Analisis de Estados Financieros

“Año de la lucha contra la corrupción e impunidad”
CARRERA PROFESIONAL DE CIENCIAS

EMPRESARIALES – ADMINISTRACIÓN Y NEGOCIOS
INTERNACIONALES
TEMA:
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
CURSO: CONTABILIDAD GERENCIAL
DOCENTE: LORENZO FIDEL BERNALDO SABUCO
INTEGRANTE: ROJAS PEREZ KATY DIANA
HUANCAYO – PERÚ
2019
INDICE
Contenido
INDICE...................................................................................................................................3
DEDICATORIA.....................................................................................................................5
INTRODUCCIÓN..................................................................................................................6
CAPITULO I..........................................................................................................................7
ESTADOS FINANCIEROS...................................................................................................7
1.1 CONCEPTO:...........................................................................................................7
1.2 OBJETIVOS............................................................................................................8
1.3 IMPORTANCIA......................................................................................................9
1.4 INSTRUMENTO DE ANÁLISIS.........................................................................10
1.5 ANÁLISIS COMPARATIVO................................................................................10
1.6 ANÁLISIS DE TENDENCIAS.............................................................................10
1.7 ESTADOS FINANCIEROS PROPORCIONALES...............................................11
1.8 INDICADORES FINANCIEROS..........................................................................11
1.9 TIPOS DE ANÁLISIS...........................................................................................12
1.10 MÉTODOS DE ANÁLISIS...................................................................................13
1.10.1 MÉTODO VERTICAL..................................................................................13
1.10.2 Método Horizontal..........................................................................................14
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Pá gina 2

CAPÍTULO II.......................................................................................................................16
CASO PRÁCTICO...............................................................................................................16
2.1 LOS ESTADOS FINANCIEROS: CONCEPTO, CLASIFICACIÓN Y..............16
LIMITACIONES..............................................................................................................16
2.2 ESTADOS FINANCIEROS: DE PROPÓSITO ESPECIAL................................17
2.3 ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA...............................19
CONCLUSIÓN....................................................................................................................23
RECOMENDACIONES......................................................................................................24
BIBILOGRAFIA..................................................................................................................25

DEDICATORIA
A NUESTROS PADRES POR SU APOYO
INCONDICIONAL Y A LOS DOCENTES
QUIENES CONPARTIERON SUS
CONOCIMIENTOS EN EL PROCESO DE
NUESTRA FORMACION PROFESIONAL

INTRODUCCIÓN
El análisis financiero es un proceso mediante el cual se aplican diversos métodos a
los estados financieros e información complementaria para hacer una medición adecuada
de los resultados obtenidos por la administración y tener una base apropiada para emitir
una opinión correcta acerca de las condiciones financieras de la empresa y sobre la
eficiencia de su administración; así como para el descubrimiento de hechos económicos
referentes a la misma y la detección de deficiencias que deban ser corregidas mediante
recomendaciones.
El análisis de los estados financieros implica el uso de técnicas matemáticas
simples, la comprensión de la contabilidad y la apreciación de la estrategia de negocio para
obtener la posición actual y las perspectivas futuras de una empresa a través del estudio de
sus estados financieros. Los resultados de estos análisis desempeñan un papel importante
en las decisiones de crédito, análisis de la competencia y el desempeño gerencial

CAPITULO I
ESTADOS FINANCIEROS
ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
 Análisis: Es la separación de las partes de un todo hasta conocer los elementos
que lo integran. Estudio por separado de las partes que integran un todo.
 Interpretación: Es la opinión que de acuerdo al análisis aplicado da el analista.
1.1 CONCEPTO:
El análisis es el estudio separado que se hace a todos y cada uno de los
elementos (conceptos y cantidades) que componen los estados financieros; la
interpretación de la información financiera es la explicación de los conceptos y
las cifras contenidas en los estados financieros, basándose en el análisis y la
comparación de los mismos a través de un juicio personal.
El análisis e interpretación de los estados financieros es el proceso mediante el cual
los interesados en la marcha de una empresa evalúan su desempeño. Esto implica un

