Escuela Politécnica Nacional

Facultad de Ciencias
Ingeniería Matemática

Modelos de Riesgo
Dr. Holger Capa
Administración y Gestión del Riesgo de Crédito

Andrea Conde
Belén Cachago
Santiago Flores

19 de enero de 2020
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Índice

1. Administración y Gestión de Riesgo de Crédito 2

1.1. Alcance y Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

1.2. Administración del Riesgo de Crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

1.3. Clasificación de los Métodos de Riesgo de Crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

1.3.1. Método Estándar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

1.3.2. Métodos Basados en Calificaciones Internas (IRB) . . . . . . . . . . . . . . . . 4

1.4. Metodologías de estimación del riesgo de crédito que se aplican en el Ecuador, restric-
ciones y limitaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

1.5. Modelos Internos para Créditos de Consumo – Aspectos mínimos a considerar para su
construcción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

1.6. Bibliografía . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

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1. Administración y Gestión de Riesgo de Crédito

1.1. Alcance y Definiciones

ARTICULO 1.- Las disposiciones de la presente norma son aplicables al Banco Central del Ecua-
dor, a las instituciones financieras públicas y privadas, a las compañías de arrendamiento mer-
cantil, a las compañías emisoras y administradoras de tarjetas de crédito, y a las corporaciones
de desarrollo de mercado secundario de hipotecas, cuyo control compete a la Superintendencia
de Bancos y Seguros y que en el texto de este capítulo se las denominará como instituciones
controladas.
ARTICULO 2.- Se considerarán las siguientes definiciones para efecto de la aplicación de las
disposiciones contenidas en este capítulo:
1. Riesgo de crédito.- Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento del prestatario o
la contraparte en operaciones directas, indirectas o de derivados que conlleva el no pago, el
pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las obligaciones pactadas
2. Incumplimiento.- Es no efectuar el pago pactado dentro del período predeterminado; o,
efectuarlo con posterioridad a la fecha en que estaba programado, o, en distintas condiciones
a las pactadas en el contrato
3. Probabilidad de incumplimiento (pi).- Es la posibilidad de que ocurra el incumplimiento
parcial o total de una obligación de pago o el rompimiento de un acuerdo del contrato de
crédito, en un período determinado
4. Nivel de exposición del riesgo de crédito (E).- Es el valor presente (al momento de producirse
el incumplimiento) de los flujos que se espera recibir de las operaciones crediticias.
5. Tasa de recuperación (r).- Es el porcentaje de la recaudación realizada sobre las operaciones
de crédito que han sido incumplidas.
6. Severidad de la pérdida (1 – r ).- Es la medida de la pérdida que sufriría la institución
controlada después de haber realizado todas las gestiones para recuperar los créditos que
han sido incumplidos, ejecutar las garantías o recibirlas como dación en pago. La severidad
de la pérdida es igual a (1 - Tasa de recuperación).
7. Pérdida esperada (PE).- Es el valor esperado de pérdida por riesgo crediticio en un hori-
zonte de tiempo determinado, resultante de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de
exposición en el momento del incumplimiento y la severidad de la pérdida:

P E = E ∗ pi ∗ (1˘r)

8. Sistemas de selección.- Son los procesos que apoyan la toma de decisiones crediticias, cons-
tituidos por un conjunto de reglas de decisión, a través de las cuales se establece una
puntuación crediticia, utilizando información histórica y concreta de variables selecciona-
das
9. Sistemas de medición de riesgo.- Son los procesos de revisión permanente de los portafolios
de crédito o inversiones para pre-identificar modificaciones en determinadas variables que
pueden derivar en mayores probabilidades de incumplimiento o debilitamiento de la calidad
crediticia.
10. Sistemas de información.- Son los procesos que permiten realizar un seguimiento de los
activos, de los riesgos, de modo que puedan describir situaciones en forma sistemática
con frecuencias establecidas, en función de indicadores de comportamiento de variables
determinada.
11. Provisiones específicas.- Son las que surgen del análisis individual de cada sujeto de crédito
como estimaciones de pérdida, o que la Superintendencia de Bancos y Seguros dispone sean
constituidas sobre un segmento del portafolio, en aplicación de la normatividad vigente

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12. Provisiones genéricas.- Son las que surgen como estimaciones de pérdida que se constituyen
para cubrir riesgos no identificados con relación a las operaciones directas e indirectas,
generados en el proceso de administración del riesgo de crédito.
13. Segmentaciones.- Son las opciones de clasificación utilizadas por la institución controlada
para definir, identificar y analizar adecuadamente los grupos de sus clientes en relación con
la gestión del riesgo de crédito.

