"Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional"

UNIVERSIDAD PRIVADA SAN JUAN BAUTISTA

FACULTAD DE COMUNICACIÓN Y CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS

RATIOS FINANCIEROS

Estudiantes

Arbaiza Arista, Marilyn

Rojas Ortega, Stephanie
Quispe Chero, Cynthia

Curso

Contabilidad II

Ciclo

VI

Profesor

Mg. Francisco Fías Fernández.

Lima – Perú

2022

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 INDICE

1. RATIOS FINANCIEROS.......................................................................................................
1.1. Función Principal de los Ratios Financieros.....................................................................
1.2. Objetivos de los Ratios Financieros...................................................................................
1.3. Grupos de Ratios Financieros............................................................................................
1.3.1. Ratios De Liquidez..............................................................................................................
1.3.2. Ratios Rotación (Actividad, Gestión o movimiento)..........................................................
1.3.3. Ratios Endeudamiento (Solvencia)....................................................................................
1.3.4. Rentabilidad (Retorno o Rendimiento)..............................................................................
2. ESQUEMA DE LLAVES........................................................................................................
3. METODO DUPONT.............................................................................................................
3.1. Pirámide Dupont..............................................................................................................
3.2. Elementos Del Sistema Dupont........................................................................................
4. REVISIÓN DE VIDEO.........................................................................................................

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1. RATIOS FINANCIEROS

Las ratios financieros llamados también indicadores o razones son una

herramienta de análisis financiero que permiten evaluar la situación de la empresa

en un período determinado, ayudan a realizar comparativas y a tomar decisiones

estratégicas en el ámbito económico y financiero, además, ilustran el

funcionamiento de los distintos departamentos de la compañía y la eficacia de su

trabajo. 

Los datos empleados por los indicadores financieros proceden directamente

de los estados financieros. Es por esto por lo que los resultados de estos indicadores

permiten interpretar la situación de la empresa. Así como también permiten hacer

una comparativa con empresas similares para determinar su situación en el

mercado.

1.1. Función Principal de los Ratios Financieros

La función de las ratios financieras es realizar un diagnóstico de las finanzas

de la empresa a fin de evaluar el equilibrio financiero, el índice de rentabilidad y la

independencia financiera con las cuentas.

La comparación de las ratios a lo largo de un periodo de tiempo nos da

respuestas concretas, sobre la adecuada gestión de la empresa. Y permite poder

adaptarse a los posibles cambios y tomar las soluciones más eficaces.

1.2. Objetivos de los Ratios Financieros

 Facilitan la interpretación de los EEFF y traducen la información de

las masas en índices y porcentajes, es decir que simplifican la

información

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  Desarrollan una aproximación relativa de la situación de la empresa,

las cuales son las Bases del Diagnóstico Financiero

 Presentan un resumen de los indicadores financieros dejando ver

tendencias y apoyando el análisis.

 Emitir un juicio de valor rápido.

 Simplifican la información.

1.3. Grupos de Ratios Financieros

Los raios Financiero se dividen en 4 grupos.

 Liquidez

 Rotación (Actividad, Gestión o Movimiento)

 Endeudamiento (Solvencia)

 Rentabilidad (Retorno o Rendimiento)

1.3.1. Ratios De Liquidez

Miden la capacidad de pago que se tiene de una empresa para así poder hacer

frente a sus deudas de corto plazo. Facilita el análisis financiero de una empresa

frente a otras, en este caso las ratios se limitan en el análisis del activo y del pasivo

corriente.

Principales Ratios De Liquidez

Ratios de Liquidez Medición Formula

Se obtiene dividiendo el activo Activo Corriente

Ratio general o razón corriente entre el pasivo ------------------------------
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 corriente: corriente, esta ratio es la medida Pasivo Corriente
principal de liquidez.
Cconcentra en los activos más Activo Corriente - Inventario
líquidos, ya que proporciona --------------------------------------
Ratio de prueba ácida: datos más correctos al analizar. Pasivo Corriente

Mide la capacidad efectiva de la EEE

Ratio de disponibilidad: empresa en el corto plazo. ------------------------------

Pasivo Corriente
Es el importe que le queda a la
Capital de trabajo: empresa después de pagar sus
Activo Corriente – Pasivo Corriente
deudas inmediatas.
Son los activos líquidos solo que
en la medida se puedan cobrar en
Ratios de liquidez de las un tiempo prudente:
cuentas por cobrar: Cuentas por cobrar * días del año
------------------------------
Periodo Promedio de Cobranza
Ventas anuales
Indica cuanto tarda una deuda en
ser cobrada:

Fuente: Elaboración Propia

1.3.2. Ratios Rotación (Actividad, Gestión o movimiento)

Las ratios de rotación son aquellos que estiman la velocidad de rotación en

días de los elementos que constituyen el Capital de Trabajo Neto: Días Bodega,

Días Cobro, Días Pago.

Implican una comparación entre las ventas y activos necesarios para poder

soportar el nivel de ventas. Miden la capacidad de la gerencia para generar fondos

internos, así administrar en forma adecuado los recursos invertidos en estos activos.

Principales Ratios De Rotación

Ratios de Rotación Medición Formula

Se encarga de medir el plazo

Ratio rotación de promedio de créditos otorgados a Cuentas por Cobrar promedio*360
----------------------------------------------
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 cartera (clientes) los clientes y, evalúa la política de Ventas
crédito y cobranza
Permite obtener indicios del
comportamiento del capital de Cuentas por pagar promedio*360
Ratio de promedio de trabajo. Mide específicamente el ----------------------------------------------
pago a proveedores número de días que la firma, Costo de Ventas
tarda en pagar los créditos que
los proveedores le han otorgado.

Dan una información de la

Rotación de caja y magnitud de la caja y bancos para Caja y Banco *360
bancos cubrir días de venta. ------------------------------
Ventas

Calcula el tiempo que demora la

Rotación de los inversión en inventarios hasta Inventario Promedio*360
Inventarios que se convierta en efectivo y --------------------------------
permita saber el número de veces Costo de Ventas
que esta inversión va al mercado,
en un año y cuántas veces se
repone.

Mide la actividad en ventas de la Ventas

Rotación de Activos empresa, dice cuántas veces la ------------------------------
Totales empresa puede colocar entre sus Total de Activo
clientes un valor igual a la
inversión realizada.

Esta razón es similar a la anterior,

con el agregado que mide la
capacidad de la empresa de
utilizar el capital en activos fijos.
Mide la actividad de ventas de la Ventas
Rotación del Activo Fijo empresa. Dice, cuántas veces Activo Fijo
podemos colocar entre los
clientes un valor igual a la
inversión realizada en activo fijo.

Fuente: Elaboración Propia

1.3.3. Ratios Endeudamiento (Solvencia)

Señala la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el negocio.

Manifiesta el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales.

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 Aprueba qué tan estable es la empresa en términos de la composición de los

pasivos y su peso relativo con el capital y el patrimonio.

Principales Ratios Endeudamiento

Ratios de Endeudamiento Medición Formula

Señala el grado de
Estructura del capital (deuda endeudamiento con relación al Pasivo
patrimonio) patrimonio. ------------------------------
Patrimonio Neto

Se encarga de medir el nivel

Endeudamiento de Activo global de endeudamiento de los Pasivo total
fondos aportados por los ----------------------
acreedores. Activo Total

Permite entender la facilidad que

Cobertura de gastos tiene la empresa para atender sus Utilidades Antes de Intereses
financieros obligaciones derivadas de su -------------------------------
deuda. Gastos Financieros

Cobertura para gastos fijos Visualiza la capacidad de

supervivencia, endeudamiento y
también medir la capacidad de la Utilidad Bruta
empresa para asumir su carga de Gastos Fijos
costos fijos.

Fuente: Elaboración Propia

1.3.4. Rentabilidad (Retorno o Rendimiento)

Evalúa el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en

la administración de los fondos de la empresa.

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 Manifiesta el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o

capital. Relacionan directamente la capacidad de generar fondos en operaciones de

corto plazo.

Principales Ratios de Rentabilidad

Ratios de Endeudamiento Medición Formula

Es la medida de la rentabilidad del

Rendimiento sobre la negocio como proyecto Utilidad Neta
inversión independiente de los accionistas. ----------------------
Activo Total
Muestra la eficiencia en el uso de Utilidades Antes de Intereses e
los activos de una empresa impuestos
Utilidad del activo -------------------------------
Activo Total
Expresa la utilidad obtenida por la
empresa, por cada efectivo de Utilidades Antes de Intereses e
Utilidad de las ventas ventas. impuestos
------------------------------------
Ventas
Señala las utilidades netas por
acción común cuando la empresa Utilidad Neta
Utilidad por acción está dividida en un paquete ------------------------------------
accionario. Número de Acciones

Muestra las ganancias en relación

Margen Bruto con las ventas, deducido los costos Ventas – Costo de Ventas
de los bienes vendidos. Ventas

El margen de utilidad neta indica la

Margen Neto o tasa de utilidad obtenida de las
Rentabilidad sobre las ventas ventas y de otros ingresos. las Utilidad Neta
utilidades son un porcentaje de las Ventas Netas
ventas (y de otros ingresos).
ROA (Rentabilidad El rendimiento sobre los activos
económica) (ROA, return on assets) considera la Resultado Operativo
cantidad de recursos necesarios para ---------------------------------
respaldar las operaciones. Activo Total
El ROA puede interpretarse como la Resultado Neto + Gastos
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 ROA a utilidad que recibe la empresa por Financieros
cada dólar invertido en sus distintos ---------------------------------
bienes y de los cuales se espera que Activo Total
generen ganancias a futuro.
Una medida del rendimiento de la
empresa, el rendimiento sobre el Utilidad Neta
capital (ROE, return on equity), es ---------------------
ROE (Rentabilidad Financiera) vigilado muy de cerca por los Patrimonio
inversionistas debido a su relación
directa con las utilidades, el
crecimiento y los dividendos de la
empresa.

Fuente: Elaboración Propia

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 2. ESQUEMA DE LLAVES

Estiman la real magnitud de una empresa dentro de un

Definición periodo determinando.

Facilita la comparabilidad con distintas empresas del mismo giro y

además muestra la suma de dinero de tercero los cuales son
Importancia empleados para generar utilidades.
RATIOS DE
ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento Pasivo total/patrimonio neto

patrimonial
Clasificación
Endeudamiento del Pasivo total/activo total
activo
RATIOS
Cobertura financiera
FINANCIEROS Resultado bruto de explotación/
costos financieros

Analiza y calcula las ganancias de una empresa con respecto a un nivel dado de
Definición ventas, de activos o la inversión de los dueños.

RATIOS DE Rentabilidad sobre ventas (resultado

RENTABILIDAD neto/ventas)
Rentabilidad económica ROA (resultado
operativo/activo total)
Clasificación Rentabilidad financiera ROE (Resultado neto/fondos
propios).
Rentabilidad económica ampliada ROAa* (resultado neto + gastos
financieros, paso¿sivo total + fandos propios
Efecto de Leverage Financiero (R.O.E /R.O.A a*)

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3. METODO DUPONT

El Método Dupont es una técnica que se utiliza para analizar la rentabilidad de

una empresa que utiliza las herramientas tradicionales de gestión del desempeño, tanto

económico como operativo. 

El modelo del sistema Dupont fue creado por el ingeniero eléctrico F. Donaldson

Brown en 1914, que se integró en el departamento de tesorería de una gran compañía

química. Este método combina los rubros del Estado de Situación Financiera con los

del Estado de Resultado de empresa en dos medidas de rentabilidad las cuales son:

  Rendimiento sobre los Activos (ROA) y

  Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE). 

El sistema Dupont permite evaluar y determinar el grado de eficiencia de la

empresa ya que pone en evidencia como es que organización utiliza en sus activos,

su capital de trabajo y el multiplicador de capital (créditos o préstamos).

3.1. Pirámide Dupont

La pirámide de ratios de Dupont explica cómo se genera la rentabilidad

financiera de un negocio o proyecto en forma de pirámide, entendiendo que unos

factores actúan sobre otros en cadena. La Pirámide Dupont se puede definir con

aplicación de la siguiente formula:

(Utilidad neta/ventas) * (ventas/activo total) * (Multiplicador del capital)

 Para el cálculo del índice Dupont hay que considerar las siguientes variables:

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  Utilidad neta/Ventas totales

 Ventas totales/Activos totales

 Multiplicador de capital.

3.2. Elementos Del Sistema Dupont

El sistema Dupont reúne los elementos que son los responsables del crecimiento

económico de una empresa para determinar el nivel de eficiencia que la empresa está

usando para sus activos, su capital de trabajo y los apalancamientos financieros,

mediante una formula-diagrama como la siguiente:

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4. REVISIÓN DE VIDEO

El video nos muestra la aplicación de las razones financieras las cuales son

conocidas también como ratios o indicadores financieros, este análisis permite realizar

un análisis de los Estados financieros a fin de evaluar la gestión económica y

financiera de la empresa. Los ratios o razones se dividen en 4:

 Financieras de Liquidez: estas nos permiten medir la capacidad de pago

que tiene la empresa o la forma en cómo ésta puede enfrentar sus

compromisos inmediatos en un futuro a corto plazo.

 Razones de actividad: éstas nos permiten medir la eficiencia operativa del

negocio nos permiten saber qué tan hábiles somos para manejar y

administrar nuestras cuentas por cobrar qué tan eficientes somos para

desplazar nuestro inventario y poder brindar satisfacción a nuestros clientes

ni correr el riesgo de mantenernos sobre inventariado

 Razones financieras de apalancamiento o deuda: todo negocio necesita

financiamiento por tal motivo es importante medir que este financiamiento

permitirá que el negocio crezca y no represente la larga un problema

financiero difícil de solventar.

 Razones rentabilidad o utilidad: podremos medir en este último bloque de

razones financieras que tan capaces somos de generar utilidad y que también

aprovechamos los recursos disponibles para la generación de ganancia y de

riqueza dentro de la empresa.

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