TEMA 4: PLANIFICANDO NUESTRA ECONOMÍA

ÍNDICE

1. Ingresos y gastos. El presupuesto familiar.

2. ¿Ahorrar o endeudarse?

3. Las inversiones.

3.1 Liquidez.

3.2 Rentabilidad.

3.3 Riesgo.

4. Las deudas: los préstamos.

5. Planificación financiera del futuro.

5.1 Los planes de pensiones.

5.2 Los seguros.

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0. INTRODUCCIÓN
A lo largo de nuestra vida tendremos que tomar algunas decisiones que supongan emplear una gran cantidad de
dinero, como estudiar un máster o comprar un coche. Para ello tendremos que ahorrar y una herramienta de gran
utilidad para conseguirlo es el presupuesto, que nos permitirá planificar nuestros ingresos y gastos, ayudándonos a
controlar nuestra capacidad de ahorro.

Saber calcular y controlar nuestros ingresos y gastos es útil de cara a nuestras decisiones económicas más
importantes, pero también en nuestro día a día, ya que nos ayuda a saber si llegaremos a fin de mes con nuestro
sueldo.

1. INGRESOS Y GASTOS. EL PRESUPUESTO FAMILIAR

Los ingresos personales son la cantidad de dinero que recibe una familia o economía doméstica cada año. Pueden
originarse con cierta continuidad en el tiempo (ej. renta mensual) o de forma puntual y aislada (ej. lotería).

Los tipos de ingresos personales son los siguientes:

 RENTAS: Son los ingresos personales más importantes. Se clasifican en:

o Rentas del trabajo y de actividades económicas: ingresos periódicos
obtenidos por realizar trabajo por cuenta ajena o por cuenta propia
(sueldos y salarios). Fuente principal y básica del conjunto de los
ingresos.
o Rentas del capital mobiliario: ingresos periódicos generados por
inversiones en distintos tipos de activos financieros (cuentas bancarias,
acciones, fondos de inversión,…)
o Rentas del capital inmobiliario: ingresos provenientes de bienes inmuebles (pisos, casas, chalés,
locales,…). Normalmente proceden de los alquileres.
 INGRESOS PUNTUALES: derivados de herencias u operaciones vinculadas al azar. No garantizan el
mantenimiento de los gastos personales a l/p.

Los gastos personales son la cantidad de dinero que debe hacer frente una familia o economía doméstica para
satisfacer sus necesidades.

Los tipos de gastos personales son los siguientes:

 GASTOS VITALES: Aquellos que se originan para satisfacer las

necesidades básicas, como son la de alimento, vestido, vivienda, salud y
enseñanza.
 GASTOS SUNTUARIOS: Aquellos destinados a satisfacer necesidades de
orden superior (ocio, hoteles, comunicaciones, etc.), las cuales aparecen
una vez se tienen cubiertas las vitales.

El Instituto Nacional de Estadística (INE) elabora anualmente la ENCUESTA DE

PRESUPUESTOS FAMILIARES, donde se revela el gasto medio anual por hogar y la estructura de tal gasto.

El PRESUPUESTO FAMILIAR
Seguramente, con motivo de algún objetivo concreto, ya habrás ahorrado alguna vez a lo largo de tu vida. Lo que es
difícil es ahorrar de forma permanente a lo largo del tiempo. De igual forma que hemos ahorrado, otras veces nos
hemos descuidado, o nos han surgido imprevistos, y hemos tenido problemas para llegar a fin mes o para asumir

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algún gasto. Podríamos habernos organizado mejor con un presupuesto, un plan de gastos e ingresos que utilizan
tanto las empresas como los gobiernos o cualquier persona interesada en gestionarse mejor.

La herramienta necesaria para el control de ingresos y gastos es el presupuesto. A través del mismo, las personas
pueden analizar la cantidad y la calidad de sus ingresos, así como el destino y la dinámica de sus gastos.