proceso de estudio de la empresa: de las variables macro y microeconómicas que la
afectan para determinar los aspectos que la hacen una opción confiable, y de las
posibilidades que tiene de enfrentar situaciones adversas. Este proceso se puede
dividir en 3 etapas
a. Selección de la información relevante, las herramientas por utilizar, los factores
a analizar y el periodo requerido para el análisis.
b. Relación, es decir, establecer relaciones significativas entre los datos que se
analizan.
c. Evaluación, mediante el estudio e interpretación de las relaciones efectuadas
para establecer conclusiones que ayuden a la toma de decisiones.
1.2 OBJETIVOS
a) Informar la situación financiera de una empresa, los resultados de sus operaciones y
los cambios en la situación financiera hasta una fecha determinada. La situación
financiera se transmite por medio del estado de situación financiera, los cambios en
la situación financiera por medio del estado de flujo de efectivo, y los resultados de
las operaciones por medio del estado de resultados.
b) Dado que los requerimientos de información difieren según las personas interesadas,
los estados financieros deben ser capaces de transmitir información que satisfaga al
usuario general.
c) Dado que son diversos los usuarios generales de la información (accionistas,
empleados, acreedores, el gobierno y la misma administración de la empresa), los
estados financieros deben ser útiles para la toma de decisiones de inversión y de
crédito, para medir la solvencia y liquidez de la empresa, así como su capacidad para

generar recursos, y evaluar el origen, las características y el rendimiento de los
recursos financieros.
d) Facilitar la formación de un juicio acerca del negocio para poder evaluar el trabajo
de la administración y la manera en que se está manejando:
La liquidez
La rentabilidad
La capacidad financiera y de crecimiento
1.3 IMPORTANCIA
La importancia del análisis de estados financieros radica en que facilita la toma de
decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación
económica y financiera de la empresa
Es el elemento principal de todo el conjunto de decisión que interesa al responsable
de préstamo o el inversor en bonos. Su importancia relativa en el conjunto de
decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y del momento del
mercado.
El análisis financiero sirve como un examen objetivo que se utiliza como punto de
partida para proporcionar referencia acerca de los hechos concernientes a una
empresa. Para poder llegar a un estudio posterior se le debe dar la importancia
significado en cifras mediante la simplificación de sus relaciones.
La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya que con los
resultados se facilita su información para los diversos usuarios.

El ejecutivo financiero se convierte en un tomador de decisiones sobre aspectos
tales como dónde obtener los recursos, en qué invertir, cuáles son los beneficios o
utilidades de las empresas cuándo y cómo se le debe pagar a las fuentes de
financiamiento, se deben reinvertir las utilidades.
1.4 INSTRUMENTO DE ANÁLISIS
Durante el proceso de análisis de estados financieros se dispone de una diversa gama
de posibilidades para satisfacer los objetivos emprendidos al planear y llevar a cabo
dicha tarea de evaluación. El analista puede elegir, entonces, los instrumentos que
mejor satisfagan el propósito buscado, dentro de las cuales se destacan las siguientes:
Análisis comparativo
Análisis de tendencias
Estados financieros proporcionales
Indicadores financieros
1.5 ANÁLISIS COMPARATIVO
Esta técnica de análisis consiste en comparar los estados financieros de dos o tres
ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los
diferentes períodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de
detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la
empresa.
1.6 ANÁLISIS DE TENDENCIAS
El método de análisis por tendencias es un refinamiento de los cambios interanuales o
análisis comparativo y se utiliza cuando la serie de años a comparar es mayor a tres.
La comparación de estados financieros en una serie larga de períodos permitirá

evaluar la dirección, velocidad y amplitud de la tendencia, así como utilizar sus
resultados para predecir y proyectar cifras de una o más partidas significativas.
1.7 ESTADOS FINANCIEROS PROPORCIONALES
El análisis de estados financieros proporcionales es, en el fondo, la evaluación de la
estructura interna de los estados financieros, por cuanto los resultados se expresan
como la proporción o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de un
total, que sea representativo de lo que se pretenda analizar. Esta técnica permite
evaluar el cambio de los distintos componentes que conforman los grandes grupos de
cuentas de una empresa: activos, pasivos, patrimonio, resultados y otras categorías
que se conforman de acuerdo a las necesidades de cada ente económico.
1.8 INDICADORES FINANCIEROS
Finalmente, los indicadores expresan la relación matemática entre una magnitud y
otra, exigiendo que dicha relación sea clara, directa y comprensible para que se
puedan obtener informaciones, condiciones y situaciones que no podrían ser
detectadas mediante la simple observación de los componentes individuales de la
razón financiera.

