BANCA INTERNACIONAL Y

MERCADO DE DINERO

Docente:
Dr. Martinez Muñoz Gilmer
Aula / Turno:
C.2-3 / Noche
Integrantes:
 Fanny Luisa Córdova Mendoza

 Génesis Yolanda Cueto Cochachin

 Caroline Geraldine Timana Timana

 Elizabeth Christina Gómez Durand

 Diana Carolina Gaytán Villaorduña

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO
DE DINERO
En este capítulo describiremos los servicios que los bancos ofrecen a sus clientes, ya que los
bancos internacionales y nacionales se caracterizan por una mezcla distinta de servicios.
Presentaremos las estadísticas que muestras el tamaño y la fortaleza financiera de los más
grandes del mundo. Y de esta manera concluiremos con una explicación de los tipos de
operaciones que se llevan a cabo en la banca internacional.

SERVICIOS BANCARIOS INTERNACIONALES:

Los bancos internacionales se caracterizan por el tipo de servicios que ofrecen y los distinguen
de la banca nacional.

Su función principal es proporcionar crédito mercantil para facilitar a sus clientes las
importaciones y exportaciones. Las principales características que distinguen a los bancos
internacionales de los nacionales son los tipos de depósitos que aceptan, los préstamos y las
inversiones que realizan.

A menudo los bancos internacionales proporcionan a sus clientes servicios de consultoría y

asesoría. Estos servicios y operaciones se tratan ampliamente, los bancos que proporcionan la
mayor la mayor parte de estos servicios se les conoce con el nombre de bancos universales o de
servicios múltiples.

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO DE DINERO Página 7

  LOS BANCOS MÁS GRANDES DEL MUNDO

Los principales centros financieros son Nueva York, Tokio, Londres, Paris, Freankfurt y
Zurich. Sin embargo Nueva York y Tokio son los centros financieros más importantes por
las normas bancarias bastante liberales de sus respectivos gobiernos.

RAZONES DE LA EXISTENCIA DE LA BANCA INTERNACIONAL:

Los servicios que presta esta banca se perciben algunos motivos por los que un banco puede
establecer operaciones multinacionales. Rugman y Kamath confeccionaron una lista más formal:

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO DE DINERO Página 7

TIPOS DE OFICINAS DE LA BANCA INTERNACIONAL:

Los servicios y las operaciones de la banca internacional dependen del entorno regulatorio
donde opere y de la clase de banco instalado. Ahora veremos los tipos principales de oficinas
internacionales, detallando su propósito y el motivo regulatorio de su existencia.

 BANCO CORRESPONSAL

Los grandes bancos del mundo generalmente sostienen una relación de corresponsal
con otros bancos en los centros financieros más importantes, donde no realizan sus
operaciones. Se establece una relación de banco corresponsal cuando dos mantienen
una cuenta bancaria recíproca.

➢ OFICINAS REPRESENTATIVAS

Una oficina representativa es una instalación pequeña dotada de personal de la casa

matriz, cuyo es proporcionar apoyo a las compañías clientes multinacionales para tratar
con el banco corresponsal. De esta manera la casa matriz le ofrece un mejor servicio
que el brindado mediante una relación bancaria de tipo corresponsal.

➢ SUCURSALES EN EL EXTRANJERO

Una sucursal en el extranjero opera como un banco local, pero desde el punto de vista
legal forma parte del banco matriz. Está sujeta a las regulaciones del país de origen y
del país donde opere. Las sucursales de los bancos estadounidenses situadas en el
extranjero están reguladas desde Estados Unidos por la ley de la Reserva Federal y la
Regulación K también de la misma reserva (operaciones bancarias internacionales) que
contiene la mayoría de las regulaciones relacionadas con esos bancos y con los
extranjeros que operen allí.
La ley más importante al funcionamiento de los bancos extranjeros en los Estados
Unidos es la Ley de la Banca Internacional de 1978.

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO DE DINERO Página 7

➢ BANCOS SUBSIDIARIOS Y FILIALES

Un banco subsidiario es el que está incorporado localmente y cuya propiedad total o

mayoritaria está en manos de una institución extranjera.
Un banco filial es aquel cuya propiedad está en poder de una institución extranjera, pero
que no lo controla la matriz.
Ambos tipos se rigen por las leyes del país donde están constituidos. A los bancos
estadounidenses les conviene mantenerlos porque les permite suscribir valores.