Elaborar un presupuesto personal es técnicamente sencillo. Para realizarlo contaremos con una hoja de papel o, si es
posible, con una hoja de cálculo. También existen aplicaciones orientadas a gestionar tu presupuesto. A partir de
aquí, de forma separada, deberemos listar los diferentes tipos de ingresos y de gastos que surgirán a lo largo
del mes:

Tras la realización del listado de ingresos y gastos se pueden dar diferentes situaciones:

 INGRESOS > GASTOS Se está ahorrando dinero. El ahorro será igual a esa diferencia entre
ingresos y gastos.
 INGRESOS = GASTOS Ni se ahorra ni se endeuda.
 INGRESOS < GASTOS La familia se está endeudando, es decir, ha gastado más de lo que ha
ingresado. El ahorro acumulado disminuirá o creará una deuda con intereses futuros.

La elaboración del presupuesto personal supone una serie de ventajas para las familias u hogares que lo
lleven a cabo:

2. ¿AHORRAR O ENDEUDARSE?
Vivir sin preocuparse del dinero es uno de los máximos sueños de cualquier persona. Sin embargo, el dinero no es
ilimitado. No solo cuesta mucho ganarlo sino que además siempre disponemos de menos del que quisiéramos y con
él, debemos afrontar una serie de gastos, más o menos importantes en función de nuestras circunstancias
personales. Por ello debemos planificar, como hemos visto anteriormente a través del presupuesto, en función de
nuestro objetivo: ¿ahorrar hoy para consumir mañana o endeudarse hoy para gastar mañana?

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 Ingreso presente  Ahorro Consumo futuro Consumo presente  Deuda  Gasto futuro

Ventajas e inconvenientes de Ahorrar Ventajas e inconvenientes de endeuda

Motivos para ahorrar

El dinero ahorrado es sinónimo de tranquilidad en la medida que permite disponer de dinero para:

 Atender emergencias o imprevistos, como accidentes, averías o reparaciones en el hogar.

 Hacer planes futuros. Se trata de objetivos concretos, tales como comprarse un coche o viajar.
 No tener deudas. Y es que sin ahorro es posible que tengamos que pedir prestado para salir de una situación
imprevista.
 Evitar malvender inversiones. Ya que puede ser necesario vender propiedades u otros bienes por debajo del
valor deseado.
 Anticiparse a situaciones laborales indeseadas. La pérdida del trabajo podríamos haberla incluido en la
categoría de imprevistos, pero merece una especial atención porque el trabajo es con mucha frecuencia la
fuente de ingresos más importante para las personas, cuando no la única. Todo ello sin contar con el contexto
laboral: sobre todo en tiempos de crisis, cualquier trabajador debería anticiparse a la posible pérdida de su
puesto de trabajo.

3. LAS INVERSIONES.

Hemos visto la importancia del ahorro, debido a los posibles imprevistos que puedan surgir en un futuro. Ahora
bien, no basta con ahorrar, sino que también hay que proteger dicho ahorro para que este ni desaparezca ni pierda
su valor con el paso del tiempo.

Si un ahorrador desea hacer crecer sus ahorros, deberá adquirir un producto financiero con ellos, es decir invertir.
De esta forma, el ahorrador espera, pasado un tiempo, recoger sus ahorros más un rendimiento o interés.

Una inversión es el uso que se da al dinero con ánimo de conseguir a cambio más dinero en el futuro.
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Es posible clasificar todas las inversiones de acuerdo con los siguientes criterios:

 Liquidez. Entendiendo como tal la capacidad de una inversión de convertirse en dinero. Las inversiones con
alta liquidez interesan cuando el inversor quiere tener a mano el dinero.

 Seguridad. El riesgo de cualquier inversión es la posibilidad de conseguir menos dinero del esperado, e
incluso perderlo. Cuanto menor es el riesgo más seguro es un producto y viceversa.

 Rentabilidad. Se trata de la capacidad de generar beneficios adicionales sobre la inversión inicial.

