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ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
31 DE DICIEMBRE DE 2021
8 DE FEBRERO DE 2022
31 DE DICIEMBRE DE 2021
ÍNDICE DEL CONTENIDO
Informe de los Auditores Independientes
Estado Consolidado de Situación Financiera
Estado Consolidado de Resultados
Estado Consolidado de Utilidades Integrales
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados Financieros Consolidados

LA PRENSA
2 MARTES 8 DE FEBRERO DE 2022
BANCO GENERAL
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 3
LA PRENSA
BANCO GENERAL
LA PRENSA
BANCO GENERAL
LA PRENSA
BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS

(Panamá,
BANCO
BANCO
BANCO BANCO República
BANCO
GENERAL,
GENERAL,
GENERAL, deS.
GENERAL,S.Panamá)
GENERAL,
S.
A.
A.S.
A.
Y
Y A.
SUBSIDIARIAS
YS.SUBSIDIARIAS
YA.SUBSIDIARIAS
Y SUBSIDIARIAS
SUBSIDIARIAS
(Panamá,
(Panamá,
(Panamá,
(Panamá,
República
República
República
República
de de
Panamá)
(Panamá, República de Panamá)de
Panamá)
Panamá)
de Panamá)
Estado Consolidado de Situación Financiera
Estado
Estado
EstadoEstado
Consolidado
Estado
Consolidado
Consolidado
Consolidado
Consolidado dede
de Situación
de
Situación
Situación
de Situación
Situación Financiera
Financiera
Financiera
Financiera
Financiera
31 de diciembre de 2021
31
3131de
de31
de
diciembre
de
diciembre
31 diciembre
de diciembre
diciembre de
dede
2021
de
2021
2021 2021
de 2021
(Cifras en Balboas)
(Cifras
(Cifras
(Cifras
(Cifras en
en(Cifras
en
Balboas)
en
Balboas)
Balboas)
en Balboas)
Balboas)
Nota 2021 2020

Activos Nota
NotaNotaNota 20212021
2021 20212021 2020
2020 20202020
Nota 2020
Raúl Alemán Activos
Activos
ActivosActivosActivos
Efectivo y efectos de caja 167,237,035 157,149,834
Zubieta Efectivo
Efectivo
Efectivo
Efectivo y efectos
yyEfectivo
efectos
efectosy efectos
de
yde de
caja
efectos
caja caja
de caja
de caja 167,237,035
167,237,035
167,237,035
167,237,035 157,149,834
167,237,035157,149,834
157,149,834
157,149,834157,149,834
Depósitos en bancos:
Presidente
ADepósitos
laDepósitos
vista
Depósitos
Depósitos locales
Depósitos
en
en en bancos:
bancos:
en
bancos: en bancos:
bancos: 141,855,691 143,149,342
A la
A vista
laA vista
la Aen
A la vista localesla el
locales
locales
vista exterior
vista locales
locales 142,108,784
141,855,691
141,855,691
141,855,691
141,855,691141,855,691 300,914,192
143,149,342
143,149,342
143,149,342
143,149,342143,149,342
A
A plazo
A vista
la
la laA vista
vista locales
la Aen
enlaen
vista el
el el exterior
en
vista el
enexterior
exterior
exterior el exterior 194,252,658142,108,784199,371,557
142,108,784
142,108,784
142,108,784
142,108,784 300,914,192
300,914,192
300,914,192
300,914,192300,914,192
Intereses
A acumulados por cobrar 1,817,299 2,602,452
A plazo
A plazo
plazo A locales
locales
A plazo plazo
locales locales
locales 194,252,658
194,252,658
194,252,658
194,252,658 199,371,557
194,252,658199,371,557
199,371,557
199,371,557199,371,557
Juan Raúl Total de Intereses
Intereses depósitos
Intereses
Intereses acumulados
Intereses acumulados por cobrar
enpor
acumulados
acumulados acumuladosbancos
por cobrar
por
cobrar cobrar
por cobrar 480,034,432
1,817,299
1,817,299
1,817,299
1,817,299 1,817,299646,037,543
2,602,452
2,602,452
2,602,452
2,602,452 2,602,452
Total de efectivo, efectos debancos
caja y 480,034,432
480,034,432
480,034,432 646,037,543
480,034,432646,037,543
646,037,543
646,037,543
Humbert Arias Total
Total dede
Total
depósitos
Total
Total de
Total
Totaldepósitos
depósitos
de
depósitos
enefectivo,
bancos
enen
de depósitos
depósitos en bancos
bancos
en
bancos en bancos
5
480,034,432
647,271,467
646,037,543
803,187,377
Total dede Totalefectivo,
efectivo,
de
efectivo, de efectos
efectivo,
efectos
efectos efectosde
efectos
de de
caja
cajacaja
de y dey caja
ycaja y y
Vicepresidente depósitos
depósitos depósitos
depósitos
depósitos en bancosen en bancos
bancos
en en
bancos bancos 5
5 5 5 5 647,271,467
647,271,467647,271,467
647,271,467
647,271,467 803,187,377
803,187,377
803,187,377
803,187,377803,187,377
Ejecutivo y Inversiones y otros activos financieros a valor razonable
con cambios
Inversiones
Inversiones
Inversiones yenotros
Inversiones
yy otros yresultados
otros
yactivos
activos
otrosactivos financieros
financieros
financieros
activos financieros
a 1,022,366,494 1,148,054,620
Gerente General Inversiones otros activos financieros a valor
a valor
valor a valor
arazonable
razonable
razonable
valor
razonable razonable
Inversiones
con con con
cambios
cambios y otros
cambios
con cambios
en en activos
en
resultados
resultados financieros a valor razonable
resultados
en resultados 1,022,366,494
1,022,366,494
1,022,366,494
1,022,366,494 1,148,054,620
1,148,054,620
1,148,054,620
1,148,054,620
con cambios en resultados 1,022,366,494 1,148,054,620
con cambios
Inversiones
Inversiones
Inversiones y
Inversiones
y enotros
otros yotras
otros activos
activos
y utilidades
otrosactivos integrales
financieros
financieros
activos financieros a
financieros
a valor
valora valor
razonable
a razonable
razonable
valor razonable 5,030,577,545 4,423,314,046
Inversiones y otros activos financieros a valor razonable
Inversiones
concon cambios
con
cambios y otros
cambios
con enen
cambios activos
otrasotras
en financieros
enutilidades
otras
utilidades
otrasutilidades aintegrales
costo
integrales
utilidades
integrales amortizado, neto
integrales 122,185,542
5,030,577,545
5,030,577,545
5,030,577,545
5,030,577,545 53,415,461
4,423,314,046
4,423,314,046
4,423,314,046
4,423,314,046
con cambios en otras utilidades integrales 5,030,577,545 4,423,314,046
Intereses
Inversiones
Inversiones
Inversiones acumulados
y
Inversiones
y otrosotros
y otros
activos
y por
activos
otros cobrar
activos financieros
financieros
activos financieros
Inversiones y otros activos financieros a costo amortizado, netofinancieros
a a costo
costo a costo neto
amortizado,
amortizado,
a amortizado,
costo neto
amortizado,
neto neto 280
122,185,542
122,185,542
122,185,542
122,185,542122,185,542 388
53,415,461
53,415,461
53,415,461
53,415,46153,415,461
Inversiones
Intereses
Intereses
Intereses y otros
acumulados
Intereses
acumulados
Intereses acumulados por cobrar activos
acumulados
acumulados por por financieros,
cobrar
cobrar
por por
cobrarcobrar neto 6 6,175,129,861 280
280
280 280 5,624,784,515
280 388388388
388
388
Inversiones
Inversiones
Inversiones
Inversiones Inversiones
y y otros
y otros
otros y otrosy activos
activos
otros
activos activos financieros,
financieros,
activos financieros,
financieros, financieros,
neto
netoneto netoneto 6 6 6 66,175,129,861
6 6,175,129,861
6,175,129,861
6,175,129,861
6,175,129,8615,624,784,515
5,624,784,515
5,624,784,515
5,624,784,515
5,624,784,515
Préstamos 7 11,297,778,963 11,444,423,336
Intereses
Préstamos
Préstamos
Préstamos
Préstamos acumulados
Préstamos por cobrar 7
7 7 7 7 96,487,962
11,297,778,963
11,297,778,963
11,297,778,963
11,297,778,963
11,297,778,963 152,889,983
11,444,423,336
11,444,423,336
11,444,423,336
11,444,423,336
11,444,423,336
Menos:
Intereses
Intereses
acumulados porpor
acumulados por
cobrar
cobrar cobrar
96,487,962
96,487,962 152,889,983
96,487,962152,889,983
152,889,983
152,889,983
152,889,983
Intereses acumulados por cobrar 96,487,962
Reserva
Menos:
Menos:
Menos: Menos: para pérdidas en préstamos
Menos: 467,706,062 383,795,407
Comisiones
Reserva
Reserva
Reserva Reservapara
para nopérdidas
para
Reserva devengadas
pérdidas
para
pérdidas
para enen
pérdidas
pérdidas
en préstamos
en
préstamos
préstamos préstamos
en préstamos 36,092,068
467,706,062
467,706,062
467,706,062
467,706,062 37,045,371
383,795,407
383,795,407
383,795,407
467,706,062383,795,407 383,795,407
Préstamos,
Comisiones
Comisiones neto
Comisiones
Comisiones no no devengadas
devengadas
no no devengadas
devengadas 10,890,468,795
36,092,068
36,092,068
36,092,068 11,176,472,541
36,092,068 37,045,371
37,045,371
37,045,371
37,045,371
Comisiones no devengadas 36,092,068 37,045,371
Préstamos,
Préstamos,
Préstamos,
Préstamos, Préstamos,
neto
netoneto neto neto 10,890,468,795
10,890,468,795
10,890,468,795
10,890,468,795
10,890,468,795 11,176,472,541
11,176,472,541
11,176,472,541
11,176,472,541
11,176,472,541
Inversiones en asociadas 8 25,020,643 21,685,950
Inversiones
Inversiones
Inversiones
Inversiones en asociadasen
Inversiones
en asociadas
asociadas
en asociadas
en asociadas 8
8 8 8 8 25,020,643
25,020,643
25,020,643
25,020,643 25,020,643 21,685,950
21,685,950
21,685,950
21,685,95021,685,950
Propiedades, mobiliario, equipo y mejoras, neto de
depreciación
Propiedades,
Propiedades,
Propiedades,
Propiedades, y mobiliario,
Propiedades, amortización
mobiliario,
mobiliario,
mobiliario, equipo
mobiliario,
equipo
equipo acumuladas
equipo y mejoras,
yy equipo y mejoras,
mejoras,
mejoras, netoneto
y mejoras,
neto neto
de
de de de de
neto 9 239,125,837 236,834,035
depreciación
depreciación
depreciación depreciación
y y amortización
y amortización
amortización
depreciación y amortización acumuladas y amortización acumuladas
acumuladas
acumuladas acumuladas 9
9 9 9 9 239,125,837
239,125,837
239,125,837
239,125,837239,125,837 236,834,035
236,834,035
236,834,035
236,834,035236,834,035
Activos por derechos de uso, neto 10 16,997,658 18,464,615
Activos
Activos
ActivosActivos
por
por por
Activosporderechos
derechos
derechos derechos
por dede
derechos
de de
uso,
uso,uso, uso,
deneto
neto
neto netoneto
uso, 1010 10 10 16,997,658
10 16,997,658
16,997,658
16,997,658 16,997,658 18,464,615
18,464,615
18,464,615
18,464,615 18,464,615
Obligaciones de clientes por aceptaciones 31,127,694 12,536,897
Ventas de
Obligaciones
Obligaciones
Obligaciones
Obligaciones inversiones
dede
Obligaciones
de de
clientes
clientes
clientes y otros
clientes
de por
por por
clientes activos
por financieros
aceptaciones
aceptaciones
aceptaciones
por
aceptaciones aceptaciones pendientes de liquidación 11 222,866,524 31,127,694218,340,211
31,127,694
31,127,694
31,127,694
31,127,694 12,536,897
12,536,897
12,536,897
12,536,897 12,536,897
Impuesto
Ventas
Ventas
Ventas de
Ventas
de sobre
Ventas la
inversiones
de
inversiones renta
de inversiones
inversiones
de inversiones diferido
yy otros
y otros
otros activos
yactivos
y otros otros
activos financieros
activosactivos
financieros
financieros
financieros financieros
pendientes
pendientespendientes
de
pendientes liquidación
dede
pendientes 25
de liquidación
liquidación
de
liquidación 11 112,034,447
1111 11 11 222,866,524
liquidación 222,866,524
222,866,524
222,866,524 93,796,753
222,866,524218,340,211
218,340,211
218,340,211
218,340,211218,340,211
Plusvalía
Impuesto
Impuesto
Impuesto ysobre
activos
sobre
Impuesto sobre
la intangibles, netos 12 51,546,799112,034,447 54,271,429
Impuesto sobre la
la renta
sobre
rentarenta
la renta
ladiferido
diferido
diferido diferido
renta diferido 2525 25 25 112,034,447
25 112,034,447
112,034,447
112,034,447 93,796,753
93,796,753
93,796,753
93,796,753 93,796,753
Activos
Plusvalía adjudicados
Plusvalía Plusvalía
y
Plusvalía activos
y activos
y y para
intangibles,
activos
activos la
intangibles,
Plusvalía y activos intangibles, netos venta,
intangibles,
intangibles, netos neto
netosnetos netos 13
12
12 12 12 12 25,981,170
51,546,799
51,546,799
51,546,799
51,546,799 51,546,799 26,738,930
54,271,429
54,271,429
54,271,429
54,271,429 54,271,429
Otros
Activos
Activos
Activos activos
Activos adjudicados
adjudicados
adjudicados
Activos
adjudicados adjudicados
para
para para para
la
la lapara
venta,
la venta,
venta,
venta, la
neto
netoneto netoneto
venta, 1313 13 13 344,426,709
13 25,981,170 25,981,170329,669,702
25,981,170
25,981,170
25,981,170 26,738,930
26,738,930
26,738,930
26,738,930 26,738,930
Otros
Otros
Otros activos
Otros Otros
activos
activos activosactivos 344,426,709
344,426,709
344,426,709344,426,709329,669,702
344,426,709 329,669,702
329,669,702
329,669,702329,669,702
Total de activos 18,781,997,604 18,616,782,955
Total
Total de
Total
Totaldede Total
activos
de
activos
activos de activos
activos 18,781,997,604
18,781,997,604
18,781,997,604
18,781,997,604
18,781,997,604 18,616,782,955
18,616,782,955
18,616,782,955
18,616,782,955
18,616,782,955
El estado consolidado de situación financiera debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte
integral
El estado
El El
estadode
Elconsolidado
estado los estados
estado
El estado
consolidado financieros
consolidado
consolidado
consolidadode
de de situación
situación
de de
situación consolidados.
situación
financiera
situación
financiera financiera
financiera
financieradebe
debe debe
debeser debe
leído
serserser
leído ser leído
leído
en
leído
enenconjunto
en en conjunto
conjunto
conjunto con
conjunto las
conconcon
las con
notas
laslas
notas las
notas
quenotas
notas
que que
forman
que
que forman
forman forman
forman
parte
parte parte
parte
parte
integral integral de los
integral de los estados financieros consolidados.
integral
de
integral los
de de
estados
loslos
estados estados
estados financieros
financieros
financieros
financieros consolidados.
consolidados.
consolidados.
consolidados.
BANCO GENERAL
Nota Nota
Nota
Nota
2021 2021
2021
2021 2020 2020
2020
2020
Pasivos
Pasivos y Patrimonio
yPasivos y Patrimonio
Patrimonio
Pasivos y Patrimonio
Pasivos:
Pasivos: Pasivos:
Pasivos:
Depósitos:
Depósitos:Depósitos:
Depósitos:
Locales:
Locales: Locales:
Locales:
A laAvista
A la vista laAvista
la vista 3,091,190,353
3,091,190,353
3,091,190,353 2,895,449,425
2,895,449,425
3,091,190,353 2,895,449,425
2,895,449,425
Ahorros
Ahorros Ahorros
Ahorros 4,771,422,932
4,771,422,932
4,771,422,932 4,269,350,963
4,771,422,932
4,269,350,963
4,269,350,963
4,269,350,963
A plazo:
A plazo: A plazo:
A plazo:
Particulares
Particulares
Particulares Particulares 5,428,455,379
5,428,455,379
5,428,455,379 5,724,270,786
5,724,270,786
5,428,455,379 5,724,270,786
5,724,270,786
Interbancarios
Interbancarios Interbancarios
Interbancarios 2,095,137
2,095,1372,095,137
2,095,137 6,287,808
6,287,8086,287,808
6,287,808
Extranjeros:
Extranjeros:
Extranjeros: Extranjeros:
A laAvista
A la vista laAvista
la vista 71,805,865
71,805,865
71,805,865 83,392,248
83,392,248
71,805,865 83,392,248
83,392,248
Ahorros
Ahorros Ahorros
Ahorros 193,972,130
193,972,130
193,972,130
193,972,130 200,693,554
200,693,554
200,693,554
200,693,554
A plazo:
A plazo: A plazo:
A plazo:
Particulares
Particulares
Particulares Particulares 241,669,875
241,669,875
241,669,875 270,091,681
270,091,681
241,669,875 270,091,681
270,091,681
Intereses
Intereses
acumulados
Intereses por por
acumulados
por pagar
acumulados
pagar pagar
por pagar 93,520,570
93,520,570
93,520,570
93,520,570 102,336,968
102,336,968
102,336,968
102,336,968
Total Total deTotal
depósitos
de depósitos
Total de depósitos
de depósitos 13,894,132,241
13,894,132,241
13,894,132,241 13,551,873,433
13,894,132,241
13,551,873,433
13,551,873,433
13,551,873,433
Financiamientos:
Financiamientos:
Financiamientos:
Financiamientos:
Obligaciones
Obligaciones
Obligacionesy colocaciones,
Obligaciones
y colocaciones, neto netonetoneto
y colocaciones,
y colocaciones, 15 15 15 15 893,646,075
893,646,075 893,646,075
893,646,075
1,076,468,583
1,076,468,583
1,076,468,583
1,076,468,583
BonosBonos
perpetuos
BonosBonos
perpetuosperpetuos
perpetuos 16 16 16400,000,000
16 400,000,000
400,000,000
400,000,000
217,680,000
217,680,000
217,680,000
217,680,000
Intereses
Intereses Intereses
acumulados
acumulados acumulados
Intereses por por por
acumulados
pagar pagar
pagar
por pagar 14,084,902
14,084,902
14,084,902
14,084,902 12,340,459
12,340,459
12,340,459
12,340,459
Total Total deTotal
financiamientos
de financiamientos
Total de financiamientos
de financiamientos 1,307,730,977
1,307,730,977
1,307,730,977 1,306,489,042
1,307,730,977
1,306,489,042
1,306,489,042
1,306,489,042
Pasivos
Pasivos por por
Pasivos
por arrendamientos
arrendamientos
Pasivos arrendamientos
por arrendamientos 17 17 1718,545,622
17 18,545,622
18,545,622
18,545,622
19,696,316
19,696,316
19,696,316
19,696,316
Aceptaciones Aceptaciones
pendientes
Aceptaciones
Aceptacionespendientespendientes
pendientes 31,127,694
31,127,694
31,127,694
31,127,694 12,536,897
12,536,897
12,536,897
12,536,897
Compras de inversiones
Compras Compras
Compras deyinversiones
de inversionesotros
de inversiones activos
y otros y otros
y otrosfinancieros
activos activos
activos pendientes
financieros
financieros
financieros dependientes
liquidación
pendientes
pendientes de liquidación
11 11 11
de liquidación
de liquidación 422,824,601
11 422,824,601
422,824,601
422,824,601
730,935,003
730,935,003
730,935,003
730,935,003
Reservas
Reservas Reservas
de operaciones
de Reservasde operaciones
operacionesde de de seguros
operaciones
seguros de seguros
de seguros 18 18 1819,702,364
18 19,702,364
19,702,364
19,702,364
18,580,951
18,580,951
18,580,951
18,580,951
Impuesto
Impuesto Impuesto
sobre sobre
Impuestosobre
lasobre
la renta renta
la renta
diferido
diferido
la diferido
renta diferido 25 25 25 2,471,413
25 2,471,413
2,471,413
2,471,413
3,047,343
3,047,343
3,047,343
3,047,343
Otros Otros
pasivosOtros
Otros
pasivos pasivos
pasivos 14 14 14 394,414,406
14 394,414,406
394,414,406
394,414,406
340,413,236
340,413,236
340,413,236
340,413,236
Total Total
de pasivos
Total
deTotal
pasivos
de pasivos
de pasivos 16,090,949,318
16,090,949,318
16,090,949,318
16,090,949,318
15,983,572,221
15,983,572,221
15,983,572,221
15,983,572,221
Patrimonio:
Patrimonio:
Patrimonio: Patrimonio: 21 21 21 21
Acciones
Acciones
Acciones
comunescomunes
comunes
Acciones comunes 500,000,000
500,000,000
500,000,000500,000,000
500,000,000 500,000,000
500,000,000
500,000,000
Reservas
Reservas Reservas
legales
legales legales
Reservas legales 199,882,419
199,882,419
199,882,419
199,882,419 199,242,854
199,242,854
199,242,854
199,242,854
Reservas
Reservas
de Reservas
capital
de capital
Reservas de capital
de capital 75,007,984
75,007,984
75,007,984
75,007,984
160,987,401
160,987,401
160,987,401
160,987,401
Utilidades
Utilidades Utilidades
no distribuidas
no distribuidas
noUtilidades
distribuidasno distribuidas 1,916,157,883
1,916,157,883 1,772,980,479
1,916,157,883
1,916,157,883
1,772,980,479
1,772,980,479
1,772,980,479
Total Total deTotal
patrimonio
de patrimonio
Total de patrimonio
de patrimonio 2,691,048,286
2,691,048,286
2,691,048,286 2,633,210,734
2,691,048,286
2,633,210,734
2,633,210,734
2,633,210,734
Compromisos y contingencias
Compromisos
Compromisos
Compromisosy contingencias
y contingencias
y contingencias 26 26 26 26
Total Total
de pasivos
Total
deTotal
pasivos
de ypasivos
patrimonio
de y patrimonio
y patrimonio
pasivos y patrimonio 18,781,997,604
18,781,997,604
18,781,997,604
18,616,782,955
18,616,782,955
18,781,997,604 18,616,782,955
18,616,782,955
LA PRENSA
BANCO
BANCO
BANCO
GENERAL,
BANCO
GENERAL,
GENERAL,
GENERAL,
S.S.A.A.
S.YY
A.
SUBSIDIARIAS
SUBSIDIARIAS
S.
Y SUBSIDIARIAS
A. Y SUBSIDIARIAS
BANCO
(Panamá,GENERAL,
(Panamá,
(Panamá,
(Panamá,
República
República S.Panamá)
República A. Panamá)
Y SUBSIDIARIAS
República
de
de Panamá)
de de Panamá)
(Panamá, República de Panamá)
Estado
Estado
Estado
Consolidado
Consolidado
Estado
Consolidado
Consolidado
de
deResultados
Resultados
de Resultados
de Resultados
Estado Consolidado de Resultados
Por
Porel
Por
elaño
año
elPor
terminado
año
terminado
elterminado
año terminado
elel31
31
elde
de
31diciembre
diciembre
de
el 31
diciembre
de diciembre
de
de2021
2021
de 2021
de 2021
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2021
(Cifras
(Cifras
(Cifras
en
en(Cifras
Balboas)
Balboas)
en Balboas)
en Balboas)
(Cifras en Balboas)
Nota
NotaNota Nota
20212021 2021
2021 2020
2020
2020 2020
Ingresos
Ingresos por
Ingresosporintereses
por
Ingresos por yintereses
intereses
interesesycomisiones:
comisiones:
y comisiones:
y comisiones: Nota 2021 2020
Ingresos
Intereses:porIntereses:
Intereses: intereses y comisiones:
Intereses:
Intereses:
Préstamos
Préstamos
Préstamos
Préstamos 734,958,289
734,958,289
734,958,289 797,753,954
797,753,954
734,958,289 797,753,954
797,753,954
Préstamos
Depósitos
Depósitos enbancos
Depósitos
en
Depósitos bancos
en bancosen bancos 734,958,289
5,371,823
5,371,823
5,371,823 797,753,954
7,098,601
5,371,823
7,098,601
7,098,601
7,098,601
Depósitos
Inversiones
Inversiones eny ybancos
Inversiones otros
Inversiones
otros activos
activos
y otros y otros financieros
financieros
activos activos financieros
financieros 5,371,823
142,617,907
142,617,907
142,617,907 7,098,601
160,067,401
142,617,907
160,067,401
160,067,401
160,067,401
Inversiones
Comisiones
Comisiones
Comisiones y otros
sobresobre
Comisiones
sobre activos
préstamos financieros
préstamos
préstamos
sobre préstamos 142,617,907
32,539,207
32,539,207
32,539,207 160,067,401
29,551,361
32,539,207
29,551,361
29,551,361
29,551,361
Comisiones
Total
Total deingresos
Total
de sobre
ingresos
de ingresos
Total de porpréstamos
porintereses
intereses
por
ingresos yycomisiones
intereses comisiones
y comisiones
por intereses y comisiones 32,539,207
915,487,226
915,487,226
915,487,226 29,551,361
994,471,317
915,487,226
994,471,317
994,471,317
994,471,317
Total de ingresos por intereses y comisiones 915,487,226 994,471,317
Gastos
Gastos por
Gastos
por intereses:
por
Gastos intereses:
intereses:
por intereses:
Gastos por intereses:
Depósitos
Depósitos
Depósitos Depósitos 231,028,577
231,028,577
231,028,577 258,142,100
231,028,577258,142,100
258,142,100
258,142,100
Depósitos
Financiamientos
Financiamientos
Financiamientos
Financiamientos 29 29 231,028,577
29 48,017,153
29
48,017,153
48,017,153 258,142,100
48,017,153
73,590,209
73,590,209
73,590,209
73,590,209
Financiamientos
Total
Totalde
degastos
Total gastos por
de gastos
Total de por intereses
por
intereses
gastos intereses
por intereses 29 48,017,153
279,045,730
279,045,730
279,045,730 73,590,209
331,732,309
331,732,309
279,045,730331,732,309
331,732,309
Total de neto
Ingreso
Ingreso gastos
neto
Ingreso por
Ingreso por
por
neto intereses
intereses
intereses
por
neto yycomisiones
interesescomisiones
y comisiones
por intereses y comisiones 279,045,730
636,441,496
636,441,496
636,441,496 331,732,309
662,739,008
662,739,008
636,441,496662,739,008
662,739,008
Ingreso neto por intereses y comisiones 636,441,496 662,739,008
Provisión
Provisiónpara pérdidas
parapara
Provisión
Provisión paraen
pérdidas enpréstamos,
pérdidas préstamos,
pérdidas netaneta neta
en préstamos,
en préstamos,
neta 77 7 155,642,011
155,642,011
7 155,642,011
155,642,011
280,946,792
280,946,792
280,946,792
280,946,792
Provisión para pérdidas en préstamos, neta 766 6 155,642,011
(5,097,865)
6(5,097,865)
(5,097,865) 280,946,792
3,773,350
(5,097,865)
3,773,350
3,773,350
3,773,350
(Reversión)
(Reversión) provisión
(Reversión)
(Reversión) provisión
provisión parapara
provisión
para valuación
para de
valuación
valuación de inversiones,
valuación
deinversiones,
inversiones, netaneta neta
de inversiones,
neta
(Reversión)
Provisión
Provisión(reversión)
Provisión provisión
(reversión)
Provisión para
para
(reversión) valuación
activos
parapara
activos
(reversión) deadjudicados
inversiones,
adjudicados
activos
para adjudicados
activos para laneta
adjudicadoslaventa,
parapara venta,
la
paraneta
venta,
neta
la 613 13 (5,097,865)
neta neta 13
venta, 1,706,627
13 1,706,627
1,706,627 3,773,350
1,706,627(727,848)
(727,848)
(727,848)
(727,848)
Provisión
Ingreso
Ingreso (reversión)
neto
Ingreso
neto de para
deintereses
neto
Ingreso deactivos
intereses
de y adjudicados
yycomisiones
intereses
neto comisiones
comisiones
intereses para la venta, neta
y comisiones 13 1,706,627 (727,848)
Ingreso
despuésneto
después
despuésde
dede intereses
provisiones,
provisiones,
de
después ynetas
provisiones, comisiones
netas
netasnetas
de provisiones, 484,190,723
484,190,723
484,190,723 378,746,714
378,746,714
484,190,723 378,746,714
378,746,714
después de provisiones, netas 484,190,723 378,746,714
Otros
Otrosingresos
Otros Otros
ingresos (gastos):
ingresosingresos
(gastos): (gastos):
(gastos):
Otros ingresos
Honorarios
Honorarios (gastos):
y yotras
Honorarios
Honorarios otras comisiones
y otras
comisiones
y otras comisiones
comisiones 2323y y23
28 256,689,530
23
28y 28 y 28 204,466,234
256,689,530
256,689,530
256,689,530 204,466,234
204,466,234
204,466,234
Honorarios
Primas
Primas
Primasde
de yseguros,
deotras
seguros,
Primas comisiones
neta
seguros,
de netaneta neta
seguros, 23 y 28 256,689,530
32,687,679
32,687,679
32,687,679 204,466,234
35,593,118
35,593,118
32,687,679 35,593,118
35,593,118
Primas
Ganancia
Ganancia de en
Ganancia seguros, neta
eninstrumentos
instrumentos
en instrumentos
Ganancia financieros,
financieros,
en instrumentos neta
netaneta neta
financieros,
financieros, 622y 22632,687,679
66y y22 y8,345,661
22
8,345,661
8,345,661 35,593,118
19,251,565
8,345,661
19,251,565
19,251,565
19,251,565
Ganancia
Otros
Otros en
ingresos,
Otros instrumentos
ingresos, neto
ingresos,
Otros financieros, neta
netoneto neto
ingresos, 6 23
y2322 23 29,230,287
8,345,661
23
29,230,287
29,230,287 19,251,565
30,438,561
29,230,287
30,438,561
30,438,561
30,438,561
Otros
Gastos
Gastosingresos,
Gastospor
por neto
comisiones
por
comisiones
Gastos y yotros
comisiones otros
por comisiones gastos
y otros
gastos
gastosgastos
y otros 12 23
12y y12
1717y 17 29,230,287
(92,081,416)
12(92,081,416)
y 17
(92,081,416) 30,438,561
(78,686,190)
(92,081,416)
(78,686,190)
(78,686,190)
(78,686,190)
Gastos
Total
Totalde por
deotros
Total comisiones
Total
otros ingresos,
de otrosde otros
ingresos, yingresos,
otros
neto
ingresos,neto gastos
neto neto 12 y 17 (92,081,416)
234,871,741
234,871,741
234,871,741
234,871,741 (78,686,190)
211,063,288
211,063,288
211,063,288
211,063,288
Total de otros ingresos, neto 234,871,741 211,063,288
Gastos
Gastos
Gastos generales
generales
generales
Gastos y administrativos:
y yadministrativos:
administrativos:
generales y administrativos:
Gastos generales
Salarios
Salarios
Salarios ygastos
y otros
y ySalarios
otros
otros administrativos:
gastosgastos
y otros de personal
degastos
de personal
personal
de personal 2424 24 162,629,168
24 162,629,168
162,629,168
162,629,168 166,277,636
166,277,636
166,277,636
166,277,636
Salarios y Depreciación
otros
Depreciación
Depreciación
Depreciación gastos de
y yamortización
amortización personal
y amortización
y amortización 99y24 910y 109162,629,168
y10 28,385,224
y28,385,224
10 28,385,224 166,277,636
28,385,224
28,516,799
28,516,799
28,516,799
28,516,799
Depreciación
Gastos
GastosGastos
de
de y amortización
propiedades,
de
Gastos propiedades,
propiedades, mobiliario
mobiliario
de propiedades,
mobiliario yequipo
equipo
y equipo
ymobiliario y equipo 9 y 10 28,385,224
25,119,282
25,119,282
25,119,282 28,516,799
22,727,469
25,119,282
22,727,469
22,727,469
22,727,469
Gastos
Otros
Otros deOtros
gastos
Otros
gastospropiedades,
gastos gastos mobiliario y equipo 25,119,282
80,735,820
80,735,820
80,735,820 22,727,469
72,717,088
80,735,820
72,717,088
72,717,088
72,717,088
Otros
Total
Total degastos
de
Total gastos
de gastos
gastos
Total de generales
generales yyadministrativos
generales
gastos administrativos
y administrativos
generales y administrativos 80,735,820
296,869,494
296,869,494
296,869,494 72,717,088
290,238,992
296,869,494
290,238,992
290,238,992
290,238,992
Total de
Utilidad
Utilidad gastos
neta
Utilidad
neta
Utilidad generales
operacional
neta y administrativos
neta operacional
operacional
operacional 296,869,494
422,192,970
422,192,970 290,238,992
422,192,970
422,192,970 299,571,010
299,571,010
299,571,010
299,571,010
Utilidad neta operacional 422,192,970 299,571,010
Participación
Participación patrimonial
Participación
Participaciónpatrimonial
patrimonial en asociadas
patrimonial
en
enasociadas en asociadas
asociadas 88 8 10,833,143
810,833,143
10,833,143
10,833,143
7,329,335
7,329,335
7,329,335
7,329,335
Participación
Utilidad
Utilidad
Utilidad patrimonial
neta
neta neta
antes
Utilidad
antes antes
neta
de en
de asociadas
deimpuesto
impuesto
antesimpuesto sobre
de impuesto
sobresobre
lalarenta
renta
la renta
sobre la renta 8 10,833,143
433,026,113
433,026,113
433,026,113 7,329,335
306,900,345
433,026,113
306,900,345
306,900,345
306,900,345
Utilidad
Impuesto neta antes
sobre
Impuesto
Impuesto sobre lalarenta,
sobre
Impuesto de
renta,impuesto
estimado
la renta,
sobre sobre
estimado
estimado
la renta, la renta
estimado 433,026,113
43,653,643
43,653,643
43,653,643 306,900,345
40,307,387
43,653,643
40,307,387
40,307,387
40,307,387
Impuesto
Impuesto sobre
sobre
Impuesto
Impuesto sobre la
lalarenta,
sobre
Impuesto renta,
renta, estimado
diferido
la renta,
sobre diferido
diferido
la renta, diferido 43,653,643
(18,815,020)
(18,815,020)
(18,815,020) 40,307,387
(54,567,490)
(18,815,020)
(54,567,490)
(54,567,490)
(54,567,490)
Impuesto
Impuesto sobre
Impuesto
Impuesto sobrela renta,
lalarenta,
sobre
Impuesto
sobre diferido
renta, neto
la renta,
sobre neto
la neto neto
renta, 25 25 (18,815,020)
25 24,838,623
25
24,838,623
24,838,623 (54,567,490)
24,838,623
(14,260,103)
(14,260,103)
(14,260,103)
(14,260,103)
Impuesto
Utilidad
Utilidad sobre
neta netalaneta
Utilidad
Utilidad
neta renta, neto 25 24,838,623
408,187,490
408,187,490
408,187,490
408,187,490 (14,260,103)
321,160,448
321,160,448
321,160,448
321,160,448
Utilidad neta 408,187,490 321,160,448
ElElestado
El estado
estado consolidado
consolidado
Elconsolidado
estado de
deresultados
de resultados
consolidado
resultados debe debe
ser
serleído
de resultados
debe ser
debe leído
leídoenenconjunto
ser en conjunto
leído encon
conjunto conlas
con
lasnotas
conjunto las notas
con
notasque
las forman
que
quenotasforman
parte
que
forman parte parte
forman
parte
Elintegral
estado
integral consolidado
integral
de
delosdeestados
integral
los los de
estados
de resultados
financieros
los
estados debe
financieros
estados
financieros serconsolidados.
leído en conjunto con las notas que forman parte
consolidados.
consolidados.
financieros
consolidados.
integral de los estados financieros consolidados.
99 9 9
9
BANCO GENERAL
BANCO
BANCO
GENERAL,
GENERAL,
S. A.S.YA.
SUBSIDIARIAS
Y SUBSIDIARIAS
(Panamá,
(Panamá,
BANCO República
República
de Panamá)
GENERAL, de
S.Panamá)
A. Y SUBSIDIARIAS
Estado
Estado
Consolidado
Consolidado
de Utilidades
de Utilidades
Integrales
Integrales
Estado Consolidado de Utilidades Integrales
Por elPor
añoel terminado
año terminado
el 31elde31diciembre
de diciembre
de 2021
de 2021
(Cifras
(Cifras
en Balboas)
en Balboas)
(Cifras en Balboas)
20212021 20202020
2021 2020
Utilidad
Utilidad neta neta 408,187,490
408,187,490321,160,448
321,160,448
Utilidad neta 408,187,490 321,160,448
Otros (gastos)
Otros ingresos
(gastos) integrales:
ingresos integrales:
Otros (gastos) ingresos integrales:
Partidas que
Partidas son
que o pueden
son o
Partidas que son o pueden serser
pueden reclasificadas
serreclasificadas al estado
reclasificadas al al
estadoconsolidado
estado consolidado
consolidado
de resultados:
de resultados:
de resultados:
Valuación de inversiones
Valuación
Valuación deinversiones
de y otros
inversiones activos
y yotros
otros financieros:
activos
activos financieros:
financieros:
Cambios netos
Cambios en
netos valuación
en de
valuación inversiones
de
Cambios netos en valuación de inversiones a VR
inversiones aOUI
a VR VR OUI
OUI (105,913,139)
(105,913,139) 30,407,033
(105,913,139) 30,407,033
30,407,033
Transferencia
Transferencia resultados de
Transferencia a resultados por ventas de inversiones VR
a a
resultados por por
ventas ventas
de inversiones
inversiones a aOUI
a VR VR
OUIOUI 24,439,733
24,439,733
24,439,733 30,148,087
30,148,087
30,148,087
Valuación
Valuación del del
riesgo riesgo
de de crédito
crédito de de inversiones
inversiones
Valuación del riesgo de crédito de inversiones a VR OUIa VR a VR
OUI OUI (5,103,297)
(5,103,297) 3,756,963
(5,103,297) 3,756,963
3,756,963
Valuación
Valuación
Valuación deinstrumentos
de instrumentos
de instrumentos de cobertura
decobertura
de cobertura 597,286
597,286 6,550,443
597,286 6,550,443
6,550,443
TotalTotal
Total
de otros
de otros
de otros
(gastos)
(gastos)
ingresos
(gastos) ingresos
ingresos integrales,
integrales,
integrales,neto neto
neto (85,979,417) 70,862,526
(85,979,417)
(85,979,417) 70,862,526
70,862,526
Total
TotalTotal de utilidades
de utilidades
de utilidades integrales
integrales
integrales 322,208,073392,022,974
322,208,073
322,208,073 392,022,974
392,022,974
El
El estado
El estado
estado consolidado
consolidado
consolidado de
deutilidades
de utilidades
utilidades integrales
integrales
integrales debe
debe serser
debe leído
leído
ser enen
leído conjunto
conjunto
en conlas
conjunto
con lasnotas
con notas
las notas
que forman
que forman
que forman parte
parteparteintegral
integral
integralde
de los los estados
deestados
los estados financieros
financieros
consolidados.
consolidados.
10
10 10
LA PRENSA

