Modulo de Estadistica Aplicada en Excel

Estadística Aplicada en Excel
MODULO DE ESTADISTICA
APLICADA EN EXCEL
Financiera Página 1
TABLA DE CONTENIDO
Pág.
1. Las funciones financieras en Excel…………………………………………. 4
1.1 Funciones para el cálculo de Interés Compuesto y Anualidades…………. 5
1.1.1 Función para el cálculo del Valor Presente (VA)………………............... 5

1.1.2 Función para el cálculo del Valor Futuro (VF)………………………….. 7
1.1.3 Función para calcular el Valor Futuro a tasas de interés variable…….. 9
1.1.4 Función para calcular el número de periodos (NPER)……………...….. 10
1.1.5 Función para calcular la tasa de interés (TASA)…………………...….. 12
1.2 Taller Nº1 Funciones para el cálculo de Interés Compuesto y Anuali….... 14
1.3 Funciones para el cálculo de Tasas de Interés Nominales y Efectivas…....16
1.3.1 Función para calcular la Tasa de Interés Efectiva……………………...17
1.3.2 Función para calcular la Tasa de Interés Nominal……………………..18
1.4 Funciones personalizadas para calcular equivalencia entre tasas………20
1.4.1 Función para encontrar la equivalencia entre una tasa efectiva
Mayor y una tasa efectiva menor…………………………………...…20
1.4.2 Función para encontrar la equivalencia entre una tasa efectiva
Menor y una tasa efectiva mayor……………………………………..21
1.5 Taller Nº 2 Funciones para el cálculo de equivalencia de tasas………....23
1.6 Funciones para la amortización de préstamos…………………………...24
1.6.1 Función pago (PAGO)………………………………………………….24
1.6.2 Función Intereses Pagados (PAGOINT)…………………………...…….26
1.6.3 Función Pagos de Intereses entre dos Periodos (PAGO.INT.ENTRE)……27
1.6.4 Función Pago o Abono a Capital (PAGOPRIN)………………………..29

1.6.5 Función Pago de Capital entre dos Periodos (PAGO.PRINC.ENTRE)…..30
2 Tabla de Amortización con Cuota Uniforme………………………………..32
2.1 Calculo del saldo de un préstamo con cuota uniforme…………………...47
2.2 Taller Nª3 Amortización………………………………………………….49
3. Funciones para evaluar proyectos de inversión……………………….......
3.1 Función para el cálculo del valor presente neto (VNA)………………….
3.2 Función para el cálculo de la tasa interna de retorno (TIR)………………
3.3 Calculo de la tasa de Fisher en Excel para el análisis de proyectos…….
4. Herramientas avanzadas en la gestión y análisis de datos……………….
4.1 Administrador de escenarios……………………………………………..
4.2 Buscar Objetivos…………………………………………………………
4.3 Tabla de datos…………………………………………………………..
5. Solver……………………………………………………………………...
5.1 Taller Nº4 Administrador de escenario, Buscar objetivo, Tabla de datos..
6. Proyecciones de ventas en Excel…………………………………………...
7. Trabajo Final para realizar en la hoja de calculo excel…………………..
1. ESTADISTICA
Método que permite organizar, sintetizar, presentar, analizar, cuantificar e interpretar gran cantidad
de datos, de tal forma que se puedan tomar decisiones, realizar generalizaciones y obtener
conclusiones válidas (dar información) acerca de los fenómenos o líneas de investigación en
estudio.
Estadística Descriptiva: Esta rama de la estadística se encarga de obtener, organizar,
presentar y describir los datos mediante
la aplicación de métodos y técnicas. Lo anterior se aplica de manera exclusiva a los datos
que constituyen una muestra, la cual permitiría inferir o generalizar acerca de la totalidad de los
elementos que conforman la población ende estudio, siempre y cuando dicha muestra sea
representativa.
El resumen de los datos puede realizarse en forma tabular, gráfica o numérica.
Estadística Inferencial: Esta es otra rama de la estadística cuyos objetivos son generalizar o
deducir a partir de estudios
de muestras, el comportamiento de una población a partir de estudios de muestras; con lo que se
pueden tomar decisiones útiles. La información que proporcionan las muestras se obtiene de la
estadística descriptiva.
Variable Discreta:
Variable Continua:
DESCRIPCION DE DATOS
1.1 Distribución de Frecuencia en Excel
Es un método muy útil donde se agrupan datos en categorías, que muestran el número de
observaciones en cada una de ellas. Bajo este método los datos se ordenan y se clasifican
indicándose el número de veces en que se repite cada valor.
Para realizar una distribución de frecuencia hay que tener en cuenta lo siguiente:
- Determinar el rango (Rango = Valor máximo – Valor minimo)
- Determinar el número de intervalos = ( M = 1+(3.3 x Log n))
- Determinar la amplitud = (C = R/M)
Ejemplo: Los siguientes datos muestran los pesos en kilo de 50 estudiantes de un colegio.
Se pide organizar los datos en una distribución de frecuencia para poderlos analizar.
Para hacer la distribución de frecuencia en Excel se realizan los siguientes pasos:
1. Determinar el tamaño de la muestra (n), con la función CONTAR
2. Determinar el Rango, con la funciones Max y Min
3. Determinar el número de intervalos (m): Se determina directamente con la función

Redondear. Mas y la formula de esturgues, para que al final de un resultado redondeado.
Redondear. Mas (1+3,3*log (n);0)
4. Determinar amplitud: se determina dividiendo el rango entre el numero de intervalos.
Si no da un número impar se redondea con la función Redondear. Mas
Los resultados son los siguientes:
5. Se hace la tabla de distribución de frecuencia: Se colocan los títulos de los intervalos,

frecuencias absolutas (F.A), frecuencias absolutas acumuladas (FA.AC), frecuencias relativas
(F.R), frecuencias relativas acumuladas (FR.AC) y la marca de clase (Xi).
- Se empieza en detrminar los intervalos, el primer intervalo inferior se hace con la función
mínimo (Min)
Para el valor suprior del primer intervalo lo que se hace es sumarle a ese limite inferior la
amplitud y la colocamos en referencia absoluta para arastrar.
Al arrastrar tenemos los 7 intervalos:
- Frecuencia Absoluta (F.A): se utiliza la función frecuencia, primero se

seleccionan todas las casillas donde va la F.A y se inserta la función al
inicio, se selecciona el rango de datos de la muestra y se selecciona el
rango de los limites superiores de los intervalos
Despues de cerrar el parentecis al final en la función, se preciona la

combinación de tecla: Ctrl+shif+enter. (por ser una solución de una forma
matricial).
La suma de las frecuencias absolutas es igual a la muestra.

Para determinar la frecuencia absluta acumulda se van sumando las
frecuencia absolutas en forma vertical. El primer valor de la frecuencia
absoluta acomulada es el mismo de la frecuencia absoluta en este caso (5)

el segundo valor es 8 (5+3) el tecer valor es 15(8+7)… se coloca con
formula y se arrastra.
La frecuencia relativa, sale dividiendo cada valor de la frecuencia absoluta

entre el total de la muestra, la suma de las frecuencia relativa es 1
La frecuencia relativ acumulada se obtiene igual que la frecuencia absoluta

a cumulada, se va sumndo en forma vertical . el ultimo valor de la
frecuencia ralativa a cumulada es 1
La marca de clase es el promedio de cada intervalo y se obtiene sumando

el limite inferior y el superior y divido entre 2 de cada intervalo.
Interpretación: Freceuncia absoluta

- 13 estudiantes pesan entre 52 y 56 kilos
- 3 estudiantes pesan entre 40 y 44 kilos
- 9 etudiantes pesan entre 60 y 64 kilos
Interpretacion: Freuancia absoluta acomulada
- 15 estudiantes pesan entre 36 y 48 kilos o 15 estudiantes pesan menos de
48 kilos.
- 8 estidoantes pesan menos de 44 kilos o 8 estudiantes pesan entre 36 y
44 kilos.
1.2 Medidas Descriptivas de Datos Estadístico

Los estadísticos descriptivos constituyen el resumen de la característica que se estudia, lo que
permite tomar una decisión más rápida y satisfactoria sin tener que consultar nuevamente
todas las observaciones.
1.2.1 Medidas de Tendencia Central y de Posición

La posición es la característica más importante en la descripción de una serie de datos. La
mayoría de la serie de datos tiende a reunirse alrededor de un determinado punto (medio o típico),
o bien a ubicarse (posición o localización) de manera específica dentro de una serie de datos; por
lo anterior, estas medidas reciben el nombre de tendencia central.
La característica más importante de una serie de datos obtenidos de la población para una muestra
es la posición. Todas las series de datos tienden a reunirse o condensarse en un solo valor
central (llamado promedio), en el cual se distribuyen todos los datos muestrales.
Para comprender el significado del valor medio o central, es necesario recordar que una serie
se forma por términos cuyos valores pueden ser iguales o diferentes, pero siempre hay uno con
valor mínimo y otro con valor máximo; entonces, todo valor comprendido entre el valor mínimo
del término y el máximo se conoce como valor medio.
estas medidas tienen por objeto encontrar el punto central, o bien un punto
específico en la distribución de un conjunto de datos. Estas pueden clasificarse en:
Media aritmética.
Media geométrica.
Mediana.
Moda.
Cuartiles, deciles y percentiles.
1.2.1.2 Media o Promedio: En estadística es muy común utilizar las medidas de tendencia
central; como es el caso de la media
aritmética o simplemente media o promedio que es muy utilizada para fines inferenciales. Por lo
regular, el valor central de la media se calcula a partir de los datos de una muestra representativa
de la población, y con base en este resultado se pueden realizar inferencias verdaderas acerca de
la población.
La media aritmética se define como la suma de los valores observados de una variable cuantitativa
(discreta o continua), dividida por el número total de las observaciones; se simboliza con
una X que tiene una raya en su parte superior, y se lee equis barra (X ).
En exel se utiliza la función promedio:

