INICIO

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INICIO

Page 2
 ESTADO SITUACION FINANCIERA

MULTIPROYECTOS SA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO
(Expresado en pesos colombianos)

2011
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Caja y Bancos 1724121000
Inversiones Temporales 63678000
Deudores 7006057000
Clientes 5085188000
Inventarios 6582241000
Gastos Pagados por Anticipado 52506000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 20513791000

ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Permanentes 414653000
Propiedad planta y equipos (neto) 2067841000
Deudores de Largo Plazo 466450000
Intangibles 7640415000
Activos Diferidos 221633000
Otros activos 163815000
Valorización 12800864000
TOTAL NO CORRIENTE 23775671000

TOTAL ACTIVO 44289462000

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 6239660000

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras 2726384000
Proveedores 4751762000
Cuentas por pagar 1027583000
Impuestor por pagar 1860354000
Obligaciones laborales 606640000
Pasivos estimados y provisiones 276760000
Anticipos de Clientes 2063281000

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 ESTADO SITUACION FINANCIERA

TOTAL PASIVO CORRIENTE 13312764000

PASIVO LARGO PLAZO (NO CORRIENTE)

Obligaciones financieras 6902610000
Acreedores Varios 1770670000
Impuestos gravamenes y tasas
Impuestos gravamenes y tasas 0
Cuentas por pagar 0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 8673280000

TOTAL PASIVO 21986044000

PATRIMONIO
Capital social 249999000
Superavit de Capital 0
Reservas 125000000
Resultados de ejercicios anteriores 0
Resultados del Ejercicio 1280963000
Prima en colocación de Acciones 1729390000
revalorización del Patrimonio 6117202000
Superavit por valorizaciones 12800864000
TOTAL PATRIMONIO 22303418000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 44289462000

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 ESTADO SITUACION FINANCIERA

MULTIPROYECTOS SA
ACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO 2011 - 2015
xpresado en pesos colombianos)

2012 2013 2014 2015

435176000 270967000 182611702 33045489

61284000 98277000 630757 1485604
3458141000 7084394077 8615148490 1089900601
11167579000 5476720923 7813314399 2363480289
8475507000 9797607000 8982273892 9183960762
124866000 173620000 40117512 310918245
23722553000 22901586000 25634096752 12982790990

414653000 278089000 278089171 139255171

1862737000 1570022000 1470133762 1229147379
116671000 0 0 4012924050
8252524000 7283507000 2266773335 152738587
1613866000 1663652000 282625057 403671349
163815000 163815000 0 0
12800864000 17302602000 17302602212 14214961150
25225130000 28261687000 21600223537 20152697686

48947683000 51163273000 47234320289 33135488676

2861672000 3296597000 2861672000 8430000000

4548040000 1520677000 334079803 0

3604321000 3151591000 2851122147 1058253756
2157678000 1769154000 1613177948 1775487812
3177941000 3762165000 5425306105 2945485233
709015000 541887000 806256157 681411371
261770000 22788000 0 0
1292514000 1506677000 1301805965 867234258

Page 5
 ESTADO SITUACION FINANCIERA

15751279000 12274939000 12331748125 7327872430

10620719000 12644730000 9827421702 7465265052

1251667000 829065000 0 0
0 2151641589
0 0 0 2151641589
0 0 642889611 2588805187
11872386000 13473795000 10470311313 12205711828

27623665000 25748734000 22802059438 19533584258

249999000 249999000 249999000 249999000

0 0 1729390254 1729390254
125000000 125000000 125000000 125000000
0 301563000 -109654360 -1091932164
301563000 -411217000 -982277804 -1875513823
1729390000 1729390000 0 0
6117202000 6117202000 6117201549 250000000
12800864000 17302602000 17302602212 14214961150
21324018000 25414539000 24432260851 13601904417

48947683000 51163273000 47234320289 33135488675

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 ESTADO DE RESULTADOS
MULTIPROYECTOS SA
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 2011 - 2015
(Expresado en pesos colombianos)

