Precio 7500 30% 70%

Cedula presupuestaria de ventas

Años Cantidad Precio Total ventas Contado Crédito
2017 80 7500 $ 600,000.00 $ 180,000.00 $ 420,000.00
2018 80 7500 $ 600,000.00 $ 180,000.00 $ 420,000.00
2019 90 7500 $ 675,000.00 $ 202,500.00 $ 472,500.00
2020 50 7500 $ 375,000.00 $ 112,500.00 $ 262,500.00
Total 300

Cedula presupuestaria de compras

Años Unidades costo/u Total Compras
2017 200 $ 1,250.00 $ 250,000.00
2018 100 $ 1,250.00 $ 125,000.00

Cedula Presupuestaria de Recuperación

Condiciones de pago
Precio $ 7,500.00
Contado 30% $ 2,250.00
Crédito 70% $ 5,250.00
Plazo Meses 120
Cuota Mes $ 43.75

Cedula presupuestaria de Gastos

Gastos de operacion $$$ Frecuencia Total Año
Serv Basicos 150 12 1800
Suel y Sal 1000 13 13000
Alquiler Bodega 750 12 9000
Gastos Administrativos 1000 12 12000
Décimo Cuarto 394 2 788
Total Gastos $ 36,588.00

Impuestos 22%
 Estado de Situación Financiera Presupuestado
1/1/2017 12/31/2017 12/31/2018

Activo Corriente $ 350,000.00 $ 707,421.40 $ 1,047,715.08

caja $ 350,000.00 $ 151,421.40 $ 127,215.08

Bancos $ - $ - $ -

Cuentas x cobrar $ - $ 406,000.00 $ 745,500.00

Inventario $ - $ 150,000.00 $ 175,000.00

OAC $ - $ - $ -

Activo Fijo $ 50,000.00 $ 93,333.33 $ 83,333.33

Terrenos $ 50,000.00 $ 50,000.00 $ 50,000.00

Edificios $ - $ - $ -

vehículos $ - $ 50,000.00 $ 50,000.00

Depre Acumulada $ - $ (6,666.67) $ (16,666.67)

OAF $ - $ - $ -

Total Activos $ 400,000.00 $ 800,754.73 $ 1,131,048.41

Pasivos Corrientes $ - $ 18,970.56 $ 21,803.66

Proveedores $ - $ - $ -

CXP $ - $ - $ -

Obli. Bancos CP $ - $ 18,970.56 $ 21,803.66

OPC $ - $ - $ -

Pasivos de Largo Plazo $ - $ 29,772.52 $ 7,968.86

CXP LP $ - $ - $ -

Obli. Bancos LP $ - $ 29,772.52 $ 7,968.86

Total Pasivos $ - $ 48,743.08 $ 29,772.52

Patrimonio $ 400,000.00 $ 752,011.66 $ 1,101,275.89

Total Pasivo +Patrimonio $ 400,000.00 $ 800,754.73 $ 1,131,048.41

 Estado de Resultado Integral Presupuestado
Años 2017 2018 2019

Ventas de contado $ 180,000.00 $ 180,000.00 $ 202,500.00

Ventas a crédito $ 420,000.00 $ 420,000.00 $ 472,500.00

Total ventas $ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 675,000.00

Costo de ventas $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 112,500.00

