UNIVERSIDAD PRIVADA DE TACNA

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

“RELACIÓN DE LAS COLOCACIONES DE CRÉDITOS Y SU COSTO CON

LA MOROSIDAD DE LAS CAJAS MUNICIPALES DEL PERÚ, 2016-2020”

PLAN DE TESIS

Presentado por:

Br. EDWIN HONORATO QUISPE MAMANI

ASESOR:

Dr. GERARDO RENATO ARIAS VASCONES

Para optar el título de:

CONTADOR PÚBLICO CON MENCIÓN EN AUDITORÍA

TACNA – PERÚ

2022
 2

Tabla de contenido
Índice de tablas ............................................................................................................. 5

Índice de figuras ........................................................................................................... 6

1. DATOS GENERALES ......................................................................................... 7

1.1. Título del proyecto ........................................................................................ 7

1.2. Línea de investigación ................................................................................... 7

1.3. Autor .............................................................................................................. 7

1.4. Asesor ............................................................................................................ 7

1.5. Institución donde se realizará la investigación .............................................. 7

1.6. Duración del proyecto ................................................................................... 7

2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................................. 8

2.1. Descripción de la realidad problemática ....................................................... 8

2.2. Delimitaciones de la investigación .............................................................. 10

2.3. Formulación del problema........................................................................... 10

2.2.1. Problema general .................................................................................. 10

2.2.2. Problemas específicos .......................................................................... 10

2.4. Objetivos de la investigación ...................................................................... 11

2.4.1. Objetivo General .................................................................................. 11

2.4.2. Objetivos específicos ........................................................................... 11

2.5. Justificación e importancia de la investigación ........................................... 11

2.5.1. Justificación.......................................................................................... 11

2.5.2. Importancia .......................................................................................... 12

 3

2.6. Alcances y limitaciones en la investigación ................................................ 13

2.6.1. Alcances ............................................................................................... 13

2.6.2. Limitaciones ......................................................................................... 13

3. MARCO TEÓRICO ........................................................................................... 14

3.1. Antecedentes relacionados con la investigación ......................................... 14

3.2. Bases teórico - científicas ............................................................................ 19

3.2.1. Costo de crédito.................................................................................... 19

3.2.2. Tasa de interés ...................................................................................... 19

3.2.3. Liquidez de productos activos .............................................................. 20

3.2.4. Oferta de dinero.................................................................................... 21

3.2.5. Exposición de las instituciones financieras a los riesgos ............ ¡Error!

Marcador no definido.

3.2.6. La justificación de la regulación ..........¡Error! Marcador no definido.

3.2.7. Regulación financiera, riesgos derivados y el Comité de Basilea

¡Error! Marcador no definido.

3.2.8. El sistema micro financiero y sus actividades...................................... 26

3.2.9. Riesgo crediticio y sus variables microeconómicas ............................. 28

3.3. Definición de términos básicos ................................................................... 32

4. ELABORACIÓN DE HIPÓTESIS, VARIABLES Y DEFINICIONES

OPERACIONALES ................................................................................................... 35

4.1. Hipótesis general ......................................................................................... 35

4.2. Hipótesis específicas ................................................................................... 35

 4

4.3. Operacionalización de variables .................................................................. 36

5. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN .................................................. 37

5.1. Tipo de investigación .................................................................................. 37

5.2. Nivel de investigación ................................................................................. 37

5.3. Diseño de la investigación ........................................................................... 37

5.4. Población y muestra del estudio .................................................................. 37

5.5. Técnicas e instrumentos de investigación ................................................... 38

6.5.1. Técnicas................................................................................................ 38

6.5.2. Instrumentos ......................................................................................... 38

5.6. Ámbito de la investigación .......................................................................... 38

6. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS Y PRESUPUESTO TENTATIVO .......... 39

6.1. Plan de acciones y cronograma (Diagrama de Gantt) ................................. 39

6.2. Asignación de recursos ................................................................................ 40

6.3. Presupuesto de bienes y servicios ............................................................... 40

7. ESQUEMA TENTATIVO DE TESIS ............................................................... 42

8. REFERENCIAS.................................................................................................. 45

9. APÉNDICE ......................................................................................................... 49

9.1. Matriz de consistencia ................................................................................. 49

9.2. Operacionalización de variables .................................................................. 50

9.3. Instrumentos de investigación ..................................................................... 50

9.4. Validez y confiabilidad del instrumento ..................................................... 50

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Índice de tablas

Tabla 1 Operacionalización de variables .................................................................. 36

 6

Índice de figuras
 7

1. DATOS GENERALES

1.1. Título del proyecto

“Relación de las colocaciones de créditos y su costo con la morosidad de las Cajas

Municipales del Perú, 2016-2020”.

1.2. Línea de investigación

Finanzas

1.3. Autor

Bach. Edwin Honorato Quispe Mamani

1.4. Asesor

Dr. Gerardo Renato Arias Vascones

1.5. Institución donde se realizará la investigación

Cajas Municipales del Perú

1.6. Duración del proyecto

El proyecto se ejecutará en 4 meses.

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2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

2.1. Descripción de la realidad problemática

La Superintendencia de Banca y Seguro (2016), afirma que las Cajas

Municipales del Perú actualmente han ido experimentado un gran crecimiento

en estos últimos 10 años, los segmentos más atendidos fueron los créditos

otorgados a personas naturales y microempresas. Este tipo de clientes

representan una parte significativa del mercado microfinanciero.

Sin embargo, en su último reporte financiero del mes de noviembre del

2016 detalla que en las Cajas Municipales su rentabilidad para el mes de Julio

del 2016 ha disminuido a 7.75% teniendo como rentabilidad el año 2015 un

11.2% del mismo mes evidenciando así que la rentabilidad de estas entidades

financieras ha venido disminuyendo progresivamente. Fernando Ruiz Caro

presidente actual de la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y

Crédito (Fepcmac) en una de sus entrevistas detalla que de manera global las

Cajas Municipales han tenido una disminución significativa de la Rentabilidad

una de las causas de esta disminución en la mayoría de Cajas se da por el

aumento de la morosidad de su cartera por cobrar y este a su vez ha ido afectando

a su patrimonio.

Por otro lado, según la SBS (2017) en su informe anual de riesgos detalla

que la morosidad en el sector microfinanciero siendo el caso de las Cajas

Municipales del Perú el indicador de morosidad ha ido aumentando en el período

2016- 2017 ya que este indicador creció en un 6.9% esto se debió a problemas

operacionales de las entidades financieras ya que el principal causal de este

incremento se da por malas políticas de otorgamiento de créditos ya que no se

 9

llega a realizar bien el análisis financiero del deudor al momento del

otorgamiento del crédito por dicha razón el deudor al no contar con la capacidad

suficiente para asumir la obligación de pago recae al incumplimiento del pago

de la cuota, generando así un desbalance en la rentabilidad de la entidad

financiera ya que al no contar con la cobranza de un crédito la entidad financiera

tiene que provisionar un monto, este monto que se provisiona está sujeto al

monto de la deuda y a los días de atraso o mora que tiene el deudor.