Si un inversor quiere disponer de un fondo de emergencia son preferibles la liquidez y seguridad a la rentabilidad.
Pero la rentabilidad que se obtenga tampoco debe ser tan baja como para que no compense realizar la inversión.
Encontrar el equilibrio entre los tres criterios dependerá del perfil y las necesidades de cada inversor.

¿Qué debería hacer una persona que cuente con ahorros?

Se recomienda que los “proteja” e invierta en algún producto financiero de acuerdo a su perfil personal.

Invertir únicamente los ahorros en activos libres de riesgo conlleva un coste de oportunidad: se renuncia al
crecimiento de los mismos. Pero invertir únicamente en productos financieros con riesgo, puede conllevar la pérdida
total o parcial de los ahorros de toda una vida…

¿Solución?
Dependiendo del perfil del ahorrador se invertirá más proporción
en unos activos que en otros, pero siempre diversificando. De
esta manera, si uno de los fondos de inversión quebrara no se
perdería todo el capital ahorrado. A su vez, se pueden obtener
rendimientos mayores que invirtiendo todo en productos con
riesgo bajo.

Existen multitud de productos financieros en el mercado, donde podemos invertir nuestro dinero para obtener una
rentabilidad.

IMPORTANTE: al contratar algún producto financiero, LEER muy bien el contrato y asegurarnos que entendemos
perfectamente todas y cada una de las condiciones establecidas en el mismo, incluidas la letra pequeña.

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4. LAS DEUDAS: LOS PRÉSTAMOS.
Una deuda es una obligación de pago que se contrae con la intención de realizar un consumo presente gracias a
ingresos futuros.

La deuda más común es el préstamo, mediante el cualun prestamista, normalmente una entidad financiera, pone a
disposición de un prestatario una cantidad determinada de dinero que será reembolsada de acuerdo con unas
condiciones pactadas en un plazo y a un tipo de interés determinado.

Contraer una deuda tiene unas implicaciones en el futuro:

 Devolución de la deuda contraída.
 Pago de intereses y comisiones.

El principal objetivo a la hora de gestionar una deuda es poder hacer frente a los costes que acarrea la misma. El
coste más importante es el interés. Este se mide en forma de porcentaje y representa el tanto por ciento que cuesta
disponer del dinero ajeno. Por ejemplo, si se prestan 100 € al 5 % de interés, el prestatario recibe 100 €, pero tendrá
que devolver 105 € al prestamista.

El interés es el coste de alquilar dinero ajeno, puede ser fijo (igual durante todo el periodo que dure el préstamo) o
variable.
Ya sea fijo o variable, al tipo de interés de un préstamo solo mide el coste de alquilar el dinero sin tener en cuenta
que las entidades financieras también cobran comisiones y gastos.

Para tener una medida global del coste del préstamo se utiliza la Tasa Anual Equivalente (TAE).
La TAE es un indicador que mide el coste global de un préstamo, puesto que integra en un solo indicador todos los
gastos de la operación.

5. LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA DEL FUTURO.

A lo largo de nuestra vida vamos a pasar por muchas etapas en las que vamos a tener necesidades económicas
diferentes. Cuando somos adolescentes solemos estar más preocupados por el consumo que por el ahorro. Cuando
nos independizamos, y más si formamos una familia, es normal preocuparse por la seguridad. Cuando seamos
mayores, la preocupación será tener un dinero suficiente durante nuestra jubilación. Vamos analizar estas
necesidades en las diferentes etapas.

Adolescencia

Si tienes tu paga, debes aprender a gestionarla. No vale gastarse todo el

dinero y luego pedir más. Es importante que entiendas que el dinero Es importante que elabores un
no es ilimitado y que a tus padres les cuesta muchas horas de trabajo presupuesto como el que vimos en este
ganarlo. tema. Asigna los gastos semanales que
vas a tener y piensa si son de verdad
Si tienes suerte, y tus padres tienen bastante capacidad adquisitiva, debesnecesarios.
aprender No
a gestionar lo queuna
olvides asignar te asignen,
parte
porque cuando seas mayor, el dinero no te va a llover del cielo. Si porpara desgracia,
el ahorro que puedes guardartantas
tus padres no tienen en
posibilidades, pedir más y más dinero sólo les supone que tengan queuna recortar
hucha osus
unapropias necesidades para
cuenta corriente.
satisfacer las tuyas, que en la mayoría de casos serán caprichos.
Primer trabajo

Llevas toda tu vida estudiando y por fin acabas y te dispones a empezar tu primer trabajo. Lo siento, se acabó lo
bueno. Empieza el mundo real.