Utilidad Bruta $ 500,000.00 $ 500,000.00 $ 562,500.00

Gastos Operativos $ 36,588.00 $ 36,588.00 $ 36,588.00

Utilidad EBITDA $ 463,412.00 $ 463,412.00 $ 525,912.00

Depreciación $ 6,666.67 $ 10,000.00 $ 10,000.00

EBIT $ 456,745.33 $ 453,412.00 $ 515,912.00

Intereses $ 5,448.34 $ 5,637.34 $ 2,804.23

EBT $ 451,296.99 $ 447,774.66 $ 513,107.77

Impuestos $ 99,285.34 $ 98,510.43 $ 112,883.71

Utilidad/Perdida neta $ 352,011.66 $ 349,264.24 $ 400,224.06

 2020

$ 112,500.00

$ 262,500.00

$ 375,000.00

$ 62,500.00

$ 312,500.00

$ 36,588.00

$ 275,912.00

$ 10,000.00

$ 265,912.00

$ 233.77

$ 265,678.23

$ 58,449.21

$ 207,229.02
 Estado de Flujo de Efectivo Presupuestado
1 2 3

Años 2017 2018 2019

Ventas de Contado $ 180,000.00 $ 180,000.00 $ 202,500.00

R. CXC $ 14,000.00 $ 80,500.00 $ 127,312.50

Total Ingresos $ 194,000.00 $ 260,500.00 $ 329,812.50

Compras $ 250,000.00 $ 125,000.00 0

Gastos Operativos $ 36,588.00 $ 36,588.00 $ 36,588.00

Impuestos $ 99,285.34 $ 98,510.43 $ 112,883.71

Total Flujo Operativo $ (191,873.34) $ 401.57 $ 180,340.79

Ventas de Activos 0 0 0

Inversiones en Activos $ 50,000.00 $ - $ -

Total Flujo de inversiones $ (50,000.00) $ - $ -

Créditos $ 59,700.00 $ - $ -

Pago de cuota de créditos $ 16,405.26 $ 24,607.89 $ 24,607.89

Total Flujo Financiamiento $ 43,294.74 ($ 24,607.89) ($ 24,607.89)

Saldo de caja Inicial $ 350,000.00 $ 151,421.40 $ 127,215.08

Flujo de caja acumulado $ 151,421.40 $ 127,215.08 $ 282,947.98

Crecimiento "g" 0%
Años 0 1 2

Flujo de Caja Libre ( Free Cash flow) $ 151,421.40 $ (24,206.32)

Valor Residual de Perpetuidad

Flujo de Caja Libre ( Free $ (400,000.00) $ 151,421.40 $ (24,206.32)

Valor presente de Flujos de efec $ 194,940.67 $ 125,368.53 $ (16,593.25)

Inversión (VP)
Valor actual Neto
TIR 36%
VAN
WACC 20.78%
Kd 14.9342%
Ke= CAPM 21.16%
Rf 4%
Rm 17%
B 0.82
Rp 6.50%
Pasivo % 6.09%
Patrimonio % 93.91%
 4 5

2020 2021

$ 112,500.00

$ 155,312.50 $ 157,500.00

$ 267,812.50 $ 157,500.00

0 0

$ 36,588.00 $ 36,588.00

$ 58,449.21 $ -

$ 172,775.29 $ 120,912.00

0 0

$ - $ -

$ - $ -

0 0

$ 8,202.63 $ 0.00
 ($ 8,202.63) $ 0.00

$ 282,947.98 $ 447,520.64

$ 447,520.64 $ 568,432.64

3 4 5

$ 155,732.90 $ 164,572.66 $ 120,912.00

$ 581,838.43

$ 155,732.90 $ 746,411.09 $ 120,912.00

$ 88,386.15 $ 350,738.31 $ 47,040.92

 Estado de Evolución de Patrimonio
Patimonio 1/1/2017 $ 400,000.00
Utilidad 1/1/2017 al 31/1 $ 352,011.66
Patrimonio Estimado 12/31/2017 $ 752,011.66
patrimonio Real 12/31/2017 $ 752,011.66
Diferencia $ -

Patimonio 12/31/2017 $ 752,011.66

Utilidad 2018 $ 349,264.24
Patrimonio Estimado 2018 $ 1,101,275.89
patrimonio Real 2018 $ 1,101,275.89
Diferencia $ -

Patimonio 2018
Utilidad 2019
Patrimonio Estimado 2019
patrimonio Real 2019
Diferencia
 DEPRECIACIÓN CAMIONETA
Costo $ 50,000.00
Vida util 60 meses
Valor descarte $ -
Valor Depre $ 833.33
Fecha Apr-17

