PRESUPUESTO MAESTRO.

PLANEACIÓN FINANCIERA - UNINORTE.

1. Concepto e importancia financiera de los presupuestos.

a. Es una herramienta de planeación corporativa que permite reflejar numericamente los deseos de crecimiento y rentabilidad
de la empresa.
b. Las cifras presupuestadas versus las cifras contables reales permiten ejercer control y/o modificar políticas y estratégias.
c. El presupuesto maestro esta conformado por dos presupuestos : El operativo y el financiero.

2. El presupuesto operativo.

Este presupuesto es el conformado por:

2.1 El presupuesto del estado de resultados, y
2.2 El presupuesto del balance general.

3. El presupuesto financiero.

El presupuesto financiero es el presupuesto de efectivo.

4. Pasos a seguir para armar los estados financieros básicos.

PASO 1 : Elaborar el presupuesto de efectivo.

PASO 2 : Elaborar el presupuesto del estado de resultados.

PASO 3 : Elaborar el presupuesto del balance general.

5. Ejercicio presupuesto maestro.

Objetivo de este ejercicio:

Preparar los Estados financieros básicos presupuestados para esta compañía.

La Compañía Magadar (V1) desea preparar el PRESUPUESTO DE EFECTIVO del tercer trimestre de 2.021. Suministra la siguiente información:

5.1 FACTURACIÓN Y RECAUDO DE VENTAS.

a. El departamento comercial ha proyectado las siguientes ventas:

Mayo (real) $ 130,000
Junio (real) 145,000
Julio (proyectado) 160,000
Agosto (proyectado) 180,000
Septiembre (proyectado) 165,000

b. La política de recaudo de ventas ( o política de cartera) es de

Contado. 50%
Crédito a 30 dias 30%
Crédito a 60 días. 20%

Total III
Trimestre
CONCEPTO Mayo Junio Julio Agosto Septiembre 2.021.

1. Ventas causadas( o facturadas). P

yG 130,000 145,000 160,000 180,000 165,000 505,000
2. Recaudo de ventas (Entrada efectivo
a caja). Ppto efectivo
Contado. 65,000 72,500 80,000 90,000 82,500
A 30 días. 39,000 43,500 48,000 54,000
A 60 días 26,000 29,000 32,000
Total recaudo mes. 149,500 167,000 168,500 485,000

3. Cuentas por cobrar final de mes

( Activo). B/G. 98,500 109,000 122,000 118,500

5.2 FACTURACIÓN Y PAGO DE COMPRAS.

a. El departamento de compras ha proyectado las siguientes compras:

Junio (real) $ 82,000
Julio (proyectado) 91,000
Agosto ( proyectado) 81,000
Septiembre ( proyectado). 94,000

b. La política de pago de compras( o política de proveedores) es de

Contado. 50%
Crédito a 30 dias 50%

Total III
Trimestre
CONCEPTO Junio Julio Agosto Septiembre 2.021.

1. Compras causadas( o facturadas).

PyG $ 82,000 91,000 81,000 94,000 266,000
2. Pago de compras (Salida efectido de
caja). Ppto efectivo.
Contado. $ 41,000 45,500 40,500 47,000
A 30 días. 41,000 45,500 40,500
Total pagos mes. 86,500 86,000 87,500 260,000

3. Cuentas por pagar final de mes

(Pasivo).B/G. 41,000 45,500 40,500 47000

5.3 FACTURACIÓN Y PAGO DE GASTOS OPERACIONALES ( Administración y ventas)

a. La Gerencia administrativa suministra proyección de gastos:

FORMA DE
CONCEPTO VALOR MES PAGO.

Nómina. $ 40,000 100% en el mes.

Servicios Públicos. 8,000 100% en el mes.
Arriendos 3,000 100% en el mes.
Comisión de venta 5% Venta 60% 40% 60% contado
Depreciación P-Pl_Equipos. 2,000 No es caja. 40% a 30 dias.
Amortización seguros anticipado. 1,000 No es caja.

