Trabajo Final del Curso

NAID-630
Administración Financiera

Administración Industrial
Semestre VI

TEMA: Análisis financiero de una empresa

Alumnos:
 Helen Pamela Huayascachi Mallcco
 Del Pino Cayampi, Anthony
 Trabajo Final del Curso

TEMA: Análisis financiero de una empresa

OBJETIVO DEL TRABAJO

Realizar el análisis financiero de una empresa y evaluar la situación presente de la

compañía para poder realizar un pronóstico del futuro de sus resultados.

PLANTEAMIENTO DEL TRABAJO

La empresa Colores del Perú SAC: desea solicitar un crédito por 200,000
de soles entregando la siguiente información:

PRACTICA TALLER DE ANALISIS FINANCIERO

DATOS DE LA EMPRESA
Empresa : COLORES DEL PERU SAC
Actividad : PINTURAS Y TINTES
Sector : Industrial

BALANCE GENERAL (MILES DE SOLES)

  2017   2018 %
ACTIVOS        
ACTIVO CORRIENTE        
Caja bancos 610 9% 800 7%
Clientes 1900 28% 3800 33%
Existencias 2050 30% 3650 32%
Otros Activos Inmediatos 510 8% 550 5%
Total Activo Corriente 5070 75% 8800 76%
ACTIVO NO CORRIENTE        
Activos Fijos 1225 18% 2200 19%
Otros Activos no Corrientes 500 7% 522 5%
Total Activo no Corriente 1725 25% 2722 24%
TOTAL ACTIVO 6795 100% 11522 100%
PASIVO y PATRIMONIO        
PASIVO CORRIENTE        
Proveedores 2045 30% 3700 32%
Otros Pasivos Inmediatos 1300 19% 2010 17%
Sobregiros Bancarios 1050 15% 2612 23%
Total Pasivo Corriente 4395 65% 8322 72%
PASIVO NO CORRIENTE 600 9% 850 7%
TOTAL PASIVO 4995 74% 9172 80%
PATRIMONIO        
 Trabajo Final del Curso

Capital social 700 10% 850 7%

 Trabajo Final del Curso

Utilidades no Repartidas 1100 16% 1500 13%

 Trabajo Final del Curso

Total Patrimonio 1800 26% 2350 20%

 Trabajo Final del Curso

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6795 100% 11522 100%

Trabajo Final del Curso
 Trabajo Final del Curso

ESTADO DE RESULTADOS
 Trabajo Final del Curso

(GANANCIAS Y PERDIDAS EN MILES DE SOLES )

 Trabajo Final del Curso

  2017 % 2018 %
 Trabajo Final del Curso

Ventas Netas 4500 100% 7400 100%

 Trabajo Final del Curso

Costo de Ventas 2600 58% 4100 55%

 Trabajo Final del Curso

Utilidad Bruta 1900 42% 3300 45%

 Trabajo Final del Curso

Gastos de Operación 1500 33% 2900 39%

Utilidad Operativa 400 9% 400 5%
Otros Egresos 200 4% 100 1%
Utilidad Imponible 200 4% 300 4%
Impuesto ( 28% ) 56 1% 84 1%
Utilidad Neta 144 3% 216 3%

Análisis de los porcentajes

Caja banco: Como se observa está disminuyendo probablemente tiene problemas de
rentabilidad.
Clientes: Está aumentando sus clientes y es muy bueno para la empresa.
Existencia: Está aumentando y no es bueno ya que no es rentable.
Activo fijo neto: Se está incrementando y es bueno debido a que tiene tal vez más
plantas y terrenos
Proveedores: Está aumentando ya que no se está pagando
Utilidades no repartidas: está aumentando y es bueno ya que esto permanece para la
empresa.
Costo de ventas: Esta menorando y es bueno ya que muestra eficiencia.
Gastos operación: Está aumentando ya que hay demasiada mano de obra
Utilidad neta: Se mantiene en el mismo porcentaje del 3%.

 Indique la situación económica y financiera de la empresa

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INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES DE RENTABILIDAD
2017 2018
2017 2018
ACTIVO CORRIENTE 5070 8800
UTILIDAD NETA 144 216
PASIVO CORRIENTE 4395 8322
TOTAL, PATRIMONIO 1800 2350
RAZON CORRIENTE
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 1.15 1.06
Vemos que en el primer
(ROE) año estamos cubriendo mejor las obligaciones
8.00% que en el segundo año
9.19%
En el segundo año se generan más beneficios

2017 2018
ACTIVO CORRIENTE - 2017 2018
INVENTARIO 3020 5150
UTILIDAD NETA 144 216
PASIVO CORRIENTE 4395 8322
TOTAL, ACTIVO 6795 11522
PRUEBA ACIDA 0.69 0.62
RENTABILIDAD DEL ACTIVO (ROA) 2.12% 1.87%
En el primeo capacidad que en el segundo año
En el primer año se genera más beneficios

2017 2018
ACTIVO CORRIENTE 5070 8800
PASIVO CORRIENTE 4395 8322
CAPITAL DE TRABAJO 675 478
Tenemos mejor cantidad de dinero en el primer año que en el segundo

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
2017 2018
TOTAL, PASIVO 4995 9172
TOTAL, ACTIVO 6795 11522
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INDICE ENDEUAMIENTO
TOTAL 73.51% 79.60%
En el segundo año es mayor el endeudamiento

2017 2018
TOTAL, PASIVO 4995 9172
TOTAL, PATRIMONIO 1800 2350
APALANCAMIENTO
LEVERAGE 2.78 3.90
En el segundo año hay mayor apalancamiento

 ¿Otorgaría el préstamo a la empresa?