Esta función permite el cálculo de la media muestral o de una media poblacional para datos
no agrupados en una tabla de distribución de frecuencias. La condición para aplicar estas
funciones
en Excel es que los datos deben ordenarse en celdas contiguas, así como evitar tener celdas
intermedias en blanco.
El promedio de las edades de los 50 estudiantes es de 52,3 años
1.2.1.3 Mediana: La mediana de un conjunto de datos es el valor que

cumple que la mitad de valores están por encima y la otra mitad por
debajo. Así pues, para encontrarla basta con ordenar los elementos
de menor a mayor y escoger el valor central.Otra de las medidas de tendencia
central es la mediana, que es un estadístico cuyo valor es proporcionado
por el elemento central de un conjunto de datos ordenados con respecto de la magnitud
de los valores, sea en forma ascendente o descendente. Este elemento central divide al conjunto
de
datos en dos partes iguales: 50% de los datos se encuentra por debajo de este valor y el otro 50%,
por arriba de él. La mediana también se conoce como un promedio de posición, porque solo se
afectará por el número de observaciones y nunca por los valores de las observaciones o los
valores
extremos de la serie de datos.
Para el cálculo de la mediana en Excel, se utiliza la función: Mediana
La mediana es 54 años lo que significa que el 50% del total de los

estudiantes tienen edades menores a 54 años y el otro 50% de los
estudiantes tienen edades mayores a 54 años.
1.2.1.4 Moda: La moda de un conjunto de datos es el valor que

aparece con una mayor frecuencia. Esta es una medida de tendencia central que no
se calcula por medio de los procesos ordinarios
de la aritmética; por tanto, esta medida es un estadístico muy útil cuando se desea cuantificar las
características de variables cualitativas. La moda, a diferencia de la media y mediana, puede no
existir en el conjunto de datos o no
puede ser única (unimodal).
Al igual que en el caso de la media y la mediana hay una función en Excel que permite calcular la
moda para datos no agrupados, la cual se define como: MODA(rango usado por el conjunto de
datos)
La moda es 56 años, lo que quiere decir esta es la edad que mas se repite
entre los estudiantes, o la edad que mas tienen los estudiantes.
1.2.2 Medidas de Posición

Además de las medidas de tendencia central ya estudiadas (media, mediana, moda, media
geométrica
y media ponderada), hay otras que son más útiles en ciertas situaciones en que el investigador
o el estudiante o profesionista no busca una ubicación central, sino una posición específica en
la distribución de una serie de datos. Estas medidas de posición (o de dispersión de distancia)
específica
se conocen como cuartiles, deciles y percentiles.
1.2.2.1 Cuartiles: En una serie de datos ordenados, los números que dividen a la serie en
cuatro partes porcentualmente
iguales se llaman cuartiles. Estos son tres y se denotan como Q1, Q2 y Q3. El segundo cuartil
(Q2) es el valor que coincide con el de la mediana. El primero es el valor por debajo del cual
queda un cuarto (25%) de los valores de la serie ordenada, mientras que para el tercero es el valor
del cual quedan tres cuartas partes por debajo (75%) de la serie de datos.
Los cuartiles son los tres valores de la variable que dividen a un conjunto de
datos ordenados en cuatro partes iguales. Q1, Q2 y Q3 determinan los valores
correspondientes al 25%, al 50% y al 75% de los datos.
Los cuartiles son valores que dividen una muestra de datos en cuatro partes iguales. Utilizando
cuartiles puede evaluar rápidamente la dispersión y la tendencia central de un conjunto de
datos, que son los pasos iniciales importantes para comprender sus datos.
Para calcular el cuartil en Excel, se utiliza la función Cuartil, donde se

selecciona la matriz de los datos y en cuartil se coloca si es el 1, 2 o 3.
El cuartil 1 es de 46,5 años, lo que quiere decir que el 25% de los estudiantes
tienen edades menores a 46,5 años.
1.2.2.2 Deciles: Los deciles son números que dividen a una serie ordenada de datos en 10
partes porcentualmente
iguales, y no en cuatro como en el caso de los cuartiles. Los deciles pueden calcularse del decil 1
(D1) al decil 9 (D9).
La fórmula para el cálculo de datos agrupados en una tabla de distribución de frecuencias es:
Nota: Excel no tiene función predeterminada para calcular los deciles.

1.2.2.3 Percentiles: Es una medida estadística que se usa mucho cuando se quiere clasificar
o ubicar características en
las personas (peso, estatura, etc.). Estas medidas son números que dividen una sucesión de datos
ordenados en 100 partes porcentualmente iguales.
El percentil es una medida de posición usada en estadística que indica que una
vez ordenados los datos de menor a mayor, el valor de la variable por debajo del
cual se encuentra un porcentaje dado de observaciones en un grupo de
observaciones.
Por ejemplo, el percentil 20º es el valor bajo el cual se encuentran el 20 por ciento de las
observaciones
El percentil 25 es igual al cuartil 1, el percentil 50 es igual al cuartil 2 y a la mediana, y el

percentil 25 es igual al cuartil 3
La función para el cálculo de un percentil de datos no agrupados en Excel,

se define como: PERCENTIL(rango de datos, número de percentil deseado
en decimales). En decimales quiere decir que si es el percentil 30 se escribe
en la función 0,30 si es el percentil 20 se escribe 0,20 etc.
El percentil 30 es 49,4 años, lo que quiere decir que el 30% de los

estudiantes tienen edades menores a 49,4 años.
1.2.3 Medidas de Dispersión o Variabilidad

En una serie de datos también se estudia
la dispersión (diseminación, variabilidad o variación), la cual permite conocer qué tan dispersas
se encuentran las observaciones a cada lado del centro en una serie de datos, o bien qué tan
alejadas
se encuentran de la medida de tendencia central. Una medida de variabilidad es un número que
indica el grado de dispersión (esparcimiento)
en un conjunto de datos con respecto a un estadístico de tendencia central (por lo general,
la media aritmética). Si este valor es pequeño (con respecto de la unidad de medida), entonces
hay una gran uniformidad de los datos; si el valor es grande, entonces indica poca uniformidad; y
finalmente, si el valor es cero, entonces indica que todos los datos son iguales.
1.2.3.1 El Rango o Amplitud: Es la medida más elemental de las medidas de variabilidad,

y también es fácil de entender y calcular.
El rango se clasifica como una medida de distancia. El recorrido se puede conocer con facilidad
a partir de una muestra ordenada de tamaño n, en donde el rango o recorrido es la diferencia que
hay entre el valor máximo y el valor mínimo.
R = Valor Maximo – Valor Minimo

En Excel para su cálculo se le resta a la función que encuentra el valor máximo MAX(rango de
datos), la
función que encuentra el valor mínimo MIN(rango de datos) en ese mismo conjunto.
Si los datos de peso de los 10 adultos del ejemplo 2.31 se ubican en las celdas C5 a C14 en una
hoja
electrónica, la amplitud puede calcularse en la celda F9 con la fórmula:
5MAX(C5:C14) 2 MIN(C5:C14)
y se obtiene como resultado 35.
El rango o recorrido es 27 años, es la diferencia de edad de la persona que

tiene mas año con la que tiene menos años.
1.2.3.2 La Desviación Típica

1.2.3.3 La Desviación Estándar: La desviación estándar es la medida de dispersión más
común, que indica qué tan dispersos están los datos con respecto a la media. Mientras mayor
sea la desviación estándar, mayor será la dispersión de los datos.
En Excel se calcula con dos funciones una para la muestra y otra función para la población.
Desviación estándar muestral: DESVEST(rango de datos de la muestra)
Desviación estándar poblacional: DESVESTP(rango de datos de la población)
La deviación estándar es de 7,56 años, lo que quiere decir que con

respectoa la media o premedio de 52,3 años los daatos se dispersan 7,56
años de la media, no están tan disperso de la media.
1.2.3.4 El Coeficiente de Variación: la desviación estándar es una medida de variación

absoluta que no permite
concluir qué tan grande o pequeña es la dispersión de los datos; sin embargo, combinada con
la media aritmética da origen a una medida de dispersión relativa llamada coeficiente de variación.
El coeficiente de variación (CV ) es la medida relativa que permite tener una idea general de la
magnitud de la desviación estándar en relación con la magnitud de la media aritmética. Esta
relación
expresa la desviación estándar como porcentaje de la media aritmética, y sus unidades se
miden en “por ciento”.
En Excel se calcula al combinar la función de la media con la desviación estándar. Para cuando se
trata de una muestra, el coeficiente se calcula de la manera siguiente:
(DESVEST (rango de datos) / PROMEDIO (rango de datos))*100
Para encontrar el resultado correcto con la función en Excel se debe considerar

que el rango de
datos para ambas funciones debe ser el mismo.
El coeficiente de variación es 14,47% lo que significa que la variación

estándar en porcentaje con respecto a la media es de un 14,47%
1.2.3.5 Desviación Típica.
1.2.4 Medidas de Forma o Sesgo

Las medidas de forma son de gran utilidad, ya que se puede
describir la forma que toma una distribución de datos.
Asimetria: Es una medida de forma de una distribución que permite identificar y describir la
manera como los datos tiende a reunirse de acuerdo con la frecuencia con que se hallen dentro
de la distribución. Permite identificar las características de la distribución de datos sin
necesidad de generar el gráfico. Las curvas simétricas son aquéllas que trazan una línea vertical
desde el punto más alto de ella (la cima) hasta el eje horizontal. El área total de esta curva será
dividida exactamente en dos partes iguales, siendo la parte derecha espejo de la parte izquierda.
Por ejemplo, una distribución simétrica es la curva de distribución normal o de campana
EJEMPLO 45
El sesgo permite comprender la relación de la media, la mediana y la moda, en una distribución

de una sola cima o moda (unimodal)4. La media es el valor central o el que divide en dos
partes iguales a la distribución. Cuando la distribución es simétrica (no tiene sesgo), la media, la
mediana y la moda se ubicarán en el centro de la distribución. En este caso, estas tienen el mismo
valor 5 Me 5 Mo,
La asimetría presenta la siguiente forma:

Asimetría Negativa o a la Izquierda.- Se da cuando en una distribución la minoría de los
datos está en la parte izquierda de la media. Este tipo de distribución presenta un alargamiento
o sesgo hacia la izquierda, es decir, la distribución de los datos tiene a la izquierda una cola más
larga que a la derecha. También se dice que una distribución es simétrica a la izquierda o tiene
sesgo negativo cuando el valor de la media aritmética es menor que la mediana y éste valor de
la mediana a su vez es menor que la moda, en símbolos
Nota: Sesgo es el grado de asimetría de una distribución, es decir, cuánto se aparta de la
simetría.
Asimetría Positiva o a la Derecha.- Se da cuando en una distribución la minoría de los

datos está en la parte derecha de la media aritmética. Este tipo de distribución presenta un
alargamiento o sesgo hacia la derecha, es decir, la distribución de los datos tiene a la derecha
una cola más larga que a la izquierda.
1.2.4.1 Coeficiente de Asimetría (Coeficiente de Sesgo): La medida estadística

que cuantifica el sesgo de un conjunto de datos se llama coeficiente de
sesgo (CS) o coeficiente de asimetria.
la interpretación debe realizarse de la

siguiente manera:
Si CS = 0, entonces los datos (de la curva) se distribuyen de manera simétrica
Si CS .> 0, entonces los datos (de la curva) son sesgados a la derecha
Si CS < 0, entonces los datos (de la curva) son sesgados a la izquierda
En excel se calcula con la función COEFICIENTE.ASIMETRIA(rango de datos)
El cofecieente de asimetría es -04945 menor a cero, lo que quiere decir que los datos de las
edades están distribuido de una forma asimétrica sesgado hacia la izquierda.
1.2.5 Medidas de Curtosis

Es la medida estadística de un conjunto de observaciones, que permite determinar su grado de
pico
en la curva de distribución; es decir, las curvas de distribuciones de frecuencias que se construyen
difieren en muchos casos, solo por el hecho de que una tiene un pico mayor que otra
En estadística por lo regular se utilizan tres diferentes grados de curtosis. Cuando la curva se
distribuye simétricamente de forma normal recibe el nombre de curva mesocúrtica.
Una curva que tenga más pico se nombra curva leptocúrtica
Una que tenga menos pico se denomina curva platocúrtica.
1.2.4.1 Coeficiente de Curtosis (Afilamiento); En una curva de distribución, la curtosis

se determina por medio del coeficiente de curtosis, el cual
se denota como CC
el coeficiente de curtosis se interpreta de la manera siguiente:

Si CC = 3, entonces los datos (de la curva) se distribuyen de manera simétrica en forma de una
curva de distribución normal estandarizada (mesocurtica)El número
3 se establece de manera teórica en estudios de estadística matemática.
Si CC >. 3, entonces los datos (de la curva) presentan un pico mayor que los de la curva de
distribución normal estandarizada (curva leptocúrtica).
Si CC < 3, entonces los datos (de la curva) se presentan más aplanados que los de la curva
distribución normal (curva platocúrtica).
La función para este cálculo en Excel es: CURTOSIS(rango de datos)
Como el coeficiente de curtosis es -0,6777 nos indica que los datos forman
una curva platocurtica.
2. FUNCIONES ESTADISTICAS EN EXCEL

3. HERRAMIENTA DE ANALIS DE DATOS EN EXCEL
4. REPRESENTACION GRAFICA DE DATOS ESTADISTICOS
1.1.1 DISTRIBUCION DE FRECUENCIA EN EXCEL

La media proporciona una medida de localización central de los daggtos.
1.1.2 ERROR TIPICO
1.1.3 MEDIANA
1.1.4 MODA
1.1.5 DESVIACION ESTANDAR
1.1.5 VARIANZA
1.1.6 CURTOSIS
1.1.7 COEFICIENTE DE ASIMETRIA
1.1.8 RANGO
1.1.9 MINIMO
1.1.10 MAXIMO
1.1.11 SUMA
1.1.12 CUENTA
2. FUNCIONES ESTADISTICAS
Las funciones estadísticas son utilizadas para el análisis de datos, muestras,
distribuciones y demás análisis estadísticos. Excel posee un total de 80
funciones estadísticas, a continuación veremos las más utilizadas.
2.1 FUNCION COEFICIENTE DE CORRELACION
2.2 FUNCION COEFICIENTE R2
2.3 FUNCION CUARTIL
2.4 FUNCION CURTOSIS
2.5 FUNCION DESVIACION ESTANDAR (DESVEST)
2.6 FUNCION ESTIMACION LINEAL
2.7 FUNCION FRECUENCIA
2.8 FUNCION INTERVALO DE CONFIANZA

2.9 FUNCION JERARQUIA
2.10 FUNCION MEDIANA
2.11FUNCION MODA
2.12 FUNCION PERSENTIL
2.13 FUNCION PROMEDIO
2.14 FUNCION TENDENCIA
2.15 FUNCION VARIANZA (VAR)
Ejemplo:
Una persona desea invertir $ 2.500.000 durante 6 meses. La tasa de interés
inicial que le reconocen es del 1.0% mensual. Si se espera que cada mes la
tasa de interés aumente 0,20%, ¿Cuánto recibirá al final del semestre?
=VF.PLAN(B3;B4:B9)
Ejercicios:
- Las ventas de una estación de gasolina en los últimos 2 años aumentaron así:
para el primer año se incrementaron en 15% y en el segundo año 23%. Si se
tuvieron ventas hace dos años por $ 50.000.000, ¿a cuánto ascienden las
ventas hoy?
- Un capital del 1.500.000 está invertido durante 4 meses, en los cuales gana
las siguientes tasas de interés que varían en cada periodo: en el primer mes el
3% mensual, el segundo mes el 2% mensual, en el tercer mes 3,5% mensual y
en el cuarto mes el 2,4% mensual. ¿Cuánto se tendrá al final del cuarto mes?
1.1.4 FUNCION PARA CALCULAR EL NÚMERO DE PERIODOS (NPER)

En las anualidades devuelve la cantidad de períodos que debe tenerse una
inversión para que sea equivalente a una serie de pagos periódicos iguales.
En el interés compuesto calcula el periodo a que está invertido un valor actual
al obtenerse un valor futuro a una determinada tasa de interés.
ADO
Ejemplo de Interés Compuesto:
¿Cuánto tiempo debe esperar un inversionista para que una inversión de

$500.000 se convierta en $ 1.632.000, si el rendimiento es del 3% mensual?
=NPER(B4;0;-B3;B5)
En este caso no aplica la opción pago, por lo tanto se ingresa un valor de

cero. El Valor actual se ingresa negativo en este caso –B3 en la función. En la
opción tipo se coloca cero o se omite.
Ejemplo de Anualidad o serie uniforme de pagos:
Por un préstamo de $4.000.000, se están pagando cuotas de $300.000 cada

mes, si nos cobran una tasa de interés del 3% mensual, en ¿cuánto tiempo se
cancela el préstamo?
Ejercicios:
- Durante cuánto tiempo se paga una deuda de $300.000, si se pagan cuotas

de $26.750 cada trimestre, con una tasa de interés del 9% trimestral.
- Para cancelar una deuda de $980.000 es necesario pagar cuotas mensuales
de $110.000, si la tasa de interés es del 3% mensual cuantas cuotas habrá
que pagar.
- Las cuantas de ahorros de los bancos comerciales reconocen una tasa de
interés del 5.25% trimestral sobre saldo mínimo, si un ahorrador quiere
acumular $800.000 y hoy cuenta con $135.000 durante cuanto trimestre debe
dejar depositada esta suma?.
- Se invierte en un CDT la suma de $3.500.000 a una tasa de interés del
1,77% mensual, y después de un tiempo se obtiene un valor de $7.600.000,
cuanto tiempo duro el dinero invertido en el CDT?.
1.1.5 FUNCION PARA CALCULAR LA TASA DE INTERES (TASA)
Devuelve la tasa de interés por período de pago de una anualidad; esta tasa
es la que hace equivalentes el pago constante con el valor presente o con el
valor futuro, en el interés compuesto esta función devuelve la tasa de interés
de un valor actual al obtenerse un valor futuro en un periodo determinado.
=TASA(nper, pago, va, vf, tipo, estimar)
Ejemplo de Interés Compuesto:
Si en el día de hoy se invierten $100.000 y después de año y medio se tienen

acumulados $200.000, ¿qué tasa de interés arrojó la operación?
=TASA(B5;0;-B3;B4)
El Valor futuro o Valor actual en la función se ingresa negativo.
Ejemplo de Anualidad o series uniformes de pagos:

Una deuda de $21.000.000 se va a financiar de la siguiente forma: 36 cuotas
mensuales iguales de $961.800, calcular la tasa de interés cobrada.
=TASA(B5;-B4;B3;0)
La cuota o pago se ingresa con signo negativo (-)
Ejercicios:
- El banco de Bogotá menciona en su publicidad que duplica los depósitos en
dos años, que tasa de interés anual reconoce?.
- Calcular la tasa de interés que me generaría una inversión en la cual si hoy
invierto $1.235.000 y a los 22 meses obtendría unos intereses ganados de
$700.000.
- Un empleado deposita en una entidad financiera al final de cada mes
cuando recibe el pago de su salario, la suma de $ 250.000. Al cabo de 3
años tiene un saldo disponible de $ 13.500.000. ¿Qué tasa de interés se ha
ganado?
1.2 TALLER Nº 1 FUNCIONES PARA EL CALCULO DE INTERES

COMPUESTOS Y ANUALIDADES (SERIES UNIFORMES DE PAGOS)
En una hoja de Excel, resolver los siguientes problemas financieros:
a) Cuanto tiempo se debe esperar para que una inversión al 1.89% mensual
se incremente en un 40%.
b) Juan necesita $20.000.000 para comprar un vehículo, se dirige a un banco
y le ofrecen la financiación del préstamo al 1,88% mensual, acude a un amigo
que se compromete prestarle esa cantidad si le paga $32.000.000 en un
plazo de dos años. Cuál de los dos préstamo le conviene?
c) Se deposita $5.000.000 durante un año en una entidad financiera, que
reconoce una tasa de interés del 3% mensual. Calcular el valor acumulado al
final del año.
d) Si se realiza una operación financiera con una tasa de interés del 1.88%
mensual, cuánto tiempo se debe esperar para que $2.325.000 se conviertan
en $4.820.000.
e) Para cancelar una deuda de $980.000 es necesario pagar cuotas

mensuales de $110.000, si la tasa de interés es del 3% mensual cuantas
cuotas habrá que pagar.
f) Durante dos años se hacen depósitos por mes de $325.000 en un banco que
paga una tasa de interés del 2,5% mensual. Que suma total acumulada se
tendrá depositada al final de este tiempo.
g) A usted le arriendan un local comercial por dos años con pagos mensuales
vencidos de $200.000. Usted ofrece un solo pago el día de hoy. Cuanto
deberá pagar al inicio del contrato si la tasa de interés que cobra el
arrendador es del 3% mensual?
h) Calcular el valor indicado en cada una de las siguientes hojas de Excel:
1.3 FUNCIONES PARA EL CALCULO DE TASAS DE INTERES NOMINALES Y