2011 2012

INGRESOS NETOS OPERACIONALES 38029823000 36038977000

COSTOS DE VENTAS 26651132000 24526534000

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 11378691000 11512443000

GASTOS OPERACIONALES 9568419000 9819276000

Gastos de Administración 2057674000 2613419000
Gastos de Ventas 7510745000 7205857000

UTILIDAD OPERACIONAL 1810272000 1693167000

EBITDA 3255167000 3291806000

Ingresos No Operacionales 511700000 1167352000

Gastos No Operacionales 519189000 961921000
Gastos Financieros 398944000 1382553000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1403839000 516045000

PROVISION IMPUESTO DE RENTA 477305260 175455300

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 926533740 340589700

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 ESTADO DE RESULTADOS
OYECTOS SA
S COMPARATIVO 2011 - 2015
esos colombianos)

2013 2014 2015

24477558000 22440812245 13597436240

15615227000 14081185874 9388878845

8862331000 8359626371 4208557395

7581693000 5814010875 4211367664

2223010000 1568970257 1489648141
5358683000 4245040618 2721719523

1280638000 2545615496 -2810269

2449071000 0 0

882739000 1369698317 170097055

948999062 3531891406 548685898
1517426938 1234963211 1411114711

-303049000 -851540804 -1792513823

-103036660 0 0

-200012340 -851540804 -1792513823

Page 8
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

MULTIPROTECTOS S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO COMPARA
(Expresado en pesos Colombian

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
RESULTADO DEL EJERCICIO
MAS PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL EFECTIVO:
Depreciación
Amortización de Diferidos
Provision Impuesto de Renta

EFECTIVO GENERADO EN OPERACIÓN

Cambios en partidas operacionales:

Obligaciones financieras
Disminucion de inversiones
Disminución en Deudores
Aumento en Inventarios
Aumento de Deudores Largo Plazo
Aumento en Diferidos
Aumento gastos pagados por Anticipado Largo Plazo
Aumento disminucion de intangibles
Disminucion en Propiedad, planta y equipo
Disminucion en revalorizacion del patrimonio
Disminucion en proveedores
Aumento en cuentas por pagar
Aumento en Impuestos, gravamenes y tasas por pagar
Disminucion en obligaciones laborales
Diminucion de pasivos estimados y provisiones
Disminucion anticipos a clientes

FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

ACTIVIDADES DE INVERSION
Adquisiciòn de inversiones a corto plazo
Adquisicion de propiedad planta y equipo

Page 9
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Disminucion en obligaciones financieras a corto plazo
Disminucion en obligaciones financieras a largo plazo

FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION

DISMINUCION EFECTIVO
EFECTIVO AL INICIAR EL PERIODO
EFECTIVO AL FINALIZAR EL PERIODO

Page 10
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

MULTIPROTECTOS S.A.
O DE FLUJO DE EFECTIVO COMPARATIVO 2011 - 2015
(Expresado en pesos Colombianos)

2011 2012 2013 2014

1280963000 301563000 -411217000 -982277804

356282000 334325000 317586000 267011019

0 510139000 0 1337052919
1088613000 754176000 850847000 130737000

2725858000 1900203000 757216000 752523134

1373044000 1821656000 -3027363000 0

0 0 136564000 -97646448
-6116119000 -2534475000 2064605000 3867348319
345916000 -1893266000 -1322100000 -815333534
934612000 349779000 116671000 0
-86072000 -2656547000 -900633000 -1514529310
-5047000 -72360000 -48754000 -3679681661
-5169403000 -612109000 969017000 0
-403807000 -1280963000 0 3308062
-744709000 0 0 0
1016435000 -1147441000 -452730000 300468598
26547000 1130095000 -388525000 152158532
670013000 1317587000 584224000 -1532402822
126779000 102375000 -167127000 -81901564
65562000 -14990000 -238982000 22787972
1239836000 -770767000 214163000 212396578

-4000555000 -4361223000 -1703754000 -2410504144

0 0 0 0
-153023000 -129221000 -24872000 0

Page 11
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

-153023000 -129221000 -24872000 0

0 0 0 1186597213
5604536000 3199106000 1601409000 2817308503

5604536000 3199106000 1601409000 4003905716

1450958000 -1291338000 -127217000 1593401572

336842000 1787799000 496460000 270967007
1787800000 496461000 369243000 1864368579