1.2. Administración del Riesgo de Crédito

ARTICULO 3.- Las instituciones controladas deben establecer esquemas eficientes de administra-
ción y control del riesgo de crédito al que se expone en el desarrollo del negocio.

Cada institución controlada tiene su propio perfil de riesgo según las características de los mer-
cados en los que opera y de los productos que ofrece; por lo tanto, al no existir un modelo único de
administración del riesgo de crédito, cada entidad debe desarrollar su propio esquema. Las institucio-
nes controladas deberán contar con un proceso formalmente establecido de administración del riesgo
de crédito que asegure la calidad de sus portafolios y además permita identificar, medir, controlar
/ mitigar y monitorear las exposiciones de riesgo de contraparte y las pérdidas esperadas, a fin de
mantener una adecuada cobertura de provisiones o de patrimonio técnico.

Adicionalmente, en el en el artículo 8 de la sección III, capítulo II, del título X “De la Gestión y
Administración de Riesgos”, dispone que las funciones y responsabilidades del directorio o del orga-
nismo que haga sus veces, así como del comité de administración de riesgos y de la unidad de riesgos,
en cuanto a la responsabilidad en la administración del riesgo de crédito se regirán por lo dispuesto en
la sección III “Responsabilidad en la administración de riesgo”, del capítulo I “De la gestión integral y
control de riesgos”.

Es decir, la Gerencia debe contar con sólidos criterios de concesión de crédito que involucre un
entendimiento completo del propósito, estructura de crédito y fuente de pago; así como un proceso
claramente establecido para la aprobación de créditos (nuevos, renovados, refinanciados y reestructu-
rados), y un sistema de administración permanente de riesgo de crédito que involucra el monitoreo de
la condición de la calidad de los créditos que incluye la determinación de provisiones.

Si bien la norma de riesgo de crédito establece que las entidades deberán medir los factores de
probabilidad de incumplimiento, exposición y severidad de pérdida para el cálculo de pérdidas espe-
radas, la norma es muy general y no establece los criterios básicos que deben cumplir las entidades
al momento de desarrollar modelos internos de evaluación crediticia, por otro lado no se establece
el requerimiento de cálculo de pérdidas no esperadas sobre cuya base se calculan las exposiciones y
requerimientos de capital en los modelos propios.

ARTICULO 4.- El proceso de administración del riesgo de crédito deberá incluir las fases de
identificación, medición, control y monitoreo del riesgo de contraparte, para lo cual en el ámbito del
riesgo crediticio aplicará los criterios establecidos en los artículos 4, 5, 6 y 7 del capítulo I “De la
gestión integral y control de riesgos”.

ARTICULO 5.- El proceso que se implante en la institución controlada para la administración del
riesgo de crédito deberá ser revisado y actualizado en forma permanente.

Una adecuada administración de este riesgo debe incluir al menos lo siguiente, de acuerdo con la
complejidad y tamaño de cada institución:

5.1 Estrategia de negocio que incluirá los criterios de aceptación de riesgos en función del mer-
cado objetivo determinado y de las características del portafolio de productos diseñados. Dicha
estrategia deberá contar con fundamentos teóricos y empíricos adecuados y estará debidamente

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documentada.