Estado Consolidado
(Panamá, República de Cambios en el Patrimonio
de Panamá)
Estado
Por el Consolidado de Cambios
año terminado en diciembre
el 31 de el Patrimoniode 2021

(Cifras en Balboas)
(Cifras en Balboas)
Reservas de capital Reservas de capital

Valuación de Valuación de Valuación de
Total Valuación
Total de To
Acciones Reservas Reserva de inversiones y otros instrumentos de reservas Utilidades no de
comunes legales
Acciones
seguros
Reservas
activos financieros
Reserva de de
de cobertura
inversiones
capital
y otros
distribuidas
instrumentos
patrimonio
de res
comunes legales seguros activos financieros de cobertura de ca
Saldo al 31 de diciembre de 2019 500,000,000 189,514,475 1,000,000 96,272,604 (7,147,729) 90,124,875 1,703,099,551 2,482,738,901
Saldo al 31 de diciembre de 2019 500,000,000 189,514,475 1,000,000 96,272,604 (7,147,729) 90,1
Utilidad neta 0 0 0 0 0 0 321,160,448 321,160,448
Utilidad neta integrales:

Otros ingresos 0 0 0 0 0
Partidas que son o pueden ser reclasificadas al estado consolidado de resultados:
Valuación de inversiones y otros activos financieros:
OtrosCambios
ingresosnetosintegrales:
en valuación de inversiones a VR OUI 0 0 0 30,407,033 0 30,407,033 0 30,407,033
Partidas que sona o
Transferencia puedenporser
resultados reclasificadas
ventas de inversionesal estado
a VR OUI consolidado de resultados: 0 0 0 30,148,087 0 30,148,087 0 30,148,087
Valuación delde
Valuación riesgo de crédito de
inversiones inversiones
y otros a VR financieros:
activos OUI 0 0 0 3,756,963 0 3,756,963 0 3,756,963
Valuación de instrumentos de cobertura 0 0 0 0 6,550,443 6,550,443 0 6,550,443
Cambios netos en valuación de inversiones a VR OUI
Total de otros ingresos integrales, netos 0 0 00 0
64,312,083 6,550,443 0 70,862,526 30,407,033 0 70,862,5260 30,4
Total deTransferencia a resultados por ventas de inversiones a VR OUI
utilidades integrales 0 0 00 0
64,312,083 6,550,443 0 70,862,526 30,148,087
321,160,448 392,022,9740 30,1
Valuación del riesgo de crédito de inversiones a VR OUI 0 0 0 3,756,963 0 3,7
Transacciones atribuibles al accionista:
Valuación de instrumentos de cobertura
Dividendos pagados sobre acciones comunes 0 0
00 00 0
0 0
0
(238,862,127)
6,550,443
(238,862,127)
6,5
Total desobre
Impuesto otros ingresos integrales, netos
dividendos 0 0 00 00 0 0 0 64,312,083
(1,216,449) 6,550,443
(1,216,449) 70,8
Total decomplementario
Impuesto utilidades integrales 0 0 00 00 0 0 0 64,312,083
(1,472,565) 6,550,443
(1,472,565) 70,8
Traspaso de utilidades no distribuidas 0 9,728,379 0 0 0 0 (9,728,379) 0
Total de transacciones atribuibles al accionista 0 9,728,379 0 0 0 0 (251,279,520) (241,551,141)
Transacciones atribuibles
Saldo al 31 de diciembre de 2020 al accionista: 500,000,000 199,242,854 1,000,000 160,584,687 (597,286) 160,987,401 1,772,980,479 2,633,210,734
Dividendos pagados sobre acciones comunes 0 0 0 0 0
Impuesto sobre dividendos 0 0 0 0 0
Utilidad neta 0 0 0 0 0 0 408,187,490 408,187,490
Impuesto complementario 0 0 0 0 0
Traspaso
Otros (gastos)deingresos
utilidades no distribuidas
integrales: 0 9,728,379 0 0 0
Partidasde
Total quetransacciones
son o pueden ser reclasificadas
atribuibles al estado consolidado de resultados:
al accionista 0 9,728,379 0 0 0
Valuación de inversiones y otros activos financieros:
SaldoCambios
al 31 de
netosdiciembre
en valuación de 2020
de inversiones a VR OUI 0 0500,000,0000 199,242,854
(105,913,139) 1,000,000
0 160,584,687 0
(105,913,139) (597,286)
(105,913,139) 160,9
Transferencia a resultados por ventas de inversiones a VR OUI 0 0 0 24,439,733 0 24,439,733 0 24,439,733
Valuación del riesgo de crédito de inversiones a VR OUI 0 0 0 (5,103,297) 0 (5,103,297) 0 (5,103,297)
Valuación de instrumentos de cobertura 0 0 0 0 597,286 597,286 0 597,286
Utilidad neta
Total de otros (gastos) ingresos integrales, netos 0 0
00 0
(86,576,703) 597,286
0 (85,979,417)
0 0 0
(85,979,417)
Total de utilidades integrales 0 0 0 (86,576,703) 597,286 (85,979,417) 408,187,490 322,208,073
Otros (gastos) ingresos integrales:
Partidas que son o pueden ser reclasificadas al estado consolidado de resultados:
Dividendos pagados sobre acciones comunes 0 0 0 0 0 0 (265,000,000) (265,000,000)
Valuación
Impuesto de inversiones y otros activos financieros:
sobre dividendos 0 0 0 0 0 0 (1,757,928) (1,757,928)
ImpuestoCambios netos en valuación de inversiones a VR OUI
complementario 0 0 00 00 0 0 (105,913,139)
0 2,387,407 2,387,4070 (105,9
TraspasoTransferencia
de utilidades no distribuidas
a resultados por ventas de inversiones a VR OUI 0 639,565 00 00 0 0 0 24,439,733
(639,565) 00 24,4
Total de transacciones atribuibles al accionista 0 639,565 0 0 0 0 (265,010,086) (264,370,521)
Saldo alValuación del riesgo
31 de diciembre de 2021 de crédito de inversiones a VR OUI 500,000,000 199,882,419 0
1,000,000 0
74,007,984 0 0 75,007,984 (5,103,297)
1,916,157,883 2,691,048,2860 (5,1
Valuación de instrumentos de cobertura 0 0 0 0 597,286 5
Total de otros (gastos) ingresos integrales, netos 0 0 0 (86,576,703) 597,286 (85,9
El estado consolidado de cambios en el patrimonio debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados.
Total de utilidades integrales 0 0 0 (86,576,703) 597,286 (85,9
11
Dividendos pagados sobre acciones comunes 0 0 0 0 0
Impuesto sobre dividendos 0 0 0 0 0
Impuesto complementario 0 0 0 0 0
Traspaso de utilidades no distribuidas 0 639,565 0 0 0
Total de transacciones atribuibles al accionista 0 639,565 0 0 0
Saldo al 31 de diciembre de 2021 500,000,000 199,882,419 1,000,000 74,007,984 0 75,0
El estado consolidado de cambios en el patrimonio debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados.
11
BANCO GENERAL
BANCO
BANCO GENERAL,
BANCO
GENERAL,
BANCO
GENERAL, S. A.
S.GENERAL,
A.BANCOA.Y SUBSIDIARIAS
YS.SUBSIDIARIAS
YGENERAL,
S.
SUBSIDIARIAS
A. Y SUBSIDIARIAS
S. A. Y SUBSIDIARIAS
(Panamá,
(Panamá, República
(Panamá,
República
(Panamá,
República dedePanamá)
de Panamá)
República
(Panamá,
Panamá)
de
República
Panamá)de Panamá)
Estado
Estado
Estado Consolidado
Estado
Consolidado
Consolidado
ConsolidadodeEstado
Flujos
deFlujos
de Flujos
de
Consolidado
de
Efectivo
de
Flujos
deEfectivo
de
deEfectivo
Flujos de Efectivo
Efectivo
Por el Por
año el año
Porterminado
el año
terminado terminado
el 31Porelel31
de deelterminado
año
diciembrediciembre
31 de
de 2021
diciembre
de31
el 2021
dede 2021 de 2021
diciembre
(Cifras(Cifras
en Balboas)
en
(Cifras
Balboas)
en Balboas)
(Cifras en Balboas)
(Cifras en Balboas)
Nota Nota Nota