Asimismo, en dicho informe también refiere que las Cajas Municipales

del Perú han tenido un gran crecimiento en el mercado financiero ya que se han

implementado nuevos productos financieros a su poder y este ha ido captando

nuevos clientes que confían en este sistema microfinanciero.

No obstante, el crecimiento de este sector no fue del todo favorable ya

que al existir más colocaciones de créditos y estar en el auge de productos

microfinancieros, las Cajas Municipales no estuvieron listas para poder

responder a la demanda por lo que se cometió muchos errores de análisis y

calificación al momento de otorgar los créditos en su mayoría, las cajas

municipales no contaban con instrumentos calificados para el filtro de las

personas por lo que su tasa de morosidad aumento en un 3.8% esto evidenció

que las Cajas Municipales no contaban con buenos instrumentos para la

calificación de los deudores, a su vez el índice de rentabilidad disminuyó a un

4.92% debido a que la morosidad hace que la rentabilidad disminuya ya que

existe una relación inversa, por lo tanto, si la morosidad sube, la rentabilidad

baja. El riesgo que existe en cada otorgamiento de un crédito siempre se va

reflejar en las provisiones ya que el dinero que se provisiona queda inmovilizado

 10

y no puede ser prestado, de modo que afecta la rentabilidad de la entidad

financiera.

2.2. Delimitaciones de la investigación

La investigación tiene por característica realizarse en el contexto del

estudio del comportamiento de variables de índole financiero, pertenecientes a

las actividades propias de las Cajas Municipales del Perú, tal es así que dentro

de toda su estructura realizamos el estudio relacionado a las variables

colocaciones de créditos en moneda nacional, costo del crédito y su relación con

los niveles de morosidad de las Cajas Municipales del Perú. Se delimitará la

investigación con una temporalidad que abarque 4 periodos, partiendo del año

2016 hasta el año 2020.

2.3. Formulación del problema

2.2.1. Problema general

¿De qué manera las colocaciones de créditos se relacionan con la morosidad de

las Cajas Municipales del Perú, 2016-2020?

2.2.2. Problema específico

¿Cómo se relaciona el costo de los créditos colocados con la morosidad de las

Cajas Municipales del Perú, 2016-2020?

 11

2.4. Objetivos de la investigación

2.4.1. Objetivo General

Determinar cómo se relacionan las colocaciones de créditos con la morosidad

de las Cajas Municipales del Perú, 2016-2020.

2.4.2. Objetivo específico

 Determinar cómo se relaciona el costo de los créditos colocados con la

morosidad de las Cajas Municipales del Perú, 2016-2020.

2.5. Justificación e importancia de la investigación

2.5.1. Justificación

a. Justificación teórica

Las finanzas estudian una amplia gama de transacciones relacionadas

con la administración óptima de los recursos financieros y esta investigación

está orientada a encontrar la forma de contribuir a una mejora en las estrategias

que utilice las entidades micro financieras para reducir los niveles de morosidad

con la ayuda del análisis de la colocación de créditos, costo del crédito y la

medida en que éstas variables se relacionan con el nivel de morosidad de las

Cajas Municipales del Perú.

b. Justificación metódica

El sistema de cajas municipales del Perú en la fase recesiva ven

disminuidos sus niveles de rentabilidad, además de contar con una reducida

liquidez producto de la morosidad, asimismo, enfrenta posibilidades de una alta

cartera pesada debido a la imposibilidad de que sus clientes puedan cumplir sus
 12

obligaciones en los plazos y condiciones establecidas. Lo mismo les sucede con

todos los agentes económicos que ven reducida su capacidad de pago, generando

dificultades para hacer frente a sus compromisos.

c. Justificación práctica

Analizar los factores relevantes vinculados a la colocación de créditos y

el costo del crédito le permitirá a las Caja Municipales del Perú, tomar decisiones

en materia de políticas que reduzcan los niveles de morosidad y el impacto en el

costo financiero de sus transacciones.

2.5.2. Importancia

Este trabajo de investigación servirá para que las Cajas Municipales del

Perú puedan analizar pormenorizadamente los créditos que otorgan a sus

clientes, con el propósito de minimizar los riesgos que se puedan traducir en

parte de una cartera morosa, que en el largo plazo acaben por disminuir

notablemente la rentabilidad de las instituciones micro financieras y en el peor

de los casos, traigan como consecuencia la quiebra.

Conocer las consecuencias de las crisis financieras que se reflejan en

quiebras de instituciones financieras es muy relevante para los gestores y

supervisores del sistema financiero. Por otro lado, dichas crisis solamente

afectan a un número reducido de entidades y casi siempre están precedidas de

un fuerte aumento de la morosidad, por lo que comprender los factores

relacionados a la colocación de créditos en moneda nacional, el costo del crédito

y su relación con los niveles de morosidad le permitirá a las Caja Municipales

del Perú y a los inversionistas o agentes con excedentes de liquidez que

demandan productos relacionados con las tasas pasivas, un conjunto valioso de

 13

indicadores de alerta en su sistema, así como luces que les permitan gestionar

óptimamente su cartera de créditos.

2.6. Alcances y limitaciones en la investigación

2.6.1. Alcances

Los resultados del estudio servirán como base para la toma de decisiones

y la gestión de la cartera de créditos de las Cajas Municipales del Perú, de igual

forma, le permitirá evaluar los efectos de la colocación de créditos y el costo del

crédito en la determinación del costo financiero total y sobre todo en el nivel de

morosidad al que será expuesto en la medida que se oferten los créditos en el

mercado donde atienden sus operaciones, buscando una máxima rentabilidad.

2.6.2. Limitaciones

Una de las limitaciones que se presentó está relacionada con la búsqueda

de información secundaria, la cual se encuentra en los portales de las

instituciones reguladoras.
 14

3. MARCO TEÓRICO

3.1. Antecedentes relacionados con la investigación

Antecedentes Internacionales

Dong y Huangfu (2021) en su artículo científico publicado por The Ohio

State University, titulado: “Money and Costly Credit”. Investiga como el dinero

y el crédito se utiliza ampliamente como medios de pago. Teniendo como

objetivo comprender cómo el uso del crédito afecta la demanda de dinero y, por

ende, los efectos de la política monetaria. Los resultados numéricos predicen

una relación en forma de U inversa entre la inflación y la relación crédito / PIB.

En ese sentido, el crédito costoso no siempre mejora el bienestar social.

Dependiendo del costo de utilidad fijo del crédito, permitir el crédito como

medio de pago puede elevar el costo de bienestar de la inflación. En la

investigación se analiza como el Banco de Canadá y el Banco de la Reserva

Federal de Boston recopila datos sobre las opciones de pago del consumidor

usando el método de análisis documental para realizar calibraciones con

elección endógena de métodos de pago. De esta manera, podemos aprender

cuantitativamente cómo los avances en las tecnologías de pago y la política

monetaria afectan la elección de pago del consumidor y el bienestar social.

