100% encontró este documento útil (1 voto)
120 vistas253 páginas

J 62g

Descargar como pdf o txt
Descargar como pdf o txt
Descargar como pdf o txt
Está en la página 1/ 253

UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

Facultad de Ciencias Económicas


Escuela de Contaduría Pública

“GUÍA DE CONSULTA PARA EL REGISTRO, VALUACIÓN Y


PRESENTACIÓN DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN
ACCIONES COMUNES, PARA CONTRIBUIR AL APRENDIZAJE DE
LOS TEMAS CONTENIDOS EN LA CÁTEDRA DE CONTABILIDAD
FINANCIERA V DE LA UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR”

Trabajo de investigación presentado por:

JOVEL JOVEL, ROBERTO CARLOS


HERNÁNDEZ QUINTANILLA, NORA ELIZABETH

Para optar al grado de:

LICENCIADO EN CONTADURÍA PÚBLICA

Junio del 2004


San Salvador, El Salvador, Centro América
UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR
AUTORIDADES UNIVERSITARIAS

Rectora : Dra. María Isabel Rodríguez

Secretaria : Licda. Lidia Margarita Muñoz

Decano de la Facultad
de Ciencias Económicas : Lic. Emilio Recinos Fuentes

Secretaría de la Facultad
de Ciencias Económicas : Lic. Vilma Yolanda de Del Cid

Asesor : Lic. José Roberto Chacón Zelaya

Jurado examinador : Lic. José Roberto Chacón Zelaya


Lic. Mauricio Ernesto Magaña

Junio del 2004


San Salvador, El Salvador, Centro América
AGRADECIMIENTOS

A Nuestro Padre Celestial, por ser la Luz que nos ha


guiado en el camino hacía el logro de
nuestra meta.

A Nuestros Padres, por todo el Amor, sacrificio y


paciencia brindado durante toda la carrera.

A todos los catedráticos que con sus enseñanzas y


orientaciones forjaron en nosotros el
profesionalismo digno de un estudiante de
la Universidad de El Salvador.

LOS AUTORES
ÍNDICE
Pág.
Contenido
No.
Resumen........................................ i
Introducción................................... iii
CAPITULO I – MARCO TEÓRICO
1.1 PROGRAMA DE ESTUDIO COMO GUÍA PARA EL
APRENDIZAJE..................................... 1
1.1.1 Antecedentes.................................... 1
1.1.2 Contenido del programa de Contabilidad
1
Financiera V....................................
1.1.3 Importancia y objetivo de la materia............ 2
1.2 INVERSIONES..................................... 2
1.2.1 Generalidades................................... 2
1.2.2 Agrupaciones empresariales...................... 3
1.2.2.1 Clasificación de las agrupaciones empresariales. 3
1.2.2.2 Objetivos de las agrupaciones empresariales..... 5
1.2.3 Definición de inversión......................... 6
1.2.4 Importancia de las inversiones.................. 6
1.2.5 Tipos de inversiones............................ 7
1.2.6 Inversiones en títulos valores.................. 8
1.2.6.1 Características de los títulos valores.......... 8
1.2.6.2 Tipos de títulos valores........................ 9
1.2.6.3 Clasificación de los títulos valores............ 9
1.2.6.4 Causas para invertir en títulos valores......... 11
1.2.6.5 Normativa legal de los títulos valores.......... 11
1.2.7 Inversiones en acciones......................... 12
1.2.7.1 Definiciones de acción.......................... 12
1.2.7.2 Clasificación de las acciones................... 13
1.2.7.3 Características de las acciones comunes y
14
preferentes.....................................
1.2.7.4 Definición de inversiones en acciones comunes... 14
1.2.7.5 Clasificación de las inversiones en acciones
15
comunes.........................................
1.2.8 Métodos aplicables para la contabilización,
valuación y presentación de las inversiones
permanentes en acciones comunes................ 16
Pág.
Contenido
No.
1.2.9 Presentación de las inversiones en los estados
18
financieros.....................................
1.2.10 Normativa técnica aplicada a las inversiones
permanentes en acciones comunes................. 19
1.2.11 Leyes vigentes aplicables al control de las
21
inversiones en acciones comunes.................
1.2.12 Control interno aplicado a inversiones
21
permanentes en acciones comunes.................

CAPITULO II – METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN


2.1 DISEÑO METODOLÓGICO............................. 24
2.1.1 Tipo de investigación........................... 24
2.1.2 Tipo de estudio................................. 24
2.1.3 Determinación de la población................... 25
2.1.4 Determinación de la muestra..................... 25
2.1.5 Unidades de análisis............................ 26
2.1.6 Instrumentos y técnicas de investigación........ 27
2.1.6.1 Instrumento..................................... 27
2.1.6.2 Técnicas de investigación....................... 27
2.2 TABULACIÓN Y ANÁLISIS DE DATOS.................. 28
2.2.1 Tabulación y procesamiento de datos............. 28
2.2.2 Análisis de los datos........................... 28

CAPITULO III – DIAGNÓSTICO DE LA INVESTIGACIÓN


3.1 Conocimiento temático de la materia de
29
contabilidad financiera V.......................
3.2 Causas que dificultan el aprendizaje............ 33
3.3 Material de consulta existente sobre inversiones
35
permanentes en acciones comunes.................

CAPITULO IV – PROPUESTA PARA EL REGISTRO,


VALUACIÓN Y PRESENTACIÓN DE LAS INVERSIONES
PERMANENTES EN ACCIONES COMUNES
4.1 Contabilización de las inversiones permanentes
37
en acciones comunes bajo el método del Costo....
4.1.1 Definición de método del Costo.................. 37
4.1.2 Casos en que debe aplicarse el método del Costo. 38
Pág.
Contenido
No.
4.1.3 Características de aplicación método del Costo.. 38
4.1.4 Eventos que surgen en la tenencia de inversiones
permanentes en acciones comunes contabilizadas
39
bajo el método del Costo........................
4.1.5 Tratamiento Contable............................ 39
4.1.6 Desarrollo de eventos y supuestos contabilizados
40
bajo el método del Costo........................
4.1.6.1 Compras de acciones comunes..................... 40
4.1.6.2 Informe de los resultados....................... 49
4.1.6.3 Distribución de utilidades...................... 49
4.1.6.4 Capitalización de utilidades.................... 54
4.1.6.5 Capitalización de Superávit y reserva legal..... 55
4.1.6.6 Compensación de perdidas........................ 56
4.1.6.7 Restitución de perdidas......................... 56
4.1.6.8 Venta de la inversión........................... 58
4.1.6.9 Valuación de las inversiones.................... 61
4.2 Contabilización de las inversiones permanentes
en acciones comunes bajo el Método de
67
Participación...................................
4.2.1 Definición del método de Participación.......... 67
4.2.2 Aplicación del método de Participación.......... 68
4.2.3 Características del método de Participación..... 69
4.2.4 Principales diferencias entre el método del
70
Costo y el método de Participación..............
4.2.5 Normativa técnica aplicable..................... 70
4.2.6 Eventos que surgen en la tenencia y control de
inversiones permanentes en acciones comunes,
71
tratadas bajo el Método de Participación........
4.2.7 Tratamiento contable............................ 72
4.2.8 Desarrollo de eventos y supuestos contabilizados
73
bajo el Método de Participación.................
4.2.8.1 Compra de la inversión.......................... 73
4.2.8.2 Informe de los resultados obtenidos por emisora. 78
4.2.8.3 Informe de reservas constituidas por la emisora. 83
4.2.8.4 Distribución de utilidades por parte de la
86
empresa emisora.................................
Pág.
Contenido
No.
4.2.8.5 Capitalización de utilidades generadas por la
90
emisora.........................................
4.2.8.6 Compensación de perdidas en la empresa emisora.. 93
4.2.8.7 Restitución de perdidas......................... 102
4.2.8.8 Informe y capitalización de superávit por
104
revaluación.....................................
4.2.8.9 Cambio de métodos de registro................... 114
4.2.8.10 Venta de la inversión........................... 122
4.2.8.11 Valuación de las inversiones.................... 126
4.2.8.12 Tratamiento contable de los excesos............. 127
4.2.8.13 Eliminación de perdidas o ganancias no
138
realizadas por transacciones con asociadas......
4.3 Método de Consolidación para la valuación y
presentación de las inversiones permanentes en
acciones comunes tratadas contablemente bajo el
146
método de Participación.........................
4.3.1 Definición de estados financieros consolidados.. 146
4.3.2 Definición de método de Consolidación......... 147
4.3.3 Importancia de la consolidación................. 147
4.3.4 Casos en que debe aplicarse el método de
148
Consolidación...................................
4.3.5 Casos en que no debe aplicarse el método de
Consolidación................................... 148

CAPITULO V – CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES


5.1 Conclusiones.................................... 150
5.2 Recomendaciones................................. 151
BIBLIOGRAFÍA vi

APÉNDICES
Apéndice Pág.
Nombre
No. No.
1 EJEMPLO DE APLICACIÓN Y EVALUACIÓN DEL CONTROL
INTERNO DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN
1
ACCIONES COMUNES................................
2 TRATAMIENTO ESPECIAL PARA EL REGISTRO DE LAS
INVERSIONES PERMANENTES CUANDO EXISTE
PARTICIPACIÓN RECIPROCA Y CIRCULAR ENTRE
12
COMPAÑÍAS (MÉTODO DE PARTICIPACIÓN).............
Apéndice Pág.
Nombre
No. No.
2.1 Tratamiento especial para el registro de las
inversiones permanentes cuando existe
12
participación reciproca entre compañías.........
2.2 Tratamiento especial para el registro de las
inversiones permanentes cuando existe
23
participación circular entre compañías..........
3 PROCESO GENERAL PARA CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS
26
FINANCIEROS.....................................
3.1 Obtención de los estados financieros
individuales de la compañía matriz y sus
26
subsidiarias....................................
3.2 Determinación de la relación de control
existente....................................... 27
3.3 Unificación de políticas financieras de
28
valuación.......................................
3.4 Conciliación y ajustes de las operaciones
32
efectuadas entre compañías......................
3.5 Eliminación de las operaciones entre compañías.. 35
3.6 Eliminación de la participación que la matriz
47
posee en las subsidiarias.......................
3.7 Reconocimiento del interés minoritario......... 48
3.8 Elaboración de la hoja de consolidación......... 49
3.9 Como identificar la empresa encargada de
51
consolidar......................................
3.10 Elaboración de estados financieros consolidados. 52
3.11 CONSOLIDACIÓN DE RELACIONES DIRECTAS............ 52
3.12 CONSOLIDACIÓN DE RELACIONES INDIRECTAS.......... 63

Anexo Pág.
No.
ANEXOS No.
1 Formas de combinación de negocios NIC 22........ 1
2 Clasificación general de los títulos valores... 2
3 Esquema de clasificación y regulación de los
3
Títulos Valores.................................
4 Tabulación y análisis de gráficas............... 4
5 Cuadro resumen de la investigación.............. 8
6 Glosario........................................ 11
7 Hoja informativa sobre población total.......... 13
ÍNDICE DE CUADROS
Cuadro Pág.
Nombre
No. No.
CAPITULO I
1 Títulos valores regulados por el Código de
9
Comercio........................................
2 Artículos que regulan los títulos valores....... 11
3 Características de las acciones comunes y
14
preferentes.....................................
4 Criterios para determinar el método de registro. 17
5 Presentación de las inversiones en los estados
18
financieros.....................................
CAPITULO III
1 Opinión de los estudiantes sobre el conocimiento
30
de los temas de contabilidad Financiera V.......
2 Opinión de los estudiantes sobre el conocimiento
del contenido financiero de los temas de
30
Contabilidad financiera V.......................
3 Opinión de los estudiantes sobre el conocimiento
de la normativa técnica y legal aplicable a los
31
temas de contabilidad financiera V..............
4 Opinión de los catedráticos sobre los
conocimientos adquiridos por los estudiantes en
32
contabilidad financiera V.......................
5 Opinión de los estudiantes sobre las causas que
más incidencia tienen en el poco aprendizaje de
33
los temas de contabilidad financiera V..........
6 Opinión de los catedráticos sobre las causas que
más incidencia tienen en el poco aprendizaje de
34
los temas de contabilidad financiera V..........
7 Opinión de los estudiantes sobre el material de
consulta existente sobre inversiones permanentes
35
en acciones comunes.............................
8 Opinión de los catedráticos sobre el material de
consulta existente sobre inversiones permanentes
36
en acciones comunes.............................
CAPITULO IV
1 Criterios para determinar el método de registro 68
y valuación.....................................
2 Diferencias entre el método de Costo y 70
Participación...................................
3 Justificación de excesos........................ 129
i

RESUMEN

Ante la problemática observada sobre el deficiente aprendizaje

que existe en los temas desarrollados en la cátedra de

contabilidad financiera V, y como respuesta a la necesidad de

determinar cuales son las principales causas que la originan. Se

efectuó esta investigación que tiene por finalidad determinar si

la falta de material de consulta práctico y sencillo, es la

causa principal del poco aprendizaje de los temas desarrollados

en dicha materia, cuyo contenido esta enfocado a los métodos

utilizados para el registro, valuación y presentación de las

inversiones permanentes en acciones comunes.

En tal sentido el objetivo final es la creación de una guía de

consulta práctica y sencilla que contribuya a mejorar el

aprendizaje de los temas antes mencionados; la investigación se

desarrolló bajo el enfoque hipotético deductivo, empleando un

estudio de tipo analítico explicativo. Que mediante técnicas e

instrumentos como el cuestionario, el muestreo, la encuesta y

la sistematización bibliográfica permitió determinar las

valoraciones y conclusiones siguientes:

Aún cuando los alumnos conocen los temas y la normativa

aplicable a las inversiones permanentes en acciones comunes, se

demostró que poseen poco conocimiento del contenido técnico

financiero, así como deficiencia en la aplicación de la


ii

normativa técnica y legal. En ese sentido, se concluyó que los

métodos de registro que mayor dificultad presentan para los

estudiantes son Participación y Consolidación.

Se determinó, además, que las tres principales causas del

deficiente aprendizaje son: primeramente la falta de material de

consulta práctico y sencillo, en segundo lugar la metodología

empleada por el docente y por último la falta de investigación

del alumno.

Partiendo de esto se recomienda la generación de materiales de

consulta de fácil comprensión y aplicación con el propósito de

apoyar el aprendizaje de los estudiantes; además, es

recomendable que tanto los alumnos como los catedráticos se

involucren en la investigación, desarrollo y profundización de

los temas, sobre todo aquellos en los cuales se observa un mayor

grado de dificultad para su aprendizaje.

Por lo tanto se sugiere tomar como base para la generación de un

criterio contable básico, la presente guía de consulta sobre

inversiones permanentes en acciones comunes, sin olvidar que

para lograr un mayor grado de aprendizaje es necesario

profundizar en libros y trabajos de mayor especialización.


iii

INTRODUCCIÓN

La internacionalización contable como producto de los nuevos

esquemas económicos, conlleva cada vez más a la necesidad de una

formación integral, de calidad, que permita a los profesionales

de contaduría pública, convertirse en el soporte por medio del

cual los empresarios satisfagan sus necesidades de información,

contribuyendo con ello al desarrollo económico empresarial.

Producto de esa necesidad de especialización profesional, se ha

elaborado ésta investigación, la cual se divide en cinco

capítulos: el primero muestra en forma general la teoría

relacionada principalmente con las inversiones permanentes en

acciones comunes, la forma en que se clasifican, los métodos

utilizados para su registro, valuación y prestación, la

normativa técnica y legal que las regula y la forma de

aplicación y evaluación del control interno correspondiente.

El segundo capítulo describe la metodología empleada para

ejecutar la investigación, detallando, el tipo de estudio

realizado, la forma como se determinó la muestra, las unidades

objeto de análisis y las técnicas e instrumentos utilizados.


iv

El tercer capítulo consiste básicamente en el diagnóstico de los

datos recolectados en la investigación de campo, en él, se

muestra mediante cuadros de resumen, la información y análisis

de los resultados obtenidos entorno a la problemática en

estudio.

En el cuarto capítulo se presenta la propuesta, la cual

desarrolla en forma práctica y sencilla el mayor número de

eventos posibles que pueden surgir en el registro, valuación y

presentación de las inversiones permanentes en acciones comunes,

dicho capítulo se ha dividido en tres partes: la primera de

ellas desarrolla el tratamiento contable de las inversiones a

través del método de Costo, en la segunda se explica el método

de Participación y en la tercera parte el método de

Consolidación. Cada una describe todos aquellos elementos que

son necesarios para adquirir un criterio básico sobre el control

de las inversiones permanentes.

El capítulo cinco expone las conclusiones y recomendaciones que

surgen de la investigación en conjunto y su objetivo esta

enfocado a describir en forma concreta los problemas y

soluciones entorno a la problemática analizada.


v

Al final del documento se encuentra la bibliografía que fue

utilizada para su desarrollo, también se presentan tres

apéndices que permitirán ampliar y describir de manera

significativa aquellos aspectos que no fueron desarrollados en

el contenido del trabajo o cuya descripción fue abordada en

forma general.

Finalmente se detallan como anexos algunos esquemas, cuadros y

gráficas que permitirán comprender de una mejor manera el

desarrollo del contenido; además, un glosario de todas aquellas

palabras cuyo significado es de gran importancia para el estudio

de los temas.
CAPÍTULO I
MARCO TEORICO

1.1 PROGRAMA DE ESTUDIO COMO GUIA PARA EL APRENDIZAJE

1.1.1 Antecedentes

El “Plan de estudios de 1967”, de la Licenciatura en Contaduría

Pública de la Universidad de El Salvador, fue el primero

implementado en ésta carrera; pero a raíz de la necesidad de

formar estudiantes de calidad se modificó por uno denominado

“Año 1970” y “1970 reformado” que más tarde se cambiarían por el

“Plan de 1973”, el cual estuvo vigente hasta 1993 año en que

surge el “Plan de estudios de 1994” utilizado actualmente, de

donde se extrae la cátedra de Contabilidad Financiera V.

1.1.2 Contenido del programa de Contabilidad Financiera V

El programa de contabilidad financiera V, es un documento

elaborado por la facultad de ciencias económicas, con

estructuración lógica y clasificada del contenido de la

asignatura. Comprende el estudio de las inversiones permanentes

en títulos valores especialmente en acciones comunes, de acuerdo

a normativa técnica y legal vigente, así como aspectos del

control interno aplicables a éstas. Se encuentra dividido en

cuatro unidades:

No. I Inversiones en títulos valores


No. II Inversiones en acciones comunes: Método del Costo
No. III Método de Participación
No. IV Método de Consolidación
2

1.1.3 Importancia y objetivo de la materia

La importancia de la asignatura radica en que los temas

desarrollados en ella son de mucha especialización y

proporcionan al estudiante de Contaduría Pública una herramienta

importante para su desempeño profesional.

El objetivo que persigue es: la aplicación de Normas

Internacionales de Contabilidad (NIC´S) y Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), respecto a las

inversiones permanentes en acciones comunes; sus métodos de

registro, valuación y presentación, así como las aplicaciones

mercantiles, legales, tributarias y el control interno en cada uno

de los temas.

1.2 INVERSIONES

1.2.1 Generalidades

En la medida en que se transforma la economía nacional,

evolucionan las diferentes formas de asociación empresarial; por

ejemplo en El Salvador, los cambios sociales, políticos y

económicos surgidos en las últimas décadas, el crecimiento

desmesurado del sistema neoliberal y sus formas de integración

mundial, han originado la adopción de nuevas estrategias de

agrupación, crecimiento y desarrollo. Actualmente la necesidad

de aprovechar las oportunidades que brinda la apertura a los


3

mercados internacionales, conlleva a la formación de grupos

empresariales como una alternativa de transformación y

desarrollo de las empresas.

1.2.2 Agrupaciones empresariales

Existen dos alternativas para el desarrollo de una empresa:

1. El Crecimiento o expansión interna: Comprende el incremento

normal de las operaciones que realiza la empresa, nuevas

líneas de productos, expansión de su planta productiva,

fortalecimiento administrativo, etc.

2. El Crecimiento o expansión externa: Este se logra mediante la

adquisición de negocios ya establecidos, conformando

agrupaciones mercantiles que operan bajo control común,

denominados grupos empresariales.

¿Qué es un grupo empresarial?

Es un conjunto de empresas relacionadas o unidas mediante

intereses de tipo económico y comercial, cuyo objetivo principal

es el desarrollo y crecimiento externo.

1.2.2.1 Clasificación de las agrupaciones empresariales

Generalmente éstos grupos se clasifican en dos tipos:

1) Desde el punto de vista económico

2) Según el método o forma de agrupación.


4

1) Desde el punto de vista económico 1: los grupos de empresas en

atención a las diversas actividades y los propósitos de

agrupación se dividen en tres:

a. Horizontales: Están formados por empresas cuyas actividades

se encuentran ligadas en etapas sucesivas del proceso de

producción y consumo. Ejemplo: Un grupo de empresas en el

cual una produce el cuero, otra elabora el zapato, otra lo

promociona y la última lo comercializa.

b. Verticales: Son aquellos en los cuales las empresas

integrantes del grupo desarrollan una misma actividad ya sea

de venta o producción. Ejemplo: Un grupo de compañías

dedicadas a la venta de electrodomésticos.

c. Conglomerados: Surgen cuando se forma un grupo de compañías

cuyas actividades no tienen similitud ni relación directa.

Por ejemplo una empresa de servicios hoteleros, otra de

cemento, una venta de autos, etc. Lo que se busca con la

diversificación es la disminución del riesgo, de tal forma

que si un mercado de la economía tiene poca demanda, otro

tenga mucha.

2) Según el método o forma de agrupación 2: La Norma Internacional

de Contabilidad No. 22, presenta dos formas de combinaciones

de negocios o agrupaciones empresariales, las cuales son:

1
Consolidación de estados financieros fusiones y escisiones. Aureliano Martínez Castillo. 2001. McGraw-Hill Págs. 54 y 55
2
Norma Internacional de Contabilidad. International Accounting Standards Board. Año 2001. No. 22 “Combinación de Negocios”
5

a. Las Adquisiciones: Son combinaciones de negocios en donde

una empresa(adquiriente), obtiene el control sobre los

activos y pasivos de otra(adquirida), a cambio de la

transferencia de activos, reconocimiento de pasivos o

emisión de capital. La característica fundamental es que en

cualquier adquisición se puede identificar con claridad el

adquiriente. Dentro de esta forma de combinación de negocios

se clasifican las relaciones Matriz - Subsidiaria y las

fusiones 3.

b. Unificación de Intereses: Cuando por razones excepcionales

no se puede identificar el adquiriente, surge una

unificación de intereses, que en términos generales es una

combinación de negocios mediante la cual los propietarios

acuerdan compartir el control en igualdad de participación. 4

1.2.2.2 Objetivos de las agrupaciones empresariales

El objetivo fundamental de la formación de grupos empresariales

es el crecimiento y desarrollo de las empresas; sin embargo,

existen muchas más razones por las cuales los comerciantes optan

por la generación de éstos grupos, por ejemplo:

• Compartir del riesgo empresarial


• Crecimiento rápido sin aumentar la competencia
• Fortaleza ante la competencia
• Ventajas financieras y operativas, etc.

3
NIC 22 “Combinación de negocios”, párrafo 10
4
NIC 22, párrafo 13. Para mayor ilustración vea Anexo No. 1 “Formas de combinación de negocios”.
6

El crecimiento ya sea interno o externo se logra a través de las

inversiones, el interno se obtiene mediante la adquisición de

bienes de capital y propiedades de inversión; el externo por

medio de la compra de instrumentos financieros.

1.2.3 Definición de inversión

La necesidad de colocación de recursos financieros ociosos, la

evolución empresarial y la búsqueda de beneficios adicionales

son algunos factores que las personas toman en cuenta para

invertir; desde este punto de vista se puede definir inversión

como: “Los recursos financieros que personas naturales o

jurídicas utilizan para adquirir activos con la finalidad de

incrementar sus riquezas por medio de los réditos producidos

(intereses, dividendos y otras rentas), para conseguir su

revalorización u obtener beneficios derivados de las relaciones

comerciales”.

1.2.4 Importancia de las inversiones

Las inversiones son importantes tanto por el crecimiento del

capital de sus dueños como por el impacto positivo que producen

en la economía de un país. Las transacciones económicas de gran

relevancia dependen del proceso dinámico que éstas producen en

la economía; Así, cuando una empresa invierte en otra ésta

última incrementa su capital de trabajo, fortaleciendo la

actividad comercial, creando la posibilidad de generar empleos


7

que permitan el incremento del ingreso familiar, mayor consumo,

aumento del Producto Interno Bruto e implícitamente mayor

recaudación fiscal que se traduce en más fondos estatales para

el desarrollo económico y social del país; es así, como la

inversión privada se constituye en el pilar fundamental del

fortalecimiento económico.

1.2.5 Tipos de inversiones

Las empresas invierten fondos en muchas clases de activos ya

sean monetarios o productivos. En la actualidad existen tres

tipos de inversiones:

a) En bienes de capital. Este consiste en la adquisición de

bienes físicos para operar en las actividades económicas de

una empresa. Ejemplos: inventarios, activos fijos, etc. 5

b) Propiedades de inversión. Consiste en la adquisición de bienes

inmuebles (edificios, instalaciones, terrenos), los cuales no

son utilizados sustancialmente en el giro propio de la empresa

que los adquiere. Este tipo de inversión se hace con la

intención de conservarlos durante un número de años para

generar rentas o plusvalía y lograr ganancias de capital 6.

c) Inversiones Financieras. Están formadas por la adquisición de

títulos valores emitidos por diferentes empresas, ya sean

representativos de crédito o de inversión.

5
NIC 2 “Inventarios” y NIC 16 “ Propiedad, planta y equipo”
6
NIC 40 “ Propiedades de Inversión”
8

1.2.6 Inversiones en títulos valores

Estas inversiones son recursos financieros que personas

naturales o jurídicas utilizan para la adquisición de títulos

valores con la finalidad de obtener réditos como intereses,

dividendos o simplemente beneficios derivados de las relaciones

comerciales. Para una mejor comprensión es necesario saber, ¿Qué

son los títulos valores?, Son documentos mercantiles regulados

según la necesidad de facilitar, garantizar su circulación y

hacer valer el derecho literal y autónomo que en ellos se

consigna a su poseedor.

1.2.6.1 Características de los títulos valores

Derivadas de la definición anterior, las principales

características 7 de los títulos valores son:

a) Incorporación: El documento lleva incorporado un derecho

íntimamente unido al título valor y se ejerce por la

exhibición del mismo.

b) Legitimación: es consecuencia de la incorporación y consiste

en la propiedad o calidad que tiene un título valor de

atribuir a su titular el derecho que en él se consigna.

c) Literalidad: Consiste en que el derecho consignado en el

título valor se medirá por la letra del documento; es decir,

por lo que literalmente se encuentra consignado en él.

7
Todo sobre títulos valores. Luis Vásquez López. Año 1984, Editorial Universitaria, Pág. 6 y siguiente.
9

d) Autonomía: Indica que el derecho de cada titular es

independiente; es decir, que cada persona que adquiere el

título valor obtiene un derecho propio independiente del que

tenía el que le transfirió el título.

1.2.6.2 Tipos de títulos valores

Los títulos valores regulados según el Código de Comercio de El

Salvador, son los siguientes:

Cuadro No. 1 “Títulos valores regulados por el Código de Comercio”


• Bonos • Acciones • Letras de Cambio
• Pagaré • El Cheque • Certificado de
• Bono de Prenda • Bonos de fundador depósito
• Bono de • Conocimiento de • Certificado
trabajador embarque fiduciario

1.2.6.3 Clasificación de los títulos valores

Partiendo de diversos criterios, hay varias formas de clasificar

los títulos valores 8; sin embargo, las más importantes son:

1) Atendiendo la forma de emisión y transferencia

2) Atendiendo la naturaleza del derecho que incorporan.

1) Atendiendo la forma de emisión y transferencia pueden ser:

a. Títulos Nominativos o directos: Son títulos emitidos a favor

de una persona determinada, cuyo nombre debe plasmarse tanto

en el título valor como en el libro legal de quien los

emite. Ejemplos: Acciones, Certificados de depósito, etc.

8
Vea anexos No. 2 y 3 “ Clasificación de los títulos valores”
10

b. A la Orden: Son aquellos que se emiten a favor de personas

determinadas, su nombre se consigna en el título valor, pero

no es condición esencial que se registre en los libros

legales del emisor. Ejemplos: El cheque, el pagaré, la letra

de cambio, etc.

c. Al Portador: Son títulos valores que no están expedidos a

favor de persona determinada y su transferencia se efectúa

por simple entrega. Ejemplos: Bonos al portador,

certificados de acciones al portador, cheques al portador,

etc.

2) Atendiendo la naturaleza de los derechos que incorporan son:

a. Títulos valores de participación: Son los que incorporan un

derecho de participación en el patrimonio de una sociedad.

Ejemplos: acciones comunes, bonos de fundador, bonos de

trabajador, etc.

b. De crédito: Representan el derecho a recibir un pago o

varios pagos por un crédito otorgado. Ejemplos: letras de

cambio, cheques, pagarés, bonos, etc.

c. Representativos: Son títulos valores cuyo contenido

representa el derecho a reclamar un bien, aplicado con mayor

frecuencia a mercaderías. Ejemplos: conocimiento de

embarque, certificado de depósito, etc.


11

1.2.6.4 Causas para invertir en títulos valores

Muchas pueden ser las causas que motivan a invertir en títulos

valores, pero en términos generales las más importantes son:

• Aumento de los beneficios inmediatos: especulación, colocación

de excesos de efectivo como estrategia administrativa, etc.

• Aumento de los beneficios permanentes: Influencia

significativa, control de la sociedad emisora, beneficios

emanados de las relaciones comerciales, etc.

1.2.6.5 Normativa legal de los títulos valores

En su conjunto los títulos valores están normados en el Libro

Tercero, Título II, Capítulos del I al XIII, en los artículos

comprendidos del 129 al 219 y del 623 al 944 del Código de

Comercio de El Salvador. 9 En forma específica se encuentran

regulados en los artículos siguientes:

Cuadro No. 2 “Artículos que regulan los títulos valores”


Acciones Art. 129 al Art. 163
Bonos de fundador y trabajador Art. 207 al Art. 219
Bonos Art. 677 al Art. 701
Letra de Cambio Art. 702 al Art. 787
El Pagaré Art. 788 al Art. 792
El Cheque Art. 793 al Art. 838
Certificado de depósito y bono en Prenda Art. 839 al Art. 882
Certificado fiduciario de participación Art. 883 al Art. 906
Conocimiento de embarque Art. 907 al Art. 919

9
Código de Comercio de El Salvador, Asamblea Legislativa de El Salvador. Año 2001. Pág. 156 a 222
12

1.2.7 Inversiones en acciones

Conforme evoluciona la economía, el sector empresarial busca

nuevas estrategias de inserción, competencia y desarrollo. La

compra de acciones es una forma de inversión por medio de la

cual un inversionista puede obtener control o influencia

significativa sobre una empresa generando con ello beneficios

económicos y comerciales que contribuyan a su fortalecimiento y

desarrollo.

1.2.7.1 Definiciones de Acción 10

• Acción: Es el título valor de participación necesario para

acreditar, ejercer y transmitir la calidad de accionista; que

representa una porción determinada del capital social de una

empresa y otorga el derecho a participar en los resultados que

ésta obtenga.

Es importante advertir que el Código de Comercio no proporciona

un concepto general de acción, sin embargo, retomando las

estipulaciones del Art. 126 y Art. 144, se establece la

siguiente definición:

• Acción: Es el título necesario para acreditar, ejercer y

transmitir la calidad de accionista y representa una parte

alícuota del capital social.

10
Vea definición de acción de acuerdo a Normas Internacionales de Contabilidad en la NIC 33 “Ganancia por acción” párrafo 6.
13

1.2.7.2 Clasificación de las acciones

Según el Código de Comercio las acciones se clasifican en:

a) Acciones Comunes: Son títulos valores de participación que

confieren a sus tenedores iguales derechos y obligaciones.

b) Acciones Preferidas o Preferentes: Son títulos valores de

participación y de crédito que por su naturaleza, gozan de

ciertos privilegios con respecto de las demás acciones que

forman el capital social de una empresa.

Según diversos tratadistas las acciones se pueden clasificar

partiendo de diversos puntos de vista:

Esquema No. 1

Acciones

Por el conjunto Por su forma Por los compromisos Por su origen Por la
de derechos que de emisión y que acarrean a los y forma de naturaleza de
incorporan transferencia titulares pago los derechos
patrimoniales

Comunes u Nominativas Pagadas De numerario De Goce


ordinarias Art. 153 Art. 192 Art. 192 Art. 218
Art. 129-158
Al Portador Pagadoras En especie De trabajador
Preferidas o Art. 153 Art. 192 Art. 192 Art. 216
privilegiadas
Art. 160-163 De Fundador
Art. 211- 212

Regulados por Código de Comercio


del Art. 126 al 219
14

1.2.7.3 Características de las acciones comunes y preferentes

Las principales características de las acciones comunes y

preferentes son:

Cuadro No.3 “Características de las acciones comunes y preferentes”


Acciones comunes Acciones preferentes
• No poseen privilegios • Poseen un dividendo garantizado no
especiales, su responsabilidad y menor al 12% anual, el cual debe ser
derechos se limita a los asignado antes que los dividendos de
resultados obtenidos (utilidades las acciones ordinarias (Art. 161),
o perdidas) independientemente que la emisora haya
obtenido perdidas.
• Permiten la participación en la • No participan en la administración
administración social social
• Tiene derecho a voto en juntas • No tienen derecho a voto en Junta
ordinarias y extraordinarias General Ordinaria sólo en Junta
(Art.160 del C. De C.) Extraordinaria, salvo lo establecido
en el Art. 161
• Poseen derecho preferente para • Poseen derecho preferente de reembolso
suscripción de nuevas acciones en caso de liquidación de la sociedad
(Art. 157) (Art. 161)
• Pueden oponerse a decisiones de Juntas
Generales, en aquello que les afecte
para revisar el Balance y los libros
de la sociedad.
• Adquieren derecho a voto igual a las
comunes, cuando por mas de tres
ejercicios, aunque no sean
consecutivos dejaran de asignárseles
los dividendos.

1.2.7.4 Definición de inversiones en acciones comunes

Las inversiones en acciones comunes pueden definirse como: “Los

recursos financieros que personas naturales y jurídicas utilizan

para la adquisición de acciones comunes emitidas o puesta en

circulación por una sociedad anónima; con el propósito de

obtener beneficios económicos a través de la participación en

los resultados o beneficios comerciales mediante el control o la

influencia que pueda ejercer.


15

1.2.7.5 Clasificación de las inversiones en acciones comunes

Según el objetivo y tiempo para el cual se efectúan, las

inversiones en acciones comunes se clasifican 11 en:

a) Inversiones a Corto Plazo o Temporales

b) Inversiones a Largo Plazo o Permanentes

a) A corto plazo o temporales: Son las destinadas a ser

convertidas en efectivo en un plazo no mayor a un año; su

característica principal es que son negociables rápidamente y

su adquisición esta orientada a la especulación.

b) A largo plazo o permanentes: Se efectúan con el propósito de

conservarlas por un plazo mayor a un año; su objetivo no es

la especulación, sino el aumento de utilidades por medio de

la influencia o el control que se pueda ejercer en las

políticas y decisiones de las empresas. Este tipo de

inversiones se realiza atendiendo razones tales como:

• El establecimiento de relaciones comerciales entre


compañías.
• La adquisición de un nombre comercial ya establecido,
infraestructura, imagen ante los clientes, una red de
proveedores, canales de comercialización, etc.
• La reducción del riesgo de una inversión nueva
• La ampliación de las actividades con menos inversión y
riesgo, diversificación rápida de operaciones por la
incursión en nuevos mercados
• El control de la competencia
• El aseguramiento en el suministro de materia prima y
comercialización de los productos, etc.

11
Contabilidad Intermedia. Kieso, Donald E. Y Weygandt, Jerry J. Edición 2001. Editorial Limusa, S.A., México.
16

1.2.8 Métodos aplicables para la contabilización, valuación y


presentación de las inversiones permanentes en acciones
comunes

En la actualidad se reconocen tres métodos para la

contabilización 12, valuación y presentación de las inversiones

permanentes en acciones comunes 13:

a) Método del Costo

b) Método de Participación y

c) Método de Consolidación de estados financieros.

Estos a su vez se clasifican en métodos de registro y de

valuación, según el siguiente esquema:

De Costo

Métodos de registro 14 De Participación

De Costo o valor razonable el menor

Métodos de Valuación De Participación


y Presentación
De Consolidación de Estados Financieros

Su utilización no se realiza indistintamente, se requiere

aplicar uno de ellos en forma específica cuando prevalece un

determinado conjunto de factores, dependiendo en todo caso de la

influencia o control que el inversionista tiene sobre la

emisora, reflejado generalmente en el porcentaje de

participación que se posee, salvo casos especiales 15.

12
Contabilidad Avanzada. Hoyle, Joe Ben. Año 1989. Editorial Continental, S.A. de C.V., Pág. 15
13
NIC 28 “Contabilización de inversiones en empresas asociadas”, párrafos 6, 7 y 8
14
NIC 28, párrafo 12 y NIC 27 “Estados financieros consolidados” párrafo 29
15
NIC 27, párrafo 12
17

Algunos de los criterios mediante los cuales se puede medir la

influencia o el control que un inversionista posee sobre una

empresa emisora son los siguientes 16:

a) La representación que el inversionista puede tener en el

consejo de directores; es decir, la influencia que ejerza en

las políticas y en la administración de la empresa.

b) La participación que tiene en la toma de decisiones.

c) El intercambio de personal administrativo y de dirección.

Es importante advertir que existen circunstancias en que puede

ejercerse control o influencia significativa sin tener a la vez

un alto grado de participación en el capital accionario; en este

caso los métodos se aplican atendiendo los factores de medición

de influencia y control antes mencionados. La adopción del

método basándose en la participación que el inversionista posee

sobre el capital accionario se determina según el siguiente

cuadro:

Cuadro No.4
“Criterios para determinar el método de registro”

METODO A APLICAR
TIPO DE
PORCENTAJE DE CRITERIO
RELACION
PARTICIPACION REGISTRO VALUACION
Falta de Inversión en
Menos del 20% influencia instrumentos
Costo Costo
( NIC 28, P.4) significativa financieros de
capital
Capacidad para
Del 20% al 50%
influir en las Asociadas Participación Participación
( NIC 28, P.4) políticas
Más del 50% Consolidación de
Matriz -
( NIC 27, P.12) Control legal Participación Estados
Subsidiarias
Financieros

16
NIC 28 “Contabilización de inversiones en empresas Asociadas”, párrafo 5
18

1.2.9 Presentación de las inversiones en los estados financieros

La presentación de las inversiones en los estados financieros

depende básicamente de dos condiciones:

a) De los objetivos adoptados por el inversionista y

b) Del período para el cual se ha adquirido la inversión.

En las inversiones temporales, en donde la tenencia es menor a

un año su presentación se efectúa en el Activo Circulante; Las

inversiones permanentes, ya sea que se registren bajo el método

del Costo o Participación, se presentan en los estados

financieros individuales del inversionista en el Activo No

Circulante tal como se presenta en el cuadro No.5.

EMPRESA ABC, S.A. DE C.V.


Balance General al 31 de Diciembre de 200X
(En dólares de Estados Unidos de Norte América)
ACTIVO PASIVO
Activo Circulante $ - Pasivo Circulante $ -
Efectivo y Equivalentes Pmos. y Sobregiros Bancarios
Cuentas por cobrar Presentación de Documentos por pagar
Inversiones
Inventarios Cuentas por pagar
Temporales
Crédito Fiscal - IVA
Inversiones Temporales Pasivo No Circulante $ -
Instrumentos Financieros de Capital Pmos. Bancarios a L. Plz.
Instrumentos financieros de deuda
Otros Total Pasivo $ -
Gastos Anticipados
Activo No Circulante Presentación $ de- Patrimonio Accionistas $ -
Inversiones
Propiedad Planta y equipo Capital social
Permanentes
Depreciación acumulada Utilidades Restringidas
Inversiones Permanentes Reserva Legal
Inversiones en Subsidiarias Superavit por revaluaciones
Inversiones en Asociadas Utilidades no distribuidas
Instrumentos Financieros de capital Déficit acumulado
Instrumentos Financieros de deuda
Total Activo $ - Total Pasivo y Patrimonio $ -

F. ____________________ F. ____________________
Representante Legal Contador
F.___________________
Auditor Externo Cuadro No. 5
19

1.2.10 Normativa técnica aplicada a las inversiones permanentes


en acciones comunes

Los diversos cambios en los mercados mundiales, obligan

inevitablemente que la contabilidad se adapte a ellos para

atender sus necesidades de información; de tal manera que ésta

debe adoptar una perspectiva internacional, basada en la

comparabilidad y la homogeneidad de la información financiera.

Uno de los organismos internacionales que buscan la armonización

contable mundial es el Comité de Normas Internacionales de

Contabilidad(IASC), cuyo objetivo es formular y difundir para el

interés público normas contables a observar en la preparación y

presentación de los estados financieros, promoviendo su

aceptación y respeto en el ámbito mundial. Actualmente el

conjunto normativo publicado por la IASC, está formado por un

Marco Conceptual, 41 Normas Internacionales de Contabilidad

(NIC´S), 7 de las cuales están derogadas, y 25 Interpretaciones

a las Normas Internacionales de Contabilidad (SIC´S), estando

vigentes a la fecha sólo 24.

En El Salvador, los organismos colegiados y el Consejo de

Vigilancia de la Profesión de Contaduría Pública y Auditoria,

han adoptado la normativa de forma gradual dependiendo del tipo

de empresa, comenzando su aplicación obligatoria a partir de

enero del año 2004.


20

En la preparación de los estados financieros debe utilizarse el

cuerpo normativo de las IASC en su conjunto (Marco Teórico, NIC,

SIC); En tal sentido, la contabilización y valuación de las

inversiones permanentes en acciones comunes están normadas

principalmente por las siguientes NIC´S 17:

Normas de aplicación directa

No. 22 Combinación de negocios


No. 27 Estados financieros consolidados y contabilización
de las inversiones en Subsidiarias
No. 28 Contabilización de las inversiones en empresas
Asociadas
No. 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento Y Medición

Normas relacionadas

No. 1
Presentación de estados financieros
No. 12
Impuesto sobre las ganancias.
No. 24
Información a revelar sobre partes relacionadas
No. 31
Información financiera de intereses en negocios
conjuntos
No. 32 Instrumentos financieros: Presentación e información a
revelar
No. 36 Deterioro del valor de los activos

SIC relacionadas

SIC 3 Eliminación de perdidas y ganancias no realizadas en


transacciones con Asociadas(NIC 28)
SIC 9 Combinaciones de negocios, clasificación como
adquisiciones o como unificación de intereses (NIC 22)
SIC 12 Consolidación – Entidades con cometido especial (NIC 27)
SIC 20 Método de participación – reconocimiento de perdidas.

Adicionalmente, no debe omitirse la aplicación de las Normas de

Contabilidad Financieras( NCF), en especial la No.9 “Inversiones

en acciones comunes”, aún vigentes en nuestro país, las cuales

17
Nota: Adicionalmente a éstas normas pueden existir otras que se relacionen con la contabilización y valuación de inversiones
permanentes.
21

prevalecen sobre la normativa internacional y cuya aplicación

será necesaria cuando las NIC´S, de acuerdo a la importancia

relativa y a la estructura de la empresa, no puedan ser

aplicadas.

1.2.11 Leyes vigentes aplicables al control de las inversiones


en acciones comunes

Desde el punto de vista legal deben observarse y aplicarse todas

las leyes vigentes relacionadas al control de las inversiones,

entre estas las de mayor aplicación son:

• Código de Comercio de El Salvador. En lo concerniente a la


regulación de los títulos valores, las sociedades y la
contabilidad.
• El Código Tributario y su reglamento
• La Ley de Impuesto Sobre la Renta y su reglamento
• La Ley del Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y la
Prestación de Servicios y su reglamento.
• Ley de Inversiones, etc.

Las aplicaciones específicas tanto de la normativa técnica y

legal se efectúan en el desarrollo del capítulo IV.

1.2.12 Control interno aplicado a inversiones permanentes en


acciones comunes.

Al hablar de control interno se debe partir de dos aspectos

importantes, las políticas que son las guías sobre las cuales se

orienta el control y los procedimientos que en general es la

forma de lograr la aplicación de éstas y, por consiguiente, la


22

salvaguarda de los activos. Ambos aspectos dependen del tamaño

de la empresa, su estructura organizativa, el volumen de

operaciones, etc., partiendo de éste punto resulta difícil

diseñar un control interno estándar; sin embargo, existen

aspectos generales que son esenciales en cualquier control de

las inversiones en acciones.

En los siguientes esquemas se observa la estructura básica de

las políticas y procedimientos, así como la diferencia que

existe entre aplicar o evaluar un control interno. El primero

posee un punto de vista administrativo contable y es aplicado

por la empresa como medida para salvaguardar sus activos y el

segundo se refiere al análisis efectuado mediante pruebas de

auditoria con el objeto de determinar el grado de cumplimiento

en la aplicación del control interno.

Estructura de Aplicación del Control Interno


(Políticas y procedimientos que una empresa aplica para salvaguardar sus
activos)
(Administrativo contable)
- Autorización de las Operaciones

- Separación de funciones
Políticas
Aplicación
del - Documentación comprobatoria
Control
Procedimientos - Custodia
Interno
- Registro y presentación

- Revelación

Evaluación del Control Interno


(Auditoría)

Esquema No. 2
Pruebas de cumplimiento
(cuestionarios, narrativas, flujo gramas)
23

Esquema No. 3

Estructura de Evaluación del Control Interno


(Evaluación de auditoria externa)
Aspectos

Instrumentos
Autorización - Conclusiones
P Cuestionarios - Cédula de
l Separación de debilidades
a funciones de control
n Pruebas interno
Evaluación de Custodia
e Narrativas - Carta de
del cumplimiento
a Gerencia
control Documentación,
c - Informe de
interno registro y
control
i presentación
ó interno
n Flujo gramas Revelación

La evaluación del control interno correspondiente al registro y

presentación se basa en pruebas de cumplimiento que determinan

si la inversión se encuentra debidamente registrada, si el

método adoptado es el apropiado y si la presentación en los

estados financieros es adecuada. La validación de la cifra es

parte de las pruebas sustantivas, la cual se desarrolla en la

fase de ejecución de la auditoria.

PARA MAYOR ILUSTRACIÓN SOBRE ÉSTE TEMA, SE RECOMIENDA VER LOS

EJEMPLOS DE APLICACIÓN Y EVALUACIÓN DEL CONTROL INTERNO DE

INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES COMUNES EN EL APÉNDICE No. 1


24

CAPÍTULO II

METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN

2.1 DISEÑO METOLÓGICO

El presente capítulo explica los pasos y procedimientos

desarrollados en la investigación, y su propósito es mostrar la

metodología empleada en el estudio.

2.1.1 Tipo de Investigación

La investigación se realizó bajo el enfoque metodológico

Hipotético - Deductivo, por medio del cual se analizaron las

variables de un área específica de la contabilidad financiera,

con el objeto de obtener conclusiones basadas en la información

bibliográfica disponible sobre el tema y en la investigación de

campo correspondiente, partiendo de aspectos generales hasta

llegar a conclusiones específicas.

2.1.2 Tipo de Estudio

El estudio aplicado es de tipo analítico explicativo, con el

cual no sólo se logró describir el fenómeno de la deficiencia en

el aprendizaje de los alumnos, sino también analizar la forma en

que la falta de material de consulta idóneo ejerce influencia

sobre el aprendizaje de los estudiantes de Contabilidad

Financiera V.
25

2.1.3 Determinación de la Población

El universo para ésta investigación se formó por 1,002 alumnos

inscritos en la Carrera de Contaduría Pública en el ciclo II-

2003 de la Universidad de El Salvador, y que han aprobado la

asignatura de Contabilidad Financiera V, de acuerdo a datos

proporcionados por el centro de computo de la Facultad de

Ciencias Económicas, (vea anexo No.7)

Se consideró, además, como población sujeto de estudio a cinco

maestros encargados de impartir la cátedra antes mencionada.

2.1.4 Determinación de la Muestra

Para determinar la muestra, por tratarse de una población finita

se utilizó la fórmula estadística 18 siguiente:

n = ____Z2. P.Q.N______
Z2. P. Q + (N-1) e2

Aplicando nivel de confianza del 95% y un error muestral del 5%.

Los datos se constituyen de la siguiente manera:

n = Tamaño de muestra = ?

N = Tamaño de población = 1,002 alumnos

Z = Coeficiente de confianza = 1.96


(área bajo la curva para nivel de confianza de 95%)

e2 = Margen de error = 0.052 = 0.0025

18
Bonilla, Gildaberto “Estadística II, Métodos Prácticos de Inferencia Estadística”, UCA editores, 2ª. Edición, Pág. 91.
26

P = Probabilidad de éxito = 0.95


en la confirmación de la hipótesis

Q = Probabilidad de fracaso = 0.05

Sustituyendo en la fórmula, se obtuvo:

n = 3.8416 x 0.95 x 0.05 x 1,002

3.8416 x 0.95 x 0.05 +(1002-1)0.0025

n = 182.840952
0.182476 + 2.5025

n = 182.840952 = n = 68
2.684976

De acuerdo con los datos anteriores, la muestra se determinó en

68 alumnos; para darle una mayor fiabilidad a la investigación

se decidió trabajar con una muestra de 100 estudiantes.