2021 2021
Nota
2021 20202021
2020 2020 2020
Actividades
Actividades Actividades
de de operación:
operación: de operación:
Actividades de operación: Nota 2021 2020
Utilidad
Utilidad neta Utilidad
neta netaUtilidad neta 408,187,490
408,187,490 408,187,490 321,160,448
408,187,490
321,160,448 321,160,448321,160,448
AjustesAjustes
para para
conciliar
Ajustes
Actividades de operación: conciliar
para
la utilidad
Ajustesla utilidad
conciliar neta
para la y neta
utilidad
conciliar
el y el
efectivo efectivo
neta
la utilidad
dey el
las de las
efectivo
actividades
neta actividades
y de
el efectivo
lasde de
actividadesoperación:
operación:
de las actividades
de operación:
de operación:
Provisión
Provisión para pérdidas
paraProvisión
pérdidas para
enProvisión en préstamos,
préstamos,
pérdidas para enneta
pérdidas netaen préstamos,
préstamos, neta neta 7 7 155,642,011
7 155,642,011
7155,642,011
280,946,792
155,642,011
280,946,792280,946,792280,946,792
Utilidad neta
(Reversión)
(Reversión)
provisión
(Reversión)
provisión
para (Reversión)
provisión
valuación
para valuación para
de
provisión
inversiones,
valuación
de inversiones,
parade valuación
neta
inversiones,
neta de inversiones,
neta neta 6 6 6(5,097,865)
(5,097,865)
6 (5,097,865)
3,773,350
408,187,490
(5,097,865)
3,773,350
321,160,448
3,773,350 3,773,350
Ajustes
Provisión para conciliar
(reversión)
Provisión Provisión para
(reversión) la utilidad
Provisión
activos
(reversión)
para activos neta
adjudicados
(reversión)
para activos y el
adjudicados efectivo
para
para activos
lapara
venta,
adjudicados de las
laadjudicados actividades
neta laneta
para
venta, para
venta, de operación:
la venta, neta
neta 13 13 131,706,627
1,706,627
13 1,706,627
(727,848)
1,706,627
(727,848)
(727,848) (727,848)
Provisión
PérdidaPérdida para
Pérdida
(ganancia) pérdidas
(ganancia)
no(ganancia) enen
no realizada
realizada
Pérdida nopréstamos,
realizada
(ganancia)en inversiones
inversiones neta
noenyrealizada
inversiones
otrosyactivos
otros activos
y financieros
otros activos
en inversiones financieros
financieros
y otros activos financieros 22 22 22
23,417,697 7 23,417,697
23,417,697
22 155,642,011
(12,178,270)
(12,178,270)
23,417,697
(12,178,270) 280,946,792
(12,178,270)
PérdidaPérdida
no realizada
(Reversión) Pérdida
no realizada
provisiónennoinstrumentos
Pérdida
realizada
en
para instrumentos
noenrealizada
derivados
instrumentos
valuación derivados
en instrumentos
de derivados derivados
inversiones, neta 22 22 223,781,966
3,781,966
22
6 3,781,966
8,010,7873,781,966
8,010,7878,010,787 8,010,787
(5,097,865) 3,773,350
PérdidaPérdida
(ganancia)
Pérdida
(ganancia)
en(ganancia)
ventaPérdida
en de venta inversiones
en
(ganancia)
de venta
inversiones
deyen inversiones
otros
venta
yactivos
otros
de inversiones
activos
y financieros
otros activos
financieros
y aotros
VR
financieros
con
activos
a VRcambios
con
financieros
a VR
cambios
en
conresultados,
cambios
a
enVR
resultados,
conen
neta
cambios
resultados,
neta
22en resultados,
neta
22 22neta
808,64522
808,645 808,645
(21,926,937) 808,645
(21,926,937)
(21,926,937)(21,926,937)
Provisión
Ganancia en venta
Ganancia
(reversión)
en de
Ganancia venta
para
inversiones
en Ganancia
de venta
activos
deyen
inversiones otros
venta
adjudicados
yactivos
inversiones de inversiones
otros y financieros
activos
para
otros activos
la
y aotros
financieros VR
venta,
OUI,
activos
a VRneta
financieros
neta
financieros
OUI,
a VR neta a VR OUI, neta
OUI, neta 22 22 (16,045,232)
22
13
(16,045,232)
22(16,045,232)
(19,134,530)
1,706,627
(16,045,232)
(19,134,530)
(19,134,530)
(727,848)
(19,134,530)
Pérdida
(Ganancia) (ganancia)
pérdida
(Ganancia) (Ganancia) realizada
pérdida no realizada
(Ganancia)
pérdida en instrumentos
realizada realizada
en en en
pérdida inversiones
realizada
instrumentos derivados
instrumentos yderivados
otros activos
en instrumentos
derivados financieros
derivados 22 22 (20,308,737)
22 22
(20,308,737)
22(20,308,737)
25,977,385 23,417,697
(20,308,737)
25,977,385 (12,178,270)
25,977,385 25,977,385
Pérdida
Fluctuaciones noFluctuaciones
Fluctuaciones realizada
cambiarias,cambiarias,en
netas instrumentos
Fluctuaciones
cambiarias, netas derivados
netas cambiarias, netas 23 23 23 (28,746) 22
(28,746)
23 (28,746)
(10,689) 3,781,966
(28,746)
(10,689)
(10,689) (10,689)8,010,787
Pérdida
Ganancia (ganancia)
Ganancia
en venta
Ganancia
en de venta en
activo
en de venta
Ganancia
venta
activo
fijo, de neta
ende
fijo, inversiones
activo
venta
neta fijo, activo y
deneta otros
fijo, neta activos financieros a VR con cambios en resultados, 23 23 neta
23 22
(852,008)
(852,008)
23 (852,008)(14,014) 808,645
(852,008)
(14,014) (21,926,937)
(14,014) (14,014)
Otros ingresos
Otros ingresos
Ganancia enOtros
netos
ventaingresos
por
netos Otros
cancelaciones
de por
netosingresos
cancelaciones
inversiones por cancelaciones
de
netosyactivos
de
poractivos
otros cancelaciones
por dederecho
activos activos
por derechode
por
deuso
activos
financierosderecho
de usoaporde
VRderecho
uso de uso
OUI, neta (17,548)
(17,548)
22 (17,548) (33,060) (17,548)
(33,060)(33,060) (33,060)
(16,045,232) (19,134,530)
Depreciación
Depreciación
yDepreciación
amortización
y amortización
Depreciación
y amortización y amortización 10 28,385,224
9 y 10 9 y 10 9 y28,385,2249 y 1028,385,224 28,516,799
28,516,799
28,385,22428,516,799 28,516,799
(Ganancia)
PérdidaPérdida
pérdida
por deterioro
Pérdida
por deterioro
de
realizada
porplusvalía
Pérdida
deterioro
de plusvalíapor
yde
en instrumentos
amortización
deterioro
plusvalía
y amortización
de
y de
derivados
amortización
plusvalía
activos
de activos
yintangibles
amortización
de activos
intangibles
intangibles
de activos intangibles 12 12 122,724,630
22
2,724,630
12 2,724,630
2,949,896
(20,308,737)
2,724,630
2,949,896
25,977,385
2,949,896 2,949,896
Fluctuaciones
Participación
Participación
patrimonialcambiarias,
Participación
patrimonial
en
Participaciónennetas
patrimonial
asociadas asociadas
patrimonial
en asociadas en asociadas 8 8 (10,833,143)
8 23
(10,833,143)
8 (10,833,143)
(7,329,335) (28,746)
(10,833,143)(7,329,335)(7,329,335)(10,689)
(7,329,335)
Ganancia
Impuesto sobre
Impuesto en laventa
Impuesto
sobrerenta, de
neto
Impuesto
lasobre
renta, activo
laneto
renta, fijo,
sobre netoneta
la renta, neto 25 25 24,838,623
25 23
24,838,623
25 24,838,623
(14,260,103) (852,008)
(14,260,103)
24,838,623
(14,260,103)(14,260,103)(14,014)
OtrosIngresos
Ingresos ingresos
por intereses
Ingresos netos
por interesesypor por
comisiones
Ingresos
intereses cancelaciones
y comisionespory intereses
comisiones y de activos por derecho de uso
comisiones (915,487,226)
(915,487,226)
(915,487,226)
(994,471,317)
(915,487,226)(17,548)(994,471,317)(33,060)
(994,471,317)
(994,471,317)
Gastos Gastos
de intereses
Depreciación de intereses
Gastos y amortización Gastos de intereses
de intereses 279,045,730
279,045,730
279,045,730
9 y 10 331,732,309
279,045,730
331,732,309331,732,309331,732,309
28,385,224 28,516,799
CambiosCambios
en activos
Cambios
en activos
y pasivos
enCambios
activos
y pasivos
operativos:
yen pasivos
operativos:
activosoperativos:
y pasivos operativos:
Pérdida por
Depósitos
Depósitos Depósitos
a plazo
deterioro
a en
plazo aen
bancos
de
plazo
bancos
Depósitos
plusvalía
en bancos
y amortización
a plazo en bancos
de activos intangibles 12
5,118,899
5,118,899 5,118,899
2,724,630
(7,609,316)
(7,609,316)
5,118,899
2,949,896
(7,609,316)(7,609,316)
Participación
Inversiones
Inversiones patrimonial
y Inversiones
otros yactivos
otrosInversiones
activos enactivos
y financieros
otros asociadas
financieros
y aotros
valor activos
arazonable
financierosvalor financieros
razonable
a valorconrazonable
cambios
con
a valor
cambios
en
razonable
conresultados
en resultados
cambios con
encambios en resultados
resultados 118,076,423 8118,076,423
118,076,423 (10,833,143)
(445,048,645)
(445,048,645)
118,076,423
(445,048,645) (7,329,335)
(445,048,645)
Impuesto
Préstamos
Préstamossobre
Préstamos la renta,Préstamos neto 74,913,017 25 74,913,017
74,913,017 576,955,373 24,838,623
576,955,373
74,913,017 (14,260,103)
576,955,373576,955,373
Ingresos
Comisiones por
Comisiones intereses
noComisiones
devengadas
no devengadas noydevengadas
Comisiones comisiones no devengadas 31,585,904
31,585,904
31,585,904 (915,487,226)
23,294,403
31,585,904
23,294,403 (994,471,317)
23,294,403 23,294,403
Crédito
GastosCrédito
fiscal
de porCrédito
fiscalintereses
intereses porfiscal
intereses
Crédito
preferenciales
por intereses
fiscal
preferenciales
porpreferenciales
intereses preferenciales 7 7 (52,005,855)
7 (52,005,855)
7 (52,005,855)
(50,413,881)
(52,005,855)
(50,413,881)
(50,413,881)
279,045,730 (50,413,881)
331,732,309
Otros activos
Otros activos
Otros activos Otros activos 17,310,756
17,310,756
17,310,756
190,004,258
190,004,258
17,310,756
190,004,258190,004,258
Cambios
Depósitos
en
Depósitos
activos
a laDepósitos
vista
a la vista
y pasivos
aDepósitos
la vista a la vista
operativos: 184,154,545
184,154,545
184,154,545
370,578,383
184,154,545
370,578,383370,578,383370,578,383
Depósitos
Depósitos
Depósitos a plazo
de Depósitos
ahorros
de ahorros ende bancos
Depósitos
ahorros de ahorros 495,350,545
495,350,545
495,350,545
871,799,290 5,118,899
495,350,545
871,799,290 (7,609,316)
871,799,290871,799,290
Inversiones
Depósitos a plazo
Depósitos yaotros
Depósitosplazo aactivosplazo financieros
Depósitos a plazo a valor razonable con cambios en resultados (328,429,884) (328,429,884)
(328,429,884) 118,076,423
(248,109,155)
(328,429,884)
(248,109,155)
(248,109,155) (445,048,645)
(248,109,155)
Reservas
Reservas
Préstamos de operaciones
Reservas
de operaciones
de Reservas
deoperaciones
seguros
de de seguros
operaciones
de seguros de seguros 1,121,413
1,121,413
1,121,413
(443,032)
1,121,413
(443,032)
(443,032) (443,032)
74,913,017 576,955,373
Otros pasivos
Otros pasivos
Otros pasivos Otros pasivos (248,397,611)
(248,397,611)
(248,397,611)
39,751,049
(248,397,611)
39,751,04939,751,049 39,751,049
Comisiones no devengadas 31,585,904 23,294,403
Efectivo
Efectivo
generado generado
Efectivo de operaciones:
de
Efectivo
generado operaciones:
generado
de operaciones: de operaciones:
Crédito
Impuesto fiscal
Impuesto
sobre lapor
Impuesto
sobrerenta intereses
lasobre
pagado
renta
Impuesto lapagado preferenciales
renta sobrepagadola renta pagado (14,677,591) 7 (14,677,591)
(14,677,591) (52,005,855)
(32,421,197)
(14,677,591)
(32,421,197)
(32,421,197) (50,413,881)
(32,421,197)
OtrosIntereses
Intereses activos
cobrados
Intereses
cobrados Intereses cobrados
cobrados 935,969,452 935,969,452
935,969,452 860,311,677 17,310,756
935,969,452
860,311,677 190,004,258
860,311,677860,311,677
Depósitos
Intereses
Intereses
pagadosa la
Intereses vistapagados
pagados Intereses pagados (286,136,337)
(286,136,337)
(286,136,337) 184,154,545
(345,392,927)
(286,136,337)
(345,392,927)
(345,392,927) 370,578,383
(345,392,927)
Dividendos
Dividendos
Depósitos recibidos
Dividendos
recibidos
de ahorros Dividendos
recibidos recibidos 23 23 231,795,614
1,795,614
23 1,795,614
1,881,9751,795,614
1,881,9751,881,975 1,881,975
495,350,545 871,799,290
Total Total Total Total 487,429,938 487,429,938
487,429,9381,416,959,470
487,429,938
1,416,959,470
1,416,959,470 1,416,959,470
Depósitos a plazo (328,429,884) (248,109,155)
FlujosFlujos
de efectivo
de
Flujos
efectivo
dedelas efectivo
Flujos
deactividades
lasde actividades
deefectivo
lasde actividades
operación
dedelas operación
actividades
de operación de operación 895,617,428
895,617,428
895,617,428
1,738,119,918
1,738,119,918
895,617,428
1,738,119,918
1,738,119,918
Reservas de operaciones de seguros 1,121,413 (443,032)
Otros
Actividades pasivos
de
Actividades
Actividades inversión: Actividades
de inversión:
de inversión: de inversión: (248,397,611) 39,751,049
Efectivo
Compras degenerado
Compras inversiones
Compras de operaciones:
deyCompras
de inversionesotros yactivos
inversiones de inversiones
otros y financieros
activos y aotros
otros activos VR
financieros OUI
activos
financieros
a VR OUI financieros
a VR OUI a VR OUI (6,738,666,103)
(6,738,666,103)
(5,814,599,694)
(6,738,666,103) (6,738,666,103)
(5,814,599,694)
(5,814,599,694) (5,814,599,694)
VentasVentas
y redenciones
Impuesto Ventas
ysobre
redenciones
yla
de
redenciones
Ventas
inversiones
renta de inversiones
y redenciones
dey inversiones
pagado otrosyactivos
otros
de inversiones
activos
y financieros
otros activos
financieros
y aotros
VR
financieros
OUI
activos
a VR OUIfinancieros
a VR OUI a VR OUI 6,038,444,271
6,038,444,271
6,038,444,271
5,716,110,156
6,038,444,271
5,716,110,156
5,716,110,156
(14,677,591) 5,716,110,156
(32,421,197)
Compras de inversiones
Compras Compras deaCompras
de inversionesinversiones
costoa amortizado
de inversiones
costo aamortizado
costo amortizado
a costo amortizado (150,507,361) (150,507,361)
(150,507,361)(103,157,170)
(150,507,361)
(103,157,170)
(103,157,170) (103,157,170)
Intereses
Redenciones de
Redenciones
Redenciones
cobrados
inversionesRedenciones
dea inversiones
de inversiones costoa amortizado
de inversiones
costo aamortizado
costo amortizado
a costo amortizado 81,731,848 81,731,848
81,731,848 49,725,322
935,969,452
81,731,848
860,311,677
49,725,322 49,725,322
49,725,322
Intereses
Dividendos pagados
recibidos
Dividendos
Dividendos en asociadas
recibidosDividendos
recibidos enrecibidos
en asociadas asociadas en asociadas 7,498,450 7,498,450
7,498,450 (286,136,337)
10,524,5707,498,450 (345,392,927)
10,524,570 10,524,570
10,524,570
Dividendos
Ventas de recibidos
de propiedades,
Ventas Ventas de mobiliario
propiedades,
Ventas
propiedades, dey propiedades,
equipo
mobiliariomobiliario
y equipoy mobiliario
equipo y equipo 983,25923 983,259
983,259 248,332 1,795,614
983,259
248,332 248,332 248,332 1,881,975
Compras
Total Compras
de propiedades,
Compras
de propiedades,
deCompras
mobiliario
propiedades,
mobiliario
dey propiedades,
equipo
mobiliario
y equipoy mobiliario
equipo y equipo 9 9 (27,241,381)
9 (27,241,381)
9 (27,241,381) 487,429,938
(20,576,766)
(27,241,381)
(20,576,766)
(20,576,766) 1,416,959,470
(20,576,766)
Flujos
FlujosFlujos
dedeefectivo
de
Flujos
efectivo
efectivo dedelas
efectivo
deFlujos
de
actividades
laslasdeactividades
deefectivo
lasde
actividadesactividades
inversión
dedede
las
inversión
actividades
de inversión
operación de inversión (787,757,017)
(787,757,017)
(787,757,017)
(161,725,250)
(787,757,017)
(161,725,250)
(161,725,250)
895,617,428 (161,725,250)
1,738,119,918
Actividades
Actividades
de financiamiento:
de financiamiento:
Actividades Actividades de financiamiento:
de financiamiento:
Actividades
Obligaciones yde
Obligaciones inversión:
colocaciones
y colocaciones
Obligaciones Obligaciones
y colocacionesy colocaciones 15 15 154,999,999 15 4,999,999
4,999,999 4,999,999
129,993,541 129,993,541129,993,541
129,993,541
Compras
Redención de
Redención
de inversiones
Redención
colocaciones de y otrosde activos
ycolocaciones
de colocaciones
Redención
cancelación yde financieros
cancelación
y cancelación
colocaciones
obligaciones
de a VR deOUI
de obligaciones
obligaciones
y cancelación obligaciones 15 15 15 (169,165,000)
(169,165,000) 15 (6,738,666,103)
(169,165,000)
(169,165,000)
(988,036,113) (988,036,113)
(988,036,113) (5,814,599,694)
(988,036,113)
Emision
Emision
Ventas de Emision
y bonosde bonos
redenciones deperpetuos
perpetuos bonos
Emision perpetuos
de bonos perpetuos
de inversiones y otros activos financieros a VR OUI 16 16 16 400,000,000
400,000,000 16400,000,000400,000,000
0 0
6,038,444,271 0 5,716,110,156
0
Redención deRedención
Redención
Compras debonos de bonos
inversiones de
perpetuos bonos perpetuos
Redención
perpetuos
a costode bonos perpetuos
amortizado 16 16 16 (217,680,000)
(217,680,000) 16
(217,680,000)
(217,680,000)
0 0
(150,507,361) 0 0
(103,157,170)
Valores
Valores Valores
vendidos bajovendidos
vendidos bajo
acuerdos
Valores bajo
acuerdos
de acuerdos
vendidos bajodeacuerdos
de recompra
recompra recomprade recompra 0 0(403,947,411)
0 (403,947,411)
(403,947,411)0 (403,947,411)
Redenciones
Pagos Pagos dePagos
de pasivos de inversiones
porde
pasivos pasivos
por
arrendamientos
Pagos aarrendamientos
costopor
porpasivos
arrendamientos
de amortizado
arrendamientos 17 17 17(3,233,085)
(3,233,085)
17 (3,233,085) 81,731,848
(3,233,085)
(3,006,084) 49,725,322
(3,006,084)(3,006,084)
(3,006,084)
Dividendos
Dividendos Dividendos
Dividendos recibidos
pagados pagados
sobre en asociadas
pagados
Dividendos
sobre
acciones sobre
acciones acciones
comunes
pagados comunes
sobrecomunes
acciones comunes (265,000,000)
(265,000,000)
(265,000,000) 7,498,450
(265,000,000)
(238,862,127) (238,862,127)
(238,862,127) 10,524,570
(238,862,127)
Ventas
Impuesto de
Impuestopropiedades,
Impuesto
complementario complementario
complementario mobiliario
Impuesto
pagado pagado y equipopagado
pagado
complementario (6,036,255)
(6,036,255) (6,036,255) 983,259
(6,036,255)
(8,818,520)
(8,818,520) 248,332
(8,818,520)(8,818,520)
Impuesto
Impuesto
Compras sobre
de sobre
Impuesto dividendos
dividendossobre
propiedades, dividendos
Impuesto sobre dividendos
mobiliario y equipo (1,757,928)
(1,757,928)9 (1,757,928) (1,216,449)
(1,216,449) (1,216,449)(1,216,449)
(1,757,928)
(27,241,381) (20,576,766)
FlujosFlujos de
de efectivoefectivo
Flujos dedelas de lasde
efectivo
Flujos actividades
actividades
deefectivo
lasde
actividades financiamiento
financiamiento
dedelas actividades
de financiamiento
de financiamiento (257,872,269)
(257,872,269) (1,513,893,163)
(257,872,269)
(1,513,893,163)
(257,872,269)
(1,513,893,163)
(1,513,893,163)
Flujos de efectivo de las actividades de inversión (787,757,017) (161,725,250)
(Disminución)
(Disminución) (Disminución)
aumentoaumento
(Disminución)
netoaumento
enneto enneto
efectivoefectivo
aumento
yen yneto
equivalentes
equivalentes
efectivo en deyefectivo
y equivalentes
efectivo
de efectivo equivalentes
de efectivode efectivo (150,011,858)
(150,011,858)(150,011,858)62,501,505
62,501,505
(150,011,858)
62,501,505 62,501,505
Actividades
Efectivo
Efectivo yde financiamiento:
equivalentes
y equivalentes
Efectivo y de de efectivo
equivalentes
Efectivo
efectivo
y al al del
inicio
equivalentes
de
inicio
efectivoañoaldel
de año del al
inicio
efectivo añoinicio del año 601,213,368
601,213,368 601,213,368538,711,863
538,711,863
601,213,368
538,711,863538,711,863
Obligaciones
Efectivo
Efectivo y colocaciones
y equivalentes
y equivalentes
Efectivo deyefectivo
y equivalentes
Efectivo
de efectivoequivalentes
alde
finalaldel
final
efectivo añodel
de
al añodel al
efectivo
final añofinal del año 5 5 451,201,510
5 15
451,201,510
5451,201,510
601,213,3684,999,999
451,201,510
601,213,368
601,213,368601,213,368
129,993,541
Redención de colocaciones y cancelación de obligaciones 15 (169,165,000) (988,036,113)
El estado
El estado El consolidado
estadode
consolidado consolidado
El de de
flujos flujos
estado dedeflujos
efectivoefectivo
consolidado dede
debe efectivo
debe
ser ser
flujos
leídodebe
deleído
en ser
enleído
efectivo conjunto
conjunto enser
debe
con conjunto
con
las lasen
leído
notas con
notas
que lasque
notas
conjunto
formanforman
que
con lasforman
parte parte parte
notas que forman parte
Emision de
integralintegral
bonos
de losintegral
de
perpetuos
los estados
estados definancieros
los estados
financieros
integral financieros
deconsolidados.
los consolidados.
estados consolidados.
16 400,000,000 0
Redención de bonos perpetuos 16 (217,680,000) 0
12 12 12 12
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra 0 (403,947,411)
Pagos de pasivos por arrendamientos 17 (3,233,085) (3,006,084)
LA PRENSA

Índice de Notas a los Estados Financieros Consolidados:
1. Información General 18. Reservas de Operaciones de Seguros
2. Base de Preparación 19. Concentración de Activos y Pasivos

Financieros
3. Resumen de Políticas de Contabilidad 20. Información de Segmentos

Significativas
4. Saldos y Transacciones con Partes 21. Patrimonio

Relacionadas
5. Efectivo y Equivalentes de Efectivo 22. Ganancia en Instrumentos Financieros, Neta
6. Inversiones y Otros Activos Financieros 23. Honorarios y Otras comisiones y Otros

Ingresos, Neto
7. Préstamos 24. Beneficios a Colaboradores
8. Inversiones en Asociadas 25. Impuesto sobre la Renta
9. Propiedades, Mobiliario, Equipo y Mejoras 26. Compromisos y Contingencias
10. Activos por Derechos de Uso 27. Sociedades de Inversión y Vehículos

Separados
11. Ventas y Compras de Inversiones y Otros 28. Entidades Estructuradas

Activos Financieros Pendientes de
Liquidación
12. Plusvalía y Activos Intangibles, Netos 29. Instrumentos Financieros Derivados
13. Activos Adjudicados para la Venta, Neto 30. Valor Razonable de Instrumentos Financieros
14. Otros Pasivos Financieros a Valor Razonable 31. Administración de Riesgos de Instrumentos
Financieros
15. Obligaciones y Colocaciones, Neto 32. Estimaciones Contables Críticas y Juicios en

la Aplicación de Políticas Contables
16. Bonos Perpetuos 33. Principales Leyes y Regulaciones Aplicables
17. Pasivos por Arrendamientos
13
BANCO GENERAL

(Cifras en Balboas)
(1) Información General

Banco General, S. A. está incorporado bajo las leyes de la República de Panamá desde
1954 e inició operaciones en 1955. El Banco opera bajo Licencia General otorgada por la
Superintendencia de Bancos de Panamá, la cual le permite efectuar indistintamente
negocios de banca en Panamá o en el exterior. Banco General, S. A. y subsidiarias serán
referidas colectivamente como “el Banco”.
El Banco provee una amplia variedad de servicios financieros principalmente de banca

corporativa, hipotecaria, consumo, inversión, seguros, reaseguros, administración de
inversiones, fondos de pensiones, jubilaciones y cesantías.
El Banco cuenta con una red de Oficinas de Representación en los siguientes países:
Colombia, México, El Salvador, Guatemala y Perú.
Grupo Financiero BG, S. A., una subsidiaria 59.78% (2020: 59.86%) de Empresa General
de Inversiones, S. A., es dueña del 100% de las acciones emitidas y en circulación de
Banco General, S. A.
Banco General, S. A. es 100% dueña de las subsidiarias que se presentan a continuación y

que forman parte de la consolidación:
Finanzas Generales, S. A.: arrendamiento financiero y préstamos en Panamá. Esta a

su vez cuenta con las subsidiarias:
BG Trust, Inc.: administración de fideicomisos en Panamá.
Vale General, S. A.: administración y comercialización de vales alimenticios en
Panamá.
BG Investment Co., Inc.: corretaje de valores, administración de activos y puesto de
bolsa en Panamá.
General de Seguros, S. A.: seguros y reaseguros en Panamá.
Overseas Capital Markets, Inc.: tenedora de acciones en las Islas Caimán. Esta a su
vez cuenta con las subsidiarias:
Banco General (Overseas), Inc.: banca internacional en las Islas Caimán.
Commercial Re. Overseas, Ltd.: reaseguro internacional en las Islas Vírgenes
Británicas.
BG Valores, S. A.: corretaje de valores, administración de activos y puesto de bolsa en
Panamá.
Banco General (Costa Rica), S. A.: actividad bancaria en Costa Rica.
ProFuturo Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía, S. A.: administradora
de fondos de pensiones y jubilaciones, cesantías y de inversiones en Panamá.
Yappy, S. A.: plataforma digital para transferencias de dinero y pagos entre personas y
comercios en Panamá, la cual inició operaciones en septiembre de 2021.
La oficina principal está ubicada en Torre Banco General, Urbanización Marbella, Avenida
Aquilino De La Guardia, Ciudad de Panamá, República de Panamá.
14
LA PRENSA

(2) Base de Preparación

(a) Declaración de Cumplimiento
Los estados financieros consolidados fueron preparados de conformidad con las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés).
Estos estados financieros consolidados fueron revisados por el Comité de Auditoría de
Junta Directiva y aprobados por la Junta Directiva para su emisión el 27 de enero de
2022.
(b) Base de Medición
Estos estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base de costo
histórico o costo amortizado, exceptuando los activos y pasivos financieros a valor
razonable, valores a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales e
instrumentos financieros derivados, los cuales se miden a su valor razonable; y los
activos adjudicados para la venta, los cuales se miden al menor del valor en libros
versus el valor estimado de realización.
Inicialmente se reconocen los préstamos y las partidas por cobrar y los depósitos en la
fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos
designados al valor razonable con cambios en resultados), se reconocen inicialmente
a la fecha de la transacción en la que el Banco se compromete a comprar o vender un
instrumento.
(c) Moneda Funcional y de Presentación
Los estados financieros consolidados presentan cifras en balboas (B/.), la unidad
monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el
dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite
papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América
es utilizado como moneda de curso legal y funcional.
(3) Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas

Las políticas de contabilidad detalladas a continuación han sido aplicadas consistentemente
por el Banco a todos los períodos presentados en estos estados financieros consolidados:
(a) Base de Consolidación

- Subsidiarias
El Banco controla una subsidiaria cuando está expuesto, o tiene derecho, a
rendimientos variables procedentes de su implicación en la subsidiaria y tiene la
capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Los
estados financieros de las subsidiarias, descritas en la Nota 1, están incluidos en
los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control
hasta la fecha en que cesa el mismo.
- Sociedades de Inversión y Vehículos Separados

El Banco maneja y administra activos mantenidos en fideicomisos y otros
vehículos de inversión en respaldo de los inversores. Los estados financieros de
estas entidades no son parte de estos estados financieros consolidados, excepto
cuando el Banco tiene control sobre la entidad.
15
BANCO GENERAL