Chundakkadan y Sasidharan (2020) en su artículo científico publicado

por la revista académica Economic Modelling, titulado “Central Bank liquidity

provision and financial limitations of companies”, investiga el impacto que

tienen las operaciones de liquidez del Banco Central sobre las restricciones

financieras de las empresas dependientes de los bancos. En el estudio se utiliza

la operación de liquidez del Banco de la Reserva de la India denominada Term

 15

Repo Operation (TRO). El análisis empírico de la presente investigación se basa

en datos a gran escala a nivel de empresa para el período 2011-2016, utilizando

un método de estimación logit de panel. En ese sentido, del análisis realizado se

concluye que los hallazgos de las restricciones financieras de las empresas

dependientes de los bancos se han reducido de sus contrapartes desde la

introducción de la operación. Además, se logró identificar que las empresas más

grandes obtienen beneficios significativos de TRO que las empresas más

pequeñas.

Melcón (2019) en la tesis de grado para optar el grado académico de

Licenciado en Economía, de la Universidad Mayor de San Adres, Facultad de

Ciencias Económicas y Financieras, titulada “Determinantes de la morosidad

de las cajas de ahorro españolas. Banco de España”, concluye que el riesgo de

crédito es el riego más importante al que debe hacer frente una entidad

financiera. La manifestación de este riesgo es la morosidad, lo saldos impagados

por los acreditados transcurrido un cierto periodo de tiempo (tres meses) o los

importes no vencidos pero que dada la situación del acreditado se pueden

considerar de difícil recobro. La morosidad afecta negativamente a la

rentabilidad de entidad financiera y, si es elevada puede llevarla incluso a la

quiebra. Algunos sistemas financieros han sufrido problemas muy importantes

de morosidad (las S & L americanas, la banca japonesa y la escandinava, entre

otras). Parece claro que el ciclo económico afecta a la morosidad: durante las

recesiones las empresas y las familias sufren disminuciones de sus ingresos que

dificultan el cumplimiento de sus obligaciones crediticias. Sin embargo, no es

menos claro que una política crediticia centrada primordialmente en el

crecimiento del crédito buscando aumentar de forma significativa la cuota de

 16

mercado, puede deteriorar la calidad de la cartera crediticia y traducirse en un

fuerte aumento de la morosidad.

Antecedentes Nacionales

Lévano (2016) en la tesis para optar el título profesional de contador

público, en la Universidad Nacional del Callao, Facultad de Ciencias Contables,

Escuela Profesional de Contabilidad, titulada “Costo del crédito y las

colocaciones de la Caja Municipal de Cañete 2012-2015” tuvo como objetivo

determinar la incidencia del costo del crédito en el nivel de colocaciones de la

Caja Municipal de Ica. Provincia de Cañete Años 2012-2015, analizando las

colocaciones según su Estado y por el tipo de crédito relacionándolo con el costo

del crédito. Que al haber probado estadísticamente las hipótesis específicas, se

concluye que el costo de| crédito incide inversamente en el nivel de colocaciones

de la Caja Municipal de Ica. Provincia de Cañete. Años 2012- 2015.

Dancourt (2016) En su investigación para optar el grado de Magíster en

Economía y Finanzas, en la Universidad Católica del Perú - PUCP, titulada “El

crédito bancario, la tasa de interés de política y tasa de encaje en el Perú”,

planteó que se ha estimado para el periodo 2018-11 un panel dinámico con datos

mensuales para averiguar si los préstamos otorgados en moneda nacional por

bancos y cajas municipales responden de la manera esperada a los cambios en

dos instrumentos de política monetaria (la tasa de interés de referencia y la tasa

de encaje); controlando por variables macroeconómicas como la actividad

económica, la inflación y las tasas de interés en moneda extranjera; y

controlando por variables microeconómicas o características específicas de cada

 17

banco como tamaño, liquidez o morosidad, que pueden influir también sobre los

volúmenes prestados por las distintas entidades financieras.

Moreno (2021) en su tesis para optar el grado académico de Magíster en

Economía por la Pontificia Universidad Católica del Perú de la Escuela de

Posgrado, titulada “Impacto del riesgo de liquidez en la rentabilidad del Sistema

Financiero”, hace referencia que el Sistema Financiero Peruano se financia

principalmente de depósitos, los cuales representan más de 60% del total de

activos. En ese sentido, el objetivo de la investigación es estimar el impacto de

riesgo de liquidez sobre el costo de financiamiento de los cuatro bancos de

mayor tamaño y participación en el Sistema Financiero Peruano de la volatilidad

de los depósitos y su impacto en el costo de financiamiento. Mediante la

metodología EWMA y Garch se calcula la volatilidad por tipo de depósitos

obteniendo la volatilidad por tipo de financiamiento, mayorista y minorista. La

metodología utilizada es un modelo de vectores autoregresivos (VAR) y

funciones impulso respuesta. Llegando a la conclusión que un mayor riesgo de

liquidez generado por depósitos mayoristas genera mayores costos de

financiamiento; mientras que mayores retiros de depósitos minoristas genera

menores costos de financiamiento, aunque su impacto no es significativo.

Antecedentes Locales:

Parihuana (2018) en su investigación para optar el título profesional de

contador público, en la Universidad Privada de Tacna, Facultad de Ciencias

Empresariales, titulada: “Riesgo crediticio y su influencia en el encarecimiento

del costo del crédito de la Caja Arequipa, periodo 2014 – 2017” tuvo como

objetivo, determinar la incidencia del costo del crédito en el nivel de

 18

colocaciones de la Caja Municipal de Ica. Provincia de Cañete Años 2012-2015.

A través del proceso de análisis, explicando la evolución que presenta los

indicadores de cada una de las variables; mostrándolos a través de las tablas y

gráficas correspondientes presentándose estimaciones lineales y las regresiones

realizadas entre las variables; costo del crédito y el nivel de colocaciones,

analizando las colocaciones según su Estado y por el tipo de crédito

relacionándolo con el costo del crédito. En la tesis se consideró información

obtenida a través de la técnica de análisis documental y como instrumento la

guía de análisis documental, basado en la información financiera de la Caja

2014, 2015,2016 y 2017. Llegando a la conclusión que existe influencia entre el

riesgo crediticio y el encarecimiento” del costo del crédito de la Caja Arequipa,

periodo 2014-2017.

Dávila y Pía, (2018) en su tesis para la obtención de título de Economista

con mención en Microfinanzas por la Universidad Privada de Tacna de la

Facultad de Ciencias Empresariales de la Escuela Profesional de Economía y

Microfinanzas, titulada, “Riesgo crediticio y su influencia en el nivel de liquidez

en la caja municipal de ahorros y crédito Cusco-sede Tacna, periodo 2015-

2017”, que tiene como objetivo determinar de qué manera influye la morosidad

del pago como riesgo crediticio en el nivel de liquidez en la Caja Municipal de

Ahorro y Crédito Cusco -sede Tacna, periodo 2015-2017. El tipo de

investigación utilizada es básica. El diseño es no experimental. No se obtuvo

muestra, se trabajó con toda la población, es decir, con los registros de las ratios

de morosidad y liquidez, mensuales de la Caja Cusco - sede Tacna, periodo

2015-2016; emitido por la Superintendencia de Banca y Seguros, siendo un total

de 36 registros. El instrumento utilizado fue la guía de análisis documental. Los

 19

resultados que el riesgo crediticio influye significativamente con el nivel de

liquidez del periodo 2015-2017, dado que el valor de p es menor que el nivel de

significancia α = 0,05; lo que implica rechazar la H0; concluyendo que el riesgo

crediticio influye significativamente con el nivel de liquidez de la Caja

Municipal de Ahorro y Crédito Cusco - sede Tacna, periodo 2015-2017.

3.2. Bases teórico - científicas

3.2.1. Costo de crédito

Según BCRP (2018), el costo es considerado el total de un crédito, el

cual se encuentra compuesto por la tasa de interés principalmente y por cargos

asociados (seguros de vida e incendio, gastos de evaluación y tasación, gastos

de apertura y/o mantenimiento de cuentas y los gastos de administración). En

los últimos ha existido una percepción generalizada respecto al costo de crédito,

haciendo referencia a que este es elevado a pesar de la disminución sostenida

que se mantuvo estos años. Siendo de esta manera una situación controversial,

lo cual a llevado a debates públicos, y a raíz de ello varias propuestas que van

desde promover una mayor transparencia de información respecto al costo de

crédito, hasta fijar límites a las tasas de interés que ofrecen las distintas

instituciones pertenecientes al sistema financiero.

Cabe resaltar que no todas las instituciones financieras tienen el mismo

costo ya que depende del riego que tiene cada una.

3.2.2. Tasa de interés

De acuerdo a la SBS (2019) la tasa de interés es aquella cantidad de

dinero que representa el precio que se paga por el uso de recursos ajenos en este
 20

caso es el dinero, se suele decir que la tasa de interés representa el costo del

dinero (prestado).

Buenaventura (2003) manifiesta en su artículo de investigación titulado

“La tasa de interés: información con estructura”, define a la tasa de interés

como el importe del alquiler del dinero, dado que los montos de intereses son

dinero al igual que el capital, y comenta que este importe normalmente se

presenta como un porcentaje que se aplica al capital por unidad de tiempo;

denominándolo como tasa de interés.

En ese contexto, la variable tasa de interés es parte fundamental para

desarrollar la investigación que se propone, extrayendo los datos de los

porcentajes de la tasa de interés la cual es parte de costo de crédito para encontrar

la relación con los productos activos del sistema financiero en Perú.

3.2.3. Liquidez de productos activos

La liquidez es una condición necesaria para tener un adecuado

funcionamiento de los productos activos en el sistema financiero peruano. En

ese sentido, la liquidez se refiere a la capacidad que tienen las entidades

financieras para obtener dinero en efectivo para afrontar sus obligaciones. BCRP

(2018),

Guzmán (2018). Indica que las entidades del mercado financiero

disponen de productos activos que son instrumentos financieros mediante los

cuales los bancos prestan sus recursos a los agentes deficitarios de financiación

a cambio de un interés. Cuando hablamos de este tipo de productos nos referimos

a los préstamos, cuentas de créditos, entre otros.

Entonces, podemos decir que podemos identificar la liquidez de los

productos activos principalmente en su relación del costo de crédito y la

 21

capacidad que tienen los bancos y entidades financieras para prestar sus recursos

a los deficitarios principalmente en este caso los préstamos.

Además, como dato adicional, se tiene en cuenta que la pérdida de

confianza y la incertidumbre sobe la valoración de los productos financieros ha

fomentado debilidades en el funcionamiento del sistema financiero global como

la falta y transparencia de estos productos o la capacidad para valorarlos o

gestionar adecuadamente la exposición al riesgo que general estos productos.

3.2.4. Oferta de dinero

Alegría, J. (2021) Indica que son el banco central, puede controlar

directamente la base monetaria. El Banco Central de Reserva del Perú, lo

denomina emisión primaria y algunos lo conocen como M0. Las operaciones

que realiza el banco central para incrementar o disminuir el volumen o el ritmo

de crecimiento de este agregado constituyen el proceso de creación primaria de

dinero. Sin embargo, esta base monetaria o emisión primaria es sólo una fracción

del stock total de liquidez que circula en la economía. El resto es creado por los

intermediarios financieros, que utilizan los recursos de los depositantes para

prestarlos y/o invertirlos en valores financieros. Haciendo recircular el dinero

confiado por los depositantes, estos intermediarios generan un proceso de

creación secundaria de dinero, cuya importancia aumenta con el grado de

desarrollo del sistema financiero.

Las acciones que puede tomar el banco central para controlar la liquidez

de la economía, manejando la base monetaria o tratando de modificar el

multiplicador. Como se ha mencionado el banco central no es el único agente

capaz de crear dinero. Los intermediarios financieros también tienen este

 22

privilegio, a través de un proceso que podemos denominar creación secundaria

de dinero. Esta creación secundaria aduce a la capacidad que tienen los

intermediarios financieros para multiplicar el dinero emitiendo pasivos con los

que el público puede realizar operaciones de compra-venta tanto de bienes como

de activos reales y financieros. Estos pasivos regresan al sector financiero y son

reingresados dentro de la actividad económica, con lo que se genera un efecto

multiplicador. SBS (2019)

3.2.5. Exposición de las instituciones financieras a los riesgos

Según Dormbush (2018), Se han dado diversas clasificaciones de los

riesgos que tiene que gestionar un banco. Una de ellas hace una distinción

fundamental entre riesgos microeconómicos o idiosincrásicos, que pueden

diversificarse por la ley de los grandes números, y riesgos macroeconómicos o

sistemáticos, que no pueden diversificarse. En relación a esta clasificación se

debe mencionar que los bancos generalmente se ocupan de ambos tipos de

riesgos.

A continuación se presenta un resumen diagramático de los diferentes

riesgos a los que están expuestos los bancos en el curso de sus operaciones

Greuning y Bratanovic (2003).

Este diagrama presenta cuatro categorías de riesgos a los que se enfrentan

los bancos, sin embargo, si bien estos conceptos se presentan de manera

separada, cabe anotar que muchos de estos están interrelacionados.

Alternativamente, los riesgos financieros, abarcan dos tipos de riesgos.

El primero de estos son los riesgos puros; que incluyen el riesgo de liquidez,

crédito y de solvencia; los que pueden generar grandes pérdidas si no se

 23

gestionan de una manera adecuada. Es importante destacar que las

consecuencias de estos riesgos son más dramáticas para los bancos que para los

demás sectores de la economía que enfrentan estos riesgos. Este hecho ha

justificado la aplicación en casi todos los países de complejos sistemas de

regulación. Almeida (2015)

El segundo de estos riesgos, son los riesgos especulativos, tales como, el

riesgo de interés, de monedas y riesgo de precio de mercado. Estos riesgos se

basan en el arbitraje financiero y pueden generar beneficios si el arbitraje es

positivo, o pérdidas si este no es correcto. Asimismo, los riesgos financieros

presentan complejas interdependencias que pueden incrementar

significativamente la exposición total del riesgo de un banco. En la actualidad

los bancos están regulados en casi todos los países.

Así la regulación de los bancos es de vital importancia debido a su

influencia tanto en la conducta de los gestores de los bancos como en las

características específicas del sector bancario. BCRP (2018)

3.2.6. La justificación de la regulación

La historia de la banca muestra que los pánicos bancarios están presentes

de forma reiterada en la historia de las crisis de los países (Estados Unidos

experimento 21 pánicos bancarios entre 1890 y 1908, asimismo Fridman y

Schwartz (1963) enumeran 5 pánicos bancarios entre 1929 y 1933).

Según Abanto (2017) Los bancos financian una proporción significativa

de los préstamos que conceden por medio de los depósitos del público, lo que

puede considerarse como la principal explicación de la fragilidad del sector

bancario y la justificación de su regulación. Así también, los bancos prestan

 24

servicios únicos (liquidez y medios de pago) al público en general. Sin embargo,

el público no posee los medios necesarios para evaluar la seguridad y la solidez

de las instituciones financieras. Por otra parte, los bancos privados (los bancos

comerciales) suministran un bien público (el acceso a un sistema de pago seguro

y eficiente). Estas dos razones, la protección de los depositantes y la seguridad

y la eficiencia del sistema de pago, han justificado tradicionalmente la

intervención pública en las actividades bancarias.

Así, la justificación “oficial” de la regulación de la banca es la necesidad

de proporcionar a los bancos de una “red de seguridad” para proteger a los

depositantes del riesgo de quiebra de su banco; así como por las externalidades

negativas que pueden tener las crisis sobre el resto de la economía.

Las quiebras bancarias pueden ser muy costosas, especialmente para los

que financian el banco en quiebra (como los depositantes, los accionistas y otros

bancos) y, en menor medida, para los prestatarios que han establecido una

estrecha relación con el banco en quiebra.

Además, la quiebra de un banco puede impactar sobre la posición

financiera de otros bancos y poner en peligro la solidez del sistema bancario.

Por otra parte, la quiebra de un banco puede dañar temporalmente el sistema de

pagos, ya que podría reconsiderarse la finalidad de los pagos gestionados por el

banco en quiebra antes de que quebrara. Arias (2018)

3.2.7. Regulación financiera, riesgos derivados y el Comité de Basilea

Como se mencionó anteriormente la regulación busca proporcionar a los

bancos una “red de seguridad” para proteger a los depositantes del riesgo de

quiebra bancario, así la regulación y la supervisión bancaria son elementos clave

 25

de esta red de seguridad. Establecer normas prudenciales bien definidas y velar

por su aplicación garantiza que la asunción de riesgos sea limitada o, al menos,

que los riesgos se encuentren adecuadamente cubiertos, de manera que se

reduzca la probabilidad de una crisis sistémica. Scielo (2017)

Tradicionalmente, la teoría de la regulación ha trazado una línea divisoria

entre la regulación de la estructura y de la conducta. La primera indica qué

empresas reúnen los requisitos necesarios para realizar un determinado tipo de

actividad, la segunda se ocupa de la conducta permitida a las empresas en la

actividad que elijan. La ley Glass-Steagall de Estados Unidos sería un ejemplo

de regulación de la estructura, mientras que los coeficientes de capital o de

reservas serían un ejemplo representativo de regulación de la conducta. Scielo

(2017)

La mayoría de sistemas regulatorios está centrada en la doctrina

propuesta por el Comité de Basilea. En 1988 el Comité de Basilea dio los

principios básicos para una supervisión bancaria efectiva (los cuales constituyen

la lista más cabal de normas acertadas de aceptación internacional) y el Acuerdo

de capital de Basilea, con la finalidad de que sirvieran de pautas financieras

clave, cuyos requisitos mínimos los países deberían procurar satisfacer.

No obstante, según un informe del Banco Mundial “la implementación y

no las normas en sí sigue siendo un problema grave”. Asimismo, se menciona,

que es posible que haya problemas especialmente en América Latina y el Caribe

que las buenas prácticas de aceptación internacional no examinan en forma

explícita ni destacan suficientemente. Según este informe dos de estos

problemas se relacionan con el tratamiento del crédito en dólares y el manejo

 26

del riesgo que asume el sector bancario al prestarle al gobierno, los que no se

encuentran considerados de forma explícita en Basilea II. Scielo (2017)

Arias (2018) sostiene que el Comité de Supervisión bancaria de Basilea

está procediendo a la reforma del Acuerdo de Capital de 1988. A través de lo

que se conoce como Pilar 2, el supervisor tendrá la posibilidad de, en función

del perfil de riesgo de cada entidad, exigir, si fuera necesario, más recursos

propios de los que se derivan de la aplicación del nuevo enfoque estándar o de

los modelos internos desarrollados por las entidades. Además para evitar una

evolución demasiado pro cíclico de los recursos propios, el Pilar 2 alberga

también la exigencia de un stress test aplicable a cada entidad individual de tal

forma que sus recursos propios deberán tener en cuenta la posición cíclica de la

economía. Disponer de un modelo de determinantes macroeconómicos y

microeconómicos de la morosidad puede reforzar la capacidad de convicción del

supervisor a la hora de exigir un mayor nivel de recursos propios a las entidades,

sin perjuicio de que tenga un impacto distinto, tanto a largo plazo como en el

mecanismo de ajuste.

3.2.8. El sistema micro financiero y sus actividades

Herrera, D. (2021) Sostiene que para introducirnos al mundo de los

riesgos micro financiero, primero definamos como “…una institución cuyas

operaciones habituales consisten en conceder préstamos y recibir depósitos del

público”. Esta definición resalta las actividades fundamentales de las

instituciones micro financieras de ofrecer préstamos y depósitos. La teoría actual

de la banca clasifica las funciones de las instituciones financieras en cuatro

grandes categorías:
 27

− Facilitan el acceso a un sistema de pago.

− Transforman activos.

− Procesan la información y supervisan a los prestatarios.

− Gestionan el riesgo.

Lo que no significa, que todos los bancos tengan que desempeñar cada

una de estas funciones. La primera, hace referencia a la función de creación de

dinero fiduciario por parte de los bancos, así como, a los servicios de pago que

ofrecen.

La segunda función explicita el papel de intermediación que cumplen las

instituciones financieras, recibiendo los pequeños depósitos e invirtiendo los

ingresos en grandes préstamos; además, estas instituciones permiten,

implícitamente, a los depositantes diversificar su riesgo. Adicionalmente, se

tiene la función de transformación de vencimientos (las instituciones financieras

transforman los títulos de corto plazo, ofrecidos a los depositantes, en los títulos

de largo plazo que desean los prestatarios). Flores (2018)

De acuerdo con Herrera, D (2021) La tercera, se refiere a la actividad de

otorgar préstamos, actividad que hace explicita el problema de información

asimétrica. Es así que los bancos tienen los recursos para invertir en tecnología

informática que les permita seleccionar las diferentes demandas de préstamos

que reciben y supervisar los proyectos, con el fin de limitar los riesgos de una

actividad en particular.

Finalmente, la gestión de riesgos, en el pleno sentido del término puede

considerarse como la principal actividad de los bancos, así como de los

intermediarios financieros. Flores (2018)

 28

Según estos autores esto es debido a que los bancos comerciales, los

bancos de inversión y los fondos de inversión tienen que controlar y seleccionar

los riesgos inherentes a la gestión de depósitos, las carteras de valores y los

contratos fuera de balance. Para el presente trabajo resulta de vital importancia

esta función.

3.2.9. Riesgo crediticio y sus variables microeconómicas

Un cierto número de trabajos, todos ellos empíricos, defienden la

necesidad de analizar el comportamiento de cada entidad financiera para

explicar su nivel de morosidad. El crecimiento del crédito, el tipo de negocio y

los incentivos a adoptar políticas más arriesgadas, son los tres grupos de

variables más utilizados.

La expansión crediticia demasiado rápida se considera uno de los

elementos más importantes a la hora de explicar elevados niveles de morosidad.

Una entidad financiera que esté interesada en aumentar rápidamente su cuota de

mercado puede hacerlo rebajando el nivel de exigencia de sus colocaciones.

BCRP (2018)

La relación que un banco mantiene con sus prestatarios le aporta

información relevante y exclusiva sobre su calidad de forma que si otra entidad

intenta arrebatarle cuota de mercado, el banco probablemente solo dejará

marchar a sus peores clientes. Si la expansión del crédito se hace en un área

geográfica o en un segmento del mercado nuevo, los problemas de selección

adversa se multiplican puesto que los primeros clientes que acudirán a la nueva

entidad serán los de peor calidad, aquellos a los que el resto de las entidades

financieras no quieren prestarles.

 29

Existe un conjunto de factores que afectan el comportamiento de la

morosidad de la cartera de créditos de una institución bancaria que están

relacionados con las políticas de manejo y estrategias de participación en el

mercado de cada entidad, es decir, son factores atribuibles a cada entidad. Por

ejemplo, la política de colocaciones que se sigue, el tipo de negocio que se

desarrolla y el manejo del riesgo son algunas de las variables más analizadas

Schreiner (2017)

El tipo de política crediticia seguida por la institución reviste gran

importancia en la determinación de la calidad de su cartera de créditos. Por

ejemplo, una política crediticia expansiva puede ir acompañada de un

relajamiento en los niveles de exigencia a los solicitantes, lo que eleva la

probabilidad de enfrentar problemas de selección adversa y con ello, el

consiguiente incremento de los niveles de morosidad. BCRP (2018)

No obstante, si la expansión de los créditos se lleva a cabo de manera

cuidadosa esta no implica necesariamente mayores niveles de mora para la

institución.

Según la literatura, la estructura de la cartera de colocaciones es un factor

importante para determinar la morosidad crediticia de una institución financiera,

pues, la entidad asume diferentes niveles de riesgo a través de las distintas

estructuras de la cartera de inversiones crediticias. En efecto, los créditos

hipotecarios tiene un menor riesgo y probablemente menos mora que los créditos

de consumo. Schreiner (2017)

 30

Si la institución financiera concentra sus colocaciones en créditos y

sectores de elevado riesgo, es probable que enfrente mayores niveles de

morosidad que aquellas que diversifican el riesgo.

La adecuada selección de los créditos y el mantenimiento de un buen

sistema de vigilancia y recuperación de los mismos son determinantes

importantes de la tasa de recuperación, pues cuanto más eficiente es la

institución para realizar estas tareas, menor es la morosidad de su cartera

crediticia. Estas diligencias, en los últimos años están siendo asumidas por las

entidades bancarias como una labor personalizada de los analistas de crédito

como es el caso de la tecnología crediticia de las instituciones microfinancieras.

Vargas (2019)

Es por esta razón, que el indicador de colocaciones promedio por

empleado, definido como el ratio entre el total de colocaciones y el número de

empleados o de forma más precisa, las colocaciones por analista, hoy en día es

el más adecuado para medir la capacidad de la institución financiera para

evaluar, supervisar y recuperar con éxito los créditos.

Parihuana (2018) sostiene que existe una relación entre gastos operativos

y morosidad, la que exhibe un signo positivo indicando que a mayores gastos

operativos se tiene un nivel más alto de morosidad. Este resultado se explica

según el planteamiento de Berger y De Young como resultado de la deficiente

gestión de la calidad de cartera que hacen los gerentes y directivos del banco. El

desarrollo de la competencia en el mercado de créditos viene jugando un rol

importante para impulsar el desarrollo de nuevas tecnologías financieras de

evaluación y control de riesgo crediticio.

 31

Vargas (2019) indica que lo que en principio, debiera traducirse en una

cartera crediticia con menor nivel de morosidad y ganancias privadas para la

institución que introduce la innovación. Sin embargo, la difusión, forzada por el

regulador, de las innovaciones con el objeto de socializar las ganancias del

avance tecnológico, puede erosionar las ganancias privadas mostrándose una

trade off entre los incentivos privados a innovar y los del regulador para impulsar

la difusión de las nuevas tecnologías.

Parihuana (2018) ha señalado que el poder de mercado que tiene una

entidad bancaria puede afectar la calidad de sus créditos. Los bancos con elevado

poder de mercado pueden estar dispuestos a aceptar créditos más riesgosos

porque en el futuro esa mayor morosidad puede ser compensada cobrando una

tasa de interés más alta a sus clientes. Si por el contrario, el mercado de créditos

fuera menos concentrado y más competitivo, los prestatarios podrían tener más

opciones de financiamiento lo que disminuiría el poder de los prestamistas y con

ello su tendencia a aceptar mayor mora actual que las expectativas de cobrar

tasas de interés más altas en el futuro. Con lo que se puede argumentar que

bancos con elevado poder de mercado tienden a mostrar carteras crediticias con

mayor mora que bancos con menor poder de mercado.

En síntesis, la política crediticia expansiva, la diversificación de la

cartera de colocaciones por tipo de crédito y sectores, la eficiencia de la empresa

en el manejo del riesgo, la presencia de garantías, la solvencia y otros incentivos

que tienen las entidades para expandirse y el poder de mercado de la entidad,

son importantes factores en la determinación de la morosidad observada en las

colocaciones de una institución crediticia. El tipo de relación existente entre

 32

estas variables y la oferta crediticia del sector micro financiero se evaluará

empíricamente más adelante.

3.3. Definición de términos básicos

a) Morosidad

Se considera como moroso un crédito cuando se ha producido un retraso

en el pago de las cantidades a entregar (principal y/o intereses) por parte del

deudor. Se trata de un concepto distinto al de crédito en castigo que es aquél que

es considerado como incobrable por parte de la entidad. Se considera como

moroso a la persona natural y o jurídica que habiendo obtenido un crédito no ha

cumplido con éste de acuerdo al plan establecido con la institución otorgante, a

su generación. BCRP (2019)

b) Oferta de créditos

Es la cantidad de préstamos que está dispuesta a otorgar una determinada

entidad financiera o banco a través de las diversas modalidades de

apalancamiento que existen a los agentes deficitarios. Casquete (2017)

También podemos referir que la oferta de crédito proviene de los ahorros,

los cuales no son solo las cuentas de ahorro bancarios. Todos los fondos no

gastados en la compra de bienes y servicios son parte de ahorros totales. Por

ejemplo, los fondos en nuestras cuentas corrientes, las contribuciones a los

fondos de jubilación y a la Seguridad Social, los fondos puestos usados para

comprar acciones y bonos, las primas de seguro, también son ahorros.

 33

La mayoría de personas mantiene sus ahorros en instituciones financieras

como las compañías de seguros y de las casas de corretaje, y en instituciones de

depósito tales como bancos, cajas de ahorros, cooperativas, y fondos mutuos.

Estas instituciones financieras reúnen los ahorros y los hacen disponibles para

las personas que deseen pedirlas prestadas.

c) Crédito bancario

El crédito bancario es aquella operación a través de las entidades de las

cual las entidades bancarias conceden a personas particulares o empresas,

recursos prestados que provienen de los ahorros del público que tiene su dinero

en el banco. El banco concede a un crédito a cierto plazo mediante el cobro de

un interés que es superior al que paga el banco a los depositantes. BCRP (2018)

d) Intermediación financiera

Es un sistema conformado por mecanismos e instituciones que permiten

canalizar los recursos superavitarios hacia los agentes económicos deficitarios.

El proceso de intermediación puede ser directo o indirecto, según se produzca a

través del Mercado de Capitales o por medio de una Institución del Sistema

Financiero. SBS (2019)

e) Liquidez

La liquidez se es la capacidad de un activo de convertirse en dinero en el

corto plazo sin necesidad de reducir el precio. Cuando se dice que un mercado

es líquido significa que en ese mercado se realizan muchas transacciones y por

lo tanto será fácil intercambiar activos de ese mercado por dinero. BCRP (2018)
 34

También podemos referir que el bien líquido por excelencia es el propio

dinero, en función del cual se mide la iliquidez de los demás bienes, dependiendo

ésta de la prontitud o facilidad con que en cada caso se puede hacer dicha

transformación. Se entiende por liquidez también la disponibilidad inmediata de

dinero de un banco, y mide la capacidad de una institución financiera del exterior

para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.

f) Operaciones activas

Son aquellas donde el banco coloca dinero en circulación para generar

más dinero mediante créditos que otorga a personas o empresas que lo requieran,

obteniendo como resultado intereses o comisiones que deben pagar los

solicitantes del crédito. Guzmán (2018)

En ese sentido, las operaciones activas comprenden las distintas

modalidades de crédito, clasificadas por créditos directos e indirectos. Los

primeros son aquellos en los que el banco desembolsa dinero al cliente y, en

consecuencia, le cobra una tasa de interés. Mediante los créditos indirectos, en

cambio, el banco garantiza al cliente ante un tercero y por tanto le cobra una

comisión

g) Productos financieros

Considerando la actividad que desarrollan los bancos, de modo que para

llevarla a cabo han de precisar de instrumentos que posibiliten esta labor

mediadora en el mercado de capitales. Guzmán (2018)

Las entidades financieras han de disponer de dos grandes tipos de productos:

 35

 Productos de pasivo: Los ejemplos más sencillos de este tipo de productos son

las cuentas corrientes, las libretas de ahorro, los depósitos a plazo, etc.

 Productos de activo: Pertenecen a este tipo de productos, los préstamos,

cuentas de crédito etc.

4. ELABORACIÓN DE HIPÓTESIS, VARIABLES Y DEFINICIONES

OPERACIONALES

4.1. Hipótesis general

Las colocaciones de créditos se relacionan significativamente con la

morosidad de las Cajas Municipales del Perú, 2016-2020.

4.2. Hipótesis específicas

 El costo de los créditos colocados se relacionan significativamente con la

morosidad de las Cajas Municipales del Perú, 2016-2020.

 36

4.3. Operacionalización de variables

Tabla 1

Operacionalización de variables.

DEFINICIÓN
VARIABLE 1 INDICADOR ESCALA
CONCEPTUAL
Es la cantidad de
préstamos que está
dispuesta a otorgar una
COLOCACIÓN determinada entidad Créditos Ratio
DE CRÉDITOS financiera a los agentes directos MN
deficitarios. Dancourt
(2019)

Es el porcentaje que
cobran los bancos por las
modalidades de
financiamiento conocidas
COSTO DEL como sobregiros, Tasa de interés Ratio
DINERO descuentos y préstamos (a activa
diversos plazos). Son
activas porque son
recursos a favor de la
banca. BCRP (2019)

DEFINICIÓN
VARIABLE 2 INDICADOR ESCALA
CONCEPTUAL
La morosidad es aquella
práctica en la que
Cartera
un deudor, persona
atrasada /
MOROSIDAD física o jurídica, no Ratio
Créditos
cumple con el pago al
directos (%)
vencimiento de una
obligación. BCRP (2019)
 37

5. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN

5.1. Tipo de investigación

El presente estudio de investigación reunió los requisitos de una

investigación pura o básica, en vista que las conclusiones que se hallaron

realizaron un aporte a las teorías ya existentes de acuerdo con el contexto y la

realidad de la unidad de análisis materia de este estudio.

5.2. Nivel de investigación

El nivel del presente estudio es explicativo/relacional, por el hecho de

que consistió en medir dos variables que se pretender ver que están relacionadas

para luego analizar la incidencia de una sobre la otra. Mediante ello se pudo

medir cómo el cambio del valor en una variable provoca variaciones en la otra.

5.3. Diseño de la investigación

El diseño de la investigación enfocada por la manipulación de las

variables, corresponde al diseño no experimental, puesto que no se realizará

ninguna manipulación de las mismas.

En cuanto al diseño de investigación por el número de mediciones, la

investigación será de diseño longitudinal, ya que se realizará más de una

medición en el tiempo.

5.4. Población y muestra del estudio

La población para el presente estudio estuvo conformada por la

información financiera relacionada a la colocación de créditos en moneda

nacional, el costo del crédito y el nivel de morosidad de las Cajas Municipales

del Perú, durante los periodos 2016-2020.

 38

En cuanto a la muestra de estudio, la misma estuvo constituida por el

100% de la población declarada, teniendo una metodología de estudio mensual

durante los periodos citados obteniendo un total de 60 registros para analizar.

5.5. Técnicas e instrumentos de investigación

6.5.1. Técnicas

La técnica que se utilizó para el presente estudio fue la de análisis

documental, ya que se procedió a observar y analizar documentación financiera

de la entidad.