Total III
Trimestre
CONCEPTO Junio Julio Agosto Septiembre 2.021.

1. SALARIOS.
Causación mes 40,000 40,000 40,000
Pago mes 40000 40000 40000
Por pagar final de mes. 0 0 0

2. SERVICIOS PÚBLICOS.
Causación mes 8,000 8,000 8,000
Pago mes 8,000 8,000 8,000
Por pagar final de mes. 0 0 0

3. ARRIENDOS.
Causación mes 3,000 3,000 3,000
Pago mes 3,000 3,000 3,000
Por pagar final de mes. 0 0 0

3. COMISIÓN VENTAS.
Causación mes 7,250 8,000 9,000 8,250
Pago mes 7,700 8,600 8,550
Por pagar final de mes. 2,900 3,200 3,600 3,300

5.4 OTROS DATOS PARA EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO.

a. La Gerencia de impuestos prevee pagar impuesto de renta en Julio de 2.021 por valor de 3,000

b. Se prevee compra y pago de nuevos equipos, en los siguientes meses: Julio 10,000
Agosto 18,000

c. El saldo inicial de efectivo a Julio 1 de 2.021 se estima en 2,000

d. La empresa requiere un efectivo mínimo o superior en caja por valor de : 2,000

e. Si se requiere prestamos de efectivo, la empresa cuenta con un cupo rotativo en

un banco con tasa de interes mensual del 1%
5.5 PRESUPUESTO DE EFECTIVO (o Presupuesto financiero).

5.5.1 Modelo Gerencial.

COMPAÑÍA MAGADAR (V1) S.A. PRESUPUESTO DE EFECTIVO.

Tercer Trimestre ( Julio, Agosto y Septiembre ) de 2.021.

CONCEPTO JULIO 2.021 AGOSTO 2.021 SEPT 2.021 TOTAL III TRIM

Saldo inicial mes (A) 2,000 2,000 2,000 2,000

Más: Entradas de efectivo

Recaudo de ventas. 149,500 167,000 168,500 485,000

Total Entradas de efectivo (B).

Menos: Salidas de efectivo

Pago de proveedores. 86,500 86,000 87,500

Pago de salarios. 40,000 40,000 40,000
Pago de servicios públicos. 8,000 8,000 8,000
Pago de arriendos. 3,000 3,000 3,000
Pago comisiones de venta. 7,700 8,600 8,550
Pago impuesto de renta. 3,000
Pago compra de equipos 10,000 18,000
Total salidas de efectivo ( C ). 158,200 163,600 147,050 468,850

Diferencia mes (A+B-C) -6,700 5,400 23,450 18,150

Financiación

Prestamo del banco (a). 8,700 0 0 8,700

(-) Abono a capital (b). 0 3,313 5,387 8,700
Saldo de capital (a-b=c) 8,700 5,387 0 0
Pago de intereses (d). 0 87.00 53.87 140.87
Total pago capital e interes (b+d = D). 0 3,400 5,441 8,841

Saldo final ( A+B-C+a-D) 2,000 2,000 18,009.13 18,009.13

5.5.2 Modelo contable NIC-NIIF

COMPAÑÍA MAGADAR (V1) S.A. PRESUPUESTO DE EFECTIVO.

Tercer Trimestre ( Julio, Agosto y Septiembre ) de 2.021.
MODELO NIC-NIIF

CONCEPTO JULIO 2.021 AGOSTO 2.021 SEPT 2.021 TOTAL III TRIM

Saldo inicial de efectivo 2,000 2,000 2,000 2,000

(+) Efectivo actividades de operación:

Recaudo de ventas. 149,500 167,000 168,500 485,000

(-) Pago de proveedores 86,500 86,000 87,500
(-) Pago de salarios 40,000 40,000 40,000
(-) Pago servicios públicos 8,000 8,000 8,000
(-) Pago de arriendos 3,000 3,000 3,000
(-) Pago comisiones de ventas 7,700 8,600 8,550
(-) Pago impuesto de renta 3,000 0 0
Efectivo neto operación 1,300 21,400 21,450 44,150

