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PLANEACIÓN FINANCIERA

INTRODUCCIÓN

La planeación financiera y los procesos de control nos permiten analizar las operaciones que
hemos realizado y con base a estas poder tomar decisiones que permitan el crecimiento de
nuestra empresa. La planeación y control financiero implican el empleo de proyecciones que
tomen como base las normas y el desarrollo de un proceso de retroalimentación y de ajuste para
incrementar el desempeño. Los resultados que se obtienen de la proyección de todos estos
elementos de costos se reflejan en el Estado de Resultados presupuestado. Las ventas
anticipadas permiten considerar los diversos tipos de inversiones que se necesitan para elaborar
los productos. Estas inversiones, que son parte de los activos de la empresa, deben ser
financiadas, pero también se requiere de un análisis de flujo de efectivo. La planeación
financiera servirá para saber con anticipación y precisión los resultados que obtendremos en un
periodo determinado dependiendo de los factores que intervengan, las decisiones que debamos
tomar para el beneficio de la empresa y así al considerar todos los factores que puedan
intervenir dentro de la economía los preveamos y poder obtener mejores resultados de
desempeño.
Hoy en día los directivos o planeadores financieros de las empresas deben realizar una correcta
planeación financiera, y apoyarse de ciertas herramientas como los presupuestos que le
permitirían poder solucionar muchos problemas que se vivan día a día en las organizaciones en
la actualidad.

I.-DEFINICIONES

Se conoce como planeación financiera o planificación financiera al proceso de determinar cómo

una organización, empresa o persona administrará sus recursos capitales para alcanzar sus
objetivos establecidos. En términos más simples, se trata de la elaboración de un plan de
finanzas, o sea, de un presupuesto y/o un esquema de gastos que permita organizar el manejo
del dinero de modo eficaz y conveniente.
La Planeación Financiera es el conjunto de procedimientos que implican la proyección de
diferentes variables como ventas, costos, gastos y activos tomando como base diferentes
estrategias alternativas de producción y mercadotécnica, para posteriormente decidir cómo
serán satisfechos los requerimientos financieros pronosticados.
En este proceso la gerencia deberá también evaluar los planes e identificar aquellos cambios en
las operaciones que podrían mejorar los resultados. La inversión que necesitará la empresa

en nuevos activos, el grado de apalancamiento financiero, la cantidad de efectivo que será

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necesaria y capital de trabajo que la empresa requiriera. Así las decisiones que tome una
empresa en estas áreas afectarán en forma directa su rentabilidad futura. La planeación
financiera está cimentada en la recolección y el procedimiento de información externa e interna
que contribuye el costeo, los presupuestos, la elaboración de los flujos de fondos y la
preparación de los estados financieros proyectados.
Es competencia de la gerencia financiera reunir la información suministrada por áreas
funcionales de la organización, como las compras, la producción, el mercadeo y las relaciones
industriales, por cuanto las metas y el tamaño calculado de operaciones en cada una de las
áreas citadas representan los soportes para cuantificar los costos y gastos correspondientes a la
nómina, las adquisiciones, la proporción, la distribución y la producción. De ahí la importancia
que se atribuye al establecimiento de sistemas de costos en todas las organizaciones que tienen
una gama de productos o servicios comerciables. Dichos sistemas constituyen la garantía para
tener datos confiables sobre los costos por producto o servicio, con base en estos, fijar precios
de venta.
El costeo es el punto de partida de la preparación de presupuestos. Estos y algunos datos
contenidos en el último Estado de Situación Financiera, como el valor de inventarios, la cartera
a favor y en contra, los fondos líquidos y los compromisos de deuda a corto plazo, constituyen
los fundamentos para elaborar los estados financieros proyectados y preparar el flujo de fondos,
que representa el instrumento más valioso colocado a disposición de la gerencia financiera, no
solo por su empleo por los pronósticos vinculados a la operación, sino por su uso en la
evaluación de inversiones a largo plazo, Como el flujo de fondos incluye la periodicidad de los
ingresos y los desembolsos monetarios, representa el soporte para determinar la cuantía y el
monto donde se requerirán fondos diferentes de los generados por la operación interna.
En conclusión, la planeación financiera es un medio de visualizar sistemáticamente el futuro y
anticipar los posibles problemas antes de que se presenten.