1.9 TIPOS DE ANÁLISIS
El análisis de estados financieros se deberá considerar que existen dos tipos de
análisis, el cuantitativo y cualitativo, que deberán realizarse en forma conjunta
para evaluar no solo los conceptos económicos, sino también, los aspectos de
carácter cualitativo, obteniendo así más elementos para la toma de decisiones.
Análisis cualitativo: El objetivo es complementar el análisis cuantitativo y
considera lo siguiente:
 Constitución de la sociedad e inicio de operaciones.
 Socios (propietarios) y consejo directivo según corresponda.
 Productos y/o servicios
 Mercado y cobertura del mismo.
 Proceso de producción y/o comercialización.
 Factores políticos, económicos y sociales del entorno
Análisis cuantitativo, el objetivo de este análisis es hacer un estudio de los
estados financieros históricos y proyectados de una entidad económica. Este
análisis considera lo siguiente:
 Análisis de la estructura financiera (activo, pasivo y capital)
 Análisis de los resultados de la operación
 Análisis de la liquidez, rentabilidad, endeudamiento, cobertura y actividad
operativa.
El propósito de este análisis es evaluar la eficiencia en la administración
operativa y financiera de la empresa.

1.10 MÉTODOS DE ANÁLISIS
Los métodos de análisis deberán aplicarse por analistas internos o externos a la
entidad de tal manera que permitan obtener la suficiente información financiera y
operativa y brindar así mayores elementos de juicio para la toma de decisiones de
carácter financiero.
1.10.1 MÉTODO VERTICAL
El método vertical se refiere a la utilización de los estados financieros de un
período para conocer su situación o resultados.
El método de análisis vertical se emplea para analizar estados financieros a
una fecha determinada, es decir a una sola fecha, ejemplo al 31 de
Diciembre de 20 Las técnicas aplicables de este método son; 1)
porcentajes integrales y, 2) razones simples.
Porcentajes integrales: Es expresar la proporción
que representa una partida individual dentro de un
grupo o conjunto de cuentas de los estados
financieros. Por ejemplo, el estado de situación
financiera se puede clasificar en los tres grandes
grupos más conocidos: activos, pasivos y capital.
Si a cada uno de ellos se asigna el 100 por
ciento, entonces, al examinar estados financieros
proporcionales, se asignará un porcentaje a cada uno
de los componentes individuales que lo integran.
Razones simples: Menciona que las razones

resultan de la comparación de dos o más cantidades
de los estados financieros. En términos del análisis
financiero las razones es un indicador que se
obtiene de la relación matemática entre los saldos
de dos cuentas o grupos de cuentas de los estados
financieros de una empresa, que guardan una
referencia significativa entre ellos (causa-efecto) y
es el resultado de dividir una cantidad entre otra.
Los aspectos más importantes que miden son:
liquidez, endeudamiento, rentabilidad.
 Ratios, índices o razones de liquidez
Liquidez general = Activo corriente
Pasivo corriente
 Ratios, índices o razones de solvencia o
endeudamiento
Endeudamiento total (apalancamiento) =
1.10.2 Método Horizontal
En el método horizontal se comparan entre sí los dos últimos períodos, ya que
en el período que está sucediendo se compara la contabilidad contra
el presupuesto.