- Entidades Estructuradas
Una entidad estructurada es una entidad que ha sido diseñada de forma que los
derechos de voto o similares no sean el factor determinante para decidir quién
controla la entidad, tal como cuando los derechos de voto se relacionan solo con
las tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigen por medio de
acuerdos contractuales. Para determinar si se tiene control y por consiguiente
determinar si se consolida la entidad estructurada, se evalúan factores de la
participada tales como su propósito y diseño; su capacidad presente de dirigir las
actividades relevantes; la naturaleza de su relación con otras partes; y la
exposición a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la
participada. Los estados financieros de las entidades estructuradas no son parte
de estos estados financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control.
- Inversiones en Asociadas
Una asociada es una entidad sobre la que el Banco tiene influencia significativa,
pero no tiene control o control conjunto, sobre sus políticas financieras u
operativas. Se presume que la entidad ejerce influencia significativa cuando posee
entre el 20% y 50% del poder de voto en la participada.
Las inversiones en asociadas son contabilizadas utilizando el método de

participación patrimonial y son reconocidas inicialmente al costo. El costo de la
inversión incluye los costos de transacción.
Los estados financieros consolidados incluyen la participación sobre las ganancias

o pérdidas y otras utilidades integrales bajo el método de participación patrimonial,
después de ajustes para presentarlas de manera uniforme con las políticas
contables, desde la fecha en que comienza la influencia significativa hasta la fecha
en que la misma cese.
Cuando la participación en las pérdidas de una asociada o negocio en conjunto

iguala o excede su participación en ésta, se deja de reconocer su participación en
las pérdidas adicionales. El valor en libros de la inversión, junto con cualquier
participación a largo plazo que, en esencia, forme parte de la inversión neta de la
participada, es reducido a cero, con excepción si el Banco tiene una obligación o
pagos que realizar en nombre de la participada.
- Saldos y Transacciones Eliminados en la Consolidación

Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, patrimonio,
ingresos y gastos de Banco General, S. A. y de sus subsidiarias descritas en la
Nota 1. Los saldos y transacciones significativas entre compañías han sido
eliminados en la consolidación.
(b) Medición del Valor Razonable

El valor razonable de un activo o pasivo financiero es el precio que sería recibido por
vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre
participantes del mercado en la fecha de medición (precio de salida).
16
LA PRENSA

(2) Base Cuando se adquiere un activo o se asume un pasivo, el precio de la transacción es el

de Preparación
(a) Declaración
precio pagado de Cumplimiento
por adquirir el activo, o recibido por asumir el pasivo (precio de
Los estados
entrada). financieros
El valor razonable consolidados
inicial de fueron preparados
un instrumento de conformidad
financiero es el preciocondelasla
transacción.
El valor razonable de un instrumento se mide utilizando un precio cotizado en un
Estos estados
mercado activofinancieros consolidados
para tal instrumento. Unfueron
mercado revisados por el Comité
es considerado como deactivo,
Auditoría de
si las
Junta Directiva de
transacciones y aprobados
estos activospor lao Junta
pasivosDirectiva
tienenparalugarsucon
emisión el 27 dey enero
frecuencia volumen de
2022.
suficiente para proporcionar información para fijar precios sobre una base de negocio
en marcha. Cuando un precio para un activo o pasivo idéntico no es observable se
(b) utilizará
Base de unaMedición
técnica de valorización que maximice el uso de variables observables
Estos estados financieros
relevantes y minimice el consolidados
uso de variableshan sido no preparados
observables.sobre Dadola base
que deel costo
valor
histórico o costo amortizado, exceptuando los activos y pasivos
razonable es una medición basada en variables de mercado (precios, rendimiento, financieros a valor
razonable,
margen de valores
crédito, aetc.),
valorserazonable con cambios
mide utilizando en otrasque
los supuestos utilidades integralesde
los participantes e
instrumentos financieros
mercado utilizarían al fijar derivados,
el precio dellosactivo
cuales se miden a su valor razonable; y los
o pasivo.
El valorelrazonable
versus valor estimado
de losde realización. financieros es determinado usando los precios
instrumentos
provistos
Inicialmente porsemercados
reconocende los valores,
préstamos diversos mediospor
y las partidas electrónicos
cobrar y losde información,
depósitos en la
creadores de mercado, corredores de bolsa, compañías
fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos independientes
especializadas
designados al valoren la razonable
valorización condecambios
inversiones, administradores
en resultados), de valores
se reconocen y bancos.
inicialmente
Adicionalmente,
a la fecha de la transacción en la que el Banco se compromete a comprar o vender de
el Banco usa técnicas de valorización para calcular el precio un
algunas de sus inversiones, principalmente flujos de efectivo descontados a la tasa de
instrumento.
descuento adecuada para ese valor o instrumento.
(c) Efectivo
Los estadosy Equivalentes
financierosdeconsolidados
Efectivo presentan cifras en balboas (B/.), la unidad
Para propósitos
monetaria del estado
de la República de consolidado
Panamá, la cual de flujos
está a de efectivo,
la par y es delos
libreequivalentes
cambio conde el
efectivo incluyen
dólar (US$) de losdepósitos
EstadosaUnidos
la vistadey depósitos
América. aLa plazo en bancos
República con vencimientos
de Panamá no emite
originales
papel de tres
moneda meses
propio o menos.
y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América
(d) Valores Comprados bajo Acuerdos de Reventa
(3) Los valores
Resumen comprados
de Políticas bajo acuerdos
de Contabilidad de reventa son transacciones a corto plazo con
Significativas
garantíade
Las políticas decontabilidad
valores, en detalladas
las cuales se toma posesión
a continuación hande losaplicadas
sido valores a consistentemente
un descuento del
por elvalor
Banco deamercado
todos losyperíodos
se acuerda revenderlos
presentados en al deudor
estos a unafinancieros
estados fecha futura y a un precio
consolidados:
determinado. La diferencia entre el valor de compra y el precio de venta futuro se
(a) reconoce como ingreso por intereses bajo el método de tasa de interés efectiva.
Base de Consolidación
- Subsidiarias
Los Elvalores
Bancorecibidos
controlacomo colateral no cuando
una subsidiaria son reconocidos en los oestados
está expuesto, financieros
tiene derecho, a
consolidados
rendimientos a menos queprocedentes
variables se dé un incumplimiento
de su implicaciónpor parte
en la de la contraparte
subsidiaria y tienedel
la
contrato, que lede
capacidad otorgue
influir el
enderecho al Banco deaapropiarse
esos rendimientos través de lossu valores.
poder sobre ésta. Los
El valor de mercado
los estados de estas
financieros inversiones
consolidados se monitorea,
desde la fecha en y se
queobtiene
comienza unaelgarantía
control
adicional la fechasea
hasta cuando apropiado
en que cesa elpara cubrir la exposición al riesgo de crédito.
mismo.
(e) -Inversiones
Sociedades de Inversión
y Otros y Vehículos Separados
Activos Financieros
LasEl Banco maneja
inversiones y administra
y otros activos activos
financieros mantenidosa en
son clasificados fideicomisos
la fecha y otros
de negociación e
vehículosmedidos
inicialmente de inversión en razonable,
al valor respaldo demáslos los
inversores. Los estados relacionados
costos incrementales financieros de
a
estas entidades
la transacción, no son
excepto porparte
las de estos estados
inversiones financierosaconsolidados,
contabilizadas valor razonableexcepto
con
camcuando
bios en el
reBanco
sultadotiene
s. control sobre la entidad.
15
17
BANCO GENERAL

-La clasificación y medición de los activos financieros refleja el modelo de negocios en

Entidades Estructuradas
el que
Unalosentidad
activosestructurada
son gestionados es una y sus características
entidad que ha sidode flujos de efectivo.
diseñada de forma que los
El modelo
controla de negocios
la entidad, tal incluye
como cuando tres categorías
los derechos de declasificación para lossolo
voto se relacionan activos
con
financieros:
- determinar
Costo Amortizado si se (CA) consolida la entidad estructurada, se evalúan factores de la
Un activo financiero
participada tales como es sumedido
propósitoa costo amortizado
y diseño; si cumple
su capacidad con ambas
presente de las
de dirigir
siguientes
actividadescondiciones:
relevantes; la naturaleza de su relación con otras partes; y la
participada.
El activo Los es estados
mantenido financieros
dentro de de unlas modelo
entidades de estructuradas
negocio cuyonoobjetivo
son parte
es
de estos
obtener estados
flujosfinancieros
de efectivoconsolidados,
contractuales;excepto
y cuando el Banco tiene control.
Los términos contractuales del activo financiero establecen fechas específicas
- Inversiones
para losenflujos Asociadas
de efectivo derivados solamente de pagos a principal e
Unaintereses
asociadasobre es una entidad
el saldo sobre la que el Banco tiene influencia significativa,
vigente.
operativas.
- Valor razonable Se presume
con cambios que en la entidad ejerce influencia
otras utilidades integrales significativa
(VR OUI) cuando posee
entre
Un el 20% y 50%
instrumento del poder
de deuda de voto en
es medido a VRla participada.
OUI solo si cumple con las siguientes
condiciones y no ha sido designado como a valor razonable con cambios en
resultados:
inversión
El activoincluye es los costos dedentro
mantenido transacción.
de un modelo de negocio cuyo objetivo es
cobrar los flujos de efectivo contractuales y vender estos activos financieros; y
Los Los
estados financieros
términos consolidados
contractuales incluyen
del activo la participación
financiero establecensobre
fechaslasespecíficas
ganancias
o pérdidas y otras utilidades integrales bajo el método
para los flujos de efectivo derivados solamente de pagos de principal e de participación patrimonial,
después
intereses de sobre
ajustesel para
saldo presentarlas
vigente. de manera uniforme con las políticas
Durante
en que laelmisma reconocimiento
cese. inicial de inversiones en instrumentos de patrimonio no
mantenidas para negociar, el Banco puede elegir irrevocablemente registrar los
cambios
Cuando lasubsecuentes
participación en en valor razonable
las pérdidas como
de una parte de
asociada las otrasenutilidades
o negocio conjunto
integrales.
iguala o excede Estasuelección se debe
participación hacer
en ésta, se sobre
deja deuna base de
reconocer su instrumento
participaciónpor
en
instrumento.
- Valor razonable
participada, con cambios
es reducido a cero,en resultados
con excepción (VRCR)si el Banco tiene una obligación o
Todos
pagos que los otros
realizaractivos financieros
en nombre de la son medidos a su valor razonable con cambios
participada.
en resultados.
Evaluación
Los estados del modelo de negocio
financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, patrimonio,
La evaluación
ingresos y agastos nivel de delos portafolios
Banco General,y delS.objetivo
A. y dedel susmodelo de negocio
subsidiarias que aplica
descritas en la
a losNota
instrumentos
1. Los financieros de dichos portafolios,
saldos y transacciones incluyeentre
significativas lo siguiente:
compañías han sido
• Las políticas y los objetivos señalados para la cartera y la operación de esas
(b) políticas
Medición en laRazonable
del Valor práctica que incluyen la estrategia de la gerencia para:
vender(i)un activo
definir oelpagado
cobro de por transferir
ingresos porun pasivo en
intereses una transacción ordenada entre
contractuales
participantes del mercado
(ii) mantener en la
un perfil defecha de medición
rendimiento (precio
de interés de salida).
definido
(iii) mantener un rango de duración específico
16
18
LA PRENSA

(2) (iv) poder vender en cualquier momento por necesidades de liquidez o con el
Base de Preparación
(a) DeclaraciónfindedeCumplimiento
optimizar el perfil de riesgo / retorno de un portafolio con base en las
Los estados tasas de interés,
financieros los márgenes
consolidados de preparados
fueron riesgo, la duración actual y la
de conformidad conmeta
las
definida.
• La forma en que se reporta a la alta gerencia sobre el comportamiento de los
Estosdistintos
estados portafolios;
financieros consolidados fueron revisados por el Comité de Auditoría de
Junta
• LosDirectiva
riesgosy aprobados
que afectan porellarendimiento
Junta Directiva
del para su emisión
modelo el 27(yde
de negocio losenero de
activos
2022.financieros mantenidos en el modelo de negocio) y la forma en que se
(b) Base administran
de Medicióndichos riesgos;
• La frecuencia
Estos estados y el valor
financieros de las ventas
consolidados en períodos
han sido anteriores,
preparados sobre lalas
baserazones
de costode
esas ventas y las expectativas sobre la actividad de ventas futuras.
Los activos financieros
instrumentos financieros que son mantenidos
derivados, los cuales para negociar
se miden a suy valor
cuyorazonable;
rendimiento es
y los
evaluado
activos solamente con
adjudicados parabase en el cambio
la venta, los cuales de su
se valor
miden razonable,
al menorson delmedidos
valor ena libros
valor
razonable
versus el valorcon estimado
cambios de enrealización.
resultados debido a que estos son adquiridos con el
propósito de generar una ganancia a corto plazo por las fluctuaciones del precio del
instrumento.
Evaluación
designados de si los razonable
al valor flujos de efectivo contractuales
con cambios son solamente
en resultados), pagos inicialmente
se reconocen de principal
e
a intereses
la fecha de (SPPI)
la transacción en la que el Banco se compromete a comprar o vender un
Para el propósito de esta evaluación, “principal” se define como el valor razonable del
instrumento.
activo financiero al momento de reconocimiento inicial. “Interés” se define como la
(c) consideración
Moneda Funcional y de Presentación
del valor del dinero en el tiempo y por el riesgo de crédito asociado al
Los estados financieros
monto del principal vigente consolidados
en un plazopresentan
particular cifras en balboas
y por otros riesgos(B/.),
de unlaacuerdo
unidad
monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de
básico de préstamos y otros costos asociados, al igual que el margen de rentabilidad. libre cambio con el
papel moneda
Al evaluar si lospropio
flujosy,de
enefectivo el dólar (US$)
su lugar,contractuales de solamente
son los Estadospagos
Unidos dede América
principal e
es utilizadoelcomo
intereses, Banco moneda de curso
se enfocó legaltérminos
en los y funcional.
contractuales del instrumento. Esta
evaluación considera, entre otros:
Las políticas de contabilidad
• Eventos contingentes detalladas a continuación
que podrían cambiar elhan sido y/o
monto aplicadas consistentemente
periodicidad de los flujos
por el Banco a todos
de efectivo los períodos presentados en estos estados financieros consolidados:
• Condiciones de apalancamiento
• Términos de pago anticipado y extensión
- • Subsidiarias
Términos que limitan al Banco para obtener flujos de efectivo de activos
Elespecíficos
Banco controla una subsidiaria cuando está expuesto, o tiene derecho, a
• Características que modifican las consideraciones para el valor del dinero en el
tiempo.
(f) Instrumentos
hasta la fechaFinancieros Derivados
en que cesa el mismo.
Los instrumentos financieros derivados se registran en el estado consolidado de
situación
- Sociedades financiera a su valor
de Inversión razonable;
y Vehículos los costos de transacción atribuibles son
Separados
reconocidos
El Banco maneja y administra activos Posteriormente
en resultados cuando se incurren. mantenidos en sefideicomisos
registran: (i) ycuando
otros
se utiliza contabilidad de cobertura, bajo el método de valor razonable
vehículos de inversión en respaldo de los inversores. Los estados financieros o de flujos dede
efectivo;
estas (ii) cuandonoelson
entidades derivado no estos
parte de califica para financieros
estados contabilidadconsolidados,
de cobertura,excepto
como
instrumentos
cuando el para Banco negociar.
tiene control sobre la entidad.
19
15
BANCO GENERAL

- Cobertura de
Entidades Valor Razonable
Estructuradas
Los
Una instrumentos derivadosesbajo
entidad estructurada unaelentidad
métodoque de valor
ha sidorazonable
diseñada sondecoberturas
forma quedelos la
exposición
derechos de a los cambios
voto en el no
o similares valor razonable
sean el factor de:determinante
(a) una porción parao ladecidir
totalidad de
quién
un activolaoentidad,
controla pasivo tal financiero
como cuando reconocido en el estado
los derechos consolidado
de voto se relacionan de situación
solo con
financiera, (b) un compromiso
las tareas administrativas y las adquirido
actividadeso relevantes
una transacción
se dirigen muypor probable
medio de
concretarse. Cambios en Para
acuerdos contractuales. la valuación
determinar de sicoberturas bajo ely método
se tiene control de valor
por consiguiente
razonable
determinarsesiregistranse consolida en el estado consolidado
la entidad de resultados.
estructurada, se evalúan factores de la
Si el activo cubierto
actividades relevantes; está laclasificado
naturaleza como dea suvalorrelación
razonableconcon cambios
otras en otras
partes; y la
utilidades
exposición integrales las revalorizaciones
a los rendimientos de esta categoría
variables procedentes de su de inversiones
implicación en se la
contabilizan
participada. Los en unaestados reserva de patrimonio.
financieros A partirestructuradas
de las entidades de la fechanoenson queparteel
mencionado
de estos estados activo tenga un consolidados,
financieros riesgo cubiertoexcepto a travéscuando
de un elderivado,
Banco tienese empezará
control.
a contabilizar la revalorización de dicho activo en el estado consolidado de
- resultados
Inversiones yenelAsociadassaldo por la revalorización, que estuviera contabilizado en la
Una asociada
reserva, es una entidad
permanecerá hasta que sobre la que oelllegue
se venda Bancoa tiene influencia
su fecha significativa,
de vencimiento el
activo.
entre
Si el 20%oy pasivo
el activo 50% delcubierto
poder de sevoto
llevaenalacosto
participada.
amortizado, se deberá ajustar su
valor en libros para reflejar los cambios en su valor razonable como resultado de
Las inversiones
movimientos en lasen tasasasociadas
de interés. sonEstos
contabilizadas utilizando
activos y pasivos el método
cubiertos se volverán de
participación
a llevar a costo patrimonial
amortizado y tan
son pronto
reconocidas inicialmente
se termine la relaciónal decosto. El costo
cobertura de la
utilizando
inversión
la tasa deincluye los costos
rendimiento de transacción.
efectiva ajustada para el cálculo de la amortización. Si el
activo cubierto que se lleva a costo amortizado sufre un deterioro permanente, la
Los estados
pérdida financieros
se calculará conconsolidados incluyen entre
base en la diferencia la participación
el valor ensobre
libros,las ganancias
después del
o pérdidas
ajuste y otras utilidades
por cambios en el valor integrales
razonable bajodelel método de participación
activo cubierto, patrimonial,
como resultado del
después
riesgo cubiertode ajustes
y el valor parapresente
presentarlasde los de manera
flujos uniforme
estimados con las con
descontados políticas
base
contables,
en el rendimientodesde la fecha ajustado.
efectivo en que comienza la influencia significativa hasta la fecha
- Cobertura de Flujos de Efectivo
Cuando la participación
Los instrumentos derivados en bajo
las pérdidas
el método dede una asociada
flujos o negocio
de efectivo en conjunto
son coberturas de
iguala
riesgoso causados
excede supor participación
la fluctuación en ésta, se deja
de flujos de reconocer
de efectivo, que son su participación
atribuibles a un en
las pérdidas
riesgo particular adicionales.
de un activo El valor en libros
o pasivo de la inversión,
reconocido en el estado juntoconsolidado
con cualquier de
participación
situación a largo yplazo
financiera que que,
afecte enelesencia,
resultado forme
neto.parte de la inversión
Cambios neta dede
en la valuación la
participada, bajo
coberturas es reducido
el método a cero, de con
flujosexcepción
de efectivo,si el para
Bancolatieneporciónuna considerada
obligación o
pagos que
efectiva, serealizar
registran enen nombre
el estado de laconsolidado
participada.de cambios en el patrimonio y para
la porción no efectiva, se registran en el estado consolidado de resultados.
Los estados
- Derivados sin financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, patrimonio,
Cobertura Contable
ingresos
Los y gastos derivados
instrumentos de Banco que General,
no esténS. A.ligados
y de sus subsidiarias
a una estrategiadescritas en la
de cobertura
Nota 1. seLos
contable saldoscomo
clasifican y transacciones
activos o pasivos significativas entre compañías
a valor razonable y se registranhan en sido
el
eliminados
estado en la consolidación.
consolidado de situación financiera a su valor razonable. Los cambios en
la valuación de estos instrumentos derivados se contabilizan en el estado
(b) Medición del Valor
consolidado de Razonable
resultados.
20
16
LA PRENSA

(2) Base Se
de descontinúa
Preparaciónprospectivamente la contabilidad de cobertura solo cuando la relación
(a) o parte de lade
Declaración cobertura deja de satisfacer los criterios de calificación luego de cualquier
Cumplimiento
reequilibrio.
Los estados Esto incluyeconsolidados
financieros casos cuando el instrumento
fueron preparadosdedecobertura expira
conformidad cono las
es
vendido, terminado o ejercido.
Normas Internacionales Descontinuar
de Información Financierala (NIIF)
contabilidad depor
emitidas cobertura puede
el Consejo de
afectar
NormaslaInternacionales
relación de cobertura en su totalidad
de Contabilidad o solo
(IASB, por susuna parte
siglas de ella, manteniendo
en inglés).
la relación de cobertura para la porción restante.
Junta
El Directiva
Banco puedey aprobados por la Junta
optar por designar una Directiva
o varias para su emisión
relaciones el 27 de enero
de cobertura entre de
un
2022.
instrumento de cobertura y el riesgo de una partida cubierta con una o varias
entidades externas, así como también, optar por coberturas entre entidades del mismo
Banco.
(g) Préstamos e Intereses
Los préstamos concedidos se presentan a su valor principal pendiente de cobro y se
miden a costo amortizado. Los intereses sobre los préstamos se acreditan a ingresos
utilizando el método de tasa de interés efectiva.
Los contratossede
Inicialmente arrendamiento
reconocen financiero
los préstamos porpartidas
y las cobrar se porpresentan
cobrar y loscomo parte de
depósitos la
en la
cartera
fecha endequepréstamos y se Todos
se originan. registran
losbajo
otrosel activos
métodofinancieros
financiero, (incluidos
el cual refleja estos
los activos
arrendamientos
designados al valor financieros al valor
razonable presente en
con cambios delresultados),
contrato. Lasediferencia
reconocen entre el monto
inicialmente
total
a la fecha de la transacción en la que el Banco se compromete a comprar o vender no
del contrato y el costo del bien arrendado se registra como intereses un
devengados
instrumento. y se amortiza como ingresos por intereses de préstamos durante el
período del contrato de arrendamiento, bajo el método de tasa de interés efectiva.
(h) Deterioro
Los de Instrumentos
estados Financieros presentan cifras en balboas (B/.), la unidad
financieros consolidados
A la fecha de
monetaria dellaestado consolidado
República de Panamá,de situación
la cual estáfinanciera
a la par se determina
y es si existe
de libre cambio una
con el
evidencia
dólar (US$)objetiva
de losde deterioro
Estados en los
Unidos deinstrumentos
América. Lafinancieros,
República ydesePanamá
utiliza elnomodelo
emite
papel moneda crediticias
de pérdidas propio y, enesperadas
su lugar, el(PCE), para de
dólar (US$) proveer sobreUnidos
los Estados pérdidas en los
de América
instrumentos financieros.
(3) El modelo
Resumen de pérdidas
de Políticas crediticias Significativas
de Contabilidad esperadas (PCE) es aplicable a los siguientes
activos financieros
Las políticas que no
de contabilidad son medidos
detalladas a VRCR: han sido aplicadas consistentemente
a continuación
• Préstamos;
(a) •Base de Consolidación
Instrumentos de deuda;
-• Subsidiarias
Arrendamientos por cobrar;
• El Banco de
Contratos controla una
garantía subsidiaria
financiera cuando
emitidos; y está expuesto, o tiene derecho, a
rendimientos variables procedentes
• Compromisos de préstamos emitidos. de su implicación en la subsidiaria y tiene la
No estados financieros
se reconoce de laspor
pérdida subsidiarias,
deterioro descritas en la Nota en
sobre inversiones 1, están incluidos en
instrumentos de
patrimonio.
La evaluación de si se presentó o no un incremento significativo en el riesgo de crédito
- un
de Sociedades de Inversión
activo financiero es uno y Vehículos Separados
de los juicios críticos implementados en el modelo de
El Banco
deterioro. maneja y administra activos mantenidos en fideicomisos y otros
21
15
BANCO GENERAL

-LasEntidades Estructuradas
reservas para pérdidas se reconocen por el monto equivalente a la PCE de 12
mesesUnaenentidad estructurada
los siguientes casos:es una entidad que ha sido diseñada de forma que los
• controla
Inversionesla entidad, tal como de
en instrumentos cuando
deudalos
quederechos de voto
se determina sereflejan
que relacionan solo con
su riesgo de
las tareas
crédito bajoadministrativas y las actividades
a la fecha de reporte; y relevantes se dirigen por medio de
• acuerdos contractuales.
Otros instrumentos Para determinar
financieros sobre los sicuales
se tieneel control
riesgo ydepor consiguiente
crédito no ha
determinar si se consolida la entidad estructurada,
incrementado significativamente desde su reconocimiento inicial. se evalúan factores de la
Paraactividades
el resto de relevantes;
los casos, la las
naturaleza
reservasdesesureconocen
relación con base
otras enpartes; y la
el monto
exposición
equivalente a laaPCE los durante
rendimientos
el tiempo variables
de vida procedentes de su implicación en la
total del activo.
de estos
La PCE a 12estados
meses es financieros
la porciónconsolidados,
de la PCE queexcepto
resultacuando el Banco
de eventos tiene control.
de pérdida sobre
un instrumento financiero que son posibles dentro de un período de 12 meses
- Inversiones
posterior en Asociadas
a la fecha de reporte.
pero no
El modelo de tiene
pérdidas control o control
crediticias conjunto,
esperadas (PCE), sobre sus tres
presenta políticas
etapasfinancieras
de deteriorou
paraoperativas.
los activosSe presume que
financieros que laseentidad
aplicanejerce
desde influencia
la fechasignificativa
de origen o cuando posee
adquisición.
Estasentre el 20%
etapas y 50% dela poder
se resumen de voto en la participada.
continuación:
Las inversiones
Etapa 1: El Banco en reconoce
asociadas son contabilizadas
la provisión para pérdidas utilizando el por
de crédito método
el montode
participación patrimonial y son reconocidas inicialmente al costo. El
equivalente a las pérdidas crediticias esperadas de 12 meses. Esto representa costo de la
la porción de pérdidas crediticias esperadas que resulta de eventos de pérdidas
que son posibles dentro de un período de 12 meses posterior a la fecha de
Los estadosasumiendo
reporte, financieros consolidados
que el riesgo incluyen
dela participación
crédito no sobreha las ganancias
incrementado
o significativamente
pérdidas y otras utilidades integrales bajo el método
desde su reconocimiento inicial. de participación patrimonial,
contables,
Etapa 2: desde
El Bancola fecha en que
reconoce la comienza
provisión la influencia
para significativa
pérdidas de créditohasta
por ellamonto
fecha
enequivalente
que la misma cese.
a las pérdidas crediticias esperadas durante la vida total del activo
(PCEDVT) para aquellos activos financieros que se consideran que han
experimentado en las pérdidas
un incremento de unadelasociada
significativo riesgo odenegocio
créditoendesde
conjunto
su
iguala o excede suinicial.
reconocimiento participación en ésta, se
Esto requiere el deja de reconocer
cómputo de la PCEsu participación
basado en en la
lasprobabilidad
pérdidas adicionales. El valor
de incumplimiento en libros
durante de restante
la vida la inversión, junto financiero.
del activo con cualquier
La
participación a largo
provisión para plazo que,
pérdidas en esencia,
crediticias es más forme
altaparte de la etapa
en esta inversión neta a
debido deunla
participada, es reducido a cero, con excepción si el Banco tiene
aumento del riesgo de crédito y considerando el impacto de un horizonte de una obligación o
tiempo más largo al compararse con la etapa 1 a 12 meses.
- Saldos
Etapay3:Transacciones Eliminados
El Banco reconoce en la Consolidación
una provisión para pérdida por el monto equivalente
Los estados financieros consolidados incluyenellos
a las pérdidas crediticias esperadas durante activos,
tiempo pasivos,
de vida total patrimonio,
del activo,
ingresos y gastos de Banco General, S. A. y de sus subsidiarias
con base en una probabilidad de incumplimiento (PI) del 100% sobre descritas en de
los flujos la
Nota 1. Los saldos y transacciones
efectivo recuperables del activo. significativas entre compañías han sido
A partir de junio de 2020, el Banco actualizó y amplió los modelos para el cálculo de la
PCE conllevando una recalibración, para incorporar información más reciente del
El valor razonablededelauncartera
comportamiento activo oypasivo
de lafinanciero
economía.es elAdicionalmente
precio que seríaelrecibido
Banco por
ha
vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada
implementado modelos complementarios para estimar la PCE sobre los préstamos entre
participantes
postergados. del mercado en la fecha de medición (precio de salida).
16
22
LA PRENSA