(+) Efectivo actividades de financiación:

Prestamo del banco 8,700

(-) Abono a capital 0 3,313 5,387
(-) Pago de intereses 0 87.00 53.87
Efectivo neto Financiación 8,700 -3,400 -5,441 -140.87

(-) Efectivo actividades de inversión:

(-) Pago compra de equipos 10,000 18,000

Efectivo neto inversión 10,000 18,000 0 28,000

Saldo final de efectivo 2,000 2,000 18,009.13 18,009.13

CONCLUSIONES DE LOS ANTERIORES MODELOS DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO:

a. El modelo gerencial permite observar que sólo uno de los tres meses ( julio) genera déficit de efectivo y ello motiva recurrir a prestamo bancario.
b. El modelo gerencial confirma que en dos meses dentro del trimestre ( agosto y septiembre) hay superávit de efectivo, que permite cancelar el
prestamo efectuado.
c. Producto del presupuesto de efectivo realizado y del prestamo bancario requerido, la empresa incurre en gastos financieros ( intereses bancarios).
d. Premisa básica de un presupuesto de efectivo: Evitar prestamos e intereses bancarios. Buscar otras alternativas de financiación e inversión.

e. El modelo contable NIC-NIIF permite observar que en todos los 3 meses la operación genera efectivo neto positivo en la operación.
f. El mes de julio de 2.021 requiere de prestamo bancario, para poder realizar la inversión en equipos. Justo en el mes de menor
saldo neto de efectivo en operación.
g. Debe analizarse una opción: Efectuar la compra de equipos en los meses de agosto y septiembre. Justo en los meses de mayor
efectivo neto en operación.
h. Si lo anterior es posible, no se requiere prestamo bancario y no se incurre en pago de intereses.

5.5 OTROS DATOS PARA EL PRESUPUESTO OPERATIVO.

a. Balance General inicial

Junio 30 2.021

ACTIVOS

Activo Corriente

Efectivo 2,000
Cuentas por cobrar 98,500
Inventario de mercancias 45,000
Seguros pagados por anticipado 6,000
Total activo corriente 151,500

Activo no corriente

Propiedad-planta y equipo 31,000

(-) Deprec acumulada P-P-Equip -4,500
Total activo no corriente 26,500

TOTAL ACTIVO 178,000

PASIVO
Pasivo Corriente

Proveedores 41,000
Impuesto de renta por pagar 3,000
Comisiones por pagar 2,900
Obligaciones financieras 0
Total pasivo corriente 46,900

Pasivo no corriente 0

TOTAL PASIVO 46,900

PATRIMONIO

Capital socios 128,000

Utilidad del ejercicio 3,100
Total patrimonio 131,100

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 178,000

b. Tarifa de impuesto de renta vigente para el año 2.021 es de : 31% Es decir:

Venta 100
c. Por política financiera en esta compañía, el costo de venta no debe exceder el 60% del valor de las ventas::::::::> Costo de venta -60
En otros terminos, se trabaja con un margen bruto del 40%. 60% Utilidad bruta 40

Para este presupuesto operativo procedemos así:

a. Cálculo del valor del inventario a final de cada mes.

( se aplicará juego de inventarios)
 CONCEPTO Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21

Inventario inicial $ 45,000 $ 40,000 $ 13,000

(+) Compra de mercancia $ 82,000 $ 91,000 $ 81,000 $ 94,000

(-) Inventario final :::::::::::::::> $ 45,000 $ 40,000 $ 13,000 $ 8,000

COSTO DE VENTA. $ 87,000 $ 96,000 $ 108,000 $ 99,000

II (+) C (-) IF =CV

IF = II (+) C (-) CV

b. Determinación del Presupuesto del Estado de Resultado.

