RATIOS FINAN

INANCIEROS
RATIOS DE LIQUIDEZ O INDICE DE LIQUIDEZ : Refleja la solvencia

Tipos de Ratios

Ratios de Liquidez=2
Ratio de liquidez severa o prueba acida=0.75 o 1
Ratio de Liquidez Absoluta = 0.5

A. CAPITAL DE TRABAJO (UM)

Activo corriente-Pasivo Corriente

B. LIQUIDEZ CORRIENTE

Activo Corriente
Pasivo Corrinete

C. LIQUIDEZ ACIDA

Activo Corriente - Existencias - Gastos Anticipados

Paivo Corriente

D. LIQUIDEZ DE TESORERIA

Caja y Bancos + Valores Negociables

Pasivo Corriente
EJEMPLO

Desponible D 1000.00
Exigible E 2000.00
Realizable R 5000.00
Activo Corriente AC 8000.00 Pasivo Corriente

B. LIQUIDEZ CORRIENTE

Activo Corriente 8000.00 POR CADA SOL DE DEUDA QUE TEN

1.6
Pasivo Corrinete 5000

C. LIQUIDEZ ACIDA

Activo Corriente - Existencias - Gastos Anticipados 8000.00 -

Paivo Corriente 5000

D. LIQUIDEZ DE TESORERIA

Caja y Bancos + Valores Negociables 1000.00

0.2
Pasivo Corriente 5000
 5000

OR CADA SOL DE DEUDA QUE TENGO TENGO 1.60 PARA ASUMIR LA DEUDA

5000.00 3000.00
0.60
5000 5000
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
efectivo y equivalentes de efectivo 210,500.00
cuentas por cobrar comerciales terceros 51,350.00
cuentas por cobrar al personal accionistas y gerentes 10,320.00
cuentas por cobrar diversas relacionadas 12,630.00
servicios y otros contratados por anticipado 1,100.00
mercaderias 156,000.00
envases y enbalajes 580.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 442,480.00

ACTIVO NO CORRIENTE
edificaciones 365,000.00
maquinaria y equipo de explotacion 180,000.00
unidades de transporte 150,000.00
muebles y enseres 5,000.00
equipos diversos 6,000.00
intangibles 3,200.00
depreciacion acumulada -95,300.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 613,900.00

TOTAL ACTIVO 1,056,380.00

PASIVO
PASIVO CORRIENTE Liquidez Coriente =
tributos por pagar 2,500.00
remuneracion y participaciones 4,380.00
cuentas por pagar comerciales terceros 8,400.00 P.ACIDA =
cuentas por pagar a los accionistas 32,700.00
obligaciones financieras 47,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 94,980.00 P.ACIDA =

RLA =
PASIVO NO CORRIENTE
obligaciones financieras 133,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 133,000.00 Capital de trabajo =
TOTAL PASIVO 227,980.00

PATRIMONIO
capital 300,000.00
capital adicional 50,000.00
resultados acumulados 478,400.00
TOTAL PATRIMONIO 828,400.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,056,380.00

 AC 442,480.00 = 4.66 Por cada 1 .00 de deuda que tengo puedo ha
PC 94,980.00

AC-INV 285,900.00 = 3.01

PC 94,980.00

AC-INV,-ANTIC 284,800.00 = 3.00

PC 94,980.00

EEE 210,500.00 = 2.22

PC 94,980.00

AC-PC
442,480.00 - 94,980.00 = 347,500.00
e deuda que tengo puedo hacer frente a la deuda en menos de un año con 4.66
RATIOS DE SOLVENCIA, APALANCAMIENTO O ENDEUDAMIENTO: Representa el patrimonio de la empresa para solven
Es la garantia o capacidad que posee la empresa para obtener fuentes de financiamientos.
Frases de solvencia
* Elfisico atrae, pero un viejo multimillonario enamora
* Sin dinero, es un viejo verde
* Con dinero, es un hombre interesantes