Fecha N. Depre Depr. MensuaDepre. Acumulada Valor en Libros

Apr-17 0 0 0 $ 50,000.00
May-17 1 $ 833.33 $ 833.33 $ 49,166.67
Jun-17 2 $ 833.33 $ 1,666.67 $ 48,333.33
Jul-17 3 $ 833.33 $ 2,500.00 $ 47,500.00
Aug-17 4 $ 833.33 $ 3,333.33 $ 46,666.67
Sep-17 5 $ 833.33 $ 4,166.67 $ 45,833.33
Oct-17 6 $ 833.33 $ 5,000.00 $ 45,000.00
Nov-17 7 $ 833.33 $ 5,833.33 $ 44,166.67
Dec-17 8 $ 833.33 $ 6,666.67 $ 43,333.33
Jan-18 9 $ 833.33 $ 7,500.00 $ 42,500.00
Feb-18 10 $ 833.33 $ 8,333.33 $ 41,666.67
Mar-18 11 $ 833.33 $ 9,166.67 $ 40,833.33
Apr-18 12 $ 833.33 $ 10,000.00 $ 40,000.00
May-18 13 $ 833.33 $ 10,833.33 $ 39,166.67
Jun-18 14 $ 833.33 $ 11,666.67 $ 38,333.33
Jul-18 15 $ 833.33 $ 12,500.00 $ 37,500.00
Aug-18 16 $ 833.33 $ 13,333.33 $ 36,666.67
Sep-18 17 $ 833.33 $ 14,166.67 $ 35,833.33
Oct-18 18 $ 833.33 $ 15,000.00 $ 35,000.00
Nov-18 19 $ 833.33 $ 15,833.33 $ 34,166.67
Dec-18 20 $ 833.33 $ 16,666.67 $ 33,333.33
Jan-19 21 $ 833.33 $ 17,500.00 $ 32,500.00
Feb-19 22 $ 833.33 $ 18,333.33 $ 31,666.67
Mar-19 23 $ 833.33 $ 19,166.67 $ 30,833.33
Apr-19 24 $ 833.33 $ 20,000.00 $ 30,000.00
May-19 25 $ 833.33 $ 20,833.33 $ 29,166.67
Jun-19 26 $ 833.33 $ 21,666.67 $ 28,333.33
Jul-19 27 $ 833.33 $ 22,500.00 $ 27,500.00
Aug-19 28 $ 833.33 $ 23,333.33 $ 26,666.67
Sep-19 29 $ 833.33 $ 24,166.67 $ 25,833.33
Oct-19 30 $ 833.33 $ 25,000.00 $ 25,000.00
Nov-19 31 $ 833.33 $ 25,833.33 $ 24,166.67
Dec-19 32 $ 833.33 $ 26,666.67 $ 23,333.33
Jan-20 33 $ 833.33 $ 27,500.00 $ 22,500.00
Feb-20 34 $ 833.33 $ 28,333.33 $ 21,666.67
Mar-20 35 $ 833.33 $ 29,166.67 $ 20,833.33
Apr-20 36 $ 833.33 $ 30,000.00 $ 20,000.00
May-20 37 $ 833.33 $ 30,833.33 $ 19,166.67
Jun-20 38 $ 833.33 $ 31,666.67 $ 18,333.33
Jul-20 39 $ 833.33 $ 32,500.00 $ 17,500.00
Aug-20 40 $ 833.33 $ 33,333.33 $ 16,666.67
Sep-20 41 $ 833.33 $ 34,166.67 $ 15,833.33
Oct-20 42 $ 833.33 $ 35,000.00 $ 15,000.00
Nov-20 43 $ 833.33 $ 35,833.33 $ 14,166.67
Dec-20 44 $ 833.33 $ 36,666.67 $ 13,333.33
Jan-21 45 $ 833.33 $ 37,500.00 $ 12,500.00
Feb-21 46 $ 833.33 $ 38,333.33 $ 11,666.67
Mar-21 47 $ 833.33 $ 39,166.67 $ 10,833.33
Apr-21 48 $ 833.33 $ 40,000.00 $ 10,000.00
May-21 49 $ 833.33 $ 40,833.33 $ 9,166.67
Jun-21 50 $ 833.33 $ 41,666.67 $ 8,333.33
Jul-21 51 $ 833.33 $ 42,500.00 $ 7,500.00
Aug-21 52 $ 833.33 $ 43,333.33 $ 6,666.67
Sep-21 53 $ 833.33 $ 44,166.67 $ 5,833.33
Oct-21 54 $ 833.33 $ 45,000.00 $ 5,000.00
Nov-21 55 $ 833.33 $ 45,833.33 $ 4,166.67
Dec-21 56 $ 833.33 $ 46,666.67 $ 3,333.33
Jan-22 57 $ 833.33 $ 47,500.00 $ 2,500.00
Feb-22 58 $ 833.33 $ 48,333.33 $ 1,666.67
Mar-22 59 $ 833.33 $ 49,166.67 $ 833.33
Apr-22 60 $ 833.33 $ 50,000.00 $ (0.00)
Monto $ 60,000.00
Tasa efectiva
Tasa nomminal 14.0%
Plazo 36
Solca 0.50%
Fecha Apr-17

