periodo.

DE ACUERDO CON LA PRIMERA RENTA:

-ANUALIDAD INMEDIATA: Cuando los pagos sae hacen desde el primer periodo.

-ANUALIDAD DIFERIDA:Cuando el primer pago no se realiza en el primer periodO.

SEGUN LOS INTERVALOS DE PAGO:

-ANUALIDAD SIMPLE:Cuando los pagos se realizan en las mismas fechas en que se

capitalizan los intervalos de pago.

ANUALIDAD ANTICIPADA:

Se ha dicho que una anualidad es anticipada si los pagos se hacen al comensar cada
periodo.
Cualquier anualidad se resuelve aplicando apropiadamente esta formula general ya que si
se tiene valor unico equivalente a todas las rentas, al termino del plazo este se tranlada
acualquier otra fecha con la formula del interes compuesto.

ANUALIDAD ORDINARIA:

Esta anualidad se caracterizan porque los pagos se realizan al fin de cada periodo, razon
por la que se conocen tambien como anualidades vencidas. Lo mas comun como dijo
antes es asociar las rentas con su valor equivalente al comensar el plazo es decir con su
valor presente C que se obtiene co la formula.
La anualidad mas comunes de estas anualidades se refieren ala amortizacion de deudas
como creditos hipotecarios,automotrices o cualquier otro que se liquida con pagos
perodocos y cargos de interes compuesto.

ANUALIDAD GENERAL:

Una anualidad es general si los pagos se realizan en periodos distintos ala frecuencia con
que los intereses se capitalizan.

Problemas de anualidades 1.(Valor final de una anualidad vencida) Si una persona

deposita al final de cada mes $ 100 al 2% de inters mensual, durante 5
meses. Cunto retira al final del quinto mes?

Solucin Problema 1

Solucin:
Para resolver este problema vamos a hallar el valor final de las 5 cuotas mensuales, al
final del quinto mes y la suma de los valores finales de las 5 cuotas es el monto o
valor final de la anualidad vencida.
La primera cuota depositada al final del primer mes ganar inters por 4 meses.
La segunda cuota depositada al final del segundo mes ganar intereses por 3 meses.
La tercera cuota depositada al final del tercer mes ganar intereses por 2 meses.
La cuarta cuota depositada al final del cuarto mes ganar intereses por 1 meses.
La quinta cuota no gana inters alguno, porque al final del quinto mes se retiran todos
los depsitos y sus intereses acumulados.
Notacin:
Sn = Monto o valor final de la anualidad vencida.
R = Renta o anualidad.
n = Tiempo o nmero de periodos.
i = Tasa de inters.
R = 100
n = 5 meses
i = 0,02 mensual
Sn = ?
Formula:

Primera cuota:

Monto o valor final de la anualidad vencida.

Grfica:

Intereses ganados = Monto de la anualidad Total depositado

Generalizando:
Anualidades contingente

El Sr. Valderrama desea comprar una casa para tal efecto realiza depsitos
semestrales de $ 20. 000 durante 10 aos en un banco que paga el 15% capitalizable
semestralmente. Hallar el importe que tendr al cabo de 10 aos; si en los 2 ltimos
aos la tasa de inters se incrementa al 18% capitalizable semestralmente.
(Redondear el resultado final al entero positivo inmediato)

(Primero por 8 aos a 15%. Luego proyectamos por lo que le falta a inters
compuesto a 18%, porque no es anualidad. Luego se calcula por el tiempo que falta
al 18% por el tiempo que falta. Al final se suman los resultados del tiempo completo.)
Respuesta: Los depsitos semestrales del Sr. Valderrama al cabo de los 10 aos ser
se convertirn en un total de S2+S3 = S total = 820.898,0031 + 91.462,58 =
912.360,58 = 912.361 $
Anualidad diferenciada

Una persona arrienda una casa en $50.000 pagaderos por mes

anticipado. S tan pronto como recibe el arriendo lo invierte en un
fondo que le paga el 2% efectivo mensual. Cul ser el monto
de sus ahorros al final del ao?

Solucin:

X= 50.000S 122%(1.02)

X= 684.016.58

La diferencia entre las dos anualidades estriba en que la serie de

la anualidad ordinaria empieza con 1 y termina con (1+i) n-1, en
cambio la serie de la anualidad anticipada comienza con (1+i) y
termina con (1+i)n