A. Apalancamiento financiero = 1: EL PATRIMONIO

Valor de la inversion
Recursos propios invertidos

B. Endeudamiento

Pasivo Total
Activo Total

1. Ratio de endeudamiento o Total: Interpre. 1.1 Ratio de endeudamiento a corto plazo

Pasivo Pasivo Corriente

Patrimonio Patrimonio

2. Ratio de endeudamiento de activo (Ratio de deuda): 2. Ratio de endeudamiento de activo (Ratio de deuda): a

Pasivo Interpre. Pasivo corriente

Activo total Activo

3. Ratio de Patrimonio Interpre.

Patrimonio
Activo Total

4. Ratio de Apalancamiento financiero: Interpre.

Activo
Patrimonio
de la empresa para solventar deudas (prestamos) y obligaciones

FORMULA GENERAL

Activo
Pasivo

corto plazo 1.2 Ratio de endeudamiento a largo Plazo

Pasivo no Corriente
Patrimonio

activo (Ratio de deuda): a corto plazo 2. Ratio de endeudamiento de activo (Ratio de deuda): a largo plazo

Pasivo no Corriente
Activo
de deuda): a largo plazo
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
efectivo y equivalentes de efectivo 210,500.00
cuentas por cobrar comerciales terceros 51,350.00
cuentas por cobrar al personal accionistas y gerentes 10,320.00
cuentas por cobrar diversas relacionadas 12,630.00
servicios y otros contratados por anticipado 1,100.00
mercaderias 156,000.00
envases y enbalajes 580.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 442,480.00

ACTIVO NO CORRIENTE
edificaciones 365,000.00
maquinaria y equipo de explotacion 180,000.00
unidades de transporte 150,000.00
muebles y enseres 5,000.00
equipos diversos 6,000.00
intangibles 3,200.00
depreciacion acumulada -95,300.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 613,900.00

TOTAL ACTIVO 1,056,380.00

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
tributos por pagar 2,500.00
remuneracion y participaciones 4,380.00
cuentas por pagar comerciales terceros 8,400.00
cuentas por pagar a los accionistas 32,700.00
obligaciones financieras 47,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 94,980.00

PASIVO NO CORRIENTE
obligaciones financieras 133,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 133,000.00
TOTAL PASIVO 227,980.00 22

PATRIMONIO
capital 300,000.00
capital adicional 50,000.00
resultados acumulados 478,400.00
TOTAL PATRIMONIO 828,400.00 78

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,056,380.00 100

RATIOS DE SOLVENCIA, APALANCAMIENTO O ENDEUDAMIENTO:

1. Ratio de endeudamiento o Total: Decimal Porcentaje

Pasivo 227,980.00
0.28 28%
Patrimonio 828,400.00

Interpretacion 1: La deuda reprenta el 28% del patrimonio

Interpretacion 2: Por cada sol que la empresa tiene en el patrimonio, se debe 0.28 Soles

2. Ratio de endeudamiento de activo (Ratio de deuda): Decimal Porcentaje

Pasivo 227,980.00
0.22 22%
Activo total 1,056,380.00

Interpretacion 1: El 22% de los activos es financiado por el pasivo.

Interpretacion 2: Por cada sol que se tiene invertido en activos, el 0.22 es financiado por terceros.

3. Ratio de Patrimonio Decimal Porcentaje

Patrimonio 828,400.00
0.78 78%
Activo Total 1,056,380.00

Interpretacion 1: El 78% de los activos es financiado por el patrimonio.

Interpretacion 2: Por cada sol que se tiene invertido en activos, el 0.78 es financiado por los propios dueños .

4. Ratio de Apalancamiento financiero: Decimal Porcentaje

Activo 1,056,380.00
1.28 128%
Patrimonio 828,400.00

Interpretacion: Por cada sol invertido de capital se ha generado inversiones de 1.28, o los activos representan
Soles

o por terceros.

o por los propios dueños .

28, o los activos representan 1.28 de veces sobre el patrimonio.