El método de análisis horizontal consiste en comparar cifras de un período
contable con respecto a años anteriores, esta comparación brinda criterios
de relevancia para evaluar la situación de la empresa; cuando mayor es la
tendencia porcentual, significa que es más relevante el cambio en alguna
cuenta o cifra de los estados financiera. Las tendencias porcentuales en su
conjunto los estados financieros es útil para relevar tendencias, sin embargo,
es necesario obrar con cautela, pues en los cambios en cualquier partida,
antes de enjuiciarla como positiva o negativa, hay que conocer las causas del
cambio.
Las técnicas de análisis horizontal son: 1) Aumentos y disminuciones
(variaciones) y, 2) Tendencias.
Aumentos y disminuciones
(variaciones): Esta técnica consiste
en calcular los aumentos y
disminuciones en términos
monetarios de los conceptos y
cifras de los estados financieros, de
un periodo contable con respecto a
otro.
Tendencias: Esta técnica consiste en calcular los aumentos y
disminuciones en términos porcentuales de los conceptos y
cifras de los estados financieros, de un periodo contable con
respecto a otros. La ventaja de esta técnica con respecto a la

de variaciones es que a través de ella es posible determinar la
relevancia de los cambios en las cifras de los estados
financieros.
CAPÍTULO II
CASO PRÁCTICO
2.1 LOS ESTADOS FINANCIEROS: CONCEPTO, CLASIFICACIÓN Y
LIMITACIONES
Balance General:
En el que se relacionan los activos, pasivos y el patrimonio, con el objetivo de ser
reconocidos se pueda determinar de forma razonable la situación financiera del ente
económico a una fecha dada.
Estado de Resultados:
Corresponde a la sumatoria de ingresos, costos, gastos y corrección monetaria, los
cuales debidamente asociados deben arrojar los resultados del ejercicio.

Estado de Cambios en el Patrimonio: En este se muestra de forma detallada los
aportes de los socios y la distribución de las utilidades que se obtienen durante un
periodo, así como también las ganancias retenidas en periodos anteriores.
Estado de Cambios en la situación financiera: Se utiliza para pronosticar situaciones
de riesgo que tenga la empresa, pero tiene como objetivo principal centrarse en la
utilidad que tiene para evaluar la procedencia y utilización de fondos de largo plazo,
con este conocimiento el administrador financiero podrá planear de mejor forma los
requerimientos de fondos futuros a mediano y largo plazo.
Estado de Flujos de Efectivo:
Ofrece ayuda en la planeación y en la generación de presupuestos, sin que se deje a
un lado la medición que se realiza para el cumplimiento de los compromisos
adquiridos.
Estados financieros consolidados:
Son aquellos que presentan la situación financiera, los resultados de las
operaciones, los cambios de patrimonio y de la situación financiera, al igual que los
flujos de efectivo, de un ente matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los
dominados, como si fuesen los de una sola empresa.
2.2 ESTADOS FINANCIEROS: DE PROPÓSITO ESPECIAL
Los estados financieros de propósito especial se describen a continuación:
Balance Inicial: Es un balance general que debe ser elaborado por cualquier ente
económico al comenzar sus actividades, para que pueda conocer de forma clara y
completa la situación inicial de su patrimonio.

Estados Financieros de Períodos Intermedios: Son los estados financieros
básicos que se preparan sobre el transcurso de un período con el cual se busca
satisfacer las necesidades de los administradores y de las autoridades que se
encargan de realizar la vigilancia o control.
Estados de costos: Se preparan para conocer de forma detallada las erogaciones y
cargos que se realizaron para producir los bienes o prestar servicios de los cuales un
ente económico ha derivado sus ingresos.
Estado de Inventarios: Se elabora mediante la comprobación detallada de las
existencias de cada una de las partidas existentes en el Balance General.
Estados Financieros Extraordinarios: Se preparan durante el transcurso de un
período como base para realizar ciertas actividades. Su fecha no puede ser anterior a
un mes a la actividad o a la situación para la cual fue preparado.
Estados de Liquidación: Estos los debe presentar un ente económico que ha
cesado sus operaciones, buscando de esta forma informar el grado de avance del
proceso de realización de sus activos y cancelación de sus pasivos.