5.2 Las instituciones controladas a través de su directorio deberán definir los límites de exposición
de riesgo crediticio, acorde con el patrimonio técnico de respaldo de la entidad y con el nivel
de rentabilidad esperado bajo distintos escenarios. Esta política debe establecer el nivel inicial
y potencial de riesgo para cada mercado objetivo; producto; sector económico; industria; zona
geográfica; características del sujeto de crédito y del grupo económico; segmento de la población;
destino del crédito; emisor; tipo de papel; características financieras y demás que considere cada
institución controlada.
5.3 Las políticas emanadas del directorio deben ser consistentes con sus límites de exposición y
se referirán a:
• 5.3.1 Metodologías y procesos para identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo de
crédito.
• 5.3.2 Otorgamiento de crédito que incluirá criterios o características básicas para definir
los sujetos de crédito; criterios para aceptación de garantías; constitución de provisiones,
específicas y genéricas; criterios de calificación; recuperaciones; tratamiento de castigos;
reestructuraciones; y, revelación de información sobre los niveles de riesgo del portafolio de
crédito a nivel externo e interno.
• 5.3.4 Una estructura organizacional que defina claramente los procesos, las responsabili-
dades y el grado de dependencia e interrelación entre las diferentes áreas de la institución
controlada que participen en el proceso de crédito y en la administración del riesgo de
crédito.
Dicha estructura debe contemplar la separación de funciones entre las áreas de evaluación,
de decisión de negocio, asunción de riesgos y las de seguimiento y control
• 5.3.5 Sistemas de información que establezcan los mecanismos para elaborar e intercambiar
información oportuna, confiable y fidedigna, tanto interna como externamente.
• 5.3.6 Tratamiento de excepciones a los límites de exposición y a las políticas. La suficiencia
de capacidad patrimonial para asumir la exposición a riesgo de crédito que se presente
como consecuencia del negocio, se determinará en consideración a lo señalado en el presente
artículo.

1.3. Clasificación de los Métodos de Riesgo de Crédito

1.3.1. Método Estándar

Utilizado para determinar la necesidad de capital por riesgo de crédito. Bajo el método estándar
las ponderaciones son fijas según las categorías de riesgo establecidas, conforme el nivel de exposición
(netas de provisiones específicas), cuyo riesgo es evaluado por empresas calificadoras de riesgo, las que
deberán ser previamente admitidas por el ente supervisor.

El método estándar incluye los lineamientos para que los supervisores puedan determinar la elegi-
bilidad de una agencia de calificación. La calificación externa es opcional para los créditos corporativos
y si un banco opta por no hacerlo, la ponderación de riesgo en ese caso es del 100 %.

1.3.2. Métodos Basados en Calificaciones Internas (IRB)

Basilea establece el modelo de rating básico (IRB) y el modelo avanzado, mediante el cual, la
principal diferencia entre el IRB y el método estándar radica en que las ponderaciones internas, de los
principales factores de riesgo estimadas por los bancos, constituyen argumentos determinantes para

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el cálculo de la exigencia de capital mínimo. Basilea II introduce el cálculo de la pérdida esperada

mediante la siguiente ecuación:
EL =P D · LGD · EAD, es decir
P rdidaEsperada =P robabilidaddeDef ault ∗ Severidad ∗ Exposicin

Método Básico
La diferencia entre el método IRB Básico y el Avanzado, consiste en determinar qué parámetros
de la Pérdida Esperada son los que debe proporcionar el regulador, y cuáles deben ser calculados
por la entidad bancaria.
En el método básico, la entidad bancaria calcula la probabilidad de default, siendo el resto
de los valores proporcionados por el regulador; mientras que para la aplicación del método
avanzado, la entidad estimará todas las variables. Lamentablemente hasta la presente fecha,
el organismo de control, si bien ha proporcionado ciertas directrices para que las entidades
bancarias ecuatorianas, caminen hacia la construcción de modelos avanzados, no ha desarrollado
modelos internos de referencia que le permitan proporcionar al sistema regulado, al menos los
parámetros para avanzar al método IRB Básico, como son:
• La Severidad (LGD)
• La Exposición (EAD)
Método Avanzado
Con el enfoque IRB, un sistema de calificación o rating es un método mediante el cual una
entidad ordena a sus clientes en función del riesgo de crédito, a partir de un modelo estadístico
y económicamente consistente, generado a partir de la propia base de datos de la institución.
Toda entidad que otorgue crédito tiene que tener necesariamente algún sistema para decidir, a
qué clientes prestar y a cuáles no, y cómo calificarlos una vez concedida la operación.
Basilea II establece que es necesario realizar una clasificación de las exposiciones crediticias por
tipos de carteras y desarrollar reglas diferentes para cada una de ellas, dado que los factores
de riesgo influyen en cada cartera de forma diferente, siendo también diferentes los criterios de
gestión del riesgo establecidos por las propias entidades.