➢ BANCOS DE LA LEY EDGE

Los bancos de la ley Edge son subsidiarias federales de los bancos estadounidenses
que se encuentran en el país y que pueden efectuar todas las actividades de la banca
internacional.

El Senador Walter E. Edge de Nueva Jersey impulsó la enmienda 1919 a la selección 25

de la Ley de la Reserva Federal para que los bancos pudieran competir con los servicios
que la banca extranjera ofrecía a sus clientes.

Los bancos de la ley Edge suelen ubicarse en otro estado donde no está instalada su
matriz, a fin de evitar la prohibición impuesta a la banca de sucursales estatales. Los
bancos de la ley Edge no tienen prohibido poseer acciones en las empresas, a diferencia
de los bancos comerciales nacionales. Por lo tanto, gracias a la ley de Edge los bancos
estadounidenses tienen subsidiarias en el extranjero y poseen parte de las filiales de la
banca extranjera.

➢ CENTROS BANCARIOS EN EL EXTRANJERO

Un centro bancario en el extranjero es un país cuyo sistema bancario se organiza de

modo que permita cuentas externas aparte de la actividad económica normal. El fondo
Monetario Internacional reconocer como centros los siguientes países: Bahamas,
Bahrein, Islas Caimán, Hong Kong, Antillas Holandesas, Panamá y Singapur.

Las principales actividades de estos bancos es captar depósitos y otorgar

financiamientos en una moneda distinta a la del gobierno huésped.

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO DE DINERO Página 7

 Estos bancos actúan como sucursales o subsidiarias de la matriz estadounidenses
tienen subsidiarias en el extranjero y poseen parte de las filiales de la banca extranjera.

➢ SERVICIOS DE LA BANCA INTERNACIONAL

Son un grupo individual de cuentas de activo y pasivo que se separan en los libros
contables de la matriz; no constituyen una entidad física o legal especial. Pueden
operarlos cualquier institución de depósito, una sucursal estadounidense o subsidiaria de
un banco extranjero o un despacho de un banco respaldado por la ley Edge. Estos
funcionan como bancos internacionales en Estados Unidos. No están sujetos a los
requisitos de reserva sobre los depósitos ni requieren del seguro de la Corporación
Federal de Seguros de Depósito.

NORMAS DE ADECUACIÓN DE CAPITAL

La adecuación de capital de los bancos designa la cantidad de capital fijo y otros valores que se
tienen en reserva contra activos riesgosos, con la intención de reducir la probabilidad de una
quiebra. En un acuerdo firmado en 1988 conocido con el nombre de Acuerdo de Basilea. Este
acuerdo exige a los bancos que operan mundialmente un capital suficiente a razón de 8% de los
activos riesgosos. Divide el capital en dos categorías: capital básico de nivel I, que se compone
de la participación de los accionistas y de las utilidades retenidas; capital complementario del
nivel II, que se compone de elementos no relacionados con la participación como acciones
preferentes y bonos subordinados.

Este acuerdo se centró en la captación de préstamos y en el financiamiento. De ahí su interés

por el riesgo del crédito. Los reguladores de los bancos nacionales no tardaron en adoptarlo.
Pero tuvo sus problemas y críticas. En consecuencia, aunque el acuerdo fuera satisfactorio para
salvaguardar a los ahorradores contra los riesgos crediticios tradicionales, la condición de capital
suficiente no logró proteger del riesgo de mercado del intercambio con derivados.

Dadas las deficiencias del acuerdo de 1988, a principios de la década de 1990 el Comité de
Basilea llegó a la conclusión de que había que actualizarlo. Se creó Basilea II basándose en tres
pilares que se refuerzan mutuamente: requisitos mínimos de capital, un proceso de revisión por
los supervisores y la aplicación rigurosa de la disciplina de mercado. Este acuerdo establece los

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO DE DINERO Página 7

detalles para adoptar más requisitos de capital menos sensible al riesgo que se aplican al nivel
de la compañía matriz en los grupos diversificados de bancos.