EFECTIVAS
TASA DE INTERES NOMINAL: Es la tasa de interés que es expresada
anualmente y se capitaliza varias veces en el año. La tasa de interés nominal
es una tasa de referencia, porque no nos dice sobre la verdadera tasa de
interés que se cobra en una operación financiera, simplemente expresa la tasa

anual y que parte de ella se cobra en cada periodo.
Por ejemplo una tasa del 32% capitalizable trimestralmente, indica que la
tasa anual del 32% se cobra la cuarta parte cada trimestre es decir el 8%
efectivo trimestral.
Los Bancos Comerciales, las Compañías de Financiamiento Comercial y las
Corporaciones Financieras, expresan las tasas nominales de las siguientes
formas:
24% Nominal Anual con Capitalización Trimestral.
24% Anual Capitalizable Trimestralmente.
24% Capitalizable Trimestralmente.
24% Trimestre Vencido ( 24% T.V ).
TASA DE INTERÉS EFECTIVA: Es la tasa que mide el costo efectivo de un

crédito o la rentabilidad efectiva de una inversión y resulta de capitalizar la
tasa nominal.
Ejemplo:
24% Capitalizable Trimestralmente = 6% Efectivo Trimestral
30% Mes Vencido = 2.5% Efectivo Mensual
15% Semestre Vencido = 7.5% Efectivo Semestral
Las tasas de Interés Efectivas no se pueden dividir ni multiplicar.
1.3.1 FUNCION PARA CALCULAR LA TASA DE INTERES EFECTIVA

(INT.EFECTIVO)
Devuelve la tasa de interés efectiva anual, si se conocen la tasa de interés
nominal anual y el número de períodos de capitalización de interés que hay
en un año.
Esta función se utiliza cuando tenemos una tasa nominal que se capitaliza
varias veces en el año y queremos encontrar la tasa efectiva anual.
=INT.EFECTIVO (Int_nominal;num_por_año)
Ejemplo:
A partir de una tasa de interés del 36% con capitalización bimestral,
encontrar la tasa efectiva anual equivalente
Ejercicios:
- Teniendo una tasa de interes del 42% capitalizable trimestralmente,
encontrar la tasa efectiva anual.
- A que tasa efectiva anual es equivalente el 37% capitalizable

semestralmente.l
- A partir de una tasa de interes del 28% capitalizable semestralemnte
encontrar la tasa efectiva anual.
1.3.2 FUNCION PARA CALCULAR LA TASA DE INTERES NOMINAL

Devuelve la tasa de interés nominal anual, si se conocen la tasa de interés
efectivo anual y el número de períodos de capitalización de interés que hay
en un año.
Esta función se utiliza para encontrar la tasa nominal conociendo la tasa

efectiva anual.
=TASA.NOMINAL(tasa_efectiva, núm_per)
Ejemplo:
A partir de una tasa de interés efectiva anual del 40%, calcular la tasa de
interés nominal con capitalización trimestral equivalente.
Ejercicios:
a) A partir de una tasa de interés efectiva del 37% anual, encontrar la tasa
nominal cuando la capitalización es:
- Bimestral
- Cuatrimestral
- Semestral
b) Teniendo una tasa de interés del 42,5% efectivo anual, encontrar la tasa
nominal capitalizable mensualmente.
c) Dada una tasa del 28% efectivo anual, encontrar la tasa nominal
capitalizable trimestral.
1.4 FUNCIONES PERSONALIZADAS PARA CALCULAR EQUIVALENCIA

ENTRE TASAS EFECTIVAS.
Como Excel no trae definida una función para encontrar equivalencia entre
tasas efectiva, se tiene que personalizar algunas funciones para solucionar
este clase de problemas financieros.
1.4.1 FUNCION PARA ENCONTRAR LA EQUIVALENCIA ENTRE UNA Y
TASA EFECTIVA DE MAYOR PERIODO Y UNA TASA EFECTIVA DE MENOR
PERIODO (TASA).
En este caso nos dan una tasa de interés efectivo de mayor periodo (anual),
para encontrar una equivalente de menor periodo (mensual, bimestral,
trimestral, semestral, cuatrimestral), o nos pueden dar una tasa efectiva de
mayor periodo semestral para encontrar una tasa efectiva de menor periodo
mensual.
Para realizar este cálculo se utiliza la función TASA, teniendo en cuenta las
siguientes variables en la función:
- En la variable Valor actual colocamos -1
- En la variable pago colocamos cero (0)
- En la variable Valor futuro colocamos la suma de 1+ la tasa efectiva de
mayor periodo.
- La variable tipo y estimar se omiten
=TASA (nper; pago; VA; (1 + TE); tipo; estimar)
Ejemplo:
¿Qué tasa mensual es equivalente a una tasa del 40% efectiva anual?
=TASA (B3;0;-1;1+B2)
Ejercicios:
- Dada una tasa de interés efectivo del 16%v semestral, encontrar la tasa de
interés equivalente efectivo trimestral.
- ¿Que tasa efectiva mensual es equivalente al 32% efectiva anual?
- ¿Que tasa efectiva bimensual es equivalente al 19% efectivo semestral?
1.4.2 FUNCION PARA ENCONTRAR LA EQUIVALENCIA ENTRE UNA TASA

EFECTIVA DE MENOR PERIODO Y UNA TASA EFECTIVA DE MAYOR
PERIODO (VF)
En este caso nos dan una tasa de interés efectivo de menor periodo (mensual,
bimestral, trimestral, semestral, cuatrimestral), para encontrar una equivalente
de mayor periodo (anual), o puede ser que nos dan una tasa efectiva de
menor periodo mensual, para encontrar una de mayor periodo trimestral.
Para realizar este cálculo se utiliza la función VF, teniendo en cuenta las
siguientes variables en la función:
- En la variable Valor actual colocamos -1
- En la variable pago colocamos cero (0)
- Al final de la función restamos -1
=VF (tasa; nper; pago; VA; tipo) - 1
Al obtener el resultado de la tasa en Excel, ésta se debe expresar con 2
decimales para lo cual en la barra de herramientas oprimimos aumentar
decimales y oprimimos estilo millares para que no aparezca expresada en
pesos.
Ejemplo:
¿Qué tasa efectiva trimestral es equivalente al 2.20% efectivo mensual?
=VF (B2;B3;0;-1) - 1
Ejercicios:
- ¿Que tasa efectiva semestral es equivalente al 9,5% efectiva bimestral?

- Dada una tasa del 12% efectiva semestral, encontrar la tasa de interés
equivalente efectiva anual.
- Encontrar la tasa efectiva cuatrimestral equivalente al 2,35% efectiva
mensual.
- Conociendo una tasa de interés del 1,33% efectiva mensual, encontrar la
tasa de interés equivalente:
- Efectiva bimestral
- Efectiva trimestral
- Efectiva cuatrimestral
- Efectiva semestral
- Efectiva anual.
1.5 TALLER Nº 2 FUNCIONES PARA EL CALCULO DE TASAS NOMINALES Y

EFECTIVAS
Resolver en una hoja de Excel los siguientes ejercicios:

a) Dada una tasa de interés del 10% mensual, encontrar la tasa efectiva
anual equivalente.
b) Una entidad financiera ofrece pagar por los ahorros una tasa de interés
del 22% capitalizable mensualmente que tasa de interés efectiva está
cobrando anualmente?
c) Calcular la tasa de interés efectiva anual partiendo de una tasa del 36%
con capitalización trimestral
d) A partir de una tasa nominal del 36%, calcular la tasa efectiva anual si:
- La capitalización es mensual (36% M.V)
- La capitalización es bimestral (36% B.V)
- La capitalización es trimestral (36% T.V)
- La capitalización es semestral (36% S.V)
- La capitalización es anual (36% A.V)
e) Calcular la tasa indicada en cada una de las siguientes hojas de Excel.
f) ¿Que tasa de interés efectivo anual es equivalente al 12,54% efectivo

trimestral?
g) Una entidad financiera cobra por los créditos de libre inversión una tasa de
interés del 32,33% efectivo anual, ¿Qué tasa de interés efectivo mensual esta
cobrando?
1.6 FUNCIONES PARA LA AMORTIZACION DE PRESTAMOS
Normalmente los problemas de matemáticas financieras implican un plan de

pagos o un plan de ahorros, que al finalizar el plazo del negocio lleven a un
objetivo. Cuando se habla de amortización el objetivo es reducir a cero una
deuda, efectuando pagos periódicos según se haya acordado entre el deudor
y el acreedor; en el caso de la capitalización, el objetivo es acumular un
determinado saldo de ahorros, también efectuando depósitos periódicos. Por
lo tanto es posible construir la tabla de amortización o de capitalización de
cualquier negocio, con el fin de observar su evolución.
1.6.1 FUNCION PAGO (PAGO)