Es posible que aún sigas viviendo con tus padres, pero ya empiezas a ganar dinero, y por tanto, tus gastos
van a aumentar bastante. Mucha gente cuando empieza a ganar una cantidad a la que no está

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acostumbrada, se vuelve un poco loco y empieza a derrochar. Para que esto no ocurra hay que seguir 3
simples consejos.

 Gasta siempre menos de lo que ingresas. Esto es bastante obvio. Sí que es obvio sí, pero te
sorprendería la cantidad de gente que empieza a gastar a crédito y a aplazar sus pagos para comprar
más y más. Insensatos.
 Cuidado con el endeudamiento. Todavía recuerdo mi amigo David, que al mes de empezar a trabajar se
compró un BMW de 30.000 euros. Es importante que vigiles toda deuda con un interés alto, y que, sobre
todo, no adquieras una deuda que te coma todos tus ingresos.
 El ahorro es una obligación. Seguro que tienes muchos planes para tu futuro. Comprarte una casa,
unas vacaciones a una ciudad que siempre has querido ir o lo que sea. Debes ponerte como obligación
ahorrar al menos un 10% de tus ingresos. No olvides tener un presupuesto y cumplirlo.

El coche

El coche es habitualmente el primer gran gasto que hace toda persona. En ocasiones, los padres hacen el
regalo, o prestan el dinero. Pero en otras ocasiones, no queda remedio que ir a un banco y pedir un
préstamo.

Al contrario que en una casa, pedir mucho dinero para comprar un coche no suele ser una buena idea. ¿Qué
diferencia hay entre una casa y un coche? La principal es que la vivienda no va a perder valor como pasa con
el coche. Si he comprado una casa demasiado cara, siempre tengo la oportunidad de revenderla y lo normal
es que no pierda dinero. Sin embargo, un coche vale menos desde el segundo que sale del concesionario.
Comprar un coche que no puedo permitirme es un error de bulto.

Pero si aun así necesito pedir un préstamo, debería tener lo siguiente en cuenta.

 No te compres un coche que no te puedas permitir. Muchas personas lo hacen simplemente porque les gusta
aparentar”. En serio, no me seas David.
 Ahorra para pagar la mayor parte posible del coche sin deudas.
 Compara muchos precios diferentes en distintos concesionarios. La diferencia puede ser considerable.
 Pide el préstamo con el menos plazo de devolución posible. A menor plazo, pagarás menos intereses.
 Ten en cuenta que el coche trae otros gastos. Seguros, combustible, impuesto de
circulación, revisiones etc.
 Comprar un coche de segunda mano es una buena opción para ahorrar dinero.

Independizarse: alquilar o comprar

La vivienda suele ser para muchos el mayor gasto que se va a realizar. No es por tanto una decisión que vaya a tomar
a la ligera. Comprar una vivienda tiene muchas ventajas, ya que, en lugar de pagar un alquiler, estamos comprando
nuestra propia casa, y al pasar unos años (puede que 20 o 30), ya la tendremos en propiedad.

Pero el alquiler también tiene sus ventajas. Lo primero, da mayor libertad de si queremos cambiar de ciudad o
simplemente de barrio. Además, tener una vivienda propia también lleva unos gastos extra: seguros, pagar la
comunidad, mantenimiento etc. Cuando estamos de alquiler, estos gastos los suele tener el casero.

Además de todo esto, pedir una hipoteca suele llevar muchos gastos extras como pagar a notarios. Esto puede llegar a
ser el 10% del valor de la casa.