 No ya que en su endeudamiento es de 79% lo cual indica
que quizás no logre pagar todas sus deudas.
(Generalmente, se adopta como valor óptimo una ratio de
endeudamiento entre el 0,4 y el 0,6. Si es mayor de 0,6
significa que la empresa esta endeuda en exceso con
respecto a su capital neto, lo cual constituye una señal de
alarma. Si es menor de 0,4 significa que la empresa no
está utilizando adecuadamente sus propios recursos.)
 No ya que, por cada sol en Capital, existe una Deuda de
3.90 en Pasivos. Entre más alto sea el resultado del
Leverage, menor es el Capital Propio frente a los
Pasivos, significando que a mayor Leverage, mayores
son los pasivos.
 No porque la rentabilidad de los activos disminuyo de
2.12% a 1.87% en el año
 Esta empresa tiene alta probabilidad de endeudamiento
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BALANCE GENERAL (MILES DE SOLES)

con el prestamo
  2017   2018 % 2018 %

ACTIVOS            
ACTIVO CORRIENTE            

Caja bancos 610 9% 800 7% 9%

1,000.00
Clientes 1900 28% 3800 33% 3800 32%
Existencias 2050 30% 3650 32% 3650 31%
Otros Activos Inmediatos 510 8% 550 5% 550 5%

Total Activo Corriente 5070 75% 8800 76% 77%

9,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE           0%
Activos Fijos 1225 18% 2200 19% 2200 19%
Otros Activos no Corrientes 500 7% 522 5% 522 4%

Total Activo no Corriente 1725 25% 2722 24% 23%

2,722.00
TOTAL ACTIVO 6795 100% 11522 100% 100%
11,722.00
PASIVO y PATRIMONIO          
PASIVO CORRIENTE            
3,700.
Proveedores 2045 30% 3700 32% 5%
00
2,010.
Otros Pasivos Inmediatos 1300 19% 2010 17% 3%
00
2,612.
Sobregiros Bancarios 1050 15% 2612 23% 3%
00
Total Pasivo Corriente 4395 65% 8322 72% 11%
8,322.00
PASIVO NO CORRIENTE 600 9% 850 7% 65653.27 86%
73,975.
TOTAL PASIVO 4995 74% 9172 80% 97%
27
PATRIMONIO            
Capital social 700 10% 850 7% 850 1%
Utilidades no Repartidas 1100 16% 1500 13% 1500 2%
Total Patrimonio 1800 26% 2350 20% 2350 3%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6795 100% 11522 100% 100%

76,325.27
Trabajo Final del Curso
 Trabajo Final del Curso

ESTADO DE RESULTADOS
(GANANCIAS Y PERDIDAS EN MILES DE SOLES )
  2017 % 2018 % con el prestamo
Ventas Netas 4500 100% 7400 100% 74000 100%
Costo de Ventas 2600 58% 4100 55% 4100 6%
Utilidad Bruta 1900 42% 3300 45% 94%
69,900.00
Gastos de Operación 1500 33% 2900 39% 35%
25,600
Utilidad Operativa 400 9% 400 5% 60%
44,299.80
Otros Egresos 200 4% 100 1% 100  
Utilidad Imponible 200 4% 300 4% 60%
44,199.80
Impuesto ( 28% ) 56 1% 84 1% 17%
12,375.94
Utilidad Neta 144 3% 216 3% 43%
31,823.86

INDICADORES DE LIQUIDEZ
2018 2018 con prestamo
ACTIVO CORRIENTE 8800 9,000.00
PASIVO CORRIENTE 8322 8322
RAZON CORRIENTE 1.06 1.08

2018 2018 con prestamo

ACTIVO CORRIENTE -
INVENTARIO 5150 5,350.00
PASIVO CORRIENTE 8322 8322
PRUEBA ACIDA 0.62 0.64

2018 2018 con prestamo

ACTIVO CORRIENTE 8800 9,000.00
PASIVO CORRIENTE 8322 8322
CAPITAL DE TRABAJO 478 678
Prestamo
Trabajo Final del Curso