2.3 ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
JCB CONTRATISTAS S.R.L
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
(en nuevos soles) 2012 2011

SI. % SI. %
ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalente de efectivo 25,000 3.4 19,000 3
Inversiones financieras corrientes 5,000 0.7 2,000 0,3
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 95,000 12.8 66,000 10,4
Otras cuentas por cobrar (neto) 25,000 3.4 13,000 2
Existencias 295,000 39.7 281,000 44,2
Gastos contratados por anticipado 15,000 2 8,000 1.3
Total Activos Corrientes 460,000 61.8 389,000 61.2
ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones financieras permanentes 14,000 1,9 7,000 1,1
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 270,000 36.3 240,000 37.7
Total activos no Corrientes 284,000 38.2 247,000 38.8
TOTAL ACTIVO 744,000 100 636,000 100
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros Bancarios 4,800 0.6 -
Obligaciones financieras 25,000 3.4 18,000 2.8
Cuentas por pagar comerciales 240,000 32.3 228,000 35,8
Otras cuentas por pagar 50,000 6.7 33,000 5.2
Total Pasivos Corrientes 319,800 43 279,000 43,9
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones financieras a largo plazo 113,000 15.2 88,000 13,8
Total Pasivos no Corrientes 113,000 15,2 88,000 13.8
TOTAL PASIVO 432,800 58.2 367,000 57.7
PATRIMONIO NETO
Capital 178,000 23.9 160,000 25.2
Capital Adicional 2,000 0.3 1,00 0.2
Reservas Legales 11,000 1.5 8,000
0 1.3
Resultados Acumulados 76,950 10.3 64,000 10.1
Resultado del Ejercicio 43,250 5,8 36,000 5.7
TOTAL PATRIMONIO NETO 311,200 41,8 269,000 42.3
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
744,000 100 636,000 100
NETO
El análisis nos dice que el efectivo y equivalente de efectivo representa el 3.4% del
activo total y el activo corriente el 61.8%. Es una empresa con un alto porcentaje de

activos corrientes, lo cual financieramente es favorable. Igualmente vemos, como
dato importante, que el resultado neto representa el 5.8% del activo total, lo cual
puede indicar una rentabilidad del activo suficiente o insuficiente, según cual sea la
actividad de la empresa.
2.4 ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADO
En este caso, el total de las ventas o ingresos corresponde al cien por ciento, y cada
componente de este estado financiero representará un porcentaje determinado
respecto a ese total de ventas o ingresos. Veamos el mismo caso de JCB
CONTRATISTAS S.R.L..
JCB CONTRATISTAS SRL
Estado de Resultado
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
(en nuevos soles)
2012 2011
SI. % SI. %
Ventas netas 595,000 100 510,000 100
Costo de ventas (366,900) 61.7 (324,000) 63.5
Utilidad bruta 228,100 38,3 186,000 36.5
Gastos de administrativos (79,000) 13.3 (62,000) 12.2
Gastos de venta (71,100) 11.9 (53,000) 10.4
Resultado en venta de activos 3,000 0.5 1,000 0.2
Otros Ingresos 6,900 1.2 5,400 1.1
Otros gastos (15,000) 2.5 (10,000) 2
Utilidad Operativa 72,900 12.3 67,400 13.2
Ingresos financieros 9,000 1.5 3,000 0.6
Gastos Financieros (14,122) 2.4 (15,105) 3
Resultados ante las participaciones del IR. 67,778 11.44 55,295 10.8
Participación de los trabajadores IR (5,512) 0.9 (4,336) 0.9
Impuesto a la Renta (19,016) 3.2 (14,959) 2.9
Utilidad Neta de Ejercicios 43,250 7.3 36,000 7.1