RATIO DE GESTION, OPERATIVOS O DE ROTACION (Estados de resultados)
Muestra la velocidad con que la empresa utiliza sus activos para generar ventas:
Muestra el manejo eficiente de los recursos de la empresa, desde el punto de vista de inversion con respecto a las cobra

A. ROTACION DE EXISTENCIAS : Muestra el numero de veces en que las existencias son convertidasen activo
: Indica la frecuencia con que el inventario sale del almacen para ser vendido
Si dividimos el resultado

Rotacion de existencias Costo de ventas

Promedio de Inventarios

Promedio de inventarios Inventari Final (IF) . Año 1 + Inventario final (IF) . Año 2
2

Rotacionde existencias por dias 360 dias

Rotacion de existencias
nversion con respecto a las cobranzas, Pagos y Ventas.

tencias son convertidasen activos liquidos

le del almacen para ser vendido

o final (IF) . Año 2

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
efectivo y equivalentes de efectivo 210,500.00
cuentas por cobrar comerciales terceros 51,350.00
cuentas por cobrar al personal accionistas y gerentes 10,320.00
cuentas por cobrar diversas relacionadas 12,630.00
servicios y otros contratados por anticipado 1,100.00
mercaderias 156,000.00
envases y enbalajes 580.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 442,480.00

ACTIVO NO CORRIENTE
edificaciones 365,000.00
maquinaria y equipo de explotacion 180,000.00
unidades de transporte 150,000.00
muebles y enseres 5,000.00
equipos diversos 6,000.00
intangibles 3,200.00
depreciacion acumulada -95,300.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 613,900.00

TOTAL ACTIVO 1,056,380.00

NOTA: Cuando no se tiene AÑO 1 y AÑO 2, seva a tomar el valor de las mercaderoias del estado de cituavion financiera
 PASIVO
PASIVO CORRIENTE
tributos por pagar 2,500.00
remuneracion y participaciones 4,380.00
cuentas por pagar comerciales terceros 8,400.00
cuentas por pagar a los accionistas 32,700.00
obligaciones financieras 47,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 94,980.00

PASIVO NO CORRIENTE
obligaciones financieras 133,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 133,000.00
TOTAL PASIVO 227,980.00

PATRIMONIO
capital 300,000.00
capital adicional 50,000.00
resultados acumulados 478,400.00
TOTAL PATRIMONIO 828,400.00
A. ROTACION DE EXISTENCIAS
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,056,380.00
Rotacion de existencias

ercaderoias del estado de cituavion financiera

Promedio de inventarios

Rotacionde existencias por dias

B. ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

Rotacion de cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar promedio

Rotacion de cuentas por cobrar por dia

C. ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR

Rotacion de cuentas por Pagar

Cuentas por pagar promedio

Rotacion de cuentas por pagar por dia

C. ROTACION DE ACTIVO FIJO

Ventas
Activo fijo
 ESTADOS DE RESULTADOS - MYPE TRIBITARIO

Ventas 3,150,000.00 Hasta 15 UIT

(-) C.V 2,750,500.00 Mas de 15 UIT
U.B 399,500.00 UIT:
(-) G.A 100,000.00 UAII
(-) G.V 135,000.00
UAII 164,500.00 MYPE
(-) GF 35,000.00 Hasta 15 UIT
UAI 129,500.00 Mas de 15 UIT
IR % 25,625.00 Total a pagar
UN 103,875.00

NOTA: Para pagar menos impuestos, se debe crear 1 empresa mas y unirla a una sola

Crea 2 empresas el mismo dueño con diferente RUC y denominacion social

RATIOS DE GESTION, OPERATIVOS O DE ROTACION

OTACION DE EXISTENCIAS

cion de existencias Costo de ventas

Promedio de Inventarios

medio de inventarios Inventari Final (IF) . Año 1 + Inventario final (IF) . Año 2
2

cionde existencias por dias 360 dias

Rotacion de existencias

OTACION DE CUENTAS POR COBRAR

cion de cuentas por cobrar Ventas al credito

Cuentas por cobrar promedio

ntas por cobrar promedio Inventari Final (IF) . Año 1 + Inventario final (IF) . Año 2
2

cion de cuentas por cobrar por dia 360 dias

Rotacion de cuentas por cobrar

OTACION DE CUENTAS POR PAGAR

cion de cuentas por Pagar Compras al credito
Cuentas por pagar promedio

ntas por pagar promedio Inventari Final (IF) . Año 1 + Inventario final (IF) . Año 2
2