II.- OBJETIVOS DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA

El objetivo fundamental de la planeación financiera es la elaboración de un plan de finanzas, o

sea, una hoja de ruta hacia los objetivos empresariales planteados, en lo que afecte al manejo
de las finanzas y recursos capitales. O sea, un horizonte financiero, una estrategia de manejo
del dinero para sacarle el mayor provecho a favor de los lineamientos fundamentales de la
organización.

Para ello, todo ejercicio de planeación financiera deberá trazarse un examen riguroso y
detallado del estado actual financiero y de las consecuencias, positivas y negativas, que su
manejo determinado supondría a corto, mediano y largo plazo.
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Desde luego, como no existe un plan perfecto o infalible, en ello intervienen también las
previsiones y proyecciones, para poder anticiparse a los imprevistos y poder aproximarse lo más
posible al objetivo final.
En conclusión, estos objetivos pueden resumirse en:

 Evitar al máximo las situaciones de falta de disponibilidad de recursos

financieros.
 Reducir los costos de oportunidad de la empresa.
 Garantizar la perdurabilidad financiera de la organización.

III.- TIPOS DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA

En base a su alcance temporal, podemos distinguir rápidamente dos tipos de planificación

financiera, que son:

 Planificación financiera a corto plazo. En este caso se trata de

proyecciones mucho más próximas, generalmente iguales o menores al año,
por lo que se consideran inmediatas y requieren de una aproximación más
específica, más acotada y menos general.
 Planificación financiera a largo plazo. Generalmente se trata de
proyecciones entre 2 y 5 años en el futuro, por lo que se manejan con un
rango de variables e incertidumbre mucho mayor, lo cual requiere también de
enfoques más generales.

IV.- IMPORTANCIA DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

La planeación financiera es una herramienta vital para las empresas y organizaciones,

especialmente a la hora de la toma de decisiones. Al igual que las personas, las empresas
cuentan con un presupuesto y determinadas limitaciones económicas dentro de cuyos márgenes
deben manejarse para alcanzar sus objetivos, por lo que un plan minucioso de cómo invertir el
dinero es siempre una buena idea. Esta es la razón por la cual se invierta tanto en este sector de
la administración empresarial.

V.- EL PLAN FINANCIERO

Se le conoce como técnica presupuestal. Un presupuesto no es otra cosa que un plan por
escrito expresado en términos de unidades, dinero o ambos, en esencia es un modelo que
representa el efecto de varios niveles de actividad (insumos) sobre los costos, ingresos y flujos
de efectivo (resultados).
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Debido a los grandes problemas de coordinación y control del desempeño, las grandes
empresas es probable que cuenten con un presupuesto más detallado y elaborado que las
pequeñas. En la actualidad muchas compañías han creado modelos financieros empresariales
que capacitan a la administración a hacer planes de gran alcance ensayando los resultados de
varias estrategias y actividades.
Es por ello se puede definir también que un presupuesto, es la herramienta de planeación y
predeterminación de cifras basadas en los pronósticos de hechos y fenómenos aleatorios,
buscando como resultado las condiciones bajo las cuales va a operar una empresa durante un
periodo determinado, vigilando que dichas condiciones se cumplan.
Un presupuesto, es el que está referido a la integración e implementación de gastos e ingresos
que se espera acontezcan durante el periodo que dure la planeación.
CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS
Lo que se refiere a la clasificación de los presupuestos, distintos autores sobre el tema han
emitido diversos puntos de vista por lo que no existe un criterio uniforme. Manuel Enrique
Madroño Cosío en su libro “Administración financiera del circulante” (Madroño, 1998) delimita
una clasificación de los distintos tipos de planes presupuestales que se pueden manejar en las
entidades:
 En cuanto a las cifras que se presupuestan
 En cuanto a su tiempo de ejecución
 En cuanto a las posibilidades de modificación
 En cuanto al tipo de entidades que lo van a empelar

