MATEMATICA FINANCIERA

ACTIVIDAD

FLUJOS DE CAJA

Presentado por
VICTOR ALFONSO RODRIGUEZ CHACON ID 408902
MARIA YULIETH BERNAL GARCIA ID: 737228
JENNIFER ANDREA REYES POVEDA ID: 611295
YURI ANDREA BERNAL TORRES ID: 709530

Docente:

PEDRO JAVIER BARRIGA RODRIGUEZ

NRC 7740

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS UVD
FACATATIVA JUNIO 2021
Inversion Inicial $ 120,000,000
Inversion proyectada en años / vida util 7
Salvamento sobre la inversion 15%
credito apalancado 40%
tasa de credito anual 12%

Periodos 1
unidades a vender 500000 $ 520,000
crecimientos de las ventas 4%
precio unitario 360 378
spcard 2%
inflacion 3.5%

tasa de impuestos 35%

tasa de oportunidad 19.254%
costo Mp diredcta unitaria 70 73
costo Mo diredcta unitaria 50 52
gastos indirectos de fabricacion unitarios 30 31
spread anual 1.3%

cartera en dias 30
cartera en años 0.0833333333333
comisiones de vtas 1.5%

inventario inicial 15000000

Vtas proyectadas / inventarios 10%

Costos fijos 16000000

Periodos 1
Ventas $ 180,000,000
Costo de vtas $ 91,000,000
Materia prima $ 35,000,000
MOD $ 25,000,000
costos ind de fabricacion $ 15,000,000
costos fijos $ 16,000,000
utilidad bruta $ 89,000,000
Comisiones $ 2,700,000
Depreciacion $ 14,571,429
Utilidad Operacional $ 71,728,571
Ingresos No operacionales
Egresos No operacionales $ 5,760,000.00
utilidad antes de impuestos $ 65,968,571
impuestos $ 23,089,000
Utilidad Neta $ 42,879,571
 TABLA DE DEPRECIACION
vr adquisicion $ 120,000,000
Vr de salvamento 18000000
vida util 7
PERIODOS 1
Vr inicial $ 120,000,000
Depres. Del periodo $ 14,571,429
Depres. Acumulada $ 14,571,429
Vr neto $ 105,428,571

TABLA DE AMORTIZACION
Vr del credito 48000000
tasa 12%
plazo 7

saldo $ 43,242,349
intereses $ 5,760,000
abono a capital $ 4,757,651
cuota $ 10,517,651
 2 3 4 5
$ 540,800 $ 562,432 $ 584,929 $ 608,326

397 417 438 461

77 81 85 89
55 58 60 63
33 35 36 38

ESTADO DE RESULTADOS

$ 16,560,000.00 $ 17,139,600.00 $ 17,739,486.00 $ 18,360,368.01

2 3 4 5
$ 196,658,280 $ 214,858,217 $ 234,742,486 $ 256,466,964
$ 98,339,490 $ 106,311,400 $ 114,971,810 $ 124,381,833
$ 38,163,762 $ 41,613,507 $ 45,375,085 $ 49,476,684
$ 27,259,830 $ 29,723,933 $ 32,410,775 $ 35,340,488
$ 16,355,898 $ 17,834,360 $ 19,446,465 $ 21,204,293
$ 16,560,000 $ 17,139,600 $ 17,739,486 $ 18,360,368
$ 98,318,790 $ 108,546,817 $ 119,770,676 $ 132,085,131
$ 2,949,874 $ 3,222,873 $ 3,521,137 $ 3,847,004
$ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429
$ 80,797,487 $ 90,752,516 $ 101,678,110 $ 113,666,698

$ 5,189,081.84 $ 4,549,653.50 $ 3,833,493.76 $ 3,031,394.86

$ 75,608,405 $ 86,202,862 $ 97,844,616 $ 110,635,303
$ 26,462,942 $ 30,171,002 $ 34,245,616 $ 38,722,356
$ 49,145,464 $ 56,031,860 $ 63,599,000 $ 71,912,947
 2 3 4 5
$ 105,428,571 $ 90,857,143 $ 76,285,714 $ 61,714,286
$ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429
$ 29,142,857 $ 43,714,286 $ 58,285,714 $ 72,857,143
$ 90,857,143 $ 76,285,714 $ 61,714,286 $ 47,142,857

$ 37,913,779 $ 31,945,781 $ 25,261,624 $ 17,775,367

$ 5,189,082 $ 4,549,654 $ 3,833,494 $ 3,031,395
$ 5,328,569 $ 5,967,998 $ 6,684,158 $ 7,486,256
$ 10,517,651 $ 10,517,651 $ 10,517,651 $ 10,517,651
 6 7
$ 632,660 $ 657,966

484 508

93 97
66 70
40 42

$ 19,002,980.89 $ 19,668,085.22

6 7
$ 280,201,955 $ 306,133,526
$ 134,608,065 $ 145,723,083
$ 53,949,039 $ 58,825,666
$ 38,535,028 $ 42,018,333
$ 23,121,017 $ 25,211,000
$ 19,002,981 $ 19,668,085
$ 145,593,890 $ 160,410,442
$ 4,203,029 $ 4,592,003
$ 14,571,429 $ 14,571,429
$ 126,819,432 $ 141,247,011