cion de cuentas por pagar por dia 360 dias

Rotacion de cuentas por pagar

OTACION DE ACTIVO FIJO

3,150,000.00 El activo fijo a participado 5 veces para tener ventas

613,900.00 5.13
 10%
29.50%
4,300.00
129,500.00

UIT-2021 UIT VALOR UIT UAII % IR

4,300.00 15 64,500.00 64,500.00 10% 6,450.00
4,300.00 15 64,500.00 65,000.00 29.50% 19,175.00
129,500.00 25,625.00

2,750,500.00 La mercaderias va a rotar 18 veces al

17.63
156,000.00

1 + Inventario final (IF) . Año 2 312,000.00

156,000.00
2 2

360
17.63 20.42

3,150,000.00 Las cuentas por cobrar va a rotar 61 v

61.34
51,350.00

1 + Inventario final (IF) . Año 2 102,700.00

51,350.00
2 2

360
61.34 5.87
 2,750,500.00 La cuentas por pagar va a rotar 327 v
327.44
8,400.00

1 + Inventario final (IF) . Año 2 16,800.00

8,400.00
2 2

360
327.44 1.10

ener ventas
ercaderias va a rotar 18 veces al año durante 20 dias

uentas por cobrar va a rotar 61 veces al año a cada 6 dias

uentas por pagar va a rotar 327 veces al año a cada 1 dias
9
SUPUESTO CASO
Empresa ABC

Ventas 1,575,000.00
(-) C.V 1,375,250.00
U.B 199,750.00
(-) G.A 50,000.00
(-) G.V 67,500.00
UAII 82,250.00
(-) GF 17,500.00
UAI 64,750.00
IR % -
UN 64,750.00

MYPE UIT-2021 UIT

Hasta 15 UIT 4,300.00 15
Mas de 15 UIT 4,300.00 15
Total a pagar

MYPE UIT-2021 UIT

Hasta 15 UIT 4,300.00 15
Mas de 15 UIT 4,300.00 15
Total a pagar

NOTA: Para pagar menos impuestos, se debe crear 1 empresa mas y unirla a una s

Crea 2 empresas el mismo dueño con diferente RUC y denominacion social

 Empresa CDE

Ventas 1,575,000.00
(-) C.V 1,375,250.00
U.B 199,750.00
(-) G.A 50,000.00
(-) G.V 67,500.00
UAII 82,250.00
(-) GF 17,500.00
UAI 64,750.00
IR % 6,523.75
UN 58,226.25

VALOR UIT UAII % IR

64,500.00 64,500.00 10% 6,450.00
64,500.00 250.00 29.50% 73.75
64,750.00 -

VALOR UIT UAII % IR

64,500.00 64,500.00 10% 6,450.00
64,500.00 250.00 29.50% 73.75
64,750.00 6,523.75

empresa mas y unirla a una sola

y denominacion social
RATIOS DE RENTABILIDAD

ROE: Se utiliza para planificar, presupuestar y establecer metas; para evaluar propuestas de inversion y
Son Fondos Propios porque representa todo aquello que los accionistan han invertido ( Capital, pr

ROA:

ROE: Beneficios Netos Return on Equity Rendimiento del capital

Fondos Propios

Beneficios Netos
Rentabilidad Financiera ROE %: * 100
Fondos Propios

ROA: Beneficio Neto Return on Assets Rendimiento de los activos

Activos

Resultado de explotacion
Rentabilidad Economica ROA %: * 100
Activo Total

RENTABILIDAD

Utilidad Bruta
Margen Bruto =
Ventas Netas

Utilidad Neta
Margen Neto =
Ventas Netas

Utilidad Neta
Rentabilidad del Patrimonio =
Patrimonio Neto

Utilidad Operativa
Rentabilidad de los activos =
Activos Totales
 evaluar propuestas de inversion y para evaluar el rendimiento de los directivos, unidades de negocio, etc
cionistan han invertido ( Capital, prima de inversion) y aquello que han renunciado a retirar (Reservas)

ndimiento del capital

ndimiento de los activos

BAIT Beneficios antes de impuestos y tribubtos

Rentabilidad Economica: =
Activo Total Activo Total
de impuestos y tribubtos
ctivo Total
 MIERCOLES CONTABLE SAC 12/31/2020