¿Entonces qué opción es mejor?

Normalmente tenemos que poner un 20% del valor La clave es la entrada que hay que dar para comprar una
vivienda de la casa. Si la casa cuesta 200.000 euros, tendremos que poner unos 40.000 euros. Si tenemos en cuenta
los gastos extras de la hipoteca, que serían otro 10%, (20.000 euros más), eso implicaría que tendríamos que
desembolsar unos 60.000 euros antes de comprar la casa.
Si tengo el dinero de la entrada, y el pago mensual de la hipoteca me queda a unos niveles, puede ser
interesante la compra de la vivienda. 7
¿Cuánto debería pagar al mes de hipoteca?

Evidentemente unos niveles que me pueda permitir. Los expertos consideran que el pago mensual de la hipoteca no
debería ser mayor del 30% de los ingresos de la familia. Es decir, si una familia ingresa 2000 euros al mes, no debería
tener una hipoteca mayor a 600 euros.

¿Empezando una familia?

Si me voy a vivir con una pareja, lo primero que tengo que aclarar es la manera en la que vamos a manejar las
finanzas. En este sentido cada pareja tiene sus propias reglas, y no hay nada escrito de cómo debe organizase. Sin
embargo, si es necesario que se establezcan las reglas del juego y se indique que gastos se van a llevar en común y
cuáles por separado (si los hay).

Es interesante que se haga un presupuesto como pareja en que se indiquen los gastos fijos obligatorios, los variables
necesarios y los discrecionales. Por supuesto no debemos olvidarnos de fijar un objetivo de ahorro planificado.

El bebé

Qué bonito la llegada del bebé ¿no? Pues sí, precioso, pero prepara la cartera. El primer año del bebé trae
muchísimos gastos. Se estima que puede ser entre 6000 y 10000 euros (la habitación, los juguetes, el carrito, la
cuna, los pañales, la silla para el coche, ropa, biberones y un sinfín de accesorios… casi ná).

A medida que el bebé crece hay que revisar el presupuesto, porque con él, llegan otros gastos fijos. Por tanto, año a
año debemos ir modificando el presupuesto.

La jubilación

Llegará un momento en el que nos jubilemos y ya no tengamos ingresos por trabajar. Actualmente tenemos un
sistema de pensiones en que las personas reciben un porcentaje de lo que han ganado mientras trabajaban. Esto hace
que vayamos a recibir menos de pensión de lo que ganábamos cuando trabajamos. Por ello es interesante que
lleguemos a esta época de la vida con unos ahorros suficientes que nos permitan mantener un nivel de vida
parecido.

5.1 Los planes de pensiones y los fondos de inversión

Tal y como hemos visto en la práctica, siempre es recomendable destinar una cantidad de los ingresos al ahorro.
Contar con ello facilitará asumir imprevistos e ir construyendo un fondo con el que afrontar diferentes situaciones
(necesidades de hijos, desempleo, etc.)

Una de estas situaciones es la jubilación. En España tenemos un sistema de pensiones públicas garantizado por la
Seguridad Social, el funcionamiento de tal sistema está basado en la solidaridad intergeneracional.

Sin embargo, en la actualidad podemos ahorrar para en el futuro obtener una pensión privada que se unirá a la
pública. Para ello, disponemos de dos alternativas: planes de pensión o fondos de inversión.

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Los planes de pensiones privados son instrumentos financieros mediante los que una persona realizará aportaciones
periódicas de dinero (ahorro) que se invertirán en los mercados financieros obteniendo una rentabilidad, para que al
comienzo de su jubilación se pueda disponer de los fondos acumulados.

 Ahorro de dinero futuro para satisfacer necesidades futuras cuando ya no se esté trabajando.
 Obtiene un rendimiento adicional a esos recursos (dinero pierde valor).
 Las aportaciones anuales son fiscalmente deducibles, no tributan IRPF.
 El capital acumulado en el plan de pensiones no puede hacerse obtenerse hasta la jubilación.
 A la hora de retirar el capital tributará en el IRPF.