$ 2,133,044.08 $ 1,126,891.21
$ 124,686,388 $ 140,120,120
$ 43,640,236 $ 49,042,042
$ 81,046,152 $ 91,078,078
 6 7
$ 47,142,857 $ 32,571,429
$ 14,571,429 $ 14,571,429
$ 87,428,571 $ 102,000,000
$ 32,571,429 $ 18,000,000

$ 9,390,760 $ -
$ 2,133,044 $ 1,126,891
$ 8,384,607 $ 9,390,760
$ 10,517,651 $ 10,517,651
 AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

ACTIVOS
caja $ 39,676,000 $ 52,700,514
cuentas por pagar $ 15,000,000 $ 16,380,000
Inventarios $ 15,000,000 $ 18,000,000 $ 19,656,000
Activos fijos $ 120,000,000 $ 120,000,000 $ 120,000,000
Depreciacion acumulada -$ 14,571,429 -$ 14,571,429
Total Activos $ 135,000,000 $ 178,104,571 $ 194,165,085

PASIVOS
Obligaciones financieras $ 48,000,000 $ 48,000,000 $ 43,242,349
Cuentas por pagar $ 225,000 $ 245,700
Total Pasivos $ 48,000,000 $ 48,225,000 $ 43,488,049

PATRIMONIO
Capital Social $ 87,000,000 $ 87,000,000 $ 87,000,000
Utilidad del ejercicio $ 42,879,571 $ 49,122,508
Total Patrimonio $ 87,000,000 $ 129,879,571 $ 136,122,508

PASIVO + PATRIMONIO $ 135,000,000 $ 178,104,571 $ 179,610,557

Capital de Trabajo $ 15,000,000 $ 32,775,000 $ 35,790,300

tabla amortizacion credito

tasa EA 12%
AÑO $ 7

saldo inicial Cuota Intereses

AÑO 0 $ 48,000,000
AÑO 1 $ 48,000,000 $ 10,517,651 $ 5,760,000
AÑO 2 $ 43,242,349 $ 10,517,651 $ 5,189,082
AÑO 3 $ 37,913,780 $ 10,517,652 $ 4,549,654
AÑO 4 $ 31,945,782 $ 10,517,652 $ 3,833,494
AÑO 5 $ 25,261,624 $ 10,517,651 $ 3,031,395
AÑO 6 $ 17,775,368 $ 10,517,651 $ 2,133,044
AÑO 7 $ 9,390,761 $ 10,517,652 $ 1,126,891
 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

$ 65,489,754 $ 78,008,883 $ 90,218,187 $ 102,072,426 $ 11,352,095

$ 17,886,960 $ 19,532,560 $ 21,329,556 $ 23,291,875 $ 25,434,728
$ 21,464,352 $ 23,438,072 $ 25,595,467 $ 27,950,250 $ 30,521,673
$ 120,000,000 $ 120,000,000 $ 120,000,000 $ 120,000,000 $ 120,000,000
-$ 14,571,429 -$ 14,571,429 -$ 14,571,429 -$ 14,571,429 -$ 14,571,429
$ 210,269,637 $ 226,408,086 $ 242,571,781 $ 258,743,122 $ 172,737,067

$ 37,913,779 $ 31,945,781 $ 25,261,624 $ 17,775,367 $ 9,390,760

$ 268,304 $ 292,988 $ 319,943 $ 349,378 $ 381,521
$ 38,182,083 $ 32,238,769 $ 25,581,567 $ 18,124,745 $ 9,772,281

$ 87,000,000 $ 87,000,000 $ 87,000,000 $ 87,000,000 $ 87,000,000

$ 55,749,286 $ 63,093,764 $ 71,156,335 $ 80,074,785 $ 89,755,937
$ 142,749,286 $ 150,093,764 $ 158,156,335 $ 167,074,785 $ 176,755,937

$ 180,931,369 $ 182,332,533 $ 183,737,902 $ 185,199,530 $ 186,528,218

$ 39,083,008 $ 42,678,644 $ 46,605,080 $ 50,892,747 $ 55,574,880

Amortizacion Saldo Final

$ 48,000,000
$ 4,757,651 $ 43,242,349
$ 5,328,569 $ 37,913,780
$ 5,967,998 $ 31,945,782
$ 6,684,158 $ 25,261,624
$ 7,486,256 $ 17,775,368
$ 8,384,607 $ 9,390,761
$ 9,390,761 $ -
 AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Ventas $ 180,000,000 $ 196,560,000
Costos de venta vendida $ 91,000,000 $ 98,278,000
Materia prima $ 35,000,000 $ 38,220,000
Mano de obra $ 25,000,000 $ 27,118,000
Costos Indirectos $ 15,000,000 $ 16,380,000
Costos Fijos $ 16,000,000 $ 16,560,000
Utilidad Bruta $ 89,000,000 $ 98,282,000

