Taller Contable
Taller Contable
Taller Contable
TALLER
PRESENTADO POR:
Jonathan Andrade
DOCENTE
HECTOR ALARCON
MATERIA
CONTABILIDAD DE INVERSION
PROGRAMA ACADÉMICO
CONTADURÍA PÚBLICA
SEMESTRE IV
MONTERÍA- CÓRDOBA
AÑO 2018
TALLER
Los contratos forward en moneda extranjera son el instrumento de administración del riesgo
cambiario más antiguo y más utilizado en el comercio, el financiamiento la inversión
internacional. También pueden utilizarse como instrumentos de especulación.
6. ¿CALCULE LA PRIMA ANUALIZADA DEL DÓLAR CON BASE EN LOS SIGUIENTES DATOS?
El diferencial cambiario es la diferencia que se genera entre la compra menos la venta al final de
un contrato ya sea forward o swap, pero se sabe que al momento de adquirir un contrato
también se está exponiendo a un mayor riesgo debido a las fluctuaciones en los tipos de
cambio por lo tanto entre más largo es el plazo del contrato puede ser que el tipo de cambio sea
muchísimo mayor o al contrario muchísimo menor con respecto al valor spot en el momento de
adquirir el contrato cuando esto sucede el diferencial que se genera al final del contrato es
mucho mayor ya sea positivamente o negativamente. Por lo tanto entre más tiempo sede
termine el plazo del contrato mayor será el riesgo y por lo tanto será mayor el diferencial.
Es aquel riesgo que corre un banco al ofrecer contratos a plazos prolongados. Lo que sucede
es que debido a la escasa liquides de los instrumentos a largo plazo esto genera el riesgo de
que un banco no pueda cubrir sus posiciones por algún tiempo lo que genera el riesgo de
cobertura.
Una de las partes toma posesión de dólares por algún tiempo a cambio de entregar la cantidad
equivalente en su moneda nacional. Transcurrido el plazo establecido en el contrato, tendrá que
devolver los dólares y recibir la monedanacional.Pueden necesitarlo bancos, empresas que
deseen hacer una transacción en dólares y no cuenten en el momento con esos dólares que
necesitan.
Para una empresa podía resultar difícil encontrar una contraparte que tenga necesidades
exactamente opuestas. Cada préstamo dentro de un back-to-back constituye una nueva
obligación en el balance general de la parte contratante. Pese a los cumplimientos de una de
las partes, la otra tiene la obligación de cubrir sus pagos.
Que un back-to.back- loan surgieron para evadir los controles cambiarios y posterior para
reducir costos de fondeo y los swap son contratos financieros para intercambiar flujo de caja a
futuro
Swap de divisas y FX swap son dos términos diferentes pero muchos creen que ambas tienen
la misma finalidad. Sin embargo, la investigación muestra que ambos son términos muy
diferentes y no relacionados entre sí. Si ambas partes están de acuerdo para intercambiar una
cantidad específica de las distintas monedas, se llamará swap de divisas. Por otro lado, FX
swap es un contrato entre dos partes con respecto a la divisa específica que puede vender o
comprar a velocidad específica. En intercambio de FX, ambas partes también tienen libertad
para comprar o vender monedas diferentes a una velocidad específica o en una fecha
posterior.
1
Swap de divisas En swap de divisas, dos diferentes partidos pueden intercambiar una cantidad
específica de las monedas. Básicamente es un acuerdo que da a ambas partes una seguridad
jurídica en este negocio riesgoso. En canje de moneda, una de las partes intercambia una serie
de pagos en moneda extranjera mientras que otra parte swaps de otra moneda. En economía,
pagos de swap de divisas tienen dos términos diferentes. Uno se llama los pagos de capital de
un préstamo y otra es a préstamo por una cantidad igual de moneda distinta. Usted puede dar
muchos ejemplos para explicar el swap de divisas. Por ejemplo, una empresa estadounidense
está vendiendo sus negocios en Reino Unido mientras una compañía del Reino Unido está
haciendo negocios en Estados Unidos. Ambas empresas necesitan dólares y libras para un
trato específico. Empresa de Reino Unido a comprar dólares, mientras que la empresa
estadounidense comprará libras. Tanto las empresas están comprando divisas diferentes, pero
en términos reales, ambos son préstamos y endeudamiento en moneda de otro país. La
compañía estadounidense pagará la deuda de la empresa de Reino Unido mientras que la
empresa de Reino Unido pagará la deuda de la empresa estadounidense. El tipo de cambio o
interés tasa (fija o flotante) sin embargo, los efectos sobre intercambio de divisas. -Imagen
cortesía: sciencedirect.com Dissimilarity between Currency Swap and FX Swap
2
Intercambio de FX swap es también un acuerdo entre dos partes en las que ambos venden y
comprar moneda distinta a un ritmo determinado con respecto a la fecha. Sin embargo, en
intercambio de FX, una indulgencia con respecto a la fecha sigue ahí como el intercambio
puede hacerse a través de un menor es tarifa. Hay dos partes en swap FX. Un poco complejo
de swap de divisas. En intercambio de FX, usted puede comprar y vender una divisa específica
a una tasa acordada mientras tienes otra opción en swap FX que incluso puedes vender o
comprar divisas diferentes a un ritmo de avance. Aunque es posible sonido confuso pero es
una verdadera diferencia cuando mediante un canje de FX. Si eres necesita más ayuda,
entonces deberías hablar con un broker de divisas como él o ella estará en una posición
excelente para guiarte mejor.
18. ¿DÉ EJEMPLOS DE LOS USUARIOS FINALES DE LOS SWAPS, MENCIONANDO LAS
VENTAJAS QUE CADA UNO DE ELLOS PUEDE DERIVAR DE ESTE TIPO DE
TRANSACCIONES?
Ventajas
Aprovecharse del aumento del dólar a principios de los años 80 Fijar el tipo de
cambio para repagar su deuda.
Swaps crediticios.
Se podría afirmar que el riesgo crediticio, no es otra cosa más que, un riesgo de
incumplimiento posible. Existen dos opciones de swaps: el swap de
incumplimiento (default swap) y el swap de retorno total (total return swap). En un
contrato de swap de incumplimiento, un vendedor de riesgo crediticio paga a otra
parte por el derecho de recibir un pago en el caso de que se produjera el cambio
acordado entre ellos en el estatus crediticio del crédito de referencia, usualmente
un título corporativo. Los swaps de retorno total, por el contrario, permiten que el
vendedor del riesgo crediticio retenga el activo y reciba un retorno que fluctúa a
medida que se modifica el riesgo crediticio. El vendedor paga unas tasas total de
retorno sobre un activo de referencia, en general un título que incluye cualquier
consideración de precio, a cambio de pagos periódicos a tasa flotante más
cualquier reducción de precios
Ventajas
Esto permite que un banco pueda liberar líneas de crédito y continuar prestando
dinero a sus clientes, aun cuando exceda sus límites de exposición para dicha
empresa o industria, mediante la descarga del riesgo crediticio (en todo o en parte)
a través de un swap de retorno total o de incumplimiento.