MERCADO INTERNACIONAL DEL DINERO

 MERCADO DE EUROMONEDA

Una euromoneda es un depósito temporal situado no en el país que la emitió, sino en

otro.
El origen de este término se remonta cuando la ex Unión Soviética y los países del
bloque soviético vendían oro y bienes de consumo para obtener moneda sólida. Debido
al sentimiento antisoviético, temían hacer depósitos en dólares en los bancos
estadounidenses ante la posibilidad de que fueran congelados o confiscados. Optaron
por depositarlos en un banco francés cuya dirección de télex era EURO-BANK. Desde
entonces, a los depósitos en dólares fuera de Estados Unidos se les llama eurodólares y
los bancos que los aceptan, eurobancos.
La adopción del euro como moneda común entre los 11 países de la Unión Europea que
integran la unión económica y monetaria hizo necesario que se designen un nuevo
nombre para la tasa interbancaria ofertada. En el mercado mayorista del dinero, los
eurobancos aceptan depósitos a plazo fijo en euromonedas y emiten certificados de
depósitos negociables (CDN)

 EUROCRÉDITOS

Los Eurocréditos son préstamos de corto a mediano plazo en euromoneda que otorgan
los eurobancos a empresas, gobiernos independientes, bancos no preferenciales u
organizaciones internacionales.
Los préstamos se denominan en una moneda diferente a la del país de origen del
eurobanco, y con frecuencia son demasiado cuantiosas para que un solo banco los
maneje, se unen eurobancos y forman un consorcio financiero para compartir el riesgo.
El riesgo crediticio de estos préstamos es mucho mayor que el de otros bancos en el
mercado interbancario. Por lo tanto, la tasa de interés deberá compensar al banco o al
consorcio por un incremento del riesgo.
La tasa interbancaria de oferta en Londres (LIBOR) es la base de la tasa de los euros
créditos que se originan en Londres.

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO DE DINERO Página 7

 CONTRATOS CON TASA DE INTERÉS A PLAZOS

Se da el alto riesgo de la tasa de interés en los eurobancos, debido a que no coincide el

vencimiento de los depósitos y créditos.

Si los depósitos vencen después que los créditos:

tasa de interés , la tasa de créditos se ajustara a la baja mientras el banco
continuara con el pago de una tasa mayor sobre los depósitos.

Si los depósitos vencen antes que los créditos:

Tasa de interés , los depósitos se ajustara al alza mientras el banco seguirá
recibiendo una tasa menor sobre los créditos.
Solo cuando ambos vencimientos coinciden exactamente, la renovación de los euro
créditos permitirá ganar la diferencia deseada entre la tasa de depósito y de crédito.

 EUROPAGARES

Son documentos a corto plazo llamados “consorcio”. Los europagares vencen en un

lapso de tres a seis meses. Los bancos ganan una pequeña asignación por subscribir o
aportar los fondos y obtener el rendimiento de intereses.

 PAPEL EUROCOMERCIAL

Es una letra de cambio emitida por una empresa o un banco afiliado emitida por una
empresa o un banco y ofrecida directamente al público inversionista mediante un
corredor. Su vencimiento va entre uno y seis meses además de que se denomina en

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO DE DINERO Página 7

 dólares estadounidenses. Sim embargo su vencimiento tiende a ser el doble que el de
estados unidos.

CRISIS INTERNACIONAL POR LA DEUDA

 ANTECEDENTES

Comenzó el 20 de agosto cuando México pidió a más de 100 bancos de EE. UU y otras
naciones que le perdonaran su deuda de $68 000 millones. Pronto Brasil, argentina y
más de 20 países subdesarrollados anunciaron problemas parecidos.

La causa de la crisis mundial fue el petróleo. El reciclaje de petrodólares significo que

los ingresos de los créditos en eurodólares servían para pagar más importaciones de
petróleo; se depositaba una parte de los ingresos del petróleo obtenido de los países
subdesarrollados, a los cuales les volvía a prestar.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) aumento de nuevo los

precios en 1979 y esta decisión genero una gran inflación y desempleo en los países
industrializados. Esto ocasiono una caída en la demanda de los bienes de consumo
junto con el incremento del costo de financiamiento generando que a los países menos
desarrollados se les hiciera imposible pagar su deuda.

 SWAPS DE DEUDA POR CAPITAL

En medio de la crisis nació un mercado secundario de la deuda de los países menos

desarrollados a precios mucho más bajos que su valor nominal. Lo formaban
aproximadamente 50 bancos acreedores, de inversión y creadores de marcados de
boutique.