(2) Base Incremento Significativo en el Riesgo de Crédito

de Preparación
(a) Se determina
Declaración si el riesgo de crédito de un activo financiero ha incrementado
de Cumplimiento
significativamente
Los estados financierosdesde consolidados
su reconocimientofueroninicial, considerando
preparados como principales
de conformidad con las
indicadores las variaciones
Normas Internacionales en los días
de Información de morosidad,
Financiera puntuación
(NIIF) emitidas por eldeConsejo
cobros dey
calificación de riesgo, análisis
Normas Internacionales de carácter
de Contabilidad cuantitativo
(IASB, y cualitativo
por sus siglas con base en la
en inglés).
experiencia histórica y la evaluación experta de crédito incluyendo información futura.
Junta Directiva
Calificación y aprobados
de Riesgo por la Junta Directiva para su emisión el 27 de enero de
de Crédito
2022.
Se asigna una calificación de riesgo de crédito a cada activo financiero con base en un
modelo que incorpora una serie de datos predictivos de la ocurrencia de pérdidas. Los
(b) modelos
Base de Medición
son aplicados durante varios períodos para evaluar su razonabilidad. Se
Estos estados
utilizan financierosdeconsolidados
las calificaciones han sido
riesgo para poder preparados
identificar sobre lasignificativos
incrementos base de costo en
histórico o costo
el riesgo de crédito. amortizado, exceptuando los activos y pasivos financieros a valor
Las calificaciones derivados,
de riesgos losson
de crédito cuales se miden
definidas a su factores
utilizando valor razonable; y losy
cuantitativos
activos adjudicados
cualitativos que son para la venta,
indicativos de los cuales
riesgo se midenEstos
de pérdida. al menor del valor
factores en variar
pueden libros
versus el valorde
dependiendo estimado de realización.
la naturaleza de la exposición y el tipo de prestatario. En lo que
respecta a las
Inicialmente se inversiones extranjeras
reconocen los préstamosy ydepósitos colocados
las partidas se yutiliza
por cobrar la calificación
los depósitos en la
de riesgo internacional de Fitch Ratings Inc., Standard and Poor’s o Moody’s
fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos y sus
cambios
designadospara
al establecer si ha con
valor razonable habido un incremento
cambios significativo
en resultados), de riesgo
se reconocen y para el
inicialmente
cálculo de la PI.
instrumento.
Las calificaciones de riesgo de crédito son definidas y calibradas para que el riesgo de
(c) pérdida
Monedaincremente
Funcional yexponencialmente
de Presentación a medida que el riesgo de crédito se deteriora.
Cada exposición
monetaria será asignada
de la República a una calificación
de Panamá, la cual estáde riesgo
a la par yde
escrédito
de librealcambio
momentocondel
el
reconocimiento
dólar (US$) de losinicial con base
Estados endeinformación
Unidos América. La disponible
Repúblicasobre el deudor.
de Panamá Las
no emite
exposiciones
papel moneda estarán
propio y,sujetas a seguimiento
en su lugar, continuo,
el dólar (US$) que puede
de los Estados Unidosresultar en el
de América
desplazamiento
es utilizado comodemoneda
una exposición
de cursoalegal
una ycalificación
funcional. de riesgo de crédito distinta.
(3) Determinación
Resumen de Políticasdel deIncremento Significativo
Contabilidad del Riesgo de Crédito
Significativas
Se determina
Las políticas que una exposición
de contabilidad detalladas aa riesgo de crédito
continuación hanrefleja un incremento
sido aplicadas significativo
consistentemente
por eldesde
Bancosu reconocimiento
a todos los períodos inicial si, basadoen
presentados enestos
los modelos
estadosde clasificación
financieros de riesgo de
consolidados:
crédito y/o días de morosidad, se presenta una desmejora significativa sobre un rango
(a) determinado.
- Subsidiarias
En ciertas
El Banco instancias,
controlafundamentando
una subsidiaria la toma
cuando de está
decisiones
expuesto,en elojuicio
tieneexperto
derecho,y, ena
la medida de lovariables
rendimientos posible, procedentes
experiencia de histórica relevante,
su implicación en se determina yque
la subsidiaria tieneunala
exposición
capacidad ha deincrementado
influir en esos significativamente
rendimientos a su riesgo
través de sude poder
créditosobre
basándose
ésta. Los en
indicadores
estados cualitativos
financieros de particulares que se consideran
las subsidiarias, descritas enrelevantes
la Nota 1,y están
cuyo efecto no en
incluidos se
reflejaría integralmente
los estados de otra
financieros forma.
consolidados desde la fecha en que comienza el control
Como límite, y según lo requerido por NIIF 9, un incremento significativo del riesgo de
- Sociedades
crédito ocurre a demás Inversión y Vehículos
tardar cuando Separados
un activo presenta morosidad por más de 30 días,
El Banco
excepto maneja
60 días paray los
administra
préstamosactivos mantenidosresidenciales
hipotecarios en fideicomisos y otros
y préstamos
vehículosSe
personales. de determina
inversión en el respaldo
período de de los inversores.
morosidad Los estados
contando financieros
el número de díasde
estas entidades
transcurridos desde la nofecha
son parte
de pago de de
estos estados
la cuota financieros
vencida consolidados, excepto
más distante.
23
15
BANCO GENERAL

-Se Entidades
monitorea Estructuradas
la efectividad de los criterios utilizados para identificar incrementos
significativos
Una entidaden el riesgo de crédito
estructurada es una por medio que
entidad de revisiones regulares.
ha sido diseñada de forma que los
El comité delariesgos,
controla entidad, la tal
administración
como cuando y la
losJunta Directiva
derechos en respuesta
de voto al COVID-19,
se relacionan solo con
hanlasaumentado la frecuencia del monitoreo de las carteras de
tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigen por créditos y consideran
medio de
los acuerdos
diferentes contractuales.
parámetros enPara los que se apoyan
determinar si separa
tienela control
definición delconsiguiente
y por incremento
significativo del si
determinar riesgo de crédito.la entidad estructurada, se evalúan factores de la
se consolida
participada
Definición tales como su propósito y diseño; su capacidad presente de dirigir las
de Incumplimiento
Se considera querelevantes;
actividades la naturaleza
un activo financiero está endeincumplimiento
su relación cuando:
con otras partes; y la
• participada.
Es probableLos queestados
el deudorfinancieros
no paguede las entidades sus
completamente estructuradas
obligaciones nodeson parte
crédito,
desin
estos
tomaestados financieros
de acciones por consolidados,
parte del Banco excepto
para cuando
adjudicarel los
Banco tiene control.
colaterales en el
caso que mantengan; o
- • Inversiones
El deudor en Asociadas
presenta morosidad de más de 90 días en todas las obligaciones
Una asociada es una entidad
crediticias, a excepción sobre
de los la que elhipotecarios
préstamos Banco tiene residenciales,
influencia significativa,
en cuyo
pero
casono tiene
es de máscontrol
de 120odías.control conjunto, sobre sus políticas financieras u
entre elsi20%
Al evaluar y 50% del
un deudor se poder de voto
encuentra en la participada.se consideran los siguientes
en incumplimiento,
indicadores:
• participación
Cuantitativos: el estado ydeson
patrimonial morosidad y no inicialmente
reconocidas pago sobre otra obligación
al costo. del mismo
El costo de la
emisor; y
• Cualitativos: el incumplimiento de cláusulas contractuales o situación legal.
Loso insumos
pérdidas yutilizados en la integrales
otras utilidades evaluación bajodeel simétodo
los instrumentos financieros
de participación se
patrimonial,
encuentran en incumplimiento son específicos según el
después de ajustes para presentarlas de manera uniforme con las políticastipo de cartera y su
importancia
contables, desde la fecha en que comienza la influencia significativa hasta la fechay
puede variar a través del tiempo para reflejar cambios en circunstancias
tendencias.
Desde marzo 2020 a junio 2021, el Banco realizó postergaciones a las letras de los
préstamos de clientes afectados por el COVID-19. En adición a las postergaciones se
han establecido medidas de alivio a fin de lograr viabilidad de pago por parte de los
clientes afectados en base a su situación financiera, sin afectar la morosidad de los
participación a largocon
clientes que cumplan plazo
susque, en esencia,
nuevas formecontractuales.
condiciones parte de la inversión neta dede
Las medidas la
participada, es reducido a cero, con excepción si el Banco tiene una
alivio son de carácter temporal y son revisadas en la medida que se efectúe la obligación o
pagos que realizar en nombre de la
reactivación de las actividades económicas. participada.
-Medición
Saldosdey la
Transacciones
PCE Eliminados en la Consolidación
La PCE es la estimación de laconsolidados
Los estados financieros probabilidad incluyen
ponderada losdeactivos, pasivos,
las pérdidas patrimonio,
crediticias y es
ingresos y gastos de Banco General,
medida de acuerdo a los siguientes rubros: S. A. y de sus subsidiarias descritas en la
• eliminados
Activos financieros que no presentan deterioro crediticio a la fecha de reporte
en la consolidación.
• Activos financieros que están deteriorados a la fecha de reporte
(b) • Compromisos
Medición de préstamos pendientes: el valor presente de la diferencia entre
del Valor Razonable
losrazonable
El valor flujos dedeefectivo
un activocontractuales que son
o pasivo financiero es eladeudados
precio que si se recibido
sería ejecuta por
el
vendercompromiso
un activo oypagado
los flujos detransferir
por efectivo que el Banco
un pasivo en espera recibir; y ordenada entre
una transacción
participantes
• Contratos del de
mercado en lafinancieras:
garantías fecha de medición (precio
los pagos de salida).
esperados para reembolsar al
tenedor menos cualquier monto que se espera recuperar.
24
16
LA PRENSA

(2) Base Generando la Estructura de Término de la PI

de Preparación
Los días dedemorosidad
(a) Declaración Cumplimientoson el insumo principal para determinar la estructura de
término de la PI
Los estados para las diferentes
financieros exposiciones
consolidados en la carteradedeconformidad
fueron preparados crédito de consumo.
con las
Para
Normas la Internacionales
cartera de crédito empresarial
de Información se toman
Financiera los emitidas
(NIIF) siguientesporcomo insumos
el Consejo de
principales: clasificaciónde
Normas Internacionales deContabilidad
riesgo, días (IASB,
de morosidad, reestructuraciones
por sus siglas en inglés). y umbrales
de materialidad.
Junta
Se Directivay yevaluaron
diseñaron aprobados por la Junta
modelos Directiva
estadísticos para
para su emisión
analizar el 27
los datos de enero dey
recolectados
2022.
generar estimados de la PI sobre la vida remanente de las exposiciones y cómo se
espera que estas cambien en el transcurso del tiempo.
La PI de las inversiones extranjeras y depósitos colocados se estimó usando “proxys”
de mercados líquidos (Credit Default Swaps - “CDS”) con base en la calificación de
riesgo internacional y la industria de la inversión o depósito.
Insumos en la Medición de la PCE
Los insumos clave en la medición de la PCE son los términos de las siguientes
variables:
• Probabilidad
designados al valorderazonable
incumplimiento (PI)
con cambios en resultados), se reconocen inicialmente
a la fecha de la transacción en la que(PDI)
• Pérdida dado el incumplimiento el Banco se compromete a comprar o vender un
• Exposición ante el incumplimiento (EI)
instrumento.
(c) Moneda
Los Funcional
estimados de PIy de
sonPresentación
calculados, utilizando modelos estadísticos de calificación de
crédito y herramientas consolidados
Los estados financieros adecuadas a presentan cifrascategorías
las distintas en balboas de (B/.), la unidad
contraparte y
monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par
exposición. Los modelos estadísticos fueron adquiridos de firmas extranjeras y es de libre cambio con el
dólar (US$) de
reconocidas los Estados
a nivel Unidos odedesarrollados
internacional América. Lainternamente
República de basados
Panamá en no emite
datos
papel moneda
históricos. propio
Estos y, en su
modelos selugar, el dólar
alimentan de(US$) de los
factores Estados Unidos
cuantitativos de losdeclientes
Américay
es utilizado
pueden como moneda
también considerar de curso legal
factores y funcional. Si una exposición migra entre
cualitativos.
categorías de calificación, entonces esto resulta en un cambio en el estimado de la PI
asociada.
por elLas
Banco PIa todos los períodosconsiderando
son estimadas presentados enlos estos estados financieros
vencimientos consolidados:
contractuales de las
exposiciones y las tasas de pago estimadas. En el caso de las inversiones extranjeras
y depósitos colocados, la PCE se obtiene de la probabilidad de impago implícita en los
-“CDS”
Subsidiarias
utilizados como “proxys” para cada bono o depósito con base en su calificación
El Banco
de crédito controla euna
internacional subsidiaria cuando está expuesto, o tiene derecho, a
industria.
Se capacidad
estiman los deniveles
influir en
deesos rendimientos
la PDI con base aentravés de su poder
un registro sobre
histórico deésta.
tasasLos
de
estados
recuperación: financieros de las subsidiarias, descritas en la Nota 1, están incluidos en
hasta la fecha encorrespondiente
Observadas: que cesa el mismo. a la porción de EI en incumplimiento que
efectivamente se recupera
Estimadas: correspondiente a la porción de EI en incumplimiento que se estima
recuperable.
25
15
BANCO GENERAL

-LosEntidades
modelos de PDI consideran el activo financiero, colateral y costos de recuperación
Estructuradas
de cualquier
Una entidad garantía integral.es El
estructurada Banco
una puede
entidad que calibrar
ha sido eldiseñada
estimado dede la PDI
forma quepara
los
diferentes
derechos escenarios
de voto oeconómicos.
similares no sean En elelcaso
factordedeterminante
las inversiones
para extranjeras
decidir quiény
depósitos colocados,
controla la entidad, setal
utiliza
como la PDI implícita
cuando en los CDS.
los derechos de voto se relacionan solo con
En la mayoríacontractuales.
acuerdos de los casos, laPara EI es equivalente
determinar si al
se saldo
tiene vigente
control de los consiguiente
y por contratos; la
única excepciónsiessepara
determinar los productos
consolida de tarjetas
la entidad de créditosey contingencias.
estructurada, evalúan factores Para
de las
la
tarjetas de crédito
participada tales ycomo
contingencias
su propósito se yincluyó
diseño;en su la EI el saldo
capacidad vigente,
presente el saldo
de dirigir las
disponible y el factor
actividades de conversión
relevantes; de crédito
la naturaleza de(FCC), ya que el
su relación propósito
con es estimar
otras partes; y la
exposición
exposiciónen ael los
momento de incumplimiento
rendimientos de las operaciones
variables procedentes activas. en Se
de su implicación la
determina la EI de
participada. la estados
Los exposición actual a la
financieros decontraparte
las entidades y los cambios potenciales
estructuradas a la
no son parte
cifradeactual
estospermitida bajo contrato,
estados financieros incluyendo cualquier
consolidados, amortización.
excepto cuando el Banco tiene control.
-LosInversiones
sobregiros en Asociadas de tarjetas de crédito son productos que incluyen el
y facilidades
Una asociada
componente es una entidad
de préstamo sobre la que
y el compromiso el Banco
pendiente. tienefacilidades
Estas influencia no
significativa,
tienen un
pero fijo
término no o tiene control
estructura de opago
control
y sonconjunto, sobre sobre
administradas sus políticas
una basefinancieras
colectiva; elu
Bancooperativas. Se presume
puede cancelarlas de que la entidad ejerce influencia significativa cuando posee
inmediato.
Consideración de Condiciones Futuras
Las inversiones
Se pudiera incorporar en asociadas
información sobreson contabilizadas
condiciones futurasutilizando
tanto en suelevaluación
método de
si elparticipación patrimonial
riesgo de crédito y son reconocidas
de un instrumento inicialmente
ha incrementado al costo. El costo
significativamente desdede su
la
inversión incluye
reconocimiento iniciallos costos
como de medición
en su transacción.
de PCE.
Los estadosexterna
La información financieros consolidados
utilizada incluyen
para evaluar la participación
condiciones futuras sobre
puedelas ganancias
incluir datos
o pérdidas
económicos y otras utilidades
y proyecciones integrales
publicadas porbajo el método
entidades de participación
gubernamentales patrimonial,
y autoridades
despuésendelosajustes
monetarias países para
en lospresentarlas
que el Bancodeopera,
manera uniforme con
organizaciones las políticas
supranacionales
comocontables, desde la fecha
la Organización para laenCooperación
que comienzay laelinfluencia
Desarrollosignificativa
Económico hasta
y ellaFondo
fecha
en que Internacional,
Monetario la misma cese. y proyecciones académicas y del sector privado.
Cuando
El Banco la participación
utiliza en las pérdidas
un factor prospectivo para la decartera
una asociada o negocio
de consumo en conjunto
que utiliza como
igualaelocrecimiento
variable excede su participación
del Productoen ésta, se
Interno dejaasí
Bruto, de como
reconocer su participación
el índice de precios en al
las pérdidas
consumidor. adicionales.
Para El valor enellibros
la cartera empresarial factorde la inversión,
prospectivo junto
utiliza convariable
como cualquier
el
participación
índice mensual de a actividad
largo plazo que, en esencia, forme parte de la inversión neta de la
económica.
pagos que
La situación realizar en nombre
extraordinaria causadade por
la participada.
el COVID-19 obligó a nuestras autoridades a
imponer durante diferentes períodos restricciones en la movilidad y el cierre de
-actividades
Saldos y comerciales,
Transaccionescausando
Eliminados en contracción
una la Consolidacióneconómica en Panamá y los
Los de
países estados
nuestrafinancieros
región, al consolidados
igual que en incluyen
la mayoría losdeactivos, pasivos, del
las economías patrimonio,
mundo.
Anteingresos y gastoseconómica,
la afectación de Banco General,
el GobiernoS. A.y yladeSuperintendencia
sus subsidiarias de descritas
Bancos en de
la
Nota establecieron
Panamá 1. Los saldos y transacciones
y autorizaron significativas
mecanismos de alivioentre compañías
financiero en loshan sido
pagos a
eliminados enque
las obligaciones la consolidación.
se extendió hasta el 30 de junio de 2021.
(b) Medición
Producto del
del Valor Razonable
impacto en la economía, el empleo y el sector empresarial, el Banco a
El valorenfrenta
futuro razonable de unpérdidas
posibles activo o mayores
pasivo financiero
sobre sues el precio
cartera que sería
crediticia, pararecibido
lo cual por
ha
vender un reservas
registrado activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre
complementarias.
26
16
LA PRENSA

(2) Base Debido a que esta es una situación sin precedentes recientes, la estimación de sus
de Preparación
efectos en lade
(a) Declaración cartera mediante modelos estadísticos está sujeta a mayor incertidumbre
Cumplimiento
yLos
volatilidad.
estados Por ello el Banco
financieros ha tomado
consolidados la decisión
fueron de crear
preparados deprovisiones
conformidad adicionales
con las
a las determinadas
Normas por nuestros
Internacionales modelosFinanciera
de Información de PCE utilizando modelospor
(NIIF) emitidas complementarios
el Consejo de
para las Internacionales
Normas carteras con altos volúmenes y(IASB,
de Contabilidad saldospor
relativamente
sus siglas en pequeños;
inglés). y realizando
un análisis individual de los deudores con exposición crediticia significativa. Los
Estos estados
modelos financieros
consideran, entreconsolidados fueron
otros factores, la revisados
situación por el Comité
laboral de Auditoría
del deudor y de desu
Junta Directiva
entorno familiar,y la
aprobados
actividadpor la Junta Directiva
económica para
o industria delsudeudor
emisióno elsu27empleador,
de enero de la
2022.
situación de postergación de sus obligaciones crediticias y las garantías que amparan
la obligación. Los análisis individuales consideran adicionalmente la fortaleza
(b) financiera
Base de Medición
del deudor y de sus accionistas.
(i) histórico o costo
Propiedades, amortizado,
Mobiliario, Equipoexceptuando
y Mejoras los activos y pasivos financieros a valor
Las propiedades, mobiliario, equipo ycon
razonable, valores a valor razonable cambios
mejoras se en otras utilidades
presentan al costo,integrales
menos la e
instrumentos financieros derivados, los cuales se miden a su valor
depreciación, amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro si existe. Las razonable; y los
activos adjudicados
mejoras para lacuando
son capitalizadas venta, incrementan
los cuales se la miden al del
vida útil menor
bien,del valor en
mientras libros
que las
reparaciones y mantenimientos que no extienden la vida útil o mejoran el activo, son
cargados
Inicialmentedirectamente
se reconocena gastos cuando se
los préstamos incurren.
y las partidas por cobrar y los depósitos en la
La depreciación
designados y amortización
al valor razonable con se cambios
reconocen en en resultados,
resultados), seutilizando
reconocenelinicialmente
método de
línea recta con base en la vida útil estimada de los activos hasta su
a la fecha de la transacción en la que el Banco se compromete a comprar o vender valor residual,
un
excepto los
instrumento. terrenos que no se deprecian, tal como a continuación se señala:
(c) Moneda- EdFuncional

ificio y de Presentación 30 - 50 años
- Licencias
Los estados y proyectos
financieros de desarrollo
consolidados interno cifras 3en
presentan - 12 años (B/.), la unidad
balboas
monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y esade
- M o b i l i a r i o y e q u i p o 3 - 1 0 ñoslibre cambio con el
dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República ñde
- M e j o r a s 5 - 1 5 a osPanamá no emite
(j) papel
Activosmoneda
por Derechos propio dey, en Usosu lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América
es utilizado como
El Banco reconoce un activo pormoneda de curso legal yde
derecho funcional.
uso, que representa su derecho a usar el
activo subyacente, y un pasivo por arrendamiento, que representa su obligación de
(3) Resumen de pagos
realizar Políticas de Contabilidad
futuros Significativas
de arrendamiento.
por elEl
Banco
Bancoa todos
aplicaloslaperíodos
exenciónpresentados
de la norma en estos
paraestados financieros
los contratos de consolidados:
arrendamientos
identificados como arrendamientos de acuerdo con la NIC 17 y la CINIIF 4, aplicando
(a) las
siguientes opciones prácticas para los contratos vigentes:
- Subsidiarias
ElExención
Banco controla
para nouna subsidiaria
reconocer cuando
activos porestá expuesto,
derechos o tiene
de uso derecho,por
y pasivos a
rendimientos
arrendamiento variables procedentes
para contratos de sumenor
con plazo implicación en la subsidiaria y tiene la
a 12 meses;
capacidad de influir
Se excluyen en esos rendimientos
los arrendamientos en los quea través de susubyacente
el activo poder sobre ésta.
sea Los
de bajo
estados
valor; financieros de las subsidiarias, descritas en la Nota 1, están incluidos en
losSeestados
excluyen financieros
los costosconsolidados desde
directos iniciales de la medición
fecha en delqueactivo
comienza el control
por derecho de
hasta
uso;la
y fecha en que cesa el mismo.
Se utiliza razonamiento en retrospectiva para determinar el plazo del
- Sociedades de Inversión
arrendamiento, cuando yelVehículos
contrato Separados
contiene opciones para ampliar o terminar el
Banco maneja y administra activos mantenidos en fideicomisos y otros
Elarrendamiento.
estas
Estas entidadesalno
exenciones son parte de estos
reconocimiento y sus estados financieros
respectivos pagos consolidados,
son registradosexcepto
como
gastcuando
os de alel
quBanco
iler en tiene
los recontrol
sultadosobre
s del ala
ñoentidad.
.
27
15
BANCO GENERAL