Devuelve el pago periódico de una anualidad basándose en pagos constantes
y en una tasa de interés constante. La respuesta que arroja esta función es
equivalente a Va y a VF, dadas las condiciones que se plantean en los
períodos, la tasa y la cuota. Esta es la función que se utiliza para calcular el
valor de la cuota de un préstamo con pagos uniformes o iguales.
=PAGO (tasa, nper, va, vf, tipo)
Ejemplo:
Un préstamo de $5.000.000 se va a pagar con cuotas iguales durante 36
meses, si la entidad financiera cobra una tasa de interés del 1,22% mensual,
calcular el valor de la cuota a pagar cada mes.
=PAGO (B4;B5;B3;0)
Ejercicios:
- Una deuda de $750.000 se va a cancelar en 6 pagos trimestrales con una
tasa de interés del 9.27% trimestral. Encontrar el valor de la cuota trimestral?
- Se debe reunir la suma de $8.500.000 para dentro de dos años, con tal fin
se decide hacer depósitos iguales por mes en una entidad financiera que
reconoce una tasa de interés del 2.5% mensual. Encontrar el valor de los
depósitos que se tienen que hacer cada mes.
- Una persona compra un vehículo por valor de $12.000.000, si paga una
cuota inicial del 35% y el resto lo cancela en 12 cuotas mensuales de igual
valor, si la tasa de interés que se cobra por la financiación es del 3% mensual
cual es el valor de las cuotas a pagar mensualmente?
1.6.2 FUNCION INTERESES PAGADOS (PAGOINT)
Devuelve el monto del interés pagado por una inversión o un crédito en un

período determinado, basándose como ya se ha dicho en pagos periódicos
constantes y en una tasa de interés constante.
=PAGOINT (tasa, periodo, nper, va, vf, tipo)
Ejemplo:
Un préstamo de $5.000.000, se está pagando mediante cuotas mensuales
iguales durante 36 meses, con una tasa de interés del 1,33% mensual.
Calcular los intereses que se cancelan al pagar la cuota Nº 21.
=PAGOINT (B4;B6;B5;B3;0) El periodo es al cual se le va a conseguir los

intereses.
Ejercicios:
- Un préstamo de $3.500.000, se está pagando mediante cuotas mensuales

iguales durante 24 meses, con una tasa de interés del 2,5% mensual. Calcular
los intereses que se cancelan al pagar la cuota Nº 11.
- Se está pagando un préstamo por valor de $12.500.000 con una tasa de
interés del 1,5% mensual durante 60 meses, ¿Qué intereses se pagan al
cancelar la cuota Nª 45?.
- Calcular los intereses que se cancelan al pagar la cuota Nº 18 de un
préstamo de 4.200.000 a una tasa de interés del 2,33% mensual durante 24
meses.
1.6.3 FUNCION PAGO DE INTERES ENTRE DOS PERIODO

(PAGO.INT.ENTRE).
Devuelve el monto de los intereses pagados entre dos fechas, para lo cual
basta con dar los datos del crédito y el número de las cuotas a pagar donde
empieza y termina el período.
=PAGO.INT.ENTRE (tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)
Ejemplo:
Un préstamo de $3.000.000 está siendo pagado con una tasa de interés del
2% mensual durante 24 meses, calcular los intereses pagados entre la cuota
14 y 18.
Ejercicios:
- Calcular los intereses pagados entre la cuota Nª 12 y 21 de un prestamos de
$4.800.000 a una tasa de interés del 1,35% mensual y un plazo de 36 meses.
- Un préstamo de $1.200.000 está siendo amortizado con cuota uniforme
durante 24 meses, calcular los intereses pagados entre las cuotas Nª 16 y la
Nª 23.
- Calcular los intereses pagados entre las cuotas Nº 23 y Nª 28 de un
préstamo de $12.500.000 a una tasa de interés del 1% mensual y un plazo
de 60 meses.
1.6.4 FUNCION PAGO O ABONO A CAPITAL (PAGOPRIN).
Devuelve el monto abonado al capital de una inversión o de un crédito en un

período determinado, basándose en pagos periódicos constantes y en una
tasa de interés constante.
=PAGOPRIN (tasa, periodo, nper, va, vf tipo)
Ejemplo:
Un préstamo de $1.400.000 se está pagando con cuotas iguales durante 24
meses a una tasa de interés del 2% mensual, calcular el abono a capital que
se hace al cancelar la cuota Nª 16.
=PAGOPRIN (B4;B6;B5;B3;0)
Ejercicios
- Un préstamo de $8.000.000 está siendo pagado a una tasa de interés del

1,86% mensual a un plazo de 36 meses, calcular los intereses y la
amortización al pagar la cuota Nº 28.
- Calcular la amortización al pagar la cuota Nº 15 de un préstamo de
$1.850.000 a una tasa de interés del 2% mensual y un plazo de 24 meses.
- Una persona realizó un préstamo de $22.000.000 en una entidad financiera
que le cobra una tasa de interés del 1,50% mensual, el plazo del préstamo es
de 60 meses. ¿Cuál es el abono a capital que se paga en la cuota Nº 33?
1.6.5 FUNCION PAGO DE CAPITAL ENTRE DOS PERIODOS

(PAGO.PRINC.ENTRE).
Devuelve la cantidad acumulada de capital pagado de un préstamo entre dos
períodos (periodo inicial y periodo final). Los parámetros utilizados en la
función son los siguientes:
=PAGO.PRINC.ENTRE (tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)
Ejemplo:
Un préstamo de $7.500.000 se está pagando con una tasa de interés del

1,2% mensual y cuotas iguales durante 24 meses, calcular la amortización
pagada entre la cuota Nº 9 y la Nº18.
=PAGO.PRINC.ENTRE (B4;B5;B3;B6;B7;0)
En la variable tipo se coloca cero (0)
Ejercicios:
- Calcular la amortización pagada entre las cuotas Nº 19 y Nª 23 de un
préstamo de $2.300.000 a una tasa de interés del 2,45% mensual a un plazo
de 24 meses.
- Un préstamo de $30.000.000 está siendo amortizado con cuotas iguales
mensuales durante 60 meses a una tasa de interés del 3,2% mensual, calcular
la amortización y los intereses pagados entre las cuotas Nº30 y Nº 42.
- Calcular la amortización pagada entre las cuotas Nº5 y Nº 10 de un
préstamo de $1.200.000 a una tasa da interés del 1% mensual a un plazo de
12 meses.
2. TABLA DE AMORTIZACION CON CUOTA UNIFORME

En el cálculo de las amortizaciones, el comportamiento de la deuda y los

intereses se muestran en unas tablas denominada tabla de amortización. Para
elaborarla, necesitamos por lo menos cuatro aspectos del crédito:
1. El número de periodo
2. El Saldo de la Deuda
3. La Cuota
4. La Amortización o Abono a Capital.
En esta tabla se observa la evolución y la liquidación del préstamo, y en
cualquier momento podemos consultar después de pagar una cuota, el saldo
que quedamos debiendo, los intereses que pagamos, y la amortización o
abono que se hace a capital. Una tabla de amortización tiene la siguiente
forma:
El valor de la cuota en un sistema de amortización con cuota fija o uniforme se

determina con la siguiente formula:
En Excel se utiliza la función pago: PAGO(tasa,nper,va,vf,tipo)
Con el siguiente ejemplo observaremos como se hace una tabla de

amortización en Excel:
Elaborar la tabla de amortización para un préstamo de $5.000.000 a una
tasa de interés del 2% mensual y un plazo de 36 meses para pagarlo.
- Lo primero que se hace es colocar la periodicidad y los datos en Excel. Para
el caso iniciamos en el periodo uno (1), asignamos el valor uno en el espacio
de periodicidad. Posteriormente asignamos el valor del saldo inicial, que
corresponde al capital. Para ello presionamos el signo igual = y la celda que
contiene el valor del capital.
- Procedemos a estimar la primera cuota así: signo igual (=) o más (+), función
pago, la cual solicita tres datos o entradas:
a) la tasa, que corresponde al dato de la tasa de interés que tenemos en el

resumen inicial de datos, presionamos sobre la celda en donde se encuentra la
tasa y f4 para fijar el valor como referencia absoluta.
b) Se solicita la periodicidad, nos dirigimos al resumen de datos, presionamos

la celda y f4 para fijar el valor.
c) La tercera entrada corresponde a un valor actual, en éste caso es el capital.
Para efecto de construcción de la fórmula debe ir en negativo, pues la función
pago, si no se asigna el signo menos, va a devolver una cuota negativa.
Entonces procedemos a asignar el signo menos (-) nos dirigimos al resumen de
datos y seleccionamos el capital y fijamos el valor con f4, se cierra el
paréntesis y se presiona enter.
El resultado que nos da lo asignamos en la casilla pago del resumen de datos

así: = casilla cuota y enter.
Este valor corresponde a la cuota que se pagará mensualmente en cada uno

de los periodos del crédito tomado.
- Para establecer el valor de los intereses, asignamos en la celda
correspondiente, el signo igual (=) o más (+), presionamos la celda de saldo
inicial, pues de él depende el valor de los intereses, signo por (*) presionamos
la celda de tasa mensual de nuestro resumen de datos y enter.
- Ahora vamos a encontrar la amortización: esta se constituye en la diferencia

entre la cuota y los intereses. Procedemos a asignar el signo igual (=) o más
(+) en la celda correspondiente, presionamos la celda que contiene el valor de
la cuota, asignamos el signo menos (-) presionamos la celda que contiene el
valor de los intereses y enter.
- Para encontrar el saldo final procedemos como sigue: asignamos igual (=) o
más (+) en la celda respectiva, señalamos la celda de saldo inicial, asignamos
el signo menos (-) la casilla de amortización que acabamos de establecer y

enter. Esta celda nos indica el valor del crédito que nos falta por cancelar.
- Para establecer los valores del periodo 2, el saldo inicial y la cuota se

requiere establecer condicionales, lo cual permite utilizar la tabla creada
solamente cambiando los datos iniciales de construcción. Para establecer el
periodo dos (2) es necesario establecer un condicional. Asignamos en la casilla
del periodo dos (2) el signo igual (=) o más (+) la palabra SI, este condicional
se asigna para establecer que la periodicidad continúa solamente si hay un
saldo final. Dentro del paréntesis asignamos el valor del saldo final y si este es
≥ 1 punto y coma entonces se requiere el valor del periodo uno (1) se
presiona la casilla se asigna el signo más (+) uno (1) punto y coma si no es así
entonces se asigna el cero (0) y se cierra el paréntesis. Esta condición se
asigna por cuanto si ya no hay saldo final es porque ya se terminó de pagar
el crédito. Se aplica enter y aparece el periodo dos.
- El saldo inicial también debe estar condicionado: Asignamos en la casilla del

saldo inicial el signo igual (=) o más (+) la palabra SI, paréntesis, dentro del
paréntesis asignamos el valor del saldo final y si este es ≥ 1 punto y coma
entonces puede reflejarse ese saldo final, presionamos la casilla saldo final
punto y coma asignamos el valor cero (0) se cierra el paréntesis y enter.
- La cuota debe estar condicionada: Asignamos en la casilla de cuota el signo