Gasto x depreciacion $ 14,571,429 $ 14,571,429

Comisiones x ventas $ 2,700,000 $ 2,948,400
Utilidad Operativa $ 71,728,571 $ 80,762,171

Gastos intereses $ 5,760,000 $ 5,189,082

Utilidad antes de impuestos $ 65,968,571 $ 75,573,089
Impuestos $ 23,089,000 $ 26,450,581
Utilidad Neta $ 42,879,571 $ 49,122,508

ventas 500000 500000 520000

precio unitario 360 $ 360 $ 378
Costo de materia prima por unidad $ 70.00 $ 74
Costo de mano de obra por unidad $ 50.00 $ 52
Costos indirectos de fabricacion $ 30.00 $ 32
Costos fijos $ 16,000,000 $ 16,560,000
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
$ 214,697,600 $ 234,365,414 $ 255,965,053 $ 279,526,004 $ 305,194,947
$ 106,587,920 $ 115,377,681 $ 125,051,469 $ 135,436,664 $ 146,832,647
$ 41,749,760 $ 45,556,992 $ 49,777,482 $ 54,323,552 $ 59,343,462
$ 29,798,080 $ 32,564,813 $ 35,563,700 $ 38,811,228 $ 42,388,187
$ 17,900,480 $ 19,516,390 $ 21,349,919 $ 23,298,903 $ 25,432,912
$ 17,139,600 $ 17,739,486 $ 18,360,368 $ 19,002,981 $ 19,668,085
$ 108,109,680 $ 118,987,733 $ 130,913,584 $ 144,089,341 $ 158,362,301

$ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429

$ 3,220,464 $ 3,515,481 $ 3,839,476 $ 4,192,890 $ 4,577,924
$ 90,317,787 $ 100,900,823 $ 112,502,679 $ 125,325,022 $ 139,212,947

$ 4,549,654 $ 3,833,494 $ 3,031,395 $ 2,133,044 $ 1,126,891

$ 85,768,133 $ 97,067,329 $ 109,471,284 $ 123,191,978 $ 138,086,056
$ 30,018,847 $ 33,973,565 $ 38,314,950 $ 43,117,192 $ 48,330,120
$ 55,749,286 $ 63,093,764 $ 71,156,335 $ 80,074,785 $ 89,755,937

540800 562432 584929 608326 632660

$ 397 $ 417 $ 438 $ 460 $ 482
$ 77 $ 81 $ 85 $ 89 $ 94
$ 55 $ 58 $ 61 $ 64 $ 67
$ 33 $ 35 $ 37 $ 38 $ 40
$ 17,139,600 $ 17,739,486 $ 18,360,368 $ 19,002,981 $ 19,668,085
 FLUJO DE CAJA OPERACION
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
Utilidad Oetativa $ 71,728,571 $ 80,762,171
Amortizaciones y depreciaciones $ 14,571,429 $ 14,571,429
TOTAL $ 86,300,000 $ 95,333,600
Impuestos $ 23,089,000 $ 26,450,581
Flujo de caja Bruto $ 63,211,000 $ 68,883,019
Capital de trabajo $ 15,000,000 $ 15,000,000 $ 17,775,000
Inversion $ 120,000,000
Flujo de caja libre $ 135,000,000 $ 48,211,000 $ 51,108,019

FLUJO DE CAJA DE FINANCIAC

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
DEUDA $ 48,000,000
Amortizaciones $ 4,757,651 $ 5,328,569
Interes $ 5,760,000 $ 5,189,082
Escudo Fiscal $ 2,016,000 $ 1,816,179
Flujo de caja -$ 48,000,000 $ 8,501,651 $ 8,701,472
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
$ 90,317,787 $ 100,900,823 $ 112,502,679 $ 125,325,022 $ 139,212,947
$ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429 $ 14,571,429
$ 104,889,216 $ 115,472,252 $ 127,074,108 $ 139,896,451 $ 153,784,376
$ 30,018,847 $ 33,973,565 $ 38,314,950 $ 43,117,192 $ 48,330,120
$ 74,870,369 $ 81,498,687 $ 88,759,159 $ 96,779,258 $ 105,454,257
$ 3,015,300 $ 3,292,708 $ 3,926,436 $ 4,287,667 $ 4,682,133

$ 71,855,069 $ 78,205,979 $ 84,832,723 $ 92,491,591 $ 100,772,124

LUJO DE CAJA DE FINANCIACION

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

$ 5,967,998 $ 6,684,158 $ 7,486,256 $ 8,384,607 $ 9,390,761

$ 4,549,654 $ 3,833,494 $ 3,031,395 $ 2,133,044 $ 1,126,891
$ 1,592,379 $ 1,341,723 $ 1,060,988 $ 746,565 $ 394,412
$ 8,925,273 $ 9,175,929 $ 9,456,663 $ 9,771,086 $ 10,123,240