PRESUPUESTO ESTADO DE RESULTADO III TRIMESTRE 2.021

TOTAL III
CONCEPTO Jul-21 Aug-21 Sep-21 Trimestre 2021

Ventas 160,000 180,000 165,000 505,000

(-) Costo de venta 96,000 108,000 99,000 303,000
Utilidad Bruta 64,000 72,000 66,000 202,000

(-) Gastos operacionales:

Nómina 40,000 40,000 40,000
Servicios públicos 8,000 8,000 8,000
Arriendos 3,000 3,000 3,000
comisiones de ventas 8,000 9,000 8,250
Depreciación PPy Equipo 2,000 2,000 2,000
Amortización seguros anticipados 1,000 1,000 1,000
Total gastos operacionales. 62,000 63,000 62,250 187,250

Utilidad operacional 2,000 9,000 3,750 14,750

(-) Gastos financieros(intereses) 0 87 53.87 140.87
Utilidad antes de Impto de renta 2,000 8,913 3,696 14,609.13
(-) Impuesto de renta. 620 2763.03 1145.80 4,528.83
Utilidad neta. 1,380 6,150 2,550 10,080.30

Obsérvese que:

1. Generación de efectivo neto en el trimestre:

Efectivo final Septiembre 30 18,009.13

Efectivo inicial Julio 1 2,000 $ 16,009.13

2. Generación de utilidad neta en el trimestre $ 10,080.30

c. Determinación del Balance General presupuestado a final de cada mes.

PRESUPUESTO BALANCE GENERAL. IIITRIMESTRE DE 2.021

Junio 30 2.021 Julio 31 2.021 Agosto 31 2.021 Sept 30 2.021

ACTIVOS

Activo Corriente

Efectivo 2,000 2,000 2,000 18,009.13

Cuentas por cobrar 98,500 109,000 122,000 118,500
Inventario de mercancias 45,000 40,000 13,000 8,000
Seguros pagados por anticipado 6,000 5,000 4,000 3,000
Total activo corriente 151,500 156,000 141,000 147,509.13

Activo no corriente

Propiedad-planta y equipo 31,000 41,000 59,000 59,000

(-) Deprec acumulada P-P-Equip -4,500 -6,500 -8,500 -10,500
Total activo no corriente 26,500 34,500 50,500 48,500

TOTAL ACTIVO 178,000 190,500 191,500 196,009.13

PASIVO

Pasivo Corriente

Proveedores 41,000 45,500 40,500 47,000

Impuesto de renta por pagar 3,000 620 3,383 4,528.83
Comisiones por pagar 2,900 3,200 3,600 3,300
Obligaciones financieras 0 8,700 5,387 0
Total pasivo corriente 46,900 58,020 52,870 54,828.83

Pasivo no corriente 0 0 0 0

TOTAL PASIVO 46,900 58,020 52,870 54,828.83

PATRIMONIO
 Capital socios 128,000 128,000 128,000 128,000
Utilidad del ejercicio 3,100 4,480 10,629.97 13,180.30
Total patrimonio 131,100 132,480 138,630 141,180

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 178,000 190,500 191,500 196,009.13

Obsérvese que:

1. Crecimiento del activo en el III trimestre 2.021 10.12%

2. Crecimiento del pasivo en el III trimestre 2.021 16.91%

3. Crecimiento del patrimonio en el III trimestre 2.021 7.69%

6. Ejercicio número 2. TAREA.

Objetivo de este ejercicio:

Simular escenarios a partir de un escenario base, para conocer efectos positivos o negativos en la caja.

El gerente financiero de la anterior Compañía Magadar (V1) desea conocer el efecto en el anterior PRESUPUESTO MAESTRO del segundo trimestre
de 2.021, si se efectuan los siguientes cambios:

a. Si la política de recaudo de ventas ( o política de cartera) fuera así:

Contado. 40%
Crédito a 30 dias 30%
Crédito a 60 días. 30%

b. Si la política de pago de compras( o política de proveedores) fuera de :

Contado. 60%
Crédito a 30 dias 40%
PRESUPUESTO MAESTRO.
PLANEACIÓN FINANCIERA - UNINORTE.