En cuanto a las cifras que se presupuestan se pueden clasificar en:

a) Presupuesto de Operación: El cual consiste en establecer cuáles son las operaciones o

actividades que se van a desarrollar en un futuro y su repercusión financiera. El
presupuesto de operación se divide en presupuesto de ventas, de producción, de
compras, de inventario, de mano de obra, de gastos de fabricación, de gastos de venta,
de gastos de administración y de otros gastos y productos.
b) Presupuesto financiero: Es el resumen de los presupuestos de operación, los cuales
quedan plasmados en los Estados Financieros; entro los más importantes de éstos
tenemos el Estado de situación financiera presupuestado, Estado de Resultados
presupuestado, Estado de costo de producción y venta presupuestado, Estado de
cambios en la situación financiera presupuestado y Estado de flujo de efectivo.
c) Presupuesto de capital: Es un listado de posibles inversiones o adquisiciones de activo
fijo, que deben considerarse como un proyecto para su evaluación.
En cuanto a su tiempo de ejecución se pueden clasificar a:
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a. Corto Plazo: Aquellos que planean la gestión administrativa durante el ciclo económico
normal de la organización, la cual en términos generales se puede decir que es de 12
meses.
b. Medio Plazo: Aquellos que evalúan resultados de inversión o proyectos que en términos
generales varían en su plazo de un año hasta cinco años y que plasmados a un año no
darían la información suficiente sobre la gestión de la empresa.
c. Largo Plazo: Se refiere a grandes proyectos o inversionistas que definitivamente no
podrían encajonarse como a corto plazo ni a medio plazo, fluctuando en un periodo que
normalmente es superior a los cinco años, para evaluar y controlar inversiones de la
empresa.

En cuanto a las posibilidades de modificación pueden ser:

a. Rígidos: Aquellos que no es posible modificar, teniendo como inconveniente que nos y
pueden actualizar o servir como parámetros de control eficientes.
b. Flexibles: Se refiere a planes que, como resultado del desarrollo de las operaciones de
la empresa, pueden ser adecuados a sus necesidades reales, permitiendo elasticidad
para cambios o modificaciones.

En cuanto al tipo de entidades que lo van a emplear pueden ser:

a. Públicos: Aquellos que se emplean como medida de planeación y control de la gestión

pública
b. Privados: Aquellos a los cuales se va a sujetar la gestión de negocios, los cuales se
elaboran partiendo de las utilidades y posteriormente se determinan los demás
conceptos.

CONCLUSIONES

 La planeación suele ser la diferencia entre el éxito y el fracaso de un negocio. Fomenta el

pensamiento anticipado en una forma coordinada, con ayuda del proceso presupuestal
que es una herramienta administrativa útil para todas las fases de las operaciones
comerciales.
 No sólo los presupuestos hacen que la administración se anticipe a los problemas que se
avecinan, también sirven como normas para el desempeño en tanto avanza el negocio.
 No existe fórmula establecida en cuanto a la forma, detalle o periodos cubiertos por los
presupuestos. Cada sistema de presupuestos debe ser diseñado para la situación a
planes involucrados.
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 El sistema de presupuestos será más detallado en los aspectos de las operaciones que
tengan más importancia para la empresa. Además, el periodo cubierto por el presupuesto
variará de acuerdo con la naturaleza de los planes involucrados y con el grado de
exactitud posible en la preparación de las estimaciones.
 La formulación de presupuestos a largo plazo de las necesidades de financiamiento o
financieras es de importancia para el éxito de cualquier organización comercial. La
habilidad para pronosticar las ventas es crucial en el esfuerzo para determinar las futuras
necesidades financieras. A medida que las ventas aumentan, es necesaria una mayor
inversión en activos para apoyar este aumento. Este incremento de activos debe ser
financiado con cierta combinación de fondos a corto y a largo plazo.
 La culminación del proceso de formulación de presupuestos es la preparación de Estado
de Situación Financiera pro forma, que representa la posición de la empresa en algún
punto en el futuro si los planes establecidos en el presupuesto de efectivo y en el Estado
de Resultados pro forma se realizan. El análisis de estos dos estados financieros pro
forma deben revelar si los planes presentados en esos estados guiarán a la empresa por
la trayectoria deseada por la administración.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS:

 LIBRO: Gestión Financiera. AUTOR: Marcial Córdova Padilla.

 LIBRO: Administración Financiera. AUTOR: R. Charles Mayer, James R. McGuigan,
William J. Kretlow.
 https://www.perucontable.com/contabilidad/planeacion-financiera-3/
 https://concepto.de/planeacion-financiera/