Page 12
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

2015

-1875713823

256194393
30437079
83000000

-1506082351
###

0
-137979153
-12975081999
201686870
4012924050
301237812
121046292
-2114034748
15208010
5867201549
1792868391
-2108225440
411179283
124844786
0
434571707

-5558634941

0
0

Page 13
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

334079803
2362156650

2696236453

-2862398488
182611702
-2679786786

Page 14
 MACRO INDUCTORES

_-RENTAB
_-Cuentas_-
_-Utilidad Operativa_-
_-Impuestos_-
_-Utilidad Operativa Despues de Impuestos UODI_-
_-Pasivo con costo financiero_-
_-Patrimonio_-
_-Activos financiados Iniciales_-
_-Rentabilidad del Activo - ROA_-

_-FLU
_-Cuentas_-
_-Ventas_-
_-Menos costos y gastos efectivos_-
_-Igua a Ebitda_-
_-Menos depreciaciones y amortizaciones_-
_-Igual a Utilidad Operativa - UAII_-
_-Menos intereses_-
_-Utilidad Antes de Impuestos - UAI_-
_-Menos Impuestos_-
_-Igual a Utilidad Neta_-
_-Mas depreciaciones y amortizaciones_-
_-Igual a Flujo de Caja Bruto_-
_-Menos Incremento en KTNO_-
_-Clientes_-
_-Inventarios_-
_-Proveedores_-
_-Capital de Trabajo Neto Operativo - KTNO_-
_-Menos incremento en Activos Fijos_-
_-Activos fijos_-
_-Igual a Flujo de Caja Libre - FCL_-

Page 15
 MACRO INDUCTORES

_-RENTABILIDAD DEL ACTIVO_-

2,011 2,012 2,013
1,810,272,000 1,693,167,000 1,280,638,000
34.00% 34.00% 34.00%
1,194,779,520.00 1,117,490,220.00 845,221,080.00
9,628,994,000.00 15,168,759,000.00 14,165,407,000.00
22,303,418,000.00 21,324,018,000.00 25,414,539,000.00
31,932,412,000.00 36,492,777,000.00 39,579,946,000.00
3.74% 3.06% 2.14%

_-FLUJO DE CAJA LIBRE_-

2,011 2,012 2,013
38,029,823,000 36,038,977,000 24,477,558,000
36,219,551,000 34,345,810,000 23,196,920,000
1,810,272,000 1,693,167,000 1,280,638,000
356,282,000 844,464,000 317,586,000
1,453,990,000 848,703,000 963,052,000
398,944,000 1,382,553,000 1,517,426,938
1,055,046,000 -533,850,000 -554,374,938
358,715,640 -181,509,000 -188,487,479
696,330,360 -352,341,000 -365,887,459
356,282,000 844,464,000 317,586,000
1,052,612,360 492,123,000 -48,301,459
9,123,098,000 -3,916,028,077
5,085,188,000 11,167,579,000 5,476,720,923
6,582,241,000 8,475,507,000 9,797,607,000
4,751,762,000 3,604,321,000 3,151,591,000
6,915,667,000 16,038,765,000 12,122,736,923
3,199,106,000 1,601,409,000
8,673,280,000 11,872,386,000 13,473,795,000
1,052,612,360 -11,830,081,000 2,266,317,618

Page 16
 MACRO INDUCTORES

Chart Title
2,014 2,015
2,545,615,496 -2,810,269
34.00% 34.00%
1,680,106,227.36 -1,854,777.54
10,161,501,505.00 7,465,265,052.00
24,432,260,851.00 13,601,904,417.00
34,593,762,356.00 21,067,169,469.00
4.86% -0.01%

2,014 2,015
22,440,812,245 13,597,436,240
19,895,196,749 13,600,246,509
2,545,615,496 -2,810,269
1,604,063,938 286,631,472
941,551,558 -289,441,741
1,234,963,211 1,411,114,711
-293,411,653 -1,700,556,452
-99,759,962 -578,189,194 Chart Title
-193,651,691 -1,122,367,258
1,604,063,938 286,631,472
1,410,412,247 -835,735,786
1,821,729,221 -3,455,278,849
7,813,314,399 2,363,480,289
8,982,273,892 9,183,960,762
2,851,122,147 1,058,253,756
13,944,466,144 10,489,187,295
-3,003,483,687 1,735,400,515
10,470,311,313 12,205,711,828
2,592,166,713 884,142,548