1. Concepto e importancia financiera de los presupuestos.

a. Es una herramienta de planeación corporativa que permite reflejar numericamente los deseos de crecimiento y rentabilidad
de la empresa.
b. Las cifras presupuestadas versus las cifras contables reales permiten ejercer control y/o modificar políticas y estratégias.
c. El presupuesto maestro esta conformado por dos presupuestos : El operativo y el financiero.

2. El presupuesto operativo.

Este presupuesto es el conformado por:

2.1 El presupuesto del estado de resultados, y
2.2 El presupuesto del balance general.

3. El presupuesto financiero.

El presupuesto financiero es el presupuesto de efectivo.

4. Pasos a seguir para armar los estados financieros básicos.

PASO 1 : Elaborar el presupuesto de efectivo.

PASO 2 : Elaborar el presupuesto del estado de resultados.

PASO 3 : Elaborar el presupuesto del balance general.

5. Ejercicio presupuesto maestro.

Objetivo de este ejercicio:

Preparar los Estados financieros básicos presupuestados para esta compañía.

La Compañía Magadar (V1) desea preparar el PRESUPUESTO DE EFECTIVO del tercer trimestre de 2.021. Suministra la siguiente información:

5.1 FACTURACIÓN Y RECAUDO DE VENTAS.

a. El departamento comercial ha proyectado las siguientes ventas:

Mayo (real) $ 130,000
Junio (real) 145,000
Julio (proyectado) 160,000
Agosto (proyectado) 180,000
Septiembre (proyectado) 165,000

b. La política de recaudo de ventas ( o política de cartera) es de

Contado. 40%
Crédito a 30 dias 30%
Crédito a 60 días. 30%

Total III
Trimestre
CONCEPTO Mayo Junio Julio Agosto Septiembre 2.021.

1. Ventas causadas( o facturadas). P

yG 130,000 145,000 160,000 180,000 165,000 505,000
2. Recaudo de ventas (Entrada efectivo
a caja). Ppto efectivo
Contado. 52,000 58,000 64,000 72,000 66,000
A 30 días. 39,000 43,500 48,000 54,000
A 60 días 39,000 43,500 48,000
Total recaudo mes. 146,500 163,500 168,000 478,000

3. Cuentas por cobrar final de mes

( Activo). B/G. 126,000 139,500 156,000 153,000 27,500

99000
54000
5.2 FACTURACIÓN Y PAGO DE COMPRAS. 153000 OK

a. El departamento de compras ha proyectado las siguientes compras:

Junio (real) $ 82,000
Julio (proyectado) 91,000
Agosto ( proyectado) 81,000
Septiembre ( proyectado). 94,000

b. La política de pago de compras( o política de proveedores) es de

Contado. 60%
Crédito a 30 dias 40%

Total III
Trimestre
CONCEPTO Junio Julio Agosto Septiembre 2.021.

1. Compras causadas( o facturadas).

PyG $ 82,000 91,000 81,000 94,000 266,000
2. Pago de compras (Salida efectido de
caja). Ppto efectivo.
Contado. $ 49,200 54,600 48,600 56,400
A 30 días. 32,800 36,400 32,400
Total pagos mes. 87,400 85,000 88,800 261,200

3. Cuentas por pagar final de mes

(Pasivo).B/G. 32,800 36,400 32,400 37600
8,200
37600 OK

5.3 FACTURACIÓN Y PAGO DE GASTOS OPERACIONALES ( Administración y ventas)

a. La Gerencia administrativa suministra proyección de gastos:

FORMA DE
CONCEPTO VALOR MES PAGO.

Nómina. $ 40,000 100% en el mes.

Servicios Públicos. 8,000 100% en el mes.
Arriendos 3,000 100% en el mes.
Comisión de venta 5% Venta 60% 40% 60% contado
Depreciación P-Pl_Equipos. 2,000 No es caja. 40% a 30 dias.
Amortización seguros anticipado. 1,000 No es caja.

Total III
Trimestre
CONCEPTO Junio Julio Agosto Septiembre 2.021.