6.5.2. Instrumentos

El instrumento que se empleó fue la ficha de registro, en donde se

ingresaron los datos recogidos para posterior tratamiento, análisis e

interpretación.

5.6. Ámbito de la investigación

El ámbito de la investigación corresponde al estudio de la colocación de

créditos en moneda nacional, el costo del crédito y su relación con el nivel de

morosidad de las Cajas Municipales del Perú para su posterior procesamiento y

análisis de la investigación.

5.7. Ámbito de la investigación

El procesamiento y análisis de datos se realizará en dos etapas. La

primera etapa corresponderá a la estadística descriptiva con la cual una vez

recogidos los datos, procederemos a analizarlos y presentarlos mediante tablas

y figuras que detallen el comportamiento de las variables de estudio, se utilizará

Microsoft Office para la presentación y posteriormente en una segunda etapa se

 39

hará uso de la estadística inferencial para las respectivas comprobaciones de

Hipótesis utilizando softwares estadísticos como el SPSS para tal fin.

Finalmente se llevarán los resultados a interpretaciones y discusión serán

ilustradas en las conclusiones del trabajo de investigación.

6. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS Y PRESUPUESTO TENTATIVO

6.1. Plan de acciones y cronograma (Diagrama de Gantt)

El cronograma de actividades abarca desde marzo hasta junio del año 2022 y se

detalla a continuación:

Cronograma de actividades de la investigación.

 40

6.2. Asignación de recursos

a) Recursos humanos

Para realizar la investigación se requiere del personal siguiente:

- Asesor docente.

- Asesor en normas Apa.

b) Recursos materiales

Para la siguiente investigación se requiere de los recursos materiales

siguientes:

- Libreta de apuntes.

- Laptop

- Memoria USB

- Resaltador

- Impresora

- Hojas Bond A4

- Mouse inalámbrico

c) Servicios

- Energía eléctrica

- Wifi

6.3. Presupuesto de bienes y servicios

El presupuesto será autofinanciado y asciende a cinco mil setecientos

nuevos soles (S/. 5,180.00) que será distribuido para comprar materiales y

pagar los servicios y pago al personal de apoyo.

 41

Presupuestos de bienes y servicios de la investigación.

NSDE COSTO
ÍTEM DESCRIPCIÓN UNIDAD TOTAL
UNIDADES UNITARIO
RECURSOS
1.0. 2,500,00
HUMANOS
1.1 Asesor docente Hora 1 1,200,00 1,500,00
Asesor de
1.2 Hora 1 800,00 1000,00
Normas Apa
RECURSOS
2.0. 2,320,00
MATERIALES
2.1 Libreta de Unidad 1 5,00 5,00
apuntes
2.2 Laptop Unidad 1 1,900,00 1,900,00
2.3 Memoria USB Unidad 1 25,00 25,00
2.4 Resaltadores Unidad 2 2,50 5,00
2.5 Impresora Unidad 1 350,00 350,00
2.6 Hojas bond A4 Unidad 50 5,00 5,00
2.7 Mouse Unidad 1 30,00 30,00
inalámbrico
3.0. SERVICIOS 360,00

Energía
3.1 Unidad 1 180 180,00
eléctrica
3.2 Wifi Unidad 1 180,00 180,00
Total 5.180,00
 42

7. ESQUEMA TENTATIVO DE TESIS

CARÁTULA

HOJA EN BLANCO

CONTRACARÁTULA

ACTA DE SUSTENTACIÓN

DEDICATORIA

RECONOCIMIENTO

RESUMEN

ABSTRACT

TABLA DE CONTENIDOS

LISTA DE TABLAS

LISTA DE FIGURAS

INTRODUCCIÓN

CAPÍTULO I: PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1 Identificación y determinación del problema.

1.2 Formulación del problema.

1.3 Objetivos: generales y específicos.

 43

1.4 Justificación, Importancia y alcances de la investigación.

CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO

2.1 Antecedentes del estudio.

2.2 Bases teóricas - científicas.

2.3 Definición de términos básicos.

2.4 Sistema de Hipótesis.

2.5 Sistema de variables.

CAPÍTULO III: METODOLOGÍA

3.1 Tipo de investigación.

3.2 Diseño de investigación.

3.3 Población y muestra.

3.4 Técnicas e instrumentos de recolección de datos.

3.5 Técnicas de procesamiento de datos.

3.6 Selección y validación de los instrumentos de investigación.

CAPÍTULO IV: RESULTADOS Y DISCUSIÓN

4.1 Tratamiento estadístico e interpretación de cuadros.

4.2 Presentación de resultados, tablas, gráficos, figuras, etc.

4.3 Contraste de Hipótesis.

 44

4.4 Discusión de resultados.

CONCLUSIONES

RECOMENDACIONES

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

APÉNDICE

 Matriz de Consistencia

 Operacionalización de variables

 Instrumentos de investigación

 Validez y confiabilidad del instrumento de investigación

 Otros
 45

8. REFERENCIAS

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1 9. Apéndice

9.1. Matriz de consistencia

“RELACIÓN DE LAS COLOCACIONES DE CRÉDITOS Y SU COSTO CON LA MOROSIDAD DE LAS CAJAS MUNICIPALES DEL PERU, 2016-2020”

PROBLEMA PRINCIPAL OBJETIVO GENERAL HIPOTESIS GENERAL VARIABLES METODOLOGIA

Independientes: 1. Tipo de investigación
Básica o Pura
¿De qué manera las colocaciones Determinar cómo se relacionan Las colocaciones de créditos se
Colocaciones de créditos
de créditos se relacionan con la las colocaciones de créditos con relacionan significativamente 2. Diseño de investigación
MN
morosidad de las Cajas la morosidad de Cajas con la morosidad de las Cajas Indicador: No experimental, longitudinal
Municipales del Perú, 2016- Municipales del Perú, 2016- Municipales del Perú, 2016-
2020? 2020. 2020. - Créditos directos MN 3. Nivel de investigación
Descriptiva, relacional
Costo de Créditos 4. Población
Indicador:
Información financiera relacionada a la
- Tasa de interés activa colocación de créditos, costo del crédito y
Problema Secundario Objetivo Especifica Hipótesis especifica MN morosidad de las Cajas Municipales del Perú
entre los periodos 2016-2020.
¿Cómo se relaciona el costo de Determinar cómo se relaciona el Dependiente: 5. Muestra
los créditos colocados con la costo de los créditos colocados El costo de los créditos
morosidad de las Cajas con la morosidad de las Cajas colocados se relacionan Por conveniencia se va a trabajar con el 100% de
Morosidad
Municipales del Perú, 2016- Municipales del Perú, 2016- significativamente con la la población, información con periodicidad
Indicador:
2020? 2020. morosidad de Cajas Municipales mensual 60 registros).
del Perú, 2016-2020. 6. Técnicas
- Cartera atrasada
Análisis documental.
- Créditos directos 7. Instrumentos
Ficha de registro
8. Test Estadístico
Correlación.
a. Operacionalización de variables

b. Instrumentos de investigación

c. Validez y confiabilidad del instrumento