Nota

La normativa ecuatoriana es más exigente que Basilea (9 % de patrimonio técnico en Ecuador y

8 % recomendado por Basilea); la brecha se centra en dos factores: la composición de dicho patrimonio
y el volumen de los activos ponderados por riesgo. En términos de composición de patrimonio, Basilea
busca que las entidades financieras cuenten con capital de mayor calidad, estableciendo condiciones
claras que deben cumplir los instrumentos de capital para ser incluidos en el nivel de capital de mayor
calidad.

Por otro lado, los activos ponderados por riesgo, es quizá donde existe una mayor brecha con
respecto a las recomendaciones de Basilea. Ecuador se encuentra al nivel de las recomendaciones
realizadas en el primer acuerdo de Basilea (Basilea I), y su aplicación se limita a establecer el nivel
de activos ponderados por riesgo utilizando para esto el método estándar básico de ponderadores;
además que, Basilea establece un tratamiento fuerte de reconocimiento de coberturas (colaterales y
garantías), el cual no se incluye (al nivel de detalle de Basilea) en la norma ecuatoriana, salvo para la
cartera de vivienda.

Ecuador fortaleció su norma de calificación de activos reduciendo brechas significativas con Basilea
en cuanto a determinación de provisiones se refiere, e inicia un proceso de reconocimiento de garantías
como mitigantes de riesgo, así como el establecimiento, de provisiones anticíclicas, que si bien no
tendrán todo el impacto en capital buscado por Basilea, sienta las bases para mejorar la capacidad de
las instituciones de hacer frente a situaciones de estrés.

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1.4. Metodologías de estimación del riesgo de crédito que se aplican en el

Ecuador, restricciones y limitaciones

La Resolución N° JB-2011-1897, planteó al sistema financiero avanzar en la construcción de mo-

delos estandarizados y/o internos, con los que se llegue a afinar el proceso de reconocimiento de una
dimensión esencial en la gestión del riesgo crediticio, la calidad crediticia y; por tanto, la diversa
probabilidad de incumplimiento de los distintos prestatarios. La normativa expedida en el año 2011
y aplicable en agosto del 2012, por las entidades financieras controladas, se enfocó al análisis de la
gestión del riesgo, más específicamente a la cartera comercial, ya que la Superintendencia de Bancos
desarrolló un modelo experto específico para aquellas entidades que no hayan desarrollado modelos
internos para dicha cartera, y para aquellas que sí poseen modelos internos, deben ser sometidos a
una evaluación por el ente supervisor, conforme se estipulan en el artículo 7 de la sección I, capítulo
II, del título X “De la Gestión y Administración de Riesgos”, de la Codificación de Resoluciones de la
Superintendencia de Bancos y Junta Bancaria (CRSByJB).

ARTICULO 7.- Las metodologías implantadas deben considerar la combinación de criterios

cuantitativos y cualitativos, de acuerdo con la experiencia y las políticas estratégicas de la entidad;
deben permitir monitorear y controlar la exposición crediticia de los diferentes portafolios. Esta meto-
dología debe ser evaluada periódicamente a fin de garantizar la idoneidad de la misma, al igual que la
relevancia de las variables utilizadas. La administración del portafolio de crédito incluye las siguientes
etapas fundamentales: el otorgamiento que incluye las fases de evaluación, aprobación, instrumenta-
ción y desembolso; seguimiento; recuperación; y, control, para lo cual es necesario que las entidades
establezcan:

7.1 Criterios, metodologías y sistemas internos de evaluación crediticia para la selección y otor-
gamiento de los créditos, que se ajusten al perfil de riesgo de la entidad, los que deben ser
consistentes con la naturaleza, tamaño y complejidad de las operaciones de la institución con-
trolada; y, estar basados en el análisis de los estados financieros, flujos de caja del proyecto,
calidad de la gerencia, entre otros, para los clientes de los que se dispone de suficiente infor-
mación financiera (créditos comerciales); y, en sistemas de evaluación crediticia, por ejemplo:
“credit scoring” para créditos a la microempresa y a las personas naturales (créditos de consumo
y créditos para la vivienda)
7.2 Un sistema de seguimiento y control del riesgo de crédito de los diferentes portafolios, lo que
implica un proceso continuo de calificación de los sujetos y operaciones coherente con el proceso
de otorgamiento, que incluya un esquema para realizar el seguimiento del nivel de riesgo de cada
sujeto y operación, sin perjuicio de lo dispuesto en el capítulo II “Calificación de activos de riesgo
y constitución de provisiones por parte de las instituciones controladas por la Superintendencia
de Bancos y Seguros”, título IX. Adicionalmente, el control del riesgo incorpora la adopción de
medidas para mitigar los riesgos, cuando se identifican debilidades potenciales o reales en un
cliente, tales como: reducción o transferencia de exposición, nuevas garantías, entre otras.
7.3 Metodologías y técnicas analíticas basadas en el comportamiento histórico de los portafolios
de inversión y de las operaciones de crédito y contingentes, que permitan determinar la pérdida
esperada sobre la base de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposición y la severidad
de la pérdida. Para el cálculo de estos componentes se deberá disponer de una base de datos
mínima de tres (3) años inmediatos anteriores, que deberá contener elementos suficientes para
el cálculo de los aspectos señalados en este numeral
7.4 Un sistema de información basado en reportes objetivos, con información suficiente para satis-
facer las necesidades de la institución, apoyar los procesos de toma de decisiones de la adminis-
tración del riesgo de crédito y asegurar una revisión oportuna de las posiciones de riesgo y de
las excepciones.
La información debe ser permanente, oportuna y consistente; y, ser distribuida a los niveles
administrativos correspondientes para asegurar que se tomen acciones correctivas.

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No obstante, muy pocas entidades han requerido dicha evaluación, y la mayoría de ellas se encuen-
tran aún en proceso de construcción de sus bases de datos, y califican la cartera mediante la utilización
del modelo experto para las carteras: corporativa, empresarial y pymes.

Así mismo, las disposiciones contenidas en la Sección V “Disposiciones Transitorias” del mismo
Capítulo disponen:

Primera A partir del 1 de enero del 2004, las instituciones controladas iniciarán la conformación de una
base de datos que contenga los elementos suficientes para la administración del riesgo de crédito,
para cumplir lo dispuesto en el numeral 7.3 del artículo 7.
Segunda El auditor interno de la institución del sistema financiero informará en forma mensual a la
Superintendencia de Bancos y Seguros los avances efectuados por las entidades en la implantación
de un sistema de administración del riesgo de crédito. La Superintendencia de Bancos y Seguros
hará seguimiento para verificar su aplicación

Sin embargo, la falta de instrucciones y procedimientos normativos necesarios para definir las
variables y características que debe tener la información para la construcción de la base de datos y
demás lineamientos requeridos para efectuar la supervisión por parte del ente de control ecuatoriano
a los modelos internos de riesgo de crédito en la banca de consumo, son algunos de los vacíos que
existen y han persistido desde el año 2003, a diferencia de la norma colombiana, que en ésta se
establece lineamientos específicos para la obtención de la Pérdida Esperada, como es por ejemplo los
días a partir del cual, la entidad deberá calcular la Probabilidad de Default, así como los rangos de la
probabilidad de incumplimiento por tipo de cartera.

En la nueva normativa de crédito, expedida en el año 2011, también se estableció el cambio de

pasar de cinco categorías de riesgo existentes (A, B, C, D y E), a nueve categorías vigentes, y se
efectuó para ello un análisis comparativo de las distintas categorías de riesgo que existen en la región,
cuyos resultados fueron los siguientes:

SISTEMAS VIGENTES DE EVALUACIÓN

CALIDAD CREDITICIA MODELOS INTERNOS GRTIAS. COMO CATEG. RIESGO
DEL DEUDOR MITIGANTE PROV
Ecuador 5 (A a la E)
Bolivia Bolivia 8 (A a la H)
Perú Perú (*) Perú 5 (A a la E)
Colombia Colombia Colombia 5 (A a la E) (***)
México México México 9 (A a la E)
Chile Chile 10 (A a la D)
España España 5 (**)

Tabla 1: Análisis Comparativo con la Región – Categorías de Riesgo de Crédito

(*) Solo lo utiliza para el riesgo normal

(**) Una calificación por riesgo de insolvencia del cliente (6 categorías para riesgo normal y 4
adicionales) y una en función del riego país (6 grados de riesgo)
(***) Para los modelos son 8 categorías

De la investigación teórica y práctica recogida, y de la experiencia adquirida, se determinó que la

normativa de evaluación de los créditos, en especial de los créditos comerciales, difiere de las mejores
prácticas y estándares internacionales, recogidos especialmente en el Nuevo Acuerdo de Capital “Ba-
silea II”, lo que no permite discriminar más afinadamente las categorías de riesgo y porcentajes de
provisión, en función del perfil de riesgo del deudor.