igual (=) o más (+) la palabra SI, paréntesis, dentro del paréntesis asignamos
el valor del saldo inicial del segundo periodo, lo señalamos para que quede
en la fórmula, este debe ser ≥ 1 punto y coma entonces asigna el valor
anterior de la cuota, se presiona ese valor para que quede en la fórmula, de
lo contrario punto y coma asignamos el valor cero (0) se cierra el paréntesis y

enter.
- En la casilla de intereses asignamos el signo igual (=) o más (+), valor del
saldo inicial, se presiona la casilla, (*) casilla de la tasa de interés y se fija con
f4 y enter y los intereses estarán calculados con el saldo inicial del periodo
dos. Las fórmulas de amortización y saldo final también se arrastran.
- Para encontrar la amortización y el saldo, arrastramos hacia abajo y

obtenemos los resultados de estas dos casillas en el periodo dos.
- Cuando se ha completado toda la fila de datos del periodo dos, se

seleccionan y se arrastran hasta el periodo de duración del préstamo en este
caso hasta 36 completándose así la tabla de amortización con cuota fija o
uniforme.
Ejercicios:
- Elaborar la tabla de amortización para un préstamo de $3.800.000 a una
tasa de interés del 2,2% mensual y un plazo de 24 meses.
- Un préstamo de $16.000.000 está siendo amortizado con cuota uniforme
durante 36 meses a una tasa de interés del 1,89% mensual. Elaborar la tabla
de amortización del préstamo.
- Con los siguientes datos elaborar la tabla de amortización del préstamo:
Valor del préstamo: 9.000.000
Tasa de interés: 1,9% mensual
Plazo: 60 meses
2.1 CALCULO DEL SALDO DE UN PRESTAMO CON CUOTA UNIFORME

Hay momentos en que necesitamos saber el saldo que debemos al cancelar
una determinada cuota, pero cuando el plazo de la obligación o del préstamo
es muy largo por ejemplo tres años o más, es muy dispendioso hacer
manualmente una tabla de amortización para esos préstamos para saber el
saldo o los intereses que pagamos en una cuota. Para eso existe una fórmula
para no tener que hacer la tabla de amortización.
El saldo de una obligación es igual al valor presente de las cuotas que
faltan por pagar, calculado a la tasa de interés de la obligación. La fórmula
que se utiliza para realizar el cálculo es la siguiente:
Donde:
S : Saldo
R : Cuota que se paga por el préstamo
i : Es la tasa de interés de la obligación
n : Numero de cuotas que faltan por pagar
La hoja de cálculo Excel no incluye una función financiera para calcular el

saldo intermedio de una deuda, sin embargo puede encontrarse dicho valor
utilizando la función VA
Para calcular el saldo de un préstamo con la hoja de cálculo Excel, se realiza

con la función VA, anidando la función PAGO dentro de la función VA de la
siguiente forma:
VA(tasa;nper;PAGO(tasa;nper;VA))
Donde:
VA: tasa, es la tasa de interés de la obligación o préstamo; nper, es el
periodo o las cuotas que faltan por pagar.
PAGO: tasa, es la tasa de interés de la obligación o préstamo; nper, es el
periodo o el plazo total del préstamo; VA, es el valor del préstamo.
Ejemplo:
Un préstamo de $2.000.000 está siendo amortizado con cuotas iguales
durante 24 meses a una tasa de interés del 2,5% mensual, calcular el saldo
que se queda debiendo al pagar la cuota Nº 15.
Solución con Excel
Ejercicios:
Resolver los siguientes ejercicios de cálculo de saldo utilizando Excel.
a) Calcular el saldo que se queda debiendo al pagar la cuota Nº 21 para un
préstamo de $12.500.000 que se está pagando con un plazo de 36 meses a
una tasa de interés del 1,55% mensual.
b) El señor Juan Pérez tiene un préstamo con el Banco Agrario por Valor de
$8.000.000 para pagarlo con un plazo de 24 meses a una tasa de interés del
1,3% mensual, Calcular el saldo que se queda debiendo cuando el señor Juan
Pérez paga la cuota Nª 9.
c) La empresa el comerciante obtiene un préstamo de $35.000.000 con una
entidad financiera la cual cobra una tasa de interés del 2,18% mensual y un
plazo de 5 años, el gerente de la empresa quiere saber cuál es el saldo que
se queda debiendo al pagar la cuota Nº 37.
2.2 TALLER Nª 3 DE AMORTIZACION.

Resolver los siguientes ejercicios utilizando las funciones de Excel:
a) Una deuda de $4.000.000, se va a cancelar en 10 pagos mensuales
iguales, con una tasa de interés del 1.5% mensual. Encontrar el valor de la
cuota a pagar mensualmente.
b) El Banco Popular le hace un préstamo al señor Juan Gómez, por valor de
$6.000.000 a una tasa de interés del 2% mensual, durante 12 meses,
pagando cuotas mensuales iguales.
El señor Juan Gómez le pide el favor a usted que le diseñe la tabla de
amortización del préstamo.
c) Un préstamo de $12.000.000 está siendo amortizado con pagos mensuales

iguales durante 5 años, con intereses del 2.8% mensual. Calcular el saldo
después de haber pagado la cuota N° 52.
d) Un préstamo de $20.000.000 está siendo amortizado con pagos mensuales

durante 2 años, a una tasa de interés del 2.8% mensual. Calcular el saldo
después de haber pagado la cuota N°20, y calcular los intereses y la
amortización que componen dicha cuota.
e) Pedro toma un préstamo hipotecario en Davivienda para la compra de un
apartamento, por valor de $85.000.000, si el banco cobra una tasa de
interés del 2.3% mensual y el plazo para pagar el préstamo es de 7 años,
calcular el valor de la cuota a pagar mensual, y el saldo que se queda
debiendo después de haber pagado la cuota N°35.
f) Se consigue un préstamo bancario por $700.000 al 2% mensual para
cancelarlo con 6 cuotas mensuales iguales de $110.968 calcular el saldo que
se tiene después de pagar la cuota Nº 4.
g) Una deuda de $100.000.000 está siendo amortizada con pagos mensuales
durante 15 años con intereses del 2.5% mensual. Calcular los intereses y la
amortización que componen la cuota número 60
3. FUNCIONES PARA EVALUAR PROYECTOS DE INVERSION

3.1 FUNCION PARA EL CALCULO DEL VALOR PRESENTE NETO (VNA)
El valor presente neto es una cifra monetaria que resulta de comparar el valor
presente de los ingresos con el valor presente de los egresos. En términos
concretos, calcular el valor presente neto consiste en comparar los ingresos con
los egresos en pesos de la misma fecha. Por convencionalismo, se ha
determinado el momento cero para hacer esta comparación, pero es
perfectamente válido hacerla en cualquiera otra fecha.
-Cuando el VPN es mayor que cero la alternativa se debe aceptar.

- Cuando el VPN es igual a cero es indiferente aceptar o no la alternativa
-Cuando el VPN es menor que cero, la alternativa se debe rechazar.
Cuando empleamos el VPN estamos calculando en pesos del presente el

rendimiento de los dineros involucrados en el proyecto.
Si se tiene una inversión inicial P y unos flujos netos de efectivo (FNE), el flujo
de caja seria el siguiente:
La ecuación del VPN se plantea de la siguiente forma:
Al plantear la ecuación del VPN observamos lo siguiente:
- Estamos comparando el valor de los egresos (inversión inicial P) con los

ingresos futuros (FNE) en una misma fecha; para este caso, en el momento cero
por conveniencia. Estamos midiendo el proyecto en pesos del mismo día.
- La tasa de descuento utilizada para trasladar los FNE del futuro al presente
es la tasa de oportunidad del inversionista.
- Estamos planteando un proyecto convencional o normal: proyecto con

inversión inicial y beneficios futuros
Para el cálculo del VPN, Excel tiene la función VNA. Para su correcta
aplicación se recomienda registrar en la hoja de cálculo el flujo de caja y
escribir en las celdas los valores, teniendo en cuenta que Excel es consistente
con la convención de los signos: ingresos con signo positivo y egresos (inversión)
con signo negativo.
=VNA (tasa; valore1;Valor2) - P
Ejemplo:
Un inversionista tiene la posibilidad de emprender un proyecto que requiere
de una inversión inicial de $10.000.000 y se obtendrían los siguientes flujos de
efectivos al final de cada año: año 1 $3.500.000, año 2 $3.800.000, año 3
$4.000.000, año 4 $4.800.000 y año 5 $5.200.000, si el inversionista tiene
una tasa de interés de oportunidad del 20% calcular el VPN.
VNA (B11;B5:B9) – B2
Grafica del VNA (Perfil del VPN)
3.2 FUNCION PARA EL CÁLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO

(TIR)
Al analizar el VPN pudimos observar que su resultado dependía
fundamentalmente de la tasa de descuento. Podemos definir la TIR como la
tasa de interés que hace que el VPN sea igual a cero (0), o también podemos
decir que es la tasa de interés que iguala el valor presente de los flujos
descontados con la inversión.
Una interpretación importante de la TIR es que ella es la máxima tasa de

interés a la que un inversionista estaría dispuesto a pedir prestado dinero
para financiar la totalidad del proyecto, pagando con los beneficios (flujos
netos de efectivo) la totalidad del capital y de sus intereses, sin perder un sólo
centavo. Podemos concluir que la TIR es la tasa de interés a que rinden los
dineros que permanecen invertidos en un proyecto de inversión.
Cuando se utiliza el método de la TIR para evaluar proyectos de inversión, los

criterios de aceptación o rechazo de un proyecto, son los siguientes:
- Cuando la TIR es mayor que la tasa de oportunidad, el proyecto se debe

aceptar. El inversionista obtiene un rendimiento mayor del exigido; el
inversionista gana más de lo que quería ganar.
- Cuando la TIR es igual a la tasa de oportunidad, es indiferente emprender o

no el proyecto de inversión.
- Cuando la TIR es menor que la tasa de oportunidad, el proyecto se debe

rechazar. El inversionista gana menos de lo que quería ganar.
En Excel, la TIR se calcula utilizando la función TIR, para lo cual se recomienda

construir el flujo de caja y escribir en las celdas los valores de ingresos y
egresos al utilizar la función TIR en la hoja de cálculo se ingresan las celdas y
no los valores.
Para el cálculo de la TIR en Excel se comienza en el período cero y la

inversión inicial se debe registrar con signo negativo.
=TIR (rango; estimar)
El rango se inicia con el valor del momento cero y en el paréntesis podemos

omitir el parámetro estimar.
Ejemplo:
Calculemos la TIR al mismo ejemplo anterior del VPN
Si observamos la gráfica del VPN del ejercicio nos damos cuenta que la curva
se une con el eje X en el valor 29%, lo que significa que en ese punto es
donde el VPN es igual a cero lo que corresponde a la TIR, que es igual a la
calculada con la función TIR.
El valor VPN es de $2.274.949 y la TIR es del 29% lo que quiere decir que es
una inversión que financieramente se puede hacer, porque el valor presente
neto es positivo y la TIR es mayor a la tasa de interés de oportunidad
Ejercicios:
a) Un inversionista tiene el siguiente flujo de caja proyectado a 5 años para un

proyecto donde va invertir $32.000.000.
$6.000.000 $6.800.000 $8.200.000 $9.500.000 $10.700.000
0 1 2 3 4 5
$32.000.000
Con una tasa de interes de oportunidad del 28%, calcular el VNA y la TIR y
observar si financieramente es factible invertir en el proyecto.
b) Calcular el VNA y realizar la gráfica del perfil del VNA de los siguientes
flujos de cajas:
c) Calcular la TIR al siguiente flujo de caja:

Periodo FNE
0 -16.500.000
1 1.900.000
2 2.100.000
3 3.000.000
4 3.800.000
5 4.000.000
d) Un inversionista quiere realizar un proyecto en el cual tiene que invertir la

suma de 35.000.000 y según los estudios financieros el proyecto tendría los
siguientes flujos de efectivos durante cinco años:
año 1: 6.000.000, año 2: 7.200.000, año 3: 8.000.000, año 4: 9.000.000,
año 5: 10.000.000.
Calcular la TIR y determinar si es rentable invertir en el proyecto.
e) Calcular el VPN del anterior ejercicio a una tasa de interés de oportunidad

del 25%.
f)
3.3 CALCULO DE LA TASA DE FISHER EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE

PROYECTOS DE INVERSION.
La tasa de Fischer es una tasa de interés específica en un gráfico de curvas VPN
en función de interés. Específicamente, es el punto intersección entre dos curvas
VPN de dos proyectos de inversión que se están comparando, si es que existe, en
su etapa de evaluación, Para seleccionar un proyecto de inversión por sobre otro,
se seleccionará aquel que tenga VAN mayor a la tasa de corte solicitada.
4. HERRAMIENTAS AVANZADAS EN GESTION Y ANALISIS DE DATOS

Una situación que se nos plantea algunas veces es la de resolver un problema
hacia atrás, esto es, encontrar el valor que debemos dar a una celda para
lograr que otra, cuyo valor depende de la primera, alcance determinado
valor objetivo.
Otra situación que interesa es conocer cómo afecta el cambio de uno o varios
datos a uno o más resultados. Se trata de responder a la pregunta ¿qué pasa
si? Cada conjunto de datos que aplicamos al modelo constituye un escenario y
queremos calcular los resultados del modelo en los diferentes escenarios.
En muchas situaciones de la vida real se nos plantean problemas de
optimización. Disponemos de unos recursos limitados y tratamos de sacarles el
mayor fruto posible: qué solución da el máximo beneficio o produce el mínimo
gasto. Estas situaciones las podemos resolver con las herramientas:
Administración de escenarios, Buscar objetivos y Tabla de datos, que a
continuación veremos cómo se utilizan para optimizar muchos procesos análisis

de datos en Excel.
4.1 ADMINISTRADOR DE ESCENARIOS
El administrador de escenarios es una herramienta de Excel que permite
almacenar y recuperar varios valores en una celda de entrada, de manera
que al seleccionar un escenario la celda tome el valor que le corresponde. En
los modelos financieros con Excel, un escenario está conformado por un
conjunto de variables de entrada y se dice es una hipótesis sobre el
comportamiento de ese conjunto de variables pueda tener.
El administrador de escenarios del Excel permite:
 Hacer supuestos sobre el comportamiento futuro de un conjunto de variables

de entrada (hipótesis).
 Medir el impacto de ese comportamiento en los resultados del modelo.
 Presentar un resumen de los resultados de las diferentes hipótesis que se estén

evaluando.
Un escenario es un conjunto de valores que Microsoft Office Excel guarda y

puede sustituir automáticamente en la hoja de cálculo. Puede crear y guardar
diferentes grupos de valores como escenarios en una hoja de cálculo y luego
pasar de un escenario a otro para ver los distintos resultados.
Si hay varias personas que tienen información específica que desea usar en
escenarios, puede recopilar la información en libros diferentes y
posteriormente combinar los escenarios de los distintos libros en uno solo.
Una vez que tenga todos los escenarios que necesita, puede crear un informe
resumen de escenario que incluya la información de todos los escenarios.
Los escenarios forman parte de un conjunto de comandos llamados

herramientas de análisis Y si. Al usar escenarios, usted realiza un análisis Y si.
El análisis Y si es el proceso que consiste en cambiar los valores de las celdas

para ver cómo los cambios afectan al resultado de las fórmulas de la hoja de
cálculo. Puede usar escenarios para crear y guardar diferentes conjuntos de
valores y pasar de uno a otro. También puede crear un informe resumen de

escenario que combine todos los escenarios en una hoja de cálculo. Por
ejemplo, puede crear varios escenarios de presupuesto que comparen
diferentes niveles de ingresos y gastos posibles y luego crear un informe que
le permita comparar los escenarios en paralelo.
Las celdas que contienen los datos del escenario deben contener un valor, no
pueden ser una fórmula.
Ejemplo:
4.2 BUSCAR OBJETIVOS

Es una herramienta de Excel que permite calcular cual es el valor que debe
tener una variable de entrada para que una variable de proceso o de salida
tome un valor determinado que se considera como un objetivo a alcanzar. La
utilidad "Buscar objetivo" calcula qué valor debe tener una variable para que
una fórmula proporcione el resultado que nosotros queremos.
Poniendo el ejemplo más simple posible, podríamos decir que "Buscar objetivo"
es capaz de calcular la variable "b" para que el resultado "y" de la siguiente
operación sea igual a 15. 10 + b = y
Buscar objetivo encuentra la mayoría de las veces el valor que debe tener una
celda, dato inicial, para alcanzar determinado resultado, valor objetivo, en
otra celda. Necesariamente la celda dato inicial, cuyo valor queremos
determinar, debe contener un valor, no puede ser una fórmula, y la celda objetivo
debe contener una fórmula cuyo valor varía con el dato inicial.
Definir celda: Es la celda objetivo que se va a cambiar

Con el Valor: Es el Valor que se va a encontrar en la celda objetivo
Cambiando la celda: Celda donde está el valor que queremos determinar
para encontrar el valor esperado.
Ejemplo:
Queremos comprar un automóvil y pagarlo en 6 años, el concesionario nos
financia el automóvil sin cuota inicial a una tasa de interés del 2,3% mensual,
si solo podemos pagar una cuota mensual de $750.000 de ¿Cuánto es el valor
del automóvil que nos deben financiar?
Ninguna de las funciones financieras de Excel resuelve este problema. Sin
embargo con la función PAGO, conocida la cantidad prestada encontramos el
pago mensual”.
Para resolver el problema, supongamos que el automóvil que nos gustó cuesta
32.000.000, calculemos el pago mensual con este valor y después con “buscar
objetivo” le damos solución al problema financiero.
- Calculamos el valor de la cuota
- Como tenemos que pagar una cuota de $913.735 y solo disponemos de

$750.000 para pagar mensual, con la herramienta “Buscar Objetivo”
calculamos cuanto es el valor del automóvil a financiar pagando $750.000.
Seleccionamos la celda objetivo que se va a cambiar en este caso es B6 (cuota
a pagar) y ejecutamos la herramienta buscar objetivo y en la opción “Con el
Valor” digitamos el valor objetivo en este caso es -$750.000, lo digitamos
negativo porque es un pago.
- En la opción “Cambiando la celda” ingresamos la referencia de la celda

donde se encuentra el valor que queremos determinar en este caso es B3 y le
damos aceptar.
Observamos que el resultado es $26.265.797, este es el valor del automóvil

que nos pueden financiar a 72 meses a una tasa del 2,30% mensual pagando
cuotas mensuales de $750.000.
Ejercicios:
a) Una persona decide hacer un préstamo en una entidad financiera la cual le
coloca las siguientes condiciones para realizar el préstamo: tasa de interés
1,44% mensual, plazo 36 meses. Si la persona solo puede pagar una cuota de
$195.000 mensuales, de cuanto seria el valor del préstamo que le haría la
entidad financiera.
b) Una empresa pronostica vender en el año 30.000 unidades de un producto,
a un precio de venta de $8.500, el costo de venta es de $6.300, ¿De cuánto
debe ser el precio de venta para obtener una utilidad bruta de 85.000.000.
(Se presenta el modelo financiero en Excel)
c) Se invierte $ 1.000.000 durante 6 meses en una entidad financiera que

reconoce una tasa de interés del 3% mensual. Se desea saber, ¿cuánto dinero
se tendrá acumulado al final de los 6 meses?
Utilizando la herramienta buscar objetivo calcular lo siguiente:
- Cuanto tiempo se debe dejar el dinero para obtener un valor futuro de

$3.000.000.
- De cuánto debe ser la tasa de interés que debe reconocer la entidad

financiera mensual para obtener un valor futuro de 2.300.000.
d) Una empresa presenta la siguiente información en una hoja de Excel:
Que cantidad se necesita vender para obtener una utilidad de $55.000.?