1. Análisis delos porcentajes

Caja banco: Como se observa aumento en un 2% por el
prestamo obtenido.
Clientes: Disminuyo 1% lo cual es poco significativo.
Existencia: Esta disminuyendo y es bueno para la empresa ya
que se puede observar la rotacion del producto.
Activo fijo neto: Se está incrementando y es bueno debido a
que tiene tal vez más plantas y terrenos.
Proveedores: Está disminuyendo ya que parte del prestamo
sirvio para pagar a los proveedores.
Utilidades no repartidas: Está aumentando y es bueno  ya que
esto permanece para la empresa.
Costo de ventas: Esta menorando y es bueno ya que muestra
eficiencia.
Gastos operación: Está aumentando ya que hay demasiada
mano de obra.
Utilidad neta: Se aumento un 40% por la eficiencia de los
colaboradores
 Trabajo Final del Curso

caja
Prestamo 200000
plazo 4 AÑOS 48 MESES
tasa 15% ANUAL
Capital/mensual 30 DIAS
TEM 0.01171492 PREGUNTAS
1.
METODO FRANCES
FRC CUOTAS CONSTANTES R= 5471.11 GUÍA
PERIODO CAPITAL INTERESES AMORT. CUOTA
1 200000 2342.98 3128.12 5471.11
2 196871.88 2306.34 3164.77 5471.11
3 193707.11 2269.26 3201.84 5471.11
4 190505.27 2231.75 3239.35 5471.11
5 187265.91 2193.80 3277.30 5471.11
6 183988.61 2155.41 3315.69 5471.11
7 180672.92 2116.57 3354.54 5471.11
8 177318.38 2077.27 3393.84 5471.11
9 173924.54 2037.51 3433.59 5471.11
10 170490.95 1997.29 3473.82 5471.11
11 167017.13 1956.59 3514.51 5471.11
12 163502.62 1915.42 3555.69 5471.11 2.
25600.20 40053.07 65653.27
13 159946.93 1873.76 3597.34 5471.11
14 156349.59 1831.62 3639.48 5471.11
15 152710.11 1788.99 3682.12 5471.11
16 149027.99 1745.85 3725.26 5471.11
17 145302.73 1702.21 3768.90 5471.11
18 141533.83 1658.06 3813.05 5471.11
19 137720.78 1613.39 3857.72 5471.11
20 133863.07 1568.19 3902.91 5471.11 3.
21 129960.15 1522.47 3948.63 5471.11
22 126011.52 1476.21 3994.89 5471.11
23 122016.63 1429.41 4041.69 5471.11
24 117974.94 1382.07 4089.04 5471.11
25 113885.90 1334.16 4136.94 5471.11
26 109748.96 1285.70 4185.41 5471.11
27 105563.55 1236.67 4234.44 5471.11
28 101329.11 1187.06 4284.04 5471.11
29 97045.07 1136.87 4334.23 5471.11
30 92710.84 1086.10 4385.01 5471.11
31 88325.83 1034.73 4436.38 5471.11 4.
32 83889.46 982.76 4488.35 5471.11
33 79401.11 930.18 4540.93 5471.11
34 74860.18 876.98 4594.13 5471.11
35 70266.05 823.16 4647.95 5471.11
36 65618.11 768.71 4702.40 5471.11
37 60915.71 713.62 4757.48 5471.11
38 56158.23 657.89 4813.22 5471.11
39 51345.01 601.50 4869.60 5471.11
40 46475.41 544.46 4926.65 5471.11
41 41548.76 486.74 4984.37 5471.11
42 36564.39 428.35 5042.76 5471.11
43 31521.64 369.27 5101.83 5471.11
44 26419.80 309.51 5161.60 5471.11
45 21258.20 249.04 5222.07 5471.11
46 16036.14 187.86 5283.24 5471.11
47 10752.89 125.97 5345.14 5471.11
48 5407.75 63.35 5407.75 5471.11
S/ 200,000.00
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¿Qué es una supone que la empresa no debería estar supeditada a vender sus
prueba acida? inventarios para hacer frente a esas deudas.

La prueba ácida ¿Qué son pasivos corrientes?

es uno de los También llamado pasivo circulante o pasivo a corto plazo forma parte
indicadores del pasivo de una empresa y contiene las deudas u obligaciones a corto
financieros plazo, quiere decir con una duración menor a un año.
utilizados de El pasivo corriente es como una fuente de financiación para la
forma habitual empresa, porque son todos los préstamos solicitados por la empresa
para medir la para cualquier actividad que se realice.
liquidez de una
empresa. Nos ¿Qué es una situación de endeudamiento?
aporta
Es cuando se solicita un crédito y se debe pagar cierta cantidad de
conocimiento
dinero en periodos para cancelar el dinero prestado.
sobre su Comprende todas las obligaciones de pago que se hará ya sea por
capacidad para alguna adquisición, con una persona, el banco, una empresa o
pagar sus deudas cualquier otra institución. También puede comprometer parte de los
inmediatas. ingresos que se podría recibir a futuro, pero no sería así ya que el
En el cálculo de dinero solo sería destinado a cubrir las deudas.
esta prueba, se
eliminan los
inventarios para ¿A que denominamos liquidez de la empresa?
determinar la La liquidez es la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a
capacidad cualquier obligación en corto plazo, quiere decir, en menos de un año.
financiera a corto En otras palabras, es la facilidad de convertir un activo en efectivo y sin
plazo de la pérdida significativa del valor.
empresa. Esto es
así, dado que se