1. SALARIOS.
Causación mes 40,000 40,000 40,000
Pago mes 40000 40000 40000
Por pagar final de mes. 0 0 0

2. SERVICIOS PÚBLICOS.
Causación mes 8,000 8,000 8,000
Pago mes 8,000 8,000 8,000
Por pagar final de mes. 0 0 0

3. ARRIENDOS.
Causación mes 3,000 3,000 3,000
Pago mes 3,000 3,000 3,000
Por pagar final de mes. 0 0 0

3. COMISIÓN VENTAS.
Causación mes 7,250 8,000 9,000 8,250
Pago mes 7,700 8,600 8,550
Por pagar final de mes. 2,900 3,200 3,600 3,300

3300 OK
5.4 OTROS DATOS PARA EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO.

a. La Gerencia de impuestos prevee pagar impuesto de renta en Julio de 2.021 por valor de 3,000

b. Se prevee compra y pago de nuevos equipos, en los siguientes meses: Julio 10,000
Agosto 18,000

c. El saldo inicial de efectivo a Julio 1 de 2.021 se estima en 2,000

d. La empresa requiere un efectivo mínimo o superior en caja por valor de : 2,000

e. Si se requiere prestamos de efectivo, la empresa cuenta con un cupo rotativo en

un banco con tasa de interes mensual del 1%
5.5 PRESUPUESTO DE EFECTIVO (o Presupuesto financiero).

5.5.1 Modelo Gerencial.

COMPAÑÍA MAGADAR (V1) S.A. PRESUPUESTO DE EFECTIVO.

Tercer Trimestre ( Julio, Agosto y Septiembre ) de 2.021.

CONCEPTO JULIO 2.021 AGOSTO 2.021 SEPT 2.021 TOTAL III TRIM

Saldo inicial mes (A) 2,000 2,000 2,000 2,000

Más: Entradas de efectivo

Recaudo de ventas. 146,500 163,500 168,000 478,000

Total Entradas de efectivo (B).

Menos: Salidas de efectivo

Pago de proveedores. 87,400 85,000 88,800

Pago de salarios. 40,000 40,000 40,000
Pago de servicios públicos. 8,000 8,000 8,000
Pago de arriendos. 3,000 3,000 3,000
Pago comisiones de venta. 7,700 8,600 8,550
Pago impuesto de renta. 3,000
Pago compra de equipos 10,000 18,000
Total salidas de efectivo ( C ). 159,100 162,600 148,350 470,050
Diferencia mes (A+B-C) -10,600 2,900 21,650 9,950

Financiación 12600

Prestamo del banco (a). 12,600 0 0 12,600

(-) Abono a capital (b). 0 774 11,826 12,600
Saldo de capital (a-b=c) 12,600 11,826 0 0
Pago de intereses (d). 0 126.00 118.26 244.26
Total pago capital e interes (b+d = D). 0 900 11,944 12,844

Saldo final ( A+B-C+a-D) 2,000 2,000 9,705.74 9,705.74

2126.00 2,118
5.5.2 Modelo contable NIC-NIIF 774.00 ABONO CAP OK 19,532 DISP PARA PAGAR CAPITAL
7,706 DESP PAGO CAP
9,706 PAGO CAPITAL E INTERESES DEBO RESTARLOS PORQ LOS CANCELO
COMPAÑÍA MAGADAR (V1) S.A. PRESUPUESTO DE EFECTIVO.
Tercer Trimestre ( Julio, Agosto y Septiembre ) de 2.021.
MODELO NIC-NIIF

CONCEPTO JULIO 2.021 AGOSTO 2.021 SEPT 2.021 TOTAL III TRIM

Saldo inicial de efectivo 2,000 2,000 2,000 2,000

(+) Efectivo actividades de operación:

Recaudo de ventas. 146,500 163,500 168,000 478,000

(-) Pago de proveedores 87,400 85,000 88,800
(-) Pago de salarios 40,000 40,000 40,000
(-) Pago servicios públicos 8,000 8,000 8,000
(-) Pago de arriendos 3,000 3,000 3,000
(-) Pago comisiones de ventas 7,700 8,600 8,550
(-) Pago impuesto de renta 3,000 0 0
Efectivo neto operación -2,600 18,900 19,650 35,950