A qué precio de venta se tiene que vender para obtener una utilidad de
$85.000?
A qué precio se tendría que comprar para obtener una utilidad de $40.000?
4.3 TABLA DE DATOS
Las tablas de datos son una herramienta de Excel que permite calcular el
valor que tomará una variable intermedia o una variable de salida, ante los
valores concretos que se asignan a una o dos variables de entrada,
intermedias o de salida. Cuando se habla de tabla de datos de una entrada y

estas son las que se utilizan principalmente en el análisis de modelos
financieros.
A medida que se hagan más complejos los modelos se apreciará la bondad
de la de la herramienta tabla de Excel. Que resuelve todo el modelo
cambiando el valor de una entrada.
Ejemplo:
Una entidad financiera ofrece un préstamo a un persona con las siguientes
condiciones: Valor del préstamo $7.800.000, tasa de interés $1,2% mensual,
plazo 24 meses.
La persona quiere evaluar otras alternativas que le ofrecen otras entidades
del sector financiero comparando la cuota a pagar mensual, con los siguientes
plazos: 18, 24, 36, con las siguientes tasas de interés mensual: 1,7%, 2%,
2,3%, 2,5% 2,8%.
- Primero se calcula el valor de la cuota a pagar de los $7.800.000 con la
función PAGO.
- La idea es que la fórmula que estamos usando (PAGO), tome diversos

valores y no el valor del resultado cuando modificamos el tiempo y la tasa.
¿Cuánto debemos pagar modificando la tasa de interés y la cantidad de
meses a pagar, por ejemplo a 18, 24 y 36 meses a las tasas de interés del
1,7%, 2%, 2,3%, 2,5% 2,8%.?
- Seleccionamos el rango de la tabla y vamos a la herramienta tabla de datos

(datos análisis de hipótesis tabla de datos).
- Al dar clic en tabla de datos nos sale un cuadro de dialogo donde: Celda de
entrada (filas), en este caso la fila es el número de periodos, entonces se
coloca en el cuadro de dialogo B5. Celda de entrada (columna), en este
ejercicio es la tasa de interes, se coloca en el cuadro de dialogo B4 y aceptar.
Como resultado obtenemos una tabla con las cuotas a pagar a diferentes
meses y a diferentes tasas de interés para el préstamo de $7.800.000. Las
cuotas son negativas porque son egresos.
Ejercicios:
a) Una empresa presenta la siguiente información en una hoja de Excel:
Utilizando la herramienta tabla de datos calcular la utilidad para las

siguientes cantidades vendidas: 1.700, 1.850, 2.100, 2.150, 2.200, 2.250, y
2.300 unidades, cuando el precio de venta es: $125, 135, 150, 155, 160 y
180.
5. PUNTO DE EQUILIBRIO EN EXCEL

5.1 TALLER Nº 4 ADMINISTRADOR DE ESCENARIOS, BUSCAR OBJETIVOS,
TABLAS DE DATOS Y PUNTO DE EQUILIBRIO
6. PROYECCIONES DE VENTAS EN EXCEL

En primer lugar se requiere hacer las proyecciones de las ventas para los
próximos 5 años, que corresponde al horizonte de evaluación del proyecto. La
forma más simple de hacerlas consiste en apoyarse en la hoja de cálculo Excel y
aplicando el método de la línea de ajuste a un gráfico de dispersión desarrollado
en el capítulo 3, ejemplo 3.2, se diseña la ecuación de la línea de ajuste.
Se construye en la hoja de cálculo Excel la estructura de la tabla 1
A B C
1 AÑO PERIODO CANTIDAD
2 2004 1 180
3 2005 2 192
4 2006 3 197
5 2007 4 200
6 2008 5 205
7 2009 6 215
8 2010 7 210
9 2011 8 216
Tabla 1
1. Marcamos el rango B2:C9

2. Hacemos clic en Insertar
3. Hacemos clic en Dispersión
4. Hacemos doble clic en el tipo de gráfico 3 y Excel dibuja el gráfico de
dispersión
5. Hacemos clic en cualquier punto del gráfico y con el botón derecho
hacemos nuevamente clic en agregar línea de tendencia
6. En opciones de líneas de tendencia hacemos clic en Lineal, clic en

presentar ecuación en el gráfico y en presentar el valor de R2 en el gráfico y
oprimimos aceptar
7. Excel diseña la ecuación lineal de ajuste, que para este caso es: Y = 4,7738
X + 180,39, siendo Y = ventas y X = el número de períodos. Excel también
calcula R2 que corresponde al coeficiente de variación. Para conocer que
tan bien están correlacionadas las variables calculamos el coeficiente de
correlación (R), conocido R2 y obtenemos un valor de 0.9544, mayor que
0.95, por lo tanto, la ecuación de ajuste es válida para hacer las
proyecciones. En caso de encontrar un valor de R menor a 0.95 es
necesario buscar otras curvas de tendencias
Para hacer las proyecciones de ventas desde el año 2012 hasta el año 2016
aplicamos la ecuación Y = 4.7738X + 180.39, en la que Y corresponde al número
de sillas que se espera vender cada año y X corresponde al número de períodos.
Las ventas proyectadas para cada año (formateada la celda para que aparezca sin
decimales, porque el número de sillas no puede tener fracción) multiplicadas por el
precio de venta unitario (PVU) y por el costo unitario total (CUT), nos dará como
resultado el valor de los ingresos y de los costos de producción respectivamente
para cada año de evaluación.
COSTO PRECIO COSTOS DE INGRESOS POR

AÑO PERIODO VENTAS UNITARIO VENTA PRODUCCION VENTAS
PROYECTADAS TOTAL UNITARIO
2012 9 223 $ 150.000 $ 270.000 $ 33.450.000 $ 60.210.000

2013 10 228 $ 154.500 $ 278.100 $ 35.226.000 $ 63.406.800
2014 11 233 $ 159.135 $ 286.443 $ 37.078.456 $ 66.741.219
2015 12 238 $ 163.909 $ 295.036 $ 39.010.354 $ 70.218.568
2016 13 242 $ 168.826 $ 303.887 $ 40.855.970 $ 73.540.654
*Los valores se redondean para no trabajar con decimales y las pequeñas
diferencias en los resultados se debe a que en esta tabla las operaciones
aritméticas se hicieron con calculadora y en el flujo de caja del proyecto los
cálculos se realizaron con Excel.
7. TRABAJO FINAL PARA REALIZAR EN LA HOJA DE CALCULO EXCEL

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Estadística Aplicada en Excel

1.1.1 Función para el cálculo del Valor Presente (VA)………………............... 5

1.6.4 Función Pago o Abono a Capital (PAGOPRIN)………………………..29

- Determinar el rango (Rango = Valor máximo – Valor minimo)

- Determinar el número de intervalos = ( M = 1+(3.3 x Log n))

- Determinar la amplitud = (C = R/M)

Para hacer la distribución de frecuencia en Excel se realizan los siguientes pasos:

1. Determinar el tamaño de la muestra (n), con la función CONTAR

2. Determinar el Rango, con la funciones Max y Min

3. Determinar el número de intervalos (m): Se determina directamente con la función

Redondear. Mas (1+3,3*log (n);0)

4. Determinar amplitud: se determina dividiendo el rango entre el numero de intervalos.

Si no da un número impar se redondea con la función Redondear. Mas

Los resultados son los siguientes:

5. Se hace la tabla de distribución de frecuencia: Se colocan los títulos de los intervalos,

Al arrastrar tenemos los 7 intervalos:

- Frecuencia Absoluta (F.A): se utiliza la función frecuencia, primero se

Despues de cerrar el parentecis al final en la función, se preciona la

La suma de las frecuencias absolutas es igual a la muestra.

absoluta acomulada es el mismo de la frecuencia absoluta en este caso (5)

La frecuencia relativa, sale dividiendo cada valor de la frecuencia absoluta

La frecuencia relativ acumulada se obtiene igual que la frecuencia absoluta

La marca de clase es el promedio de cada intervalo y se obtiene sumando

Interpretación: Freceuncia absoluta

1.2 Medidas Descriptivas de Datos Estadístico

1.2.1 Medidas de Tendencia Central y de Posición

En exel se utiliza la función promedio:

El promedio de las edades de los 50 estudiantes es de 52,3 años

1.2.1.3 Mediana: La mediana de un conjunto de datos es el valor que

Para el cálculo de la mediana en Excel, se utiliza la función: Mediana

La mediana es 54 años lo que significa que el 50% del total de los

1.2.1.4 Moda: La moda de un conjunto de datos es el valor que

1.2.2 Medidas de Posición

Para calcular el cuartil en Excel, se utiliza la función Cuartil, donde se

Nota: Excel no tiene función predeterminada para calcular los deciles.

El percentil 25 es igual al cuartil 1, el percentil 50 es igual al cuartil 2 y a la mediana, y el

La función para el cálculo de un percentil de datos no agrupados en Excel,

El percentil 30 es 49,4 años, lo que quiere decir que el 30% de los

1.2.3 Medidas de Dispersión o Variabilidad

1.2.3.1 El Rango o Amplitud: Es la medida más elemental de las medidas de variabilidad,

R = Valor Maximo – Valor Minimo

El rango o recorrido es 27 años, es la diferencia de edad de la persona que

1.2.3.2 La Desviación Típica

La deviación estándar es de 7,56 años, lo que quiere decir que con

1.2.3.4 El Coeficiente de Variación: la desviación estándar es una medida de variación

(DESVEST (rango de datos) / PROMEDIO (rango de datos))*100

Para encontrar el resultado correcto con la función en Excel se debe considerar

El coeficiente de variación es 14,47% lo que significa que la variación

1.2.4 Medidas de Forma o Sesgo

El sesgo permite comprender la relación de la media, la mediana y la moda, en una distribución

La asimetría presenta la siguiente forma:

Asimetría Positiva o a la Derecha.- Se da cuando en una distribución la minoría de los

1.2.4.1 Coeficiente de Asimetría (Coeficiente de Sesgo): La medida estadística

la interpretación debe realizarse de la

En excel se calcula con la función COEFICIENTE.ASIMETRIA(rango de datos)

1.2.5 Medidas de Curtosis

Una curva que tenga más pico se nombra curva leptocúrtica

Una que tenga menos pico se denomina curva platocúrtica.

1.2.4.1 Coeficiente de Curtosis (Afilamiento); En una curva de distribución, la curtosis