Ventas 200,000.00
10 60,000.00 70,000.00 45 (-) C.V 80,000.00
20 40,000.00 U.B 120,000.00
130,000.00 45 (-) G.A 14,000.00
33 120,000.00 (-) G.V 66,000.00
33 15,000.00 100,000.00 50 UAII 40,000.00
33 10,000.00 (-) GF 15,000.00
33 10,000.00 UAI 25,000.00
33 10,000.00 IR % 5,000.00
33 35,000.00 UN 20,000.00

300,000.00 300,000.00

ANALISIs DE INVERSION
TI Ti pagan EF TIP
IF 8%

25%

Conclusion: Es mejor invertir en una empresa que en un banco, porque el banco paga una tasa de i

ANALISIs DE INVERSION
TI Ti cobra EF TIP
IF 21% No combiene

13% Si conviene
 TIPO R
CASO 1
Utilidad Bruta 120,000.00
Margen Bruto =
Ventas Netas 200,000.00
Rentabilidad de
las ventas
Utilidad Neta 20,000.00
Margen Neto =
Ventas Netas 200,000.00

Utilidad Neta 20,000.00

ROE Rentabilidad del Patrimonio =
Patrimonio Neto 100,000.00

Utilidad Operativa 40,000.00

ROA Rentabilidad de los activos =
Activos Totales 300,000.00

¿Qué sucede si el banco y la empresa generan una rentabilida

Rentabilidad
Empresa 20,000.00
banco paga una tasa de interes minimo. Bancos 20,000.00

CASO REAL

Microempresa Existe Gastos de Administracion y ventas

Grande E, Existe Gastos de Administracion y ventas

Inversionista 1
12/31/2020

Ventas 200,000.00
(-) C.V 80,000.00
U.B 120,000.00
(-) G.A 14,000.00
(-) G.V 66,000.00
UAII 40,000.00
(-) GF 15,000.00
UAI 25,000.00
IR % 5,000.00
UN 20,000.00

Inversionista 2
 12/31/2020

Ventas 200,000.00
(-) C.V 80,000.00
U.B 120,000.00
(-) G.A 19,000.00
(-) G.V 66,000.00
UAII 35,000.00
(-) GF
UAI 35,000.00
IR %
UN 35,000.00
 RENTABILIDAD
Decimal Porcentaje
Interp. 1
0.60 60%
Interp. 2

Interp. 1
0.10 10%
Interp. 2

0.20 20% Interp. 1

Interp. 2

Interp. 1
0.13 13%
Interp. 2

la empresa generan una rentabilidad del 20%?

Trabajo Duro Riesgos de una contingencia

Libertad Financiera Riesgos de seguros

e Gastos de Administracion y ventas

e Gastos de Administracion y ventas
BILIDAD
Interpretacion
Por cada sol de las ventas netas genera una utilidad bruta de
Por las ventas realizadas por los socios

Por cada sol de la ventas netas genera una utilidad neta de

Por la venta neta realiza por los socios genera una ganancia neta del

Por cada sol de inversion del capital propio en la empresa, genera una ganancia de
Por la inversion de los socios de la empresa ha generado un rentabilidad del

Por cada sol de inversion del capital total o mis activos en la empresa, genera una ganancia de
Por la inversion en mis activos totales genera un retorno de

Riesgos de una contingencia

Riesgos de seguros

Los mismos Socios y accionistas son Gastos Administrativos y ventas

Los Socios y accionistas no son Gastos Administrativos y ventas
 Valor Unidad de medida
0.60 Centimos.
60%

0.10 Centimos.
10%

0.20 Centimos.
20%

0.13 Centimos.
13%

Se recomienda Seguridad
Se recomienda obtener seguros

Beneficio
Rentabilidad + Gastos Administrativo y ventas
Rentabilidad