(+) Efectivo actividades de financiación:

Prestamo del banco 12,600

(-) Abono a capital 0 774 11,826
(-) Pago de intereses 0 126.00 118.26
Efectivo neto Financiación 12,600 -900 -11,944 -244.26

(-) Efectivo actividades de inversión:

(-) Pago compra de equipos 10,000 18,000

Efectivo neto inversión 10,000 18,000 0 28,000

Saldo final de efectivo 2,000 2,000 9,705.74 9,705.74

CONCLUSIONES DE LOS ANTERIORES MODELOS DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO:

a. El modelo gerencial permite observar que sólo uno de los tres meses ( julio) genera déficit de efectivo y ello motiva recurrir a prestamo bancario.
b. El modelo gerencial confirma que en dos meses dentro del trimestre ( agosto y septiembre) hay superávit de efectivo, que permite cancelar el
prestamo efectuado.
c. Producto del presupuesto de efectivo realizado y del prestamo bancario requerido, la empresa incurre en gastos financieros ( intereses bancarios).
d. Premisa básica de un presupuesto de efectivo: Evitar prestamos e intereses bancarios. Buscar otras alternativas de financiación e inversión.

e. El modelo contable NIC-NIIF permite observar que en todos los 3 meses la operación genera efectivo neto positivo en la operación.
f. El mes de julio de 2.021 requiere de prestamo bancario, para poder realizar la inversión en equipos. Justo en el mes de menor
 saldo neto de efectivo en operación.
g. Debe analizarse una opción: Efectuar la compra de equipos en los meses de agosto y septiembre. Justo en los meses de mayor
efectivo neto en operación.
h. Si lo anterior es posible, no se requiere prestamo bancario y no se incurre en pago de intereses.

5.5 OTROS DATOS PARA EL PRESUPUESTO OPERATIVO.

a. Balance General inicial

Junio 30 2.021

ACTIVOS

Activo Corriente

Efectivo 2,000
Cuentas por cobrar 126,000
Inventario de mercancias 45,000
Seguros pagados por anticipado 6,000
Total activo corriente 179,000

Activo no corriente

Propiedad-planta y equipo 31,000

(-) Deprec acumulada P-P-Equip -4,500
Total activo no corriente 26,500

TOTAL ACTIVO 205,500

PASIVO
Pasivo Corriente
Obligaciones financieras cp 35,700
Proveedores 32800 27,500
Impuesto de renta por pagar 3,000 8200
Comisiones por pagar 2,900
Obligaciones financieras 0
Total pasivo corriente 74,400

Pasivo no corriente 0

TOTAL PASIVO 74,400

PATRIMONIO

Capital socios 128,000

Utilidad del ejercicio 3,100 0
Total patrimonio 131,100

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 205,500

b. Tarifa de impuesto de renta vigente para el año 2.021 es de : 31% Es decir:

Venta 100
c. Por política financiera en esta compañía, el costo de venta no debe exceder el 60% del valor de las ventas::::::::> Costo de venta -60
En otros terminos, se trabaja con un margen bruto del 40%. 60% Utilidad bruta 40

Para este presupuesto operativo procedemos así:

a. Cálculo del valor del inventario a final de cada mes.

( se aplicará juego de inventarios)
 CONCEPTO Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21

Inventario inicial $ 45,000 $ 40,000 $ 13,000

(+) Compra de mercancia $ 82,000 $ 91,000 $ 81,000 $ 94,000

(-) Inventario final :::::::::::::::> $ 45,000 $ 40,000 $ 13,000 $ 8,000

COSTO DE VENTA. $ 87,000 $ 96,000 $ 108,000 $ 99,000

II (+) C (-) IF =CV

IF = II (+) C (-) CV

b. Determinación del Presupuesto del Estado de Resultado.