La asignación muestral se llevó a cabo de forma aleatoria simple

sobre los estudiantes que reunieron las características

previamente definidas para la población en estudio. (Vea

apartado 2.1.3 del presente capítulo)

2.1.5 Unidades de Análisis

Las unidades de análisis que se consideraron en la investigación

estuvieron constituidas por los alumnos que ya aprobaron la

cátedra de Contabilidad Financiera V y los maestros que imparten

dicha materia a fin de analizar, el aprendizaje adquirido por

los estudiantes y el material de consulta existente.


27

2.1.6 Instrumentos y Técnicas de Investigación.

2.1.6.1 Instrumento

El instrumento de investigación que se utilizó para la

recolección de datos fue el cuestionario, con preguntas

cerradas, el cual se elaboró en dos formatos, uno para los

estudiantes y otro para los catedráticos, su distribución se

realizó durante el mes de octubre del año 2003.

2.1.6.2 Técnicas de Investigación

Las técnicas utilizadas en el desarrollo de la investigación

fueron:

a) TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN DE CAMPO:

• EL MUESTREO: Utilizado para la determinación de la muestra,

mediante la fórmula estadística de poblaciones finitas,

aplicable en este caso por ser la población de estudiantes y

docentes cifras conocidas.

• LA ENCUESTA: Se diseñaron dos formatos, uno de ellos

destinado a evaluar a los estudiantes y el otro a los

maestros, con el objeto de obtener la información que

respalde la investigación.
28

b) TÉCNICA DOCUMENTAL:

• LA SISTEMATIZACION BIBLIOGRÁFICA: Se llevó a cabo una

recopilación de la información teórica existente sobre el

área objeto de estudio, a través de fichas bibliográficas;

con el propósito de presentar la base sobre la cual se

sustenta la investigación.

2.2 TABULACIÓN Y ANÁLISIS DE DATOS

2.2.1 Tabulación y procesamiento de datos

El procesamiento de la información recolectada se efectúo por

medio del paquete utilitario Excel, utilizando un programa

diseñado para la tabulación de los datos y la elaboración de las

gráficas respectivas. Como evidencia de la investigación de

campo que se realizó, se muestra en el anexo No. 4, el

cuestionario con sus respuestas tabuladas, analizadas y

reflejadas en gráficos.

2.2.2 Análisis de los datos

Para el análisis de los datos obtenidos se elaboró un cuadro

resumen (Vea Anexo No.5), clasificado por sectores y áreas, el

cual a través de un cruce de variables, permitió la

determinación del diagnóstico de la investigación.


29

CAPÍTULO III

DIAGNOSTICO DE LA INVESTIGACIÓN

El propósito de éste capítulo es presentar los resultados

obtenidos en la investigación de campo, a través de un

diagnóstico analítico de la problemática relacionada con el

deficiente aprendizaje que tienen los estudiantes de

contabilidad financiera V, sobre el tratamiento contable de las

inversiones permanentes en acciones comunes. Para ello se tomará

como parámetro de medición los resultados obtenidos a través de

las encuestas, los cuales se han agrupado en tres áreas:

1) Conocimiento temático de Contabilidad Financiera V.

2) Causas que dificultan el aprendizaje.

3) Material de consulta existente sobre inversiones permanentes

en acciones comunes.

3.1 CONOCIMIENTO TEMÁTICO DE LA MATERIA CONTABILIDAD


FINANCIERA V.

Bajo éste criterio se busca evaluar el grado de conocimiento

adquirido por los estudiantes sobre los temas contenidos en la

cátedra de contabilidad financiera V, mediante el análisis de

tres aspectos relacionados con el conocimiento:

a) Temas desarrollados en la materia.

b) El contenido financiero de los temas.

c) La normativa técnica y legal aplicable.


30

CUADRO 1. Opinión de los estudiantes sobre el conocimiento de los temas


desarrollados en la cátedra Contabilidad Financiera V.
Relación
Frecuencia
a Criterio de Evaluación
Relativa
encuesta
P.1 Si conocen el contenido temático 90%
Confirmación de veracidad sobre el conocimiento sobre
el contenido temático
• Método del Costo 83.30%
P.2
• Método de Consolidación 93.30%
• Método de Participación 98.90%
Promedio de confirmación del conocimiento de los temas 91.83%

De acuerdo con los resultados presentados en el cuadro No. 1, el

90% de los alumnos conocen cuales son los temas impartidos en

Contabilidad Financiera V, al comprobar la veracidad de dicho

resultado se determino que un promedio del 91.83% de los

encuestados demostraron conocer la temática abordada en la

asignatura, confirmando que los temas medulares desarrollados en

la materia son: método de Costo, Participación y Consolidación

utilizados para el registro y valuación de las inversiones

permanentes en acciones comunes.

CUADRO 2. Opinión de los estudiantes sobre el conocimiento del


contenido financiero de temas incluidos en Contabilidad Financiera V
Relación Frecuencia
Criterio de Evaluación
encuesta Relativa
Solidez en el conocimiento adquirido para una
P.3
aplicación profesional 18%
Poco conocimiento adquirido sobre método de costo 68%
Poco conocimiento adquirido en M. Participación 76%
P.7
Poco conocimiento adquirido en M. Consolidación 82%
Promedio del poco conocimiento 75%
Capacidad para asesorar sobre la aplicación del método
P.8
de registro y valuación de Inversiones Permanentes 22%

Al analizar los resultados del cuadro No. 2, se observa que sólo

el 18% de los alumnos considera tener conocimientos lo

suficientemente sólidos para desarrollarse profesionalmente, el


31

22% cree poder asesorar de forma justificada que método debe

aplicarse en el tratamiento de las inversiones permanentes en

acciones comunes; y un promedio del 75% de los estudiantes

opinan tener poco conocimiento sobre el contenido técnico

financiero desarrollado en cada tema, observándose mayor

dificultad en los métodos de Participación y Consolidación en

donde el 76% y 82% respectivamente opinan conocer poco de dichos

temas.

Retomando el resultado de los cuadros 1 y 2, se puede concluir

que a pesar de que el 90% de los alumnos saben cuales temas se

desarrollan en la cátedra contabilidad financiera V, existe muy

poco conocimiento del contenido técnico financiero que en ellos

se desarrolla; esto conlleva a confirmar la dificultad y

deficiencia en el aprendizaje de los métodos utilizados para el

registro, valuación y presentación de las inversiones

permanentes en acciones comunes.

CUADRO 3. Opinión de los estudiantes sobre el conocimiento de la


normativa técnica y legal aplicable a los temas de contabilidad
financiera V.
Relación Frecuencia
a Criterio de Evaluación Relativa
encuesta
Desconocimiento de la normativa técnica y legal
P.4 aplicable a las inversiones permanentes en acciones 42%
comunes
Confirmación del poco conocimiento de la normativa 56.47%
P.5
técnica y legal promedio
Desconocimiento sobre el método de registro aplicable
P.9 66%
de acuerdo a NIC para una inversión en acciones del 20%
La universidad es la principal fuente de sus
P.6 65%
conocimientos sobre la normativa técnica y legal
32

Según los resultados anteriores un 42% de los estudiantes opinó

no conocer la normativa técnica y legal aplicable a los temas de

contabilidad financiera V; lo cual se confirmó al observar que

el 66% de los alumnos erró en el criterio sobre cual método debe

aplicarse basado en NIC´S para una inversión en acciones comunes

del 20%. Esto permite concluir que existe deficiencia en el

conocimiento de la normativa técnica y legal, pues a pesar de

que un promedio del 56.47% conoce que normas y leyes deben

utilizarse, se demostró que no tienen solidez en la aplicación

de éstas. Se determinó, además, que el 65% de los estudiantes

señala como fuente principal de su conocimiento la universidad.

CUADRO 4. Opinión de los catedráticos sobre los conocimientos


adquiridos por los estudiantes en la cátedra Contabilidad Financiera V.
Relación
Frecuencia
a Criterio de Evaluación
Relativa
encuesta
P.1C Existencia de dificultad del estudiante para aprender 100%
P.3C Capacidad de los alumnos para su desempeño profesional Regular
P.2C Promedio de reprobados por ciclo 12%

Según los datos anteriores el 100% de los catedráticos

consideran que existe dificultad por parte de los estudiantes

para comprender los temas impartidos en la asignatura

contabilidad financiera V, a tal grado que los conocimientos

adquiridos para el desempeño profesional son regulares. Estos

resultados relacionados con las respuestas del cuadro No. 2

confirman la dificultad y deficiencia que existe en el

aprendizaje.
33

3.2 CAUSAS QUE DIFICULTAN EL APRENDIZAJE.

El objetivo de éste criterio es determinar si el material de

consulta es una de las causas principales del poco aprendizaje

que los alumnos poseen sobre la contabilización de inversiones

permanentes en acciones comunes.

CUADRO 5. Opinión de los estudiantes sobre las causas que más


incidencia tienen en el poco aprendizaje de los temas contenidos en
contabilidad financiera V.
Relación Frecuencia
Criterio de Evaluación
encuesta Relativa
Orden de prioridad de las causas que afectan el
aprendizaje de los estudiantes:
P.10 • 1er. lugar) Material de consulta 39%
• 2do. lugar) Metodología del maestro 35%
• 3er. lugar) falta de investigación 22%
P.11 Limitación del tiempo para desarrollo de temas 84%
P.12 Falta de un criterio contable básico 43%

Existen muchas causas que podrían contribuir al deficiente

aprendizaje de los estudiantes; sin embargo, según los

resultados del cuadro No. 5, en orden de prioridad el 39% de los

alumnos considera que la razón principal es el material de

consulta existente, el 2do. lugar con un 35% lo ocupa la

metodología del docente y el 3ro. recae sobre la falta de

investigación del alumno con un 22%. Además, al evaluar otros

aspectos que inciden en éste problema se observa que un 84% de

los encuestados opinan que la limitación del tiempo para el

desarrollo de los temas afecta en gran medida el aprendizaje, y

un 43% considera que la falta de un criterio básico de

contabilidad tiene repercusiones en la comprensión de los temas.


34

CUADRO 6. Opinión de los catedráticos sobre las causas que más


incidencia tienen en el poco aprendizaje de los temas contenidos en
contabilidad financiera V.
Relación Frecuencia
Criterio de Evaluación
encuesta Relativa
Orden de prioridad de las causas que afectan el
aprendizaje de los estudiantes:
P.4C • 1er. lugar) Material de consulta 60%
• 2do. lugar) Falta de investigación 40%
• 3er. Lugar) Metodología del docente 60%

Según los resultados tanto los catedráticos como los estudiantes

coinciden en que el material de consulta existente es la

principal causa del deficiente aprendizaje de los temas

contenidos en Contabilidad financiera V; Sin embargo, el 40% de

los docentes considera que la segunda posición es ocupada por la

falta de investigación del alumno y el 60% considera como

tercera causa la metodología de enseñanza del maestro.

Analizando éstas variables es necesario destacar que al existir

un material de consulta que ayude a los alumnos a entender con

facilidad la técnica contable aplicable a las inversiones

permanentes en acciones comunes, se reduciría el impacto de la

metodología empleada y la falta de investigación; ya que éstos

podrían utilizar el material para despejar aquellas inquietudes

que surjan en el desarrollo de la cátedra, logrando con ello un

mejor aprendizaje de la materia y en consecuencia una mayor

calidad profesional.
35

3.3 MATERIAL DE CONSULTA EXISTENTE SOBRE INVERSIONES


PERMANENTES EN ACCIONES COMUNES.

El objetivo de éste apartado es evaluar si el material de

consulta que se utiliza en la actualidad es apropiado para el

fácil aprendizaje de los temas contenidos en la cátedra de

Contabilidad Financiera V.

CUADRO 7. Opinión de los estudiantes sobre el material de consulta


existente sobre inversiones permanentes en acciones comunes.

Relación Frecuencia
Criterio de Evaluación
encuesta Relativa
No existe material que concentre todos los temas de
P.13 72%
contabilidad financiera V.
P.14 Complejidad y desactualización del material de consulta 57%
Importancia de elaborar un material de apoyo que
P.15 contribuya al aprendizaje de las inversiones 93%
permanentes en acciones comunes

Basados en los resultados, el 72% de los estudiantes considera

que no existen libros ni trabajos de investigación que

concentren los temas desarrollados en la materia de Contabilidad

Financiera V; el 57% opina que su contenido es complejo y

desactualizado en cuanto a normativa técnica y legal. El 93%

considera que un trabajo diseñado en forma de guía que

desarrolle de manera sencilla, la contabilización y valuación

del mayor número de eventos posibles que pueden surgir en cada

uno de los métodos de registro y valuación de las inversiones

permanentes en acciones comunes, ayudará a mejorar el

aprendizaje.
36

CUADRO 8. Opinión de los catedráticos sobre el material de consulta


existente sobre inversiones permanentes en acciones comunes.

Relación Frecuencia
encuesta Criterio de Evaluación Relativa

No existe material que concentre todos los temas de


P.5C contabilidad financiera V. 100%

Complejidad del material de consulta existente


P.6C 100%

Importancia de elaborar un material de apoyo que


P.7C contribuya al aprendizaje de las inversiones 80%
permanentes en acciones comunes

Tomando como base los resultados presentados en el cuadro No. 8

se concluye que las opiniones de los alumnos y los docentes son

congruentes acerca de la evaluación del material utilizado en el

desarrollo de la cátedra en estudio.

En resumen los resultados demuestran un alto grado de

deficiencia en el aprendizaje de los temas relacionado con el

registro y valuación de las inversiones permanentes en acciones

comunes impartidos en la cátedra de contabilidad Financiera V,

tanto en su contenido financiero, como en la normativa técnica y

legal aplicable; confirmando con ello problemas de enseñanza

aprendizaje que deterioran la calidad del conocimiento

adquirido, dificultan el desarrollo profesional del alumno y

advierten la necesidad de materiales de consulta sencillos que

permitan a los estudiantes comprender de una mejor manera los

temas ahí contenidos.


37

CAPÍTULO IV

4. PROPUESTA PARA EL REGISTRO, VALUACIÓN Y PRESENTACIÓN


DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES COMUNES.

4.1 CONTABILIZACION DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN


ACCIONES COMUNES BAJO EL METODO DEL COSTO.

Tal como se mencionó en el primer capítulo, uno de los métodos

para la contabilización de las inversiones permanentes en

acciones comunes es el Método del Costo, conocido también como

Método de Compra.

4.1.1 Definición de Método del Costo

El método del Costo es una técnica contable para el registro,

valuación y presentación de las inversiones permanentes en

acciones comunes aplicable cuando el inversionista no posee

influencia significativa ni control sobre la emisora de las

acciones. Estas empresas son aquellas en las que generalmente el

inversionista tiene menos del 20% de participación 19. En ese

sentido, se debe entender por influencia significativa “el poder

de intervenir en las decisiones de políticas financieras y de

operación en la empresa participada sin llegar a controlarla 20”.

En El Salvador, de acuerdo a los Arts. 263 y 280 del Código de

Comercio, es necesario tener el 25% de las acciones de una

empresa para influir significativamente 21; Sin embargo, las

19
NIC 28 “Contabilización de inversiones en empresas asociadas”, Párrafo 4
20
NIC 28, Párrafo 3
21
Código de Comercio de El Salvador, Asamblea Legislativa de El Salvador. Año 2001. Art. 263 y 280
38

NIC´S, establecen que con una participación del 20% o más se

puede ejercer tal influencia.

4.1.2 Casos en que debe aplicarse el Método del Costo

Fundamentalmente los casos en los que debe adoptarse la

aplicación del Método del Costo, son:

• Cuando no se ejerza influencia significativa sobre la empresa


emisora de las acciones.
• Si la participación en el capital accionario de la empresa
emisora es menor al 20% 22.
• Cuando una inversionista aún teniendo una participación mayor
al 20% en la empresa emisora (asociada), haya perdido la
influencia significativa u opere bajo restricciones severas a
largo plazo. 23

Tomando como base lo anterior, es importante advertir que

existen casos en que aún teniendo menos del 20% de participación

en el capital accionario de una empresa emisora se puede ejercer

influencia significativa, condición bajo la cual no se debe

aplicar el método del Costo, sino el de Participación.

4.1.3 Características de aplicación del Método del Costo

Las características fundamentales de éste método son:

a) La inversión inicial se registra al costo, el cual se forma

por el precio de compra pactado más todos los gastos

inherentes o que tenga relación directa con la compra 24.

b) La cuenta de inversiones, permanece inalterada y se modifica


sólo por las siguientes causas:

22
NIC 28 “Contabilización de las inversiones en empresas asociadas”, Párrafo 4
23
NIC 28, Párrafo 11
24
NIC 22 “Combinaciones de negocios”, Párrafo 21
39

• Cuando la emisora distribuye utilidades provenientes de


ejercicios anteriores a la fecha de compra, las cuales se
consideran recuperación del costo.
• Por la venta total o parcial de la inversión.

c) Se reconocen ingresos sólo por dividendos provenientes de

utilidades posteriores a la fecha de compra. 25

4.1.4 Eventos que surgen en la tenencia de inversiones


permanentes en acciones comunes contabilizadas bajo el
Método del Costo

Los eventos que pueden surgir en la tenencia y control de las

inversiones permanentes en acciones comunes tratadas bajo el

método del Costo son los siguientes:


Eventos
• Compra de la inversión
que
requieren • Distribución de utilidades: totales o parciales
registro • Restitución de perdidas
contable • Venta de la inversión: total o parcial
• Valuación de las inversiones

Eventos
• Informe de resultados: utilidades o perdidas
que no
requieren • Informe de incremento en la reserva legal
registro • Capitalización de utilidades: totales o parciales
contable • Capitalización de Superávit y Reserva Legal
• Compensación de perdidas: totales o parciales

4.1.5 Tratamiento Contable

El tratamiento contable de éstos eventos, esta enfocado en los

movimientos patrimoniales de la sociedad emisora, y su propósito

fundamental es determinar si deben o no efectuarse cambios en

los registros del inversionista. En cada caso es necesario

observar los siguientes elementos:

25
NIC 28 “ Contabilización de las inversiones en empresas asociadas”, Párrafo 7
40

a) Fecha de la operación d) Valor nominal de las acciones


b) Participación adquirida e) Análisis gráfico del tiempo
c) Costo de la transacción

Las inversiones a largo plazo se registran y controlan mediante

la cuenta de activo no corriente denominada “Inversiones

Permanentes”; la cual se carga con el monto pagado al momento de

la compra y se abona tanto por la distribución de utilidades

provenientes de ejercicios anteriores a la fecha de adquisición,

como por la venta total o parcial de la inversión, su saldo es

de naturaleza deudora.

4.1.6 Desarrollo de eventos y supuestos contabilizados bajo el


Método del Costo.

4.1.6.1 Compras de acciones comunes

Representa el momento en que se adquiere la inversión y de

acuerdo al número de acciones obtenidas se determina el

porcentaje de participación que el inversionista posee en el

capital accionario de la empresa emisora. En la compra de

acciones pueden surgir los siguientes supuestos:

(1.a) Compras que incluyen el derecho sobre los


dividendos pendientes de cobro
(1.b) Compras que no incluyen el derecho a cobrar los
dividendos
(1.c) Compra de acciones que han sido vendidas con
sobre precio
(1.d) Compras sucesivas de acciones comunes
(1.e) Compra de acciones preferentes.

1.a) Compras que incluyen el derecho sobre los dividendos


pendientes de cobro

Este supuesto surge cuando el precio pactado por la compra de


41

las acciones incluye el derecho sobre los dividendos que estén

pendientes de cobro al momento de la adquisición; Es decir, que

el valor de los dividendos no es parte de la inversión sino un

pago temporal que será recuperable al momento de cobrarlos.

EJEMPLO. La empresa Inversionista, S.A., adquiere el 02/01/2003 del Sr. Juan


Pérez, el 10% de las acciones de la Cía. Emisora, S.A., a un costo de
$250,000.00, equivalente a 2,000 acciones comunes de un valor nominal (VN) de
$114.29, el monto pagado incluye el derecho sobre los dividendos pendientes de
cobro a razón de $ 5.00 por cada acción. Para efectuar la compra fue necesario
pagar el 2% de comisión, el 1% de gastos notariales, además, se pagó $ 1,000.00
de gastos de corretaje y $500.00 de otros gastos.
DATOS - Fecha de compra : 02/01/2003 26
Porcentaje de adquisición : 10% = 2,000 Acciones VN: $ 114.29
Precio : $ 250,000.00
Dividendos : $ 5.00 x 2,000 Acciones = $ 10,000.00
Calculo del costo:
Precio $ 250,000.00
Comisión 5,650.00 a) a) ($250,000.00 x 2%)x 1.13 =$ 5,650.00
Gastos notariales 2,825.00 b) b) ($250,000.00 x 1%)x 1.13 =$ 2,825.00
Gastos de corretaje 1,000.00 Renta:$ 2,500.00 x 10% =$ 250.00
Otros gastos 565.00 c) c) $500.00 x 1.13 =$ 565.00
Sub - total $ 260,040.00
(-) Dividendos 10,000.00
Costo Inversión $ 250,040.00 27
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
02/01/03 PARTIDA No. 1
Dividendos por Cobrar $ 10,000.00
Emisora, S.A. de C.V.
Inversiones Permanentes 250,040.00
Instrumentos Financieros de Capital
Efectivo y Equivalentes $259,790.00
Efectivo en Bancos
Retenciones por Pagar 250.00
Retenciones Renta
V/ compra del 10% de las acciones de
Emisora, S.A., equivalente a 2,000
acciones comunes, pagando derecho a
cobrar dividendos pendientes.
TOTALES $260,040.00 $260,040.00

Cuando se efectúa una compra el primer aspecto a observar es el

porcentaje de participación adquirido, a fin de determinar el

26
NIC 22 “Combinación de negocios”, Párrafos 19,20
27
NIC 22, Párrafos 21 al 25
42

método contable a aplicar, en éste caso se usó el método del

Costo, ya que la participación adquirida es menor al 20%. 28

Cuando el precio de compra incluye el derecho a cobrar

dividendos el monto de éstos se resta del costo de la inversión,

logrando con ello que se registre su valor neto y los dividendos

separados como una cuenta por cobrar. El impuesto de IVA debe

incorporarse al costo de la inversión ya que la transferencia de

acciones es un hecho no gravado con éste impuesto 29. En el caso

de los gastos notariales se efectúa la retención del 10% de

renta por servicios profesionales de carácter eventual, por

tratarse de personas naturales. 30

1.b) Compras que no incluyen el derecho a cobrar los dividendos


pendientes de cobro

EJEMPLO. Partiendo del planteamiento anterior y suponiendo que el precio no


incluye el derecho sobre los dividendos pendientes de cobro, el registro a
efectuar será de la siguiente manera:
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
02/01/03 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes 260,040.00
Instrumentos Financieros de Capital
Efectivo y Equivalentes $259,790.00
Efectivo en Bancos
Retenciones por pagar 250.00
Retenciones Renta
V/ compra del 10% de acciones de
la Emisora, S.A., sin derecho a
cobro de los dividendos pendientes
TOTALES $ 0.00 $260,040.00 $260,040.00

La diferencia con respecto al ejemplo anterior radica en

eliminar la parte de los dividendos por cobrar, ya que no hay

28
NIC 28 “Contabilización de inversiones en asociadas”, Párrafo 4
29
Ley del Impuesto a la transferencia de bienes muebles y prestación de servicios, Arts. 5 y 65 inciso 2º.
30
Ley del Impuesto sobre la Renta, Art. 66 literal “a”
43

derechos sobre ellos; en ese sentido, el monto pasa a formar

parte del costo de la inversión, partiendo del supuesto que el

pago en efectivo sigue siendo el mismo.

1.c) Compra de acciones que han sido vendidas con sobre precio

Este supuesto surge cuando existe un incremento de capital por

parte de la empresa emisora y ésta vende las acciones a un

precio mayor de su valor nominal.

EJEMPLO. La Empresa Inversionista, S.A. de C.V., adquiere el 01/04/2003 el


15% de las acciones emitidas por la empresa ABC, S.A. de C.V., dicha emisión
corresponde a un incremento de capital de 5,000 acciones comunes. La empresa
emisora decidió vender las acciones con un sobre precio del 20% del valor
nominal, el cual es de $ 114.29, el inversionista no pago gastos notariales ni
comisiones.
DATOS
Fecha de adquisición : 01/04/2003
Participación : 15% = (5,000 acciones x 15%) = 750 Acciones
Valor Nominal : $ 114.29
Sobre precio : $ 114.29 x 0.20 = $ 22.86 por acción
Precio : 750 acciones x ($ 114.29 + 22.86) = $ 102,862.50
Como no hay gastos adicionales el costo total es igual al precio pagado.

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


01/04/03 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes $102,862.50
Instrumentos financieros de capital
Efectivo y Equivalentes $102,862.50
Efectivo en Bancos
V/ Por la compra del 15% de las
acciones de la Emisora, S.A. de C.V.
según incremento de capital
TOTALES $0.00 $102,862.50 $102,862.50

Como puede observarse desde el punto de vista del inversionista

no tiene incidencia el hecho que la empresa emisora decida

vender sus acciones con sobre precio, ya que siempre se

registrará en la cuenta de inversiones permanentes el valor

pagado (costo de adquisición.)


44

LA EMPRESA EMISORA, por su parte deberá registrar el monto del

sobre precio a la reserva legal 31, de la siguiente manera:

Registro efectuado por la Emisora


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
01/04/03 PARTIDA No. 1
Efectivo y Equivalentes (efectivo recibido) $685,740.00
Efectivo en Bancos
Capital Social (Incremento valor nominal) $571,450.00
Reserva Legal (Sobre precio = 20%) 114,290.00
V/ Incremento de capital
TOTALES 0.00 $685,740.00 $685,740.00

1.d) Compras sucesivas de acciones en uno o varios períodos

Son compras sucesivas aquellas que una empresa inversionista

realiza durante uno o varios períodos a una misma sociedad.

Gráficamente se representa así:

Año 2003
Año 2002

Compra Compra Compra Compra Compra Compra


10% de 2% de 3% de 2% de 12% de 18% de
“A” “A” “A” “B” “B” “C”

Contablemente cada compra se registra y controla independiente

una de la otra aunque pertenezcan a la misma empresa, ya que sus

características de compra como fechas, precios, etc., son

diferentes 32.

EJEMPLO. La empresa Inversionista, S.A. de C.V., hizo las siguientes compras:


Compra Fecha Empresa No. De Part. Precio Comisión Gasto Valor
No. acciones Notario Nominal
1 02/01/02 ABC 500 5% $60,000.00 2% 1% $114.29
2 31/03/02 ABC 500 5% 65,000.00 -- 1% $114.29
3 30/06/02 ABC 500 5% 50,000.00 -- -- $114.29
4 02/02/03 Emisora 3000 15% 360,000.00 3% -- $114.29

La ultima compra incluye el derecho a cobrar $ 12,000.00 de dividendos.

31
Código de Comercio de El Salvador, Art. 175
32
NIC 22 “Combinación de negocios”, párrafo 36
45

DATOS - Fecha 1ra. Compra : 02/01/2002


Participación : 500 Acciones = 5%
Valor Nominal : $ 114.29 a)($ 60,000.00 x 2%)x 1.13 =$ 1,356.00
Precio de compra : $ 60,000.00 b)($ 60,000.00 x 1%)x 1.13 =$ 678.00
Comisión : 1,356.00 a) Renta: $ 600.00 x 10% =$ 60.00
Gastos Notariales : 678.00 b)
Costo de Inversión : $ 62,034.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


02/01/02 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes $62,034.00
Instrumentos financieros de capital
Efectivo y Equivalentes $61,974.00
Efectivo en Bancos
Retenciones por Pagar 60.00
Retenciones Renta
V/ compra del 5% de las acciones de
la empresa ABC, S.A. de C.V.,
equivalentes a 500 acciones.
TOTALES $ 0.00 $62,034.00 $62,034.00

DATOS - Fecha 2da. Compra : 31/03/2002


Participación : 500 acciones = 5% Valor Nominal: $ 114.29
Precio de compra : $ 65,000.00
a) ($65,000.00 x 1%) x 1.13 =$ 734.50
Gastos Notariales : 734.50 a) Renta: $ 650.00 x 10% =$ 65.00
Costo Inversión : $ 65,734.50

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/03/02 PARTIDA No. 2
Inversiones Permanentes $65,734.50
Instrumentos financieros de capital
Efectivo y Equivalentes $65,669.50
Efectivo en Bancos
Retenciones por pagar 65.00
Retenciones Renta
V/ compra del 5% de las acciones de
la empresa ABC, S.A. de C.V.,
equivalentes a 500 acciones
TOTALES $ 0.00 $65,734.50 $65,734.50

DATOS - Fecha 3ra. Compra : 30/06/2002


Participación : 500 acciones = 5% Valor Nominal: $ 114.29
Precio de compra : $ 50,000.00
Gastos Notariales : 0.00
Costo Inversión : $ 50,000.00

ECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


30/06/02 PARTIDA No. 3
Inversiones Permanentes $50,000.00
Instrumentos financieros de capital
Efectivo y Equivalentes $50,000.00
Efectivo en Bancos
V/ compra del 5% de las acciones de
la empresa ABC, S.A. de C.V.,
equivalentes a 500 acciones comunes de
$114.29 de VN
TOTALES $ 0.00 $50,000.00 $50,000.00
46

DATOS - Fecha 4ta. Compra : 02/02/2003


Participación : 3,000 acciones = 15% Valor Nominal: $ 114.29
Precio de compra : $ 360,000.00
Comisión : 12,204.00 a) a) ($360,000.00 x 3%)x 1.13 =$12,204.00
Gastos Notariales : 0.00
Sub – total $ 372,204.00
(-) Dividendos 12,000.00
Costo Inversión : $ 360,204.00
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
02/02/03 PARTIDA No. 4
Dividendos por Cobrar $ 12,000.00
Emisora, S.A. de C.V.
Inversiones Permanentes 360,204.00
Instrumentos financieros de capital
Efectivo y Equivalentes $372,204.00
Efectivo en Bancos
V/ Compra del 15% de las acciones de
Emisora, S.A. de C.V., equivalente a
3,000 acciones.
TOTALES 0.00 $372,204.00 $372,204.00

Si se analizan detenidamente las compras anteriores, se notará

que el precio pagado por la inversión puede ser menor, mayor o

igual al valor nominal y dependerá del acuerdo tomado entre el

comprador y el vendedor (valor razonable).

Cuando se efectúan compras sucesivas se produce un incremento en

la participación del inversionista; Sin embargo, la aplicación

del método del costo permanece siempre y cuando la sumatoria de

las participaciones adquiridas de una empresa no sean igual o

mayor del 20% 33, ya que esto produce un cambio de método.

Inversionista
Vista esquemática
I
Empresas emisoras
A E
5% 16%
B
11%
D
C 18%
12%

33
NIC 28 “Contabilización de inversiones en empresas Asociadas”, párrafo 4
47

1.e) Compra de acciones preferentes.

El tratamiento contable de las acciones preferentes no

constituye el propósito del presente trabajo; sin embargo,

tienen relación sobre todo cuando se trata de efectuar el

cálculo de los dividendos por las acciones comunes. Las acciones

preferentes gozan de un dividendo garantizado el cual no será

menor al interés legal mercantil vigente (12%) 34 y se calcula

antes que los dividendos ordinarios 35. Contablemente el

inversionista registra las acciones preferentes al costo, es

decir, al valor pagado por su compra.

EJEMPLO. El día 30/04/03 se adquieren 1,000 acciones preferentes a un valor


nominal de $114.29 cada una, el dividendo garantizado es del 15%, por la compra
se paga el 2% de comisión y el 1% de gastos notariales.
DATOS
Fecha de compra : 30/04/2003
No. De acciones : 1,000 preferentes VN: $ 114.29
Dividendo garantizado : 15%
Precio : 1,000 acciones x $ 114.29 = $114,290.00
Calculo del costo
Precio $ 114,290.00 a) ($ 114,290.00 x 2%) x 1.13 =$ 2,582.95
Comisión 2,582.95 a) b) ($ 114,290.00 x 1%) x 1.13 =$ 1,291.48
Gastos notariales 1,291.48 b) Renta: $ 1,142.90 x 10% =$ 114.29
Costo Inversión $ 118,164.43

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


30/04/03 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes $118,164.43
Instrumentos financieros de deuda
Acciones Preferentes – Cía. X, S.A.
Efectivo y Equivalentes $118,050.14
Efectivo en Bancos
Retenciones por pagar 114.29
Retenciones Renta
V/ compra de 1,000 acciones
preferentes a un valor nominal de
$114.29, con un dividendo garantizado
del 15%
TOTALES $ 0.00 $118,164.43 $118,164.43

34
Acuerdo legislativo No. 1299 del 13 de diciembre de 1983, D.O. No. 16 tomo 282 del 23.01.1984
35
NIC 27 “Estados Financieros Consolidados” , párrafo 28 y NIC 28, párrafo 21
48

Desde el punto de vista de la empresa emisora, los dividendos

que surgen de la compra de acciones preferentes, por ser

garantizados, no requieren de acuerdos para su asignación y

antes de efectuar el cierre final de un ejercicio se provisionan

como dividendos por pagar.

Desde el punto de vista del inversionista, al final del

ejercicio se provisiona el derecho sobre los dividendos

garantizados, independientemente que la empresa emisora haya

obtenido perdidas o ganancias. Otro aspecto importante es que el

calculo del dividendo garantizado no se efectúa sobre las

utilidades, sino sobre el valor nominal de la inversión; Es

decir, se multiplica el número de acciones preferentes que se

posee en la emisora, por el valor nominal y el resultado se

multiplica por el porcentaje garantizado que tiene la inversión.

Partiendo del planteamiento anterior el registro se efectuaría

de la siguiente forma:

Inversión: 1,000 A.P. X $ 114.29 x 15% = $ 17,143.50 Dividendos garantizados

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/03 PARTIDA No. 1
Dividendos por cobrar $ 17,143.50
Otros Ingresos $17,143.50
Dividendos garantizados
V/ Provisión del 15% dividendos
garantizados por acciones
preferentes.
TOTALES $ 0.00 $ 17,143.50 $17,143.50
49

4.1.6.2 Informe de los Resultados

Surge cuando la empresa emisora informa los resultados obtenidos

en el ejercicio (utilidades o perdidas), sean del año de la

compra o de años posteriores a ella. En estos casos bajo el

método del Costo no se hace ningún registro, ya que la

naturaleza propia de éste se basa en derechos, obligaciones,

salidas y entradas reales de efectivo y el simple hecho que la

emisora informe los resultados obtenidos no genera derecho real

a cobrar o pagar algo.

4.1.6.3 Distribución de Utilidades

Básicamente consiste en asignar a cada accionista de acuerdo a

su participación una parte de las ganancias obtenidas en el

ejercicio, constituyéndose dichas utilidades en dividendos. Al

llevarse a cabo una distribución, el inversionista debe observar

los siguientes supuestos:

 Si las utilidades a distribuirse son:


(3.a) Del año de la compra
(3.b) De años anteriores a la fecha de compra o
(3.c) De años posteriores a la fecha de compra

Para el registro de los dividendos debemos auxiliarnos siempre

de la gráfica del tiempo a fin de identificar con claridad a que

período corresponden las utilidades que se están distribuyendo.

Ejemplo de Gráfica de tiempo


Año 2002 Año 2003
Año 2004
Anterior Posterior Compra 2
Compra 1

Anterior Posterior
50

Esta distribución se efectúa por que las utilidades de

ejercicios anteriores a la fecha de compra constituyen una

recuperación de la inversión y las posteriores ingresos 36. Se

consideran una recuperación de la inversión, porque el

inversionista recibe dividendos por utilidades de un período en

el cual no era propietario de las acciones y por lo tanto se

presume que esta recuperando parte de lo pagado.

3.a) Cuando las utilidades distribuidas son del año de la compra

EJEMPLO. Durante el año 2003 la empresa inversionista efectúa compras así:


El 02/01/03 adquirió el 10% de las acciones de ABC, S.A. DE C.V.
El 30/09/03 compró el 5% de las acciones de la misma empresa.
El 31/03/04 la empresa ABC, acordó distribuir el 100% de las utilidades del
2003, cuyo monto total asciende a $ 1,000,000.00, la empresa ABC, S.A. de C.V.
no posee capital preferente, por lo tanto todas las utilidades son para los
accionistas ordinarios.
DATOS:
Fecha: 31/03/2004
Año de las utilidades a distribuir: 2003
Monto de las utilidades a distribuir: $ 1,000,000.00

Utilidades Año 2003

Anteriores = 9 meses Posterior = 3 meses


02/01/03
Compra 10%
Posteriores
12 meses 30/09/03
Compra 5%

CALCULOS:
Dividendos totales: $ 1,000,000.00 x 15% = $ 150,000.00
⇒ 1ra. Compra del 10% (02/01/2003)
$ 1,000,000.00 x 10% = $100,000.00 12 meses = $100,000.00 Posterior
⇒ 2da. Compra del 5% (30/09/2003)
$1,000,000.00 x 5% = $ 50,000.00
9 meses = (($ 50,000.00/12) x 9) = $37,500.00 Anterior a la compra
3 meses = (($ 50,000.00/12) x 3) = $12,500.00 Posterior a compra

36
NIC 28 “Contabilización de inversiones en empresas Asociadas”, párrafo 7
51

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/03/04 PARTIDA No. 1
Dividendos por cobrar 150,000.00
Empresa ABC, S.A. de C.V.
Inversiones Permanentes 37,500.00
Instrumentos financieros de capital
Otros Ingresos 112,500.00
V/ Registro del derecho a cobro
dividendos de ABC, S.A. de C.V., año
2003
TOTALES 150,000.00 150,000.00

En el ejemplo anterior las utilidades que se distribuyeron son

del año en que se efectuaron las compras, el inversionista posee

una participación total del 15%; sin embargo, la determinación

de la parte que corresponde a recuperación del costo y la que es

ingreso se calcula independiente en cada compra, multiplicando

el total de la utilidad por el porcentaje de participación de

cada adquisición, el resultado se dividen entre 12 meses y luego

se multiplica por los períodos parciales comprendidos del inicio

del año a la fecha de adquisición y de ésta al fin del año; por

lo que es anterior a la fecha de compra se abona la cuenta de

“Inversiones Permanentes”, como una recuperación del costo

pagado originalmente y lo que es posterior se registra como

“Otros Ingresos” 37.

3.b) Cuando las utilidades distribuidas son de años anteriores a


la fecha de compra

EJEMPLO. El 31/05/2003 la Empresa Emisora, S.A. de C.V., acordó distribuir el


75% de las utilidades del año 2002, el monto total de las utilidades de ese año
es de $800,000.00, la empresa Inversionista, S.A. de C.V., compró el 17% de las
acciones el 02/02/2003 en $ 1,000,000.00
DATOS:

37
Ley del Impuesto sobre la Renta, Art. 4 numeral 13, 24 y 25
52

Fecha: 31/05/2003
Año de las utilidades a distribuir: 2002
Utilidades a distribuir: $ 800,000.00 x 75% = $ 600,000.00
Participación : $ 600,000.00 x 17% = $ 102,000.00
Año 2002 Año 2003

02/02/2003
Utilidades a Compra 17%
distribuir
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/05/03 PARTIDA No. 1
Dividendos por cobrar $102,000.00
Empresa Emisora, S.A. de C.V.
Inversiones Permanentes $102,000.00
Instrumentos financieros de capital
V/ Registro de dividendos decretados
por la Emisora, S.A. de utilidades
año 2002.
TOTALES 0.00 $102,000.00 $102,000.00

Al observar la gráfica anterior, se notará que las utilidades a

distribuir corresponden a un año antes de la fecha de compra,

por lo tanto representan una recuperación del costo. El ejemplo

plantea, además, una distribución parcial de las utilidades del

2002; al momento de repartir las restantes se efectuará otro

análisis y registro similar. Siempre que se lleva a cabo una

recuperación del costo, por los dividendos provenientes de

utilidades anteriores a la compra pueden observarse los

siguientes supuestos:

3.b 1 ) Que la recuperación sea menor al costo de la inversión

3.b 2 ) Que la recuperación sea igual o mayor al costo.

EJEMPLOS:
3.b 1 ) El primer caso, se ve representado en el ejemplo anterior en donde la
inversión es de $ 1,000,000.00, y toda la recuperación del costo por utilidades
anteriores es de $102,000.00, quedando un saldo en inversiones de $898,000.00.
3.b 2 ) En el segundo punto, se parte de los siguientes datos: La inversión
costó $ 300,000.00 y la recuperación por utilidades anteriores es de
$400,000.00, el registro se efectúa de la siguiente manera:
53

DATOS:
Costo de Inversión: $ 300,000.00
Recuperación 400,000.00
Diferencia $ (100,000.00)

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/05/03 PARTIDA No. 1
Dividendos por cobrar $400,000.0
Empresa Emisora, S.A. de C.V.
Inversiones Permanentes $299,999.00
Instrumentos financieros de capital
Otros Ingresos 100,001.00
Dividendos
V/ Registro de los dividendos
decretados por la Emisora, S.A. por
utilidades anteriores a la fecha de
compra.
TOTALES 0.00 $400,000.0 $400,000.00

Como se observa en éste ejemplo, cuando la recuperación supera

el costo de la inversión, se disminuye hasta dejar un valor

simbólico de control, el propósito es evitar que la cuenta

desaparezca de los registros contables. Dicho evento debe ser

objeto de revelación mediante notas a los estados financieros;

estos casos en particular son una excepción en la que un

dividendo que corresponde a utilidades anteriores a la fecha de

compra pasa a constituirse como ingreso.

3.c) Cuando las utilidades son posteriores a la fecha de compra

EJEMPLO. El 30/06/2002, la empresa Inversionista adquirió el 12% de las


acciones de la Empresa XYZ, S.A. DE C.V. y El 20/04/2004 la empresa emisora
acordó distribuir las utilidades del año 2003, por un monto de $ 500,000.00,
los cuales se cancelarán 3 días después de su distribución.
DATOS:
Fecha: 20/04/2004
Año de las utilidades a distribuir: 2003
Utilidades a distribuir: $ 500,000.00
Cancelación: 23/04/2004 Año 2002 Año 2003

30/06/2002
Compra 12% Utilidad a
Posteriores Distribuir
Participación: $ 500,000.00 x 12% = $ 60,000.00
54

POR LA DISTRIBUCIÓN DE LAS UTILIDADES


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
20/04/04 PARTIDA No. 1
Dividendos por cobrar $ 60,000.00
Empresa XYZ, S.A. de C.V.
Otros Ingresos $60,000.00
Dividendos
V/ Registro de dividendos
decretados por XYZ, S.A. de C.V.
TOTALES $ 0.00 $ 60,000.00 $60,000.00

POR EL COBRO DE LOS DIVIDENDOS


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
23/04/04 PARTIDA No. 2
Efectivo y equivalentes $ 60,000.00
Empresa XYZ, S.A. de C.V.
Dividendos por Cobrar $60,000.00
Empresa XYZ, S.A. de C.V.
V/ Cobro de los dividendos
decretados por XYZ, S.A.
TOTALES $ 0.00 $ 60,000.00 $60,000.00

De acuerdo con la gráfica las utilidades distribuidas

corresponden a un año posterior a la fecha de compra, por tal

motivo todo el valor se registra como “Otros ingresos”. En

cuanto al cobro de los dividendos se carga el efectivo que se

recibe y se procede a eliminar la cuenta por cobrar

correspondiente.

4.1.6.4 Capitalización de Utilidades (Dividendos en acciones)

Consiste fundamentalmente en un acuerdo que transforma las

utilidades acumuladas en acciones comunes y representa un

incremento de capital social; contablemente se conoce como

movimiento patrimonial interno. En este evento se puede observar

los siguientes supuestos:

 Que las utilidades a capitalizar sean:


(4.a) De ejercicios anteriores a la fecha de compra
(4.b) Del año de la compra
(4.c) De años posteriores a la fecha de compra
55

En los tres casos las utilidades pueden ser capitalizadas total

o parcialmente. En cuanto al reconocimiento, de acuerdo con la

naturaleza del método del Costo, este evento y sus supuestos no

se registran, ya que sólo representan un cambio en el monto de

las cuentas del patrimonio de la emisora, pero su valor se

mantiene igual; es decir, que sólo surge un movimiento

patrimonial interno, en donde el accionista recibe un número

mayor de acciones, pero su participación no varía, ni el valor

contable de las mismas.

Vista del movimiento patrimonial interno de la emisora


Patrimonio de la emisora antes de la Patrimonio de la emisora después de la
capitalización capitalización
Capital Social 1,000,000.00 Capital Social 1,500,000.0
Reserva Legal 200,000.00 Reserva Legal 200,000.0
Superávit por reserva 500,000.00 Superávit por reserva 500,000.0
Utilidades por distribuir 500,000.00 Utilidades por distribuir 0.0
Total Patrimonio 2,200,000.00 Total Patrimonio 2,200,000.0

Para el inversionista no representa ningún cambio en el valor de

las inversiones ya que no significa ni entrada ni salida

presente o futura de efectivo, por esto las capitalizaciones no

producen cambio en sus registros contables.

4.1.6.5 Capitalización de Superávit y Reserva Legal

Consiste en transformar ya sea la Reserva Legal o el Superávit

en capital social, mediante un acuerdo de los accionistas. Tanto

la reserva legal como el superávit a capitalizar pueden ser:

(5.a) De ejercicios anteriores a la fecha de compra


(5.b) Del año de la compra
(5.c) De años posteriores a la fecha de compra
56

Al igual que el evento anterior la capitalización de Superávit y

Reserva Legal bajo el método del Costo no se registra, pues sólo

constituye un movimiento patrimonial interno.

Vista del movimiento patrimonial interno de la emisora


Patrimonio de la emisora antes de la Patrimonio de la emisora después de la
capitalización capitalización
Capital Social 1,000,000.0 Capital Social 1,700,000.0
Reserva Legal 200,000.0 Reserva Legal 0.0
Superávit por reserva 500,000.0 Superávit por reserva 0.0
Utilidades por Distribuir 500,000.0 Utilidades por Distribuir 500,000.0
Total Patrimonio 2,200,000.0 Total Patrimonio 2,200,000.0

4.1.6.6 Compensación de Perdidas

Es un acuerdo en el cual las utilidades de un ejercicio son

utilizadas para eliminar perdidas de otro y su propósito

fundamental es presentar dentro del patrimonio resultados netos.

Al igual que los eventos anteriores éste y todos los supuestos

que puedan surgir representan un movimiento patrimonial interno

que no produce cambios en los registros del inversionista.

Vista del movimiento patrimonial interno de la emisora


Patrimonio de la emisora antes de la Patrimonio de la emisora después de la
compensación compensación
Capital Social 1,000,000.00 Capital Social 1,000,000.00
Reserva Legal 200,000.00 Reserva Legal 200,000.00
Pérdidas del Ejercicio (300,000.00) Pérdidas del Ejercicio 0.00
Utilidades por Distr. 700,000.00 Utilidades por Distr. 400,000.00
Total Patrimonio 1,600,000.00 Total Patrimonio 1,600,000.00

4.1.6.7 Restitución de Perdidas

A diferencia de la compensación de perdidas, en este evento el

inversionista en proporción a su participación, cancela mediante

desembolsos, perdidas generadas por la empresa emisora. Los

supuestos que pueden observarse son los siguientes:


57

 Que las perdidas a cancelar sean:


(7.a) De ejercicios anteriores a la fecha de compra
(7.b) Del año de la compra
(7.c) De años posteriores a la fecha de compra

Siempre que se estén cancelando o restituyendo perdidas de

períodos anteriores a la fecha de compra, el registro contable

se efectuará incrementando la cuenta de “Inversiones

Permanentes” y abonando el efectivo desembolsado. Si se trata de

ejercicios posteriores a la fecha de compra, el registro

contable se efectúa cargando “Otros Gastos” con abono al

“Efectivo”.

Para el año de la compra, deberá efectuarse la distribución

correspondiente según el siguiente ejemplo:

7.b) Cuando las perdidas a cancelar son del año de la compra

EJEMPLO. El 10/02/2003 la Empresa Emisora, S.A. DE C.V., acordó mediante


llamamiento la restitución de perdidas del año 2002, por un monto de
$450,000.00, el inversionista posee una participación del 15% que fue adquirida
el 31/05/2002
DATOS – Fecha : 10/02/2003
Año de las Perdidas : 2002
Monto : $ 450,000.00
Participación : 15% = $ 450,000.00 x 15% = $ 67,500.00 Monto de la
Fecha de compra : 31/05/2002 perdida que le toca pagar.
CALCULOS:
5 meses = (($ 67,500.00/12) x 5) = $ 28,125.00 Anterior a la compra
7 meses = (($ 67,500.00/12) x 7) = 39,375.00 Posterior a la compra
$ 67,500.00

Gráficamente:
Perdidas a compensar del Año 2002

Anteriores = 5 meses Posterior = 7 meses

31/05/02
Compra 15%
58

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


10/02/03 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes $ 28,125.00
Instrumentos financieros de capital
Otros Gastos
Perdidas en inversiones 39,375.00
Efectivo y Equivalentes $ 67,500.00
Efectivo en Bancos
V/ Restitución del 15% de la
pérdida del 2002 mediante pago en
efectivo.
TOTALES 0.00 $ 67,500.00 $ 67,500.00

Observe que por el monto correspondiente al período anterior a

fecha de compra se ha incrementado la inversión, ya que se está

pagando por el resultado de un período en el cual no se tenía la

propiedad de las acciones; por lo tanto, se considera como un

incremento al valor originalmente pagado, el valor de la perdida

posterior a la fecha de compra se reconoce como un gasto.