Al analizar verticalmente el estado de Resultado, es muy importante observar la
relación de las ventas con el costo de ventas, y las ventas con los gastos.
En este caso puede observarse una evolución positiva. El costo de ventas representa
un 61.7% de las ventas, frente a un 63.5% del año anterior. Esto puede deberse a
que la gerencia ha estado comprando en mejores condiciones, logrando menores
precios o aprovechando más los descuentos ofrecidos por los proveedores. También
puede deberse a que el departamento de ventas ha logrado aplicar mayores
márgenes de ganancia.
2.5 MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL
Llamado también "método de tendencias". En este caso se hace una comparación de
estados financieros de períodos consecutivos (pueden ser dos o más) para evaluar las
tendencias que se observan en las cantidades. De esta manera es posible identificar
fácilmente las partidas que han sufrido cambios importantes, y tratar de determinar
las causas que han llevado a dichas variaciones significativas.
Para este análisis se puede emplear estados financieros de cuatro, cinco o más
ejercicios consecutivos. De esta manera la tendencia observada será más confiable
para la toma de decisiones.
Veamos el caso de la empresa JCB CONTRATISTAS S.R.L. Se obtendrá la
variación monetaria de cada partida, y esa variación se expresará luego en términos
porcentuales, para observar el incremento o la disminución que ha sufrido cada
partida. Las partidas que muestren un mayor porcentaje de variación deberán ser
objeto de evaluación.

2.6 ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
JCB CONTRATISTAS SRL
Estado De Situación Financiero

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
(en nuevos soles)
Saldos al 31 de diciembre Variación 1
2012 2011 Importe %

ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalente de efectivo 25,000 19,000 6,000 32%
Inversiones financieras corrientes 5,000 2,000 3,000 150%
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 95,000 66,000 29,000 44%
Otras cuentas por cobrar (neto) 25,000 13,000 12,000 92%
Existencias 295,000 281,000 14,000 5%
Gastos contratados por anticipado 15,000 8,000 7,000 88%
Total Activos Corrientes 460,000 389,000 71,000 18%
ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones financieras permanentes 14,000 7,000 7,000 100%
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 270,000 240,000 30,000 13%
Total activos no Corrientes 284,000 247,000 37,000 15%
TOTAL ACTIVO 744,000 636,000 108,000 17%
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros Bancarios 4,800 - 4,800
Obligaciones financieras 25,000 18,000 7,000 39%
Cuentas por pagar comerciales 240,000 228,000 12,000 5%
Otras cuentas por pagar 50,000 33,000 17,000 52%
Total Pasivos Corrientes 319,800 279,000 40,800 15%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones financieras a largo plazo 113,000 88,000 25,000 28%
Total Pasivos no Corrientes 113,000 88,000 25,000 28%
TOTAL PASIVO 432,800 367,000 65,800 18%
PATRIMONIO NETO
Capital 178,000 160,000 18,000 11%
Capital Adicional 2,000 1,000 1,000 100%
Reservas Legales 11,000 8,000 3,000 38%
Resultados Acumulados 76,950 64,000 12,950 20%
Resultado del Ejercicio 43,250 36,000 7,250 20%
TOTAL PATRIMONIO NETO 311,200 269,000 42,200 16%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 744,000 636,000 108,000 17%

CONCLUSIÓN
Los estados financieros son muy necesarios para la toma de decisiones por parte de
organismos externos a la empresa y para la misma gerencia, ya que sin estos no se
sabría la posición financiera de la misma la cual permite que lleguen nuevos
inversionistas a la empresa a invertir.
El análisis de los estados financieros no es más que un auxiliar en la toma de
decisiones pues solamente son el reflejo más fiel de la situación económica de
negocio, pero no muestra la situación global de nuestra empresa, por lo que hay que
ser prudentes en el uso de instrucciones.
El análisis de estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un
sinnúmero de operaciones matemáticas calculando las variaciones en los saldos de
las partidas a través de los años, así como determinar sus porcentajes de cambio, en
tanto, al llevar a cabo la interpretación de la información financiera se intentará
detectar los puntos fuertes y débiles de la organización.

RECOMENDACIONES
Un buen análisis financiero de la empresa puede otorgar la seguridad de mantener
nuestra empresa vigente y con excelentes índices de rentabilidad.
El análisis financieras, deben tener los criterios y las bases suficientes para tomar
las decisiones que mejor le convengan a la empresa, aquellas que ayuden a
mantener los recursos obtenidos y adquirir nuevos que garanticen el beneficio
económico futuro, también verificar y cumplir con las obligaciones con terceros
para así llegar al objetivo primordial de la gestión administrativa, posicionarse en el
mercado obteniendo amplios márgenes de utilidad con una vigencia permanente y
sólida frente a los competidores.