PRESUPUESTO ESTADO DE RESULTADO III TRIMESTRE 2.021

TOTAL III
CONCEPTO Jul-21 Aug-21 Sep-21 Trimestre 2021

Ventas 160,000 180,000 165,000 505,000

(-) Costo de venta 96,000 108,000 99,000 303,000
Utilidad Bruta 64,000 72,000 66,000 202,000

(-) Gastos operacionales:

Nómina 40,000 40,000 40,000
Servicios públicos 8,000 8,000 8,000
Arriendos 3,000 3,000 3,000
comisiones de ventas 8,000 9,000 8,250
Depreciación PPy Equipo 2,000 2,000 2,000
Amortización seguros anticipados 1,000 1,000 1,000
Total gastos operacionales. 62,000 63,000 62,250 187,250

Utilidad operacional 2,000 9,000 3,750 14,750

(-) Gastos financieros(intereses) 0 126 118.26 244.26
Utilidad antes de Impto de renta 2,000 8,874 3,632 14,505.74
(-) Impuesto de renta. 620 2750.94 1125.84 4,496.78
Utilidad neta. 1,380 6,123 2,506 10,008.96

Obsérvese que:

1. Generación de efectivo neto en el trimestre:

Efectivo final Septiembre 30 9,705.74

Efectivo inicial Julio 1 2,000 $ 7,705.74

2. Generación de utilidad neta en el trimestre $ 10,008.96

c. Determinación del Balance General presupuestado a final de cada mes.

PRESUPUESTO BALANCE GENERAL. IIITRIMESTRE DE 2.021

Junio 30 2.021 Julio 31 2.021 Agosto 31 2.021 Sept 30 2.021

ACTIVOS

Activo Corriente

Efectivo 2,000 2,000 2,000 9,705.74

Cuentas por cobrar 126,000 139,500 156,000 153,000
Inventario de mercancias 45,000 40,000 13,000 8,000
Seguros pagados por anticipado 6,000 5,000 4,000 3,000
Total activo corriente 179,000 186,500 175,000 173,705.74

Activo no corriente

Propiedad-planta y equipo 31,000 41,000 59,000 59,000

(-) Deprec acumulada P-P-Equip -4,500 -6,500 -8,500 -10,500
Total activo no corriente 26,500 34,500 50,500 48,500

TOTAL ACTIVO 205,500 221,000 225,500 222,205.74

PASIVO

Pasivo Corriente
Obligaciones financieras 35,700 35,700 35,700 35,700
Proveedores 32,800 36,400 32,400 37,600
Impuesto de renta por pagar 3,000 620 3,371 4,496.78
Comisiones por pagar 2,900 3,200 3,600 3,300
Obligaciones financieras 0 12,600 11,826 0
Total pasivo corriente 74,400 88,520 86,897 81,097

Pasivo no corriente 0 0 0 0

TOTAL PASIVO 74,400 88,520 86,897 81,097

PATRIMONIO

Capital socios 128,000 128,000 128,000 128,000

Utilidad del ejercicio 3,100 4,480 10,603.06 13,108.96
Total patrimonio 131,100 132,480 138,603 141,109

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 205,500 221,000 225,500 222,205.74

Obsérvese que:

1. Crecimiento del activo en el III trimestre 2.021 8.13%

2. Crecimiento del pasivo en el III trimestre 2.021 9.00%

3. Crecimiento del patrimonio en el III trimestre 2.021 7.63%

6. Ejercicio número 2. TAREA.

Objetivo de este ejercicio:

Simular escenarios a partir de un escenario base, para conocer efectos positivos o negativos en la caja.

El gerente financiero de la anterior Compañía Magadar (V1) desea conocer el efecto en el anterior PRESUPUESTO MAESTRO del segundo trimestre
de 2.021, si se efectuan los siguientes cambios:

a. Si la política de recaudo de ventas ( o política de cartera) fuera así:

Contado. 40%
Crédito a 30 dias 30%
Crédito a 60 días. 30%

b. Si la política de pago de compras( o política de proveedores) fuera de :

Contado. 60%
Crédito a 30 dias 40%
ORQ LOS CANCELO