Page 17
 MACRO INDUCTORES

Chart Title

Chart Title

Page 18
 INDUCTORES OPER Y FINAN

_-FLUJO DE C
_-Cuentas_-
_-Ventas_-
_-Menos costos y gastos efectivos_-
_-Igua a Ebitda_-
_-Activos Fijos_-
_-Clientes_-
_-Inventarios_-
_-Proveedores_-
_-Capital de Trabajo Neto Operativo - KTNO_-
_-Productividad del Activo Fijo_-
_-Productividad del capital de Trabajo_-
_-Margen Ebitda_-

_-COSTO DE
_-Cuentas_-
Pasivo con costo
Patrimonio
Activos Financiados Iniciales
Estructura Financiera
Pasivos
Patrimonio
Total
Costos
Del Pasivo
Deuda
Intereses
Del Patrimonio

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 INDUCTORES OPER Y FINAN

Ponderacion Pasivo
Ponderacion Patrimonio
Costo de Capital

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 INDUCTORES OPER Y FINAN

_-FLUJO DE CAJA LIBRE_-

2,011 2,012 2,013
38,029,823,000 36,038,977,000 24,477,558,000
36,219,551,000 34,345,810,000 23,196,920,000
1,810,272,000 1,693,167,000 1,280,638,000
23,775,671,000 25,225,130,000 28,261,687,000
5,085,188,000 11,167,579,000 5,476,720,923
6,582,241,000 8,475,507,000 9,797,607,000
4,751,762,000 3,604,321,000 3,151,591,000
6,915,667,000 16,038,765,000 12,122,736,923
62.52% 69.99% 115.46%
18.18% 44.50% 49.53%
4.76% 4.70% 5.23%

_-COSTO DE CAPITAL_-
2,011 2,012 2,013
9628994000 15168759000 14165407000
22303418000 21324018000 25414539000
31,932,412,000 36,492,777,000 39,579,946,000

30.15% 41.57% 35.79%

69.85% 58.43% 64.21%
100.00% 100.00% 100.00%

4.14% 9.11% 10.71%

9628994000 15168759000 14165407000
398944000 1382553000 1517426938
16.00% 16.00% 16.00%

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 INDUCTORES OPER Y FINAN

0.012493387596277 0.037885661592704 0.038338277116396

0.111753126572462 0.093493648893862 0.102737033547241
12.42% 13.14% 14.11%

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 INDUCTORES OPER Y FINAN

2,014 2,015
22,440,812,245 13,597,436,240
Inductores Operativos
19,895,196,749 13,600,246,509
160.00%
2,545,615,496 -2,810,269 140.00%
120.00%
21,600,223,537 20,152,697,686 100.00%
80.00%
7,813,314,399 2,363,480,289 60.00%
40.00%
8,982,273,892 9,183,960,762 20.00%
2,851,122,147 1,058,253,756 0.00%
-20.00% 1
13,944,466,144 10,489,187,295 2
3
4
5
96.25% 148.21%
_-Productividad del Activo Fijo_-
62.14% 77.14% _-Productividad del capital de Trabajo_-
_-Margen Ebitda_-
11.34% -0.02%

2,014 2,015
10161501505 7465265052
24432260851 13601904417
34,593,762,356 21,067,169,469

29.37% 35.44% Chart Title

70.63% 64.56%
100.00% 100.00%

12.15% 18.90%
10161501505 7465265052
1234963211 1411114711
16.00% 16.00%

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 INDUCTORES OPER Y FINAN

0.03569901412547 0.066981694578213
0.113001924911529 0.103303137610508
14.87% 17.03%

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ores Operativos

3
4
5

idad del Activo Fijo_-

idad del capital de Trabajo_-
bitda_-

Chart Title

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INDUCTORES OPER Y FINAN

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