-El Banco mide

Entidades sus activos por derechos de uso al costo menos la depreciación
Estructuradas
acumulada y se deprecian
Una entidad estructurada de acuerdo al plazoque
es una entidad del contrato de arrendamiento.
ha sido diseñada de forma que los
(k) Plusvalía y Activos
controla Intangibles
la entidad, tal como cuando los derechos de voto se relacionan solo con
Plusvalía
Al momento
acuerdos de la adquisición
contractuales. Parade determinar
una porción si significativa del patrimonio
se tiene control de otra
y por consiguiente
sociedad
determinar si se consolida la entidad estructurada, se evalúan factores de el
o negocio, la plusvalía representa el exceso del costo de adquisición sobre la
valor razonabletales
participada de los activos
como netos adquiridos.
su propósito y diseño; Lasu plusvalía
capacidadespresente
reconocida como las
de dirigir un
activo en el estado
actividades consolidado
relevantes; de situación
la naturaleza definanciera y secon
su relación le hace
otrasuna pruebay de
partes; la
deterioro
exposición a los rendimientos variables procedentes de su implicaciónentre
anualmente. Al momento de determinarse un deterioro, la diferencia en el
la
valor en libros deLos
participada. la estados
plusvalíafinancieros
y su valor de
razonable es llevada
las entidades a gastos no
estructuradas en son
el estado
parte
consolidado
de estos de resultados.
estados financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control.
Activos Intangibles
-LosInversiones en Asociadas
activos intangibles adquiridos se reconocen al costo menos la amortización
Una asociada es una entidad
acumulada y las pérdidas sobre ylaseque
por deterioro el Banco
amortizan entiene influencia
20 años bajo elsignificativa,
método de
pero no tiene control o control conjunto, sobre sus
línea recta durante su vida útil estimada. Los activos intangibles son políticas financieras
sujetos ua
operativas. Se presume que la entidad ejerce influencia significativa
evaluación periódica para determinar si existe algún indicio por deterioro o cuando cuando posee
hayaentre el 20%
eventos o ycambios
50% delen poder
las de voto en la participada.
circunstancias que indiquen que el valor en libros
puede no ser recuperable.
(l) participación
Activos Adjudicados patrimonial y son reconocidas inicialmente al costo. El costo de la
para la Venta
Los activos adjudicados para lade
inversión incluye los costos transacción.
venta se reconocen a su valor más bajo entre el saldo
de capital del préstamo garantizado y el valor estimado de realización del activo
reposeído.
después
Se utiliza de ajustes
el método para presentarlas
de reserva para pérdidasdecontra
manera uniforme
cualquier con las
deterioro políticas
significativo
contables, desde la fecha en que comienza la influencia significativa
que afecte los activos adjudicados. La provisión para deterioro se reconoce hasta la fecha
en el
estado consolidado de resultados y la reserva para pérdidas acumuladas se presenta
reducida del valor en libros de los bienes adjudicados.
iguala
(m) Deterioro deo excede
Activos su Financieros en ésta, se deja de reconocer su participación en
no participación
las pérdidas adicionales. El valor
Los valores en libros de los activos en libros de
no financieros sonlarevisados
inversión,a junto conde
la fecha cualquier
reporte
participación a largo plazo que, en esencia, forme parte de la inversión
para determinar si existe un deterioro en su valor. Si dicho deterioro se identifica, neta de el
la
participada, es reducido a cero, con excepción si el Banco tiene una obligación
valor recuperable del activo es estimado y se reconoce una pérdida por deterioro igual o
a la diferencia entre el valor en libros del activo y su valor estimado de recuperación.
La pérdida por deterioro en el valor de un activo se reconoce como gasto en el estado
- Saldos y de
consolidado Transacciones
resultados. Eliminados en la Consolidación
(n) ingresosObligaciones
Depósitos, y gastos dey Banco General, S. A. y de sus subsidiarias descritas en la
Colocaciones
Nota 1. Los saldos y transacciones significativas son
Los depósitos de clientes, obligaciones y colocaciones entre compañías
medidos han sido
inicialmente al
valor razonable. Posteriormente, se miden al costo amortizado, utilizando el método
de tasa de interés efectiva.
28
16
LA PRENSA

(2) (o) Pasivos

Base Financieros
de Preparación
Los cambiosdeen
(a) Declaración el valor razonable de los pasivos designados como a VRCR se
Cumplimiento
presentan
Los estados de la siguiente manera:
financieros consolidados fueron preparados de conformidad con las
Normas El importe del cambio
Internacionales en el valor (IASB,
de Contabilidad razonable quesiglas
por sus es atribuible a cambios en el
en inglés).
riesgo de crédito del pasivo se presenta en el otro resultado integral; y
EstosEl estados
importefinancieros consolidados
restante del cambio en elfueron
valor revisados
razonable por el Comitéen
se presenta deresultados.
Auditoría de
2022.
(p) Otros Pasivos Financieros a Valor Razonable
(b) Dentro
Base dedel rubro de otros pasivos se incluyen pasivos financieros, que se presentan a
Medición
su valor razonable
Estos estados financierosy los cambios en elhan
consolidados valor
sidorazonable se presentan
preparados en eldeestado
sobre la base costo
consolidado de resultados.
(q) Pasivos por Arrendamientos
En la fecha
activos de iniciopara
adjudicados de un
la contrato
venta, losdecuales
arrendamiento,
se midenelalBanco
menorreconoce
del valorun
enpasivo
libros
por arrendamiento
versus calculado
el valor estimado al valor presente de los pagos futuros por arrendamiento.
de realización.
El Banco descuenta
Inicialmente se reconocen los los
pagos futuros y de
préstamos las cada arrendamiento
partidas utilizando
por cobrar y los depósitos la en
tasa
la
incremental
fecha en que calculada,
se originan.considerando
Todos losuna tasaactivos
otros equivalente a la que
financieros se utilizaría
(incluidos en un
los activos
financiamiento
designados al valorpara razonable
adquirir uncon activo con las
cambios en mismas condiciones,
resultados), durante
se reconocen un plazo
inicialmente
similar al pactado
a la fecha en el contrato
de la transacción en ladeque arrendamiento.
el Banco se compromete a comprar o vender un
instrumento.
Los pagos del arrendamiento se asignan a la reducción de la deuda y al gasto por
(c) Moneda
intereses,Funcional
el cual sey reconoce
de Presentación
en resultados.
monetaria Financieras
(r) Garantías de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el
dólar (US$)
Las garantías de financieras
los Estadosson Unidos de América.
contratos que exigenLa República de Panamá
realizar pagos no emite
específicos en
papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados
nombre de los clientes, para reembolsar al beneficiario de la garantía, en caso Unidos de América
que el
es utilizado
cliente como moneda
no cumpla de curso
con el pago en la legal
fechay acordada,
funcional. según los términos y condiciones
del contrato.
Los pasivos por garantíasdetalladas a continuación
financieras han sido al
son reconocidos aplicadas consistentemente
valor razonable y están
por elincluidos
Banco a todos
en el estado consolidado de situación financiera dentro delconsolidados:
los períodos presentados en estos estados financieros rubro de otros
pasivos.
- Subsidiarias
(s) Ingresos y Gastos por Intereses
Los Elingresos
Banco ycontrola
gastos una subsidiariason
por intereses cuando está expuesto,
reconocidos o tiene
en el estado derecho, de
consolidado a
rendimientos variables procedentes de su implicación en la
resultados para todos los instrumentos financieros utilizando el método de tasa desubsidiaria y tiene la
capacidad
interés efectiva.de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Los
los estados
La tasa de interés financieros consolidados
efectiva es la tasa que desde
descuentala fecha en que comienza
exactamente el control
los flujos futuros de
hastapor
efectivo la fecha
cobrar en que cesa
o por el mismo.
pagar estimados a lo largo de la vida esperada del
instrumento financiero con el importe neto en libros del activo o pasivo financiero. El
cálculo incluye todas las comisiones pagadas o recibidas entre las partes, los costos
de transacción y cualquier prima o descuento.
29
15
BANCO GENERAL

(t) -Ingresos por Comisiones

Generalmente,
Una entidadlas comisioneses
estructurada sobre
unapréstamos
entidad que a corto
ha sidoplazo, cartas de crédito
diseñada forma quey otros
los
servicios
derechosbancarios,
de votoseo reconocen
similares nocomo seaningreso
el factoral determinante
momento de para su cobro
decidirpor ser
quién
transacciones
controla la de corta duración.
entidad, tal como cuando los derechos de voto se relacionan solo con
Lasacuerdos
comisiones sobre préstamos
contractuales. Paraadeterminar
mediano ysilargo plazo,control
se tiene netas ydepor
algunos costos
consiguiente
directos de otorgar
determinar si se losconsolida
mismos, son diferidasestructurada,
la entidad y amortizadassecon base enfactores
evalúan el método de dela
la tasa de interés
participada efectiva
tales comodurante la vidaypromedio
su propósito diseño; su decapacidad
los préstamos.
presente de dirigir las
(u) Operaciones
exposicióndeaSeguros
los rendimientos variables procedentes de su implicación en la
La participada.
porción de las Losprimas
estadosnofinancieros
devengadas a laentidades
de las fecha deestructuradas
reporte, considerando
no son parte el
período de vigencia del contrato, se presenta como reserva de primas
de estos estados financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control. no devengadas
dentro del rubro de reservas de operaciones de seguros.
LasUna primas no devengadas
asociada y la participación
es una entidad sobre la que deellos reaseguradores
Banco en las
tiene influencia primas no
significativa,
devengadas, se calculan utilizando el método de prorrata diaria.
Los siniestros pendientes de liquidar estimados se componen de todos los reclamos
incurridos, pero no desembolsados a la fecha de reporte, estén reportados o no y los
gastos relacionados internos y externos de manejo de reclamos.
Los honorarios pagados a corredores y los impuestos pagados sobre primas se
difieren como costos de adquisición diferidos de acuerdo a su relación con las primas
no devengadas netas de la participación de los reaseguradores y se presentan en el
rubro de otros activos en el estado consolidado de situación financiera.
Lasdespués de ajustes
primas recibidas de para presentarlas
colectivo de vida depormanera
períodos uniforme
mayores cona las políticas
un año son
acreditadas en el estado consolidado de situación financiera de acuerdo a suslafechas
contables, desde la fecha en que comienza la influencia significativa hasta fecha
en que la mismaLa
de vencimientos. cese.
porción correspondiente al año corriente se lleva a ingresos
como primas emitidas en las fechas de aniversario y el resto de las primas,
Cuando lacon
relacionadas participación
los años deen las pérdidas
vigencia futuros,deseuna asociada
mantienen o negocio
como endepósitos
fondo de conjunto
iguala oy excede
de primas su participación
se presentan en el rubro ésta,
en de se deja
otros de reconocer
pasivos su participación
en el estado consolidado deen
las pérdidas adicionales.
situación financiera. El valor en libros de la inversión, junto con cualquier
(v) participada,
Operaciones de es reducido a cero, con excepción si el Banco tiene una obligación o
Fideicomiso
Lospagos
activosque realizar enen
mantenidos nombre de la participada.
fideicomisos o en función de fiduciario no se consideran
parte del Banco y, por consiguiente, tales activos y sus correspondientes resultados no
- incluyen
se Saldos y en
Transacciones
los presentes Eliminados
estados en la Consolidación
financieros consolidados. Es obligación del
Los estados financieros consolidados
Banco administrar los recursos de los fideicomisos incluyendelos activos, pasivos,
conformidad con los patrimonio,
contratos y
ingresos y gastos de Banco
en forma independiente de su patrimonio. General, S. A. y de sus subsidiarias descritas en la
Se eliminados
cobra una en la consolidación.
comisión por la administración fiduciaria, la cual es presentada en el
rubro de honorarios y otras comisiones en el estado consolidado de resultados.
(w) El valor razonable
Impuesto de un activo o pasivo financiero es el precio que sería recibido por
sobre la Renta
vender un activo
El impuesto sobre lao pagado por transferir
renta estimado un pasivo
se calcula enlauna
sobre transacción
renta ordenada
neta gravable, entre
utilizando
las tasas vigentes a la fecha y cualquier otro ajuste del impuesto sobre la renta de
años anteriores.
30
16
LA PRENSA

(2) Base Eldeimpuesto sobre la renta diferido representa el monto de impuestos por pagar y/o por
Preparación
cobrar en años
(a) Declaración futuros, que resulta de diferencias temporarias entre los saldos
de Cumplimiento
financieros
Los estadosdefinancieros
activos y pasivos y los saldos
consolidados fueron para propósitos
preparados de fiscales, utilizando
conformidad con las
tasas impositivas
Normas a la fecha
Internacionales de de reporte. Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de
Información
Estas diferencias temporarias se esperan reversar en fechas futuras; si se determina
Estos
que noestados
se podrá financieros
realizar consolidados
en años futurosfueron revisados
el activo de por el Comité
impuesto de Auditoría
diferido, de
éste sería
Junta Directiva
reducido total o yparcialmente.
aprobados por la Junta Directiva para su emisión el 27 de enero de
2022.
(x) Plan de Opciones de Compra de Acciones y Plan de Acciones Restringidas
(b) LaBase de Medición
Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S. A. autorizó a favor de los ejecutivos
claves estados
Estos del Banco, financieros
en adelanteconsolidados han sidolos
los “participantes”, preparados
siguientessobre
planes:la base de costo
-razonable,
Plan de valores
opciones a de
valor razonable
compra con cambios
de acciones de Grupoen Financiero
otras utilidades
BG, S.integrales
A. y de sue
Compañía Matriz derivados, los cuales se miden a su valor razonable; y los
-activos
Planadjudicados
de acciones para la venta,
restringidas de los cuales
Grupo se miden
Financiero BG,alS.menor
A. del valor en libros
El valor razonable
Inicialmente de la opción
se reconocen en la fecha
los préstamos y lasdepartidas
otorgamiento es reconocido
por cobrar y los depósitoscomoenun
la
gasto del Banco, durante el período de vigencia de la opción, contra
fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos el saldo
adeudado
designadosa alGrupo
valor Financiero BG, cambios
razonable con S. A., y en
a su Compañíase
resultados), Matriz. La cantidad
reconocen total
inicialmente
del gasto en el año de concesión es determinado por la referencia al valor
a la fecha de la transacción en la que el Banco se compromete a comprar o vender un razonable
de las opciones a la fecha de otorgamiento.
instrumento.
(c) El valor Funcional
Moneda razonabley de dePresentación
las acciones restringidas concedidas anualmente a los
participantes
Los estados es reconocido
financieros como gasto del
consolidados año por cifras
presentan el Banco.
en balboas (B/.), la unidad
(y) Información
dólar (US$) de de Segmentos
los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite
Un
papelsegmento
moneda de negocio
propio y, enes
suun componente
lugar, del Banco,
el dólar (US$) de los cuyos
Estadosresultados
Unidos de operativos
América
son revisados
es utilizado como regularmente
moneda de cursopor lalegal
Gerencia General para la toma de decisiones
y funcional.
acerca de los recursos que serán asignados al segmento y evaluar así su desempeño,
(3) y paradeelPolíticas
Resumen cual se tiene disponible información
de Contabilidad financiera para este propósito.
Significativas
(z)
por elMoneda
Banco aExtranjera
todos los períodos presentados en estos estados financieros consolidados:
Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la tasa de cambio que rige
(a) Base
a la de Consolidación
fecha de la transacción. Los activos y pasivos denominados en moneda
-extranjera
Subsidiarias
son convertidos a la moneda funcional basados en la tasa de cambio
El Banco
vigente controla
a la fecha una subsidiaria
de reporte cuando
y los ingresos está expuesto,
y gastos basados eno latiene
tasa derecho,
de cambio a
rendimientos
promedio del año.variables procedentes de su implicación en la subsidiaria y tiene la
Lasestados
gananciasfinancieros
y pérdidas de las subsidiarias,
resultantes descritas en lacon
en transacciones Nota 1, están
moneda incluidosson
extranjera en
los estados
presentadas financieros
en otros ingresosconsolidados
en el estadodesde la fecha
consolidado deen que comienza el control
resultados.
(aa) Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones no
Adoptadas
El Banco
Nuevas normas,maneja y administra
interpretaciones y enmiendas las NIIF hanen
activos amantenidos fideicomisos
sido publicadas, yperootros
no
son vehículos de inversión
mandatorias al 31 en derespaldo de los
diciembre deinversores.
2021, y Los no estados
han sido financieros
adoptadasde
estas entidades
anticipadamente por no son parte de estos estados financieros consolidados, excepto
el Banco.
31
15
BANCO GENERAL

(4) Saldos- yEntidades

TransaccionesEstructuradas
con Partes Relacionadas
El estado Una entidad estructurada
consolidado de situación es una entidadyque
financiera ha sido consolidado
el estado diseñada de deforma que los
resultados
derechos
incluyen saldos de voto o similares
y transacciones con partesno relacionadas,
sean el factorlosdeterminante para decidir
cuales se resumen así: quién
las tareas administrativas y las actividades relevantes 2021 se dirigen por medio de
acuerdos contractuales. Para Directores
determinar si se tiene control y por consiguiente
y Personal Compañías Compañías
determinar si se consolida Gerencial la entidad estructurada,
Relacionadas se Afiliadas
evalúan factores Totalde la
Activos: participada tales como su propósito y diseño; su capacidad presente de dirigir las
actividades
Inversiones y otros relevantes;
activos financieros, neto la naturaleza 0 de129,358,138
su relación con otras partes;
39,864,967 y la
169,223,105
Préstamos 11,075,005 141,476,316 9,771,613
participada. Los estados financieros de las entidades estructuradas no162,322,934
son parte
Inversiones ende
asoestos
ciadasestados financieros consolidados, 0 excepto
25,020,643cuando el Banco 0 tiene control.
25,020,643
Intereses -acumulados
Inversiones en Asociadas
por cobrar:
Valores de inversión
Una asociada es una entidad sobre 0la que el199,527 262,202
Banco tiene influencia 461,729
significativa,
Préstamos 29,925 426,462 41,815 498,202
pero no tiene control o control conjunto, 625,989
29,925
sobre sus políticas
304,017
financieras
959,931
u
Pasivos: operativas. Se presume que la entidad ejerce influencia significativa cuando posee
Depósitos: entre el 20% y 50% del poder de voto en la participada.
A la vista 1,667,080 129,028,616 100,272,250 230,967,946
Ahorros Las inversiones en asociadas 10,757,son
893 contabilizadas
158,521,073 28,655,931 el método
utilizando 197,934,897
de
A plazo 2,836,197 277,502,878 132,621,047 412,960,122
participación patrimonial y son reconocidas
15,261,170 inicialmente
565,052,567 al costo.
261,549,228 El costo
841,862,965la
de
Bonos perpetuos 0 15,000,000 103,770,000 118,770,000
Intereses acumulados por pagar:
Depósitos
o pérdidas y otras utilidades integrales
58,127
bajo el método de participación
3,776,099 747,209
patrimonial,
4,581,435
después
Bonos perpetuos de ajustes para presentarlas
0 de manera
118,125 uniforme con
831,772 las políticas
949,897
contables, desde la fecha en que58comienza
,127 la influencia significativa
3,894,224 1,578,981 hasta5,531,332
la fecha
Compromisos y contingencias 1,648,670 5,118,798 35,955,000 42,722,468
Ingresos por intereses:
Préstamos iguala o excede su participación 2,57ésta,
49en 3 se 8,358,765
deja de reconocer su participación
695,194 en
9,546,532
las pérdidas
Inversiones y otros adicionales. El valor en
activos financieros 0 libros6,067,222
de la inversión, junto con cualquier
1,813,814 7,881,036
Depósitos
participada, es reducido a cero,13con excepción
6,860
si el
11,594,328
Banco1,494,933
tiene una obligación
13,226,121
o
Financiamientpagos
os que realizar en nombre de la participada.
0 511,875 6,234,995 6,746,870

Otros ingresos:
Participación patrimonial
Los estados en asociadas 0 incluyen
financieros consolidados 10,833,143 0
los activos,
pasivos, 10,833,143
patrimonio,
Dividendos recibidos 0 805,307 0 805,307
Nota
Gastos generales 1. Los saldos y transacciones significativas entre compañías han sido
y administrativos:
Dietas eliminados en la consolidación. 538,294 0 0 538,294
Beneficio a personal clave de la gerencia 5,215,186 0 0 5,215,186
16
32
LA PRENSA

BANCO
(Panamá,GENERAL,
República deS. A. Y SUBSIDIARIAS
Panamá)
(2) Base de Preparación 2020

(a) Declaración de Cumplimiento Directores
y Personal Compañías Compañías
Los estados financieros consolidados Gerencial fueron preparados de
Relacionadas conformidad Total
Afiliadas con las
Activos: Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de
Normas
Inversiones Internacionales
y otros activos financieros, de
netoContabilidad (IASB,
0 por sus siglas 36,739,463
146,924,601 en inglés). 183,664,064
PréstamoEstos
s 10,993,87fueron
estados financieros consolidados 2 174,406,513
revisados por el13,210,417 198,610,802
Comité de Auditoría de
Inversiones en asociadas 0 21,685,950 0 21,685,950
2022.
Intereses acumulados por cobrar:
(b) Base
Valores de Medición
de inversión 0 372,575 276,042 648,617
Préstamos consolidados
27,921han sido653,355
preparados sobre la base de
57,011 costo
738,287
27,921
histórico o costo amortizado, exceptuando los 1,025,930
activos y pasivos333,053
financieros1,386,904
a valor
Pasivos:
Depósitosinstrumentos
: financieros derivados, los cuales se miden a su valor razonable; y los
A la vistaactivos adjudicados para la venta, los
1,327,81cuales
3 10se
9,2miden
65,903 al menor del valor
83,070,493 en libros
193,664,209
Ahorros versus el valor estimado de realización.
6,054,480 118,399,415 22,904,654 147,358,549
A plazo 2,892,117 316,782,997 129,153,846 448,828,960
Inicialmente se reconocen los préstamos10,274,410y las 544,448,315 235,128,993
partidas por cobrar 789,851,718
y los depósitos en la
Bonos perpetuos 0 0 90,000,000 90,000,000
Intereses aacla
umfecha
ulados de
por la
pagtransacción
ar: en la que el Banco se compromete a comprar o vender un
Depósitoinstrumento.
s 60,999 4,156,958 179,142 4,397,099
Bonos perpetuos 0 0 260,000 260,000
(c) Moneda Funcional y de Presentación60,999 4,156,958 439,142 4,657,099
Compromisos y contingencias 0 6,102,346 35,955,000 42,057,346
dólar
Ingresos por (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite
intereses:
Préstamopapel
s moneda propio y, en su lugar, 48el
0,1dólar
15 (US$) de los Estados
8,429,540 Unidos de9,687,946
778,291 América
Inversiones
esyutilizado
otros activos financieros
como moneda de curso legal 0y funcional.
6,757,302 1,919,167 8,676,469

(3) DeResumen
pósitos de Políticas de Contabilidad1Significativas
42,942 14,638,404 1,520,765 16,302,111
FinLas
anciapolíticas
mientos de contabilidad detalladas a continuación
0 han sido
0 aplicadas consistentemente
5,850,000 5,850,000
Otros ingresos:
Participación patrimonial en asociadas 0 7,329,335 0 7,329,335
Div(a)
idendoBase
s recibde
idosConsolidación 0 683,894 0 683,894
- Subsidiarias
El Banco
Gastos generales controla una subsidiaria cuando está expuesto, o tiene derecho, a
y administrativos:
Dietas 492,03de
rendimientos variables procedentes 0
8 su implicación 0
en la subsidiaria 492,038la
y tiene
Beneficio a personal clave de la gerencia 4,997,943 0 0 4,997,943
Los beneficios a personal
los estados clave de
financieros la gerencia desde
consolidados incluyen
la salarios
fecha eny otros gastos deelpersonal
que comienza control
por B/.4,974,841 (2020: B/.4,641,573) y
hasta la fecha en que cesa el mismo.opciones para la compra de acciones por
B/.240,345 (2020: B/.356,370).
Las condiciones
El Banco otorgadas en las transacciones
maneja y administra con partes
activos mantenidos relacionadas
en fideicomisos son
y otros
sustancialmente similares a las que se dan con terceros no vinculados al Banco.
33
15
BANCO GENERAL

(5) - Entidades
Efectivo Estructuradas
y Equivalentes de Efectivo
El efectivo
Unay entidad
equivalentes de efectivo
estructurada es unaseentidad
detallan
queahacontinuación
sido diseñada parade propósitos
forma que los de
conciliación con el estado
derechos de votoconsolidado
o similaresdenoflujos
seandeelefectivo:
factor determinante para decidir quién
las tareas administrativas y las actividades relevantes2021 se dirigen por 2020 medio de
Efectivo determinar
y efectos desicaseja consolida la entidad estructurada, 167se,23evalúan
7,035 157,149de
factores ,834la
Depósitoactividades
s a la vista erelevantes;
n bancos la naturaleza de su relación 283,96con 4,47otras
5 4partes;
44,063,5y34la
Depósitoexposición
s a plazo ena blos
ancorendimientos
s 1 9 4 , 2 5 2 , 6 5 8
variables procedentes de su implicación en la 199,371,557
Total de pósitos en bLos
participada. ancoestados
s financieros de las entidades 478estructuradas
,217,133 643,435,091
no son parte
Menos: Depósitos en bancos, con vencimientos
originales mayores a tres meses 194,252,658 199,371,557
Efectivo y equivalentes
- Inversiones de efectivo en el estado
en Asociadas
consolUna
idadoasociada
de flujos es
de una
efectentidad
i vo sobre la que el Banco 45tiene
1,201,influencia
510 601,213,368
significativa,
Dentro del rubro de Se
operativas. depósitos
presume a que
la vista en bancos
la entidad ejercese incluyensignificativa
influencia cuentas decuando colateral por
posee
B/.25,765,294
entre (2020:
el 20% B/.37,692,362)
y 50% del poderque de respaldan operaciones de derivados y el próximo
voto en la participada.
pago de capital e intereses de algunas obligaciones.
(6) Inversiones y Otros Activos
participación Financieros
patrimonial y son reconocidas inicialmente al costo. El costo de la
Las inversiones y otros
inversión activos
incluye financieros
los costos se detallan a continuación:
de transacción.
Inversiones
Los yestados
Otros Activos Financieros
financieros a Valor
consolidados Razonable
incluyen con Cambios
la participación sobreenlas
Resultados
ganancias
La cartera de inversiones
o pérdidas y otras yutilidades
otros activos financieros
integrales a valor de
bajo el método razonable con cambios
participación en
patrimonial,
resultados se detallan
después de aajustes
continuación:
para presentarlas de manera uniforme con las políticas
en que la misma cese. 2021 2020
Papeles Comerciales, Locales 0 465,047

