UNIVERSIDAD CATOLICA LOS ANGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

TEMA:

FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO

INTEGRANTES:

 FAJARDO INTI TANIA

 DIGNA RODRIGUEZ DE LA CRUZ
 SALAZAR HUAMAN HEIDI HELEN
 MAUTINO LOPEZ JUAN SOLON
 PANCA LAVERIANO MANUEL

DOCENTE :

DR. SERGIO OSWALDO ORTIZ GARCIA

HUARAZ-PERÚ

2020
 INTRODUCCION

Los estados financieros siempre fueron y son una herramienta muy importante dentro de las
empresas, pues con ello podemos tomar decisiones, ya sea para los gastos en adquirir elementos
importantes o de desarrollo para el crecimiento de la empresa, si es que no se toma una buena
decisión, es posible que se pueda provocar errores en las acciones y entrar en crisis económica
por la mala planificación o la información mal redactada o no verificada. Los Estados Financiero
sirven de herramienta al representante de la empresa para que puedas así tomar decisiones y así
cumplir la meta y objetivos de la empresa. En el presente trabajo describiremos lo más resaltante
de los estados financieros en una empresa, como funcionan, que efectos da sobre la empresa, el
objetivo que tiene y las metas que cada empresa debe de conseguir.

Tiene como objetivo estandarizar la información contable, de tal manera que cualquier persona
que tenga algún conocimiento de contabilidad pueda entender lo que el reporte contable, sea
balance general o el estado de resultado desea comunicar.
1. ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros tiene como fin último estandarizar la información económica –
financiera de la empresa de manera tal que cualquier persona con conocimiento de
Contabilidad pueda comprender la información que en ellos se ve reflejada.
Los estados financieros permiten obtener información para la toma de decisiones no solo
relacionada con aspectos actuales (control) sino también con aspectos futuros
(planificación).

Analizando los estados financieros uno obtiene información referente a:

 Las inversiones realizadas por la empresa, tanto corto como a largo plazo.
 Sus obligaciones y el monto financiado por los accionistas.
 El flujo de dinero que se da en la empresa.
 El nivel de liquidez, rentabilidad y la magnitud del autofinanciamiento de la
empresa.
Algunos estados financieros:
 Estado financiero proyectado: Estado financiero a una fecha o periodo futuro,
basado en cálculos estimativos de transacciones que aún no se han realizado; es
un estado estimado que acompaña frecuentemente a un presupuesto; un estado
pro forma.
 Estados financieros auditados: Son aquellos que han pasado por un proceso de
revisión y verificación de la información; este examen es ejecutado por
contadores públicos independientes quienes finalmente expresan una opinión
acerca de la razonabilidad de la situación financiera, resultados de operación y
flujo de fondos que la empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio
en particular.

 Estados financieros consolidados: Aquellos que son publicados por compañías

legalmente independientes que muestran la posición financiera y la utilidad, tal
como si las operaciones de las compañías fueran una sola entidad legal.
Es sumamente importante que los Estados Financieros reúnan ciertas condiciones
técnicas a fin de optimizar el uso que de ellos hagan los encargados de tomar
decisiones en la organización.
La importancia de los Estados Financieros reside en que reflejan operaciones que
ya fueron hechas por lo que son fáciles de verificar, y en concreto son
cuantificables y pueden medirse.
 En el Perú por lo general se elaboran cuatro Estados financieros, que son:

a) Balance General.
b) Estado de Ganancias y Pérdidas.
c) Estado de Patrimonio Neto.
d) Estado de Flujo de Efectivo.

2. ASPECTOS FINANCIEROS BASICOS A ANALIZAR EN UNA EMPRESA.

Un juicio sobre la situación financiera y económica de un negocio, podrá ser emitido
después de determinados estudios o análisis. Estos estudios pueden realizarse desde
distintos puntos de vista, y enfocarse hacia diversos aspectos de la empresa, como:
Liquidez, crediticios, de actividad, de eficiencia, desarrollo y proyección, convertibilidad
de factores, rendimientos, etc.
No obstante, la existencia de diversos aspectos, situaciones o posiciones financieras o
económicas a las que se puede enfocar el análisis, para juzgar la situación financiera y
económica de una entidad económica, el análisis se referirá principalmente al grado de:

a) LIQUIDEZ, ESTABILIDAD, RENTABILIDAD Y ACTIVIDAD O

ADMINISTRACION DE LOS ACTIVOS. - LIQUIDEZ. (O
SOLVENCIA CORTO PLAZO). - Significa contar con los recursos
necesarios o suficientes para cubrir las deudas.
Con el estudio de la liquidez se mide la capacidad de pago que tiene la
empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

b) ESTABILIDAD (SOLVENCIA A LARGO PLAZO O

ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO FINANCIERO9.- La
estabilidad de una empresa se refiere a aquella situación que garantiza el
desarrollo normal y continuo de la actividad.

Por el análisis de la misma, se determina si la empresa está en condiciones de

hacer frente a sus obligaciones futuras. Por tal motivo se dice que es una
situación de crédito futura.

c) RENTABILIDAD. - Es la capacidad que posee el negocio para generar

utilidades.
 Se refleja en los rendimientos alcanzados, con el estudio de la misma se mide
principalmente la eficiencia de los directores y administradores de la empresa, ya
que ellos son los responsables de la adecuada operación de la misma.

3. IMPORTANCIA DEL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Todas las compañías, recaban datos financieros sobre sus operaciones y transmiten esta
información a las partes interesadas en forma de estados financieros. Estos reportes están
ampliamente estandarizados y, por lo tanto, podemos utilizar sus datos para hacer
comparaciones entre empresas y a través del tiempo. El análisis de ciertos elementos de
los estados financieros puede identificar áreas en las que la empresa sobresale y, también,
áreas de oportunidad de mejora.
Una instancia donde se presentan y se analizan los estados financieros es en el informe
anual, donde se resume y documentan las actividades financieras de la empresa durante
el último año. Se inicia con una carta a los accionistas de parte del presidente y/o del
consejo directivo de la empresa, en donde además se explica la filosofía, las estrategias y
acciones de la administración, así como los planes para el próximo año.

Para las diferentes disciplinas que existen dentro de las organizaciones la importancia de
los Estados financieros y su análisis es visto desde las siguientes perspectivas:

 CONTABILIDAD. - En esta área necesitan entender el informe a los accionistas

para preparar los cuatro estados financieros principales como son, el estado de
resultados; el balance general, el estado de utilidades retenidas, y el estado de
flujos de efectivo. Así como calcular e interpretar las razones financieras para
que las entidades interesadas en el análisis financiero puedan tomar las mejores
decisiones.
 ADMINISTRACIÓN. - Para esta disciplina es importante que el análisis
muestre que partes se manejarán en el informe anual de las organizaciones, como
analizarán los estados financieros los que están dentro y fuera de la empresa para
evaluar diversos aspectos de desempeño; la precaución que se debe tener al
utilizar análisis de razones financieras, y como afectan el valor de la empresa los
estados financieros.
 OPERACIONES. - El análisis financiero debe mostrarnos como se reflejan los
costos de operación en los estados financieros y la manera en que las razones
financieras especialmente las que implican activos, costo de ventas o inventarios,
podría afectar las solicitudes de equipo o instalaciones nuevas.
  SISTEMAS DE INFORMACIÓN. - necesita dar a conocer que datos se
incluirán en los estados financieros para diseñar sistemas que proporcionen datos
para quienes preparen y utilicen los estados.

4. PREGUNTAS

 ¿Cuál es el objetivo de los estados financieros?