Los fondos de inversión son instrumentos de ahorro formados por un conjunto de inversores que unen sus capitales
para conseguir máxima rentabilidad, seguridad y liquidez.

 Ahorro de dinero futuro para satisfacer necesidades futuras cuando ya no se esté trabajando.
 Obtiene un rendimiento adicional a esos recursos (dinero pierde valor).
 El capital aportado y los rendimientos obtenidos se pueden hacer líquidos en cualquier momento.
 Las aportaciones a un fondo de inversión no son deducibles de IRPF.
 Comisiones elevadas.

5.2 Los seguros

El seguro es un contrato mediante el cual, a cambio de una cuota de dinero (prima), un asegurador se compromete,
en caso de que se produzca un acontecimiento (contingencia o siniestro), a indemnizar el daño producido.

Es decir, vamos pagando dinero a una empresa, para que en el caso de que ocurra un determinado suceso negativo
para nosotros, ésta nos pague por el daño producido.
Como ves, cuando hablamos de seguros, tenemos que usar una terminología especial.
El asegurador: Es la compañía de seguros. La empresa nos cobra un precio por el seguro (prima),
pero tiene la obligación de indemnizar al asegurado o beneficiario una determinada cantidad de
dinero, en caso de que ocurra un acontecimiento (contingencia) determinado.

El tomador: Es la persona o empresa que contrata el seguro y paga la prima.

El asegurado: Es la persona expuesta al riesgo cubierto por el contrato de seguro. El riesgo puede
recaer sobre la propia persona del asegurado o sobre los bienes que este tenga.

El beneficiario: Es la persona o empresa que tiene derecho a recibir la indemnización del seguro.
Puede ser diferente del asegurado. Por ejemplo, en un seguro de muerte, obviamente el
beneficiario que recibe el pago del seguro será una persona distinta al fallecido.

El tomador, asegurado y beneficiario podrían ser la misma persona, o personas diferentes.

Otros términos importantes.

Póliza: es el documento en donde se reflejan las condiciones del contrato de seguro.
Prima: es el precio del seguro
Los seguros se clasifican en dos grandes bloques: de personas y contra daños.

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Seguro de personas
1. Seguros de vida. Son seguros que suelen contratarse para reducir el impacto económico negativo que
puede causar la muerte de una persona. Por ejemplo, una madre que contrata este seguro para que en caso
de muerte sus hijos reciban un dinero.
2. Seguro de accidentes. Al contratar este seguro, el beneficiario recibe una indemnización en caso de
accidente grave que pueda provocar invalidez temporal.
3. Seguro enfermedad o asistencia sanitaria. A cambio del pago de una prima, el asegurador debe
proporcionar asistencia médica al asegurado, así como correr con todos los gastos médicos. También se
puede contratar seguros que paguen una renta mientras el asegurado esté enfermo y que corra con los
gastos farmacéuticos.
4. Seguro de decesos. El asegurador se compromete a cambio de una prima a correr todos los gastos
funerarios cuando el asegurado fallezca. Es decir, féretro, traslado, coronas, asistencia religiosa, sepultura,
lápida, esquela y tramitación administrativa.

Seguros contra daños

5. Seguro de hogar: Este seguro lo tienen la mayoría de las personas. Cubre los daños que puedan ocurrir en
tu casa, como los desperfectos causados por el agua o un incendio. También cubre los daños o lesiones que
se puedan causar a otras personas o a sus bienes desde la vivienda del asegurado, como por ejemplo la
caída de objetos desde las ventanas, dejar un grifo abierto que inunde un piso inferior, etc. En ese caso, el
seguro cubriría por tanto los daños ocasionados a otras personas.
6. Seguro obligatorio de vehículos. Es un seguro obligatorio que tenemos que tener por ley en todos los
vehículos a motor. Este seguro cubre los daños causados por el conductor a otras personas con
independencia de quién sea el propietario.

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