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De esta manera para la cartera comercial, la normativa actual de calificación establece cinco factores
de riesgo:

1. Capacidad de pago
El objetivo de la evaluación consiste en identificar la estabilidad y predictibilidad de la fuente
primaria (capacidad de pago) de reembolso del crédito a través de la evaluación del flujo de caja
proyectado y las razones financieras claves, del deudor y/o sus codeudores, teniendo en cuenta
las características de la actividad productiva y del crédito, de conformidad con información
financiera actualizada, documentada, de calidad y oportuna.
Factores cuantitativos mínimos a evaluar
• Flujo de caja proyectado
• Estado de flujo de efectivo
• Liquidez
• Apalancamiento
• Rentabilidad y eficiencia
Los indicadores financieros deberán definirse en función de umbrales, construidos con
estadísticos descriptivos de tendencia central, dispersión o de posición, tales como la
media, mediana, desviación estándar, moda o percentiles, que permitan diferenciar los
límites máximos y mínimos entre los que está contenido un indicador en una determi-
nada categoría de riesgo; la estimación de dichos parámetros deberá inferirse a través
de distribuciones estadísticas que presenten los indicadores de la industria al que perte-
nece el sujeto de crédito evaluado. Las entidades que no desarrollen estas metodologías,
deberán acogerse a los umbrales que defina la Superintendencia de Bancos y Seguros, la
tabla de umbrales de los indicadores financieros por cada categoría de riesgo se remitirá
al sistema financiero a través de circular.
• Análisis horizontal y vertical de las cuentas de balance general y estado de resultados
• Evaluación del valor presente neto, tasa interna de retorno, período descontado de recu-
peración y análisis de sensibilidad, para el caso de proyectos corporativos, empresariales
y/o pymes.
Factores cualitativos mínimos a evaluar
El objetivo de la evaluación es identificar la capacidad de la administración de mantener
en el tiempo al negocio viable, financiera y económicamente, con controles apropiados y un
adecuado apoyo por parte de los accionistas
• Competencia de la administración
• Estructura organizacional
• Tamaño y dependencia en el grupo económico, si fuere del caso
• Composición de la estructura accionarial
2. Experiencia crediticia
El objetivo de este aspecto es evaluar el desempeño de pago del deudor, la voluntad de pago y
su carácter o actitud frente a sus deudas, evaluadas a través de su historial de pago en la propia
institución del sistema financiero (morosidad, comportamiento de pagos e identificación de las
formas de pago de las operaciones abonadas y/o canceladas) y la información crediticia obtenida
de los burós de información crediticia.
La institución del sistema financiero evaluará y determinará la razonabilidad y validez de los
procesos y cálculos efectuados para la medición de este factor, establecidos sobre la base de las
metodologías y/o modelos internos propios. Adicionalmente, considerará las demás fuentes de
información comercial de que disponga, respecto de la experiencia crediticia del deudor.

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3. Riesgo de entorno económico

El objetivo de este aspecto es establecer y evaluar los principales factores exógenos al deudor que
podrían impactar en su capacidad financiera para cumplir con sus obligaciones, que se analizará
mediante una evaluación del mercado, la industria y el sector económico inherentes al giro del
negocio del deudor, que puede estar determinada por una notación que identifique el riesgo del
sector, establecida por la propia entidad o a través de fuentes especializadas de información,
debidamente aprobadas por el directorio o el organismo que haga sus veces.

El análisis en conjunto, de los factores indicados anteriormente permitirá calificar la totalidad de

las obligaciones que tiene un deudor de una institución, en las categorías de riesgo.