Los objetivos de los estados financieros se derivan principalmente de las
necesidades del usuario general, las cuales a su vez dependen significativamente
de la naturaleza de las actividades de la entidad y de la relación que dicho usuario
tenga con esta.
Los estados financieros son un medio útil para la toma de decisiones económicas
en el análisis de alternativas para optimizar el uso adecuado de los recursos de
una entidad.
 ¿Qué entiende por análisis Interpretación de Estados Financieros?
Se entiende que es el estudio de la empresa que se da mediante los estados
financieros, que pretende la interpretación de los hechos que conducen hacia la
toma de decisiones, El análisis de estados financieros, también conocido como
análisis económico – financiero, análisis de balance o análisis contable, es un
conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la situación y perspectivas de la
empresa con el fin de poder tomar decisiones adecuadas.
 ¿A quiénes les interesa y por qué la información de los estados financieros?
LA ADMINISTRACIÓN: para la toma de decisiones después de
conocer el rendimiento, crecimiento y desarrollo de una empresa durante
un periodo determinado.
LOS PROPIETARIOS: para conocer el progreso del negocio y la
rentabilidad de sus aportes.
LOS ACREEDORES: para conocer la liquidez de la empresa y la
garantía del cumplimiento de sus obligaciones.
EL ESTADO: para determinar si el pago de los impuestos y
contribuciones están correctamente liquidadas
 ¿Qué es un informe de Estados Financieros?
Es el documento formal en el cual el analista hace accesible a su cliente los
conceptos y cifras del contenido de los estados financieros que fueron objeto de
estudio, ya sea a través de comentarios, explicaciones, sugerencias y gráficas.
Materialmente se compone de:
 o Cubierta Antecedentes.
o Estados financieros.
o Gráficas.
o Comentarios, sugerencias y conclusiones.

 ¿cuál es el patrimonio neto en una empresa?

El patrimonio neto de una empresa son todos aquellos elementos que constituyen
la financiación propia de la empresa.
 ¿Qué es balance de situación en una empresa?
Es la diferencia efectiva entre el activo y el pasivo. Se considera al patrimonio
neto de una empresa como el valor de esa empresa.
 ¿por qué es importante la liquidez?
Es importante porque se utiliza para describir lo fácil que podemos convertir
nuestros activos en dinero en efectivo.
Ejemplo, una caja fuerte con un depósito es un activo de alta liquidez, ya que es
fácilmente convertible en dinero en efectivo cuando sea necesario.
5. CONCLUSION

 Los Estados Financieros desde su implementación es una herramienta importante

para la toma de decisiones de inversión de crédito, conocer la solvencia y la
liquidez de la empresa, evaluar el origen y características de los riesgos
financieros implicados en el negocio, etc.
 De la misma manera, el entorno económico empresarial tiene un crecimiento
exponencial de tecnificación y aplicación de nuevos sistemas para el
procesamiento de datos, que le otorgan un nivel de complejidad, en el cual los
Estados Financieros juegan un papel importante en los procesos de planeación
financiera y proyectos de inversión.
 Los estados financieros deben reflejar razonablemente la posición financiera, el
desempeño financiero y los flujos de efectivo de la empresa; y están compuestos
principalmente por el Balance General, al Estado de Resultados y al siendo
relevantes para la aplicación de nuevos métodos de toma de decisiones en un
mundo de alta competitividad y concentración de la producción. Estado de Flujo
de Efectivo.

6. RECONDAMENDACIONES

Los estados financieros que se elaboren deben de reflejar sólo la situación de la empresa;
no deben incluir información relativa a la situación particular de los socios, ni tampoco
considerar información de otras empresas en la que los socios también tengan
participación.
La información que sirva de base para elaborar los estados financieros debe comprender
sólo la que se haya generado en el periodo de interés (mes, trimestre, semestre o año).
Por ningún motivo debe considerar eventos que hayan ocurrido en periodos distintos, o
comprender información relativa a periodos mayores de un año.
Las adquisiciones de activo (materia prima, maquinaria, etc.) deben registrarse al costo
de adquisición.
Registra las operaciones en el momento en que se realicen. No posponga su registro para
una fecha posterior, porque podría omitirlo y por tanto la información financiera que
obtenga no será válida.
7. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

 Aguirre, O (1988), Manual del Financiero, Edición directa del autor, México.

 Franco, P. (2007). Evaluación de estados financieros (3ª edición). Lima:

Editorial de la Universidad del Pacifico.

 Tanaka , G. (2005). Análisis de Estados Financieros para la Toma de Decisiones (2ª

edición). Lima: Editorial de la Pontificia Universidad Católica del Perú.

 Zans W. (2009). Estados Financieros (Primera edicion). Lima-Perú: Editorial San

Marcos E.I.R.L.

 FLORES, J. (2010). Contabilidad Gerencial, Contabilidad de Gestión Empresarial.

Centro de Especialización en Contabilidad y finanzas: CECOF Asesores. Obtenido
de http://www.cacvirtual.upla.edu.pe/distancia/as_cf.php/07/Contabilidad%20Ger
encial%202010.pdf