Fecha N. Cuota Valor Cuota Capital Interés

Apr-17 0 $ 300.00
May-17 1 $ 2,050.66 $ 1,350.66 $ 700.00
Jun-17 2 $ 2,050.66 $ 1,366.42 $ 684.24
Jul-17 3 $ 2,050.66 $ 1,382.36 $ 668.30
Aug-17 4 $ 2,050.66 $ 1,398.48 $ 652.17
Sep-17 5 $ 2,050.66 $ 1,414.80 $ 635.86
Oct-17 6 $ 2,050.66 $ 1,431.31 $ 619.35
Nov-17 7 $ 2,050.66 $ 1,448.00 $ 602.65
Dec-17 8 $ 2,050.66 $ 1,464.90 $ 585.76
Jan-18 9 $ 2,050.66 $ 1,481.99 $ 568.67
Feb-18 10 $ 2,050.66 $ 1,499.28 $ 551.38
Mar-18 11 $ 2,050.66 $ 1,516.77 $ 533.89
Apr-18 12 $ 2,050.66 $ 1,534.47 $ 516.19
May-18 13 $ 2,050.66 $ 1,552.37 $ 498.29
Jun-18 14 $ 2,050.66 $ 1,570.48 $ 480.18
Jul-18 15 $ 2,050.66 $ 1,588.80 $ 461.86
Aug-18 16 $ 2,050.66 $ 1,607.34 $ 443.32
Sep-18 17 $ 2,050.66 $ 1,626.09 $ 424.57
Oct-18 18 $ 2,050.66 $ 1,645.06 $ 405.60
Nov-18 19 $ 2,050.66 $ 1,664.25 $ 386.41
Dec-18 20 $ 2,050.66 $ 1,683.67 $ 366.99
Jan-19 21 $ 2,050.66 $ 1,703.31 $ 347.35
Feb-19 22 $ 2,050.66 $ 1,723.18 $ 327.47
Mar-19 23 $ 2,050.66 $ 1,743.29 $ 307.37
Apr-19 24 $ 2,050.66 $ 1,763.63 $ 287.03
May-19 25 $ 2,050.66 $ 1,784.20 $ 266.46
Jun-19 26 $ 2,050.66 $ 1,805.02 $ 245.64
Jul-19 27 $ 2,050.66 $ 1,826.08 $ 224.58
Aug-19 28 $ 2,050.66 $ 1,847.38 $ 203.28
Sep-19 29 $ 2,050.66 $ 1,868.93 $ 181.73
Oct-19 30 $ 2,050.66 $ 1,890.74 $ 159.92
Nov-19 31 $ 2,050.66 $ 1,912.80 $ 137.86
Dec-19 32 $ 2,050.66 $ 1,935.11 $ 115.55
Jan-20 33 $ 2,050.66 $ 1,957.69 $ 92.97
Feb-20 34 $ 2,050.66 $ 1,980.53 $ 70.13
Mar-20 35 $ 2,050.66 $ 2,003.63 $ 47.02
Apr-20 36 $ 2,050.66 $ 2,027.01 $ 23.65
May-20 37 $ 2,050.66 $ 2,050.66 $ -
Jun-20 38 $ 2,050.66 $ 2,074.58 $ (23.92)
Jul-20 39 $ 2,050.66 $ 2,098.79 $ (48.13)
Aug-20 40 $ 2,050.66 $ 2,123.27 $ (72.61)
Sep-20 41 $ 2,050.66 $ 2,148.04 $ (97.39)
Oct-20 42 $ 2,050.66 $ 2,173.10 $ (122.45)
Nov-20 43 $ 2,050.66 $ 2,198.46 $ (147.80)
Dec-20 44 $ 2,050.66 $ 2,224.10 $ (173.45)
Jan-21 45 $ 2,050.66 $ 2,250.05 $ (199.40)
Feb-21 46 $ 2,050.66 $ 2,276.30 $ (225.65)
Mar-21 47 $ 2,050.66 $ 2,302.86 $ (252.20)
Apr-21 48 $ 2,050.66 $ 2,329.73 $ (279.07)
 Saldo
$ 60,000.00
$ 58,649.34
$ 57,282.93
$ 55,900.57
$ 54,502.09
$ 53,087.29
$ 51,655.98
$ 50,207.97
$ 48,743.08
$ 47,261.09
$ 45,761.81
$ 44,245.04
$ 42,710.57
$ 41,158.21
$ 39,587.73
$ 37,998.93
$ 36,391.59
$ 34,765.50
$ 33,120.44
$ 31,456.19
$ 29,772.52
$ 28,069.21
$ 26,346.02
$ 24,602.74
$ 22,839.11
$ 21,054.91
$ 19,249.89
$ 17,423.81
$ 15,576.43
$ 13,707.50
$ 11,816.77 $ 21,803.66
$ 9,903.97
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