Cuando lay Fondos
Bonos Corporativos participación en las
de Renta Fija,pérdidas
Locales de una asociada o negocio 60,486,502
58,912,965 en conjunto
Bonos de iguala o excede
la República de Psu
anaparticipación
má en ésta, se deja de 2reconocer
,078,478 su participación
1,590,697en
Acciones de Capital, Locales El valor en libros de la inversión,
39,088,966 junto con
37,7cualquier
36,965
participación a largo
Letras del Tesoro, Extranjeros plazo que, en esencia, forme parte de la
250,705 inversión neta
250,7de
93la
“Mortgageparticipada, es reducido
Backed Securities” (MBS)ay cero, con excepción si el Banco tiene una obligación o
pagos que
“Collateralized realizar
Mortgage en nombre(CMOs)
Obligations” de la participada. 446,305,888 662,872,298
“Asset Backed Securities” (ABS) 94,190,941 63,530,323
Bonos-Corporativos
Saldos y Transacciones Eliminados
y Fondos de Renta Fija, en la Consolidación
ExtranjeLos
ros estados financieros consolidados incluyen los 377activos,
,608,762pasivos, patrimonio,
321,047,881
ingresos
Acciones de Capital yy gastos
Fondos de Banco
Mutuos de General,
Renta S. A. y de sus subsidiarias descritas en la
VariableNota
, Extra1.
njeroLos
s saldos y transacciones significativas3,entre 929,78compañías
9 74,114
han sido
Total eliminados en la consolidación. 1,022,366,494 1,148,054,620
El Banco
(b) realizó
Medición del ventas de la cartera de inversiones y otros activos financieros a valor
Valor Razonable
razonable con
El valor cambios
razonable en activo
de un resultados
o pasivopor un total
financiero deprecio
es el B/.10,010,312,875 (2020:
que sería recibido por
B/.11,659,598,599).
vender un activoEstas ventas
o pagado por generaron
transferir ununa pérdida
pasivo en unaneta de B/.551,192
transacción ordenada(2020:
entre
ganancia neta de B/.24,871,658)
participantes del mercado enlalacual se de
fecha presenta en (precio
medición el estado
deconsolidado
salida). de resultados
en el rubro de ganancia en instrumentos financieros, neta.
34
16
LA PRENSA

(2) Inversiones
Base y Otros Activos Financieros a Valor Razonable OUI
de Preparación
Las
(a) inversiones
Declaracióny de
otros activos financieros a valor razonable OUI se detallan como sigue:
Cumplimiento
2021
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por2020
el Consejo de
Valor Costo Valor Costo
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB,
Razonable por sus
Amortizadosiglas en inglés).
Razonable Amortizado
Papeles ComerEstos
ciales, Lestados
ocales financieros consolidados fueron revisados
2,448,350 2,441,000por el Comité
6,982,274de Auditoría de
6,900,000
Bonos CorporatJunta
ivos, LoDirectiva
cales y aprobados por1,0la69Junta
,499,50Directiva para su emisión
5 1,024,039,936 el 27 de
1,144,518,892 enero de
1,081,951,634
2022. de Panamá
Bonos de la República 111,494,153 100,281,557 205,763,203 182,592,578
Bonos del Gobierno de EEUU y Agencias 222,843,072 225,081,840 43,469,116 43,476,528
Papeles (b)
Comerciales
Base yde Letras del Tesoro,
Medición
Extranjeros 793,881,401 793,893,885
Estos estados financieros consolidados
“Mortgage Backed Securities” (MBS) y
han sido preparados367,546,062
sobre la base367,501,342
de costo
histórico o costo amortizado,
“Collateralized Mortgage Obligations” (CMOs) exceptuando los activos y pasivos
1,198,867,495 1,189,806,819 1,380,112,611 financieros a valor
1,347,329,648
“Asset Backed S razonable,
ecurities” (ABvalores
S) a valor razonable
213,641con
,045 cambios en otras180,218,685
212,592,853 utilidades integrales e
179,509,897
instrumentos
Bonos Corporativos, Extranjerosfinancieros derivados, los cuales
1,362,888,491 se miden a 1,039,221,091
1,363,240,361 su valor razonable; y los
1,006,286,176
Bonos de Otrosactivos
Gobiernoadjudicados
s para la venta,55,los
014,cuales
033 54,731,258
se 55,482,112
miden al menor del valor 52,570,745
en libros
Total 5,030,577,545 4,966,109,509 4,423,314,046
versus el valor estimado de realización. 4,268,118,548
El Banco realizó se
Inicialmente ventas de su los
reconocen cartera de inversiones
préstamos y otros
y las partidas activosy financieros
por cobrar los depósitosa en
valor
la
razonable
fechaOUI por se
en que un originan.
total de B/.2,032,379,421
Todos los otros (2020:
activos B/.2,444,842,724).
financieros (incluidosEstas ventas
los activos
generaron una ganancia
designados al valorneta de B/.16,045,232
razonable con cambios (2020: B/.19,134,530)
en resultados), la cual se presenta
se reconocen en
inicialmente
el estado consolidado
a la fecha de resultados
de la transacción en laenque
el el
rubro
Bancode se
ganancia en instrumentos
compromete a comprar ofinancieros,
vender un
neta. instrumento.
(c) conciliación
La Moneda Funcional
entre el ysaldo
de Presentación
inicial y el final del valor por pérdidas crediticias esperadas
(PCE) por tipo de modelo de reserva, presentan
se muestra cifras en balboas (B/.), la unidad
a continuación:
dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República 2021 de Panamá no emite
papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) PCEdedurante
los Estados Unidos de América
PCE durante
es utilizado como moneda de curso legal y funcional. la vida total la vida total
PCE a sin deterioro con deterioro
12 meses crediticio crediticio Total
LasSaldo
políticas dedel
al inicio contabilidad
año detalladas a continuación
6,527,145 han535,652
sido aplicadas consistentemente
7,562,805 14,625,602
porTel
ranBanco
sferido aa1todos
2 meseslos períodos presentados en estos
0 estados 0financieros consolidados:
0 0
Transferido a durante la vida total sin
deterioro crediticio (1,821) 1,821 0 0
(a) Transferido
Base dea durante
Consolidación
la vida total con
- Subsidiarias
deterioro crediticio 0 0 0 0
RecálcuEl Banco
lo de la cartercontrola
a, neto una subsidiaria (7cuando
9,156) está 61,808
expuesto, o tiene derecho,
(3,881,353) (3,898,701) a
Nuevos rendimientos
instrumentos adquiridos
variables procedentes 2,816,804
de su implicación 0en la subsidiaria
0 2,816,804
y tiene la
Inversiones canceladas (2,096,390) (24,140) (1,900,870) (4,021,400)
capacidad
Saldo al final del año
de influir en esos rendimientos
7,166,582
a través de
575,141
su poder sobre
1,780,582
ésta. Los
9,522,305

35
15
BANCO GENERAL
BANCO
BANCO GENERAL,
GENERAL, S.
S. A.
A. Y
Y SUBSIDIARIAS
SUBSIDIARIAS
(Panamá,
República de
de Panamá)
Panamá)
Notas
Notas a
a los
los Estados
Estados Financieros
Financieros Consolidados
Consolidados
- Entidades Estructuradas 2020

Una entidad estructurada es una entidad quePCE ha durante PCE durante
sido diseñada de forma que los
la vida total la vida total
derechos de voto o similares no sean PCE a el factor
sin deterioro con deteriorodecidir quién
determinante para
controla la entidad, tal como cuando los derechos
12 meses de voto se
crediticio relacionan Total
crediticio solo con
Saldo alacuerdos
inicio del año
contractuales. Para determinar 4,894,576 si se 701,173
tiene control5,272,890 10,868,639
y por consiguiente
Transferido a 12 meses 0 0 0 0
determinar si se consolida
Transferido a durante la vida total sin
la entidad estructurada, se evalúan factores de la
participada
deterioro crediticio tales como su propósito (y25diseño;,909) su capacidad
25,909 presente 0 de dirigir 0las
actividades
Transferido a durante larelevantes;
vida total con la naturaleza de su relación con otras partes; y la
deteriexposición
oro crediticio a los rendimientos variables0 procedentes0 de su implicación 0 en0 la
Recálcuparticipada.
lo de la cartera, Los
neto estados financieros 66de
5,26las
1 entidades
(189,491) 2,289,915 2,765,685
estructuradas no son parte
Nuevos instrumentos adquiridos 3,204,978 0 334,144 3,539,122
Inversiode
nes estos
cancelaestados
das financieros consolidados,
(2,211,761)excepto(1,939)cuando el(334,144)
Banco tiene control.
(2,547,844)
Saldo al final del año 6,527,145 535,652 7,562,805 14,625,602
Inversiones
Unayasociada
Otros Activos
es unaFinancieros
entidad sobrea Costo
la queAmortizado
el Banco tiene influencia significativa,
Las inversiones
pero no y otros
tieneactivos
controlfinancieros
o controla conjunto,
costo amortizado
sobre susascienden a B/.122,207,361
políticas financieras u
(2020 B/.53,431,848) menos una reserva para pérdidas crediticias esperadas
operativas. Se presume que la entidad ejerce influencia significativa cuando a 12 meses
posee
de B/.21,819
entre(2020:
el 20% B/.16,387),
y 50% dellas cuales
poder se detallan
de voto a continuación:
en la participada.
2021 2020
Las inversiones en asociadas son Costo
contabilizadas
Valor
utilizando
Costo
el método
Valor
de
Amortizado inicialmente
Razonable al costo. El costo
Amortizado de la
Razonable
Valores Comprados bajo Acuerdo de
Reventa Extranjeros,
Los estadosneto 119,192,848
financieros consolidados incluyen119,200,000 47,597,144
la participación 47,600,000
sobre las ganancias
Aceptaciones Bancarias Extranjeras, neta 2,992,694 3,007,361 5,818,317 5,831,848
Total o pérdidas y otras utilidades integrales bajo el122,207,361
122,185,542 método de participación
53,415,461 patrimonial,
53,431,848
El movimiento de desde
contables, la reserva paraenpérdidas
la fecha crediticias
que comienza esperadas
la influencia a 12 meses
significativa hasta lade las
fecha
inversiones
en aque
costo amortizado
la misma cese.se detalla a continuación:
2021 2020
Saldo al iiguala
nicio deol aexcede
ño su participación en ésta, se deja de1reconocer
6,387 su participación
0 en
Provisiónlas pérdidas
cargada a gasadicionales.
tos El valor en libros de la inversión,
5,432 junto con cualquier
16,387
Saldo al fparticipación
inal del año a largo plazo que, en esencia, forme parte 21,81de
9 la inversión16,387
neta de la
Las inversiones y otros activos financieros a costo amortizado se resumen a continuación:
2021 2020
- Saldos
Inversiones y Transacciones
y otros Eliminados
activos financieros a costo en la Consolidación
Los estados
amortizado, neto financieros consolidados incluyen los122,activos,
185,542 pasivos,
53patrimonio,
,415,461
ingresos y gastos de
Intereses acumulados por cobrar Banco General, S. A. y de sus subsidiarias
280 descritas en la
388
Nota 1. Los
Total de inversiones saldos
y otros activosyfinancieros
transacciones
a costosignificativas entre compañías han sido
amortizeliminados
ado en la consolidación. 122,185,822 53,415,849
Los valores
(b) Medición comprados bajo acuerdos de reventa extranjeros, neto por B/.119,192,848
del Valor Razonable
(2020:El B/.47,597,144)
valor razonableestán
de un garantizados con
activo o pasivo valores es
financiero deelinversión porsería
precio que B/.121,597,575
recibido por
(2020:vender
B/.48,728,954).
un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre
36
16
LA PRENSA

(2) El portafolio
Base de MBS del Banco está constituido en un 99.9% por MBS garantizados en un
de Preparación
100% en cuanto a
(a) Declaración desu pago de capital e intereses por las agencias Government National
Cumplimiento
Mortgage
Los Association (GNMA), consolidados
estados financieros la cual es unafueronagencia propiedad de
preparados del conformidad
Gobierno Federal
con lasde
los Estados
NormasUnidos y cuenta con
Internacionales de la garantía explícita
Información Financieradel mismo, Federal por
(NIIF) emitidas National Mortgage
el Consejo de
Association
Normas(FNMA) o Federal
Internacionales Home Loan (IASB,
de Contabilidad Mortgage Corporation
por sus siglas en (FHLMC),
inglés). las cuales
cuentan con calificaciones de riesgo AAA de Moody’s y Fitch Ratings Inc., sobre su deuda
Estos estados
de contraparte; los financieros consolidados
MBS garantizados fueron
por las revisados
citadas agenciaspor eltienen
Comité de Auditoría
como garantíade y
fuenteJunta
de pago Directiva y aprobados
primaria un conjuntopordela hipotecas
Junta Directiva para su sobre
residenciales emisión el 27 deque
viviendas enero
debende
2022.
cumplir con las políticas que mantienen estos programas. De igual forma, el 46.1% (2020:
64.2%) del portafolio de CMOs del Banco está respaldado en un 100% por MBS emitidos
por GNMA, FNMA o FHLMC.
La duración promedio del portafolio de MBS es de 3.39 años y de CMOs es de 1.78 años
(2020: MBS es de 2.84 años y de CMOs es de 1.49 años).
El Banco tiene establecido un proceso documentado para el establecimiento del valor
razonable y las responsabilidades de las distintas áreas que participan en este proceso, el
cual ha sido aprobado
Inicialmente por el Comité
se reconocen de Activos
los préstamos y Pasivos,
y las partidas porel Comité
cobrar ydelosRiesgo de Junta
depósitos en la
Directiva y la Junta Directiva.
El Banco utilizadeproveedores
a la fecha la transacciónexternos
en la quepara la mayoría
el Banco de los precios
se compromete de los
a comprar activosun
o vender y
pasivos a valor
instrumento. razonable los cuales son procesados por el área de operaciones y los
mismos son validados por el área de administración y control de la tesorería y el
(c) Moneda Funcional
departamento de riesgo. y de Presentación
monetaria
El Banco utilizade la República internas
metodologías de Panamá, la cual está apara
de valorización la par y es deactivos
algunos libre cambio con el
y pasivos a
valor dólar (US$)clasificados
razonable de los Estados
en elUnidos
nivel 3dedeAmérica. La República
valor razonable. de Panamá
El cálculo de losnovalores
emite
papel moneda
razonables usando propio
metodologías lugar, el es
y, en suinternas dólar (US$) de
realizado porloselEstados
área deUnidos de América
administración y
esde
control utilizado comoymoneda
la tesorería de curso por
éste es validado legal
el ydepartamento
funcional. de riesgo.
(3) El Banco mide

Resumen el valor razonable
de Políticas utilizando
de Contabilidad la jerarquía del valor razonable que clasifica en
Significativas
tres niveles de
Las políticas lascontabilidad
variables utilizadas
detalladas en técnicas dehan
a continuación valorización
sido aplicadas paraconsistentemente
medir el valor
razonable.
por el BancoLa jerarquía
a todos se basa presentados
los períodos en la transparencia
en estosdeestados
las variables que se
financieros utilizan en la
consolidados:
valorización de un activo y pasivo a la fecha de su valorización. Los tres niveles de
(a) Base
jerarquía sede Consolidación
definen de la siguiente manera:
- Subsidiarias
VariablesEldeBanco 1: Precios
Nivel controla unacotizados en mercados
subsidiaria cuando estáactivos, sin ajustes,
expuesto, para
o tiene activos a
derecho, o
pasivos idénticos a los variables
rendimientos que el Banco puede acceder
procedentes de su en la fecha de
implicación enmedición.
la subsidiaria y tiene la
Variablesestados
de Nivel 2: Variables
financieros de distintas de los precios
las subsidiarias, cotizados
descritas incluidos
en la Nota en elincluidos
1, están Nivel 1 que
en
son observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o
los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza elindirectamente (escontrol
decir,
derivadoshasta
de los precios).
la fecha en queEsta
cesa categoría
el mismo. incluye instrumentos valorizados utilizando
precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares, precios cotizados para
instrumentos idénticos
- Sociedades deoInversión
similaresy Vehículos
en mercados que no son activos y otras técnicas de
Separados
valoraciónEl donde
Bancolosmanejadatos de entrada significativos
y administra son directamente
activos mantenidos o indirectamente
en fideicomisos y otros
observables en un mercado.
37
15
BANCO GENERAL

Variables 3: Variables no observables para el activo o pasivo. Esta categoría

de NivelEstructuradas
- Entidades
contempla todos
Una los instrumentos
entidad estructurada en es los
unaque la técnica
entidad que ha desido
valoración
diseñadaincluye variables
de forma no
que los
observables y las mismas
derechos de vototienen un efecto
o similares significativo
no sean el factoren determinante
la medición delparavalor razonable.
decidir quién
Esta categoría
controlatambién incluye
la entidad, instrumentos
tal como cuando losquederechos
son valorizados,
de voto sebasados
relacionan ensolo
precios
con
cotizadoslaspara instrumentos
tareas similares
administrativas paraactividades
y las los cuales relevantes
hay que hacer ajustespor
se dirigen significativos
medio de
usando variables
acuerdosno observables, supuestos,
contractuales. o ajustes
Para determinar si seentiene
los cuales
controlse utilizan
y por datos no
consiguiente
observables o subjetivos
determinar si secuando hay diferencias
consolida la entidadentre los instrumentos.
estructurada, se evalúan factores de la
La clasificación de la relevantes;
actividades valorización ladelnaturaleza
valor razonable
de suserelación
determinará
con sobre
otras lapartes;
base dey la
variable de nivel mása bajo
exposición los que sea relevante
rendimientos para la
variables valoración del
procedentes de valor razonable en su
su implicación la
totalidad. participada.
La relevancia Losdeestados
una variable se debe
financieros evaluar
de las con respecto
entidades a la totalidad
estructuradas no son de la
parte
valoracióndedel valorestados
estos razonable.
financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control.
Medición del Valor- Razonable de Inversiones
Inversiones y Otros Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados
en Asociadas
2021 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
pero de
Bonos Corporativos y Fondos noRenta
tiene
Fija,control
Locales o control conjunto, sobre sus
58,912,965 0 políticas 0financieras u
58,912,965
Bonos de la República doperativas.
e Panamá Se presume que la entidad ejerce
2,078,478 influencia
0 significativa cuando posee0
2,078,478
Acciones de Capital, Locales
entre el 20% y 50% del poder de 39,088,966 3,337
voto en la participada. 0 39,085,629
Letras del Tesoro, Extranjeros 250,705 250,705 0 0
“Mortgage Backed Securities” (MBS) y “Collateralized
Mortgage ObligationsLas
” (CMOinversiones
s) en asociadas 446,son
305,88contabilizadas
8 0 utilizando el método de0
446,305,888
participación
“Asset Backed Securities” (ABS) patrimonial y son reconocidas
0 al 9 costo.
4,190,94El
1 costo de la 0
Bonos Corporativos y Fondos de Renta
inversión Fija, los costos de transacción.
incluye
Extranjeros 377,608,762 0 211,675,895 165,932,867
Acciones de Capital y Fondos Mutuos de Renta
Variable, Extranjeros Los estados financieros consolidados incluyen
3,929,789 la participación
0 sobre 0las ganancias
3,929,789
Total o pérdidas y otras utilidades integrales bajo el método
1,022,366,494 254,042de participación
754,251,202 patrimonial,
267,861,250
contables, desde la fecha en que2comienza
020 la influencia
Nivel 1 significativa
Nivel 2 hasta Nivel
la fecha
3
Papeles Comerciales, Locales 465,047 0 0 465,047
Bonos Corporativos y Fondos de Renta Fija, Locales 60,486,502 0 0 60,486,502
Cuando la participación en las pérdidas
Bonos de la República de Panamá 1,590,697
de una asociada0
o 1negocio
,590,697
en conjunto0
Acciones de Capital, Locales en ésta, se deja de
iguala o excede su participación 37,736,965 reconocer su participación
3,182 0 en
37,733,783
Letras del Tesoro, Extralas
njeropérdidas
s adicionales. El valor25en
0,79libros
3 de25la0,7inversión,
93 junto 0con cualquier0
Mortgage Obligations” (CMOs)
participada, es reducido a cero,66con 2,872,298
excepción si el Banco 0 662,872,298
tiene una obligación o0
“Asset Backed Securities” (ABS) 63,530,323 0 63,530,323 0
pagosdeque
Bonos Corporativos y Fondos realizar
Renta Fija, en nombre de la participada.
Extranjeros 321,047,881 0 206,855,893 114,191,988
Acciones de Capita-l, ExSaldos
tranjerosy Transacciones Eliminados en 74,1la
14Consolidación 0 0 74,114
Total 1,148,054,620
Los estados financieros consolidados incluyen 253,975
los activos, 934,849,211 212,951,434
pasivos, patrimonio,

38
16
LA PRENSA


Medición del Valor Razonable de Inversiones y Otros Activos Financieros a Valor Razonable OUI
2021 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Papeles ComercialNormas
es, LocalesInternacionales de Información Financiera
2,448 ,350 (NIIF)0emitidas por el 0 Consejo
2,448,3de
50
Bonos CorporativosNormas
, Locales Internacionales de Contabilidad
1,069,499,505 0
(IASB, por sus siglas 406,999,672
en inglés). 662,499,833
Bonos de la República de Panamá 111,494,153 0 111,494,153 0
Bonos del GobiernoEstos
de EEUU
estados financieros consolidados fueron revisados por el Comité de Auditoría de0
y Agencias 222,843,072 221,864,782 978,290
Papeles Comerciales y Letras del Tesoro, Extranjeros 793,881,401 614,903,330 178,978,071 0
2022.(CMOs)
Mortgage Obligations” 1,198,867,495 0 1,198,867,495 0
“Asset Backed Securities” (ABS) 213,641,045 0 213,641,045 0
(b) Base
Bonos Corporativos, de Medición
Extranjeros 1,362,888,491 0 1,362,888,491 0
Bonos de Otros GoEstos
biernos estados financieros consolidados
55,014han
,033 sido preparados
0 sobre la base de costo0
55,014,033
Total 5,030,577,545los activos
histórico o costo amortizado, exceptuando 836,768,112 3,528,861,250
y pasivos 664,948,183
financieros a valor
2020
instrumentos financieros derivados, los cuales seNivel
miden1
a su Nivel
valor2razonable;
Nivel 3
y los
activos
Papeles Comerciales, Locales adjudicados para la venta, los cuales
6,982,274 se miden al
0 menor del valor
0 en
6,98libros
2,274
Bonos Corporativosversus
, Localesel valor estimado de realización.
1,144,518,892 0 382,240,527 762,278,365
Bonos de la República de Panamá 205,763,203 0 205,763,203 0
Bonos del GobiernoInicialmente se reconocen los préstamos
de EEUU y Agencias y las partidas
43,469,116 por cobrar4,011,380
39,457,736 y los depósitos en la0
Papeles Comerciales y Letras
fecha en del
que Tesoro, ExtranjerosTodos 367,546,062
se originan. 313,322,675
los otros activos financieros51,623,459
(incluidos los2,599,928
activos
designados
Mortgage Obligations” (CMOs)
al valor razonable con cambios
1,380,112,611
en resultados), se reconocen
0 1,380,112,611
inicialmente0
“Asset Backed Secaurila
tiesfecha
” (ABS)de la transacción en la que 180,el
21Banco
8,685 se compromete0 1a80comprar
,218,685 o vender un 0
instrumento.
Bonos Corporativos, Extranjeros 1,039,221,091 201,649 1,039,019,442 0
Bonos de Otros Gobiernos 55,482,112 0 55,482,112 0
Total (c) Moneda Funcional y de Presentación 4,423,314,046 352,982,060 3,298,471,419 771,860,567
monetaria de laenRepública
Cambios la Mediciónde
delPanamá, la cualen
Valor Razonable está a la par y es
la Clasificación de de libre
Nivel 3 cambio con el
dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República
Inversiones de Panamá no emite
y otros activos
financieros
Valor Razonable
con Cambios en Valor
Resultados Razonable OUI Total
31 deLas políticas
diciembre 212,951,434
de contabilidad detalladas a continuación
de 2020 771,860,567
han sido aplicadas 984,812,001
consistentemente
Ganancias (pérdidas) reconocidas en resultados 3,747,026 (5,589,586) (1,842,560)
Ganancias reconocidas en el patrimonio 0 157,132 157,132
Compras 71,209,313 83,759,880 154,969,193
Amor(a)
tizacioBase
nes, vede
ntasConsolidación
y redenciones (20,046,523) (182,639,810) (202,686,333)
Transferenc-ias dSubsidiarias
el Nivel 3 0 (2,600,000) (2,600,000)
31 de diciembreEldeBanco
2021 controla una subsidiaria 267,861,250
cuando 664,948,183
está expuesto, 932,809,433a
o tiene derecho,
Total de ganancias relacionadas a los instrumentos
mantenidoscapacidad de influir
al 31 de diciembre en esos rendimientos a4través
de 2021 ,645,900de su poder sobre ésta.
1,553,645 Los
6,199,545

39
15
BANCO GENERAL

Cambios en la Medición del Valor Razonable en la Clasificación de Nivel 3
Una entidad estructurada es una entidad Inversiones
que ha sido diseñada de forma que los
y otros activos
derechos de voto o similares no sean el factorfinancieros determinante para decidir quién
Valor de voto se relacionan solo con
Razonable
las tareas administrativas y las actividades relevantes
con Cambios en seValor
dirigen por medio de
acuerdos contractuales. Para determinar si se tiene Razonable
Resultados control y OUI Total
por consiguiente
determinar
31 de diciembre de 2019 si se consolida la entidad estructurada,
211,073,725 se evalúan
905,608,976 factores de la
1,116,682,701
participada
(Pérdidas) ganancias tales
reconocidas en como su propósito y diseño;
resultados su capacidad2,281,900
(7,850,882) presente de (5,568,982)
dirigir las
actividades
Ganancias reconocidas relevantes; la naturaleza de su relación
en el patrimonio 0 con otras partes;
9,096,814 y la
9,096,814
Compras exposición a los rendimientos variables procedentes 30,707,898 431,197,075
de 461,904,973
su implicación en la
Amortizaciones, ventas y redenciones (20,979,307) (575,692,393) (596,671,700)
Transferencias dparticipada.
el Nivel 3 Los estados financieros de las entidades 0 estructuradas
(631,805) no son parte
(631,805)
31 de diciembrede deestos
2020 estados financieros consolidados,212,951,434
excepto cuando el Banco tiene
771,860,567 control.
984,812,001
Total de ganancias (pérdidas)