Compraban la deuda para utilizarla en swaps de capital. Como parte del contrato de
refinanciamiento, los bancos acreedores venderían sus créditos por dólares

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO DE DINERO Página 7

 estadounidenses con un descuento de su valor nominal a las multinacionales dispuestas
a invertir capital en subsidiarias o en firmas locales a los países en desarrollo.

LA SOLUCIÓN: LOS BONOS BRADY

La solución consistió en ofrecerles a los bancos tres opciones:

1. Convertir sus préstamos en bonos negociables con un valor equivalente 65% del monto
original.
2. Convertirlos en bonos colateralizados con una reducción de 6.5% en la tasa de interés.
3. Prestar más fondos para que las naciones endeudadas se recuperen.

En 1992 ya se habían negociado esta clase de contratos en muchos países: Argentina, Brasil,
México, Uruguay, Venezuela, Nigeria y Filipinas. En total más de $100 000 millones de la deuda
de los bancos había sido convertida en bonos Brady.

En la actualidad, la mayor parte de las naciones endeudadas y de los bancos acreedores

coinciden en que la crisis ya pasó.

 CRISIS DE LOS BANCOS JAPONESES

El sistema bancario japonés terminó el año fiscal del 2003 con su séptimo déficit en
nueve años. Las pérdidas acumuladas en ese lapso ascendían a Y 20 billones, cantidad
equivalente aproximadamente a 80% del capital de los accionistas al iniciarse ese
período. Un problema fundamentales el bajo margen que se carga a los créditos, el cual
se debe a una fuerte competencia del financiamiento patrocinado por el gobierno, a su
presión para otorgar préstamos a empresas pequeñas en condiciones favorables y a que
los banqueros vacilan en cobrar una tasa adecuada a clientes con quienes tienen una
relación personal.

En Japón, los bancos comerciales siempre han sido el brazo financiero y el centro de un
grupo colaborador de empresas llamado keiretsu. La sólida economía japonesa de fines
de la década de 1980, impulsada por los grandes superávit comerciales, creó un

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO DE DINERO Página 7

 ambiente económico que aceleró rápidamente el precio de los activos financieros y
reales.

Con el colapso del mercado accionario japonés, comenzó un espiral descendente de la

economía e este país y, especialmente de los bancos. El receso de la economía y la
caída del valor de los bienes raíces puso en peligro enormes cantidades de préstamos
bancarios a las empresas.

Esto a causa de dos factores:

El sistema financiero no cuenta con una infraestructura legal que permita reestructurar
los préstamos incobrables

Los gerentes de los bancos no tienen un fuerte un incentivo para abandonar las
prácticas obsoletas de negocios, debido a las interrelaciones existentes entre los
accionistas y los clientes de los bancos.

 LA CRISIS ASIÁTICA

Los problemas que comenzaron en Tailandia no tardaron en afectar a otras naciones del
continente y también a los mercados emergentes de otras regiones.

Un dato interesante es que a la crisis asiática le siguió un período de expansión

económica financiada por ingresos de capital privado sin precedentes.

La exposición al riesgo de las instituciones de crédito en Asia Oriental afectó

principalmente a los bancos locales y a las firmas comerciales, no a los gobiernos como
sucedió en la crisis de los países menos desarrollados. La crisis asiática es la más
reciente y constituye un ejemplo más de que los bancos otorgan préstamos riesgosos.
Por alguna razón los banqueros siempre están dispuestos a otorgar créditos cuantiosos
a personas con poca capacidad de pago.

Al conceder un préstamo a un gobierno o a particulares en lugares remotos del mundo,

se corren riesgos especiales; que constituyen el riesgo político.

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO DE DINERO Página 7

CREACIÓN DE LA EUROMONEDA

Suponga que un importador estadounidense compra$ 100 de mercancía a un exportador alemán

y que le paga extendiéndole un cheque por esa cantidad con cargo a su cuenta en Estados
Unidos. Suponga además que el exportador alemán pone el cheque en un depósito a la vista en
un banco de Estados Unidos. Esta transacción puede representarse en forma de cuentas T,
donde los cambios del activo están a la izquierda y los del pasivo a la derecha así:

Banco comercial estadounidense

Depósitos a la vista
Importador estadounidense -$ 100
Exportador alemán +$100

En este momento lo único que ha cambiado en el sistema bancario de Estados Unidos es que la
propiedad de los $100 en depósitos a la vista se ha transferido del control nacional al extranjero.

BANCA INTERNACIONAL Y MERCADO DE DINERO Página 7