4.1.6.8 Venta de la inversión

Consiste en la enajenación total o parcial de las acciones

propiedad de la empresa inversionista. Los supuestos a observar

en este evento son:

(8.a) Cuando al vender se obtiene ganancia


(8.b) Cuando al vender se obtienen perdidas
(8.c) Cuando el valor de la venta es igual al costo de
la inversión.

Un inversionista que posee acciones adquiridas en forma

sucesiva, para determinar el costo de las acciones que desea

vender puede hacer uso de los siguientes métodos: PEPS, UPES,

Costo Promedio, identificación especifica, etc., siendo el de

mayor aplicación el método PEPS.


59

8.a) Cuando al vender se obtienen ganancias

La ganancia en la venta de acciones surge cuando el precio

pactado es mayor al costo de la inversión y contablemente se

reconoce como “Otros ingresos”.

EJEMPLO. El 15/07/2003, el Inversionista, S.A., acordó la venta de las 1,200


acciones que se poseen en la empresa XYZ, S.A. DE C.V., el precio de venta es
de $ 2,000,000.00 y el costo es de $1,800,000.00
DATOS:
Fecha: 15/07/2003
Número de acciones vendidas 1,200 acciones comunes de XYZ, S.A. de C.V.
Precio: $ 2,000,000.00
Costo : 1,800,000.00 (valor en libros del inversionista)
Utilidad $ 200,000.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


15/07/03 PARTIDA No. 1
Efectivo y Equivalentes $2,000,000.00
Caja General
Inversiones Permanentes $1,800,000.00
Instrumentos financieros de capital
Otros Ingresos 38 200,000.00
Utilidad en venta de acciones
V/ Venta de 1,200 acciones de XYZ,
S.A., equivalentes al 15%.
TOTALES 0.00 $2,000,000.00 $2,000,000.00

Siempre que se venda una inversión, ya sea total o parcial, se

debe restar al precio de venta, el costo de las acciones

vendidas, si la diferencia resulta positiva se abona “Otros

Ingresos”, generándose una ganancia de capital, tal como se

mostró en el ejemplo anterior 39. Si la diferencia es negativa, se

carga un gasto, constituyéndose en una perdida de capital,

según el siguiente ejemplo:

38
Ley del impuesto sobre la renta, Art. 14 y 42; Reglamento de Renta Art. 15, 16 y 17
39
La ganancia en venta de acciones es gravada como ganancia de capital siempre y cuando no sean acciones que se coticen en la
bolsa de valores, según el Art. 4 numeral 14 de la Ley del Impuesto sobre la renta.
60

8.b) Cuando al vender se obtiene una perdida.

La perdida en venta de acciones surge cuando el precio pactado

es menor al costo de la inversión y contablemente se reconoce

como otros gastos.

EJEMPLO. El 07/07/2003, la inversionista acordó vender el 50% de las 2,000


acciones comunes que posee en la Empresa ABC, S.A. de C.V., el precio pactado
para la venta es de $ 120,000.00, el historial de compra de las acciones es:
COMPRA % No. De acciones Costo x acción Costo total
1ra. Compra 3% 500 acciones $ 150.0000 $ 75,000.00
2da. compra 1.35% 225 acciones 111.1111 25,000.00
3ra. compra 2.25% 375 acciones 106.6667 40,000.00
4ta. compra 5.4% 900 acciones 138.8900 125,000.00
12% 2,000 acciones $ 265,000.00

Para determinar del costo la empresa utiliza el Método PEPS.


DATOS:
Fecha: 07/07/2003
Total de acciones : 2,000 x 50% = 1,000 Acciones a vender
Precio de Venta : $ 120,000.00
Costo de la inversión (PEPS):
1ra. Compra 3.00% = 500 Acc. x $ 150.0000 =$ 75,000.00
2da. Compra 1.35% = 225 Acc. x $ 111.1111 = 25,000.00
3ra. Compra 1.65% = 275 Acc. x $ 106.6667 = 29,333.34 ((40,000/375)x 275))
6 % 1,000 Acciones $ 129,333.34

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


07/07/03 PARTIDA No. 1
Efectivo y Equivalentes $120,000.00
Caja General
Otros Gastos 40 9,333.34
Perdidas en venta de acciones
Inversiones Permanentes $129,333.34
Instrumentos financieros de capital
V/ Venta del 50% de las acciones de
ABC, S.A.
TOTALES 0.00 $129,333.34 $129,333.34

Las ventas tal como se observa en el ejemplo, pueden ser totales

o parciales y la determinación del costo se logra mediante el

uso de cualquiera de los métodos mencionados anteriormente,

según la política adoptada por la empresa.

40
La Perdida de capital es no deducible según Art. 14 y 29-A numeral 10 de la Ley del impuesto sobre la renta
61

En caso de existir fluctuación en inversiones, por perdidas del

costo con relación al valor de mercado, al momento de la venta

deben considerarse como parte del registro (vea literal “D” del

apartado 4.1.6.9)

8.c) Cuando el valor de la venta es igual al costo de la


inversión

En este supuesto como se indica, no existe utilidad ni perdida

en la venta de las acciones; es decir, que el precio pactado es

igual al costo o valor en libros de la inversión. El registro

contable consiste solamente en darle de baja a la inversión.

4.1.6.9 Valuación de las inversiones

Valuar las inversiones consiste en la comparación del costo de

la inversión (valor en libros del inversionista), con el valor

de realización o de mercado que las acciones tienen a una fecha

determinada. El objetivo de la valuación es la presentación

razonable de las cifras en los estados financieros, tomando como

base el método que establece: “Que las inversiones deben

valuarse al costo o valor de mercado el más bajo.”

La valuación de las inversiones permanentes en acciones puede

ser individual o grupal, la primera se aplica cuando se posee

inversión en una sola emisora, pero si se poseen en diferentes

empresas emisoras la valuación se efectúa de forma grupal. En

cualquiera de los casos al comparar el valor de mercado con el


62

costo que registran las inversiones puede observarse las

siguientes situaciones:

a) Valor de mercado igual (=) al valor contable


b) Valor de mercado mayor (>) al valor contable
c) Valor de mercado menor (<) al valor contable

En los primeros dos casos, no se efectúa ningún registro, pero

en el tercero si se realiza un ajuste que refleje el monto de la

perdida sufrida por los títulos valores mediante el uso de una

cuenta complementaria de activo denominada “Fluctuación en

títulos valores o fluctuación en Inversión”; el uso de esta

cuenta se hace con el propósito de conservar el costo histórico

de las inversiones, pero a la vez reflejar el valor razonable de

ésta en los estados financieros.

En atención al Párrafo 29 del Marco Conceptual de las NIC´S, los

ajustes deben efectuarse cuando las perdidas que sufren las

inversiones son de importancia relativa. Generalmente las

valuaciones se efectúan al cierre de cada ejercicio contable y

en caso de que en un determinado ejercicio se reconozca una

perdida, por existir una disminución del valor de realización y

en el siguiente ejercicio al valuar se obtenga una recuperación,

la fluctuación en inversiones se disminuye hasta agotarla; es

decir, sin sobrepasar su valor.

Cuando no exista un mercado de capitales donde pueda cotizarse y

determinarse el valor de mercado de las acciones se puede tomar


63

para efecto de valuación el valor contable de las acciones según

el patrimonio de la empresa emisora a la fecha de la valuación.

Este hecho produce que en caso de existir deterioro en los

activos de la emisora al momento de la valuación se refleje

automáticamente; sin embargo, es de advertir que en caso de

existir un mercado de capital, las perdidas por deterioro

deberán ser tratadas de forma independiente a la valuación del

costo con el valor de mercado, atendiendo lo estipulado en la

NIC 36 “Deterioro del valor de los activos”.

A) Valuación de inversiones en forma individual

EJEMPLO. Al 31/12/2003 la empresa Inversionista, S.A. de C.V., posee el 17%


de las acciones de ABC, S.A. DE C.V., cuyo valor contable según los registros
del inversionista es de $1,350,000.00, el valor de mercado según el patrimonio
de la emisora es de $1,200,000.00
DATOS:
Fecha : 31/12/2003
Costo : $ 1,350,000.00
Valor de mercado : 1,200,000.00
Diferencia : (150,000.00)

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/03 PARTIDA No. 1
Otros Gastos 150,000.00
Perdidas en Inversiones
Fluctuación en Inversiones 150,000.00
Perdidas en instrumentos de capital
V/ Registro de la perdida por
disminución del valor de mercado al
31/12/03.
TOTALES 0.00 150,000.00 150,000.00

Como el valor de mercado es menor que el costo, y atendiendo al

principio de valuación: “El costo o valor de mercado el más

bajo”, debe efectuarse un ajuste para presentar tanto la

disminución como el valor neto de realización.


64

Presentación en el Balance de situación general:


Inversiones Permanentes $ 1,350,000.00
(-) Fluctuación en inversiones (150,000.00)
Valor neto de inversiones permanentes $ 1,200,000.00

B) Eliminación de la fluctuación
EJEMPLO. Al 31/12/2004 (un año después) se determinó que el valor de mercado
de las acciones que se poseen en la Empresa ABC, S.A. DE C.V., es de
$1,400,000.00, el costo de acuerdo al planteamiento anterior es de
$1,350,000.00, el año pasado se reconoció una fluctuación en inversiones de
$150,000.00
DATOS:
Cálculos:
Fecha : 31/12/2004 Valor de Mercado 31/12/04 $ 1,400,000.00
Costo de Inversión : $ 1,350,000.00 Valor en libros 31/12/03 1,200,000.00
Valor de mercado 41 : 1,400,000.00 Recuperación real $ 200,000.00
Diferencia $ 50,000.00

Fluctuación en Inversión del 2003: $ 150,000.00

Como la recuperación real que las acciones han tenido es mayor a


la perdida anterior, se revierte la fluctuación hasta el valor
total de ésta.
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/12/04 PARTIDA No. 1
Fluctuación en Inversión 150,000.00
Perdida en instrumentos de capital
Otros Ingresos 150,000.00
Fluctuación en Inversiones
V/ Registro de la perdida en el valor
de las inversiones durante el 2003,
según el valor de mercado del 2004.
TOTALES 0.00 150,000.00 150,000.00

En caso de recuperación la perdida en inversión se revierte

hasta agotarla, aún cuando el valor real recuperado sea mayor;

Esto de conformidad con Principios de Contabilidad, según los

cuales no se debe reconocer ganancias o ingresos no realizados.

El registro se realiza abonando “Otros ingresos” como efecto

contrario al gasto reconocido el año anterior, el cual por ser

una cuenta de resultados se encuentra liquidada.

41
El valor de mercado se calcula multiplicando el número de acciones por el valor contable de cada acción a la fecha de adquisición
65

C) Valuación de inversiones en forma grupal o de cartera de


inversiones

Cuando se tienen diferentes títulos valores adquiridos como

inversión en distintas empresas, éstos se valúan en forma

conjunta, determinando un valor neto de las valuaciones; si el

costo total de cartera es mayor que su valor de realización se

efectúa un ajuste para reconocer la perdida originada en las

inversiones.

EJEMPLO. Al 31/12/2002, la empresa inversionista valúa sus inversiones así:


31 de diciembre de 2002
Inversiones a Largo Plazo Fluctuación
V. Mercado Costo
generada
ABC, S.A. DE C.V. $ 825,000.00 $ 800,000.00 $ 25,000.00
LA EMISORA, S.A. DE C.V. 600,000.00 650,000.00 (50,000.00)
XYZ, S.A. DE C.V. 325,000.00 380,000.00 (55,000.00)
LL, S.A. DE C.V. 530,000.00 500,000.00 30,000.00
$ 2,280,000.00 $2,330,000.00 ( 50,000.00)

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/02 PARTIDA No. 1
Otros Gastos $50,000.00
Perdida en Inversiones
Fluctuación en Inversiones $50,000.00
Perdida en instrumentos de capital
V/ Registro de la perdida en el
valor contable de las inversiones
según valuación al 31/12/02.
TOTALES $ 0.00 $50,000.00 $50,000.00

POR LA VALUACIÓN DEL SIGUIENTE AÑO: Al 31/12/2003, la información referente


a las inversiones es la siguiente:
31 de diciembre de 2003
Inversiones a Largo Plazo Fluctuación
V. Mercado Costo
generada
ABC, S.A. DE C.V. $ 790,000.00 $ 800,000.00 ( 10,000.00)
LA EMISORA, S.A. DE C.V. 660,000.00 650,000.00 10,000.00
XYZ, S.A. DE C.V. 380,000.00 380,000.00 0.00
LL, S.A. DE C.V. 490,000.00 500,000.00 (10,000.00)
$ 2,320,000.00 $2,330,000.00 (10,000.00)

Valor en libros neto 31/12/02 $ 2,280,000.00


Valor de mercado al 31/12/03 2,320,000.00
Recuperación real $ 40,000.00
66

En términos simples lo anterior significa que la perdida que

debe reconocerse ya no es $ 50,000.00 sino $ 10,000.00, según la

nueva valuación; por lo tanto hay una recuperación de $40,000.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/03 PARTIDA No. 1
Fluctuación en Inversiones $40,000.00
Perdida en instrumentos de capital
Otros Ingresos $ 40,000.00
Recuperación en Inversiones
V/ Recuperación del valor de la
inversión en valuación al 31/12/03.
TOTALES $ 0.00 $40,000.00 $ 40,000.00

Cuando se trata de una cartera de inversiones está se valúa y

registra con los resultados totales, independiente de que unas

muestren ganancia y otras perdidas, al final el valor que

determina si se hace o no registro es el valor neto de las

variaciones. Además, en caso de recuperación parcial en el valor

de las inversiones, la fluctuación se disminuye hasta que está

se agote totalmente ya que aunque fuese mayor la recuperación no

se pueden reconocer ingresos no percibidos.

D) Venta de inversiones cuando existe una fluctuación en el


valor de las inversiones.

EJEMPLO. El 14/03/2003, la Empresa Inversionista acuerda vender de su


cartera, las 4,000 acciones que posee en la Empresa LL, S.A. DE C.V., cuyo
costo es de $500,000.00 el precio de venta es de $ 520,000.00, al 31/12/2002 se
registró una perdida por fluctuación de la cartera de $50,000.00
DATOS Cálculos:
Fecha : 14/03/2003 Costo $ 500,000.00
No. De acciones vendidas: 4,000 Precio de Venta 520,000.00
Utilidad en Venta 20,000.00
Costo según libros : $ 500,000.00 (+)Fluctuación 50,000.00
Utilidad Total $ 70,000.00
Precio de venta : 520,000.00
Fluctuación por perdida: $ 50,000.00
67

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


14/03/03 PARTIDA No. 1
Efectivo y Equivalentes $520,000.00
Caja General
Fluctuación en Inversiones 50,000.00
Perdida en instrumentos de capital
Inversiones Permanentes $500,000.00
Instrumentos financieros de capital
Otros Ingresos $ 70,000.00
V/ Venta de 4,000 acciones de la
empresa LL, S.A., dando de baja a la
fluctuación de la cartera registrada.
TOTALES $ 0.00 $570,000.00 $570,000.00

En caso de venta se deberá revertir la fluctuación total que

exista a la fecha de la enajenación, aún cuando la venta sea

parcial y la fluctuación no corresponda a las acciones vendidas.

4.2 CONTABILIZACION DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN


ACCIONES COMUNES BAJO EL METODO DE PARTICIPACION.

A medida que el nivel de propiedad en el capital accionario de

una empresa aumenta y el inversionista adquiere capacidad de

influir significativamente en la toma de decisiones, es

necesario la utilización de un método especial para el registro

de las inversiones permanentes en acciones comunes denominado

Método de Participación 42 o del Interés participante.

4.2.1 Definición del Método de Participación

El método de participación es una técnica contable para el

registro, valuación y presentación de las inversiones

permanentes en acciones comunes, aplicable cuando el

inversionista posee influencia significativa o control sobre la

42
NIC 28 “ Contabilización de inversiones en empresas asociadas”, párrafo 17
68

empresa emisora; es decir, que tiene la capacidad de influir

tanto en las políticas como en la administración de la empresa o

más aún tiene la capacidad de controlarla 43.

4.2.2 Aplicación del Método de Participación

Evidentemente el término influencia significativa o control esta

sujeto a una variedad de criterios; sin embargo, una forma de

determinar el método a utilizar para el registro y valuación de

las inversiones permanentes en acciones comunes es el porcentaje

de participación que se posee en el capital accionario de la

empresa emisora.

“Criterios para determinar el método de registro y valuación”

Cuadro No.1 METODO A APLICAR


TIPO DE
PORCENTAJE DE CRITERIO
RELACION VALUACIÓN Y
PARTICIPACION REGISTRO
PRESENTACIÓN
Capacidad para
Del 20% al 50% influir en las Asociadas Participación Participación
políticas
Consolidación de
Matriz -
Más del 50% Control legal Participación Estados
Subsidiarias
Financieros

Según el cuadro No.1 el método de Participación como método de

registro es aplicable cuando el inversionista posee una

participación en el capital accionario entre el 20% y el 99.99%

(inversiones en empresas asociadas y subsidiarias.) Como método

de valuación es aplicado sólo para inversiones en asociadas, es

decir, cuando la participación está entre el 20% y el 50%, ya

que los inversionistas que poseen más del 50% utilizan para su

43
NIC 28 “Contabilización de inversiones en empresas asociadas”, párrafo 3
69

valuación y presentación el método denominado Consolidación de

estados financieros, el cual se desarrollará más adelante.

Específicamente el método de Participación debe aplicarse cuando

se cumplan cualquiera de las siguientes condiciones:

 Cuando la participación adquirida es del 20% al 99.99%.


 Cuando se ejerza influencia significativa (en asociadas) o
 Se ejerza control sobre la emisora (inversión en
subsidiarias) 44.

Sin embargo, existen ciertas condiciones que restringen la

aplicación de éste método, por ejemplo:

 Cuando la inversión tiene carácter temporal.


 Si el inversionista deja de ejercer influencia
significativa, aún teniendo un porcentaje mayor al 20% y
 Cuando la empresa opera bajo restricciones severas a largo
plazo. 45

Para cualquiera de los casos antes mencionados el método de

registro y valuación que debe de aplicarse es el Costo.

4.2.3 Características del Método de Participación

Las características principales de éste método son:

a) La inversión se registra inicialmente al costo, formado por


el precio de compra pactado más todos los gastos inherentes o
que tengan relación directa con la compra, separando el valor
contable de la inversión de cualquier exceso o pago de menos
efectuado con relación a dicho valor contable.
b) La inversión se modifica ya sea al nivel de cuenta o
subcuenta, por todos los cambios patrimoniales que se den en
la empresa emisora.

44
NIC 28 “Contabilización de inversiones en empresas asociadas”, párrafos 4 y 17
45
NIC 28, párrafos 8 y 11
70

c) Se reconocen ingresos sólo por las utilidades posteriores a


la fecha de compra de la inversión, ya que las anteriores
representan una recuperación del costo.
d) El decreto de dividendos por parte de la empresa emisora
genera una disminución de la inversión, sean éstas utilidades
anteriores o posteriores a la fecha de compra.

4.2.4 Principales diferencias entre el Método del Costo y el


Método de Participación

Existen diferencias importantes en la aplicación del método del

Costo con respecto al método de Participación, las cuales se

presentan en el siguiente cuadro:

Cuadro No.2 “Diferencias entre los métodos de Costo y Participación”


METODO DEL COSTO METODO DE PARTICIPACIÓN

a) Se aplica a inversiones en que no se a) Se aplica a inversiones en que se


posee influencia significativa posee influencia significativa o
(menor al 20% de participación) control (mayores o iguales al 20% de
b) La inversión inicial se registra al participación)
costo. b) La inversión inicial se registra al
c) No se registra el informe de los costo, pero separando el valor
resultados y los ingresos se contable de la inversión de los
reconocen cuando la emisora los pagos efectuados de más o de menos
decreta. con respecto al valor contable.
d) No registra los movimientos c) Se registra el informe de los
patrimoniales internos (movimientos resultados económicos (utilidad o
entre subcuentas) perdida), en el período contable en
e) La valuación se efectúa de acuerdo que la emisora los genera, en
al valor neto de realización, el proporción a la tenencia accionaria.
costo o mercado el más bajo. d) Registra todos los movimientos
f) No existe un tratamiento especial de patrimoniales internos a excepción
los movimientos patrimoniales al de ciertas capitalizaciones.
nivel de subcuentas. e) La valuación se efectúa
automáticamente en base al capital
contable de la empresa emisora.
f) Utiliza un tratamiento especial de
los movimientos patrimoniales al
nivel de subcuentas.

4.2.5 Normativa técnica aplicable

Entre la normativa técnica que regula la aplicación del método


de Participación tenemos las siguientes Normas Internacionales
de Contabilidad (NIC´S):
71

NIC 22 Combinación de Negocios: en lo referente a adquisiciones


párrafos del 17 al 76, específicamente en las relaciones
matriz – subsidiarias.
NIC 27 Estados Financieros consolidados y contabilización de las
inversiones en subsidiarias: en lo relacionado a
contabilización de las inversiones en subsidiarias,
dentro de los estados financieros individuales de la
controladora, párrafos del 29 al 31.
NIC 28 Contabilización de inversiones en empresas Asociadas.

4.2.6. Eventos que surgen en la tenencia y control de


inversiones permanentes en acciones comunes, tratadas
bajo el Método de Participación.

Los eventos que pueden surgir son los siguientes:

Inversión • Compra de la inversión

• Informe de resultados (utilidades o perdidas)


• Informe de Reservas
Movimientos
• Distribución de utilidades (totales o parciales)
patrimoniales • Capitalización de utilidades (total o parcial)
de la empresa • Capitalización de Reserva Legal
emisora
• Compensación de perdidas (totales o parciales)
• Restitución de perdidas
• Información y capitalización de Superávit

• Cambio de método de registro:


Cambio de
métodos -Del Método del Costo a Participación
-Del Método de Participación a Costo

Valuación y
justificación
• Valuación anual de las inversiones
• Distribución de Excesos

Desinversión • Venta de la inversión (total o parcial)

Eliminación • Eliminación de operaciones entre compañías


(empresas asociadas)
72

4.2.7. Tratamiento Contable

El tratamiento contable del método de Participación ésta basado

en el uso de cuentas de detalle derivadas de la cuenta

Inversiones Permanentes, las cuales son utilizadas para

registrar tanto los valores históricos de la inversión, como los

movimientos patrimoniales internos y externos que se realicen en

la empresa emisora; logrando con ello reflejar en todo momento

la participación patrimonial que se posee.

Se advierte que el uso de las cuentas y el detalle dependerá en

gran medida del sistema contable que la empresa posee; sin

embargo, para la aplicación del método de Participación se

deberá incluir las siguientes subcuentas:

a) Valor contable a la fecha de adquisición (VCFA): de saldo

deudor, representa el valor contable de cada acción

adquirida, de acuerdo a la composición patrimonial de la

empresa emisora a la fecha de adquisición.

b) Exceso del costo sobre el valor contable (EXCS/VC): de saldo

deudor, representa el valor pagado de más por una inversión

con respecto de su valor contable.

c) Exceso del valor contable sobre el costo (EXVCS/C): de saldo

acreedor, representa el valor pagado de menos por una

inversión con respecto de su valor contable.


73

d) Participación en los resultados (PR): posee saldo tanto

deudor como acreedor, es deudor cuando la empresa emisora ha

generado utilidades y acreedor cuando se obtienen perdidas,

y representa la participación que el inversionista posee en

los resultados posteriores a la fecha de compra

Previo al registro contable de las inversiones deberán de

observarse los siguientes elementos:

a) Fecha de la operación d) Valor contable de las acciones

b) Costo de adquisición e) Análisis gráfico del tiempo

c) No. de acciones adquiridas o porcentaje de participación.

4.2.8 Desarrollo de eventos y supuestos bajo el método de


Participación

4.2.8.1 Compra de la inversión.

Es el momento en el cual el inversionista adquiere un número de

acciones que determinan la participación en el capital

accionario de la empresa, condicionando la aplicación del método

de registro. Previo al registro contable de la compra de una

inversión, es necesario efectuar los siguientes pasos:

1) Determinación del valor contable de la inversión:

multiplicando el valor contable de cada acción 46 por el número

de acciones adquiridas.

46
Valor contable por acción: Se determina dividiendo el total del patrimonio de la emisora a la fecha de adquisición, entre el
número de acciones en circulación, después de haber separado el capital y las utilidades preferentes.
74

2) Comparación del valor contable de la inversión con el costo o

precio de compra.

En éste último paso pueden surgir tres circunstancias:

 Que el costo sea igual al valor contable (C = VC)


 Que el costo sea mayor al valor contable, generándose un
“Exceso del costo sobre el valor contable” (C>VC = EXCS/VC)
 Que el costo sea menor al valor contable, generando con ello
un “Exceso del valor contable sobre el costo”(C<VC = EXVCS/C) 47

Tales circunstancias se reflejan a través de las cuentas de

detalle descritas anteriormente. Los supuestos que pueden surgir

en la compra de acciones son:

(1.a) El precio de compra incluye derecho sobre los


dividendos pendientes de cobro.
(1.b) El precio de compra no incluye derecho sobre los
dividendos pendientes de cobro.
(1.c) El exceso generado es del valor contable sobre el
costo.
(1.d) El exceso generado es del costo sobre el valor
contable.

1.a) El precio de compra incluye derecho sobre los dividendos


pendientes de cobro.

EJEMPLO. El día 01/03/2002 se adquiere el 25% de las acciones de la empresa


ABC, S.A. de C.V., a un costo de $ 200,000.00 equivalentes a 1,000 acciones de
un valor nominal de $ 114.29, por la operación fue necesario pagar el 2% de
comisión más IVA, y el 1% de gastos notariales, a la fecha la empresa emisora
registra $ 100,000.00 de dividendos y el precio de compra incluye el derecho
sobre ellos según la participación. El valor contable por acción es de $ 120.00

DATOS
Fecha de compra : 01/03/2002
Porcentaje de adquisición : 25% = 1,000 Acciones VN: $ 114.29
Precio de compra : $ 200,000.00
Dividendos : $ 100,000.00 x 25% = $ 25,000.00

47
NIC 28 “Contabilización de inversiones en empresas asociadas”, Párrafo 17
75

Calculo del costo


Precio $ 200,000.00
a) ($ 200,000.00 x 2%) x 1.13 =$ 4,520.00
Comisión 4,520.00 a)
b) ($ 200,000.00 x 1%) x 1.13 =$ 2,260.00
Gastos notariales 2,260.00 b) Renta: $ 2,000.00 x 10% =$ 200.00
Sub-total $ 206,780.00
(-)Dividendos 25,000.00
Costo Inversión $ 181,780.00
Costo de Inversión $ 181,780.00
Valor Contable $ 120,000.00(1,000 acciones x $ 120.00)
Exceso del costo sobre valor contable $ 61,780.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


01/03/02 PARTIDA No. 1
Dividendos por Cobrar 25,000.00
ABC, S.A. de C.V.
Inversiones Permanentes 181,780.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Valor Cont. A fecha adquisición 120,000.00
Exceso del costo s/ valor Cont. 61,780.00
Efectivo y Equivalentes 206,580.00
Efectivo en Bancos
Retenciones por Pagar 200.00
Retenciones Renta
V/ compra de 1,000 acciones de
ABC, S.A. de C.V., equivalentes al
25% participación
TOTALES 181,780.00 206,780.00 206,780.00

En el ejemplo anterior deben observarse tres aspectos:

- En Participación se registra en forma separada tanto el

exceso como el valor contable.

- “El exceso del costo sobre el valor contable” se genera

cuando el inversionista paga más por una inversión que

contablemente vale menos.

- El valor contable generalmente no es igual al valor

nominal.

1.b) El precio de compra no incluye derecho sobre los dividendos


pendientes de cobro.

Tomando como base los datos del ejemplo anterior, supóngase que

el precio no incluye el derecho a cobrar los dividendos

pendientes, el registro sería de la siguiente manera:


76

Calculo del exceso:


Costo de la Inversión $ 206,780.00
(-) Valor contable 120,000.00
Exceso del costo sobre el valor contable $ 86,780.00
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
01/03/02 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes 206,780.00
Inversiones en Asociadas- ABC,
Valor Cont. a fecha adquisición $120,000.00
Exceso del costo s/ valor Cont. 86,780.00
Efectivo y Equivalentes $206,580.00
Efectivo en Bancos
Retenciones por pagar 200.00
Retenciones Renta
V/ compra de 1,000 acciones de
ABC, S.A. de C.V., equivalentes
al 25% participación.
TOTALES $206,780.00 $206,780.00 $206,780.00

En el registro anterior, nótese que se ha omitido la cuenta

“Dividendos por cobrar”, por que no hay derecho sobre ellos y el

valor pasa a formar parte de la inversión, incrementando también

el exceso pagado, partiendo del hecho que el efectivo cancelado

por la compra sigue siendo el mismo.

1.c) El exceso generado en la compra es del valor contable sobre


el costo

Surge cuando el precio pagado por la inversión es menor al valor

contable determinado sobre el patrimonio de la empresa emisora

al momento de la adquisición.

EJEMPLO. El 10/06/2003 se compra el 40% de las acciones de la empresa La


Emisora, S.A. de C.V., a un costo de $ 90,000.00 por la compra no se efectuará
gastos adicionales. Al 31/12/2002 el patrimonio de La Emisora, S.A. de C.V.,
era el siguiente:
Patrimonio de La Emisora, S.A. de C.V.
Al 31 de diciembre del 2002
Capital social común $ 114,290.00
Capital Social Preferente (CP) 100,000.00
Reserva Legal 22,858.00
Superávit por Revaluación 150,000.00
Déficit Acumulado (55,000.00)
Total Patrimonio $ 332,148.00
77

Calculo del valor contable de la inversión:


($ 332,148.00 – (CP)$ 100,000.00) x 40% = $ 92,859.20
(-)Costo 90,000.00
Exceso del valor contable sobre el costo = $ 2,859.20
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
10/06/03 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes $90,000.00
Inversiones en Asociadas- La Emisora
Valor Cont. la fecha adquisición $92,859.20
Exceso del valor Cont. s/ costo (2,859.20)
Efectivo y Equivalentes $90,000.00
Efectivo en Bancos
V/ compra de 40% de las acciones de
la empresa La Emisora, S.A. de C.V.
TOTALES $90,000.00 $90,000.00 $90,000.00

Observe que para calcular el valor contable de la inversión se

separa del patrimonio de la empresa emisora el capital

preferente y el exceso se abona o se muestra restando a la

subcuenta de valor contable a la fecha de adquisición.

Es importante aclarar que el valor contable que debe registrarse

es el que refleje el patrimonio de la emisora al momento de la

compra; sin embargo, resulta difícil obtener información

financiera intermedia que permita determinarlo con exactitud,

por lo tanto dicho valor se calcula tomando como base el balance

general al cierre inmediato anterior a la compra, el cual es

objeto de ajuste al momento de obtener la información económica

del ejercicio corriente en que se efectúa la inversión.

Ejercicio 2003

Fecha de compra

31/12/2003
Balance utilizado
31/12/2002
Cierre de Ejercicio

Período sujeto a ajuste el valor


Momento del ajuste
contable
78

4.2.8.2 Informe de los resultados obtenidos por la emisora

Este evento tiene lugar cuando la empresa emisora informa los

resultados obtenidos en el ejercicio, ya sean utilidades o

perdidas, y en él pueden surgir los siguientes supuestos:

(2.a) Las utilidades o perdidas que informan son del


año de la compra.
(2.b) Las utilidades o perdidas que informan son de
ejercicios posteriores a la fecha de compra.

2.a) Las utilidades o perdidas que informan son del año de la


compra

Por el informe de utilidades en el año de la compra


EJEMPLO. La empresa Inversionista, S.A. adquirió el 30/06/2002, 2,000
acciones comunes equivalentes al 24% de participación en la empresa XYZ, S.A.
de C.V., a un costo de $350,000.00 cuyo valor contable al 31/12/2001 era de
$285,725.00 el valor nominal por acción es de $ 114.29. Al 31 de diciembre del
2002 la empresa XYZ, S.A. de C.V., informa que obtuvo utilidades de $150,000.00
DATOS
Fecha de compra : 30/06/2002
Porcentaje de adquisición : 24%
Utilidad del ejercicio 2002 : $ 150,000.00
Participación : $ 150,000.00 x 0.24 = $ 36,000.00
Análisis Gráfico:

Año 2002
Antes = 6 Después = 6
Balance meses meses Distribución:
utilizado 36,000.00/12 meses = $ 3,000.00
para el Compra 3,000 x 6 meses = $ 18,000.00 antes
valor 30/06/02
contable 3,000 x 6 meses = $ 18,000.00 después

Exceso generado en la compra:


Vista del patrimonio ajustado
Saldo Valor Contable al 31/12/01 al 30/06/2002
Costo $ 350,000.00 $ 350,000.00
Valor contable 285,725.00 303,725.00 (285,725.00 + 18,000.00)
Exceso del costo 64,275.00 46,275.00
s/valor contable

Al obtener una utilidad el patrimonio al 30/06/02 es mayor al

reflejado al 31/12/01, por lo tanto el ajuste se efectúa

aumentado el valor contable y disminuyendo el exceso.


79

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/02 PARTIDA No. 2
Inversiones Permanentes $36,000.00
Inversiones en Asociadas- XYZ, S.A.
Valor Cont. a la fecha adquisición $18,000.00
Participación en los resultados “E” 18,000.00
Inversiones Permanentes $ 18,000.00
Inversiones en Asociadas- XYZ,
Exceso del costo s/ valor contable
Otros ingresos 48 18,000.00
Participación en resultados de “E”
V/ Registro de los resultados
obtenidos por XYZ, en el 2002
TOTALES $36,000.00 $36,000.00 $ 36,000.00

Como se mencionó anteriormente cuando se efectúa una compra,

generalmente para calcular el valor contable se utiliza un

estado financiero cerrado a un ejercicio inmediato anterior a la

fecha de compra, el cual requiere de un ajuste al momento en que

la empresa emisora informa de los resultados obtenidos durante

el año; dicho ajuste puede dar lugar a un aumento del valor

contable si se trata de una utilidad o una disminución de éste

si se trata de una perdida. Lo anterior produce un efecto sobre

los excesos de acuerdo al siguiente razonamiento:

1. Si en la compra se obtuvo un “Exceso del costo sobre el valor

contable” y la empresa emisora informa de utilidades, el

valor que corresponde a antes de la fecha de compra aumentará

el “Valor contable” y disminuirá el “Exceso del costo sobre

el valor contable”, tal como se muestra en el ejemplo

anterior.

2. Si el exceso obtenido en la compra fuese “Exceso del valor

contable sobre el costo”, el “Valor contable” aumentará como

48
Ley del Impuesto sobre la Renta Arts. 4 y 25
80

efecto de la utilidad y al exceso también; el monto

correspondiente al período posterior a la fecha de compra

constituirá en caso de utilidad “Otros ingresos” y en caso de

pérdida “Otros gastos”.

Por el informe de perdidas en el año de la compra


EJEMPLO. El Inversionista, S.A. de C.V., posee el 30% de las acciones de la
empresa La Emisora, S.A. de C.V., equivalente a 3,000 acciones, adquirida el
30/04/2002 a un costo de $400,000.00, con un valor contable por acción al
01/01/2002 de $119.90 y un valor nominal de $ 114.29 por acción. Al 31/12/2002
la Emisora, S.A. de C.V. informa de una perdida de $ 200,000.00
DATOS
Fecha de compra : 30/04/2002
Porcentaje de adquisición : 30%
Perdida del ejercicio 2002 : $ 200,000.00
Participación en la perdida : $ 200,000.00 x 0.30 = $ 60,000.00
Distribución:
$ 60,000.00 = $ 5,000.00 x 4 meses = $ 20,000.00 antes de compra
12 meses x 8 meses = $ 40,000.00 posteriores a compra

Exceso generado en la compra:


Costo $ 400,000.00
Valor contable 359,700.00 (3,000 acciones x $ 119.90)
Exceso costo s/valor contable $ 40,300.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/02 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes $20,000.00
Inversiones en Asociadas- Emisora
Exceso del costo s/ valor contable 20,000.00
49 40,000.00
Otros Gastos
Inversiones Permanentes $60,000.00
Inversiones en Asociadas- Emisora
Valor Cont. a fecha adquisición $20,000.00
Participación en resultados 40,000.00
V/ Reconocimiento del 30% de la
perdida obtenida por Emisora, S.A.
en el 2002
TOTALES $60,000.00 $60,000.00

Cuando se ajusta el “valor contable” como producto del informe

de una perdida por parte de la emisora, también se produce

efecto en los excesos. Observando el ejemplo anterior, nótese

49
Ley del Impuesto sobre la renta Art. 28
81

que cuando la empresa genera un “Exceso del costo sobre el valor

contable” en su compra, y la empresa emisora informa de una

perdida el “Valor contable” disminuye. Si el “Valor contable” es

menor y el precio pagado es igual, el “Exceso del costo sobre el

valor en libros” aumenta. Si el exceso generado fuese un “Exceso

del valor contable sobre el costo” el “Valor contable” disminuye

y el exceso también, ya que el “Valor contable” se reduce pero

el precio pago permanece igual.

Pueden existir casos en que el valor del ajuste sea mayor al

monto del exceso registrado, produciendo un cambio de exceso ya

sea de “Exceso del valor contable sobre el costo” a “Exceso del

costo sobre el valor contable” o viceversa. El informe de

resultados constituye una especie de provisión de lo que se

recibirá o pagará en un futuro próximo, el ajuste se efectúa con

el propósito de reflejar el verdadero valor contable de la

inversión a fin de que sea factible su descargo en caso de

recuperación del costo.

El valor utilizado para calcular el valor contable de la

inversión puede que sea exactamente el de la fecha de compra y

no del ejercicio inmediato anterior, en este caso no es

necesario efectuar ajuste y el tratamiento se enfoca en los

resultados posteriores a la fecha de compra.


82

2.b) Las utilidades o perdidas que informan son de ejercicios


posteriores a la fecha de compra.

Por el informe de las utilidades posteriores a la compra


EJEMPLO. Al 31/12/2003 la empresa XYZ, S.A. de C.V., informa que obtuvo
utilidades de $ 100,000.00, la empresa inversionista, posee el 26% de las
acciones del capital accionario de dicha empresa, las cuales fueron adquiridas
en el año 2002.
DATOS
Fecha de compra : 2002
Porcentaje de adquisición : 26%
Utilidad del ejercicio 2003 : $ 100,000.00
Participación : $ 100,000.00 x 0.26 = $ 26,000.00

Análisis Gráfico: Año 2003


Año 2002 Utilidades Posteriores

12 meses
Compra

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/03 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes 26,000.00
Inversiones en Asociadas- XYZ, S.A.
Participación en los resultados “E” 26,000.00
Otros ingresos 26,000.00
Participación en resultados de “E”
V/ Registro del 26% de participación
sobre los resultados de XYZ, S.A.
TOTALES 26,000.00 26,000.00

Siempre que las utilidades sean posteriores a la fecha de compra

se registraran como “Otros ingresos”, constituyéndose en

utilidades retenidas no distribuibles mientras la empresa

emisora no las decrete 50.

Por el informe de perdidas posteriores a la compra


EJEMPLO. Al 31/12/2003 la empresa ABC, S.A. de C.V., informó que durante el
2003 obtuvo una perdida de $ 300,000.00, sobre esta empresa se posee una
participación del 29% adquirida en el año 2002.
DATOS:
Fecha de compra : 2002
Porcentaje de adquisición : 29%
Perdida del ejercicio 2003 : $ 300,000.00
Participación : $ 300,000.00 x 0.29 = $ 87,000.00

50
Ley del impuesto sobre la renta, Arts. 25
83

Año 2002 Año 2003


Análisis Gráfico: Perdidas Posteriores
12 meses
Compra

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/03 PARTIDA No. 1
Otros Gastos 87,000.00
Participación en los resultados 87,000.00
Inversiones Permanentes 87,000.00
Inversiones en Asociadas- ABC
Participación en los resultados
V/ Registro del 29% de participación
sobre los resultados de ABC, S.A.
TOTALES 87,000.00 87,000.00 87,000.00

En caso de Perdidas siempre que sean posteriores a la fecha de

compra se registrarán como “Otros gastos”, abonando la cuenta

“Participación en los resultados”, misma que se cargará cuando

las perdidas en cuestión sean compensadas o restituidas.

4.2.8.3 Informe de reservas constituidas por la empresa emisora

Tal como se mencionó anteriormente el método de Participación

busca registrar todos los movimientos patrimoniales que se dan

en la empresa emisora y la Reserva Legal es parte del

patrimonio; por lo tanto al efectuarse un cambio en ella se

requiere de un registro contable. En este evento pueden surgir

dos supuestos:

(3.a) Informe de incremento de la reserva en el año de


la compra.
(3.b) Informe de incremento de la reserva después del
año de la compra.

El tratamiento contable de éstos eventos bajo el método de


Participación es similar al de informe sobre utilidades
distribuidas, ya que las reservas son también utilidades,
solamente que restringidas.
84

3.a) Informe del incremento de la reserva en el año de la compra


EJEMPLO. Al 31/12/2002, la empresa Emisora, S.A. de C.V., por medio de su
estado de resultados informa que separó de las utilidades del año 2002 el 7% en
concepto de reserva legal, la utilidad antes de reserva es de $ 212,000.00. El
inversionista posee una participación del 60% sobre las acciones de dicha
empresa. La inversión fue adquirida el 28/02/02 a un valor de $ 400,000.00 y el
valor contable al 31/12/01 era de $ 325,000.00
DATOS
Fecha de compra de inversión : 28/02/2002
Porcentaje de participación : 60%
Reserva Legal del 2002 : $ 212,000 x 7% = $ 14,840.00
Participación en reserva : $ 14,840.00 x 0.60 = $ 8,904.00
$ 8,904.00 = $ 742.00 x 2 meses = $ 1,484.00 Antes de compra
12 meses x 10 meses = $ 7,420.00 Después de compra
Exceso generado al momento de la compra:
Costo $ 400,000.00
(-) Valor Contable 325,000.00
Exceso del costo S/VC $ 75,000.00

Análisis Gráfico: Año 2002 Ejercicio de reserva Año 2003

Posterior = 10 meses

Antes = 28/02/02
2 meses Compra
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/12/02 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes $8,904.00
Inversión en Subsidiaria – Emisora
Valor Contable a fecha de adquisición $1,484.00
Participación en los resultados 7,420.00
Inversiones Permanentes $ 1,484.00
Inversiones en Subsidiaria - Emisora
Exceso del costo sobre el valor c.
Otros Ingresos 51 7,420.00
Participación en los resultados
V/ Reconocimiento en la participación
de la reserva legal año 2002.
TOTALES $8,904.00 $8,904.00 $ 8,904.00

Al igual que el informe de utilidades, en el caso de la reserva

por el monto que corresponde a antes de la fecha de compra se

efectúa un ajuste al valor contable y consecuentemente un ajuste

al exceso. Por lo que es posterior se registran “Otros

ingresos”, con cargo a “Participación en los resultados”.

51
Ley del Impuesto sobre la Renta, Art. 4 numeral 13, 24 y 25
85

3.b) Informe de incremento de la reserva después del año de la


compra

EJEMPLO. Al 31/12/03 la empresa Emisora, S.A. de C.V., por medio de su estado


de resultados informa que separó de las utilidades del año 2003, $23,000.00
equivalentes al 7% en concepto de reserva legal. El inversionista adquirió el
45% de participación el 15/05/02.
DATOS
Fecha de compra : 15/05/2002
Porcentaje de adquisición : 45%
Reserva Legal del 2003 : $ 23,000.00
Participación en reserva : $ 23,000.00 x 0.45 = $ 10,350.00
Análisis Gráfico: Año 2003
Año 2002 Año de la reserva

15/05/02
Compra Posterior = 12 meses
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/12/03 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes $10,350.00
Inversión en Asociada – Emisora
Participación en los resultados
Otros Ingresos $ 10,350.00
Participación en los resultados
V/ Reconocimiento en la participación
de la reserva legal año 2003.
TOTALES $10,350.00 $ 10,350.00

En el ejemplo se observa que cuando el incremento de la reserva

legal es con posterioridad a la fecha de compra, no se efectúa

ningún ajuste al valor contable, reconociéndose todo como

ingreso. Existen casos en que la empresa emisora decide

constituir reservas especiales diferentes a la legal, el

tratamiento contable bajo el método de Participación es similar

al anterior. El saldo de la cuenta “Participación en los

Resultados” por el reconocimiento de reservas permanecerá

inalterado hasta que la inversión sea vendida, la empresa

emisora se liquide o la reserva se capitalice.


86

4.2.8.4 Distribución de utilidades por parte de empresa emisora

Se conoce también como asignación de dividendos y consiste en

transformar las utilidades obtenidas por la empresa emisora en

dividendos pagaderos de acuerdo a la participación que cada

accionista posee 52. En este evento pueden surgir los siguientes

supuestos:

(4.a) Las utilidades a distribuir son de ejercicios


anteriores a la compra de la inversión
(4.b) Las utilidades son del año de la compra.
(4.c) Las utilidades a distribuir son de ejercicios
posteriores a la fecha de compra.

Previo al registro de la distribución de utilidades deben

analizarse dos registros efectuados anteriormente:

- La Compra de la inversión

- El informe de las utilidades que se están distribuyendo.

El propósito es determinar en que cuenta están registradas las

utilidades objeto de distribución. Por ejemplo, si corresponden

a un período anterior a la compra se encuentra en el “Valor

contable a la fecha de adquisición” y si son posteriores están

en “Participación en los resultados”.

4.a) Las utilidades a distribuir son de ejercicios anteriores a


la compra de la inversión.

EJEMPLO. El 20/03/2003 mediante acta de Junta General de Accionista la


empresa Emisora, S.A. de C.V., acordó distribuir el 100% de las utilidades del
año 2002, las utilidades generadas en dicho año fueron de $ 250,000.00, el
inversionista posee una participación del 45% sobre el capital accionario,
dicha participación fue adquirida el 02/01/2003.

52
Código de Comercio de El Salvador, Art. 35
87

DATOS
Fecha de distribución : 20/03/2003
Utilidades a distribuir : $ 250,000.00 = 100%
Año de las utilidades : 2002
Año de la compra : 2003
Participación : 45% x $ 250,000.00 = $ 112,500.00
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
20/03/03 PARTIDA No. 1
Dividendos por Cobrar $112,500.00
La Emisora, S.A. de C.V.
Inversiones Permanentes $112,500.00
Inversiones en Asociadas- Emisora
Valor contable a fecha adquisición
V/ Registro de dividendos por cobrar
sobre utilidades del 2002
TOTALES $112,500.00 $112,500.00

En el ejemplo se observa que las utilidades distribuidas son de

un ejercicio antes de la compra, recuérdese que al momento de la

adquisición éstas utilidades formaban parte del patrimonio y se

registraron en el “valor contable” de la inversión, al efectuar

la distribución se está recibiendo un beneficio generado con

anterioridad, constituyéndose en una recuperación del costo. 53 Se

cumple entonces la condición que todo dividendo proveniente de

utilidades anteriores a la fecha de compra representa una

recuperación del costo invertido.

4.b) Las utilidades a distribuir son del año de compra de la


inversión.

Tomando como base el planteamiento del ejercicio anterior y suponiendo que la


inversión se adquirió el 30/06/2002.
DATOS
Fecha de Adquisición : 30/06/2002
Utilidades a distribuir : $ 250,000.00 = 100%
Año de las utilidades : 2002
Fecha de distribución : 20/03/2003
Participación : $ 250,000.00 x 45% = $ 112,500.00

53
NIC 28 “Contabilización de inversiones en empresas asociadas”, párrafo 6
88

Análisis Gráfico: Año 2002


Utilidades Distribuidas

Anterior = 6 meses Posterior = 6 meses

Compra
30/06/02
Distribución:
$ 112,500.00 = $ 9,375.00 x 6 meses = $ 56,250.00 antes de compra
12 meses x 6 meses = $ 56,250.00 posteriores a compra

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


20/03/03 PARTIDA No. 1
Dividendos por Cobrar 112,500.00
La Emisora, S.A. de C.V.
Inversiones Permanentes 112,500.00
Inversiones en Asociadas- Emisora
Valor Cont. a fecha adquisición 56,250.00
Participación en los resultados 56,250.00
V/ Registro de dividendos por
cobrar sobre utilidades del 2002 de
la Emisora, S.A. de C.V.
TOTALES 112,500.00 112,500.00 112,500.00

Según el ejemplo las utilidades distribuidas corresponden al año

de la compra; en éstos casos es importante analizar el registro

de la adquisición y el informe de las ganancias ya que cuando la

empresa emisora informó de las utilidades se efectúo una

distribución similar para determinar lo que era antes y después

de la fecha de adquisición, registrando lo anterior a la fecha

de compra como ajuste al “Valor contable” y lo posterior como

“Participación en los resultados”. En el momento de la

distribución se descarga tanto el “valor contable” como la

“participación en los resultados” y se reconoce el derecho sobre

los dividendos.

4.c) Las utilidades a distribuir son de ejercicios posteriores a


la fecha de compra

EJEMPLO. El 12/06/2003 la empresa ABC, S.A. DE C.V., acordó distribuir el 80%

de las utilidades generadas en el 2002, las cuales ascendieron a $ 425,000.00,

el inversionista posee una participación del 38%, adquirida en el año 2001.


89

DATOS
Año de Adquisición : 2001
Utilidades a distribuir : $ 425,000.00 x 80% = $ 340,000.00
Año de las utilidades : 2002
Fecha de distribución : 12/06/2003
Participación : $ 340,000.00 x 38% = $ 129,200.00
Año 2001 Año 2002
Análisis Gráfico: Utilidades Distribuibles
Posterior = 12 meses
Compra
38%
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
12/06/03 PARTIDA No. 1
Dividendos por Cobrar $129,200.00
ABC, S.A. de C.V.
Inversiones Permanentes $129,200.00
Inversiones en Asociadas - ABC
Participación en los resultados
V/ Registro de dividendos por cobrar
de ABC, S.A. de C.V., año 2002
TOTALES $129,200.00 $129,200.00

Si se analiza el registro correspondiente al informe de las

utilidades que se están distribuyendo se observará que el valor

total de ellas se encuentra cargado en la cuenta “Participación

en los Resultados”, al momento de la distribución se abona para

reconocer el movimiento patrimonial externo que ha tenido lugar

en la empresa emisora. Cada distribución de utilidades, puede

ser total o parcial tal como se muestra en el ejemplo anterior y

al distribuir las restantes, se efectuará un registro similar.

En los ejemplos anteriores se puede observar que se cumple con

una de las características del numeral 4.2.3 según el cual todo

decreto de dividendos significa una disminución de la cuenta de

inversiones, ya sea que se tenga en la subcuenta “Valor contable

a la fecha de adquisición” o en “Participación en los

resultados”.
90

4.2.8.5 Capitalización de utilidades generadas por la emisora

La capitalización de utilidades 54 consiste en un acuerdo mediante

el cual se transforman utilidades en capital social, otorgándole

a los accionistas un mayor número de acciones de acuerdo a su

participación; dichas capitalizaciones pueden ser totales o

parciales y en su tratamiento pueden surgir los siguientes

supuestos:

(5.a) Cuando las utilidades a capitalizar son del año


en que se efectúo la compra de la inversión
(5.b) Cuando las utilidades a capitalizar son de años
anteriores a la compra de la inversión.
(5.c) Cuando las utilidades a capitalizar son de años
posteriores a la compra de la inversión.

5.a) Cuando las utilidades a capitalizar son del año en que se


efectúa la compra de la inversión.

Se debe recordar que el punto de partida de éstos eventos y lo

que determina su forma de registro es la clasificación de las

utilidades generadas antes y después de la fecha de compra.

EJEMPLO. El 30/03/2003, la empresa ABC, S.A. de C.V., acordó capitalizar el


100% de las utilidades obtenidas durante el año 2002 por un monto de
$150,000.00, el inversionista posee una participación del 35% equivalente a
2,500 acciones cuyo valor nominal es de $ 114.29 por acción, la cual fue
adquirida el 31/05/2002 a un costo de $350,000.00, el valor contable por acción
a la fecha de adquisición era de $ 120.00.

Antes de registrar la capitalización es necesario recordar dos

eventos: el momento de compra y el informe de utilidades que se

están capitalizando, esquemáticamente se registraron de la

siguiente manera:

54
Código de Comercio de El Salvador, Art. 178
91

a)Al momento de la compra b)El informe de resultados

Valor contable a la Exceso del costo sobre Participación en los


fecha de adquisición el valor contable resultados
a)300,000.00 a) 50,000.00 21,875.00(b b) 30,625.00
b) 21,875.00

Para comprender el registro de la compra y el ajuste por el

informe de los resultados se deben analizar los temas: compras

de inversión e informe de resultados de éste capítulo.

DATOS
Fecha de Adquisición : 31/05/2002
Utilidades a capitalizar : $ 150,000.00 del año 2002 = 100%
Fecha de capitalización : 30/03/2003
Participación : $ 150,000.00 x 35% = $ 52,500.00
Distribución:
$ 52,500.00 = $ 4,375.00 x 5 meses = $ 21,875.00 antes de compra
12 meses x 7 meses = $ 30,625.00 posteriores a compra

Análisis Gráfico:

Año 2002
Anterior = 5 meses Posterior = 7 meses

31/05/02
Compra 38%

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


30/03/03 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes $30,625.00
Inversiones en Asociadas- ABC
Valor Cont. a la fecha de adquisición
Inversiones Permanentes $30,625.00
Inversiones en Asociadas- ABC
Participación en los resultados
V/ Registro del 35% de participación
en la capitalización de las
utilidades 2002 de ABC, S.A.
TOTALES $30,625.00 $30,625.00

Tal como se muestra en el ejemplo, cuando se efectúa una

capitalización de utilidades que corresponden al año de la

compra el primer paso es analizar en que cuenta está registrado

el valor total de dichas ganancias, esto se logra verificando el

registro de la compra y el informe de los resultados; de éste


92

análisis se determinará que las utilidades que corresponden a

períodos anteriores a la fecha de compra se encuentran

registrados en la cuenta de “Valor contable a la fecha de

adquisición” y las posteriores a ésta en “Participación en los

resultados”; Como la aplicación por una capitalización requiere

de un cargo al “Valor contable” y una parte de las utilidades a

capitalizar ya se encuentran incorporadas en dicha cuenta, el

registro se efectúa únicamente por la parte reflejada en

“Participación en resultados”, que en otras palabras es la parte

que corresponde a los períodos posteriores a la fecha de compra.

5.b) Cuando las utilidades a capitalizar son de años anteriores


a la compra

Este evento no requiere registro por que las utilidades

anteriores a la fecha de compra ya están incorporadas en el

valor contable de la inversión, desde el momento de la

adquisición.

5.c) Cuando las utilidades a capitalizar son de años posteriores


a la compra

EJEMPLO. El 10/02/2004 la Empresa XYZ, S.A. de C.V., acuerda capitalizar el


50% de las utilidades obtenidas en el año 2003, cuyo monto asciende a
$200,000.00, el inversionista posee el 40% de participación, la cual fue
adquirida en el año 2002
DATOS
Año de Adquisición : 2002
Utilidades a capitalizar 2003 : $ 200,000.00 x 50% = $ 100,000.00
Fecha de capitalización : 10/02/2004
Participación : $ 100,000.00 x 40% = $ 40,000.00
93

Análisis Gráfico:
Año 2003
Utilidades a capitalizar Año 2004
Año 2002
Posteriores
Compra 40%
Capitalización

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


10/02/04 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes $40,000.00
Inversiones en Asociadas - XYZ
Valor Cont. a la fecha de adquisición
Inversiones Permanentes $40,000.00
Inversiones en Asociadas - XYZ
Participación en los resultados
V/ Participación en la capitalización
de las utilidades 2003 de XYZ, S.A.
TOTALES $40,000.00 $40,000.00

Por tratarse de utilidades de un ejercicio posterior a la fecha

de compra de la inversión, se encuentran registradas en la

cuenta “Participación en los resultados”; Al momento de la

capitalización se abona dicha cuenta a fin de eliminarla y se

carga el “Valor contable”, según como se muestra en el ejemplo.

5.d) Capitalización de Reserva Legal

La capitalización de reserva legal por corresponder a utilidades

restringidas se registra y controlan de igual forma que las

utilidades distribuibles (ver ejemplos y supuestos anteriores.)

4.2.8.6 Compensación de perdidas en la empresa emisora

Surge cuando la empresa emisora mediante acuerdo de accionistas

hace uso de utilidades de un ejercicio para eliminar perdidas de

otro. Bajo este evento pueden surgir los siguientes supuestos:

(6.a) Compensación de perdidas generadas en años anteriores


al ejercicio en que se efectúo la compra de la
inversión, haciendo uso de:
94

6.a.1) Utilidades de ejercicios anteriores a la compra


6.a.2) Utilidades del año de la compra
6.a.3) Utilidades de años posteriores a la compra
(6.b) Compensación de perdidas generadas en el año de la
compra utilizando:
6.b.1) utilidades de ejercicios anteriores a la compra
6.b.2) Utilidades de ejercicios posteriores
(6.c) Compensación de perdidas generadas en años posteriores
a la fecha de compra, haciendo uso de:
6.c.1) Utilidades de ejercicios anteriores a compra
6.c.2) Utilidades del año de la compra
6.c.3) utilidades de ejercicios posteriores

6.a.1) Compensación de perdidas generadas en años anteriores al


ejercicio en que se efectúo la compra, haciendo uso de
utilidades anteriores al año de adquisición.

Para analizar este evento se toma el siguiente patrimonio:


ABC, S.A. DE C.V.
Patrimonio al 31 de diciembre del año 200x
Capital Social $ 2,000,000.00
Reserva Legal 400,000.00
Utilidades Acumuladas 1,500,000.00 Utilidades compensatorias
Déficit Acumulado (500,000.00) Perdidas a compensar
$ 3,400,000.00

Suponiendo que éste patrimonio se uso para calcular el valor

contable de la inversión y, además, que la empresa decide

compensar las perdidas con las utilidades acumuladas incluidas

dentro de él, representaría para la emisora un movimiento

patrimonial interno cuyo efecto el inversionista ya lo reconoció

en el valor contable al momento de la compra, por lo tanto no

requiere de ningún registro.

6.a.2) Compensación de perdidas generadas en años anteriores al


de la compra, haciendo uso de utilidades del año de
adquisición.

EJEMPLO. El 30/04/2003 los accionistas de la Empresa ABC, S.A. de C.V.,


acuerdan compensar una perdida de $ 300,000.00 correspondiente al año 2001,
para ello utilizaran parte de las utilidades del 2002 cuyo monto asciende a
95

$500,000.00, la inversión fue adquirida el 31/03/2002 y representa el 30% del


capital accionario.
DATOS
Fecha de Adquisición : 31/03/2002
Perdida a compensar : $ 300,000.00
Año de la perdida : 2001
Utilidad compensatoria : $ 500,000.00
Año de las utilidades : 2002
Participación : 30%

Cálculo:
Perdida $ 300,000.00 x 30% = $ 90,000.00
Utilidad $ 500,000.00 x 30% = $ 150,000.00 participación sobre la utilidad

Utilidades a utilizar:
$90,000.00 = $7,500.00 x 3 meses = 22,500.00 Anteriores/ En Valor Contable
12 Meses x 9 meses = 67,500.00 Posteriores/ En Participación Res.
Año 2002
Análisis Gráfico: Año 2001 Utilidades a utilizar
Perdidas
31/03/02
Compra 30%
Anteriores Posteriores
3 meses 9 meses

Consideraciones:
a) La perdida por ser de ejercicios anteriores al momento de la compra
disminuyó el “Valor contable”, una compensación produce un aumento de dicho
valor.
b) Las utilidades que se utilizan en la compensación por ser del año de la
compra, la parte anterior a la fecha de compra se registró en el “valor
contable” de la inversión y la parte posterior en “Participación en los
resultados”.
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/03/02 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes $67,500.00
Inversiones en Asociadas - ABC, S.A.
Valor Cont. a la fecha de adquisición
Inversiones Permanentes $ 67,500.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Participación en los resultados 2002
V/ Compensación de las perdidas del
año 2001 con utilidades del 2002
TOTALES $67,500.00 $67,500.00

En base a las consideraciones antes mencionadas, el registro se

efectúa sólo por el valor equivalente a las utilidades

posteriores a la fecha de compra.


96

6.a.3) Compensación de perdidas generadas en años anteriores a


la compra, haciendo uso de utilidades posteriores al año
de adquisición.

EJEMPLO. El 15/07/2004 la Emisora, S.A. de C.V., acordó mediante Junta


General de Accionistas compensar perdidas del año 2001, por un monto de
$525,000.00, para tal efecto se usan utilidades del 2003 cuyo monto asciende a
$ 600,000.00, el inversionista posee el 50% de participación sobre el capital
accionario y dicha inversión fue adquirida en el año 2002
DATOS
Fecha de Adquisición : 2002
Perdida a compensar : $ 525,000.00 del año 2001
Utilidad compensatoria : $ 600,000.00 del año 2003
Fecha de la compensación : 15/07/2004
Participación : 50%
Cálculo:
Perdida $ 525,000.00 x 50% = $ 262,500.00 Valor contable
Utilidad $ 600,000.00 x 50% = $ 300,000.00 En Participación Res.

Análisis Gráfico: Año 2001 Año 2003


Año 2002 Utilidades compensatorias
Perdidas Posteriores

Anteriores Compra

Consideraciones:
a) La perdida a compensar corresponde a un ejercicio anterior a la compra y al
momento de la adquisición representó una disminución del “valor contable”.
b) Las utilidades compensatorias son posteriores a la compra y se encuentran
registradas en la cuenta de “Participación en los resultados”, según
registro de informe de utilidades.
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
15/07/04 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes 262,500.00
Inversiones en Asociadas - Emisora
Valor Cont. a la fecha de adquisición
Inversiones Permanentes 262,500.00
Inversiones en Asociadas - Emisora
Participación en los resultados 2003
V/ Compensación de las perdidas del año
2001 con utilidades del 2003
TOTALES 262,500.00 262,500.00

Una perdida que forme parte del patrimonio al realizarse la

compra produce un efecto de disminución al mismo; al momento

compensar se restituye dicho valor contable, mediante un cargo,

tal como se explico en los ejemplos anteriores.


97

6.b.1) Compensación de perdidas del año de la compra, haciendo


uso de utilidades anteriores al año de adquisición.

EJEMPLO. La empresa XYZ, S.A. de C.V., acordó el 20/06/2003 compensar las


perdidas del año 2002, cuyo monto total es de $ 350,000.00, para tal efecto
acordaron hacer uso de las utilidades acumuladas del 2001, que son de
$400,000.00. El inversionista posee el 55% de las acciones y fueron adquiridas
el 30/09/2002.
DATOS
Fecha de Adquisición : 30/09/2002
Perdida a compensar : $ 350,000.00 del año 2002
Utilidades compensatorias : $ 400,000.00 del año 2001
Fecha de la compensación : 20/06/2003
Participación : 55%
Cálculo:
Perdida $ 350,000.00 x 55% = $ 192,500.00
Utilidad $ 400,000.00 x 55% = $ 220,000.00
$192,500.00 = $16,041.67 x 9 meses = $ 144,375.00 Anterior
12 Meses x 3 meses = $ 48,125.00 Posterior

Análisis Gráfico: Año 2003


Año 2002 Fecha de compensación
Perdidas a compensar
Año 2001

Utilidades Anteriores
Posteriores
Compensatoria 30/09/02
Compra
Consideraciones:
a) Como la utilidad es de un ejercicio anterior esta registrada en el “valor
contable” de la inversión.
b) La perdida es del año de la compra al registrar el informe de ésta, una
parte se descargo del “Valor contable” y la otra se abono a “Participación
en resultados”.

Compensación de la perdida
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
20/06/03 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes 48,125.00
Inversiones en Subsidiarias- XYZ
Participación en los resultados 48,125.00
Inversiones Permanentes 48,125.00
Inversiones en Subsidiarias-XYZ
Valor Cont. a la fecha de adquis.
V/ Compensación del 55% de las
perdidas en XYZ del año 2002 con
utilidades del 2001
TOTALES 48,125.00 48,125.00 48,125.00
98

El registro debe efectuarse únicamente por el valor

correspondiente a las perdidas posteriores a la fecha de

adquisición registradas en la cuenta de “Participación en los

resultados. El objeto es evitar cargar y abonar al mismo tiempo

la cuenta de “Valor contable”, para mayor comprensión se sugiere

plantear el registro de la compra y el informe de la perdida.

6.b.2) Compensación de perdidas del año de la compra, haciendo


uso de utilidades posteriores al año de adquisición.

EJEMPLO. El 12/04/2004 la empresa ABC, S.A. de C.V., según acta de Junta


General de accionistas, acordó compensar las perdidas del 2002 con las
utilidades del 2003, la perdida total es de $ 500,000.00 y las utilidades
ascienden a $ 510,000.00 el inversionista adquirió el 30% de participación el
31/05/2002
DATOS
Fecha de Adquisición : 31/05/2002
Perdida a compensar : $ 500,000.00 del año 2002
Utilidad compensatoria : $ 510,000.00 del año 2003
Fecha de la compensación : 12/04/2004
Participación : 30%
Cálculo:
Utilidad $ 510,000.00 x 30% = $ 153,000.00
Perdida $ 500,000.00 x 30% = $ 150,000.00
$150,000.00 = $12,500.00 x 5 meses = $ 62,500.00 Al valor contable
12 Meses x 7 meses = $ 87,500.00 Participación en Res.(-)

Año 2002 Año 2003


Análisis Gráfico: Utilidades Compensatorias
Perdidas a compensar

Anteriores Posteriores
5 meses 7 meses
31/05/02
Compra

Consideraciones:
a) Las utilidades que se están utilizando son posteriores a la fecha de compra
y están registradas en la cuenta de “Participación en los resultados”.
b) La perdida por lo anterior a la compra se disminuyó del “Valor contable”,
por lo posterior se abono “Participación en los resultados”.
99

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


12/04/04 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes 62,500.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Valor Cont. a la fecha de adquisición 62,500.00
Inversiones Permanentes 62,500.00
Inversiones en Asociadas - ABC
Participación en resultados 2003
V/ Compensación de perdidas del 2002
con utilidades del 2003 en ABC
TOTALES 62,500.00 62,500.00 62,500.00

Las perdidas pueden ser compensadas total o parcialmente y esto

dependerá en gran medida del monto de las utilidades con que se

cuente. Para lograr una mejor comprensión del registro es

necesario plantear las operaciones efectuadas al momento del

informe de los resultados con el objeto de comprender por que se

registra sólo la parte anterior a la fecha de compra.

6.c.1) Compensación de perdidas posteriores al año de la compra,


haciendo uso de utilidades anteriores al año de
adquisición.

EJEMPLO. El 10/03/04 la empresa La Emisora, S.A. de C.V., acordó mediante


acta de Junta General de Accionistas compensar las perdidas del año 2003, con
utilidades acumuladas del 2001, el monto de las perdidas es de $ 375,000.00, el
inversionista posee el 40% de participación y fue adquirida en el año 2002.
DATOS
Fecha de Adquisición : 2002
Perdida a compensar : $ 375,000.00 del año 2003
Año de utilidades compensatorias : 2001
Fecha de la compensación : 10/03/2004
Participación : 40%
Cálculo:
Perdida $ 375,000.00 x 40% = $ 150,000.00

Análisis Gráfico:
Año 2001 Año 2003
Utilidades compensatorias Año 2002 Perdidas a compensar

Compra Posteriores
Anteriores
100

Consideraciones:
a) Las utilidades son de ejercicios anteriores a la compra, están registradas
en el “valor contable a la fecha de adquisición”.
b) Las perdidas son posteriores a la fecha de compra, están registradas como
un abono a “participación en los resultados”.
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
10/03/04 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes 150,000.00
Inversiones en Asociadas - Emisora
Participación en los resultados 2003
Inversiones Permanentes 150,000.00
Inversiones en Asociadas - Emisora
Valor contable a fecha adquisición
V/ Compensación de perdidas del 2002
con utilidades del 2001
TOTALES 150,000.00 150,000.00

6.c.2) Compensación de perdidas posteriores al año de la compra,


haciendo uso de utilidades del año de adquisición.

EJEMPLO. El 17/06/2004 la Empresa ABC, S.A. de C.V., acordó mediante acta de


Junta General de Accionistas compensar las perdidas generadas en el año 2003
con las utilidades del 2002, el monto de las perdidas es de $ 600,000.00 y las
utilidades de $ 700,000.00, el inversionista posee el 50% de participación y
las adquirió el 30/04/02.
DATOS
Fecha de Adquisición : 30/04/2002
Perdida a compensar : $ 600,000.00 del año 2003
Utilidades compensatorias : $ 700,000.00 del año 2002
Fecha de la compensación : 17/06/2004
Participación : 50%
Cálculo:
Utilidad $ 700,000.00 x 50% = $ 350,000.00
Perdida $ 600,000.00 x 50% = $ 300,000.00
$ 300,000.00 = $ 25,000.00 x 4 meses = $ 100,000.00 Anteriores
12 meses x 8 meses = $ 200,000.00 Posteriores

Análisis Gráfico: Año 2002 Año 2003


Utilidades compensatorias Perdidas a compensar

4 meses Posteriores
anteriores 8 meses
Compra

Consideraciones:
a) Según el registro de informe de los resultados, las perdidas a compensar
son de ejercicios posteriores a la fecha de compra y se encuentran abonadas
en la cuenta “Participación en los resultados”.
101

b) Por las utilidades del año de la compra, la parte anterior a la fecha de


compra esta cargada en “valor contable” y la parte posterior en
“participación en los resultados”.

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


17/06/04 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes 100,000.00
Inversiones en Asociadas - ABC
Participación en los resultados
Inversiones Permanentes 100,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Valor contable a fecha adquisición
V/ Compensación de perdidas del 2003
con utilidades del 2002 en ABC
TOTALES 100,000.00 100,000.00

6.c.3) Compensación de perdidas posteriores al año de la compra,


haciendo uso de utilidades posteriores al año de
adquisición.

EJEMPLO. El 24/09/2004 la empresa La Emisora, S.A. de C.V., acordó compensar


las perdidas del año 2002 con las utilidades del ejercicio 2003, el monto de
las perdidas es de $ 430,000.00 el inversionista posee una participación del
25% de las acciones, adquirida en el 2001.
DATOS
Fecha de Adquisición : 2001
Perdida a compensar : $ 430,000.00 del año 2002
Año de las Utilidades : 2003
Fecha de la compensación : 24/09/2004
Participación : 25%
Cálculo:
Perdida $ 430,000.00 x 25% = $ 107,500.00

Análisis Gráfico: Año 2002 Año 2003


Año 2001 Utilidades Compensatorias
Perdidas a compensar
Compra Posteriores

Consideraciones:
a) Según registro del informe de los resultados las perdidas son
posteriores a la fecha de compra y están registradas como un abono en
“Participación en resultados”.
b) Las utilidades son también posteriores a la fecha de compra y se
encuentran cargadas en “Participación en resultados”.

En este caso no debe efectuarse ningún registro contable, ya que

tanto la perdida como la utilidad están registradas en


102

“Participación en los resultados” y su aplicación consistiría en

cargar y abonar la misma cuenta.

4.2.8.7 Restitución de Perdidas

El espíritu de este evento es similar a la compensación, la

diferencia es que en lugar de usar utilidades para eliminar las

perdidas se efectúan desembolsos adicionales de efectivo, en

proporción al porcentaje de participación que el inversionista

posee. Los supuestos que pueden surgir en este evento son los

siguientes:

(7.a) Restitución de perdidas generadas en años anteriores a


la compra de la inversión.
(7.b) Restitución de perdidas generadas en el año de la
compra.
(7.c) Restitución de perdidas generadas en años posteriores a
la compra.

7.a) Restitución de perdidas generadas en años anteriores a la


compra de la inversión.

EJEMPLO. El 15/02/04 la Empresa La Emisora, S.A. de C.V., mediante acta de


Junta General de accionistas, acordó restituir las perdidas del año 2002 por
$285,000.00 mediante llamamiento de restitución de perdidas, el inversionista
posee una participación del 30% la cual fue adquirida en el año 2003.
DATOS
Fecha de Adquisición : 2003
Perdida a restituir : $ 285,000.00 del año 2002
Fecha de la restitución : 15/02/2004
Participación : 30%
Cálculo:
Perdida $ 285,000.00 x 30% = $ 85,500.00

Análisis Gráfico:
Año 2002 Año 2003
Perdidas a restituir
Compra

Anteriores
103

Consideración:
La perdida se generó en un ejercicio anterior al de la compra, y produjo un
efecto de disminución en el “valor contable”.
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
15/02/04 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes $85,500.00
Inversiones en Asociadas – Emisora
Valor contable a la fecha adquisición
Efectivo y Equivalentes $85,500.00
Efectivo en bancos
V/ Restitución del 30% de las
perdidas del año 2002
TOTALES $85,500.00 $85,500.00

En cuanto al registro, la diferencia entre la compensación y la

restitución de perdidas radica en la eliminación de los abonos

relacionados con utilidades que se utilizan en la compensación,

ya que en la restitución la única cuenta que se abona es

efectivo y equivalentes.

7.b) Restitución de perdidas generadas en el año en que se


efectúo la compra de la inversión.

Partiendo de los datos del ejemplo anterior y suponiendo que la inversión no se


compra en el 2003 sino en el 31/05/2002, se efectúa el siguiente registro:
DATOS
Fecha de Adquisición : 31/05/2002 Según partida de
Perdida a restituir : $ 285,000.00 del año 2002 informe de los
Fecha de la restitución : 15/02/2004 resultados la perdida:
Participación : 30% a) Esta registrada como
Cálculo: abono al valor
contable
Perdida $ 285,000.00 x 30% = $ 85,500.00 b) Registrada como
$ 85,500.00 = $ 7,125.00 x 5 meses = $ 35,625.00 a) abono a
12 meses x 7 meses = $ 49,875.00 b) participación en los
Análisis Gráfico: resultados.
Año 2002
Perdidas a restituir Año 2003

Anteriores Posteriores
5 meses 31/05/02 7 meses
Compra
104

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


15/02/04 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes $85,500.00
Inversiones en Asociadas – Emisora
Valor contable a la fecha adquisición 35,625.00
Participación en los resultados 49,875.00
Efectivo y Equivalentes $85,500.00
Efectivo en bancos
V/ Restitución del 30% de las
perdidas del año 2002
TOTALES 85,500.00 $85,500.00 $85,500.00

7.c) Restitución de perdidas generadas en años posteriores a la


compra de la inversión.

Partiendo siempre del planteamiento de los ejemplos anteriores y suponiendo que


la inversión fue adquirida en el año 2001
DATOS
Fecha de Adquisición : 2001
Perdida a restituir : $ 285,000.00 del año 2002
Fecha de la restitución : 15/02/2004
Participación : 30%
Cálculo:
Perdida $ 285,000.00 x 30% = $ 85,500.00
Análisis Gráfico:
Año 2001 Año 2002
Perdidas a restituir

Anteriores Compra
Posteriores
Consideraciones:
a) Según el registro de informe de resultados la perdida por ser posterior
a la fecha de compra se encuentra abonada en la sub cuenta
“Participación en los resultados”.
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
15/02/04 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes $85,500.00
Inversiones en Asociadas – Emisora
Participación en los resultados
Efectivo y Equivalentes $85,500.00
Efectivo en bancos
V/ Restitución del 30% de las
perdidas del año 2002
TOTALES $85,500.00 $85,500.00

4.2.8.8 Informe y capitalización de superávit por Revaluación.

La Revaluación desde el punto de vista de la emisora no es más

que el reconocimiento y registro de la plusvalía que ciertos

activos adquieren con el correr del tiempo.


105

Esta operación generalmente no pasa por resultados y constituye

un aumento directo al patrimonio mediante una cuenta denominada

“Superávit por Revaluación 55”, y representa una especie de

utilidad retenida mientras se realiza el activo revaluado.

Según las NIC 16 (propiedad, planta y equipo) la revaluación es

una forma de valuar los activos fijos 56 y su regulación se

encuentra en los artículos 30 y 445 del Código de Comercio. Aún

cuando tiene un tratamiento similar a las utilidades, éste no se

distribuye de forma mensual para determinar el valor que es

anterior o posterior a la compra, sino que depende de la fecha

específica en que se constituye; la razón de esto es la

dificultad que representa para los valuadores determinar en cual

período se generó el revalúo y que importe le corresponde a cada

uno.

El Superávit generado por el revalúo de un activo fijo es un

movimiento patrimonial de la emisora y también un derecho que

tiene el inversionista de acuerdo a su participación, por lo

tanto deben efectuarse modificaciones a la cuenta de

“Inversiones”, cuando surjan los siguientes eventos:

(8.a) Cuando informan la creación del superávit por


revaluación.
(8.b) Cuando acuerdan capitalizar el superávit.
(8.c) Cuando se vende el bien sobre el cual se creó el
superávit.

55
Código de Comercio de El Salvador, Art. 445
56
NIC 16 “Propiedad, planta y equipo”, Párrafo 37
106

En cualquiera de los eventos anteriores debe analizarse si el

Superávit fue creado antes o después de la fecha de compra, lo

anterior determina en gran medida la forma en que deberá

contabilizarlo el inversionista.

La participación en el Superávit por revaluación que se

constituye en fecha anterior a la compra se registrará en la

cuenta “Valor contable a la fecha de adquisición”, y las que se

constituyan en fechas posteriores se registraran en la cuenta

“Participación en resultados”.

Cuando el patrimonio utilizado para el calculo del valor

contable sea en base al estado financiero anterior a la fecha de

compra se requerirá ajustar dicho valor contable por cualquier

revalúo que surja entre la fecha del balance y la compra.

8.a) Informe de la creación del superávit por revaluación de


activos

EJEMPLO. El 31/05/2003 la empresa ABC, S.A. DE C.V., informó de la creación


de un Superávit por revaluación de la planta productora de la empresa, el valor
del revalúo es de $ 1,000,000.00, la empresa inversionista posee el 40% de
participación y fue adquirida el 31/08/2003. Dos meses después de la fecha de
compra la empresa ABC, S.A. DE C.V., informó de la creación de un superávit por
revaluación sobre el edificio cuyo monto es de $1,500,000.00, al momento de la
compra se genero un exceso del costo sobre el valor en libros de $ 632,000.00
DATOS
Fecha de la inversión : 31/08/2003
Fecha del 1er. revalúo : 31/05/2003 monto $ 1,000,000.00
Fecha del 2do. revalúo : 31/10/2003 monto $ 1,500,000.00
Participación : 40%
Exceso del costo s/ valor contable $ 632,000.00
107

Participación en los revalúos:


1er. Revalúo $ 1,000,000.00 x 40% = $ 400,000.00
2do. Revalúo $ 1,500,000.00 x 40% = $ 600,000.00

Análisis Gráfico: Año 2003


Compra
40%

Balance utilizado
para calcular el
valor contable Anterior Posterior

1er. revalúo 2do. revalúo

Registro contable del 1er. revalúo


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/08/03 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes $400,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC, S.A.
Valor contable a fecha adquisición
Inversiones permanentes $400,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Exceso del costo s/ valor contable
V/ Registro del 40% de participación
en superávit por revaluación en ABC
TOTALES $400,000.00 $400,000.00

Si el Superávit por revalúo corresponde a una fecha anterior a

la compra el ajuste siempre constituirá un cargo al “Valor

contable” y un abono a cualquiera de los excesos, dependiendo

del que se haya generado al momento de la compra, incluso hasta

el grado de efectuar un cambio en el tipo de exceso, si este

fuese del costo sobre el valor contable.

Registro contable de 2do. revalúo


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/10/03 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes 600,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC, S.A.
Participación en los resultados
Inversiones permanentes 232,000.00 *
Exceso del costo S/ valor contable
Otros Ingresos 368,000.00
Participación en los resultados
V/ Registro del 40% de participación
en superávit por revaluación en ABC
TOTALES 600,000.00 600,000.00

*
Saldo de revaluó: revalúo total $ 632,000.00 – 400,000.00 ajuste 1er. Revalúo = $ 232,000.00
108

En este registro se observa que cuando el superávit corresponde

a períodos posteriores a la fecha de compra se debe eliminar en

primer lugar el saldo del “exceso del costo sobre el valor

contable”, ya que éste en esencia representa la subvaluación no

registrada de ciertos activos y el reconocimiento conlleva a su

eliminación, la diferencia de la participación en los resultados

se reconocerá como ingreso, el cual financieramente será

considerado como una utilidad no distribuible hasta el momento

en que se venda el bien objeto de revaluación. Si el exceso

fuera del “valor contable sobre el costo”, no se debe eliminar y

se reconocerá como otros ingresos el total del revalúo, la razón

es que éstos excesos reflejan sobrevaluaciones en los activos.

8.b) Capitalización del superávit por revaluación

Partiendo del ejemplo anterior, suponga que el 20/02/04 los accionistas


acuerdan capitalizar los dos superávit por revaluación generados en el año
2003.
DATOS
Fecha de la inversión : 31/08/2003
Fecha del 1er. revalúo : 31/05/2003 monto $ 1,000,000.00
Fecha del 2do. revalúo : 31/10/2003 monto $ 1,500,000.00
Participación : 40%
Participación en las capitalizaciones:
1er. Revalúo anterior a compra $ 1,000,000.00 x 40% = $ 400,000.00
2do. Revalúo posterior a compra $ 1,500,000.00 x 40% = $ 600,000.00
Consideraciones:
a) El 1er. Revalúo se registro en el “valor contable”
b) El 2do. Revalúo se registro en “Participación en los resultados”

Una capitalización parte de un cargo al valor contable de la

inversión, y el importe de participación en el superávit del

1er. revalúo ya esta cargado en la cuenta de “Valor contable a


109

la fecha de adquisición” por pertenecer a una fecha anterior a

la compra; por lo tanto, no requiere de registro por parte del

inversionista. En el 2do. revalúo se hace el siguiente registro:

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


20/02/04 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes $600,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC, S.A.
Valor contable a fecha adquisición
Inversiones Permanentes $600,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Participación en los resultados
V/ Registro de capitalización del
superávit por revaluación en ABC
TOTALES $600,000.00 $600,000.00

La capitalización de un superávit por revaluación requiere de

registro sólo si éstos se crearon en un período posterior a la

fecha de compra.

8.c) Realización (venta) del bien revaluado

Cuando la empresa emisora decide vender el bien sobre el cual se

ha generado un revalúo pueden surgir los siguientes supuestos:

8.c.1) Que el precio de venta sea tal que se obtenga una


ganancia adicional al superávit previsto.
8.c.2) Que el precio de venta sea tal que se obtenga una
utilidad menor al superávit previsto.
8.c.3) Que el precio de venta sea tal que se obtenga una
ganancia igual al superávit previsto.

Un aspecto que debe observarse al momento de la enajenación del

bien revaluado es si éste se mantiene como revalúo o ha sido

objeto de capitalización, el propósito es determinar la cuenta

bajo la cual se encuentra registrado.


110

Otro aspecto importante a observar es la forma en que la empresa

emisora registra el superávit realizado, ya que esto determinará

la manera en que el inversionista deberá efectuar la aplicación

contable. En este sentido la empresa emisora puede utilizar dos

alternativas:

1. Trasladar el saldo directamente a las utilidades por


distribuir 57.
2. Reconocerlo como ingreso del período y pasarlo por los
resultados del ejercicio corriente.

Si aplica la primera alternativa, el inversionista no debe

efectuar registro en ninguno de los supuestos, ya que el efecto

que se produce como consecuencia de una ganancia adicional o una

disminución del revalúo previsto se aplicará de forma automática

al momento en que la empresa emisora informe de los resultados.

Si por el contrario se aplica la segunda alternativa, es

necesario efectuar un ajuste en el momento del informe de los

resultados, esto con el propósito de evitar duplicidad en los

ingresos según el siguiente razonamiento: Cuando un superávit se

realiza el total del ingreso pasa a resultados, pero parte de

ese superávit realizado ya se había reconocido cuando informaron

de su creación, por lo tanto sino se ajusta se duplicaría su

valor, ejemplos:

57
NIC 16 “Propiedad, planta y equipo”, párrafo 3 a
111

8.c.1) El precio de venta del bien revaluado es tal que se


obtiene una ganancia adicional al superávit previsto.
El 15/03/04 la empresa ABC, S.A. de C.V., vende la planta productora la cual
fue objeto de revalúo el 31/05/03 por un monto de $1,000,000.00, el costo
histórico de la planta es de $ 3,500,000.00, la depreciación acumulada es de
$500,000.00 y el precio de venta fue de $4,500,000.00 (ver datos del ejemplo
8.a informe de la creación del Superávit), el inversionista posee el 40% de
participación la cual fue adquirida el 31/08/03. La utilidad neta del ejercicio
2004 fue de $ 1,900,000.00
Fecha de la inversión : 31/08/03
Fecha de revalúo : 31/05/03
monto : $ 1,000,000.00
Participación : $ 1,000,000.00 x 40% = $ 400,000.00
Cálculo:
Costo histórico : $ 3,500,000.00
(+) Superávit por revalúo : 1,000,000.00 x 40% = $ 400,000.00 *
(-) Depreciación acumulada: (500,000.00)
$ 4,000,000.00
(-) Precio de venta 4,500,000.00
Utilidad adicional al $ 500,000.00 x 40% = $ 200,000.00 utilidad
Revalúo previsto Total $ 600,000.00
Utilidad del ejercicio del 2004 $ 1,900,000.00 x 40% = $ 760,000.00

Análisis Gráfico:
Año 2003 Año 2004

31/08/03
31/05/03 Inversión
Revalúo Venta del bien revaluado
a) El análisis se efectúa a la venta de bienes con revalúos que no han sido
objetos de capitalización.
b) El registro debe efectuarse como un ajuste al momento en que la empresa
emisora informa de los resultados obtenidos en el año en que realizó la
venta del bien revaluado.
c) Por ser un revalúo creado en un período anterior a la fecha de compra se
encuentran registrado en valor contable a la fecha de adquisición.
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/12/04 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes $760,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC, S.A.
Participación en los resultados
Inversiones Permanentes $400,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Valor contable a fecha adquisición
Otros Ingresos 360,000.00
V/ Registro del informe de los
resultados del año 2004 en ABC, S.A.
TOTALES $760,000.00 $760,000.00

*
Los $ 400,000.00 corresponden al superávit reconocido por el inversionista al momento de su creación
112

Obsérvese que se ha abonado el valor contable por la parte del

superávit que se registró cuando éste se constituyó y se

reconocen ingresos sólo por la ganancia adicional, éste ajuste

es necesario para evitar duplicidad de participación en una

misma ganancia. En caso de corresponder a un superávit objeto de

capitalización se deberá analizar y controlar con base a la

primera de las alternativas explicadas anteriormente.

8.c.2) El precio de venta del bien revaluado es tal que se


obtuvo una utilidad menor a la prevista en el revalúo.

EJEMPLO. Partiendo de los datos del ejemplo 8.a informe de la creación del
superávit, suponga que el día 15/05/04 la empresa ABC, S.A. de C.V., vende el
edificio sobre el cual se había registrado un revalúo de $ 1,500,000.00 el
31/10/03, el costo histórico del edificio es de $ 4,753,000.00 con depreciación
acumulada de $ 753,000.00 y precio de venta de $5,000,000.00, el inversionista
posee una participación del 40% adquirida el 31/08/03 y la utilidad neta del
ejercicio 2004 fue de $ 1,800,000.00
DATOS
Fecha de la inversión : 31/08/2003
Fecha de revalúo : 31/10/03 Monto $ 1,500,000.00
Participación : $ 1,500,000.00 x 40% = $ 600,000.00 Registrado

Cálculo:
Costo histórico : $ 4,753,000.00
(+) Superávit por revalúo : 1,500,000.00
(-) Depreciación acumulada: (753,000.00)
$ 5,500,000.00
(-) Precio de venta 5,000,000.00
Disminución superávit previsto $ 500,000.00

Utilidad neta del ejercicio $ 1,800,000.00 x 40% = $ 720,000.00

Análisis Gráfico:
Año 2003 Año 2004

31/08/03
Inversión 31/10/03 Posterior a la inversión
Revalúo
113

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/04 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes 720,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC, S.A.
Participación en resultados
Inversiones Permanentes 600,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Participación en resultados(superávit)
Otros Ingresos 120,000.00
V/ Registro del informe de los resultados
del año 2004 que incluyen realización de
superávit ya registrado.
TOTALES 720,000.00 720,000.00

Como se mencionó anteriormente, el objeto de éste ajuste es

evitar la duplicidad de ingresos partiendo del hecho que al

momento de constituir el superávit se reconoció una parte de

éstos; sin embargo, como se nota en el ejemplo anterior el

Superávit reconocido previamente es mayor al realmente obtenido

al momento de vender el bien revaluado, produciendo un efecto

sobre el resto de los ingresos.

Este ejemplo por tratarse de un revalúo constituido en una fecha

posterior a la compra de la inversión puede efectuarse sólo por

la diferencia entre la utilidad informada y el superávit

reconocido previamente, a fin de evitar carga y abonar la misma

cuenta; sin embargo, ésta forma de registro resta revelación a

la operación. Adicionalmente a los supuestos anteriores es

necesario analizar los siguientes:

 Cuando la empresa informa perdida en el ejercicio en que se


vendió el bien revaluado.
 Cuando los resultados informados corresponden al mismo
ejercicio en que se constituyó y realizó el Superávit.
114

Para mejor comprensión de los ajustes que se deben efectuar a

éstos supuestos se sugiere plantear las partidas de constitución

del superávit y la del informe de los resultados.

4.2.8.9 Cambio de métodos de registro

Consiste fundamentalmente en el cese de un método de registro

para adoptar la aplicación de otro y surge cuando por alguna

razón se dejan de cumplir los requisitos o condiciones que

determinan la adopción de cada método. El cambio puede ser:

9.a) Del método del Costo a Participación o

9.b) Del método de Participación a Costo

9.a) Cambio de método del Costo a Participación

Surge cuando un inversionista mediante compras sucesivas

incrementa su participación a un grado tal que puede ejercer

influencia significativa o alcanza el 20% o más de participación

en el capital accionario de una empresa. El cambio debe

efectuarse inmediatamente se cumpla cualquiera de las

condiciones antes mencionadas.

Los pasos básicos que deben de seguirse para éste cambio de


método son los siguientes:

1) Identificar y agrupar todas las operaciones registradas bajo

el método del costo.

2) Registrar la compra que origina el cambio de método, aplicando

directamente el método de participación.


115

3) Ajustar todas las operaciones anteriores que tengan relación

con la inversión, aplicándole las características del método

de participación como que siempre se hubiese utilizado éste.

4) Registrar las operaciones del año en que se efectúo el cambio

de método mediante porcentajes separados según cada compra.

5) Registrar las operaciones posteriores bajo un solo porcentaje

de participación.

EJEMPLO:

a) El 30/09/2003 el inversionista adquiere el 15% de las acciones de la


empresa ABC, S.A. DE C.V., a un costo de $ 100,000.00 por la transacción no
hay gastos adicionales, el total de acciones en circulación es de 3,000 y
su valor nominal es de $114.29, el precio de compra incluye el derecho
sobre $ 10,000.00 de dividendos pendientes de cobro. El patrimonio al
31/12/2002 era:
Capital Social $ 342,870.00
Reserva Legal 68,574.00
Utilidad Acumulada 150,000.00
Total Patrimonio $ 561,444.00

b) El 31/10/2003 la empresa ABC, S.A. de C.V., cancela los dividendos


decretados.
c) El 30/11/2003 la empresa ABC, S.A. de C.V., acuerda distribuir utilidades
correspondientes al año 2002 por $ 150,000.00
d) Al 31/12/2003 la empresa ABC, S.A. DE C.V., informa que obtuvo una utilidad
neta de $ 160,000.00.
e) El 31/03/2004 el inversionista adquiere el 10% de las acciones de ABC, S.A.
DE C.V., a un costo de $ 70,000.00. Por la operación no se pagaron gastos
adicionales, y el precio no incluye el derecho sobre los dividendos
pendientes de cobro. El patrimonio al 31/12/2003 era el siguiente:

Capital Social $ 342,870.00


Reserva Legal 68,574.00
Utilidad Acumulada 160,000.00
Total Patrimonio $ 571,444.00
f) Al 31/12/2004 la empresa informa que se obtuvo una utilidad de $100,000.00
116

DESARROLLO - REGISTRO BAJO EL METODO DEL COSTO


a) Por la compra del 15%
DATOS
Método de registro a aplicar : costo
Fecha de operación :30/09/2003
Participación : 15% x 3,000 acciones = 450 acciones comunes
Costo : $ 100,000.00
(-) Dividendos por cobrar : 10,000.00
Costo neto de la inversión : $ 90,000.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


30/09/03 PARTIDA No. 1
Dividendos por cobrar $ 10,000.00
Inversiones permanentes 90,000.00
Instrumentos financieros de capital
Efectivo y equivalentes $100,000.00
Bancos
V/ Compra del 15% de las acciones
de la empresa ABC, S.A. de C.V.
TOTALES $100,000.00 $100,000.00

b) Por el pago de los dividendos


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/10/03 PARTIDA No. 2
Efectivo y Equivalentes $ 10,000.00
Caja General
Dividendos por cobrar $10,000.00
V/ Registro del cobro de los
dividendos pendientes de la empresa
ABC.
TOTALES $10,000.00 $10,000.00

c) Por la distribución de utilidades del 2002


DATOS
Año de las utilidades : 2002
Monto : $ 150,000.00
Participación : 15% adquirida el 30/09/2003
Calculo de la participación : $ 150,000.00 x 15% = $ 22,500.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


30/11/03 PARTIDA No. 3
Dividendos por cobrar $22,500.00
ABC, S.A. de C.V.
Inversiones permanentes $22,500.00
Instrumentos financieros capital
V/ Registro de la participación en
la distribución de utilidades 2002.
TOTALES $22,500.00 $22,500.00

d) Por el informe de los resultados del 2003


DATOS
Utilidades obtenidas : $ 160,000.00
Participación : 160,000.00 x 15% = $ 24,000.00
Bajo el método del costo no se registra el informe de los resultados
117

CAMBIO DE METODO DE COSTO A PARTICIPACIÓN


e) Por la compra del 10% de la empresa ABC, S.A. DE C.V.
DATOS
30/09/03 1ra. Compra 15%
31/03/04 2da. Compra 10%
Total 25% Método a aplicar: Participación
Calculo del valor contable – Patrimonio al 31/12/2003
Capital Social $ 342,870.00
Reserva Legal 68,574.00
Utilidad 160,000.00
$ 571,444.00 x 10% = $ 57,144.40

Costo : $ 70,000.00
(-) Valor contable : 57,144.40
Exceso del costo sobre valor contable : $ 12,855.60

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/03/04 PARTIDA No. 4
Inversiones Permanentes $70,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC, S.A.
Valor contable a fecha de adquisición 57,144.40
Exceso del costo s/ valor contable 12,855.60
Efectivo y Equivalentes $70,000.00
Efectivo de bancos
V/ Registro por la compra del 10% de
las acciones de ABC, S.A. de C.V.
TOTALES 70,000.00 $70,000.00 $70,000.00

AJUSTE A LAS OPERACIONES ANTERIORES


Consideraciones:
- El ajuste de las operaciones anteriores debe efectuarse por el 15% de
participación que se tenía en esa fecha
- Se efectúa en aquellas partidas que involucren la cuenta de inversiones
permanentes.
a.1 ) Ajuste por la compra del 15%
Calculo del valor contable – Patrimonio al 31/12/2002
Capital Social $ 342,870.00
Reserva Legal 68,574.00
Utilidad 150,000.00
$ 561,444.00 x 15% = $ 84,216.60
Costo : $ 90,000.00
(-) Valor contable : 84,216.60
Exceso del costo sobre valor contable : $ 5,783.40
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/03/04 PARTIDA No. 5
Inversiones Permanentes $90,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC, S.A.
Valor contable a fecha de adquisición 84,216.60
Exceso del costo s/ valor contable 5,783.40
Inversiones Permanentes $90,000.00
Instrumentos financieros de capital
V/ Ajuste a la compra del 15% de
participación de la empresa ABC, S.A.
TOTALES 90,000.00 $90,000.00 $90,000.00
118

b.1) Ajuste por el pago de los dividendos

Esta operación no requiere de ajuste por dos razones:

1. Por que no involucra la cuenta de inversiones

2. El registro es igual tanto en Costo como en Participación.

c.1) Ajuste por la distribución de utilidades del 2002


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/03/04 PARTIDA No. 6
Inversiones Permanentes $22,500.00
Instrumentos financieros de capital
Inversiones Permanentes $22,500.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Valor contable a fecha de adquisición 22,500.00
V/ Ajuste a la distribución de
utilidades del 2002 la empresa ABC.
TOTALES 22,500.00 $22,500.00 $22,500.00

Por corresponder a utilidades de ejercicios anteriores se

considera como una recuperación del costo.

d.1 ) Ajuste por el informe de los resultados del 2003

Bajo el método del costo este evento no se registro pero en

Participación se requiere del siguiente registro:

DATOS:
Utilidades informadas del 2003 : $ 160,000.00
Fecha de compra de inversión 15% : 30/09/2003

30/09/03
Análisis Gráfico: Compra de 15%
Año 2003 Año 2004

Anterior = 9 meses Posterior = 3 meses

Distribución de la participación:
$ 160,000.00 x 15% = $ 24,000.00 = $ 2,000.00 x 9 meses = $ 18,000.00 Antes
12 meses x 3 meses = $ 6,000.00 Después
119

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/03/04 PARTIDA No. 7
Inversiones Permanentes $24,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC, S.A.
Valor contable a fecha de adquisición 18,000.00
Participación en los resultados 6,000.00
Inversiones Permanentes $18,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Exceso del costo s/ valor contable 5,783.40 ∗
Exceso del valor Cont. s/ el costo 12,216.60
Otros Ingresos 6,000.00
V/ Ajuste al informe de resultados no
registrado bajo el método del costo
TOTALES $24,000.00 $24,000.00

Nótese que en el registro anterior se produce un cambio de

exceso como producto del ajuste al valor contable por los

resultados del año 2003.

OPERACIONES DEL AÑO DE LA COMPRA QUE PRODUCE EL CAMBIO DE MÉTODO

f) Por el informe de las utilidades del año 2004


DATOS
Monto de las utilidades : $ 100,000.00
Para el 15% todas las utilidades son posteriores: 100,000.00 x 15% = 15,000.00
Año 2004
Utilidades que informan
Año 2003

30/09/03
Compra de 15%
Posteriores

Para el 10%: $ 100,000.00 x 10% = $ 10,000.00


Adquisición: 31/03/2004
$ 10,000.00 = $ 833.33 x 3 meses = $ 2,500.00 Anteriores a compra
12 meses x 9 meses = $ 7,500.00 Posteriores a compra

Año 2004 Utilidades


Utilidades que informan Posteriores:
Año 2003 $ 15,000.00 (+)
7,500.00
$ 22,500.00
31/03/04
Compra de 10%
Anteriores Posteriores


Ver exceso generado en apartado a.1) ajuste por la compra del 15% de éste ejercicio
120

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/04 PARTIDA No. 8
Inversiones Permanentes $25,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC, S.A.
Valor Cont. A fecha adquisición 2,500.00
Participación en resultados 22,500.00
Inversiones Permanentes $ 2,500.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Exceso del costo s/ valor contable *
Otros Ingresos
Participación en resultados asociada 22,500.00
V/ Registro de la participación en el
informe de los resultados
TOTALES 25,000.00 $25,000.00 $25,000.00

Las operaciones relacionadas con los resultados del año de la

compra en que se produce el cambio de método deberán analizarse

y tratarse de forma separada según el porcentaje adquirido en

cada una de ellas, ya que cada adquisición puede generar un tipo

de exceso diferente, además de poseer fechas y características

propias, que determinan su forma de registro. En cuanto a los

ajustes a las operaciones anteriores, en esencia lo que se busca

es eliminar la cuenta de inversiones permanentes utilizada bajo

el método del Costo y sustituirla por el detalle y cuentas

propias del método de Participación.

9.b) Cambio de método de registro de Participación a Costo

Surge cuando el inversionista ha disminuido su inversión a un

grado tal que no puede ejercer influencia significativa; es

decir, que posee menos del 20% de participación en el capital

accionario de la empresa emisora, el cambio debe de efectuarse

*
El exceso ajustado corresponde al generado en la segunda compra (10%)
121

inmediatamente se cumple cualquiera de las condiciones antes

mencionadas.

El tratamiento contable es más simple y práctico que el

explicado anteriormente, pues no requiere de ajuste a las

operaciones anteriores, sino un sólo registro que elimina el

detalle de las subcuentas utilizado bajo el método de

Participación, incluyendo la plusvalía y minusvalía comprada.

Tomando en cuenta que en Participación se valúa automáticamente

el costo de la inversión con respecto al valor contable

reflejado en el patrimonio de la empresa emisora, no es

necesario efectuar ningún ajuste de valuación; El registro se

enfoca únicamente a la unificación y traslado de saldos de un

método a otro.

EJEMPLO. Mediante venta efectuada el 20/04/04 la Inversionista, S.A. de C.V.,


disminuye su participación en el capital accionario de la empresa ABC, S.A. de
C.V., de un 33% a un 18%, la empresa utiliza para su registro el método de
participación y los saldos de la cuenta inversiones permanentes después de
disminuir la venta son los siguientes:
Exceso del costo
INVERSIONES Valor contable a sobre el valor
PERMANENTES fecha adquisición contable
125,000.0 5,000.0 50,000.0 30,000.0

s)120,000.0 s)50,000.0 s)30,000.0

Exceso del valor


contable sobre el Participación en
costo los resultados PLUSVALÍA COMPRADA
5,000.0 45,000.0 20,000.0

5,000.0(s s)45,000.0 s)20,000.0


122

Registro por el cambio de método


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
20/04/04 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes 140,000.00
Instrumentos financieros de capital
Inversiones permanentes 5,000.00
Inversiones en asociadas – ABC
Exceso del valor Cont. S/ costo
Inversiones Permanentes 125,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Valor contable a fecha adquisición 50,000.00
Exceso del costo S/ valor contable 30,000.00
Participación en los resultados 45,000.00
Plusvalía Comprada 20,000.00
ABC, S.A. DE C.V.
V/ Registro de la participación en
el informe de los resultados
TOTALES 125,000.0 145,000.00 145,000.00

4.2.8.10 Venta de la Inversión.

Consiste en la enajenación total o parcial de la inversión, su

tratamiento contable se basa en la disminución o eliminación de

la cuenta de “Inversiones Permanentes” y sus cuentas de detalle,

así como cualquier otra que tenga una relación directa como la

Plusvalía, la Minusvalía y los dividendos por cobrar si se

pactan en la negociación. Los supuestos que pueden surgir en

éste evento son los siguientes:

10.a) Cuando el precio de venta es tal que se obtiene


una ganancia.
10.b) Cuando el precio de venta es tal que se obtiene
una perdida.
10.c) Cuando el precio de venta es igual al costo de la
inversión.

10.a) Cuando el precio de venta es tal que se obtiene una


ganancia

EJEMPLO. El 18/04/04, el inversionista vende el 100% de las acciones que


posee en la empresa ABC, S.A. de C.V., a un precio de venta de $ 1,500,000.00,
en la negociación se pacta el traslado del derecho a cobrar los dividendos
pendientes. Los saldos a la fecha de venta son:
123

Exceso del costo


INVERSIONES Valor contable a fecha sobre el valor
PERMANENTES adquisición contable
900,000.00 600,000.00 100,000.00

900,000.00 600,000.00 100,000.00

Participación en los
resultados DIVIDENDOS POR COBRAR PLUSVALIA COMPRADA
200,000.00 50,000.00 100,000.00

200,000.00 50,000.00 100,000.00

DATOS:
Fecha de la venta : 18/04/2004
Porcentaje a vender : 100% de las acciones = al 40% de capital
Precio de venta : $ 1,500,000.00
Con traspaso del derecho sobre los dividendos de $ 50,000.00.

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


18/04/04 PARTIDA No. 1
Efectivo y Equivalentes 1,500,000.00
Caja General
Dividendos por Cobrar $50,000.00
Inversiones Permanentes 900,000.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Valor Cont. Fecha de adquisición 600,000
Exceso del costo s/ valor contable 100,000
Participación en los resultados 200,000
Plusvalía Comprada 100,000.00
Asociada ABC, S.A. DE C.V.
450,000.00
Otros Ingresos 58
Ganancia en venta de acciones
V/ Venta del 100% de las acciones
que se poseen en ABC, S.A. de C.V.
TOTALES 1,500,000.00 1,500,000.00

La ganancia obtenida en la venta de la inversión se calcula

restando al precio de venta los dividendos pactados, más el

costo total de la inversión. El costo total estará formado por

los saldos que a la fecha de venta se muestren en las subcuentas

de “Inversiones Permanentes” más el saldo de cualquier plusvalía

o minusvalía comprada.

58
Debe considerarse como una ganancia de capital según el Art. 14 de la Ley del Impuesto sobre la Renta y Art. 15 al 17 del
reglamento, siempre y cuando no correspondan a una venta de acciones cotizados en bolsa, Art. 4 numeral 14.
124

10.b) Cuando el precio de venta es tal que se obtiene una


perdida

EJEMPLO. El 15/05/04 el inversionista vende el 20% de las acciones que posee


en la empresa La Emisora, S.A. de C.V., a un precio de $180,000.00, la
inversión en esta empresa fue adquirida de la siguiente manera:
FECHA No. Costo por % Precio Valor Exceso
acciones acción Partic. ($) contable Ajustado
ajustado
02/01/02 500 180.00 10% 90,000.00 60,500.00 29,500.00
30/05/02 250 100.00 5% 25,000.00 30,200.00 (5,200.00)
31/08/02 750 166.67 15% 125,000.00 95,750.00 29,250.00
30/11/02 750 173.33 15% 130,000.00 95,750.00 34,250.00
Totales 45% 370,000.00 282,200.00 87,800.00

Los saldos de las subcuentas de inversiones a la fecha de la venta son los


siguientes:
INVERSIONES Valor contable a fecha Exceso del costo sobre
PERMANENTES adquisición el valor contable
570,000.00 282,200.00 93,000.00 0.00
570,000.00 282,200.00 93,000.00

Exceso del valor


Participación en los contable sobre el
resultados costo
200,000.00 0.00 5,200.00
200,000.00 5,200.00

Consideraciones:
a) El saldo del valor contable y los excesos ya esta ajustado por los
resultados del año de la compra
b) No hay plusvalía ya que todo el exceso esta justificado.
DATOS:
Fecha de la venta : 15/05/2004
Porcentaje de venta : 20%
Precio de venta : $ 180,000.00

Cálculo del costo de las acciones bajo el método PEPS


Compra Fecha No. acciones Valor Contable Exceso
1ra. compra 02/01/02 500 = 10% 60,500.00 29,500.00
2da. compra 30/05/02 250 = 5% 30,200.00 (5,200.00)
3ra. compra 31/08/02 ∗ 31,916.67 9,750.00
250 = 5%
Totales 1,000 = 20% 122,616.67 34,050.00

Exceso = 29,250 /750 Acc.


VC= 95,750.00/ 750 Acc.
= 39 x 250
= 127.66667 x 250
= 9,750.00
= 31,916.67

Participación en resultados a desapropiar: $ 200,000.00 x 20% = $ 40,000.00


Para determinar las 250 acciones se utilizó la regla de tres simple: (750/15) x 5 = 250 Acciones
125

Valor en libros de la inversión del 20%


Valor Contable $ 122,616.67
Participación en resultados 40,000.00
Exceso del Costo s/ valor contable 39,250.00
(-) Exceso valor en libros s/ costo (5,200.00)
$ 196,666.67
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
15/05/04 PARTIDA No. 1
Efectivo y Equivalentes 180,000.00
Inversiones Permanentes 5,200.00
Inversiones en asociadas – Emisora
Exceso del valor contable s/ costo
Otros Gastos 59 16,666.67
Perdida en venta de acciones
Inversiones Permanentes 201,866.67
Inversiones en Asociadas – Emisora
Valor Cont. fecha de adquisición 122,616.67
Exceso del costo S/ valor Cont. 39,250.00
Participación en los resultados 40,000.00
V/ Venta del 20% de las acciones de
Emisora, S.A. DE C.V.
TOTALES 201,866.67 201,866.67 201,866.67

Para determinar el costo de las acciones a vender puede hacerse

uso de los métodos PEPS, UEPS O Promedio, pero si resultase

imposible la aplicación de cualquiera de éstos métodos por falta

de información, se calculará basándose en el porcentaje de

participación que se éste vendiendo, aunque ésta última

alternativa distorsiona el verdadero costo de las acciones y por

lo tanto la ganancia o perdida generada en la venta. Si al

momento de efectuarse la venta los excesos han sido objetos de

amortización, deberá utilizarse para efecto de costo y

eliminación el saldo final que éstos presenten.

10.c) Cuando el precio de venta es tal que no se obtiene ni


ganancia ni perdida

Surge cuando el precio pactado en la venta es igual al costo de

la inversión, bajo este supuesto el tratamiento contable es

59
Pérdida de capital deducible de una ganancia de capital según condiciones del Art. 14 de la LISR
126

igual a los explicados anteriormente con la diferencia que no se

reconoce ni otros gastos ni otros ingresos, por que no existe ni

perdida ni ganancia.

4.2.8.11 Valuación de las Inversiones.

El método de Participación por naturaleza efectúa una valuación

automática con respecto al valor contable del patrimonio de la

empresa emisora. Esto se da por que el inversionista registra

todos los movimientos patrimoniales que en ella surgen,

reflejando en cada momento su participación real.

En cuanto al deterioro (NIC 36 “Deterioro del valor de los

activos”), en el caso de las inversiones permanentes en acciones

comunes, se da cuando ocurre un deterioro en los activos de la

empresa emisora, al momento en que ésta registre una perdida por

deterioro su efecto se reflejará en los resultados y

consecuentemente en el patrimonio; dicho efecto es trasladado al

inversionista en el momento de reconocer su participación en las

utilidades o perdidas del ejercicio. Lo anterior deja en claro

que la valuación por el método de Participación no requiere de

registro alguno ni reconocimiento de perdidas estimadas, siempre

y cuando en el país no exista un mercado de capitales que

determine el valor de mercado de las acciones y la capacidad de

éstas para producir beneficios futuros.


127

4.2.8.12 Tratamiento Contable de los Excesos

Tal como se estudio anteriormente los excesos pueden ser de dos

tipos: “exceso del costo sobre el valor contable” (cuando se ha

pagado más por una inversión que contablemente vale menos), o

“exceso del valor contable sobre el costo” (cuando se ha pagado

menos por una inversión que contablemente vale más); dichos

excesos pueden surgir al momento en que se efectúa la compra de

la inversión 60. De acuerdo con lo establecido en la NIC 22,

párrafos 26 y siguientes, el surgimiento de dichos excesos

requiere de un control especial. Para tal efecto los excesos se

dividen en dos partes:

a) Excesos justificados y
b) Plusvalía o minusvalía comprada 61

Excesos justificados: Son conocidos generalmente como

distribución de excesos o reconocimiento de activos y pasivos

identificables y consiste en un informe de carácter interno

(extra contable), en donde el inversionista justifica de forma

cualitativa y cuantitativa por que pago más por una inversión

que contablemente vale menos o viceversa. Esta justificación se

logra mediante un análisis de los valores razonables o de

realización de los activos y pasivos de la empresa emisora,

existentes a la fecha de compra, con respecto a su valor en

libros; en otras palabras la justificación se da sobre aquellos

60
NIC 28 “Contabilización de inversiones en empresas asociadas”, párrafo 17
61
NIC 22 “Combinación de negocios”, Párrafo 27
128

activos y pasivos que se encuentran sobre o sub valuados con

respecto a su valor razonable o de realización.

La plusvalía o minusvalía 62 comprada: es la parte restante del

exceso después del reconocimiento de activos y pasivos

identificables, dicho en una forma simple es el monto de los

excesos que no se puede justificar.

Vista esquemática

Exceso total

Exceso Justificado Plusvalía o


Minusvalía

La plusvalía se da, cuando el exceso es del costo sobre el valor

contable y se conoce también como Crédito Mercantil, la

minusvalía surge cuando el exceso es del valor contable sobre el

costo y se conoce como Debito Mercantil; la primera se

constituirá en un gasto futuro mediante amortizaciones

constantes y la segunda en un ingreso.

Proceso básico para el tratamiento contable de los excesos:

a) Surgimiento de los excesos (al momento de la compra o en el


cambio de método.)
b) Ajustes por los resultados del año de la compra
c) Justificación y distribución de los excesos
d) Reconocimiento de la plusvalía o minusvalía
e) Amortización (excesos, plusvalía o minusvalía)

62
La minusvalía es conocida también como plusvalía negativa
129

a) Surgimiento de los excesos: Es la determinación del monto

pagado de más o menos en cada una de las compras con respecto

al valor contable.

b) Ajuste por los resultados de la compra: Previo a la

distribución es necesario ajustar los excesos, con el efecto

de los resultados obtenidos en el año de la compra, a fin de

determinar los valores reales a justificar 63.

c) Justificación y distribución de los excesos: consiste en

asignar el exceso generado entre las sobre o sub valuaciones

que resulten de comparar el valor registrado en los activos y

pasivos de la emisora con sus valores netos razonables o de

realización, a fin de justificar el pago de más o de menos en

la inversión. La determinación del valor de los activos

identificables debe hacerse atendiendo las reglas

establecidas en el párrafo 39 de la NIC 22, el cual plantea

que ciertos activos se medirán según su valor de mercado,

otros a su valor estimado y otros a su valor presente.

La justificación de los excesos en las sobre o sub valuaciones

se efectúa de acuerdo a las siguientes condiciones:

Cuadro No. 3 Activo en que Pasivo en que EFECTO DE


TIPO DE EXCESO se justifica se justifica ANÁLISIS
Exceso del costo sobre
Sub valuado Sobre valuado Beneficio futuro
el valor contable
Exceso del valor
Sobre valuado Sub valuado Gasto futuro
contable sobre el costo

63
NIC 28, párrafo 17
130

Adicionalmente debe analizarse si la sobre o sub valuación se

constituirá en ingresos o gastos futuros 64 y no en una simple

reclasificación de cuentas, producto de un mal registro

contable; ya que los ajustes se pueden justificar en aquellos

activos que estén sobre o subvaluados, incluso en omisiones

de registros que impliquen beneficios económicos futuros.

d) Reconocimiento de la plusvalía o minusvalía: Consiste en un

registro contable que separa de los excesos totales aquellos

que no se lograron justificar a fin de amortizarlos en forma

independiente.

e) Amortización (excesos, plusvalía o minusvalía): Es la

disminución sistemática del exceso, de la plusvalía o la

minusvalía, mediante la creación de un cuadro de amortización

basado en la vida útil de los activos identificables de la

empresa emisora, sobre los cuales se ha efectuado la

justificación, lo que se pretende es una amortización paralela

a la realización o depreciación que la empresa emisora

registra por sus activos. En el caso de la plusvalía o

minusvalía su amortización se basa en gran medida en la

importancia relativa, tomando como base los períodos

establecidos en la NIC 65 o de acuerdo a políticas creadas por

la empresa que reflejen el patrón de consumo de los beneficios

64
NIC 22, párrafo 26a
65
NIC 22, párrafo 44
131

esperados, siempre y cuando no contravengan la normativa

legal.

En el tratamiento contable de la distribución de excesos pueden

surgir los siguientes supuestos:

12.a) El exceso a justificar es del costo sobre el valor


contable
12.b) El exceso a justificar es del valor contable sobre el
costo o
12.c) Que existan ambos excesos como producto de compras
sucesivas

12.a) El exceso a justificar es del costo sobre el valor


contable

EJEMPLO. El 30/04/03 el Inversionista, S.A. de C.V., adquirió el 45% de las


acciones de la empresa ABC, S.A. de C.V., generando en dicha compra un exceso
del costo sobre el valor contable de $ 225,500.00, monto que fue ajustado por
los resultados del año de la compra quedando un saldo final de $ 200,000.00
Al analizar los estados financieros de la empresa emisora al 31/12/2002 se
determinaron los siguientes valores:
Valor del activo Valor razonable de Vida útil
según balance realización del bien
presente
Inventario $ 100,000.00 $ 150,000.00 1 año
Activo Fijo $ 1,500,000.00 $ 1,800,000.00 10 años
Inversiones temporales $ 400,000.00 $ 300,000.00 1 año
Patentes $ 0.00 $ 20,000.00 10 años

Consideraciones:
a) El exceso ya esta ajustado por los resultados del año de compra
b) Los valores razonables de realización están calculados según lo que
establece el párrafo 39 NIC 22
c) Los años de vida útil corresponden a los activos de la emisora

Calculo de las sobre o sub valuaciones:


Cuenta Valor según Valor Neto Sub Sobre
balance Razonable valuaciones valuaciones
Inventario 100,000.00 150,000.00 50,000.00
Activo Fijo 1,500,000.00 1,800,000.00 300,000.00
Inversiones Temporales 400,000.00 300,000.00 100,000.00
Patentes 0.00 20,000.00 20,000.00 0.00
370,000.00 100,000.00
132

Distribución del exceso:


Como es un exceso del costo sobre el valor contable, la
distribución se logra sobre los activos subvaluados y pasivos
sobre valuados (ver cuadro de justificación de excesos.)

Monto total a justificar: $ 200,000.00


A B C B*45% D D/C
Cuenta Sub Vida útil 45% Valor a Amortización
valuación Participa. amortizar anual
Inventario 50,000.00 1 año 22,500.00 22,500.00 22,500.00
Activo Fijo 300,000.00 10 años 135,000.00 135,000.00 13,500.00
Patentes 20,000.00 10 años 9,000.00 9,000.00 900.00
Plusvalía 0.00 10 años 0.00 33,500.00 3,350.00
370,000.00 166,500.00 200,000.00 40,250.00
Monto a justificar 200,000.00
Plusvalía 33,500.00

Registro contable por el reconocimiento de la plusvalía comprada


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/12/03 PARTIDA No. 1
Plusvalía comprada 33,500.00
ABC, S.A. de C.V.
Inversiones Permanentes 33,500.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Exceso del costo S/ valor Cont.
V/ Registro de la plusvalía
comprada por la inversión en ABC
TOTALES 33,500.00 33,500.00

En la distribución de los excesos puede darse el caso que no se

puedan justificar en ningún activo ni pasivo, constituyéndose

todo como plusvalía; o puede ser que el valor de participación

en los activos y pasivos justificables sea mayor que el exceso

generado, en éste caso no existirá plusvalía, y el exceso se

justifica hasta agotarlo en los activos correspondientes.

Amortización del exceso y la plusvalía 66


Amortizac Ejercicio Ejercicio Ejercicio # 10 #11
ión Anual de compra # 2 # 3
Inventario 22,500.00 15,000.00 7,500.00
Activo F. 13,500.00 9,000.00 13,500.00 13,500.00 13,500.00 4,500.00
Patentes 900.00 600.00 900.00 900.00 900.00 300.00
Plusvalía 3,350.00 2,333.33 3,350.00 3,350.00 3,350.00 1,016.67
Totales 40,250.00 26,933.33 25,250.00 17,750.00 17,750.00 5,816.67

66
NIC 22 “Combinaciones de negocios”, párrafo 44
133

Ejemplo para el calculo de la amortización del año de la compra

Compra del 30/04/2003 = 8 meses de posesión


$ 22,500.00 x 8 meses = $ 15,000.00
12 meses

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/03 PARTIDA No. 1
Otros Gastos 26,933.33
Amortización de excesos
Inversiones Permanentes 24,600.00
Inversiones en Asociadas – ABC
Exceso del costo S/ valor Cont.
Plusvalía comprada 2,333.33
ABC, S.A. de C.V.
V/ Amortización del exceso y
plusvalía para el año 2003
TOTALES 26,933.33 26,933.33

Para el registro de amortización de los siguientes años la

partida contable será similar al planteamiento anterior con

variación únicamente en el monto.

12.b) El exceso a justificar es del valor contable sobre el


costo

EJEMPLO. El Inversionista, S.A. de C.V., adquirió el 03/01/03, el 50% de las


acciones de la empresa La Emisora, S.A. de C.V., al momento de la compra la
empresa generó un exceso del valor contable sobre el costo de $ 150,000.00, los
resultados finales del año 2003 arrojan una utilidad e $ 100,000.00.
El Balance a la fecha de compra era el siguiente:

LA EMISORA, S.A. DE C.V.


Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre del 2002
ACTIVO PASIVO
Corriente Corriente
Efectivo y equivalentes $ 65,000.00 Doctos. Por pagar $ 800,000.00
Cuentas Por Cobrar 500,000.00 Proveedores 700,000.00
Inventario 700,000.00 Retenciones por pagar 10,000.00
Total activo corriente 1,265,000.00 Impuesto por Pagar 30,000.00
Total Pasivo 1,540,000.00
No Corriente PATRIMONIO
Propiedad planta y equipo 600,000.00 Capital Social 297,154.00
Propiedades de inversión 120,000.00 Reserva Legal 59,430.80
Cuentas Por Cobrar a LP 300,000.00
Total activo no corriente 1020,000.00 Utilidades a distribuir 388,415.20
Total Patrimonio 745,000.00
Total Activo 2,285,000.00 Total Pasivo y Patrimonio 2,285,000.00
134

Al analizar los valores de realización de los activos y pasivos se determinó:


a) Las cuentas por cobrar están sobrevaluadas producto de una mala
estimación de cuentas incobrables y su valor presente real es de
$450,000.00, se esperan ajustar en el transcurso del año 2003.
b) El inventario tiene un valor real de $ 625,000.00, la diferencia se
debe a una mala valuación al 31/12/03, el inventario se espera realizar
en un año.
c) La cuenta de propiedad, planta y equipo incluye una maquinaria valuada
en $ 300,000.00, supermoderna, cuyo valor de reposición o de mercado a
la fecha sería de $ 450,000.00, y posee una vida útil restante de 15
años, el resto de activos están valorados razonablemente.
d) Las propiedades de inversión están constituidas por un terreno cuyo
valor de mercado a la fecha del análisis es de $ 200,000.00, se espera
su realización en 5 años.
e) Existe cuenta por cobrar a 3 años plazo por $ 300,000.00
f) La cuenta de proveedores se encuentra Sub valuada por una nota de
crédito duplicada, el valor presente real es de $ 757,000.00, el resto
de activos están registrados a su valor razonable de mercado.
La gerencia estima una tasa de descuento del 9% para los gastos futuros
relacionados con los las cuentas por cobrar y obligaciones a largo plazo.
DESARROLLO

Calculo del valor razonable presente

En primer lugar se debe determinar el valor razonable presente o

de realización de los activos y pasivos para calcular las sobre

y sub valuaciones reales.


El valor presente de la cuenta
por cobrar no se determina por
1) Las cuentas por cobrar que su realización es a corto
plazo y al actualizarlo mediante
Valor Razonable $ 450,000.00 la formula del valor presente el
monto se mantiene P.39c NIC 22

2) Inventario
Los inventarios se miden al
costo P39d NIC 22
Valor Razonable $ 625,000.00

para los Activos fijos su valor


3) Propiedad Planta y Equipo razonable se determina por el
valor de mercado a la fecha de
la compra de la inversión P.39f
Valor Razonable $ 450,000.00 NIC 22
135

4) Propiedades de Inversión
Su valor razonable se
Valor Razonable $ 200,000.00 calcula igual que los
activos fijos de la
empresa

5) Cuentas por cobrar a LP

Calculo del Valor presente

VA = VF = 300,000.00 = $ 231,655.04
(1+i)n (1+0.09)3

Valor presente Real $ 231,655.04

6) Proveedores

El valor presente real es de $ 757,000.00

A continuación se procede a comparar los valores registrados con

los valores netos razonables a fin de determinar sobre o Sub

valuación.

Valor
Valor según razonable Sub Sobre
Cuenta balance neto valuado valuado
ACTIVOS
Doctos. Por cobrar 500,000.00 450,000.00 50,000.00
Inventario 700,000.00 625,000.00 75,000.00
Propiedades, planta y equipo 600,000.00 ***750,000.00 150,000.00
Propiedades de inversión 120,000.00 200,000.00 80,000.00
Cuentas Por cobrar a LP 300,000.00 231,655.04 68,344.96
PASIVOS
Proveedores 700,000.00 757,000.00 57,000.00

Propiedad planta y equipo $ 600,000.00


Diferencia en Maquinaria 150,000.00
Total 750,000.00***

Distribución del exceso en los valores netos realizables

Como el exceso es del valor contable sobre el costo, puede

justificarse en los activos sobre valuados y en los pasivos

subvaluados.
136

Exceso total a justificar es de $ 150,000.00 (como la inversión se efectúo el


03/01/03 no fue necesario ajustarlo)
Monto de
sobre o Participación Valor Vida Amortiz.
Cuenta
sub 50% amortiz. útil anual
valuación
Doctos por cobrar 50,000.00 25,000.00 25,000.00 1 año 25,000.00
Inventario 75,000.00 37,500.00 37,500.00 1 año 37,500.00
Cuentas por cobrar LP 68,344.96 34,172.48 34,172.48 3 años 11,390.83
Proveedores 57,000.00 28,500.00 28,500.00 1 año 28,500.00
Minusvalía comprada 0.00 24,827.52 10 años 2,482.75
Totales 125,172.48 150,000.00 104,873.58
Exceso total a justificar 150,000.00
Minusvalía comprada 24,827.52

Reconocimiento de la Minusvalía
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/12/03 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes 24,827.52
Inversiones en Asociadas – Emisora
Exceso del valor Cont. S/ costo
Minusvalía Comprada 24,827.52
La Emisora, S.A. de C.V.
V/ Reconocimiento de la minusvalía
registrada en la compra de las
acciones de la Emisora, S.A.
TOTALES 24,827.52 24,827.52

Amortización del exceso y la minusvalía


Nótese que la inversión se compró el 03/01/2003, por lo tanto se amortiza todo
el año:
Cuenta Vida Amortiz. Ejercicio Ejercicio # 3 # 4º- 10º
útil Anual de compra # 2
Doctos. a cobrar 1 año 25,000.00 25,000.00 0.00 0.00 0.00
Inventario 1 año 37,500.00 37,500.00 0.00 0.00 0.00
Cta. cobrar LP 3 años 11,390.83 11,390.83 11,390.83 11,390.83 0.00
Proveedor 1 año 28,500.00 28,500.00 0.00 0.00 0.00
Minusvalía 10 años 2,482.75 2,482.75 2,482.75 2,482.75 2,482.75
Totales 104,873.58 104,873.58 13,873.58 13,873.58 2,482.75

Amortización del 1er. año


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/12/03 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes 102,390.83
Inversiones en Asociadas – Emisora
Exceso del valor Cont. S/ costo
Minusvalía Comprada 2,482.75
Emisora, S.A. de C.V.
Otros Ingresos 104,873.58
V/ Amortización del exceso y
minusvalía del año 2003
TOTALES 104,873.58 104,873.58
137

Amortización de 2do. Año


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/12/04 PARTIDA No. 1
Inversiones Permanentes 11,390.83
Inversiones en Asociadas – Emisora
Exceso del valor Cont. S/ costo
Minusvalía Comprada 2,482.75
Emisora, S.A. de C.V.
Otros Ingresos 13,873.58
V/ Amortización del exceso y
minusvalía del año 2004
TOTALES 13,873.58 13,873.58

Amortización de 4o. Año


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/12/06 PARTIDA No. 1
Minusvalía Comprada 2,482.75
Emisora, S.A. de C.V.
Otros Ingresos 2,482.75
V/ Amortización del exceso y
minusvalía del año 2006
TOTALES 2,482.75 2,482.75

Este último registro se repetirá todos los años hasta amortizar

en su totalidad la minusvalía.

12.c) Existen ambos excesos como productos de compras sucesivas

Cuando la inversión se efectúa mediante compras sucesivas puede

darse el caso que surja los dos tipos de excesos, debiendo ser

tratados tanto en su control contable como en su distribución y

amortización en forma independiente 67. Aunque algunos tratadistas

consideran que cuando los dos tipos de exceso surgen en un mismo

año, pueden ser eliminados entre sí; tal situación no es

recomendable ya que distorsiona y dificulta calcular el valor

que financieramente debe reconocerse como amortización del año

de la compra, en todo caso lo ideal es justificarlos de forma

independiente según las reglas establecidas en las NIC’S.

67
NIC 22 “Combinaciones de negocios”, párrafo 36
138

4.2.8.13 Eliminación de perdidas o ganancias no realizadas por


transacciones con asociadas.

Al cierre de cada ejercicio y con el propósito de lograr una

correcta aplicación del método de Participación, en una relación

tenedora asociada, es importante analizar dos aspectos:

a) Las bases de valuación financiera utilizadas por la


asociada
b) Las transacciones realizadas entre las compañías (ventas
entre compañías)

a) Bases de valuación financiera

Según el párrafo 20 de la NIC 28, los estados financieros

individuales tanto de la tenedora como de la asociada, deben

preparase utilizando bases o políticas financieras uniformes con

el propósito de producir igualdad de efecto en los resultados

económicos, dichas políticas son:

 Valuación de inventarios

 Depreciación activos fijos

 Estimación de cuentas incobrables, etc.

Si por razones especiales no fuese posible la uniformidad, se

pueden realizar los siguientes procedimientos:

 Efectuar los ajustes en los estados financieros de la

Asociada o

 Revelar mediante notas las diferencias que surjan como

producto de la adopción de bases de valuación diferentes.


139

b) Transacciones realizadas entre compañías (ventas entre


compañías)

Otro aspecto que resulta necesario analizar al cierre de cada

ejercicio son las transacciones realizadas entre una tenedora y

sus asociadas; dichas transacciones pueden ser: Ascendentes,

descendentes y horizontales, la primera se refiere a las ventas

realizadas de la asociada a la tenedora. Las Descendentes

corresponden a las transacciones efectuadas de la tenedora a la

empresa asociada y las Horizontales son las que se realizan

entre empresas asociadas 68.

Cuando se efectúan transacciones entre éstas compañías, ya sean

ascendentes, descendentes u horizontales, debe eliminarse la

utilidad o perdida no realizada en proporción a la participación

que la tenedora posee sobre la empresa asociada 69, a fin de

evitar reflejar en la tenedora utilidades o perdidas auto

generadas, que distorsionen el correcto análisis de los estados

financieros, ya sean éstos individuales o consolidados, en caso

que la tenedora simultáneamente posea subsidiarias y efectúa el

proceso de consolidación. En general las operaciones anteriores

se refieren a cualquier activo que sea transferido entre

compañías y que su precio lleve implícita una utilidad o una

perdida, entre las operaciones más comunes están:

68
SIC 3 “Eliminación de perdidas y ganancias no realizadas en transacciones con asociadas”, párrafo 2
69
NIC 28, párrafo 16 y SIC 3, párrafo 3
140

 Ventas de mercaderías y

 Ventas de activos fijos

Previo a efectuar la eliminación es importante analizar si se ha

completado o no el proceso de realización de utilidades.

Vista esquemática

Terceros Proceso no finalizado


Terceros
Fin de proceso
Tenedora Asociada Fin de proceso

Terceros
Fin de proceso

De lo anterior se deduce que mientras los inventarios o activos

estén en poder de las empresas del grupo (tenedora – Asociada),

la utilidad o perdida no se considera realizada, sino hasta que

los activos han sido trasladados a terceros no relacionados. En

tal sentido las utilidades no realizadas deben eliminarse de

acuerdo a principios que establecen que serán consideradas

realizadas las utilidades o perdidas que el grupo genere con

terceras personas ajenas a la entidad. Lo que se busca con la

eliminación de las utilidades o perdidas no realizadas es

diferirlas hasta el momento en que se complete el proceso de

realización.

b.1) Venta de mercaderías

Bajo éste evento pueden darse los siguientes supuestos:

a) Ventas de mercaderías al costo


b) Ventas con utilidad o perdida realizadas en su totalidad
c) Ventas con utilidad o perdidas realizadas en forma parcial
141

De los supuestos anteriores sólo el literal “C” requiere de un

ajuste de eliminación, ya que los dos primeros no producen un

efecto sobre las utilidades, el primero por que no genera

perdida ni ganancia y en el segundo la utilidad se encuentra

totalmente realizada.

Ejemplo venta de mercadería cuando existe utilidad no realizada


Durante el año 2003 la empresa tenedora “A” vendió $ 200,000.00 de mercadería a
la asociada “B”, la cual posee un costo de $ 140,000.00, a la fecha de cierre
la asociada posee el 35% de la mercadería comprada; la participación de la
tenedora en la empresa asociada es el 40%
Datos:
Venta de “A” a “B” $ 200,000.00 (descendente)
Costo $ 140,000.00
Inventario en “B” 70,000.00 (200,000.00 x 35%)

Calculo de la utilidad no realizada:


Venta $ 200,000.00 100%
Costo de Venta $ 140,000.00 70%
Utilidad 60,000.00 30%

Inventario en poder de “B” : $ 70,000.00


Utilidad no realizada $ 70,000.00 x 30% = $ 21,000.00
Participación sobre la asociada $ 21,000.00 x 40% = $ 8,400.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/03 PARTIDA No. 1 (eliminación)
Otros ingresos 8,400.00
Participación en los resultados
Inversiones Permanentes 8,400.00
Inversiones en asociadas “B”
Participación en los resultados
V/ Eliminación de utilidades no
realizadas entre Cías. 2003
TOTALES 8,400.00 8,400.00

Como se notará la eliminación se efectúa por el porcentaje de

participación y consiste básicamente en una reclasificación

parcial del registro que la tenedora efectuó por el informe de

los resultados obtenidos en el ejercicio por parte de la empresa

asociada.
142

En éste sentido y para comprender mejor ésta operación se deben

analizar los siguientes aspectos:

1) Se revierte de forma parcial el reconocimiento de la

participación en los resultados por dos razones:

a) Por tratarse de una utilidad no realizada, producto de la


venta entre las empresas relacionadas y
b) Por representar el medio más directo y relacionado para
diferir la utilidad no realizada que se encuentra
incluida en los inventarios de la asociada.
2) No se puede afectar directamente el inventario sobre

valorado en poder de “B” por que la transacción contable se

esta efectuando en los registros de la tenedora y no en un

proceso extra contable de consolidación.

3) Si las ventas entre compañías se efectúan antes de

establecer la relación tenedora-asociada, no debe efectuarse

el ajuste, ya que para ese período las empresas eran

terceros no relacionados.

Cuando las ventas son ascendentes el análisis y los registro son

similares. Si en el siguiente año se completará el proceso de

realización; es decir, se vende el inventario pendiente se

efectuará el siguiente registro:

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/03 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes 8,400.00
Inversiones en asociadas “B”
Participación en los resultados
Otros Ingresos 8,400.00
V/ Ajuste por realización de las
utilidades diferidas del año
TOTALES 8,400.00 8,400.00
143

En caso de una realización parcial el registro se efectuaría por

un monto equivalente a la proporción realizada durante el tiempo

que el inventario siga en poder de una de las compañías

relacionadas.

b.2 Venta de activos fijos entre compañías

Bajo éste evento pueden darse los siguientes supuestos:

a) Venta de activos fijos al costo


b) Venta con utilidad o perdida realizada en su totalidad
c) Venta con utilidad o perdida realizada parcialmente

De los supuestos anteriores solamente el literal “c” requiere de

registro ya que es el único en el cual existen utilidades o

perdidas cuyo proceso de realización no ha finalizado.

Al referirnos a activos fijos, estos pueden ser depreciables y

no depreciables, la realización de utilidades o perdidas en

ventas de activos depreciables se logra de dos formas:

 Al venderse el activo fijo a un tercero ajeno al grupo o

 Mediante la depreciación del activo en poder de la asociada

En los activos no depreciables la realización se logra sólo por

medio de la venta del activo a terceros no relacionados al

grupo. Los registros contables son similares a los planteados

para la venta de mercadería, la única diferencia radica en la

forma de realización vía depreciación la cual será parcial

durante el tiempo en que la asociada deprecie el activo sobre

valuado.
144

Como se mencionó anteriormente con la eliminación lo que se

busca desde el punto de vista del inversionista (tenedora), es

diferir las utilidades aún no realizadas.

Ejemplo de venta de activos fijos depreciables entre compañías


cuya utilidad no ha sido realizada
La empresa “A” posee el 35% de las acciones de “B”, durante el año 2003 “A” le
compró a “B”una maquinaria por un valor de $ 300,000.00. Según los datos de “B”
el costo histórico de la maquinaria es de $ 500,000.00 con un depreciación
acumulada de $ 300,000.00 la empresa adquiriente ha reconocido para el año 2003
una depreciación de $ 50,000.00
Datos:
Costo histórico de “A” $ 500,000.00 Calculo de utilidad no realizada
Depreciación acumulada 300,000.00 Costo de “B” $ 300,000.00
(-) Depreciación 50,000.00
Valor en libros $ 200,000.00
Valor actual $ 250,000.00
Precio de venta $ 300,000.00 100% $250,000.00 x 33.33% = 83,325.00
Costo / valor en libros 200,000.00 66.67% Participación $ 83,325 x 35% =
Utilidad $ 100,000.00 33.33% $ 29,163.75

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/03 PARTIDA No. 1
Otros Ingresos 29,163.75
Inversiones permanentes 29,163.75
Inversiones en asociadas – B
Participación en resultados
V/ Eliminación de utilidad no
realizada
TOTALES 29,163.75 29,163.75

Supuestos para la realización de la utilidad en los años


siguientes

a) Se vende el activo a persona ajena al grupo


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/12/03 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes 29,163.75
Inversiones en asociadas – B
Participación en resultados
Otros Ingresos 29,163.75
V/ venta del activo a terceros
TOTALES 29,163.75 29,163.75

b) Se realiza a través de la depreciación


Durante el año 2004 la depreciación fue de $ 100,000.00
$ 100,000.00 x 33.33% = $ 33,330.00
Participación $ 33,330.00 x 35% = $ 11,665.50
145

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/03 PARTIDA No. 1
Inversiones permanentes 11,665.50
Inversiones en asociadas – B
Participación en resultados
Otros Ingresos 11,665.50
Ajuste por la realización de
utilidad diferida entre cías.
TOTALES 11,665.50 11,665.50

Es importante advertir que éstas eliminaciones se efectúa en los

libros de la controladora al cierre del ejercicio contable, una

vez se ha reconocido la participación en los resultados de la

asociada. Además, es necesario establecer un control interno que

permita detallar las utilidades realizadas y diferidas

provenientes de las transacciones entre compañías a fin de

controlar su proceso de realización.

Se recomienda ver el APÉNDICE No.2 sobre el “TRATAMIENTO

ESPECIAL PARA EL REGISTRO DE LAS INVERSIONES PERMANENTES CUANDO

EXISTE PARTICIPACIÓN RECIPROCA Y CIRCULAR ENTRE COMPAÑÍAS

(MÉTODO DE PARTICIPACIÓN)”.
146

4.3 MÉTODO DE CONSOLIDACIÓN PARA LA VALUACION Y


PRESENTACIÓN DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN
ACCIONES COMUNES TRATADAS CONTABLEMENTE BAJO EL METODO
DE PARTICIPACION.

Una de las herramientas más importantes para la toma de

decisiones son los estados financieros, cuyo propósito

fundamental es presentar la información económica y financiera,

de una empresa o un grupo de éstas.

Actualmente se reconocen tres clases de estados financieros:

a) Individuales

b) Combinados y

c) Consolidados

Los dos últimos son de carácter extracontable, pues su fin es

únicamente informativo y no sustituyen a los informes

financieros individuales, ya que cada uno persigue propósitos

distintos.

¿Pero qué se debe entender por Estados Financieros Consolidados?

4.3.1 Definición de estados financieros consolidados

Son informes extracontables que muestran la situación

financiera, resultados de operación, cambios en la posición

económica y flujos de efectivo de un grupo de empresas formado

por la matriz y sus subsidiarias como si se tratara de una sola

compañía, sin que éstas pierdan su carácter de entidades legales

independientes. Dichos informes se preparan utilizando el método

de presentación y revelación denominado Método de Consolidación.


147

4.3.2 Definición de Método de Consolidación

Es una técnica extracontable para la presentación y revelación

de las inversiones permanentes en acciones comunes, aplicable

por aquellas empresas inversionistas que ejercen control sobre

las políticas administrativas y de operación de una o más

empresas emisoras; es decir, cuando se tiene más del 50% de las

acciones con derecho a voto.

En términos generales la Consolidación es el proceso lógico y

estructurado mediante el cual se preparan y presentan los

estados financieros consolidados y consiste en una sumatoria

algebraica que de forma horizontal integra los saldos de las

cuentas de naturaleza similar en los activos, pasivos,

patrimonio, ingresos y gastos de la compañía matriz y sus

subsidiarias, después de haber efectuado los ajustes y

eliminaciones relacionados con las operaciones y participaciones

entre compañías.

4.3.3 Importancia de la Consolidación

La importancia de los estados financieros consolidados radica en

la información que proporcionan a los usuarios, siendo más

representativos que los estados individuales permiten generar

una visión en conjunto de la situación financiera y el desempeño

que el grupo ha obtenido en un período determinado,

permitiéndole tomar decisiones encaminadas a lograr mayor

eficiencia y rendimiento en el manejo de los recursos.


148

4.3.4 Casos en que debe aplicarse el Método de Consolidación

El Método de Consolidación se emplea en los casos siguientes:

a) Cuando el inversionista posee directa o indirectamente más

del 50% de las acciones con derecho a voto, demostrando tener

poder para gobernar las políticas financieras y de operación

de la empresa emisora (Capacidad de control.)

b) Cuando aún teniendo el 50% o menos del capital accionario

demuestra:

 Poder sobre más de la mitad de los votos en virtud de un


contrato con otros inversionistas.
 Gobernabilidad sobre las políticas según acuerdo o
disposición reglamentaria
 Poder para revocar la mayoría de los miembros de la
administración 70

4.3.5 Casos en que no debe aplicarse el método de consolidación

Como regla general se establece que el método de consolidación

debe ser aplicado siempre que se ejerza control sobre otra

empresa; sin embargo, existen razones validas que justifican no

aplicarlo, por ejemplo:

a) Cuando el control de la subsidiaria es temporal, es decir, la

inversión se adquiere para venderse a corto plazo.

b) Cuando aún teniendo más del 50% de las acciones con derecho a

voto no se puede por cualquier razón ejercer control sobre la

administración de la empresa emisora.

70
NIC 27 “Estado financieros consolidados y contabilización de las inversiones en subsidiarias”, Párrafo 12
149

c) Cuando la subsidiaria se encuentra en un proceso de

disolución, suspensión de pagos, quiebra, liquidación etc.

d) Cuando una subsidiaria opere en el extranjero bajo

restricciones severas que le impidan transferir fondos a la

compañía matriz por ejemplo: controles gubernamentales

restrictivos de repatriación de utilidades, condiciones

monetarias inestables, etc. 71

Con relación a los literales a), c) y d) la valuación y registro

debe efectuarse mediante la aplicación del método del Costo 72.

Otro caso en que puede omitirse la consolidación es cuando una

matriz es a su vez subsidiaria dominada casi en su totalidad,

siempre que se obtenga la autorización del interés minoritario 73.

Cabe mencionar que en el sentido estricto de la NIC 27, en

Consolidación se incluyen solamente empresas Subsidiarias, lo

que significa que si la matriz posee inversiones en compañías

asociadas o en instrumentos financieros de capital no se

consolidan y solamente se presentan en el estado financiero

consolidado como parte de los activos de la empresa matriz.

EL TRATAMIENTO EXTRACONTABLE PARA LA CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS


FINANCIEROS SE DESARROLLA EN EL APÉNDICE No.3

71
NIC 27 “Estados financieros consolidados y contabilización de las inversiones en subsidiarias”, Párrafo 13
72
NIC 27, Párrafo 30
73
NIC 27, Párrafos 8 y 10
150

CAPÍTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

5.1 CONCLUSIONES

De la investigación de campo realizada a los estudiantes de

Contaduría Pública que han aprobado la asignatura de

Contabilidad Financiera V, se logró recabar información que ha

permitido determinar las siguientes conclusiones.

1) Se comprobó que existe poco conocimiento de los métodos

utilizados para el registro, valuación y presentación de las

inversiones permanentes en acciones comunes, observando un

mayor grado de dificultad en los métodos de Participación y

Consolidación.

2) Se evidenció que los estudiantes poseen deficiencia en la

aplicación de la normativa técnica y legal relacionadas con

las inversiones permanentes en acciones comunes.

3) Se determinó que las principales causas que influyen en el

deficiente aprendizaje que los estudiantes tienen sobre los

temas contenidos en la cátedra contabilidad financiera V son:

en orden de prioridad la falta de material de consulta

sencillo y practico, la metodología aplicada por los docentes

y la poca investigación por parte de los estudiantes.

4) El contenido de la propuesta se encuentra orientado a la

formación de un criterio contable básico, mediante el cual

los estudiantes puedan comprender de forma lógica el


151

tratamiento de las transacciones originadas en la tenencia y

control de las inversiones permanentes.

5.2 RECOMENDACIONES

1) Con respecto al poco conocimiento de los métodos de

Participación y Consolidación, es recomendable que tanto

estudiantes como catedráticos se involucren en la

investigación, desarrollo y profundización de dichos temas,

con el fin de lograr mayor eficiencia en la enseñanza

aprendizaje, que se traduzca en un mejor desarrollo

profesional del estudiante.

2) Es recomendable, además, una mayor orientación en cuanto a la

normativa técnica y legal que debe aplicarse en el control de

las inversiones permanentes en acciones comunes.

3) Con relación a las causas del deficiente aprendizaje de los

estudiantes, se recomienda la creación de documentos de fácil

comprensión basados en normativa vigente, que puedan ser

utilizados por los estudiantes como apoyo al proceso de

aprendizaje y consecuentemente que contribuyan a una

formación profesional de calidad.

4) Una vez estudiado el contenido de la propuesta, es

recomendable que el estudiante profundice sobre los temas

aquí desarrollados, por medio de libros o trabajos de

graduación que contengan un grado superior de

especialización.
vi

BIBLIOGRAFIA

 Asamblea Legislativa de El Salvador. Código de Comercio. Año


2001. Editorial Jurídica Salvadoreña. San Salvador, El
Salvador. 295 Págs.

 Asamblea Legislativa de El Salvador. Recopilación de Leyes


Tributarias. Año 2003. Editorial Jurídica Salvadoreña. San
Salvador, El Salvador. 520 Págs.

 Avelar, José David; Rodríguez Castillo, José María; Meléndez


García, Moisés Ernesto. Año 1995. "Las Inversiones en acciones
comunes temporales y permanentes, enfoque al área técnica
contable, financiera y legal". Trabajo de graduación para
optar al grado de Licenciado en Contaduría Pública.
Universidad de El Salvador.

 Batres Guerrero, Ana Lorena; Chacón Zelaya, José Roberto;


Soriano, Reinaldo. Año 1997. "Los Estados Financieros
Consolidados expresados en Dólares ante la Globalización
Económica en el área Centroamericana". Trabajo de graduación
para optar al grado de Licenciado en Contaduría Pública.
Universidad de El Salvador. 160 Págs.

 Bonilla, Gildaberto. Año 1995. Segunda edición. “Estadística


II, Métodos Prácticos de Inferencia Estadística”. UCA
editores. 555 Págs.

 Calvo Cañibano, Leandro. Año 1993. Segunda edición. “Curso de


Auditoria Contable, Casos Prácticos”. Ediciones Pirámide, S.A.
de C.V. 497 Págs.
vii

 Calvo Cañibano, Leandro. Año 2001.“Curso de Auditoria


Contable”. Ediciones Pirámide, (Grupo Anaya, S.A.).379 Págs.

 Calvo Cañibano, Leandro. Año 1995. “Contabilidad, Análisis


Contable de la Realidad Económica”. Ediciones Pirámide, (Grupo
Anaya, S.A.. 690 Págs.

 Díaz Díaz, Jim Preston; Guardado Ruiz, Roberto; Ríos Dueñas,


Ismael Mateo. Marzo 2001 "Guía para el Desarrollo de la
Asignatura de Contabilidad Financiera II". Trabajo de
graduación para optar al grado de Licenciado en Contaduría
Pública. Universidad de El Salvador. 156 Págs.

 Harried, A.; Imdieke, L.; y Smith R. Año 1994. Enciclopedia de


la Contabilidad."Contabilidad Avanzada tomos III y IV." Océano
Grupo Editorial, S.A. Barcelona, España. 520 Págs.

 Hernández Sampieri, Roberto; Hernández Collado, Carlos;


Baptista Lucio, Pilar. 1991. Segunda Edición. Best seller,
Metodología de la Investigación. McGraw - Hill /
interamericana Editores, S.A. De C.V. México. 485 Págs.

 Hoyle, Joe Ben. Año 1989. Primera Edición. "Contabilidad


Avanzada". Compañía Editorial Continental, S.A. DE C.V.
(CECSA.)México. 629 Págs.

 International Accounting Standards Board. 2001. "Normas


Internacionales de Contabilidad 2001". Departamento de
Publicaciones IASB. Londres, Inglaterra. 1799 Págs.

 Kieso, Donald E. y Weygandt, Jerry J. 2001. Contabilidad


Intermedia. Editorial Limusa, S.A. México. 1638 Págs.
viii

 Laínez Gadea, José Antonio. 2001."Manual de Contabilidad


Internacional". Ediciones PIRAMIDE. Madrid, España.369 Págs.

 Lemus Mejía, Ana Patricia. Año 2000. "Contabilización de las


Inversiones Permanentes, Bajo el Método de Participación y su
impacto en los Estados Financieros del Inversionista". Trabajo
de graduación para optar al grado de Licenciada en Contaduría
Publica. Universidad de El Salvador. 141 Págs.

 López Salgado, Wilfredo. Año 1987. "Método para valuar las


inversiones en acciones comunes". Trabajo de graduación para
optar al grado de Licenciado en Contaduría Pública.
Universidad de El Salvador. 481 Págs.

 Martínez Castillo, Aureliano. 2001. Consolidación de Estados


Financieros fusiones y escisiones. McGraw - Hill /
interamericana Editores, S.A. De C.V. México. 299 Págs.

 Mascareñas Pérez-Iñigo, Juan; Cachón Blanco, José E. 1998.


"Activos y Mercados Financieros, Las Acciones". Ediciones
PIRAMIDE, S.A. Madrid, España. 207 Págs.

 Vásquez López, Luis. Año 1984. Todo sobre títulos Valores.


Editorial Universitaria, El Salvador. 163 Págs.
Control interno para inversiones 1

APENDICE No. 1
EJEMPLO DE LA APLICACIÓN Y EVALUACIÓN DEL CONTROL INTERNO
PARA LAS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES COMUNES

Políticas Sobre Inversiones Permanentes En Acciones Comunes

Autorización de operaciones:

 Deben existir por escrito y claramente definidas las


políticas sobre inversiones permanentes.
 La Administración debe emitir las normas y procedimientos
por escrito para la toma de decisiones a seguir en cada
caso.
 La Dirección establecerá en cada caso y por escrito las
inversiones permanentes en acciones a realizar, los
fundamentos económicos, financieros, sociales, etc., y los
objetivos que se persigue obtener con dicha inversión.
 Antes de tomar la decisión, la dirección debe recopilar la
información necesaria y adecuada sobre el mercado,
situación financiera de la empresa emisora, evaluar las
expectativas futuras de dividendos y del mercado.
 Toda decisión de adquisición o venta de una inversión debe
ser autorizada por el consejo de administración o por los
niveles jerárquicos correspondientes.
 En caso de venta de la inversión será la administración,
quien previo las investigaciones de mercado, fije el precio
y los mecanismos de traspaso.

Separación de funciones:
 Las funciones de adquisición, venta de acciones, cobro de
dividendos, custodia de los títulos y registro de las
operaciones deben de ser realizadas por diferentes
personas.
Control interno para inversiones 2

Documentación comprobatoria:

 Toda operación ya sea de adquisición o venta de inversiones


debe estar debidamente documentada tanto por los
comprobantes que reflejen el ingreso o egreso como los
títulos valores de la participación adquirida o enajenada.
 Deberá de comprobarse mediante cualquier medio, la
originalidad de los documentos recibidos y por ningún
motivo se aceptará un documento que no sea original.
 Verificar que los documentos en su totalidad se encuentren
a nombre de la empresa y no se aceptarán títulos al
portador.

Registro y Presentación:

 Las inversiones permanentes serán contabilizadas mediante


cualquiera de los métodos utilizados, atendiendo los
aspectos que determinan su adopción.
 El registro contable, presentación y revelación de las
inversiones permanentes se efectuará basándose en lo
establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad.
 La contabilidad se encargará de: Recibir y analizar la
información financiera de la empresa emisora; así como
también, de efectuar recuentos físicos periódicos de los
títulos representativos de las inversiones
 La contabilidad diseñará y aplicará controles auxiliares
que en forma detallada identifiquen cada inversión.
 En caso de títulos dados en garantía, la contabilidad
llevará controles especiales de dichos títulos así como
narrativas y documentación de los contratos que amparan la
garantía.
Control interno para inversiones 3

Custodia:

 Deben de existir medidas de seguridad apropiadas para la


custodia de las acciones o certificados de acciones (cajas
fuertes) y nadie mas que el custodio y la máxima autoridad
tendrán acceso a la combinación de dichas cajas.
 Quien custodia los documentos deberá realizar recuentos
periódicos dejando constancia de ello.
 A consideración de la administración el personal encargado
de la custodia de los títulos valores deberá ser afianzado.
 Tanto la contabilidad, la persona que custodia y el
encargado del cobro de dividendos llevarán un control
detallado de las inversiones permanentes en acciones que la
empresa posee.

PROCEDIMIENTO DE CONTROL INTERNO


Procedimiento para adquisición, custodia, registro y venta de
inversiones permanentes en acciones comunes.

1) Previo a efectuar la inversión la administración realizará un


estudio que incluya el análisis económico, financiero y
social entorno a la adquisición de acciones; debiendo
elaborar un informe general que contenga la información
adecuada de la empresa emisora, la situación financiera, el
mercado potencial, las expectativas de los dividendos y venta
de las acciones, los objetivos que se persiguen y los
fundamentos que sustentan la decisión.
2) Tomado el acuerdo y asentado en el libro de actas
correspondiente, la administración elaborará un escrito de
autorización de la inversión detallando en forma específica
la cantidad de acciones a adquirir, la empresa emisora y el
monto a cancelar, esta autorización se entregará a
contabilidad, al custodio y al responsable del cobro de
dividendos.
Control interno para inversiones 4

3) Una vez adquirida la inversión y verificada la originalidad


de los documentos por parte de la administración, los
comprobantes tanto de egresos como los títulos valores, se
entregarán al departamento de contabilidad, quienes se
encargarán en primer lugar de verificar su autenticidad, que
se encuentren a nombre de la empresa y que se hayan recibido
en forma completa. En segundo lugar duplicaran dichos
documentos debiendo enviar los títulos valores originales a
la persona encargada de la custodia.
4) Al recibir los documentos cada responsable elaborará o
incluirá en su control de inversiones los datos detallados de
la inversión adquirida debiendo reflejar nombre de la empresa
emisora, número de acciones, porcentaje de participación,
tipo de título, etc. Entregando una copia al encargado del
cobro de los dividendos.
5) Los encargados de la contabilidad una vez distribuidos los
documentos e incluida la inversión en el control auxiliar,
procederán a contabilizarla basados en la normativa
establecida en las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC), debiendo prestar la debida atención al método de
aplicación y a la revelación adecuada.
6) Cada tres meses y en forma sorpresiva un encargado de la
contabilidad se presentará ante el custodio de los títulos
valores y efectuará un recuento físico de los documentos,
dejando constancia de ello; la información del recuento
deberá ser comparada con el informe presentado por el
custodio, los registros contables y los datos del control
auxiliar del cual se elaborará un informe que contenga la
fecha, nombre de las empresas emisoras, cantidad de acciones,
diferencias surgidas, así como la firma del custodio y del
contador.
Control interno para inversiones 5

7) En forma periódica el departamento de contabilidad solicitará


y analizará la situación financiera de la empresa emisora a
fin de prevenir problemas financieros para la empresa.
8) El responsable de la custodia de los títulos valores al
recibir los documentos de la inversión, verificará su
autenticidad, que estén a nombre de la empresa y que se hayan
recibido conforme a la carta de autorización de la inversión.
Una vez verificado lo anterior y efectuada la anotación en el
control de documentos en custodia se procederá a depositarlos
en la caja fuerte.
9) Trimestralmente el custodio realizará un recuento físico de
todos los documentos de inversión que están en su poder
dejando constancia de ello mediante informe que contenga,
fecha, nombre de las empresas emisoras, control de acciones,
número de las acciones, etc., de dicho informe se entregará
copia al departamento de contabilidad.
10) En caso de venta de la inversión, la administración
responsable de las decisiones elaborará un informe que
explique entre otras cosas las fundamentaciones y beneficios
de la venta de la inversión.
11) Tomado el acuerdo y asentado en el libro de actas
correspondiente la administración elaborará un escrito para
informar a los responsables de la custodia, registro y cobro
de los dividendos de las acciones, la decisión y aprobación
de venta. Dicho documento detallará que inversión se esta
enajenando, nombre de la empresa emisora, número de las
acciones y el precio de la venta.
12) El custodio de los títulos valores procederá a entregar los
documentos correspondientes mediante nota de recepción y
entrega de los mismos.
Control interno para inversiones 6

13) Una vez finalizada la venta y dada las condiciones del endoso
y cobro, tanto el custodio, el contador y el responsable del
cobro de dividendos procederán a efectuar en sus registros
especiales, auxiliares y contables la operación de venta.

Es importante aclarar que las políticas y procedimientos pueden

ser tan generales o tan específicos como la estructura

organizativa lo permita. El procedimiento anterior muestra en

forma general un ejemplo de los aspectos más importantes que

deben considerarse en un control interno de las inversiones

permanentes en acciones comunes.


7

EVALUACIÓN DE CONTROL INTERNO PARA LAS INVERSIONES


PERMANENTES EN ACCIONES COMUNES

Tal como se mencionó en el capítulo I del presente trabajo

existe diferencia entre aplicar o evaluar un control interno. La

evaluación desde el punto de vista de auditoria se logra a

través de pruebas de cumplimiento y mediante el uso de

instrumentos como: narrativas, flujo gramas, programas, etc.

A continuación se presenta un cuestionario y un programa

elaborado en términos generales para evaluar el control interno

de las inversiones permanentes en acciones comunes. Se advierte

que dichos instrumentos se elaboran a la medida, es decir,

atendiendo la naturaleza, estructura organizativa y las

necesidades propias de cada empresa. Su propósito fundamental

es evaluar la correcta aplicación del control interno, logrando

con ello la salvaguarda de los activos; Sin embargo, para

efectos didácticos se presentan los siguientes ejemplos:


Evaluación del control interno para inversiones 8

CUESTIONARIO PARA EVALUACION DEL CONTROL INTERNO


DESPACHO DE AUDITORIA JOVEL Y CIA.
Cliente: Inversionista, S.A. de C.V.
Ref. :____________
Período: Del 01 de enero al 31 de diciembre de 200X
Hecho Por: _______ Fecha: _____
Cuestionario de Evaluación del Control Interno Revisado Por: _________ Fecha:
De las inversiones permanentes en acciones comunes
PREGUNTA SI NO N/A COMENTARIOS

Autorización

1. Tiene la empresa políticas definidas para


el control de sus inversiones.

2. Posee la empresa normas y procedimientos


definidos para la toma de decisiones en lo
referente a compra de inversiones
permanentes en acciones comunes.

3. Se evalúa el rendimiento futuro y las


posibilidades de venta de todas las
inversiones ha adquirir.

4. Se mantiene información actualizada sobre


cotizaciones, mercados potenciales,
rendimientos, etc., de las acciones en
poder de la compañía.

5. Existe aprobación escrita y apropiada de


las máximas autoridades administrativas en
cuanto a la compra de acciones comunes.

6. Según la estructura organizativa de la


empresa existen escalas apropiadas de
autorización.

7. Posee la empresa normas y procedimientos


definidos para la toma de decisiones en lo
referente a la venta de inversiones
permanentes en acciones comunes.

8. Existe aprobación escrita y apropiada de


las máximas autoridades administrativas en
cuanto a la venta de acciones comunes.

Custodia y segregación de funciones

9. Se encuentran los documentos de inversiones


asignados a un empleado responsable de su
custodia.

10. El empleado encargado de la custodia es


independiente de:
- Quien autoriza las transacciones
- Quien lleva el registro y control
- Quien efectúa los cobros de los
ingresos.
Evaluación del control interno para inversiones 9

PREGUNTA SÍ NO N/A COMENTARIOS

11. Se encuentran los valores bajo medidas de


protección y seguridad apropiadas.

12. Esta afianzado el responsable de la


custodia de los títulos valores, propiedad
de la empresa.

13. Se realizan recuentos físicos periódicos de


los documentos por personas ajenas a su
custodia.

Registro y presentación

14. Están debidamente contabilizadas todas las


inversiones que posee la empresa, de
acuerdo al método de registro, valuación y
presentación que corresponda a la relación
empresarial.

15. Los registros contables se basan


razonablemente en Normas Internacionales de
Contabilidad.

16. Se poseen controles auxiliares de las


inversiones.

Documentación comprobatoria

17. Se encuentran la totalidad de los


documentos que amparan las inversiones
permanentes efectuadas por la empresa

18. Están a nombre de la empresa todos los


títulos valores correspondientes a las
inversiones permanentes en acciones
comunes.

19. Existen gravámenes sobre los títulos


valores representativos de las inversiones

Revelación

20. Se revela apropiadamente la información


financiera relacionada con las inversiones
permanentes según lo requiere la normativa
técnica.
Evaluación del control interno para inversiones 10

PROGRAMA DE AUDITORIA APLICADO A LA EVALUACIÓN DEL CONTROL


INTERNO DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES COMUNES

DESPACHO DE AUDITORIA JOVEL Y CIA.


Cliente: Inversionista, S.A. de C.V.
Ref. :_____________
Período: Del 01 de enero al 31 de diciembre de 200X
Hecho Por: ________ Fecha: _____
Programa de Evaluación de: Revisado Por: _________ Fecha:
las inversiones permanentes en acciones comunes
AREA DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS PERMANENTES
OBJETIVOS:
- Comprobar la existencia, propiedad y disponibilidad de
las inversiones permanentes en acciones comunes.
- Comprobar que existen medidas de seguridad apropiadas
para la salvaguarda de las inversiones.
- Determinar que la valuación y registro de las
inversiones en acciones comunes se basan en Normas
Internaciones de contabilidad.
TECNICAS:
- Revisión
- Inspección
- Verificación
- Confirmación
- Cálculos
REF.
No. PROCEDIMIENTOS Hecho por Comentarios
P/T
1 Efectuar recuento físico y solicitar
listado del total de inversiones de la
compañía, evaluando la aprobación,
titularidad, documentación, registros
auxiliares, etc.
2 Evaluar si los sistemas y mecanismos de
seguridad existentes impiden la
manipulación o utilización indebida de los
títulos, observando, además, los controles
utilizados, afianzamiento de las personas
responsables, segregación de funciones,
etc.
3 Establecer que no existan restricciones en
el dominio, garantías o contraprestaciones
que impidan que la empresa pudiera
disponer libremente de los títulos.
4 Establecer los objetivos con que se han
realizado las inversiones y controlar que
se hayan registrado, presentado y
revelado adecuadamente, observando
principalmente el método y sus
características de registro, valuación,
presentación y revelación conforme a lo
dispuesto por las NIC.
Evaluación del control interno para inversiones 11

5 Analizar la valuación que se haya


practicado a las inversiones en cuanto a
su razonabilidad en la aplicación de la
normativa técnica, comparabilidad con el
valor de mercado, etc.
6 Establecer los movimientos del período y
examinar:
a) El análisis de rentabilidad,
autorización y documentación de las
inversiones permanentes efectuadas
por la empresa.
b) El análisis financiero,
autorizaciones y documentación en
caso de venta total o parcial de la
inversión.
c) Cumplimiento de las obligaciones
legales y técnicas.
7 Comparar mediante cuadros los últimos dos
recuentos físicos efectuados por
contabilidad, el encargado del custodio y
los efectuados por auditoria a fin de
determinar posibles diferencias.
8 Concluir sobre el grado de cumplimiento
del control interno de las inversiones
permanentes en acciones comunes
12

APÉNDICE No. 2
2.1 TRATAMIENTO ESPECIAL PARA EL REGISTRO DE LAS INVERSIONES
PERMANENTES CUANDO EXISTE PARTICIPACIÓN RECIPROCA ENTRE
COMPAÑIAS (MÉTODO DE PARTICIPACIÓN)

PARTICIPACIÓN RECIPROCA:
Se dice que existe participación reciproca entre compañías
cuando la empresa adquiriente (inversionista) de forma indirecta
es poseedora de sus propias acciones; Es decir, la empresa
emisora es a su vez accionista de la adquiriente.
Vista esquemática de participaciones reciprocas

A Matriz A
90% 25% 90% 15%

B Subsidiarias B

El tratamiento contable de este tipo de relaciones requiere de


la aplicación de un procedimiento especial basado en cálculos
matemáticos que permiten determinar el monto de los resultados
que le corresponden a cada empresa considerando la reciprocidad
que existe entre ellas. Dicho tratamiento se enfoca en los
siguientes aspectos:
1) El reconocimiento y distribución de los resultados obtenidos
por las empresas relacionadas y
2) El método de registro que debe adoptarse de acuerdo a su
participación.

En este último numeral pueden observarse dos situaciones:


 Que ambas empresas basándose en su participación
(Influencia o control) utilicen para el registro de su
inversión el método de Participación o
 Que una de ellas utilice el método de participación y la
otra por su falta de influencia significativa utilice el
método del Costo.
13

Es importante advertir que la participación reciproca puede


surgir tanto en las relaciones tenedora-asociada como en las
relaciones Matriz–subsidiaria. En cualquiera de los casos no
debe olvidarse que las empresas a pesar de estar relacionadas
por su forma de participación, son entidades jurídicamente
independientes y poseen sus propias obligaciones contables,
legales, financieras, etc.

El siguiente ejemplo presenta el tratamiento contable de la


participación reciproca que existe entre la matriz “A” y la
subsidiaria “B”. Se inicia con la compra de las inversiones para
recrear paralelamente la forma en que se registran y controlan
las operaciones que surgen en este tipo de relaciones.

COMPRAS DE LAS INVERSIONES

TRATAMIENTO CONTABLE DE “A” TRATAMIENTO CONTABLE DE “B”

El 01/01/2003 la empresa “A” El 31/03/02 la empresa “B”


adquiere el 90% de las acciones adquiere el 30% de las
de “B” a un costo de acciones de “A” a un costo de
$160,000.00, el valor contable $425,000.00, el valor contable
es el siguiente: es el siguiente:

Patrimonio de “B” al 31/12/02


Patrimonio de “A” al 31/12/02
Capital Social $ 114,290.00
Reserva Legal 22,858.00 Capital Social $ 1,142,900.00
Utilidad por distribuir 30,000.00 Reserva Legal 214,580.00
$ 167,148.00 Utilidad por dist. 0.00
$ 1,357,480.00
$167,148.00 x 90%= 150,433.20
$1,357,480.00 x 30% = 407,244.00
Costo 160,000.00
Valor contable 150,433.20 Costo $ 425,000.00
Exceso del CS/ VC $ 9,566.80 Valor contable 407,244.00
Exceso del CS/ VC $ 17,756.00
Método a aplicar: Participación.
Método a aplicar: Participación.
14

REGISTRO POR LA COMPRA DEL 90% DE LAS ACCIONES DE “A” EN “B”

Registro Efectuado en “A”


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.1
Inversiones Permanentes 160,000.00
Valor contable fecha adquisición 150,433.20
Exceso costo s/ valor contable 9,566.80
Efectivo y Equivalentes 160,000.00
V/ Compra del 90% de las acciones
de “B”
TOTALES 0.00 160,000.00 160,000.00

REGISTRO POR LA COMPRA DEL 30% DE LAS ACCIONES DE “B” EN “A”

Registro Efectuado en “B”


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.1
Inversiones Permanentes 425,000.00
Valor contable fecha adquisición 407,244.00
Exceso costo s/ valor contable 17,756.00
Efectivo y Equivalentes 425,000.00
V/ compra del 30% de las acciones
de “A”
TOTALES 0.00 425,000.00 425,000.00

ESQUEMA DE LA RELACION RECIPROCA ENTRE “A” Y “B”

A Matriz

90% 30%

B Subsidiarias

Finalizado el ejercicio contable, llega el momento en que las


empresas deben informar los resultados obtenidos, entonces por
tratarse de una relación reciproca las empresas informan entre
sí las utilidades individuales de operación las cuales servirán
de base para calcular el monto que debe reconocerse como
participación en los resultados. Dicha utilidad esta formada por
la utilidad de operación normal menos reserva e impuesto sobre
la renta que resulten de las utilidades propias.
15

Todo lo anterior es posible por que los ingresos que surgen de


la participación en la subsidiaria son financieros, producto de
la aplicación de un método de registro y no constituyen ingresos
gravados de impuesto sobre la renta; por otra parte, la
diferencia es de carácter permanente, es decir, no genera
impuesto sobre la renta diferido. Con respecto a la reserva
legal, se determina sobre el total de la utilidad, pero como en
ese momento no se conoce la participación en la subsidiaria se
calcula de forma parcial y al conocer el resto de ingresos se
determina la parte complementaria según el siguiente ejemplo:

EJEMPLO. Al 31 de diciembre del 2003 las empresas “A” y “B” informaron


de sus utilidades individuales después de reserva e impuesto según los
siguientes estados de resultados.

ESTADOS DE RESULTADOS SIN LA PARTICIPACIÓN EN LA SUBSIDIARIA


AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2003

CUENTAS EMPRESA “A” EMPRESA “B”

Utilidad de operación $ 114,695.34 $ 53,333.33


(-) Reserva Legal 8,028.67 0.00
(-) Impuesto Sobre la Renta $ 26,666.67 $ 13,333.33
Utilidad de operación propia después
Reserva e Impuesto $ 80,000.00 $ 40,000.00

En este momento es cuando debe aplicarse el procedimiento


matemático que ayudará a determinar el valor que cada empresa
deberá reconocer como participación en los resultados
corrientes. Dicho procedimiento se aplica a las utilidades sobre
las cuales ambas empresa poseen participación por ejemplo la
reserva legal y las utilidades de operación individuales.
16

DISTRIBUCIÓN RECIPROCA DE UTILIDADES RETENIDAS (RESERVA LEGAL)

MATRIZ “A” SUBSIDIARIA “B”


UTIL. RETENIDA DE “A” $ 8,028.67
A = 8,028.67 + 0.90B UTIL. RETENIDA DE “B” $ 0.00
A = 8,028.67 + 0.90 ( 0.00 +0.30A)
A = 8,028.67 + 0.00 + 0.27 A B = 0 + 0.30 A
A = 8,028.67 + 0.27 A
1A-0.27A = 8,028.67 B = 0 + 0.30 (10,998.18)
A = 8,028.67
0.73 B = 3,299.45 Utilidad restringida
A = 10,998.18 Utilidad Restringida a reflejar en “B”
a reflejar en “A”

DISTRIBUCIÓN RECIPROCA DE LAS UTILIDADES CORRIENTES

MATRIZ “A” SUBSIDIARIA “B”


UTILIDAD DE “A” $ 80,000.00 UTILIDAD DE “B” $40,000.00
A = 80,000.00 + 0.90B
A = 80,000.00 + 0.90(40,000.00+0.30A) B = 40,000.00 + 0.30 A
A = 80,000.00 + 36,000.00 + 0.27 A
A = 116,000.00 + 0. 27 A B = 40,000.00 + 0.30 (158,904.11)
1A-0.27A = 116,000.00
A = 116,000.00
0.73
A = 158,904.11 Utilidad distribuible B = 87,671.23 Utilidad distribuible
a reflejar en “A” a reflejar “B”

Los valores de A y B representan las utilidades totales sobre


las cuales se debe calcular la participación a reconocer. En
otras palabras es el total de utilidad (restringida o no) que
cada empresa reflejará en sus estados financieros individuales.

UTILIDAD RECIPROCA UTILIDAD RECIPROCA


A = Util. Restringida $ 10,998.18(+) B = Util. retenida $ 3,299.45
A = Util. Corriente 158,904.11 B = Util. corriente 87,671.23
TOTAL 169,902.29 TOTAL 90,970.68
(-) Utilidad propia: (-) Utilidad propia:
Retenida 8,028.67 Retenida 0.00
Distribuible 80,000.00 Distribuible 40,000.00
Utilidad Neta que “A” debe Utilidad Neta que “B”debe
Reconocer como participación Reconocer como participación
en la subsidiaria “B”$ 81,873.62 en los resultados de “A” $ 50,970.68

El valor anterior es equivalente a El valor anterior es equivalente a


decir: decir:
Utilidad reciproca total de “B” por Utilidad reciproca total de “A” por
el porcentaje de participación que el porcentaje de participación que
“A” posee en “B” “B” posee en “A”
90,970.68 x .90 = $ 81,873.62 169,902.29 x .30 = $ 50,970.68
17

COMPROBACIÓN DE LAS UTILIDADES RECIPROCAS A BASE DE


CONSOLIDACIÓN.

“A” posee en “B” el 90% lo que significa que el interés


minoritario de “B” es del 10%.
“B” posee en “A” el 30% de participación, en ese sentido el
interés dominante de “A” es equivalente al 70%; que en otras
palabras es el porcentaje neto que corresponde al grupo después
de eliminar la reciprocidad.
A ID = 70%

90%

30%
IM = 10% B

Sumatoria de las utilidades individuales:


Utilidad de “A” $ 80,000.00
Utilidad de “B” $ 40,000.00
Total $ 120,000.00

Util. Reciproca de “A” $158,904.11 x 70% grupo = 111,232.88


Util. Reciproca de “B” $ 87,671.23 x 10% Int. Minoritario = 8,767.12
Total = $ 120,000.00

El objetivo de esta comprobación es determinar que los datos


encontrados para “A” y “B” son correctos.

RECONOCIMIENTO DE PARTICIPACIÓN DE “A” EN LOS RESULTADOS DE “B”


(Registro efectuado en la contabilidad de “A”)

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.3
Inversiones Permanentes 81,873.62
Participación en los resultados
Otros Ingresos 81,873.62
V/ Reconocimiento en resultados B
TOTALES 0.00 81,873.62 81,873.62

Nota: la inversión se adquirió el 02/01/03 por lo tanto todo el


valor de la participación se reconoce como ingresos.
18

RECONOCIMIENTO DE LA PARTICIPACIÓN DE “B” EN RESULTADOS DE “A”


(Registro efectuado en la contabilidad de “B”)

La inversión fue adquirida el 31/03/03 por lo tanto la utilidad


equivalente a los primeros tres meses se considera un ajuste al
valor contable.
50,970.68 / 12 x 3 meses = 12,742.67
x 9 meses = 38,228.01
50,970.68
Registro efectuado en “B”
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.3
Inversiones Permanentes 50,970.68
Valor Contable a la f. De adq. 12,742.67
Participación en los resultados 38,228.01
Inversiones permanentes 12,742.67
Exceso del CS/ VC 12,742.67
Otros Ingresos 38,228.01

TOTALES 0.00 50,970.68 50,970.68

Al 31 de diciembre del 2003 se determino lo siguiente:


 La empresa “A” no pudo justificar en los activos de “B” el
exceso generado al momento de la compra de la inversión.
 La empresa “B” justificó su exceso en la propiedad planta y
Equipo de “A” la cual se encuentra subvaluada.

REGISTRO DE RECONOCIMIENTO DE LA PLUSVALÍA COMPRADA.


Registro Efectuado en “A”
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.2
Plusvalía comprada 9,566.80
Inversiones permanentes 9,566.80
Exceso costo s/ valor contable
V/ reconocimiento de plusvalía
TOTALES 0.00 9,566.80 9,566.80

Nota: El siguiente paso es amortizar los excesos y la plusvalía,


sin embargo, dicho proceso no se efectuará por no corresponder
a los propósitos del ejemplo ( Ver apartado numero 4.2.8.12
Tratamiento contable de los Excesos)
19

ESTADOS DE RESULTADOS INDIVIDUALES INCLUIDA LA PARTICIPACIÓN DE


LA SUBSIDIARIA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2003

CUENTAS EMPRESA “A” EMPRESA “B”


Utilidad de operación $ 114,695.34 $ 53,333.33
(-) Reserva Legal 8,028.67 0.00
(-) Impuesto Sobre la Renta $ 26,666.67 $ 13,333.33
Utilidad de Operación propia después
Reserva e Imp. $ 80,000.00 $ 40,000.00
(+) Ingresos x participación en la
subsidiaria 81,873.62 50,970.68
(-) La reserva Legal complementaria 5,731.15 0.00
Utilidad del Ejercicio 156,142.47 90,970.68

Para comprobar que las utilidades simultaneadas son las que se


refleja en los estados financieros individuales de “A” es
necesario tomar en cuenta que la utilidad se dividió en
utilidad restringida( Reserva Legal) y en utilidad del
ejercicio; lo que significa que es necesario sumar la reserva
inicialmente reconocida, la utilidad de operación y el ingreso
por la participación en la subsidiaria.

Reserva Legal inicial $ 8,028.67


Utilidad de operación 80,000.00
Ingresos por participación en Subsidiaria 81,873.62
Total según Estado de Resultados $ 169,902.29

COMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO AL 31/12/03

CUENTAS EMPRESA “A” EMPRESA “B”


Capital Social $ 1,142,900.00 $ 114,290.00
Reserva Legal 228,339.82 22,858.00
Utilidad Por Distribuir 0.00 30,000.00
Utilidad del Ejercicio 156,142.47 90,970.68
Total Patrimonio $ 1,527,382.29 $ 258,118.68

Participación de “A” en “B” Participación de “B” en “A”


= Patrimonio de “B” x el % de = Patrimonio de “A” x el % de
participación de “A” participación de “B”
258,118.68 x 90% = 232,306.82 1,527,382.29 x 30% = 458,214.68
20

SALDO DE LA CUENTA DE INVERSIONES PERMANENTES AL 31/12/03

Saldo de Inversiones permanentes


CUENTAS En “A” En “B”
Inversiones Permanentes
Valor Contable a F. De adquisición $ 150,433.20 $ 419,986.67
Participación en los Resultados 81,873.62 38,228.01
Sub. total $ 232,306.82 $ 458,214.68
Exceso del Costo s/ el v c 0.00 5,013.33
Total $ 232,306.82 $ 463,228.01

CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS CUANDO LA RELACION ES


MATRIZ - SUBSIDIARA
Si se observa detenidamente la información anterior notará que
los saldos de la cuenta inversiones permanentes coinciden con el
valor de participación en el patrimonio; lo que significa que
la redistribución por la reciprocidad se ha efectuado al momento
del registro de las operaciones de tal manera que al consolidar
los estados financieros, la eliminación de la participación en
la subsidiaria es tan simple como en las relaciones directas.

Ejemplo del registro por la eliminación de la participación en


la subsidiaria.

Participación de “A” en “B”


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.4
Capital Social (B) 114,290.00
Reserva Legal (B) 22,858.00
Utilidad Ejercicio anterior 30,000.00
Utilidad del ejercicio 90,970.68
Inversiones permanentes 232,306.82
Valor contable 150,433.20
Participación en resultados 81,873.62
Interés Minoritario
(258,118.68 x 10%) 25,811.86
TOTALES 258,118.68 258,118.68
21

Eliminación del 30% de la participación reciproca que la


subsidiaria “B” posee en “A”
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.4
Capital Social (A) (30%) 342,870.00
Reserva Legal (A) (30%) 68,501.95
Utilidad del ejercicio (30%) 46,842.73
Activo Fijo 5,013.33
Inversiones permanentes 463,228.01
Valor contable 419,986.67
Participación en resultados 38,228.01
Exceso del C/ S VC 5,013.33

TOTALES 463,228.01 463,228.01

De lo anterior deben observarse las siguientes circunstancias:


 Se reconoce solamente el interés minoritario existente en
la subsidiaria.
 Los registros están planteados para la consolidación de
balances generales (Vea apéndice No.3 Consolidación de
Estados Financieros)
 La utilidad del ejercicio consolidada debe ser igual al
resultado de multiplicar la utilidad total del ejercicio
de la compañía matriz por el porcentaje neto de
participación del grupo:
(100%-(30% reciproco)) = 70%
156,142.47 x 70% = 109,299.73 (vea dato final en hoja de
consolidación.)
EMPRESA "A"., S.A. DE C.V. Y SU SUBISDIARIA
HOJA DE CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
(CIFRAS EXPRESADAS EN US DÓLARES - METODO DE PARTICIPACIÓN)

CUENTAS Matriz SUBSIDIARIA Ajustes Eliminaciones Balance Consolidado


A, S.A. DE C.V. B, S.A. DE C.V. SUMATORIA DEBE HABER DEBE HABER DEBE
ACTIVO -
Circulante: -
Efectivo y Equivalentes 418,217.40 149,879.00 568,096.40 - - 568,096.40
Documentos Por Cobrar 764,911.08 88,589.00 853,500.08 853,500.08
Cuentas por Cobrar 378,951.23 89,387.12 468,338.35 468,338.35
Estimacion Para cuentas Incobrables (48,626.13) (15,487.45) (64,113.58) (64,113.58)
Inventarios 620,589.84 122,487.00 743,076.84 743,076.84
Partes Relacionadas - -
Cuentas Por Cobrar 68,000.00 - 68,000.00 68,000.00 -
Total Activo Circulante 2,202,043.42 434,854.67 2,636,898.09 2,568,898.09
Activo Fijo: - -
Propiedad Planta y Equipo 2,600,000.00 956,000.00 3,556,000.00 5,013.33 3,561,013.33
Depreciacion Acumulada (425,500.00) (323,800.12) (749,300.12) (749,300.12)
Inversiones Permanentes - -
Inversion en Subsidiarias -B- 90% 232,306.82 - 232,306.82 232,306.82 -
Inversion en Asociadas -A- 30% 463,228.01 463,228.01 463,228.01 -
Total Activo Fijo 2,406,806.82 1,095,427.89 3,502,234.71 2,811,713.21
Total Activo 4,608,850.24 1,530,282.56 6,139,132.80 5,380,611.30
PASIVO -
Cuentas y Documentos Por Pagar 2,946,879.00 1,125,489.00 4,072,368.00 4,072,368.00
Partes Relacionadas - -
Cuentas y Doc.Por Pagar - 68,000.00 68,000.00 68,000.00 -
Otras Cuentas por pagar 134,588.96 78,674.88 213,263.84 213,263.84
Total Pasivo 3,081,467.96 1,272,163.88 4,353,631.84 4,285,631.84
Interes Minoritario - 25,811.86 25,811.86
PATRIMONIO
Capital Social 1,142,900.00 114,290.00 1,257,190.00 457,160.00 800,030.00
Reserva Legal 228,339.82 22,858.00 251,197.82 91,359.95 159,837.87
Utilidades Por distribuir - 30,000.00 30,000.00 30,000.00 -
Del Ejercicio 2004 156,142.46 90,970.68 247,113.14 137,813.41 109,299.73
Total Patrimonio 1,527,382.28 258,118.68 1,785,500.96 1,069,167.60
Total Pasivo y Patrimonio 4,608,850.24 1,530,282.56 6,139,132.80 - - 789,346.69 789,346.69 5,380,611.30
- - - -

La eliminación de 68,000.00 corresponde a deudas entre compañías


El patrimonio neto consolidado es igual a: $ 1,527,382.28 x 70% = 1,069,167.60

22
23

2.2 TRATAMIENTO ESPECIAL PARA EL REGISTRO DE LAS INVERSIONES


PERMANENTES CUANDO EXISTE PARTICIPACIÓN CIRCULAR ENTRE
COMPAÑIAS (METODO DE PARTICIPACIÓN)

PARTICIPACIÓN CIRCULAR:
Se dice que existe participación circular 74 cuando la empresa
adquiriente, indirectamente a través de otras empresas es
poseedora de sus propias acciones.

Vista esquemática de las participaciones circulares


Matriz
A
25%
90%

B C Subsidiarias
70%

Las relaciones Circulares al igual que las reciprocas, requieren


para su tratamiento contable la aplicación de un procedimiento
matemático que permita determinar el monto de los resultados
que le corresponden a cada empresa considerando la reciprocidad
en circuito que existe entre ellas. Fundamentalmente la parte
que mayor atención requiere es el reconocimiento y distribución
de los resultados obtenidos por las empresas relacionadas

A continuación y partiendo de supuestos se plantea la forma en


que debe de calcularse el monto de utilidad que cada empresa
debe reconocer como participación en los resultados de la
emisora. Supuestos:
 Las utilidades de operación individuales ya tienen
disminuido el impuesto sobre la renta
 No se calcula la reserva legal por que en todas las
empresas relacionadas ya se encuentra al limite.

74
La Participación circular es conocida también como participación en circuito.
24

Esquema de la relación:

Matriz
A

90% 30%

B C Subsidiarias
80%

Utilidades de Operación Individuales:


A = 75,000.00, B = 60,000.00, C = 68,000.00

CALCULO MATEMÁTICO DE LAS UTILIDADES INDIVIDUALES


A = 75,000 + 90% B/B = 60,000 + 80% C/C = 68,000 + 30% A
A = 75,000.00 + 0.90 (60,000.00+0.80C)
A = 75,000.00 + 54,000.00 + 0.72C
A = 75,000.00 + 54,000.00 + 0.72 (68,000.00 + 0.30A)
A = 129,000.00 + 48,960.00 + 0.216A
A = 177,960.00 + 0.216A
1A-0.216 = 177,960.00
A = 177,960.00
0.784

A = 226,989.79 Utilidad Total a reflejar en los estados


financieros individuales de “A”

C = 68,000.00 +0.30 (A)


C = 68,000.00 + 0.30 (226,989.79)
C = 136,096.94 Utilidad Total a reflejar en los estados
financieros individuales de “C”

B = 60,000.00 + 0.80 (C)


B = 60,000.00 + 0.80 (136,096.94)
B = 168,877.55 Utilidad Total a reflejar en los estados
financieros individuales de “B”
25

MONTO A RECONOCER COMO PARTICIPACIÓN DE LOS RESULTADOS DE LA EMISORA


PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN
DE “A” EN “B” DE “B” EN “C” DE “C” EN “A”
90% 80% 30%
$ 168,877.55 x 90% $ 136,096.94 x 80% $ 226,989.79 x 30%
$ 151,989.79 $ 108,877.55 $ 68,096.94

Otra Forma de calcularlo es por diferencia según el siguiente


ejemplo:
EMPRESA “A” EMPRESA “B” EMPRESA “C”
Utilidad Simultaneada
(Utilidad Matemática) $ 226,989.79 $168,877.55 $136,096.94
(-)Utilidad Propia de
Operación 75,000.00 60,000.00 68,000.00
Utilidad A reconoce como
Participación $ 151,989.79 $108,877.55 $ 68,096.94

Estos valores representan el monto que las empresas de forma


individual deberán reconocer como participación en los
resultados corrientes de tal manera que la cuenta de inversiones
Permanentes representará en todo momento la participación que se
posee en el patrimonio de la emisora según lo requiere método de
participación. Una vez se ha logrado el registro apropiado la
consolidación de estados financieros es similar a la forma en
que se consolidan las relaciones indirectas.

Existen otros supuestos que pueden surgir en este tipo de


relaciones; por lo que se sugiere consultar libros de
contabilidad superior o trabajos de investigación
especializados.
26

APÉNDICE No. 3

PROCESO GENERAL PARA CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Para elaborar los estados financieros consolidados es necesario


seguir un proceso denominado “Proceso Contable de Consolidación”
el cual se resume en los siguientes pasos:
1) Obtención de los estados financieros individuales de la
compañía matriz y sus subsidiarias.
2) Determinación de la relación de control existente.
3) Unificación de políticas financieras de valuación
4) Conciliación y ajustes de operaciones efectuadas entre
compañías (deudas y ventas entre compañías)
5) Eliminación de operaciones entre compañías
6) Eliminación de la participación que la matriz posee en el
patrimonio de la subsidiaria
7) Reconocimiento del Interés Minoritario
8) Elaboración de la Hoja de Consolidación
9) Elaboración de Los estados Financieros Consolidados 75

3.1) Obtención de los estados financieros individuales de la


compañía matriz y sus subsidiarias (estados financieros
básicos)

El primer paso para efectuar una consolidación es la obtención


de los estados financieros individuales tanto de la matriz como
de las subsidiarias involucradas en el proceso; dichos informes
pueden ser de cierre o de comprobación. Si se trata del balance
de una subsidiaria en el extranjero cuyos saldos se expresan en
moneda distinta a la utilizada por la compañía matriz, deberán
de convertirse a fin de uniformar en una sola moneda los estados
financieros a consolidar.

75
NIC 27 ”Estados financieros consolidados y contabilización de las inversiones en subsidiarias”, Párrafo 15
27

3.2) Determinación de la relación de control existente.


Otro paso no menos importante es la determinación de la relación
de control existente, ya que ésta determina el procedimiento que
deberá aplicarse para la eliminación de la participación en la
subsidiaria y el reconocimiento del interés minoritario.
Fundamentalmente existen cinco tipos de relaciones de control:
Directo, Indirecto, reciproco, Circular y estratificado.

Vista Grafica de las relaciones de Control:

Relaciones de control directo:

70% I 60%
I I
90% 80% 70% 65%
80% S
S
S
S S
S S

Relaciones de control indirecto.

I I I
80%
90% 80% S 90%
80%
80% 70%
I S I S S S
70%

Relaciones de control Reciproco Relaciones de control Circular

I
I
80% I
I 80% 20%
85% 30% 20%
I 90% 20%
40%
70%
I 85% 80%
I I I I
70% 10%
I
28

Relaciones de control estratificado.

95%

30%
B F
G 60% 75%
80% 55%
50%
75%
H C D E
70%

Para realizar la consolidación es necesario que exista


homogeneidad en las cifras de los estados financieros
individuales de la matriz y sus subsidiarias, de lo contrario
deben efectuarse ajustes y reclasificaciones de carácter extra
contable, que permitan alcanzar su uniformidad. Dichos ajustes y
reclasificaciones están enfocados a dos aspectos importantes:
 A las políticas financieras de valuación adoptadas por
76
las empresas y
 A las operaciones y transacciones realizadas entre
compañías.

3.3) Unificación de políticas financieras de valuación

Cuando por razones especiales exista diferencia en la aplicación


de métodos y políticas financieras por parte de las empresas del
grupo, es necesario efectuar un proceso denominado unificación
de políticas; el cual consiste en, una serie de ajustes de
conversión a una base común de valuación sobre los métodos
adoptados por las empresas para la valuación de inventarios,
calculo de depreciación, amortización de intangibles, estimación
de cuentas incobrables, etc. Dichos ajustes se efectúan con
relación al método que utilice la compañía matriz encargada de

76
NIC 27, párrafo 21
29

la consolidación, y su propósito fundamental es uniformar los


criterios y producir el mismo efecto financiero sobre los
resultados económicos del ejercicio corriente.

Ejemplos de Ajustes por Diferencias en la Utilización de métodos


de Valuación.

Diferencia en la aplicación de métodos para valuación de


inventarios

La compañía Matriz “M” utiliza para valuar sus inventarios el método de costo
promedio, y la Subsidiaria “Y” utiliza el método PEPS, la diferencia que se ha
producido en la subsidiaria como efecto de la aplicación de métodos distintos
es la siguiente:
Inventario de la Compañía subsidiaria “Y”

Método de valuación Inventario V. Costo de Ventas


PEPS $ 600,000.00 $ 950,000.00
Costo Promedio 500,000.00 1,050,000.00
Diferencias $ 100,000.00 $ 100,000.00

Al analizar la información del cuadro anterior se notará que


bajo el método PEPS el inventario queda valuado a un valor mayor
con respecto al método del Costo Promedio, produciendo en el
costo de ventas un efecto contrario, de tal manera que si la
matriz utiliza Costo Promedio y la subsidiaria PEPS, el ajuste
en esta última debe efectuarse aumentado el costo de venta y
disminuyendo el inventario según el siguiente planteamiento:
CP = I CV Utilidad
PEPS = I CV Utilidad

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/x Partida de Ajuste No.1 (subsidiaria)
Costo de Venta 100,000.00
Inventarios 100,000.00
Ajuste para conversión a base común
TOTALES 0.00 100,000.00 100,000.00
30

Diferencia en el uso de métodos de depreciación


La Compañía Matriz utiliza para calcular la depreciación de sus activos fijos
el método de línea recta. La Subsidiaria posee una maquinaria adquirida en
$500,000.00 la cual se deprecia mediante el método de número dígitos; la vida
útil es de 5 años, a la fecha posee una depreciación acumulada equivalente a 3
años y su valor residual es cero.
DATOS
Matriz : línea recta
Subsidiaria : números dígitos
Monto de la maquinaria : $ 500,000.00
Vida útil : 5 años
Valor residual : 0.00

Calculo de la depreciación según la Subsidiaria


Método de Línea recta Método de suma de dígitos 77
AÑO Monto anual AÑO Monto anual
1 100,000.00 1 5/15 166,666.67
2 100,000.00 2 4/15 133,333.33
3 100,000.00 3 3/15 100,000.00
4* 100,000.00 4* 2/15 66,666.67
5 100,000.00 5 1/15 33,333.33
500,000.00 500,000.00
* Año de la consolidación

Según línea recta $ 100,000.00


Según Número de dígitos 66,666.67
Diferencia en uso de métodos 33,333.33

El ajuste se efectúa con respecto al método de línea recta


utilizado por la compañía matriz, lo que significa que debe
aumentarse la depreciación acumulada en la subsidiaria ya que
bajo el método de números dígitos se había reconocido un valor
menor.

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/x Partida de Ajuste No.2 (subsidiaria)
Gasto o costo por depreciación 33,333.33
Depreciación Acumulada 33,333.33
V/ ajuste para unificar la base de
valuación
TOTALES 0.00 33,333.33 33,333.33

77
La formula para calcular la depreciación por medio del método de números dígitos es la siguiente:
(N-Años transcurridos / (N(N+1)/2)) Valor total a depreciar
31

Se ha tomado sólo el monto del año que se ésta consolidando,


pues el objetivo que se persigue es producir el mismo efecto
en los resultados económicos del ejercicio corriente.

Diferencia en el uso de método para la estimación de cuentas


incobrables
La Compañía Matriz utiliza para calcular la estimación de cuentas incobrables
el método por antigüedad de saldos y la compañía subsidiaria establece su
estimación mediante un porcentaje de las ventas según la siguiente información:
Antigüedad de saldos en subsidiaria
Ventas de la Subsidiaria (% de incobrabilidad de la Cía. Matriz)
Cuentas Días mora Más
Año Ventas incobrables Clientes 0-30 31-60 61-90 90 Total
2000 825,000.00 16,500.00 C. X C.
2001 743,800.00 15,823.00 Clientes 880,000 123,000 70,000 26,000 1,099,000
2002 628,700.00 17,412.00 %
2003 472,200.00 16,600.00 Incobrable 1% 10% 25% 75%
2004 599,900.00 13,825.00 Estimación 8,800 12,300 17,500 19,500 $ 58,100
5 3,269,600.00 80,160.00 incobrable
5 años 5 años
Promedio = 653,920 16,032 Valuado según % de ventas 23,931.60
Porcentaje 16,032/653,920= 2.45% Valuado según antigüedad de saldos 58,100.00
Ventas del año 2003 Diferencia 34,168.40
976,800.00 x 2.45% = $ 23,931.60

Como la matriz utiliza el método de antigüedad de saldos el


ajuste se efectúa de la siguiente manera:

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


31/12/x Partida de Ajuste No.3 (subsidiaria)
Gasto de venta 34,168.40
Cuentas incobrables
Estimación cuentas incobrables 34,168.40
V/ ajuste para unificar la base de
estimación cuentas incobrables
TOTALES 0.00 34,168.40 34,168.40

Bajo el método de porcentaje sobre las ventas, la empresa


Subsidiaria reconoció menos gastos en comparación al método de
antigüedad de saldos utilizado por la compañía matriz, lo que
significa que el ajuste debe efectuarse aumentando el gasto y,
por consiguiente, la estimación para cuentas incobrables.
32

3.4) Conciliación y ajustes de las operaciones efectuadas entre


compañías.

Las operaciones entre compañías para efectos de consolidación se


dividen en dos:
- Operaciones de ventas y
- Deudas entre compañías
Entre las operaciones de venta se encuentran la transferencia de
mercadería, activos fijos, prestación de servicios, etc. Las
deudas por su parte se refieren a las obligaciones que surgen
producto de transacciones efectuadas entre las empresas del
grupo o aquellas originadas por préstamos en efectivo con o sin
intereses, dividendos pendientes, anticipos etc.

Estas operaciones pueden ser Descendentes, Ascendentes y


Horizontales. Las Descendentes son conocidas también como
corriente abajo y se refieren a las ventas, préstamos, etc., que
la empresa matriz efectúa a sus subsidiarias, las Ascendentes o
corriente arriba son aquellas que las subsidiarias efectúan
hacia la compañía matriz y las operaciones de tipo Horizontal
son las que se realizan entre subsidiarias.
Vista esquemática:

descendente Ascendente Horizontal

M M

S S S

S S

Al momento de la consolidación debe existir igualdad y


correlación en los saldos de las operaciones efectuadas entre
compañías, de lo contrario se deben de efectuar ajustes o
reclasificaciones que permitan lograr su uniformidad, dichos
ajustes se efectúan con respecto a la empresa que ha cometido el
33

error, omitido el registro o utilizado inadecuadamente las


cuentas. Y su propósito fundamental es facilitar la eliminación
de los saldos de deudas y ventas entre compañías.

Ejemplos de Ajustes a las operaciones realizadas entre compañías


El 31/12/2003 según los estados financieros individuales de la matriz y su
subsidiaria, se obtuvieron los siguientes datos relacionados con las
operaciones entre compañías:
1. Al cierre del ejercicio existe un saldo de cuentas por cobrar de la
matriz (M) a la subsidiaria (S) por $ 130,000.00; sin embargo, la
subsidiaria sólo reconoce $ 100,000.00, esto debido a un depósito en
cuenta que la subsidiaria efectúo y que la Cía. Matriz no ha registrado.
Datos:
Cuentas por Cobrar “M” “S” $ 130,000.00
Cuentas por Pagar “S” “M” 100,000.00
Diferencia $ 30,000.00 Motivo: remesa en tránsito

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.1 (ajuste en M)
Efectivo y equivalentes 30,000.00
Partes relacionadas
Cuentas por cobrar - S 30,000.00
V/ Ajuste a deuda de la matriz
hacia la subsidiaria
TOTALES 0.00 30,000.00 30,000.00

C x C de “M” a “S” C x P de “S” a “M”


130,000.00 100,000.00
30,000.00(a
100,000.00 100,000.00

Como notarán la aplicación contable se efectúa con relación a la


compañía “M” por ser la empresa que omitió el registro.

2. Existe documento por cobrar de “S” a “M” por $ 45,000.00 el cual fue
descontado por “S” en su banco.

En este caso el objetivo es reclasificar el saldo de documentos


por cobrar descontados trasladándolo a una cuenta que refleje su
verdadera naturaleza (préstamo bancario.)
Datos: monto del documento $ 45,000.00
34

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.2 (ajuste en S)
Documentos por cobrar descontados 45,000.00
Préstamos Bancarios 45,000.00
V/ Reclasificación del saldo de
documentos descontados
TOTALES 0.00 45,000.00 45,000.00

Documento por cobrar Doctos. C. descontados Préstamos Bancarios


45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00
0.00

El ajuste anterior se efectúa como consecuencia de la


eliminación que debe hacerse al saldo de documento por cobrar
entre compañías

3. La matriz “M” posee una cuenta por pagar de $ 78,600.00 a favor de la


subsidiaria “T”, después de enviar una remesa por $ 21,400.00 que ésta
última no ha recibido.
Datos:
Cuentas por Pagar “M” “T” $ 78,600.00
Cuentas por Cobrar “T” “M” 100,000.00
Diferencia $ 21,400.00 Motivo: remesa en tránsito

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.1 (ajuste en T)
Efectivo y equivalentes 21,400.00
Partes relacionadas
Cuentas por cobrar - M 21,400.00
V/ Ajuste por diferencia en deuda
de matriz a subsidiaria
TOTALES 0.00 21,400.00 21,400.00

C x P de “M” a “T” C x C de “T” a “M”


78,600.00 100,000.00
21,400.00(a
78,600.00 78,600.00

Siempre que existan documentos en transito, deben de efectuarse


ajustes para efectos de consolidación en la empresa que no ha
recibido el documento, como si éste ya estuviera en su poder.

4. Al 31/12/2003 se determinó que existe diferencia en las deudas de la


compañía “M” y “T” como producto de un pedido en tránsito efectuado por
“T”, el cual ya fue enviado y registrado por “M”, pero que “T” aún no ha
recibido, el monto del pedido es de $66,000.00
Datos: Monto del pedido $ 66,000.00
Cuentas por Pagar “T” “M”
35

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.1 (Ajuste en T)
Compras (inventario)*** 66,000.00
Partes relacionadas
Cuentas por Pagar – (T a M) 66,000.00
V/ Ajuste
TOTALES 0.00 66,000.00 66,000.00

***La cuenta dependerá del sistema de inventario utilizado.

5. Al 31/12/2003 no se han registrado intereses de 5 meses por parte de la


compañía “S” sobre el documento por cobrar de $ 45,000.00 emitido por la
compañía “M”, la cual si los registro oportunamente.
Datos:
Monto del documento $ 45,000.00
Calculo de los intereses no registrados
45,000.00 x 0.12/12 = $ 450.00 x 5 meses = $ 2,250.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.1 (ajuste en “S”)
Partes Relacionadas (S) 2,250.00
Intereses por cobrar “S” – “M”
Otros Ingresos
Intereses 2,250.00
V/ Ajuste por unificación de saldo
TOTALES 0.00 2,250.00 2,250.00

Según la compañía “M”


Gasto por intereses Intereses por Pagar
2,250.00 2,250.00

Según la compañía “S”


Intereses por cobrar Otros Ingresos
1) 2,250.00 2,250.00 (1

3.5) Eliminación de las operaciones entre Compañías.


Efectuados los ajustes correspondientes el siguiente paso es
eliminar las operaciones entre compañías 78. Las razones por las
cuales se efectúan dichas eliminaciones son:
a) Evitar que los estados financieros consolidados reflejen
cifras no reales o distorsionadas de las obligaciones y
derechos que las empresas poseen contra terceros.

78
NIC 27, párrafos 17,18
36

b) Evitar la presentación de utilidades auto generadas tanto


por venta de mercaderías, prestación de servicios, venta
de activos fijos, Etc.
c) Evitar reflejar cifras distorsionadas de costos y ventas
que no permitan visualizar el verdadero desempeño de las
empresas del grupo.
Las eliminaciones de operaciones entre compañías se dividen en
dos:
3.5.1) Eliminación de deudas entre compañías
3.5.2) Eliminación de ventas entre compañías

3.5.1) Eliminación de deudas entre compañías


Una vez se han efectuado todos los ajustes correspondientes a
los saldos de deudas entre compañías se procede a eliminarlas en
su totalidad, según el siguiente ejemplo.
EJEMPLO. Al 31 de diciembre del 2003 las deudas entre compañías eran las
siguientes:
1) C. Por cobrar “M” a “S” $ 100,000.00 C. Por pagar “S” a “M” $100,000.00
2) D. Por cobrar “S” a “M” $ 45,000.00 D. Por pagar “M” a “S” $ 45,000.00
3) C. Por cobrar “Y” a “M” $ 78,600.00 C. Por pagar “M” a “Y” $ 78,600.00
4) C. Por cobrar “M” a “Y” $ 66,000.00 C. Por pagar “Y” a “M” $ 66,000.00
5) Int. Por cobrar S a M $ 2,250.00 Int. por pagar M a S $ 2,250.00
Nótese en primer lugar que todas las deudas están conciliadas y
ajustadas, en ese sentido se procede a eliminar los saldos ya
sea de forma separada o en conjunto, según se muestra en la
siguiente aplicación contable:
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
31/12/03 Partida No.1 (Eliminación)
Partes Relacionadas
Doctos. Por pagar de M a S 45,000.00
Cta. Por pagar de S a M 100,000.00
Cta. Por pagar de M a Y 78,600.00
Cta. Por pagar de Y a M 66,000.00
Intereses por pagar de M a S 2,250.00
Partes relacionadas
Doctos. Por cobrar de S a M 45,000.00
Cta. Por cobrar de M a S 100,000.00
Cta. Por cobrar de Y a M 78,600.00
Cta. Por cobrar de M a Y 66,000.00
Intereses por cobrar de S a M 2,250.00
V/ Eliminación de saldos entre
compañías
TOTALES 0.00 291,850.00 291,850.00
37

3.5.2) Eliminación de ventas entre compañías


Según el párrafo 17 y 18 de la NIC 27 las transacciones o ventas
entre compañías sean ascendentes, descendentes u horizontales,
deben eliminarse en su totalidad, éste enfoque corresponde a “la
teoría de la entidad”; en donde las empresas pertenecientes a un
grupo, al momento de la consolidación se consideran como un solo
ente económico y los accionistas tanto mayoritarios como
minoritarios son propietarios en conjunto de los activos netos
de la compañía consolidada, en términos simples significa que sí
la utilidad no esta realizada para el ente consolidado no lo
ésta para sus accionistas.

La utilidad se considera realizada siempre y cuando se haya


completado el proceso generador de utilidades, el cual culmina
con una venta a terceros no relacionados al grupo.

Vista esquemática
Terceros Proceso no finalizado Terceros

Fin de proceso Fin de proceso


Tenedora Subsidiaria

Subsidiarias

Terceros

Fin de proceso

En general la eliminación de operaciones se refiere a cualquier


activo transferido entre compañías, sobre todo si su precio
lleva implícito una utilidad o una perdida.

Entre las transacciones más comunes están:


 Venta de mercadería
 Ventas de activos fijos y
 Prestación de servicios
38

Venta de mercadería entre compañías (ascendentes, descendentes y


horizontales)

Bajo este evento pueden observarse los siguientes supuestos:


a) Ventas al costo
b) Ventas con utilidades, las cuales se han realizado en su
totalidad
c) Ventas con utilidades de las cuales no se ha realizado nada
d) Ventas con utilidades o perdidas cuya realización ha sido
parcial.
a) Ventas de mercaderías al costo
EJEMPLO. Durante el año 2003 la matriz “A” vendió a la subsidiaria “B”
$250,000.00 de mercadería al costo.
DATOS
Ventas : $ 250,000.00
Costo de venta : $ 250,000.00
Orientación : Descendente

Análisis de los registros individuales


Sistema permanente de inventario

Registros por la venta de “A” Registros de “B”


Cta. X cobrar 250,000.00 Inventarios 250,000.00
Ventas 250,000.00 Cta. X pagar 250,000.00

Costo de venta 250,000.00


Inventarios 250,000.00

Como no hay utilidad implícita en la operación, el registro de


eliminación se enfoca en la empresa que efectuó la venta y lo
que se busca es eliminar la sobre valuación de las cuentas de
ventas y costo de ventas.

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.1
Ventas (A) 250,000.00
Costo de Ventas (A) 250,000.00
V/ eliminación de ventas entre Cías.
TOTALES 0.00 250,000.00 250,000.00
39

Si el sistema de inventario fuese analítico y al momento de la


consolidación no se ha establecido el costo de ventas el ajuste
se efectuaría cargando ventas y abonando la cuenta de compras.
Observe, además, que si se mayorizan los ajustes se cumple la
condición según la cual las ventas de mercaderías entre
compañías, sólo representan un traslado del inventario de una
bodega a otra, ya que las empresas subsidiarias analizadas como
un solo ente económico se convierten en una especie de
sucursales de la controladora.

b) Venta de mercadería con utilidad, la cual se ha realizado en


su totalidad

Cuando se efectúan ventas de mercaderías entre compañías, que a


la vez han sido vendidas a terceros ajenos al grupo; se dice que
se ha completado el proceso de realización de las utilidades y
su eliminación se enfoca únicamente a evitar ventas y costo de
ventas sobre valorados que no permitan un correcto análisis de
la situación financiera.

EJEMPLO. Durante el año 2003 la subsidiaria “B” vendió a la matriz “A”


mercaderías por $ 300,000.00, el costo de la mercadería es de $210,000.00 a la
fecha de cierre la subsidiaría ya vendió la totalidad de la mercadería.
Datos: análisis de las ventas
“B” “A “
Ventas 300,000.00 ?
Costo ventas 210,000.00 300,000.00
Utilidad 90,000.00
Inventario (210,000.00) 300,000.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.1
Ventas de “B” 300,000.00
Costo de Ventas de “A” 300,000.00
V/ eliminación de ventas entre Cías.
TOTALES 0.00 300,000.00 300,000.00

Si se analiza éste registro, se notará que los valores que deben


prevalecer son: El costo original de la mercadería y el precio
de venta pactado con terceros ajenos al grupo; es decir, que la
40

operación se analiza como si la venta la hubiese efectuado


directamente la propietaria original de la mercadería.

c) Venta de mercadería con utilidad, de la cual no se ha


realizado nada.
Retomando los datos del ejemplo anterior, suponga que el inventario relacionado
con la venta sigue todo en poder de la compañía matriz “A”.
Datos: Sobre valuación del
“ B” “ A” inventario en poder de “A”
Ventas 300,000.00 100% 0.00
Costo ventas 210,000.00 70% 0.00
Utilidad 90,000.00 30%
Inventario (210,000.00) 300,000.00 90,000.00

Como en éste caso no se ha realizado nada de la utilidad,


significa que el inventario en poder de la matriz “A” se
encuentra sobre valorado con respecto a su valor original, por
lo tanto se debe efectuar la siguiente eliminación:
Utilidad en inventario de “A” $ 300,000.00 x 30% de utilidad = $ 90,000.00
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.1
Ventas de “B” 300,000.00
Costo de Ventas de “B” 210,000.00
Inventario “A” 90,000.00
V/ eliminación de ventas entre Cías.
aún no realizadas
TOTALES 0.00 300,000.00 300,000.00

d) Ventas de mercadería con utilidad cuya realización ha sido


parcial

Basados en datos de los ejemplos anteriores, suponga que la compañía matriz “A”
ha vendido a la fecha el 60% de la mercadería comprada a la subsidiaría “B”, el
precio de venta a terceros por parte de la matriz fue de $ 220,000.00
“B” “A” (60%) Total Venta Real Valor a
eliminar
Ventas 300,000.00 220,000.00 520,000.00 220,000.00 300,000.00
Costo de venta 210,000.00 *180,000.00 390,000.00 **126,000.00 264,000.00
Utilidad 90,000.00 40,000.00 130,000.00
Inventario (210,000.00) *300,000.00 36,000.00

Utilidad no realizada según inventario existente:


$ 300,000.00 x 40% Existencia = $ 120,000.00 x 30% Util. implícita =$ 36,000.00
* Costo de venta = (300,000.00 x 0.60 venta = $ 180,000.00)
** Costo de venta = (210,000.00 x 0.60 venta = $ 126,000.00)
41

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.1
Ventas de “B” 300,000.00
Costo de Ventas 264,000.00
Costo de venta de “A” 180,000.00
Costo de venta de “B” *** 84,000.00
Inventario “A” 36,000.00
V/ eliminación de utilidad no
realizada
TOTALES 0.00 300,000.00 300,000.00
*** (210,000.00 x 0.40 = $ 84,000.00) equivale al 40% de costo no generado
por la mercadería que aún no se ha vendido a terceros

Para comprender este ejemplo se debe enfocar la atención


principalmente en analizar los datos del cuadro anterior y notar
que la eliminación gira alrededor del inventario en poder de la
compañía “A” (adquiriente); el costo de ventas generado por
ésta, por encontrase sobre valorado con respecto al costo
original de “B”, las ventas de “B” por no ser la venta
definitiva con terceros y el costo de ventas de ésta por que la
realización se ha efectuado de forma parcial y en proporción al
porcentaje no realizado.

e) Ventas de mercadería con perdida realizada parcialmente


Aunque no es común que las empresas vendan por debajo del costo
es importante analizar su tratamiento contable.
EJEMPLO. La compañía subsidiaría “B” vende a la subsidiaría “C” mercadería
por $125,000.00, el costo de dicha mercadería es de $ 145,000.00, al cierre la
subsidiaria informa tener en su poder el 30% de la mercadería.
Datos:
Venta $ 125,000.00 Inventario en poder de la subsidiaría “C”
Costo venta 145,000.00 125,000.00 x 30% = $ 37,500.00
Perdida ( 20,000.00) Orientación: Horizontal

“B” “C” (70%)


Ventas 125,000.00 100% ?
Costo Ventas 145,000.00 1.16% 87,500.00*
( 20,000.00) 16%
Inventario (145,000.00) 125,000.00 inventario sub valuado en $20,000.00

* (125,000.00 x 0.70 venta = 87,500.00)


Inventario en poder de “C”:
$ 125,000.00 x 30% Existencias = $ 37,500.00 x 16% (Perdida) = $ 6,000
42

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.1
Ventas de “B” 125,000.00
Inventario “C” 6,000.00
Costo de venta de “C” 87,500.00
Costo de venta de “B” **43,500.00
V/ eliminación por perdida en venta
TOTALES 0.00 131,000.00 131,000.00
** 145,000.00 x 30% existente = $ 43,500.00 equivalente al 30% de costo de
venta no generado, puesto que la venta total a terceros es del 70%.

Si se mayoriza la eliminación sólo prevalece la venta real


efectuada a terceros ajenos al grupo, valuada a su costo de
ventas original como si la venta la hubiese efectuado
directamente “B”, además, el inventario en poder de “C” se
presenta valuado a su costo original.

Ventas de activos fijos entre las compañías del grupo.


La venta de activos fijos entre compañías puede ser de bienes
depreciables o no depreciables, en el primer caso la realización
se logra cuando el bien es vendido a un tercero ajeno al grupo o
mediante la depreciación anual; Para los bienes no depreciables
únicamente por medio de la venta a terceros.

No se debe olvidar que cuando se analizan transferencias de


activos fijos desde el punto de vista del grupo, la aplicación
consiste únicamente en un traslado de los activos de una planta
a otra; partiendo de éste razonamiento con las eliminaciones lo
que se busca es registrar el activo en la empresa adquiriente a
sus valores de costo y depreciación originales, a menos que éste
haya sido vendido a terceros ajenos al grupo.

Bajo este evento pueden observarse los siguientes supuestos:


a) Ventas de activos fijos al costo (valor en libros)
b) Venta con utilidad o perdida realizada parcialmente
c) Venta con utilidad o perdida realizada totalmente.
43

a) Ventas de activos fijos al costo (valor en libros)

EJEMPLO. El 02/01/2004 la compañía matriz “A” vendió a la subsidiaria “B” una


maquinaria en $ 300,000.00, su costo histórico es $ 600,000.00, la depreciación
acumulada según el método de línea recta es $300,000.00, la vida útil es de 6
años y su valor residual es 0.00. A la fecha del análisis el activo sigue en
poder de la compañía Subsidiaria, la cual ha reconocido un gasto por
depreciación de $60,000.00,para una vida útil de 5 años.

Datos:
Precio de venta del activo de “A” a “B” $ 300,000.00
Costos históricos de la maquinaria $ 600,000.00
Depreciación acumulada ( 300,000.00)
Valor en libros $ 300,000.00
Utilidad implícita $ 0.00

Análisis de los registros individuales

Registros por la venta de “A” a “B” Registros por la compra de “B” a “A”
Efectivo 300,000.00
Depreciación 300,000.00
Propiedad, Propiedad,
600,000.00 300,000.0
planta y equipo planta y equipo
Efectivo y
300,000.00
equivalentes

Como se explicó anteriormente la eliminación se enfoca en


restituir los valores originales como si la transferencia
hubiese consistido en trasladar la maquina de una planta a otra,
en otras palabras es como si la operación de venta entre
compañías nunca se hubiese efectuado.
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.1 en “B”
Propiedad, planta y equipo 300,000.00
Depreciación acumulada 300,000.00

TOTALES 0.00 300,000.00 300,000.00

Adicionalmente debe ajustarse el monto de la depreciación


registrada en la subsidiaria por la diferencia que se genera con
respecto a la depreciación que se reconocía originalmente.
Depreciación anual de “A” (matriz) $ 100,000.00
Depreciación anual de “B” (subsidiaria) $ 60,000.00
Diferencia no reconocida $ 40,000.00
44

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.2
Gasto por depreciación 40,000.00
Depreciación acumulada 40,000.00
V/ ajuste a depreciación por
eliminación de venta activo fijo
TOTALES 0.00 40,000.00 40,000.00

Si se mayorizan las operaciones efectuadas con respecto a “B”,


se notará que los valores originales se han restituido.

b) Ventas de activos fijos con utilidad realizada parcialmente


Esta forma de realización de los activos fijos se logra mediante
la venta parcial del activo o a través del reconocimiento anual
de la depreciación.
EJEMPLO. El 01/01/2004 la compañía “B” (subsidiaria) vendió a la matriz “A” un
edificio en $ 650,000.00, el costo histórico del edificio es de $800,000.00, la
depreciación acumulada es de $ 300,000.00, la vida útil es 16 años y el valor
residual es 0.00. La empresa matriz depreciará el activo en 10 años.

Análisis de los registros individuales

Registros por la venta de “B” a “A” Registros por la compra de “A” a “B”
Efectivo 650,000.00
Depreciación 300,000.00
Propiedad, 800,000.00 Propiedad, 650,000.0
planta y equipo planta y equipo
Otros ingresos 150,000.00 Efectivo 650,000.00

Cálculos:
Precio de venta $ 650,000.00 100.00%
Costo Histórico $ 800,000.00
Depreciación acumulada 300,000.00 500,000.00 76.92%
Utilidad de la operación $150,000.00 23.08%

Eliminación de la venta del activo en el año de la transferencia


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.1 en “A”
Propiedad, planta y equipo 150,000.00
Otros ingresos 150,000.00
Depreciación acumulada 300,000.00
V/ ajuste a depreciación por
eliminación de venta activo fijo
TOTALES 0.00 300,000.00 300,000.00

En este caso la atención se centra en restaurar los valores


originales, en la utilidad generada y en la realización de esta,
ya sea por venta a terceros o mediante el reconocimiento de la
45

depreciación. Como el activo en poder de la subsidiaria se


encuentra sobre valorado producto de la utilidad implícita en la
operación de venta, cada vez que se registre una estimación por
depreciación acumulada se realiza el 23.08% de la utilidad.

Por el ajuste a la depreciación del año de la transferencia:

Depreciación según la matriz “A”: $ 650,000.00/10 años = $ 65,000.00 anuales


Depreciación según la subsidiaria: $800,000.00/ 16 años = 50,000.00 anuales
Diferencia 15,000.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.2
Depreciación acumulada 15,000.00
Gastos o costo por depreciación 15,000.00
V/ ajuste a la depreciación del año
TOTALES 0.00 15,000.00 15,000.00

Si se analiza detenidamente el registro anterior notarán que al


abonar el gasto por depreciación en realidad lo que se esta
haciendo es reconociendo la realización parcial de la utilidad,
ya que este produce un efecto directo en el resultado corriente.
Siempre que el activo fijo siga en poder de la compañía cada año
posterior a la transferencia deberán restaurarse los valores
originales del activo y la depreciación acumulada ajustando,
además, el gasto por la depreciación tanto del ejercicio
corriente como de los ejercicios anteriores (vea ejemplo “d” de
éste apartado)

c) Venta de activo fijo con utilidad realizada en su totalidad

EJEMPLO. Retomando los datos del planteamiento anterior suponga que tres días
después de adquirido, la empresa matriz “A” vendió el edificio a un tercero
ajeno al grupo en $ 725,000.00

“A” “B” .
Venta de bien 650,000.00 725,000.00
Valor en libros 500,000.00 650,000.00
Utilidad de la operación $150,000.00 75,000.00 Utilidad
46

Por encontrase realizada la utilidad en su totalidad, no es


necesario efectuar ninguna eliminación, ya que el activo no esta
en poder de ninguna de las empresas del grupo.

d) Venta de activos fijos con perdida implícita la cual se ha


realizado parcialmente.
EJEMPLO. Partiendo de los datos del ejemplo anterior suponga que el edificio
fue vendido de “B” a “A” en $ 375,000.00
Cálculos:
Precio de venta $ 375,000.00
Costo Histórico $ 800,000.00
(-)Depreciación 300,000.00 500,000.00
Perdida de la operación $ 125,000.00

Restitución de los valores originales en el año de la transferencia (2004)


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.1
Propiedad, planta y equipo 425,000.00
Depreciación acumulada 300,000.00
Otros Gastos 125,000.00
TOTALES 0.00 425,000.00 425,000.00

Ajuste a la depreciación registrada por la adquiriente en el año 2004


Depreciación según la propietaria original ( subsidiaria B):
$ 800,000.00/16 años = $ 50,000.00
Depreciación según la adquiriente (matriz A):
$ 375,000.00/10 años = $ 37,500.00
Diferencia 12,500.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.2
Gasto o costo por depreciación 12,500.00
Depreciación acumulada 12,500.00
TOTALES 0.00 12,500.00 12,500.00

Eliminación del activo en el 2005


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.3
Propiedad, planta y equipo 425,000.00
Depreciación acumulada 300,000.00
Utilidad del Ejercicio 125,000.00
TOTALES 0.00 425,000.00 425,000.00

Ajuste a la depreciación
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.4
Utilidad del ejercicio 12,500.00
Gasto por depreciación 12,500.00
Depreciación acumulada 25,000.00
TOTALES 0.00 25,000.00 25,000.00
47

El ajuste a la depreciación corresponde en cada año a la décima


parte de realización de la perdida, lo que significa que en la
medida que la adquiriente deprecia su activo subvaluado, se
realiza una parte de la perdida generada en la operación. Se
observa, además, que a partir del segundo año se acumula la
depreciación, a fin de reconocer el efecto desde el año en que
se efectuó la operación de venta del activo fijo. La cuenta de
“Otros gastos” se sustituye por la de “utilidad del ejercicio”
puesto que las cuentas de resultado se liquidan en el ejercicio
corriente.

3.6) Eliminación de la participación que la matriz posee en las


subsidiarias.

Uno de los pasos más importantes en la consolidación es eliminar


la participación que la matriz posee en la subsidiaria, tanto en
el patrimonio como en las utilidades 79. ¿Pero por qué deben
efectuarse dichas eliminaciones?

3.6.1) Eliminación de la participación en el patrimonio (sin


incluir las utilidades)
El propósito fundamental de eliminar la participación que el
inversionista posee en el patrimonio de la subsidiaria es evitar
la duplicidad de activos al momento de la consolidación. Para
comprender esto debe analizarse que la inversión esta registrada
como activo en los estados financieros individuales de la
matriz, el valor de esta inversión refleja una porción de
participación en el patrimonio de la empresa subsidiaria, dicha
porción representa a su vez cierta cantidad de activos de la
misma como efecto de la formula contable (Activo + Pasivo =
Patrimonio); de tal manera que si se integra en un solo estado
financiero sin eliminar la participación del patrimonio contra
la cuenta de inversiones permanentes, los activos se duplicarían

79
NIC 27, párrafo 15 (a)
48

por el valor correspondiente a la participación de la matriz en


la subsidiaria.

3.6.2) Eliminación de la participación en las utilidades


En el caso de las utilidades el razonamiento es similar ya que
éstas mediante el método de Participación se reconocen como
activos al momento del informe de los resultados; dichas
utilidades forman parte del patrimonio y en esencia representan
una porción de los activos de la empresa emisora; de tal manera
que es necesario eliminarlas para evitar la duplicidad de dicho
valor.

Tal como se explicó anteriormente, existen diferentes tipos de


relaciones de control y dependiendo de su estructura se
determinará el procedimiento que deberá aplicarse para eliminar
la participación en el patrimonio de la subsidiaria. Las
relaciones de control a las que se refiere el párrafo anterior
son: Relaciones Directas, Indirectas, Reciprocas, Circulares y
Estratificadas.

3.7) Reconocimiento del interés minoritario


En las relaciones matriz - subsidiaria la tenencia de las
acciones se divide en dos partes:
• El interés dominante o mayoritario y
• El interés minoritario

El interés minoritario es el porcentaje de participación en el


capital accionario de la empresa emisora que no pertenece al
grupo sino a accionistas extraños. Dicho en otras palabras, es
la porción del patrimonio de las subsidiarias consolidadas que
es atribuible a accionistas ajenos al grupo.
49

Basándose en lo anterior y en atención a lo establecido en el


párrafo 26 de la NIC 27, el valor de los resultados y el
patrimonio correspondiente al interés minoritario deben
calcularse y presentarse por separado; en el balance general
consolidado se muestra al final de los pasivos y antes del
patrimonio, y en el estado de resultados entre la utilidad (o
pérdida); después de impuestos y la utilidad (o pérdida) neta
del ejercicio. 80

3.8) Elaboración de la hoja de consolidación


La hoja de consolidación, es una herramienta que permite
clasificar, organizar y acumular la información necesaria para
elaborar los estados financieros consolidados.

El procedimiento de elaboración consiste básicamente en tres


pasos:
1. Vaciar la información de los estados financieros
individuales de la matriz y sus subsidiarias
2. Mediante cargos y abonos aplicar los ajuste y eliminaciones
necesarias y finalmente
3. Efectuar una suma algebraica horizontal de cada uno de los
saldos de las cuentas, hasta formar el saldo final que se
presentará en los estados financieros consolidados.

Actualmente se reconocen dos tipos de estructuras de la hoja de


consolidación:
a) Estructura tipo esquema de cuenta (Doble columna) y
b) Estructura tipo vertical (Unitaria)

80
NIC 27, párrafo 15 (b) (c)
50

Ejemplo de las estructuras de la Hoja de consolidación


Hoja tipo esquema de cuenta (doble columna)

Compañía Matriz S.A. de C.V. y Sus Subsidiarias


Hoja de Consolidación
Al 31 de diciembre del 200X

Balance Balance Balance Estado de Balance


Individual individual individual Resultados General
Subsidiaria Subsidiaria
Nombre de Matriz A B Ajustes Eliminaciones consolidados consolidado
la Cuenta Debe Haber Debe Haber Debe Haber Debe Haber Debe Haber Debe Haber Debe Haber
Activos
---------
Pasivos
---------
Patrimonio

Resultados
---------
Total
Resultado

Hoja tipo Vertical (unitaria)


Compañía Matriz S.A. de C.V. y Sus Subsidiarias
Hoja de Consolidación
Al 31 de diciembre del 200X
Balance Balance Balance Estados
Nombre de Individual individual individual Financiero
Subsidiaria Subsidiaria Suma Ajustes Eliminaciones
La Cuenta Matriz A B Consolidado

Balance General
Activos
--------- x
Total Activo xx
Pasivos
--------- (x)
Total Pasivo (x)
Patrimonio (x)
Total Patrimonio (x)
Total Pasivo y
patrimonio (xx)
Estado de Resultados
Ingresos x
Costos y gastos (x)
Resultados del
ejercicio xx

Estado de Cambios en
Patrimonio
51

3.9) Como identificar la empresa encargada de la consolidación

En términos generales la responsabilidad de consolidar es de la

compañía matriz, pero en una relación de control empresarial

puede existir más de una matriz; es decir, controladoras que a

su vez son subsidiarias, entonces surge la interrogante ¿Quién

debe consolidar? En primer lugar cada matriz debe consolidar a

sus respectivas subsidiarias. Sin embargo, existe una

condicionante que establece que si una matriz esta poseído casi

en su totalidad por otra, esta puede omitir la consolidación

siempre y cuando obtenga la aprobación del interés minoritario

de la empresa dominante. 81 Bajo este contexto se crea una escala

de menor a mayor con respecto de las participaciones que las

empresas poseen a fin de determinar las matrices dominantes y

las controladoras, una vez identificada la escala la encargada

de la consolidación es la matriz que posee el mayor porcentaje

de participación. Ejemplo:

Encargada de consolidar

Matriz
Dominante Consolida sólo si no se obtiene la autorización del
A
interés minoritario que permita la omisión.
90%
Matriz 70%
Controladora
B 80% D
Subsidiaria
E

En este caso “D” se vuelve matriz controladora con relación a “E”; “B” matriz
dominante con respecto a “D” y “A” dominante de todas; si las condiciones se
cumplen la encargada de consolidar seria “A”, de lo contrario cada matriz seria
responsable de consolidar a sus respectivas subsidiarias.

81
NIC 27, párrafo 10
52

3.10) Elaboración de estados financieros consolidados

Tomando como punto de partida los saldos proporcionados por la


hoja de consolidación, se procede a estructurar los estados
financieros consolidados: Balance General, Estado de resultados,
estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de
efectivo.

A continuación se desarrollan ejemplos de la consolidación de


relaciones de tipo:
a) Directas e
b) Indirectas
En el Apéndice No.2 se encuentran explicaciones relacionadas con
la consolidación de las relaciones de tipo:
a) Reciprocas y
b) Circulares

3.11) CONSOLIDACIÓN DE RELACIONES DIRECTAS


Se le llama control directo por que sólo existen estratos de
relaciones directas entre matriz y subsidiaria.
EJEMPLO:

• El 02 de enero del el año 2001 la matriz “A” adquirió el 70% de las


acciones de la compañía “B” y el 80% de la “C”,
• Durante al año 2004 se efectuaron las siguientes operaciones:
- La compañía matriz “A” vendió $ 68,000.00 de mercadería al costo
a la subsidiaria “B” las cuales se encuentran pendientes de pago.
- La compañía “C” recibió préstamo en efectivo de “B” por $26,000.00
y de “A” por $ 48,444.00
• Las bases de valuación que las empresas utilizan son uniformes

Al 31 de diciembre del 2004 los estados financieros individuales de la Matriz y


sus subsidiarias eran los siguientes:
53

EMPRESA "A"., S.A. DE C.V. Y SUS SUBISDIARIAS


ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
(CIFRAS EXPRESADAS EN US DÓLARES - METODO DE PARTICIPACIÓN)

CUENTAS Matriz SUBSIDIARIA SUBSIDIARIA


A, S.A. DE C.V. B, S.A. DE C.V. C, S.A. DE C.V.
ACTIVO
Circulante:
Efectivo y Equivalentes 875,456.00 423,879.00 378,923.00
Documentos Por Cobrar 1,464,911.08 148,589.00 13,654.00
Cuentas por Cobrar 678,951.23 165,487.45 178,925.00
Estimacion Para cuentas Incobrables (48,626.13) (15,487.45) (17,456.45)
Inventarios 972,145.84 222,487.00 145,666.29
Partes Relacionadas
Documentos Por Cobrar 48,444.00 26,000.00 -
Cuentas Por Cobrar 68,000.00 - -
Total Activo Circulante 4,059,282.02 970,955.00 699,711.84
Activo Fijo:
Propiedad Planta y Equipo 2,600,000.00 1,456,000.00 1,080,000.00
Depreciacion Acumulada (425,500.00) (323,800.12) (212,488.00)
Inversiones Permanentes
Inversion en Subsidiarias -B- 70% 600,000.00 - -
Inversion en Subsidiarias -C- 30% 950,000.00 - -
Total Activo Fijo 3,724,500.00 1,132,199.88 867,512.00
Total Activo 7,783,782.02 2,103,154.88 1,567,223.84
PASIVO
Cuentas y Documentos Por Pagar 2,946,879.00 1,125,489.00 325,000.00
Partes Relacionadas
Cuentas y Doc.Por Pagar 68,000.00 74,444.00
Otras Cuentas por pagar 134,588.96 78,674.88 15,910.69
Total Pasivo 3,081,467.96 1,272,163.88 415,354.69

Capital Social 2,857,250.00 285,725.00 342,870.00


Reserva Legal 571,450.00 57,145.00 68,574.00
Utilidades Por distribuir
Del Ejercicio 2002 325,000.00 172,846.00 346,800.00
Del Ejercicio 2003 486,900.00 223,400.00 198,625.15
Del Ejercicio 2004 461,714.06 91,875.00 195,000.00
Total Patrimonio 4,702,314.06 830,991.00 1,151,869.15
Total Pasivo y Patrimonio 7,783,782.02 2,103,154.88 1,567,223.84

ESTADOS DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004

VENTAS 4,068,750.00 2,468,078.20 1,707,420.00


Menos:
COSTO DE VENTAS 2,848,125.00 1,719,808.65 1,280,565.00
UTILIDAD EN VENTAS 1,220,625.00 748,269.55 426,855.00

GASTOS DE OPERACIÓN - - -
GASTOS DE VENTA 468,164.06 332,842.85 81,530.80
GASTOS DE ADMON. 300,460.94 207,815.60 75,198.50
GASTOS FINANCIEROS 94,368.75 69,913.20 18,835.70
UTILIDAD DE OPERACIÓN 357,631.25 137,697.90 251,290.00
(+) OTROS INGRESOS 230,000.00 17,822.00 10,400.00
(- ) OTROS GASTOS 45,450.00 33,019.90 1,690.00
UTIL.ANTES DE IMP. 542,181.25 122,500.00 260,000.00
(-) IMP.S/LA RENTA 80,467.19 30,625.00 65,000.00
UTILIDAD POR DISTRIBUIR 461,714.06 91,875.00 195,000.00

ANEXOS AL 31 DE DICIEMBRE DL 2004

La cuenta de inversiones permanentes en la subsidiaria se integra de la


siguiente forma:
54

Inversiones Permanentes
Inversión en subsidiaria B
Valor contable a fecha de adquisición $ 240,009.00
Participación en los resultados 341,684.70
Exceso del costo s/ valor contable 18,306.30
$ 600,000.00

Inversión en subsidiaria C
Valor contable a fecha de adquisición $ 329,155.20
Participación en los resultados 592,340.12
Exceso del costo s/ valor contable 28,504.68
$ 950,000.00

El exceso del costo sobre el valor contable se justifica así:

Subsidiaria “B” Subsidiaria “C”


Propiedad planta y Equipo $ 20,000.00 $ 30,0000.00

DESARROLLO DEL PROCESO DE CONSOLIDACIÓN

1) Identificación de la relación de control


Matriz
A
70%
80%
Subsidiarias
B C

2) Ajuste a las operaciones entre compañías

Al analizar las operaciones entre compañías, se notará que no es


necesario efectuar ningún ajuste, ya que los saldos se
encuentran debidamente conciliados.

En la consolidación es importante el análisis de los estados


financieros a consolidar, sobre todo al momento en que deben
efectuarse los ajustes y eliminaciones relacionados con las
operaciones y participaciones entre compañías. Por ejemplo, si
el objetivo es consolidar únicamente el balance general, los
ajustes y eliminaciones relacionadas con operaciones que
implican utilidades deben efectuarse por el efecto neto de las
utilidades implícitas y aplicarse directamente a la cuenta de
utilidad del ejercicio, pues ya no existen cuentas de resultado.
55

Si se trata de un balance de comprobación o un balance general


con estado de resultados, los ajustes y eliminaciones deben
efectuarse de forma normal, es decir, afectando tanto cuentas de
balance como de resultado.

3) Eliminación de las operaciones entre compañías

a. Eliminación de las deudas:


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.1
Partes Relacionadas
Documentos por pagar 74,444.00
De “C” a “A y B”
Partes Relacionadas
Documentos por cobrar
De “A” a “C” 48,444.00 74,444.00
De “B” a “C” 26,000.00
V/ Eliminación deudas entre Cías.
TOTALES 0.00 74,444.00 74,444.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.2
Partes Relacionadas
Cuentas por pagar 68,000.00
De “B” a “A”
Partes Relacionadas
Cuentas por cobrar 68,000.00
De “A” a “B”
V/ Eliminación deuda generada en
la venta entre compañías
TOTALES 0.00 68,000.00 68,000.00

b. Eliminación de las ventas


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No.3
Ventas (A) 68,000.00
Costo de Ventas (A) 68,000.00
V/ Eliminación de las ventas entre
compañías efectuadas al costo
TOTALES 0.00 68,000.00 68,000.00

4) Eliminación de la participación en la subsidiaria y


reconocimiento del interés minoritario.

Para proceder a la eliminación es importante recordar que la


cuenta de inversiones permanentes está formada por dos partes,
la equivalente a la participación neta del patrimonio de la
subsidiaria y los excesos generados al momento de la compra.
56

El primer paso es calcular la parte del patrimonio que debe


eliminarse sobre la base del porcentaje de participación que la
matriz posee en la subsidiaria, de igual forma debe calcularse
la participación del interés minoritario.

Aspectos importantes que deben considerarse cuando se está


consolidando en una sola hoja balance y estado de resultados
son:
1. Se debe efectuar un ajuste especial para revertir el registro
del reconocimiento de la participación en los resultados
corrientes de la emisora.
2. Al momento de vaciar la información en la hoja de
consolidación no se deben incluir en el balance general las
utilidades del ejercicio corriente, ya que éstas se reflejan
en el estado de resultados.
Este procedimiento no es aplicable si la consolidación se
realiza sólo en balance general o balance de comprobación.

Otro aspecto importante a considerar es el saldo de excesos


justificados que exista a la fecha de consolidación y por el
cual deberá cargarse o abonarse los activos y pasivos
identificables, todo con el propósito de eliminar apropiadamente
la cuenta de inversiones permanentes y consecuentemente la
participación en la subsidiaria.
Calculo de la Participación en el patrimonio de “B”
Patrimonio 70% de 30% int.
total de “B” participación minoritario
Capital Social 285,725.00 200,007.50 85,717.50
Reserva legal 57,145.00 40,001.50 17,143.50
Utilidades por distribuir
De ejercicios anteriores 396,246.00 277,372.20 118,873.80
Del ejercicio 91,875.00 64,312.50 27,562.50
Total de utilidades 488,121.00 341,684.70 146,436.03
Total Patrimonio 830,991.00 581,693.70 249,297.30
(-)Utilidades del ejercicio I.M. (27,562.50)
Interés minoritario a registrar 221,734.80
57

Ajuste para revertir el reconocimiento de participación en los


resultados corrientes de “B”
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No. X
Otros ingresos 64,312.50
Inversiones Permanentes 64,312.50
Participación en los resultados 64,312.50
V/ Eliminación de participación
TOTALES 64,312.50 64,312.50
Eliminación de la participación en “B”
FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No. X
Capital Social 285,725.00
Reserva Legal 57,145.00
Utilidades por distribuir 396,246.00
Propiedad, planta y equipo 18,306.30
Inversiones Permanentes 535,687.50
Valor contable a fecha de adquisición 240,009.00
Participación en los resultados 277,372.20
Exceso del costo s/ valor contable 18,306.30
Interés Minoritario 221,734.80
V/ Eliminación de participación
TOTALES 0.00 757,422.30 757,422.30

Los dos registros anteriores pueden presentarse en una sola


aplicación contable según se muestra en el siguiente ejemplo:

Calculo de la Participación en el patrimonio de “C”


Patrimonio 80% de 20% int.
total de “C” participación minoritario
Capital Social 342,870.00 274,296.00 68,574.00
Reserva legal 68,574.00 54,859.20 13,714.80
Utilidades por distribuir
De ejercicios anteriores 545,425.15 436,340.12 109,085.03
Del ejercicio 195,000.00 156,000.00 39,000.00
Total de utilidades 740,425.15 592,340.12 148,085.03
Total Patrimonio 1,151,869.15 921,495.32 230,373.83
(-)Utilidades del ejercicio I.M. (39,000.00)
Interés minoritario a registrar 191,373.83

Eliminación de la participación en “C”


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No. X
Capital Social 342,870.00
Reserva Legal 68,574.00
Utilidades por distribuir 545,425.15
Otros ingresos 156,000.00
Propiedad, planta y equipo 28,504.68
Inversiones Permanentes 950,000.00
Valor contable a fecha de adquisición 329,155.20
Participación en los resultados 592,340.12
Exceso del costo s/ el valor contable 28,504.68
Interés Minoritario 191,373.83
V/ Eliminación de participación
TOTALES 0.00 1,141,373.83 1,141,373.83
58

5) Procedimiento para elaborar la hoja de consolidación

a) Vaciar información de los estados financieros individuales,


en este paso debe analizarse la siguiente situación: Si
esta consolidando balance y estado de resultados en una
sola hoja de trabajo, se debe suprimir del balance general
las utilidades o perdidas del ejercicio.

b) Aplicar los ajustes y eliminaciones relacionadas con las


operaciones entre compañías y las bases de valuación.

c) Sumar algebraicamente y de forma horizontal cada una de las


cuentas contenidas en los estados financieros.

d) Verificar que la cuenta de inversiones permanentes y las


cuentas de partes relacionas se encuentran a cero y

Finalmente la utilidad consolidada en el estado de resultados


debe separarse en dos partes, la correspondiente al grupo y la
parte proporcional al interés minoritario; dichos valores
deberán trasladarse al balance general en sus respectivas
cuentas.
EMPRESA "A"., S.A. DE C.V. Y SUS SUBISDIARIAS
HOJA DE CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
(CIFRAS EXPRESADAS EN US DÓLARES - METODO DE PARTICIPACIÓN)
CUENTAS Matriz SUBSIDIARIA SUBSIDIARIA Ajustes Eliminaciones Balance Consolidado
A, S.A. DE C.V. B, S.A. DE C.V. C, S.A. DE C.V. SUMATORIA DEBE HABER DEBE HABER DEBE
ACTIVO -
Circulante: -
Efectivo y Equivalentes 875,456.00 423,879.00 378,923.00 1,678,258.00 1,678,258.00
Documentos Por Cobrar 1,464,911.08 148,589.00 13,654.00 1,627,154.08 1,627,154.08
Cuentas por Cobrar 678,951.23 165,487.45 178,925.00 1,023,363.68 1,023,363.68
Estimacion Para cuentas Incobrabl (48,626.13) (15,487.45) (17,456.45) (81,570.03) (81,570.03)
Inventarios 972,145.84 222,487.00 145,666.29 1,340,299.13 1,340,299.13
Partes Relacionadas - -
Doctos. Por Cobrar 48,444.00 26,000.00 - 74,444.00 74,444.00 -
Cuentas Por Cobrar 68,000.00 - - 68,000.00 68,000.00 -
Total Activo Circulante 4,059,282.02 970,955.00 699,711.84 5,729,948.86 5,587,504.86
Activo Fijo: - -
Propiedad Planta y Equipo 2,600,000.00 1,456,000.00 1,080,000.00 5,136,000.00 46,810.98 5,182,810.98
Depreciacion Acumulada (425,500.00) (323,800.12) (212,488.00) (961,788.12) (961,788.12)
Inversiones Permanentes - -
Inversion en Subsidiarias -B- 7 600,000.00 - - 600,000.00 600,000.00 -
Inversion en Subsidiarias -C- 8 950,000.00 - - 950,000.00 950,000.00 -
Total Activo Fijo 3,724,500.00 1,132,199.88 867,512.00 5,724,211.88 4,221,022.86
Total Activo 7,783,782.02 2,103,154.88 1,567,223.84 11,454,160.74 9,808,527.72
PASIVO -
Cuentas y Documentos Por Pagar 2,946,879.00 1,125,489.00 325,000.00 4,397,368.00 4,397,368.00
Partes Relacionadas - -
Cuentas y Doc.Por Pagar - 68,000.00 74,444.00 142,444.00 142,444.00 -
Otras Cuentas por pagar 134,588.96 78,674.88 15,910.69 229,174.53 229,174.53
Total Pasivo 3,081,467.96 1,272,163.88 415,354.69 4,768,986.53 4,626,542.53
Interes Minoritario - - 413,108.63 479,671.13
PATRIMONIO
Capital Social 2,857,250.00 285,725.00 342,870.00 3,485,845.00 628,595.00 2,857,250.00
Reserva Legal 571,450.00 57,145.00 68,574.00 697,169.00 125,719.00 571,450.00
Utilidades Por distribuir - -
Del Ejercicio 2002 325,000.00 172,846.00 346,800.00 844,646.00
Del Ejercicio 2003 486,900.00 223,400.00 198,625.15 908,925.15
Total de utilidades anteriores 811,900.00 396,246.00 545,425.15 1,753,571.15 941,671.15 811,900.00
Del Ejercicio 2004 461,714.06

Total Patrimonio 4,240,600.00 739,116.00 956,869.15 5,936,585.15 4,702,314.06


Total Pasivo y Patrimonio 7,322,067.96 2,011,279.88 1,372,223.84 10,705,571.68 9,808,527.72

ESTADOS DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004 - -


VENTAS 4,068,750.00 2,468,078.20 1,707,420.00 8,244,248.20 68,000.00 8,176,248.20
Menos: - - - - -
COSTO DE VENTAS 2,848,125.00 1,719,808.65 1,280,565.00 5,848,498.65 68,000.00 5,780,498.65
UTILIDAD EN VENTAS 1,220,625.00 748,269.55 426,855.00 2,395,749.55 2,395,749.55
- -
GASTOS DE OPERACIÓN - - -
GASTOS DE VENTA 468,164.06 332,842.85 81,530.80 882,537.71 882,537.71
GASTOS DE ADMON. 300,460.94 207,815.60 75,198.50 583,475.04 583,475.04
GASTOS FINANCIEROS 94,368.75 69,913.20 18,835.70 183,117.65 183,117.65
UTILIDAD DE OPERACIÓN 357,631.25 137,697.90 251,290.00 746,619.15 746,619.15
(+) OTROS INGRESOS 230,000.00 17,822.00 10,400.00 258,222.00 220,312.50 37,909.50
(- ) OTROS GASTOS 45,450.00 33,019.90 1,690.00 80,159.90 80,159.90
UTIL.ANTES DE IMP. 542,181.25 122,500.00 260,000.00 924,681.25 704,368.75
(-) IMP.S/LA RENTA 80,467.19 30,625.00 65,000.00 176,092.19 176,092.19
Utilidad después de impuesto y reserva - 528,276.56
Interes Minoritario - 66,562.50
UTILIDAD DEL EJERCICIO 461,714.06 91,875.00 195,000.00 748,589.06 461,714.06

TOTALES 7,783,782.02 2,103,154.88 1,567,223.84 11,454,160.74 - - 2,173,552.63 2,173,552.63


59
60

EMPRESA "A", S.A. DE C.V. Y SUS SUBSIDIARIAS


Balance Consolidado al 31 de diciembre de 2004
(Cifras expresadas en dólares de Estados Unidos de Norteamerica)

ACTIVO PASIVO

CORRIENTE CORRIENTE

EFECTIVO Y EQUIVALENTES CUENTAS Y DOCTOS. POR PAGAR


DEPOSITOS BANCARIOS ############# CUENTAS POR PAGAR $ 4,397,368.00
TOTAL EFECTIVO 1,678,258.00 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 229,174.53
TOTAL CTAS. Y DOCTOS .POR PAGAR 4,626,542.53
CUENTAS POR COBRAR
DOCUMENTOS POR COBRAR 1,627,154.08
CUENTAS POR COBRAR 1,023,363.68 TOTAL PASIVO CORRIENTE 4,626,542.53
EST. PARA CTAS. INCOBRABLES (81,570.03)
TOTAL CUENTAS POR COBRAR 2,568,947.73

INVENTARIOS INTERES MINORITARIO 479,671.13


MERCADERIA EN EXISTENCIA 1,340,299.13

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 5,587,504.86


PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
NO CORRIENTE
CAPITAL SOCIAL $ 2,857,250.00
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 5,182,810.98 RESERVA LEGAL 571,450.00
DEPRECIACION ACUMULADA (961,788.12) UTILIDAD DE EJERCICIO ANTERIOR 811,900.00
TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 4,221,022.86 UTILIDAD DEL PRESENTE EJERCICIO 461,714.06

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 4,221,022.86 TOTAL PATRIMONIO 4,702,314.06

TOTAL ACTIVO 9,808,527.72 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 9,808,527.72

LIC. NORY HERNANDEZ LIC. ROBERTO CARLOS JOVEL


REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR

LIC. JOSE ROBERTO CHACON


AUDITOR EXTERNO
61

EMPRESA "A", S.A. DE C.V. Y SUS SUBSIDIARIAS


Estado de Resultados Consolidado del 01 de enero al 31 de diciembre de 2004
(Cifras expresadas en dólares de Estados Unidos de Norteamerica)

VENTAS $ 8,176,248.20
Menos
COSTO DE VENTAS (5,780,498.65)

UTILIDAD EN VENTAS 2,395,749.55

Menos:
GASTOS DE OPERACIÓN : (1,649,130.40)
GASTOS DE VENTA 882,537.71
GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS 583,475.04
GASTOS FINANCIEROS 183,117.65

UTILIDAD DE OPERACIÓN 746,619.15

Más:
OTROS INGRESOS 37,909.50
Menos:
OTROS GASTOS (80,159.90)

UTILIDAD ANTES DE RESERVA E IMPUESTO 704,368.75

Menos:
RESERVA LEGAL -
IMPUESTO SOBRE LA RENTA (176,092.19)

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO Y RESERVAS 528,276.56

Menos:
INTERES MINORITARIO 66,562.50

UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 461,714.06

LIC. NORY HERNANDEZ LIC. ROBERTO CARLOS JOVEL


REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR

LIC. JOSE ROBERTO CHACON


AUDITOR EXTERNO
62

EMPRESA "A", S.A. DE C.V. Y SUS SUBSIDIARIAS


Estado de cambios en el patrimonio neto
Para el período terminado al 31 de diciembre del 2004
(Cifras expresadas en dólares de Estados Unidos de Norteamerica)

Utilidades por
Capital Social Reserva Legal Distribuir Total

Saldo al 31/12/2003 ** 2,857,250.00 571,450.00 1,035,700.00 4,464,400.00

Ganancia neta del período 2004 461,714.06 461,714.06


Dividendos decretados en el 2004 (223,800.00) (223,800.00)

Saldo al 31/12/2004 2,857,250.00 571,450.00 1,273,614.06 4,702,314.06

LIC. NORY HERNANDEZ LIC. ROBERTO CARLOS JOVEL


REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR

LIC. JOSE ROBERTO CHACON


AUDITOR EXTERNO
** El saldo al inicio del año corresponde a los estados financieros consolidados del ejercicio anterior

Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se deben de


seguir los siguientes pasos:
1) Comparar el balance general consolidado del ejercicio
corriente con el balance general consolidado del ejercicio
anterior
2) Establecer las variaciones cuenta por cuenta
3) Clasificarlas en actividades de inversión, operación y
financiamiento
4) Elaborar el estado de flujo de efectivo consolidado

El procedimiento anterior puede efectuarse mediante la


utilización de una hoja de consolidación que contenga las
columnas de variación, actividades de operación, actividades de
inversión y de financiamiento.
63

3.12) CONSOLIDACIÓN DE RELACIONES INDIRECTAS

Es aplicable a las relaciones en donde la matriz posee control


de forma directa e indirecta. Su desarrollo se basa en
procedimientos contables de eliminación por estratos o segmentos
de relaciones directas.

EJEMPLO:
• Las inversiones se adquirieron el 02 de enero del año 2001, la compañía
“A” adquirió en “B” el 90% de las acciones y ésta última adquirió en “C”
el 80% de participación en el capital accionario.

• Las deudas por operaciones entre compañías son las siguientes:


Cuenta por cobrar de “A” a “C” por $ 110,000.00
Cuenta por cobrar de “B” a “C” por $ 60,000.00
Cuenta por cobrar de “A” a “B” por $ 124,000.00
Cuenta por cobrar de “C” a “A” por $ 27,600.00
De ésta última deuda “A” sólo reconoce $ 10,000.00 como cuenta por pagar
ya que efectúo un depósito en cuenta a favor de “C”, el cual aún no se ha
registrado.

• Al analizar las bases de valuación se determinó que “B” utiliza el método


de saldo doble decreciente sobre una maquinaria valorada en $600,000.00,
la depreciación acumulada se encuentra en su 3er. Año, la vida útil es de
5 años y fue adquirida el 02/01/02, la matriz dominante utiliza el método
de línea recta para calcular la depreciación de sus activos fijos.

• La compañía. “B” vendió a “C” $ 340,000.00 de mercadería cuyo costo es de


$ 250,000.00. La empresa “C” aún posee en sus inventarios el 20% de dicha
mercadería.

• Al 31 de diciembre del 2004 los estados financieros individuales de la


Matriz y sus subsidiarias eran los siguientes:
64

EMPRESA "A"., S.A. DE C.V. Y SUS SUBISDIARIAS


ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
(CIFRAS EXPRESADAS EN US DÓLARES)
(METODO DE PARTICIPACION)

CUENTAS Matriz SUBSIDIARIA SUBSIDIARIA


A, S.A. DE C.V. B, S.A. DE C.V. C, S.A. DE C.V.
ACTIVO
Circulante:
Efectivo y Equivalentes 875,456.00 423,879.00 378,923.00
Documentos Por Cobrar 1,308,791.80 148,589.00 13,654.00
Cuentas por Cobrar 678,951.23 165,487.45 178,925.00
Estimacion Para cuentas Incobrables (48,626.13) (15,487.45) (17,456.45)
Inventarios 972,145.84 222,487.00 145,666.29
Partes Relacionadas
Cuentas Por Cobrar 234,000.00 60,000.00 27,600.00
Total Activo Circulante 4,020,718.74 1,004,955.00 727,311.84
Activo Fijo:
Propiedad Planta y Equipo 2,600,000.00 1,456,000.00 1,080,000.00
Depreciacion Acumulada (425,500.00) (323,800.12) (212,488.00)
Inversiones Permanentes
Inversion en Subsidiarias -B- 90% 886,090.05 - -
Inversion en Subsidiarias -C- 80% 921,495.32 -
Total Activo Fijo 3,060,590.05 2,053,695.20 867,512.00
Credito Mercantil 58,108.10 43,504.68
Total Activo 7,139,416.89 3,102,154.88 1,594,823.84
PASIVO
Cuentas y Documentos Por Pagar 2,392,370.58 1,984,935.50 257,044.00
Partes Relacionadas
Cuentas y Doc.Por Pagar 10,000.00 124,000.00 170,000.00
Otras Cuentas por pagar 34,588.96 8,674.88 15,910.69
Total Pasivo 2,436,959.54 2,117,610.38 442,954.69

PATRIMONIO
Capital Social 2,857,250.00 285,725.00 342,870.00
Reserva Legal 571,450.00 57,145.00 68,574.00
Utilidades Por distribuir
Del Ejercicio 2002 325,000.00 172,846.00 346,800.00
Del Ejercicio 2003 486,900.00 223,400.00 198,625.15
Del Ejercicio 2004 461,857.35 245,428.50 195,000.00
Total Patrimonio 4,702,457.35 984,544.50 1,151,869.15
Total Pasivo y Patrimonio 7,139,416.89 3,102,154.88 1,594,823.84

ESTADOS DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004

VENTAS 4,068,750.00 2,468,078.20 1,707,420.00


Menos:
COSTO DE VENTAS 2,848,125.00 1,719,808.65 1,280,565.00
UTILIDAD EN VENTAS 1,220,625.00 748,269.55 426,855.00

GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE VENTA 468,164.06 332,842.85 81,530.80
GASTOS DE ADMON. 300,460.94 207,815.60 75,198.50
GASTOS FINANCIEROS 94,368.75 69,913.20 18,835.70
UTILIDAD DE OPERACIÓN 357,631.25 137,697.90 251,290.00
(+) OTROS INGRESOS 230,000.00 170,560.00 10,400.00
(- ) OTROS GASTOS 45,450.00 33,019.90 1,690.00
UTIL.ANTES DE IMP. 542,181.25 275,238.00 260,000.00
(-) IMP.S/LA RENTA 80,323.90 29,809.50 65,000.00

ANEXOS
La cuenta de inversiones permanentes en la subsidiaria se integra de la
siguiente forma:
65

Inversiones Permanentes de (A) en (B)


Inversión en subsidiaria B
Valor contable a fecha de adquisición $ 308,583.00
Participación en los resultados 577,507.05
$ 886,090.05
Inversiones Permanentes (B) en (C)
Inversión en subsidiaria C
Valor contable a fecha de adquisición $ 329,155.20
Participación en los resultados 592,340.12
$ 921,495.32

Nota: no existen activos sobre o subvaluados, por tal motivo todo el exceso se
registró como crédito mercantil.

DESARROLLO DEL PROCESO DE CONSOLIDACIÓN

1) Identificación de la relación de control

A Control indirecto de “A” en “C” = (90% x 80%)= 72%


Estrato
superior 90% 72%

B C Int.
80% M. 20%
Int. M. 10%

Estrato
inferior

De acuerdo con el esquema “B” es Subsidiaria de “A” de forma


directa y “C” de forma indirecta ya que por la participación que
“A” posee en “B” lo hace propietario del 72% del patrimonio de
“C”; además “C” es subsidiaria de “B” pero la encargada de
consolidar es “A” por ser la matriz dominante, asumiendo que se
cumple lo establecido en el párrafo 8 y siguiente de la NIC 27.

2) Ajuste a las operaciones entre compañías


a. Ajuste por bases de valuación
DATOS
Monto de la maquinaria : $ 600,000.00
Fecha de adquisición : 02/01/2002
Método de la matriz dominante : Línea recta
Método de la subsidiaria : Saldo doble decreciente
Vida Útil : 5 años
66

SDD: (1/5) x 2 = 40% LR: (M/ vida útil)


AÑO Depreciación Valor en AÑO Depreciación Valor en
anual libros anual libros
600,000.00 600,000.00
2001 240,000.00 360,000.00 2001 120,000.00 480,000.00
2002 144,000.00 216,000.00 2002 120,000.00 360,000.00
2003 86,400.00 129,600.00 2003 120,000.00 240,000.00
2004 51,840.00 77,760.00 2004 120,000.00 120,000.00

Diferencia en el 4to. Año (2004)


Según Línea Recta $ 120,000.00
Según SDD $ 51,840.00
Diferencia 68,160.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.1 (Ajuste en B)
Gasto de administración (B) 68,160.00
Gasto por depreciación
Depreciación acumulada (B) 68,160.00
V/ ajuste a la base de estimación
de la depreciación en “B” con
respecto de “A”
TOTALES 0.00 68,160.00 68,160.00

b. Ajuste de Deudas Generadas entre compañías:


Según la información obtenida, la compañía “C” reconoce una
cuenta por cobrar de $27,600.00, mientras que “A” sólo registra
$10,000.00, esto debido a un depósito en cuenta no registrado
por “C”.

Cuenta por Cobrar de “C” a “A” $ 27,600.00


Cuenta por pagar de “A” a “C” 10,000.00
Diferencia $ 17,600.00

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.2 (Ajuste en C)
Efectivo y Equivalentes (C) 17,600.00
Partes Relacionadas
Cuentas por cobrar 17,600.00
De “C” a “A”
V/ Ajuste a deuda por depósito no
registrado
TOTALES 0.00 17,600.00 17,600.00

3) Eliminación de las operaciones entre compañías

a. Eliminación de las deudas entre compañías


Cuentas por cobrar de “A” a “C” $ 110,000.00
Cuenta por cobrar de “A” a “B” $ 124,000.00
Cuenta por cobrar de “B” a “C” $ 60,000.00
Cuenta por cobrar de “C” a “A” $ 10,000.00 monto ajustado
67

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.3
Partes Relacionadas
Cuentas por pagar 304,000.00
De “C” a “A” 110,000.0
De “B” a “A” 124,000.0
De “C” a “B” 60,000.0
De “A” a “C” 10,000.0
Partes Relacionadas
Cuentas por cobrar 304,000.00
De “A” a “C” 110,000.0
De “A” a “B” 124,000.0
De “B” a “C” 60,000.0
De “C” a “A” 10,000.0
V/ Eliminación de deudas entre
compañías
TOTALES 0.00 304,000.0 304,000.0

b. Eliminación de la venta de mercadería no realizadas en su


totalidad

Orientación: Horizontal de “B” a “C”


“B” “C” venta = 80%
Venta 340,000.00 100.00% ?
Costo de venta 250,000.00 73.53% *272,000.00
Utilidad 90,000.00 26.47%
Inventario (250,000.00) 340,000.00

*(340,000.00 x 80% Venta = 272,000.00)Costo generado por venta a terceros (80%)

Inventario existente en “C”:


(340,000.00 x 0.20) = 68,000.00 x 26.471 Util. = 18,000.00 Sobre valuación de
inventario

FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER


Partida No.4
Ventas (B) 340,000.00
Costo de ventas de (C) 272,000.00
Costo de ventas de (B) **50,000.00
Inventario (C) 18,000.00
V/ Eliminación de venta entre Cías.
TOTALES 0.00 340,000.00 340,000.00

** (250,000.00 x 20% = 50,000.00) costo no generado por inventario existente

4) Eliminación de la participación en la subsidiaria y


reconocimiento del interés minoritario.

Como se mencionó anteriormente se eliminará por estratos o


segmentos.
68

Participación de “B” en “C”


Patrimonio 80% de 20% int.
total de “C” participación minoritario
Capital Social 342,870.00 274,296.00 68,574.00
Reserva legal 68,574.00 54,859.20 13,714.80
Utilidades por distribuir
De ejercicios anteriores 545,425.15 436,340.12 109,085.03
Del ejercicio 195,000.00 156,000.00 39,000.00
Total de utilidades 740,425.15 592,340.12 148,085.03
Total Patrimonio 1,151,869.15 921,495.32 230,373.83
(-)Utilidades del ejercicio I.M. (39,000.00)
Interés minoritario a registrar 191,373.83

Eliminación de la participación de “B” en “C”


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No. X
Capital Social 342,870.00
Reserva Legal 68,574.00
Otros ingresos 156,000.00
Utilidades por distribuir 545,425.15
Inversiones Permanentes 921,495.32
Valor contable a fecha de adquisición 329,155.20
Participación en los resultados 592,340.12
Interés Minoritario 191,373.83
V/ Eliminación de participación
TOTALES 0.00 1,112,869.15 1,112,869.15

Participación de “A” en “B”


Patrimonio 90% de 10% int.
total de “B” participación minoritario
Capital Social 285,725.00 257,152.50 28,572.50
Reserva legal 57,145.00 51,430.50 5,714.50
Utilidades por distribuir
De ejercicios anteriores 396,246.00 356,621.40 39,624.60
Del ejercicio 245,428.50 220,885.65 24,542.85
Total de utilidades 641,674.50 577,507.05 64,167.45
Total Patrimonio 984,544.50 886,090.05 98,454.45
(-)Utilidades del ejercicio I.M. (24,542.85)
Interés minoritario a registrar 73,911.60

Eliminación de la participación de “A” en “B”


FECHA CONCEPTO PARCIAL DEBE HABER
Partida No. X
Capital Social 285,725.00
Reserva Legal 57,145.00
Otros Ingresos 220,885.65
Utilidades por distribuir 396,246.00
Inversiones Permanentes 886,090.05
Valor contable a fecha de adquisición 308,583.00
Participación en los resultados 577,507.05
Interés Minoritario 73,911.60
V/ Eliminación de participación
TOTALES 0.00 960,001.65 960,001.65

5) Elaboración de hoja de consolidación:


EMPRESA "A"., S.A. DE C.V. Y SUS SUBISDIARIAS
HOJA DE CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
(CIFRAS EXPRESADAS EN US DÓLARES - METODO DE PARTICIPACIÓN)
CUENTAS Matriz SUBSIDIARIA SUBSIDIARIA Ajustes Eliminaciones Balance Consolidado
A, S.A. DE C.V. B, S.A. DE C.V. C, S.A. DE C.V. SUMATORIA DEBE HABER DEBE HABER DEBE
ACTIVO -
Circulante: -
Efectivo y Equivalentes 875,456.00 423,879.00 378,923.00 1,678,258.00 17,600.00 1,695,858.00
Documentos Por Cobrar 1,308,791.80 148,589.00 13,654.00 1,471,034.80 1,471,034.80
Cuentas por Cobrar 678,951.23 165,487.45 178,925.00 1,023,363.68 1,023,363.68
Estimacion Para cuentas Incobrables (48,626.13) (15,487.45) (17,456.45) (81,570.03) (81,570.03)
Inventarios 972,145.84 222,487.00 145,666.29 1,340,299.13 18,000.00 1,322,299.13
Partes Relacionadas - -
Cuentas Por Cobrar 234,000.00 60,000.00 27,600.00 321,600.00 17,600.00 304,000.00 -
Total Activo Circulante 4,020,718.74 1,004,955.00 727,311.84 5,752,985.58 5,430,985.58
Activo Fijo: - -
Propiedad Planta y Equipo 2,600,000.00 1,456,000.00 1,080,000.00 5,136,000.00 5,136,000.00
Depreciacion Acumulada (425,500.00) (323,800.12) (212,488.00) (961,788.12) 68,160.00 (1,029,948.12)
Inversiones Permanentes - -
Inversion en Subsidiarias -B- 90% 886,090.05 - - 886,090.05 886,090.05 -
Inversion en Subsidiarias -C- 80% 921,495.32 - 921,495.32 921,495.32 -
Total Activo Fijo 3,060,590.05 2,053,695.20 867,512.00 5,981,797.25 4,106,051.88
Credito Mercantil 58,108.10 43,504.68 101,612.78 101,612.78
Total Activo 7,139,416.89 3,102,154.88 1,594,823.84 11,836,395.61 9,638,650.24
PASIVO -
Cuentas y Documentos Por Pagar 2,392,370.58 1,984,935.50 257,044.00 4,634,350.08 4,634,350.08
Partes Relacionadas - -
Cuentas y Doc.Por Pagar 10,000.00 124,000.00 170,000.00 304,000.00 304,000.00 -
Otras Cuentas por pagar 34,588.96 8,674.88 15,910.69 59,174.53 59,174.53
Total Pasivo 2,436,959.54 2,117,610.38 442,954.69 4,997,524.61 4,693,524.61
Interes Minoritario - - 265,285.43 328,828.28
PATRIMONIO
Capital Social 2,857,250.00 285,725.00 342,870.00 3,485,845.00 628,595.00 2,857,250.00
Reserva Legal 571,450.00 57,145.00 68,574.00 697,169.00 125,719.00 571,450.00
Utilidades Por distribuir - -
Del Ejercicio 2002 325,000.00 172,846.00 346,800.00 844,646.00
Del Ejercicio 2003 486,900.00 223,400.00 198,625.15 908,925.15
Sub total de utilidades anteriores 811,900.00 396,246.00 545,425.15 1,753,571.15 941,671.15 811,900.00
Del Ejercicio 2004 - - 375,697.35
Total Patrimonio 4,240,600.00 739,116.00 956,869.15 5,936,585.15 4,616,297.35
Total Pasivo y Patrimonio 6,677,559.54 2,856,726.38 1,399,823.84 10,934,109.76 9,638,650.24
0.00
ESTADOS DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004
VENTAS 4,068,750.00 2,468,078.20 1,707,420.00 8,244,248.20 340,000.00 7,904,248.20
Menos: - - - - -
COSTO DE VENTAS 2,848,125.00 1,719,808.65 1,280,565.00 5,848,498.65 322,000.00 5,526,498.65
UTILIDAD EN VENTAS 1,220,625.00 748,269.55 426,855.00 2,395,749.55 2,377,749.55
- -
GASTOS DE OPERACIÓN - - - - -
GASTOS DE VENTA 468,164.06 332,842.85 81,530.80 882,537.71 882,537.71
GASTOS DE ADMON. 300,460.94 207,815.60 75,198.50 583,475.04 68,160.00 651,635.04
GASTOS FINANCIEROS 94,368.75 69,913.20 18,835.70 183,117.65 183,117.65
UTILIDAD DE OPERACIÓN 357,631.25 137,697.90 251,290.00 746,619.16 660,459.16
(+) OTROS INGRESOS 230,000.00 170,560.00 10,400.00 410,960.00 376,885.65 34,074.35
(- ) OTROS GASTOS 45,450.00 33,019.90 1,690.00 80,159.90 80,159.90
UTIL.ANTES DE IMP. 542,181.25 275,238.00 260,000.00 1,077,419.25 614,373.60
(-) IMP.S/LA RENTA 80,323.90 29,809.50 65,000.00 175,133.40 175,133.40
Utilidad después de impuesto y reserva - 439,240.20
Interes Minoritario - 63,542.85
UTILIDAD DEL EJERCICIO 461,857.35 245,428.50 195,000.00 902,285.85 375,697.35

TOTALES 7,139,416.89 3,102,154.88 1,594,823.84 11,836,395.61 85,760.00 85,760.00 2,716,870.80 2,716,870.80

69
70

Comprobación de las utilidades consolidadas

Utilidad total $ 461,857.35*


Incluida la participación en las subsidiarias
(-) Utilidad reconocida y no realizada $ 18,000.00
Por ventas entre compañías
(-) Gasto por ajuste a métodos de valuación $ 68,160.00
Utilidad consolidada $ 375,697.35

* Nótese que ésta utilidad es la que presenta el balance individual de la


matriz dominante, ya que ésta incluye las utilidades propias de la operación
más la participación en las utilidades de las subsidiarias.

Comprobación del interés minoritario

Patrimonio Interés minoritario


Interés minoritario en “C”: 1,151,869.15 x 20% = $ 230,373.83
Interés minoritario en “B”: 984,544.50 x 10% = $ 98,454.45
$ 328,828.28
ANEXO # 1

“FORMAS DE COMBINACIÓN DE NEGOCIOS NIC 22”

Método de
registro:
Método de
compra

FORMAS IMPLICACIONES RELACIONES


- Compra de títulos
valores que
representan la
Matriz - Subsidiaria
propiedad de otra
empresa (compra de
acciones) a) Se transfieren activos
y pasivos de una
Adquisiciones empresa a otra,
- Adquisición de los
activos y pasivos de disolviéndose una de
la otra compañía las sociedades.
Fusiones (fusionadas desaparecen
Combinación (transferencia de y fusionante queda
efectivo) legales
de negocios activa)
b) Se disuelven las
empresas combinadas y
se constituye una
nueva. (fusionante y
fusionadas desaparecen)
Unificación de
Intereses

Método de
registro:
Unificación de
intereses

1
2

ANEXO # 2

CLASIFICACIÓN GENERAL DE LOS TÍTULOS VALORES

Según la naturaleza
Según su emisión y
Título Valor transferencia
de los derechos que
incorporan

• Bonos Nominativos, a la
De crédito
orden y al portador
• Acciones Nominativos o al
De participación
portador
• Letras de Cambio A la orden De crédito
• Pagaré A la orden De crédito
• Cheque A la orden o al
De pago o de crédito
portador
• Certificado de
Nominativos Representativos
depósito
• Bono en prenda Nominativos
Representativos o de
crédito
• Certificados
Nominativos o al Representativos o de
fiduciarios de
portador crédito
participación
• Conocimiento de A la orden o al
Representativos
embarque portador
• Bonos de Nominativos o al
De participación
Fundador portador
• Bonos de
Nominativos De participación
trabajador
• CEM
(Certificados de De crédito (emitidos
Al portador
Estabilización por el BCR)
Monetaria)
• Certificados de Nominativos, a la
De crédito
inversión orden o al portador
3

ESQUEMA DE CLASIFICACIÓN Y REGULACIÓN DE LOS TÍTULOS VALORES ANEXO # 3

Clasificación de los Títulos Valores


Ej. : los
 Atendiendo a la regulados por el
Nominativos
Tipos de ley que los Código de Comercio
Títulos Valores regula
Cédula Hipotecaria
- Acciones Innominados CEM
(No regulados por el
- Bonos Código de Comercio)
 Atendiendo a la
- Letras de
naturaleza de • Participación (personales,
cambio los derechos que corporativos)
- Pagaré
incorporan • Créditos (obligacionales)
• Representativos (reales o de
- Cheque Tradición)
Características - Certificado de
TÍTULOS • Incorporación depósito y
 Atendiendo a su • Nominativos (Directos)
VALORES forma de •
• Legitimación bono en prenda A la Orden
circulación
• Literalidad - Certificado de • Al Portador
Letra de cambio
• Autonomía fiduciario de
participación
 Según la • E.P. Plena o Cheque
- Conocimiento completa
eficacia
de embarque
procesal de los
- Bonos de
títulos • E.P. Limitada Acciones
fundador
o Incompleta
- Bonos de
trabajador
Documento  Según los
efectos de la • Causales o Acciones
Mercantil
causa del título concreto
necesario
para hacer sobre la vida • Abstractos Letras de cambio
Pagarés
valer el del título mismo
derecho Acciones de Corto
Regulados en el Libro III, • De especulación Plazo
literal y
Título II capítulo del I al  De acuerdo a su
autónomo que
XIII, Art. Del 623 al 944 • De Inversión Cédula Hipotecaria
en ellos se función
del Código de Comercio de Bonos, Acciones
consigna económica preferentes
El Salvador.
• Singulares Letra de cambio
Cheque
 Por la forma de
creación • Seriales Acciones
Bonos
4

TABULACIÓN Y ANÁLISIS DE GRAFICAS ANEXO # 4


Pregunta No.1 Pregunta No.2
¿Conoce el contenido temático que se ¿Si su respuesta anterior es positiva
desarrolla en la cátedra de Contabilidad señale los temas que se abordan en dicha
Financiera V? SI_____ NO______ materia?
RESULTADOS.
RESULTADOS. Temas Frecuencia
Opción Frecuencia Absoluta Relativa
Absoluta Relativa Método del Costo 75 83.3%
SI 90 90.0% Consolidación 84 93.3%
NO 10 10.0% Participación 89 98.9%
TOTALES 100 100.0% Promedio 91.83%
GRAFICA # 2.
GRAFICA # 1.

ANÁLISIS.
ANÁLISIS. Según los resultados anteriores un promedio
Según los resultados obtenidos el 90% de del 91.83% de los alumnos confirmaron que
los estudiantes encuestados conocen la los métodos del Costo, Participación y
temática que se desarrolla en la cátedra de Consolidación son los temas impartidos en
contabilidad Financiera V. la cátedra de contabilidad financiera v.

Pregunta No.4
Pregunta No.3
¿Cree usted que los conocimientos ¿Conoce y maneja la normativa técnica y
adquiridos en el desarrollo de la cátedra legal que debe aplicarse a la
Contabilidad Financiera V, son contabilización, valuación y presentación
suficientemente sólidos como para de las inversiones en acciones comunes?
aplicarlos en el campo profesional
SÍ______ NO ______ RESULTADOS.
Opción Frecuencia
RESULTADOS. Absoluta Relativa
Frecuencia SI 58 58.0%
Opción
Absoluta Relativa NO 42 42.0%
SI 18 18.0% TOTALES 100 100.0%
NO 82 82.0%
TOTALES 100 100.0% GRAFICA # 4.

GRAFICA # 3.

ANÁLISIS.
De acuerdo con los resultados se observa
ANÁLISIS. que el 58% de la población sujeta a estudio
Las respuestas tabuladas reflejan que el considera que tiene conocimiento sobre la
82% de los estudiantes considera no tener normativa técnica y legal aplicable a la
conocimientos lo suficientemente sólidos contabilización, valuación y presentación
para desarrollarse profesionalmente. de las inversiones permanentes en acciones
comunes.
Tabulación y análisis de gráficas

Pregunta No.5 Pregunta No.6


Si su respuesta anterior fue positiva, ¿Cuál considera que ha sido la fuente
señale la normativa técnica y legal principal en la que ha adquirido sus
aplicable. conocimientos con respecto a la normativa
RESULTADOS. técnica y legal?
Opción Frecuencia RESULTADOS.
Absoluta Relativa Opción Frecuencia
Ley del IVA 15 25.86% Absoluta Relativa
Campo Laboral 26 26.00%
Ley de Renta 23 39.66%
Universidad 65 65.00%
Código de Comercio 40 68.97% Capacitaciones 6 6.00%
NICS 53 91.38% No contestaron 3 3.00%
Promedio 56.47% TOTALES 100 100.00%
GRAFICA # 6.
GRAFICA # 5.

ANÁLISIS.
ANÁLISIS. Según los resultados el 65% de los alumnos
De los alumnos que afirmaron conocer la considera que la universidad es la fuente
normativa técnica y legal aplicable a las principal de donde obtienen los
inversiones permanentes en acciones conocimientos sobre la normativa técnica y
comunes, un promedio del 56.47% demostró legal, un 26% los ha adquirido en el campo
veracidad sobre el conocimiento de dicha laboral, en tanto que un 6% lo ha realizado
normativa. por medio de capacitaciones.
Pregunta No.8
Pregunta No.7
¿Cómo considera los conocimientos Si le solicitaran una asesoría profesional
adquiridos en el desarrollo de la materia en cuanto a la aplicación de cualquiera de
Contabilidad Financiera V, con relación a los métodos para registrar y valuar las
los siguientes métodos de registro y inversiones en acciones comunes,
valuación de las inversiones permanentes en justificando razones y causas de la
acciones comunes? aplicación, ¿estaría en la capacidad de
RESULTADOS. brindarla? SÍ_____ NO _______
Frecuencias Relativas
OPCIONES Total RESULTADOS.
MÉTODOS
Mucho Poco Nada
Frecuencia
Costo 32% 68% 0% 100% Opción
Participación 24% 76% 0% 100% Absoluta Relativa
Consolidación 15% 82% 3% 100% SI 22 22.00%
Promedios 24% 75% 1% NO 78 78.00%
GRAFICA # 7. TOTALES 100 100.00%
GRAFICA # 8.

ANÁLISIS.
Basado en los resultados se determino que ANÁLISIS.
un promedio del 75% de los estudiantes Del total de estudiantes encuestados el 78%
adquirió poco conocimiento sobre los considera no tener la capacidad de brindar
diversos temas que trata la contabilidad una asesoría profesional sobre la
financiera v, observándose, además, que el aplicación de los métodos de registro y
método de consolidación es el que presenta valuación de las inversiones permanentes en
una mayor dificultad para su aprendizaje. acciones comunes.
Tabulación y análisis de gráficas

Pregunta No.9 Pregunta No.10

¿Si un inversionista posee el 20% de las ¿Cuál de las siguientes causas considera que
acciones comunes de una sociedad bajo qué es la que más incide en la deficiencia del
método debe registrar su inversión de acuerdo aprendizaje de los temas contenidos en la
a las Normas Internacionales de Contabilidad? asignatura de contabilidad V?.
Costo_____ Participación_________ a) La falta de investigación del alumno
b) Metodología de enseñanza del maestro
RESULTADOS. c) El material de consulta existente
Método Frecuencia d) Otras causas
Absoluta Relativa RESULTADOS
Costo 66 66.00% Causas Frecuencias
Participación 30 30.00% Relativas
1o. 2º. 3o. 4o.
No Contestaron 4 4.00%
Material de Consulta 39% 24% 21% 9%
TOTALES 100 100.00% Metodología de enseñanza 20% 35% 20% 9%
Falta de investigación 32% 17% 22% 14%
Otras 9% 9% 14% 47%
GRAFICA # 9. Abstenciones 0% 15% 23% 21%
TOTALES 100% 100% 100% 100%
GRAFICA # 10.

ANÁLISIS.
ANÁLISIS. Las respuestas tabuladas confirman que el 39%
De acuerdo con las respuestas obtenidas se de alumnos consideran que la causa que ocupa
observa que el 66% de los estudiantes el 1er. lugar en el deficiente aprendizaje de
encuestados erró en la aplicación de la NIC, y los temas impartidos en Contabilidad
solo un 30% contesto apropiadamente lo que financiera V, es el material de consulta
confirma que a pesar de conocer la normativa existente, el segundo lugar lo ocupa la
poseen dificultad en su aplicación metodología de enseñanza del maestro con un
35%, y el tercer lugar la falta de
investigación del alumno con un 22%.
Pregunta No.11 Pregunta No.12
¿En su opinión, considera que el tiempo
destinado para el desarrollo de los temas ¿Considera que el criterio contable adquirido
contenidos en la cátedra de Contabilidad en las contabilidades que son previas a
Financiera V, es demasiado limitado como para contabilidad financiera V, constituye una base
obtener un adecuado aprendizaje de los mismos? sólida que permite un mejor aprendizaje de los
RESULTADOS. temas impartidos en dicha materia? SÍ___NO____
Opción Frecuencia RESULTADOS.
Absoluta Relativa Opción Frecuencia
SI 84 84.00% Absoluta Relativa
NO 16 16.00% SI 57 57.00%
TOTALES 100 100.00% NO 43 43.00%
GRAFICA # 11. TOTALES 100 100.00%
GRAFICA
# 12.

ANÁLISIS. ANÁLISIS. Según los datos anteriores el 57% de


Al analizar los resultados se observa que un 84% los estudiantes creen que el criterio contable
de los estudiantes consideran que el tiempo en formado en el transcurso de las contabilidades
que se imparte la materia de contabilidad V, es anteriores a la contabilidad financiera V es
bastante limitado en contraste con el extenso sólido como para entender con mayor facilidad los
contenido de cada tema. temas impartidos en esa materia.
Tabulación y análisis de gráficas

Pregunta No.13 Pregunta No.14


Del material de consulta existente ¿Considera usted que el contenido del
¿considera que existen libros o trabajos de material de consulta existente sobre la
investigación que concentren todos los contabilización de las inversiones bajo los
temas de la materia Contabilidad Financiera métodos de Costo, Participación y
V? SÍ_____NO______ Consolidación, es complejo y que no está
basado en Normas Internacionales de
RESULTADOS. Contabilidad? SÍ____ NO_____
RESULTADOS.
Opción Frecuencia
Opción Frecuencia
Absoluta Relativa
Absoluta Relativa
SI 28 28.00%
SI 57 57.00%
NO 72 72.00%
NO 43 43.00%
TOTALES 100 100.00%
TOTALES 100 100.00%

GRAFICA # 13. GRAFICA


# 14.

ANÁLISIS.
Los resultados obtenidos muestran que el
ANÁLISIS. 57% de los alumnos opinan que el material
De acuerdo con los resultados el 72% de los de consulta existente sobre la
estudiantes opinan que no existen libros ni contabilización de inversiones Permanentes
trabajos de investigación que contengan bajo los métodos de costo, participación y
todos los temas impartidos en contabilidad consolidación es de difícil comprensión y
financiera V. que no están basados en NIC.

Pregunta No.15
¿Cree usted que la existencia de un documento diseñado en forma de guía que desarrolle en una
manera sencilla, la contabilización y valuación del mayor número de eventos posibles que
pueden surgir en cada uno de los métodos de registro y valuación de las inversiones
permanentes en acciones comunes, ayudaría a mejorar el proceso de aprendizaje de los alumnos?
SI____ NO_____

RESULTADOS.
Opción Frecuencia
Absoluta Relativa
SI 93 93.00%
NO 7 7.00%
TOTALES 100 100.00%

GRAFICA # 15.

ANÁLISIS.
De acuerdo con los resultados mostrados en la tabla anterior el 93% de los estudiantes creen
que la existencia de un documento diseñado en forma de guía, que desarrolle de manera sencilla
la contabilización y valuación del mayor número de eventos posibles en cada uno de los métodos
de registro y valuación de las inversiones permanentes en acciones comunes contribuirá a
mejorar el aprendizaje de los temas contenidos en la contabilidad financiera V.
Resultados de las encuestas 8

ANEXO # 5 CUADRO RESUMEN DE LA INVESTIGACIÓN


Resultados de encuestas sobre el conocimiento y causas de deficiencia
en el aprendizaje de los temas contenidos en Contabilidad Financiera V
No. de encuestados: 100 alumnos

Sector 1) Conocimiento temático de Contabilidad Financiera V


Objetivo: Evaluar cual es el grado de conocimiento adquirido por los
estudiantes sobre los temas contenidos en la cátedra de Contabilidad
Financiera V.
Resultados
No. de
Preguntas Respuestas
Pregunta
Absolutos Relativos

¿Conoce el contenido temático que se


P.1 SI 90 90%
desarrolla en la Cátedra de
Contabilidad Financiera V?

Costo 75 83.30%
¿Si su respuesta anterior es positiva
Consolidación 84 93.30%
P.2 señale los temas que se abordan en
Participación 89 98.90%
dicha materia?
Promedio 91.83%

¿Cree usted que los conocimientos


adquiridos en el desarrollo de la
P.3 SI 18 18%
cátedra Contabilidad Financiera V, son
suficientemente sólidos como para
aplicarlos en el campo profesional?

¿Conoce y maneja la normativa técnica y


legal que debe aplicarse a la
P.4 NO 42 42%
contabilización, valuación y
presentación de las inversiones en
acciones comunes?

NIC´S 53 91.38%
Si su respuesta anterior fue positiva, Código Comercio 40 68.97%
P.5 señale la normativa técnica y legal Ley de Renta 23 39.66%
aplicable: Ley del IVA 15 25.86%

Promedio 56.47%

¿Cuál considera que ha sido la fuente


Universidad 65 65%
P.6 principal en la que ha adquirido sus
Campo Laboral 26 26%
conocimientos con respecto a la
normativa técnica y legal?

¿Cómo considera los conocimientos


adquiridos en el desarrollo de la
materia Contabilidad Financiera V, con
P.7
relación a los siguientes métodos de Costo – Poco 68 68%
registro y valuación de las inversiones Participa.- Poco 76 76%
permanentes en acciones comunes?. Consolida.- Poco 82 82%
Promedio 75.33%

Si le solicitaran una asesoría


profesional en cuanto a la aplicación
de cualquiera de los métodos para
P.8 SI 22 22%
registrar y valuar las inversiones en
acciones comunes, justificando razones
y causas de la aplicación, ¿estaría en
la capacidad de brindarla?

¿Si un inversionista posee el 20% de


Participación 30 30%
las acciones comunes de una sociedad
Costo 66 66%
P.9 bajo qué método debe registrar su
No contestaron 4 4%
inversión de acuerdo a las Normas
Internacionales de Contabilidad?
Resultados de las encuestas 9

Sector 2) Causas que dificultan el aprendizaje


Objetivo: Determinar si el material de consulta es una de las causas
principales del poco aprendizaje de los alumnos sobre la contabilización
de las inversiones permanentes en acciones comunes.

Resultados
No. de
Preguntas Respuestas
Pregunta
Absolutos Relativos

¿Cuál de las siguientes causas 1) Material 39 39%


considera que es la que más incide en 2) Metodología 35 35%
P.10 la deficiencia del aprendizaje de los 3) No 22 22%
temas contenidos en la asignatura de investigación
47 47%
contabilidad financiera V?. (Colocar 4) Otras
número de prioridad del 1 al 4)
¿En su opinión, considera que el tiempo
destinado para el desarrollo de los
temas contenidos en la cátedra de
P.11 SI 84 84%
Contabilidad Financiera V, es demasiado
limitado como para obtener un adecuado
aprendizaje de los mismos?
¿Considera que el criterio contable
adquirido en las contabilidades que son
previas a contabilidad financiera V,
P.12 NO 43 43%
constituye una base sólida que permite
un mejor aprendizaje de los temas
impartidos en dicha materia?

Sector 3) Material de consulta existente sobre inversiones permanentes en


acciones comunes
Objetivo: Evaluar si el material de consulta que se utiliza en la
actualidad es el apropiado para el fácil aprendizaje de los temas
contenidos en la cátedra de contabilidad financiera V.

Resultados
No. de
Preguntas Respuestas
Pregunta
Absolutos Relativos
Del material de consulta existente
¿considera que existen libros o
P.13 trabajos de investigación que NO 72 72%
concentren todos los temas de la
materia Contabilidad Financiera V?
¿Considera usted que el contenido del
material de consulta existente sobre la
contabilización de las inversiones bajo
P.14 los métodos de Costo, Participación y SI 57 57%
Consolidación, es complejo y que no
está basado en Normas Internacionales
de Contabilidad?
¿Cree usted que la existencia de un
documento diseñado en forma de guía que
desarrolle en una manera sencilla, la
contabilización y valuación del mayor
número de eventos posibles que pueden
P.15 SI 93 93%
surgir en cada uno de los métodos de
registro y valuación de las inversiones
permanentes en acciones comunes,
ayudaría a mejorar el proceso de
aprendizaje de los alumnos?
Resultados de las encuestas 10

CUADRO RESUMEN DE LA INVESTIGACIÓN


Resultado de encuestas sobre el conocimiento y causas de deficiencia
en el aprendizaje de los temas de Contabilidad Financiera V
No. de encuestados: 5 catedráticos

Sector 1) Conocimiento temático de Contabilidad Financiera V


Resultados
No. de
Preguntas Respuestas
Pregunta
Absolutos Relativos
¿Según los resultados anuales considera
que existe dificultad por parte de los
P.1C alumnos para el aprendizaje de los temas SI 5 100%
contenidos en la materia de Contabilidad
Financiera V?
¿Cuál es el número promedio de alumnos que
usted atiende por ciclo, y qué porcentaje
96 Alumnos por 12
P.2C reprueba la asignatura de Contabilidad 12%
ciclo reprobados
Financiera V?

¿En que medida considera usted que los


alumnos al cursar Contabilidad Financiera
V, están en la capacidad para
P.3C REGULAR 4 80%
desenvolverse profesionalmente en el área
de contabilización de inversiones
permanentes en acciones comunes?

Sector 2) Causas que dificultan el aprendizaje


Resultados
No. de
Preguntas Respuestas
Pregunta
Absolutos Relativos
En orden de prioridades ¿Cuál de las
siguientes causas considera que es la
1) Material 3 60%
que más incide en la deficiencia del
2) No investigación 2 40%
P.4C aprendizaje de los temas contenidos en
3) Metodología 3 60%
la asignatura de contabilidad
4) otras 1 20%
financiera V?. (Colocar número de
prioridad del 1 al 4)

Sector 3) Material de consulta existente sobre inversiones permanentes


en acciones comunes
Resultados
No. de
Preguntas Respuestas
Pregunta
Absolutos Relativos
Del material de consulta existente
¿considera usted que existen libros o
P.5C trabajos de investigación que concentren NO 5 100%
todos los temas de la materia
Contabilidad Financiera V?
¿Considera usted que el contenido del
material de consulta existente sobre la
contabilización de las inversiones bajo
P.6C los métodos de Costo, Participación y NO 5 100%
Consolidación, está desarrollado en forma
sencilla y práctica para el fácil
aprendizaje de los alumnos?
¿Cree usted que la existencia de un
documento diseñado en forma de guía que
desarrolle en una manera sencilla, la
contabilización y valuación del mayor
número de eventos posibles que pueden
P.7C SI 4 80%
surgir en cada uno de los métodos de
registro y valuación de las inversiones
permanentes en acciones comunes, ayudaría
a mejorar el proceso de aprendizaje de
los alumnos?
11

GLOSARIO ANEXO # 6

A CONTROL. Es el poder de dirigir


ACTIVO CORRIENTE. Son todos las políticas financieras y de
aquellos activos cuyo saldo se operación de una empresa, para
espera realizar o se tiene para obtener beneficios de sus
la venta o consumo, en el actividades.
transcurso del ciclo normal de CONTROLADORA, MATRIZ O
la operación de la empresa o DOMINANTE. Los términos
cuando se trata de efectivo y anteriores se refieren a una
otro medio líquido equivalente, misma empresa y son aquellas que
cuya utilización no esté de acuerdo a su participación
restringida. accionaría y al control que
ACTIVO FINANCIERO. Es todo activo ejercen, poseen empresas
que cumple cualquiera de las subsidiarias.
siguientes formas: efectivo, COSTO DE ADQUISICIÓN. Es la suma
derecho contractual a recibir de todos los costos de las
efectivo u otro activo transacciones individuales en
financiero por parte de otra que se incurren para poner un
empresa, un derecho contractual activo disponible para trabajar.
a intercambiar instrumentos COSTO HISTÓRICO. Es la suma de
financieros con otra empresa o los costos de compra, costos de
un instrumento de capital de conversión y otros costos en que
otra empresa. se haya incurrido para que los
AMORTIZACIÓN. Es la distribución activos sean puestos en su
sistemática del importe de un ubicación y condiciones
activo intangible o plusvalía actuales.
entre los años de su vida útil
estimada.
ASOCIADA. Empresa en la cual un D
inversionista posee influencia DIVIDENDOS. Distribuciones de
significativa; es decir, aquella ganancias a los poseedores de
en donde el inversionista posee participaciones en la propiedad
una participación entre el 20% y de las empresas, en proporción
el 50% del capital accionario, y al porcentaje que poseen sobre
no constituye una empresa el capital o sobre una clase
subsidiaria ni un negocio particular del mismo.
conjunto.

F
C FECHA DE ADQUISICIÓN. Es el
CAPITAL. Es el dinero invertido o momento en el que la adquirida
el poder adquisitivo invertido transfiere de manera efectiva, a
en un negocio, siendo sinónimo la adquirente, el control sobre
de activos netos o patrimonio los activos netos y las
neto de la empresa. actividades que desarrolla.
COMBINACIÓN DE NEGOCIOS. Es la
unificación de empresas
I
independientes en una entidad
económica única, como resultado INFLUENCIA SIGNIFICATIVA. Es el
que una de las empresas se une poder de intervenir en las
con la otra y obtiene el control decisiones de políticas
sobre los activos netos y las financieras y de operación de la
operaciones de la misma. empresa participada, sin llegar
a controlarla.
12

INSTRUMENTO DE CAPITAL. presentación de sus estados


Cualquier contrato que ponga de financieros.
manifiesto intereses en los PRUEBAS SUSTANTIVAS. Las pruebas
activos netos de una empresa, de detalle y procedimientos
una vez han sido deducidos todos analíticos efectuados para
sus pasivos. detectar las declaraciones
INSTRUMENTO FINANCIERO. Es un incorrectas importantes
contrato que da lugar, incluidas en los componentes de
simultáneamente, a un activo saldos de la cuenta.
financiero en una empresa y a un
pasivo financiero o un
instrumento de capital en otra S
empresa. SUBSIDIARIA. Empresa emisora en
INTERES MINORITARIO. Están la cual el inversionista posee
constituidos por la parte de los control legal; es decir, en
resultados netos de las donde el inversionista posee una
operaciones y de los activos participación mayor al 50% del
netos de la subsidiaria, que son capital accionario.
atribuibles a las
participaciones no poseídas por
la controladora, ya sea directa
o indirectamente a través de V
otras subsidiarias. VALOR ACTUAL. Valor presente de
una cantidad que se recibirá en
P fecha futura; es el capital que
a un interés compuesto dado
PARTES RELACIONADAS. Son aquellas tendrá en el mismo tiempo un
entidades o personas que monto equivalente a la suma de
individual o conjuntamente, dineros que se recibirá en la
directa o indirectamente ejercen fecha convenida.
control sobre la subsidiaria o
VALOR EN LIBROS. De un activo es
están bajo el control de la
el importe por el que tal
controladora.
elemento aparece en el balance
PASIVO CORRIENTE. Es una
de situación general, una vez
obligación que espera liquidarse deducidas la depreciación
en el curso normal de la acumulada y las pérdidas de
operación de la empresa o bien, valor por deterioro que
que se debe pagar dentro del eventualmente le correspondan.
período de doce meses desde la
VALOR DE MERCADO. Es la cantidad
fecha de cierre del balance.
que se puede obtener por la
PASIVO FINANCIERO. Es un
venta, o que se puede pagar por
compromiso que supone una la adquisición, de un
obligación contractual para instrumento financiero en un
entregar dinero u otro activo mercado activo.
financiero a otra empresa, o
VALOR RAZONABLE. Es la cantidad
bien, que se espera intercambiar
por la cual puede ser
instrumentos financieros con
intercambiado un activo entre un
bajo condiciones que son
comprador y un vendedor
potencialmente desfavorables.
debidamente informados, en una
PATRIMONIO NETO. Es la parte transacción libre.
residual de los activos de la
VALOR RESIDUAL. Es la cantidad
empresa, una vez deducidos todos
neta que la empresa espera
sus pasivos.
obtener de un activo al final de
POLÍTICAS CONTABLES. Son los su vida útil, después de haber
principios, bases, métodos, deducido los eventuales costos
convenciones, reglas y derivados de la desapropiación.
procedimientos adoptados por la
empresa en la preparación y
13

ANEXO # 7

HOJA INFORMATIVA DE POBLACIÓN TOTAL PROPORCIONADA POR


EL CENTRO DE COMPUTO

También podría gustarte