Se separó al crédito educativo de la cartera de consumo, que hasta antes de la vigencia de la nueva
normativa las entidades financieras contabilizaban a los créditos educativos, como cartera de consumo
y se añadió también la cartera de Inversión Pública.

De igual manera, la nueva normativa, homogeniza igual número de días para el traspaso a cartera
vencida, tanto para las carteras de consumo como para las de microcrédito en 15 días, ya que antes
de la vigencia de la nueva normativa, los microcréditos pasaban a vencido a los 5 días.

1.5. Modelos Internos para Créditos de Consumo – Aspectos mínimos a

considerar para su construcción
Frente a un incumplimiento en el plazo
El mecanismo más usado es el cobro de intereses de mora, que teóricamente, debe resarcir a la
institución, de las eventuales pérdidas que la mora le ocasionó por el descalce en el flujo de caja,
por el cual asumimos que tuvo que utilizar pasivos más costosos. En el caso de incumplimiento
en el pago, los mecanismos más comunes a seguir son:
• Presión al área de cobranzas, a fin de incrementar su acción en la recuperación (llamadas
telefónicas y/o cartas, etc.)
• Inicio de procesos prejudiciales, a fin de presionar al deudor para que se ponga al día.
• Reportar su situación de impago a la central de riesgo.
Otorgamiento del crédito
Tradicionalmente y a fin de medir el nivel de exposición al riesgo, los bancos para tomar la
decisión de otorgar o no un crédito, establecen ciertos procesos y procedimientos homogéneos y
tradicionales, a los cuales se les conoce como las cinco “Ces” del crédito
1. Carácter
Tiene relación con su solvencia moral y su disposición para cumplir con sus obligaciones con
terceros. Si el sujeto de crédito ya ha tenido experiencia en el sector financiero, el historial
de su comportamiento de pago, se puede visualizar cuando las entidades consultan al “Buró
de Crédito”, previa autorización del cliente.
2. Capacidad de Pago
Análisis detallado del potencial sujeto de crédito, en cuanto a los ingresos, gastos (servicios
básicos, arriendo, educación, alimentación) con relación al número de cargas familiares que
posee, deudas en el sistema regulado, no regulados y casas comerciales. Para complementar y
validar el análisis las entidades solicitan el original del certificado de ingresos, o el respectivo
rol de pagos de los últimos tres meses, a fin de contar con toda la información necesaria
para el respectivo cálculo, conforme políticas y normativa vigente.

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Al respecto, las entidades no pueden conceder más allá del 50 % de la relación Cuota /
Ingreso Neto en operaciones de consumo, a excepción de aquellas entidades que hayan
desarrollado modelos scoring, debidamente verificados y validados por el ente de control.
Mientras que para aquellos clientes que tienen una actividad independiente, por lo general
las entidades solicitan respaldos de dicha actividad económica, como son las declaraciones
de los últimos tres meses del pago del Impuesto al Valor Agregado, así como del pago del
Impuesto a la Renta.
3. Capital
Constituye ser la base patrimonial con que cuenta el cliente, que pueden ser bienes muebles
e inmuebles debidamente justificados
4. Colateral
Se refiere a las garantías o accesorio del crédito. En caso de no pago del deudor, los valores
entregados en garantía deben ser suficientes para que la entidad financiera recupere los
valores declarados como incumplidos. Por lo general en las carteras de consumo, existen
únicamente garantías quirografarias, y muy pocas garantías reales, salvo que el crédito
solicitado sea para financiar un vehículo, para lo cual el colateral constituye una garantía
prendaria
5. Condiciones
Se refiere a las características en plazo, tasa, monto, aspectos que de acuerdo al producto
especificado, las entidades financieras, conforme a políticas crediticias, establecen plazos
máximos y mínimos, así como montos.
Al momento, en el Ecuador las tasas de interés activas están reguladas por el Banco Central
del Ecuador desde el año 2008, por lo que la mayoría de Bancos, se van a los techos
establecidos para cada tipo de crédito.

1.6. Bibliografía
SuperIntendencia de Bancos
MODELO DE GESTIÓN PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE LOS PROCESOS DE ADMI-
NISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO DE CONSUMO POR PARTE DE LAS ENTIDA-
DES DEL SISTEMA BANCARIO ECUATORIANO

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