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    En Clase

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    Alexander Arnold
    El documento presenta información financiera de una empresa para los años 2010 y 2009, incluyendo estados de situación financiera, estados de resultados, flujos de efectivo y ratios financieros. Los ratios muestran una rentabilidad del 11.66% en 2010, un endeudamiento del 57% y capacidad limitada para pagar deudas.

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    El documento presenta información financiera de una empresa para los años 2010 y 2009, incluyendo estados de situación financiera, estados de resultados, flujos de efectivo y ratios financieros. Los ratios muestran una rentabilidad del 11.66% en 2010, un endeudamiento del 57% y capacidad limitada para pagar deudas.

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    El documento presenta información financiera de una empresa para los años 2010 y 2009, incluyendo estados de situación financiera, estados de resultados, flujos de efectivo y ratios financieros. Los ratios muestran una rentabilidad del 11.66% en 2010, un endeudamiento del 57% y capacidad limitada para pagar deudas.

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    EJERCICIO EN CLASE 18/06/2022

    ACTIVO
    Activo corriente Q 761.00
    efectivo y equivalentes Q 140.00
    cuentas por cobrar Q 294.00
    inventario Q 269.00
    otros Q 58.00

    ACTIVO NO CORRIENTE Q 1,118.00


    inmuebles,planta y equipo Q 1,423.00
    (*) depre acumu Q 550.00
    activos intangibles y otros Q 245.00
    total activo Q1,879.00

    PASIVO Y CAPITAL
    PASIVO Q 1,074.00
    Pasivo corriente Q 486.00
    cuentas por pagar Q 213.00
    documentos por pagar Q 50.00
    gastos acumulados Q 223.00
    PASIVO NO CORRIENTE Q 558.00
    impuestos diferidos Q 117.00
    deudas a largo plazo Q 471.00

    CAPITAL Q 805.00
    acciones preferentes Q 39.00
    acciones comunes Q 55.00
    superavit Q 347.00
    utilidades retenidas Q 390.00
    acciones en tesoreria Q 26.00
    total pasivo y capital Q 1,879.00
    Flujo de efectivo de la empresa
    Flujos de efectivo de operación Q 238.00
    (-) Gastos de capital Q 173.00
    (-) Adiciones al capital de trabajo neto Q 23.00
    Total Q 42.00
    Flujo de efectivo para los inversionistas de la empresa
    Flujos de efectivo pagado a los acreedores Q 36.00
    Flujos de efectivo pagado a los accionistas Q 6.00
    Total Q 42.00
    Diferencia Q -
    ROA
    GASTOS DE OPERACIÓN DE ACTIVOS
    2.33291925465838

    ROE
    EL BENEFICIO FINAL DIVIDO DENTRO DEL CAPITAL

    2010 2009
    FONDO DE MANIOBRA
    1.81
    Balance está equilibrado
    ROA
    11.66%
    ROE
    10.68% -1.26%

    APALANCAMIENTO FINANCIERO:
    0.76
    ESFUERZO FINANCIERO
    2.17
    ENDEUDAMIENTO
    57% 58%
    CALIDAD DE DEUDAS
    25% 26%
    GASTOS FINANCIEROS
    14.98%
    CAPACIDAD DE DEVOLUCIÓN DE LAS DEUDAS
    0.27 Lo ideal es que supere el 1
    8/06/2022

    Total de ingresos de operación Q 2,262.00


    (-) Costo de los bienes vendidos Q 1,655.00
    (-) Gastos de venta, generales y administrativos Q 327.00
    (-) Depreciación Q 90.00
    (=) Utilidad de operación Q 190.00
    (+) Otros ingresos Q 29.00
    (=) Utilidades antes de intereses entre impuestos (UAII) Q 219.00
    (-) Gastos de intereses Q 49.00
    (=) Utilidades antes de impuestos Q 170.00
    (-) Impuestos Q 84.00
    Actuales Q 71.00
    Diferidos Q 13.00
    (=) Utilidad Neta Q 86.00
    Adición a las utilidades retenidas Q 43.00
    Dividendos Q 43.00
    SF Activos corrientes 2010 Q 761.00
    (-) SF Pasivos corrientes 2010 Q 486.00
    (=) Cambios en el capital de trabajo neto 2009
    SF Activos corrientes 2009 Q 707.00
    (-) SF Pasivos corrientes 2009 Q 455.00

    ENDEUDAMIENTO= TOTAL DEUDAS


    = 50% Y 60%
    PASIVOS TOTALES + CAPITAL

    2009
    58%
    CALIDAD DE DEUDAS= PASIVOS CORRIENTE
    = 45%
    TOTAL DE PASIVOS

    ESFUERZO PARA PAGAR LAS DEUDAS= GASTOS FINANCIEROS


    =
    VENTAS

    2009
    CAPACIDAD DE DEVOLUCÒN CASH FLOW =
    DE LAS DEUDAS = DEUDAS A CORTO PLAZO

    APALANCAMIENTO FINANCIERO= ACTIVOS TOTALES


    * BAI
    CAPITAL. FONDOS PROPIOS O PATR BAII

    >1
    <1
    BAI= UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS
    BAII= UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES

    Si es mayor que 1 me puedo endeudar


    Si es menor
    2010
    ROE= RENTABILIDAD SOBRE IMPUESTO 0.11862069
    ROA= 0.02812859

    EJEMPLO:
    2009 2010
    ENDEUDAMIENTOS: 58% 57%
    CALIDAD DE DEUDAS: 45% 45%
    CAPACIDAD DE DEVOLUCIÒN : 0.36213992
    GASTOS FINANCIEROS / VENTAS: 2%
    APALANCAMIENTO : 2.09

    ANÁLISIS
    EL FONDO DE MANIOBRA EN ESTE CASO REPRESENTA EL 1.81%

    MUY POSITIVA Y BUENA RENTABILIDAD YA QUE


    POR CADA Q1. INVERTIDO EN ACTIVO TOTAL SE
    POR CADA Q1. INVERTIDO EN ACTIVO TOTAL SE
    ESTÁ GENERANDO Q11.66 DE UTILIDAD NETA EN EL
    AÑO 2010
    EL MES ANTERIOS (MAYO) LA TASA EN DE 11.94%,
    POR LO TANTO, LA TASA ACTUAL ES MENOR POR
    0.26%. EL ROA NO ES ADECUADO POR SER MENOR
    AL MES ANTERIOR.

    POR MEDIO DEL APALANCAMIENTO PODEMOS VER


    SI EL ROE SE VE BENEFICIADO Y EN ESTE CASO LA
    EMPRESA YA NO SE PUEDE ENDEUDAR
    COMO PODEMOS OBSERVAR EL PORCENTAJE NO SE
    VE ELEVADO MAYOR AL 5%, POR LO QUE LA
    EMPRESA ESTÁ LLEVANDO ADECUADAMENTE EL
    PAGO DE SUS DEUDAS
    LO IDEAL ES TENER UN NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
    ENTRE EL 50% Y EL 60% POR LO QUE SE NOTA QUE
    EN LOS DOS AÑOS HAY UN NIVEL ADECUADO PARA
    MANTENERSE
    LA DEUDA QUE SE TIENE EN AMBOS AÑOS NO
    SUPERÓ EL 50%, LO CUAL INDICA QUE TIENE UNA
    CALIDAD BUENA, SIN SUBIR A LO YA ESTABLECIDO
    LOS GASTOS FINANCIEROS REPRESENTAN EL USO
    DEL CAPITAL EN ESTE CASO PARTICULARMENTE FUE
    DE UN 14.98%
    LA TASA ESTÁ DEBAJO DE 1% POR LO QUE LA
    EMPRESA NO TIENE CAPACIDAD DE DEVOLUCIÓN
    DE DEUDAS POR LO QUE LA EMPRESA YA NO DEBE
    SEGUIR ENDEUDANDOSE
    2010 2009

    2010
    57%
    45% 1074
    1017

    2%

    2010
    0.36213992 Lo ideal es que supera el 1

    2009 2010
    2.09

    REPRESENTA EL 1.81%

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