BIBILOGRAFIA
Rodríguez R, y Acanda R, (2009), Metodología para realizar análisis económico
Wild J, Subramanyam K y Halsey R, (2007), Análisis de estados financieros, 9ª. Edición,
Editorial Mc Graw Hill. México.
Rosa Ortega S. y Ana Pacherres R. (2010), Libros y Registros: Formatos Adecuados al
PCGE Estados Financieros 1ra Edición, Perú.
Walter Zans (2010) Estados Financieros Formulación, Análisis e Interpretación 1ra
Edición Perú.

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“Año de la lucha contra la corrupción e impunidad”

CARRERA PROFESIONAL DE CIENCIAS

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CURSO: CONTABILIDAD GERENCIAL

DOCENTE: LORENZO FIDEL BERNALDO SABUCO

INTEGRANTE: ROJAS PEREZ KATY DIANA

1.4 INSTRUMENTO DE ANÁLISIS.........................................................................10

1.5 ANÁLISIS COMPARATIVO................................................................................10

1.6 ANÁLISIS DE TENDENCIAS.............................................................................10

1.7 ESTADOS FINANCIEROS PROPORCIONALES...............................................11

1.8 INDICADORES FINANCIEROS..........................................................................11

1.9 TIPOS DE ANÁLISIS...........................................................................................12

1.10 MÉTODOS DE ANÁLISIS...................................................................................13

1.10.1 MÉTODO VERTICAL..................................................................................13

1.10.2 Método Horizontal..........................................................................................14

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Pá gina 2

2.1 LOS ESTADOS FINANCIEROS: CONCEPTO, CLASIFICACIÓN Y..............16

2.2 ESTADOS FINANCIEROS: DE PROPÓSITO ESPECIAL................................17

2.3 ANÁLISIS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA...............................19

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Pá gina 3

A NUESTROS PADRES POR SU APOYO

INCONDICIONAL Y A LOS DOCENTES

QUIENES CONPARTIERON SUS

NUESTRA FORMACION PROFESIONAL

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Pá gina 4

El análisis financiero es un proceso mediante el cual se aplican diversos métodos a

una opinión correcta acerca de las condiciones financieras de la empresa y sobre la

eficiencia de su administración; así como para el descubrimiento de hechos económicos

referentes a la misma y la detección de deficiencias que deban ser corregidas mediante

El análisis de los estados financieros implica el uso de técnicas matemáticas

simples, la comprensión de la contabilidad y la apreciación de la estrategia de negocio para

en las decisiones de crédito, análisis de la competencia y el desempeño gerencial

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Pá gina 5

ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

 Análisis: Es la separación de las partes de un todo hasta conocer los elementos

 Interpretación: Es la opinión que de acuerdo al análisis aplicado da el analista.

El análisis es el estudio separado que se hace a todos y cada uno de los

elementos (conceptos y cantidades) que componen los estados financieros; la

interpretación de la información financiera es la explicación de los conceptos y

las cifras contenidas en los estados financieros, basándose en el análisis y la

comparación de los mismos a través de un juicio personal.

El análisis e interpretación de los estados financieros es el proceso mediante el cual

los interesados en la marcha de una empresa evalúan su desempeño. Esto implica un

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Pá gina 6

posibilidades que tiene de enfrentar situaciones adversas. Este proceso se puede

a. Selección de la información relevante, las herramientas por utilizar, los factores

a analizar y el periodo requerido para el análisis.

b. Relación, es decir, establecer relaciones significativas entre los datos que se

c. Evaluación, mediante el estudio e interpretación de las relaciones efectuadas

para establecer conclusiones que ayuden a la toma de decisiones.

a) Informar la situación financiera de una empresa, los resultados de sus operaciones y

los cambios en la situación financiera hasta una fecha determinada. La situación

las operaciones por medio del estado de resultados.

c) Dado que son diversos los usuarios generales de la información (accionistas,

empleados, acreedores, el gobierno y la misma administración de la empresa), los

estados financieros deben ser útiles para la toma de decisiones de inversión y de

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Pá gina 7

de la administración y la manera en que se está manejando: