🎧 Vivaldi Las

Cuatro
Estaciones
concierto
completo
Música Clásica
Relajante

https://youtu.be/y-uQi1FUlks
 INGENIERÍA ECONÓMICA Y FINANZAS

NINGÚN
PROYECTO
PROSPERA SI NO
HAY BUENA
DIRECCIÓN, LOS
PROYECTOS QUE
ALCANZAN EL INGENIERIA ECONÓMICA
ÉXITO SON LOS Y FINANZAS 2022 - 1
QUE ESTÁN BIEN
DIRIGIDOS

Mg. Ing. José Augusto

Estrada Palacios jose.estrada@upn.pe

http://directorio.concytec.gob.pe/appDirectorioCTI/VerDatosInvestigador.do;jsessionid=dc4e66e624aaab602e9f63883f0a?id_investigador=160101
LOGRO DEL CURSO:

INGENIERÍA
ECONÓMICA
Y FINANZAS
Logro del curso: Al finalizar el
curso, el estudiante sustenta el informe
final de una Propuesta de mejora de la
situación económica y financiera de una
empresa haciendo uso de los temas de la
Ingeniería Económica, así como los
principios, la teoría y las herramientas que
brindan las Finanzas, debiendo realizar un
diagnóstico situacional a partir del cual
generará alternativas para viabilizar el
desarrollo sostenible de la empresa.
SILABO DEL CURSO INGENIERIA
ECONOMICA Y FINANZAS
LOGRO DE LA UNIDAD

INGENIERÍA ECONÓMICA Y FINANZAS

Logro de unidad: Al finalizar

la tercera unidad, el estudiante determina
la viabilidad de los proyectos
considerando cuatro criterios. Asimismo,
estará en la capacidad de identificar los
EEFF
 LOGRO DE LA SESIÓN
▪ ESTADOS FINANCIEROS
▪ ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
▪ ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
▪ ESTADO DE CAMBIO DE PATRIMONIO
▪ FLUJO DE CAJA EFECTIVO

Logro de la sesión: Al finalizar

la sesión, el estudiante se enfoca en
la naturaleza de los Estados
Financieros que reflejan el resumen la
información de las transacciones de la
empresa a través de: Estado de
situación Financiera, Estado de
Ganancias y Pérdidas, Estado de
Cambio de Patrimonio, Flujo de caja
efectivo con responsabilidad y
Mg. Ing. José Augusto Estrada Palacios
precisión.
 LOS ESTADOS FINANCIEROS
➢Resumen la información de las transacciones de la
empresa.
➢Reflejan la situación económica y financiera de una
entidad en un momento en el tiempo
➢Su lectura nos indica como ha sido conducida una
entidad, cuales son: sus problemas, sus fortalezas o
debilidades, etc.

Fuente: Ing. Ever Cervera C.

Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://ciberconta.unizar.es/ifinanzas/03-infofin.htm
Fuente: https://ciberconta.unizar.es/ifinanzas/03-infofin.htm
Fuente: https://ciberconta.unizar.es/ifinanzas/03-infofin.htm
Fuente: https://ciberconta.unizar.es/ifinanzas/03-infofin.htm
 Estado de Situación Financiera
Presenta un estado resumido de la situación
financiera de la empresa en un momento
especifico.

Pasivos
Como se ha
En que ha financiado la
invertido la Activos
empresa
empresa
Patrimonio

Activos = Pasivos + Patrimonio

Fuente: Ing. Ever Cervera C.

 Muestra la situación financiera de
la empresa en una fecha
determinada.

Presenta la historia de la empresa

desde que se constituyó, por que
Estado de su forma de registrar la información
es de manera acumulada.

Situación
Financiera Considera todas las inversiones
realizadas hasta la fecha de su
presentación.

Se puede identificar y visualizar la

forma como esta financiando la
empresa sus inversiones y
operaciones.

Fuente: Ing. Ever Cervera C.

Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://ciberconta.unizar.es/ifinanzas/03-infofin.htm
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos

Costos de Ventas • Registra las operaciones

de una empresa y
Utilidad Bruta
permite determinar si ha
Gastos de Adm
y Ventas
obtenido una utilidad o
Depreciación
perdida en un
determinado periodo,
Utilidad Operativa (Ejemplo un año).
Impuestos

Utilidad Neta

Si Ingresos > Costos y Gastos = Utilidad

Si Ingresos < Costos y Gastos = Perdida

Fuente: Ing. Ever Cervera C.
Fuente: https://ciberconta.unizar.es/ifinanzas/03-infofin.htm
Fuente: https://ciberconta.unizar.es/ifinanzas/03-infofin.htm
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
Fuente: https://drive.google.com/file/d/14CWOQ9h0D7C_tnClsXx5Vo9xFJNOwZXb/view
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Efectivo Provenientes de
• Proporciona un resumen de
Actividades de Operación los flujos generados en el
periodo.
Efectivo provenientes de • Los agrupa en tres
actividades de Inversión actividades: Operación,
inversión, Financiamiento.
Efectivo provenientes de
actividades de
Financiamiento

Efectivo del Periodo

F. de operación + F. de inversión + F. de financiamiento = Flujo del Periodo

Fuente: Ing. Ever Cervera C.
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
• Muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalente
de efectivo de los activos circulantes en un periodo
determinado.
• Es útil para identificar las fuentes y usos del dinero, es decir
de donde a provenido el dinero y en que se ha gastado.
• En el Estado de Flujos de efectivo se puede Evaluar por
ejemplo:
• Capacidad de la empresa para generar flujos en el futuro.
• Capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones .

Fuente: Ing. Ever Cervera C.

 Estado de flujos de efectivo

Objetivo General: Presentar

información pertinente y concisa,
relativa a los recaudos y desembolsos
de efectivo de un ente económico
durante un periodo para que los
Definición: Es el estado financiero
usuarios de los estados financieros
básico que muestra el efectivo
tengan elementos adicionales para
generado y utilizado en las
examinar la capacidad de la entidad
actividades de operación, inversión y
para generar flujos futuros de
financiación. Debe determinarse para
efectivo, para evaluar la capacidad
su implementación el cambio de las
para cumplir con sus obligaciones,
diferentes partidas del Balance
determinar el financiamiento interno
General que inciden en el efectivo.
y externo, analizar los cambios
presentados en el efectivo, y
establecer las diferencias entre la
utilidad neta y los recaudos y
desembolsos.

Fuente: https://www.gestiopolis.com/estado-flujos-efectivo/
Fuente: https://desafios.pwc.pe/estado-de-flujo-de-efectivo-el-potencial-no-explotado-de-un-estado-financiero/
 Clasificación de los flujos de efectivo

Flujos de efectivo de
Flujos de efectivo de las actividades de Flujos de efectivo de
las actividades inversión: Este grupo las actividades de
operativas (de incluye los flujos de financiación: Este
producción): Esta es la efectivo asociados a grupo está formado
principal fuente de activos a largo plazo. El por pasivos a largo
ingresos. El aumento de los fondos plazo y patrimonio. Un
crecimiento proviene se produce por la aumento en los
de las ventas, los disminución del préstamos a largo
dividendos y los volumen de las plazo o la venta de
intereses recibidos de inversiones, el acciones genera una
las inversiones. abandono de bienes entrada de dinero, una
Ingresos netos inmuebles, bienes disminución de los
reducidos debido a los inmuebles, equipos, pasivos y la
costos de producción, intangibles y otros distribución de
incluidos los pagos de activos. El incremento dividendos a los
intereses e impuestos. en todas estas áreas accionistas: una salida.
conduce al gasto.

Fuente: https://www.ceupe.com/blog/flujo-de-efectivo.html?dt=1663620863978
Fuente: https://desafios.pwc.pe/estado-de-flujo-de-efectivo-el-potencial-no-explotado-de-un-estado-financiero/
Fuente: https://desafios.pwc.pe/estado-de-flujo-de-efectivo-el-potencial-no-explotado-de-un-estado-financiero/
 Diferencia entre método directo e indirecto
para elaborar estado de flujo de efectivo
La fórmula básica del método Fórmula básica del método directo:
indirecto es:
Actividades de operación +
Resultado del período +/- importes actividades de inversión
sin uso de efectivo + actividades de financiamiento

+ actividades de inversión +
actividades de financiamiento

Fuente: https://blog.corponet.com/metodos-para-elaborar-el-estado-de-flujo-de-efectivo
¿Cómo utilizo un EFE para monitorear la liquidez?

Fuente: https://desafios.pwc.pe/estado-de-flujo-de-efectivo-el-potencial-no-explotado-de-un-estado-financiero/
 Método directo: cuadro de
interpretación

Fuente: https://expertopyme.com/estado-de-flujo-de-efectivo-metodo-directo/
 Flujos de efectivo de operación

Entradas: Salidas:
Recaudo de las ventas por bienes o Desembolso de efectivo para
prestación de servicios. adquisición de materias primas,
insumos y bienes para la producción.
Cobro de cuentas por cobrar.
Pago de las cuentas de corto plazo.
Recaudo de intereses y Pago a los acreedores y empleados.
rendimientos de inversiones.
Pago de intereses a los prestamistas.
Otros cobros no originados con Otros pagos no originados con
operaciones de inversión o operaciones de inversión o
financiación. financiación.

Fuente: https://www.gestiopolis.com/estado-flujos-efectivo/
 Flujos de efectivo de inversión

Entradas: Salidas:
•Recaudo por la venta de •Pagos para adquirir inversiones, de
inversiones, de propiedad, planta y propiedad, planta y equipo y de
equipo y de otros bienes de uso. otros bienes de uso.
•Cobros de préstamo de corto plazo •Pagos en el otorgamiento de
o largo plazo, otorgados por la préstamos de corto y largo plazo.
entidad. •Otros pagos no originados con
•Otros cobros relacionados con operaciones de inversión o
operaciones de inversión o financiación.
financiación.

Fuente: https://www.gestiopolis.com/estado-flujos-efectivo/
 Flujos de efectivo de financiación
Entradas: Salidas:
•Efectivo recibido por incrementos •Pagos de dividendos o su
de aportes o recolocación de equivalente, según la naturaleza del
aportes. ente económico.
•Préstamos recibidos a corto y largo •Reembolso de aportes en efectivo.
plazo, diferentes a las transacciones •Readquisición de aportes en
con proveedores y acreedores efectivo.
relacionadas con la operación de la •Pagos de obligaciones de corto y
entidad. largo plazo diferentes a los
•Otras entradas de efectivo no originados en actividades de
relacionadas con las actividades de operación.
operación e inversión. •Otros pagos no relacionados con las
actividades de operación e inversión.

Fuente: https://www.gestiopolis.com/estado-flujos-efectivo/
 Mes enero-21 febrero-21 marzo-21 abril-21 mayo-21 junio-21 julio-21 agosto-21 septiembre-21 octubre-21 noviembre-21 diciembre-21

Flujo de efectivo al inicio del mes -$9.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000
Flujo de efectivo al final del mes -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000 -$142.000

VARIACIONES DEL FLUJO

-$133.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
DE EFECTIVO
ACTIVIDADES OPERATIVAS
enero-21 febrero-21 marzo-21 abril-21 mayo-21 junio-21 julio-21 agosto-21 septiembre-21 octubre-21 noviembre-21 diciembre-21

INGRESOS EN EFECTIVO
Ventas ( efectivo ) $0
Cobranza
Créditos / Otras operaciones
TOTAL $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

PAGOS DE / EGRESOS EN EFECTIVO

Compras de inventario / mercancias $0
Gastos salariales
Otros gastos de nómina
Impuestos $130.000
Interés
Renta
Teléfono
Agua
Artículos de oficina (de oficina y
operativos)
Mantenimiento
Gastos de publicidad
Contabilidad y legal
Servicios Públicos
Seguros
Gastos generales (operación y
administración) $0
TOTAL $130.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

FLUJO DE EFECTIVO NETO POR

-$130.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
OPERACIONES
 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
enero-21 febrero-21 marzo-21 abril-21 mayo-21 junio-21 julio-21 agosto-21 septiembre-21 octubre-21 noviembre-21 diciembre-21

RECIBOS DE EFECTIVO DE
Venta de propiedad y equipo $2.000
Cobro de principal de préstamos
Venta de valores de inversión
TOTAL $2.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

PAGOS DE
Compra de propiedad y equipo $5.000
Hacer préstamos a otras entidades
Compra de valores de inversión
TOTAL $5.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

FLUJO DE EFECTIVO NETO POR

-$3.000 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
INVERSIONES

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
enero-21 febrero-21 marzo-21 abril-21 mayo-21 junio-21 julio-21 agosto-21 septiembre-21 octubre-21 noviembre-21 diciembre-21

RECIBOS DE EFECTIVO DE
Emisión de acciones / Capital
Préstamo / Acreedores $0
TOTAL $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

PAGOS
Recompra de acciones / Capital $0
Reembolso de préstamos / Deudores $0
Dividendos
TOTAL $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

FLUJO DE EFECTIVO NETO POR

$0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
FINANCIAMIENTO
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
• Tiene como finalidad mostrar las variaciones que sufran los
diferentes elementos que componen el patrimonio
• Busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y
consecuencias dentro de la estructura financiera

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Capital social R. Legal Res. Acumulados Total

Saldo al inicio…. 0.00 0.00 0.00 0.00

Dividendos 0.00 0.00 0.00 0.00

Reserva legal 0.00 0.00 0.00 0.00

Util. Ejercicio 0.00 0.00 0.00 0.00

Saldo fin …….. 0.00 0.00 0.00 0.00

Fuente: Ing. Ever Cervera C.

🎧 Calcula el
Costo de
Oportunidad de
tu Inversión

https://youtu.be/pZGkC9CnG4Y?t=29
 PREGUNTAS DE REFLEXIÓN

¿Qué aprendí hoy?

¿Cómo lo aplico en mi vida personal y laboral?

Conclusiones