- Inversiones enrelacionadas
Asociadasa los
Una asociada es una entidad sobre la que (7,987,108)
instrumentos mantenidos al 31 de diciembre de 2020
el Banco tiene18,073,471 10,086,363
influencia significativa,
El Banco reconoce las transferencias entre niveles de la jerarquía del valor razonable en la
fecha en la cual ocurrió el cambio.
Durante el año 2021, por cambios en la fuente de estimación de nivel de valor razonable de
un Papel Comercial, se realizó una transferencia no significativa desde el nivel 3 al nivel 2
en la categoría de valor razonable OUI.
Durante el año 2020, por cambios en la fuente de estimación de nivel de valor razonable de
un Collateralized Mortgage Obligations (CMOs) de Agencia, se realizó una transferencia no
significativa desde el nivel 3 al nivel 2 en la categoría de valor razonable OUI.
La siguiente tabla presenta las variables no observables utilizadas en la valorización de
instrumentos financieros clasificados en el Nivel 3 de valor razonable:
Variables no Interrelación entre las
igualaTécnica
o excede
de su participación
observables en ésta, se deja de reconocer variables
su participación en
no observables
Instrumento las pérdidas
valoraciónadicionales. El valor
utilizadas endelibros
Rango denolaobservables
variables inversión, junto con razonable
y el valor cualquier
participación a largo plazo que, en esencia, 2021 forme parte2020 de la inversión neta de la
Instrumentos de participada,
Modelo de es reducido
Prima deariesgo
cero, Mínimo
con excepción
5.77% si el Banco
Mínimo 4.75% tieneSi launa
primaobligación
de riesgo de o
Capital pagos que realizar
descuento de en
denombre
acciones deMáximo
la participada.
8.18% Máximo 11.11% acciones incrementa el
dividendos y el precio disminuye y
modelo de viceversa
- Saldos y Transacciones
descuento de Eliminados en la Consolidación
Los flujos
estados
de caja financieros consolidados
libre Crecimiento en incluyen Mínimo
Mínimo (54.09%) los activos,
(102.34%) pasivos, patrimonio,
Si el crecimiento
Máximo 239.91% Máximo 3714.09% incrementa el precio
(DCF)
ingresos y gastos deactivos,
Banco
pasivos,
General, S. A. y de sus subsidiarias descritas en la
aumenta y viceversa
patrimonio,
utilidades y
dividendos
(b) Medición
Instrumentos de del
Flujos Valor Razonable
descontados Margen de Mínimo 1.09% Mínimo 0.99% Si el margen de crédito
Renta Fija crédito Máximo 17.12% Máximo 12.55% incrementa el precio
El valor razonable de un activo o pasivo financiero es
Promedio 2.61%
el precio que disminuye
Promedio 2.54%
sería recibido
y viceversa
por
16
40
LA PRENSA

(2) A continuación
Base de Preparaciónse presentan los principales métodos de valorización, hipótesis y variables
utilizadas en la estimación
(a) Declaración del valor razonable de los instrumentos financieros:
de Cumplimiento
Instrumento
Normas Internacionales Técnica de valoraciónFinanciera (NIIF)
de Información Variables utilizadas
emitidas Nivel
por el Consejo de
Instrumentos Normas Internacionales
de Renta Fija demercado
Precios de Contabilidad (IASB, por sus de
Precios siglas en observables
mercado inglés). 2-3
Locales
Estos estados financieros consolidados fueron revisados
Flujos descontados por el Comité
Tasa de referencia de Auditoría de
de mercado
Junta Directiva y aprobados por la Junta DirectivaPrima
parade liquidez
su emisión
Margen de crédito
el 27 de enero de
2022.
Instrumentos de Capital Locales Precios de mercado Precios de mercado observables en 1-3
(b) Base de Medición mercados activos

Modelo de consolidados han sidoTasa
Descuento de Dividendos preparados
de referenciasobre la base de costo
de mercado
histórico o costo Modelo
amortizado, exceptuando
de Descuento los activos
de Flujos de Caja y pasivos
Prima de riesgo financieros a valor
de acciones
Libre son Crecimiento en activos, pasivos,
valor(DCF),
razonable, valores acomparados los
razonable cuales
con cambios
con los precios de la
en otras utilidades integrales e
patrimonio, utilidades y dividendos
bolsa local
Modelo de Valor en Libros Patrimonio
versus el valor estimado de realización. Acciones emitidas y en circulación
Instrumentos Inicialmente se reconocen

de Renta Fija los préstamos y las partidas
Precios de mercado Precios por cobrarobservables
de mercado y los depósitos
en en la
1-2-3
Extranjera
fecha en que se originan. Todos los otros activosmercados activos
financieros (incluidos los activos
designados al valor razonable
Precios de mercadocon cambios
observables paraen resultados), se reconocen
Precios de mercado observables inicialmente
a la fecha de la transacción
instrumentosensimilares
la que el Banco se compromete a comprar o vender un
instrumento. Precios de compra / venta de Precios de compra / venta de "brokers"
participantes de mercado
Los estados financieros consolidados presentanMargen
Flujos descontados cifrasde crédito
en balboas (B/.), la unidad
Tasa de referencia de mercado
Prima de liquidez
MBS / CMOs de Agencias Flujos descontados Características del colateral 2
papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los
Precios Estados Unidos de América
del TBA
Rendimiento del Tesoro
Curvas de tasa de interés
Velocidades de prepagos
(3) Resumen de Políticas de Contabilidad SignificativasAnálisis de mercado
2
por el Banco a todos losFlujos
MBS / CMOs y ABS Privados descontados
períodos Características del colateral
presentados en estosRendimiento
estados financieros
del Tesoro
consolidados:
Curvas de tasa de interés
(a) Base de Consolidación Flujos de prepagos y pérdidas
esperadas específicas
- Subsidiarias Supuestos de mercado relacionados a
El Banco controla una subsidiaria cuando está expuesto,
tasa de o tiene derecho, a
descuento, prepagos,
rendimientos variables procedentes de su implicación pérdidas y en la subsidiaria y tiene la
recobros
capacidad de Modelo
Instrumentos de Capital influir deenvalor
esos rendimientos a través
en libros de su
Valor en libros poder
de las sobre
acciones de la ésta. 3Los
Extranjeros estados financieros de las subsidiarias, descritas en la Nota 1, están incluidos en
empresa
hasta la fecha Valor
Vehículos de Inversiones en queneto cesa
de los activos
el mismo. Valor neto de los activos 2-3

41
15
BANCO GENERAL

El Banco considera Estructuradas

- Entidades que sus metodologías de valorización de las inversiones clasificadas en
el Nivel 3Una
son entidad
apropiadas; sin embargo,
estructurada es una el entidad
uso de diferentes
que ha sido estimaciones
diseñada dedeformalas variables
que los
no observables
derechospodría dar diferentes
de voto o similaresresultados
no sean del valor razonable
el factor determinantede dichas inversiones.
para decidir quién
Para las inversiones clasificadas
controla la entidad, en el cuando
tal como Nivel 3,los
ajustes en elde
derechos margen
voto se derelacionan
crédito (ensolo
el caso
con
de los instrumentos de renta fija) y ydelas
las tareas administrativas la actividades
prima de riesgo de acciones
relevantes (en el
se dirigen porcaso de los
medio de
instrumentos de capital)
acuerdos de +50pbs
contractuales. Paraydeterminar
–50pbs resultaría
si se tieneencontrol
los siguientes impactos
y por consiguiente
favorables y desfavorables
determinar si se en el estado
consolida la consolidado de resultados
entidad estructurada, se yevalúan
el estado consolidado
factores de la
de cambios en el patrimonio
participada tales comodel Banco:
su propósito y diseño; su capacidad presente de dirigir las
2021
Valor Razonable VR OUI
participada. Los estados financieros de las entidades estructuradas
Efecto en Resultados no son parte
Efecto en el Patrimonio
de estos estados financieros consolidados,
Favorable excepto cuando
(Desfavorable) el Banco tiene
Favorable control.
(Desfavorable)
Instrumentos de Renta Fija 3,972 (15,039) 6,505,473 (7,223,338)

Instrumentos de Capital 3,457,321 (2,891,752) 0 0
Totales Una asociada es una entidad
3,461,sobre
293 la que el Banco
(2,906,791) tiene influencia
6,505,473 significativa,
(7,223,338)
operativas. Se presume que la entidad ejerce influencia
2020 significativa cuando posee
entre el 20% y 50% del poder de voto
Valor en la participada.
Razonable VR OUI
Efecto en Resultados Efecto en el Patrimonio
Favorable (Desfavorable) Favorable (Desfavorable)
participación
Instrumentos de Renta Fijapatrimonial y son reconocidas(65,675)
2,256 inicialmente al costo.
El costo de la
6,362,446
(6,473,423)
Instrumentos de Capital
inversión incluye los costos2,181,826 (1,835,647)
de transacción. 0 0
Totales 2,184,082 (1,901,322) 6,362,446 (6,473,423)
(7) Préstamos
La composición
después de de
la cartera
ajustescrediticia se resume a de
para presentarlas continuación:
manera uniforme con las políticas
contables, desde la fecha en que comienza la influencia significativa hasta
2021 la fecha
2020
eninterno:
Sector que la misma cese.
Hipotecarios residenciales 4,527,930,938 4,390,972,007
Cuando autos
Personales, la participación
y tarjetas deen las pérdidas de una asociada
crédito o negocio
1,707,750,625 en conjunto
1,759,519,908
Hipiguala
otecarioos excede
comerciasulesparticipación en ésta, se deja de 1,9reconocer
19,260,832 su participación
1,952,980,79en7
Líneas
las de crédito yadicionales.
pérdidas préstamos comerciales
El valor en libros de la1,131,776,747
inversión, junto 1,247,970,214
con cualquier
Fina nciamientos inatelargo
participación rinos plazo que, en esencia, forme parte 378,6de
74,0la71inversión
482 ,879,de
neta 078la
Arreparticipada,
ndamientos fesinanreducido
cieros, neato cero, con excepción si el Banco
65,341,3tiene
90 una obligación
79,984,276o
Prendarios 202,229,996 186,758,212
Sobregiros 101,481,801 113,189,064
Total sector interno 10,034,446,400 10,214,253,556
SectoLos
r extestados
erno: financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, patrimonio,
Hipotecarios
ingresos residenciales
y gastos de Banco General, S. A. y de sus 185subsidiarias
,841,411 204,561en
descritas ,338la
Personales,
Nota 1. autosLosy saldos
tarjetas dye ctransacciones
rédito significativas 9entre
,253,4compañías
56 11han
,965,5sido24
Hipeliminados
otecarios com erc i a l es
en la consolidación. 1 6 1 , 1 00 , 4 2 0 1 8 8 , 6 03 ,1 0 9
Líneas de crédito y préstamos comerciales 863,454,316 759,317,604
Prendarios 10,084,442 12,317,737
(b) Medición
Sobregirosdel Valor Razonable 33,598,518 53,404,468
El valor
Totalrazonable
sector extede
rno un activo o pasivo financiero es1el ,26precio
3,332,5que 63 sería recibido por
1,230,169,780
venderTotaun
l activo o pagado por transferir un pasivo en11una ,297transacción
,778,963 ordenada
11,444,423,336 entre
42
16
LA PRENSA

(2) El movimiento
Base de la reserva para pérdidas en préstamos se resume como sigue:
de Preparación
Los estados financieros consolidados fueron preparados 2021 de conformidad con las
PCE durante PCE durante
Normas Internacionales de Información Financierala (NIIF) emitidas
vida total por
la vida el Consejo de
total
Normas Internacionales de Contabilidad PCE
(IASB,
a porsinsus siglas encon
deterioro inglés).
deterioro
Saldo al inicio del año 225,723,115 71,959,280 86,113,012 383,795,407
TranJunta
sferido aDirectiva
12 meses y aprobados por la Junta 9,5Directiva
22,524 para
(7,962su
,443emisión
) (1,5el
60,27
081)de enero de 0
2022. a durante la vida total sin deterioro
Transferido
crediticio (3,280,154) 7,221,285 (3,941,131) 0
(b) Transferido
Base de
crediticio
a durante la vida total con deterioro
Medición (3,726,247) (5,099,589) 8,825,836 0
RecEstos
álculo deestados
la cartera, nfinancieros
eto consolidados
(32,han
103,89sido
4) preparados
69,747,097 sobre
123,48la
4,32base
8 1de
61,12costo
7,531
Nuehistórico
vos préstamo os costo amortizado, exceptuando 9,846,9los
13 activos
4,705y
,78pasivos
1 15,financieros
124,479 29a
,67valor
7,173
Préstamos cancelados (8,593,373) (10,758,495) (15,810,825) (35,162,693)
Recrazonable,
uperación de pré valores
stamos casatigvalor
ados razonable con cambios
0 en otras
0 utilidades
25,312,873 integrales
25,312,873e
Présinstrumentos
tamos castigados financieros derivados, los cuales 0 se miden a 0 su valor razonable;
(97,044,229) y los
(97,044,229)
Saldo al final del
activos año
adjudicados para la venta, los197cuales
,388,884 se miden
129,812,916 140,504,262
al menor del valor 467,706,062
en libros
2020
Inicialmente se reconocen los préstamos y las partidas la vidapor
totalcobrar y lostotal
la vida depósitos en la
fecha en que se originan. Todos los otros PCE a activos financieroscon(incluidos
sin deterioro deterioro los activos
designados al valor razonable con cambios 12 meses crediticio se reconocen
en resultados), crediticio Total
inicialmente
a la
Saldo fechadelde
al inicio la transacción en la que el83,607,552
año Banco se compromete
30,710,807 a 50,840,441
comprar o vender un
165,158,800
Traninstrumento.
sferido a 12 meses 22,593,609 (18,368,851) (4,224,758) 0
Transferido a durante la vida total sin deterioro
crediticio
(c) Transferido
Moneda Funcional y de Presentación (4,770,813)
a durante la vida total con deterioro
10,912,196 (6,141,383) 0
cLos
rediticiestados
o financieros consolidados (1presentan
,086,177) cifras
(9,563,5en
91) balboas
10,649,(B/.),
768 la unidad 0
Recmonetaria
álculo de la cade
rterala
, neRepública
to de Panamá,12la
5,5cual
14,934está a
65la
,30par
2,719y es de
112,libre
571,12cambio
4 303,3con
88,77el
7
Nuevos préstamos 9,218,766 2,398,602 9,767,176 21,384,544
P rédólar
stamos c(US$)
anceladodes los Estados Unidos de (9América.,354,756) La(9,República
432,602) de
(25,0Panamá
39,171) (no
43,8emite
26,529)
Recpapel
uperaciómoneda
n de préstam propio
os castigy, s su lugar, el dólar (US$)
adoen 0 de los Estados
0 20,Unidos
907,477 de 2América
0,907,477
Présestamutilizado
os castigadocomo
s 0
moneda de curso legal y funcional. 0 (83,217,662) (83,217,662)
Saldo al final del año 225,723,115 71,959,280 86,113,012 383,795,407
(3) Resumen de Políticas

Reserva para depréstamos
pérdidas en Contabilidad Significativas
de consumo:
por el Banco a todos los períodos presentados en estos estados financieros
2021 consolidados:
(a) Base de Consolidación la vida total la vida total
- Subsidiarias 12 meses crediticio crediticio Total
Saldo al rendimientos
inicio del año variables procedentes 208,838,240 21,244,074
de su implicación en la 14,437,948
subsidiaria y244,520,262
tiene la
Transferido a 12 meses 7,257,469 (6,009,959) (1,247,510) 0
capacidad
Transferido a durante la devida influir
total sin en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Los
deterioro
creditestados
icio financieros de las subsidiarias, (3,019,descritas
044) 3,en
806,la
251Nota 1,(7están
87,207) incluidos en 0
Transferido a durante la vida total con deterioro
los estados financieros consolidados
crediticio
desde la fecha
(3,688,030)
en que 6comienza
(2,995,494) ,683,524
el control0
Recálculohasta lartefecha
de la ca ra, neto en que cesa el mismo. (23,670,722) 74,131,304 100,086,428 150,547,010
N u e v o s p r é s t a m os 7,109,779 620,572 267,001 7,997,352
Préstamos cancelados (6,083,013) (6,297,411) (4,919,327) (17,299,751)
- Sociedades de Inversión
Recuperación de préstamos castigados
y Vehículos Separados
0 0 24,665,767 2 4,665,767
PréstamoEl s casBancotigados maneja y administra activos 0 mantenidos 0 en (88,229,330) y otros
fideicomisos (88,229,330)
Saldo al vehículos
final del año de inversión en respaldo 18de los
6,744,679inversores.
84,499,337Los estados
50,957,294financieros de
322,201,310
43
15
BANCO GENERAL


Una entidad estructurada es una entidad que laha vidasido
total diseñada de forma que los
la vida total
derechos de voto o similares no sean PCE ael factor determinante
sin deterioro para decidir quién
con deterioro
12 meses de voto se
crediticio relacionan solo
crediticio Total con
Saldo al las
iniciotareas
del año administrativas y las actividades
75,144,086 relevantes
19,487,849 se dirigen
19,743,391por medio de
114,375,326
Transferiacuerdos
do a 12 mesescontractuales. Para determinar 16,886,005 si se (12tiene
,824,090control
) (4,0y61por
,915) consiguiente 0
determinar
crediticio
si se consolida la entidad estructurada,
(3,079,616) 4,478,462
se evalúan factores
(1,398,846)
de la
0
participada
Transferido tales
a durante la vida totalcomo su propósito y diseño; su capacidad presente de dirigir las
con deterioro
creditiactividades
cio relevantes; la naturaleza (940,de
958) su (relación
6,316,270) con 7,otras
257,228 partes; y la 0
Recálculo de la cartera, neto 121,369,231 23,432,453 67,654,194 212,455,878
Nuevos pexposición
r é s t a m os a los rendimientos variables 4,066,843procedentes 43,438 de su 8implicación
3,820 4,1en
94,10la1
Préstamoparticipada.
s cancelados Los estados financieros (4,6de
07,3las
51) entidades
(7,057,76estructuradas
8) (14,824,702)no son
(26,48parte
9,821)
Recuperade ciónestos
de présestados
tamos castifinancieros
gados consolidados,0excepto cuando 0 8,880,057tiene 1control.
el1Banco 8,880,057
Préstamos castigados 0 0 (78,895,279) (78,895,279)
Una pérdidas
Reserva para asociada en una entidad
espréstamos sobre la que el Banco tiene influencia significativa,
corporativos:
operativas. Se presume que la entidad ejerce influencia2021 significativa cuando posee
Las inversiones en asociadas son contabilizadas
12 meses crediticio utilizando
crediticioel método
Total de
Saldo al participación
inicio del año patrimonial y son reconocidas
50,715,206 al costo.
71,675,064El costo de la
139,275,145
Transferiinversión
do a 12 meseincluye
s los costos de transacción.
2,265,055 (1,952,484) (312,571) 0
crediticio (261,110) 3,415,034 (3,153,924) 0
Los
Transferido estados
a durante financieros
la vida consolidados incluyen la participación sobre las ganancias
total con deterioro
o pérdidas y otras utilidades integrales(38,217)
crediticio bajo el método de participación
(2,104,095) 2,142,312 patrimonial, 0
Recálculo de la cartera, neto (8,433,172) (4,384,207) 23,397,900 10,580,521
después
Nuevos préstamos
de ajustes para presentarlas de
2,737,134
manera uniforme
4,085,209
con
14,857,478
las políticas
21,679,821
Préstamocontables,
s cancelados desde la fecha en que comienza (2,510,360)la influencia
(4,461,084significativa
) (10,891,498hasta
) (1la
7,8fecha
62,942)
Recuperaenciónque
de prla
éstmisma
amos cascese.
tigados 0 0 647,106 647,106
Préstamos castigados 0 0 (8,814,899) (8,814,899)
iguala o excede su participación en ésta, se deja de reconocer
2020 su participación en
las pérdidas adicionales. El valor en libros PCE
de durante
la inversión, PCE durante
junto con cualquier
participación a largo plazo que, en esencia,
PCE a forme parte decon
sin deterioro la deterioro
inversión neta de la
participada, es reducido a cero, con excepcióncrediticio
12 meses si el Banco tiene una obligación
crediticio Total o
Saldo al inicio del año 8,463,466 11,222,958 31,097,050 50,783,474
Transferido a 12 meses 5,707,604 (5,544,761) (162,843) 0
- Saldos
Transferido y Transacciones
a durante Eliminados en la Consolidación
la vida total sin deterioro
crediticio (1,691,197)
Transferido a durante la vida total con deterioro
incluyen 6,433,734
los activos, (4,742,537)
pasivos, patrimonio, 0
ingresos y gastos de Banco General,

crediticio S. A. y de(3,247,321)
(145,219) sus subsidiarias descritas en la
3,392,540 0
RecálculoNota
de la c1.
artera,Los
neto saldos y transacciones 4,145,7significativas
03 41,870,26entre
6 compañías
4 4,916,930 han
90,932sido
,899
Nuevos préstamos 5,151,923 2,355,164 9,683,356 17,190,443
Préstamoeliminados
s cancelados en la consolidación. (4,747,405) (2,374,834) (10,214,469) (17,336,708)
Recuperación de préstamos castigados 0 0 2,027,420 2,027,420
(b) PrésMedición
tamos castigdel
adosValor Razonable 0 0 (4,322,383) (4,322,383)
44
16
LA PRENSA

(2) Los principales

Base factores que incidieron en el aumento de la reserva para pérdidas en
de Preparación
préstamos al 31 de
(a) Declaración dediciembre 2021 y 2020 fueron los siguientes:
Cumplimiento
Normas Internacionales
Incremento en nivelesdedeInformación
desempleo Financiera (NIIF)laborales
o suspensiones emitidas por el Consejo de
Normas Internacionales
Disminución de Contabilidad
en el volumen (IASB,comerciales
de actividades por sus siglas en resultado
como inglés). de las
medidas de cierre temporal
Incertidumbre
Junta por el lapsopor
Directiva y aprobados de la
recuperación de lapara
Junta Directiva economía
su emisión el 27 de enero de
2022.
El saldo de los intereses acumulados por cobrar de los préstamos a los cuales el Banco
aplicó
(b) Basepostergación
de Medición de cuotas entre marzo 2020 y junio 2021 como medida de alivio
financiero
Estospor COVID-19
estados ascienden
financieros a la suma B/.57,831,652
consolidados (2020: B/.109,428,367).
han sido preparados sobre la base de costo
El 60% (2020: 59%)
razonable, valoresde alavalor
cartera crediticia
razonable condelcambios
Banco enestáotras
constituida porintegrales
utilidades préstamos e
hipotecarios
instrumentos financieros derivados, los cuales se miden a su valor razonable; y losy
residenciales y comerciales con garantía de bienes inmuebles residenciales
comerciales
activos oadjudicados
industriales.para la venta, los cuales se miden al menor del valor en libros
El desglose de la cartera de préstamos por tipo de garantía, principalmente en hipotecas
sobreInicialmente se reconocen
bienes inmuebles los muebles
y bienes préstamosy yotras
las partidas por que
garantías cobrar y los depósitos
incluyen en la
prenda sobre
fechay valores
depósitos en que ysefianzas
originan. Todos los
corporativas, seotros activos
detallan financieros (incluidos los activos
a continuación:
a la fecha de la transacción en la que el Banco se compromete 2021 a comprar o2020
vender un
instrumento. (en Miles)

Hipotecas y de Presentación
sobre bienes inmuebles 7,648,038 7,740,265
LosHipotecas
estados sobre
financieros consolidados presentan cifras
bienes muebles en balboas (B/.), 618,339
553,755 la unidad
monetaria
Depósitodes la República de Panamá, la cual está a la 30par
9,37y4 es de libre cambio
305,con
813 el
dólar
Otr(US$)
as garade
ntíalos
s Estados Unidos de América. La 1República
91,467 de Panamá2no 69,7emite
80
Sin moneda
papel garantíaspropio y, en su lugar, el dólar (US$) 2,59los
de 5,1Estados
45 Unidos 2,510,226
de América
es Total
utilizado como moneda de curso legal y funcional. 11,297,779 11,444,423
(3) Con respecto

Resumen a préstamos
de Políticas de que garantizanSignificativas
Contabilidad obligaciones, véase la Nota 15.
El Banco
por el Bancoregistró
a todosunlos
crédito fiscal
períodos por la suma
presentados de B/.52,005,855
en estos (2020: consolidados:
estados financieros B/.50,413,881),
producto del beneficio anual, por el otorgamiento de préstamos hipotecarios con intereses
preferenciales.
- Subsidiarias
Este beneficio es elcontrola
El Banco equivalente
una asubsidiaria
la diferencia entre los
cuando estáingresos queohubiese
expuesto, recibido el
tiene derecho, a
Banco, en caso de haber
rendimientos cobrado
variables la tasa de de
procedentes interés de referencia
su implicación delsubsidiaria
en la mercado, que haya
y tiene la
estado encapacidad
vigor durante ese período
de influir en esosy rendimientos
los ingresos efectivamente
a través de surecibidos en concepto
poder sobre ésta. Losde
intereses estados
con relación a cada de
financieros unolas
desubsidiarias,
los préstamos hipotecarios
descritas en lapreferenciales.
Nota 1, están incluidos en

45
15
BANCO GENERAL

Arrendamientos
- EntidadesFinancieros,
EstructuradasNeto
El saldo de
Unalosentidad
arrendamientos financieros,
estructurada neto deque
es una entidad intereses
ha sidonodiseñada
devengados y el perfil
de forma que losde
vencimiento de los pagos
derechos de votomínimos se resume
o similares como
no sean el sigue:
factor determinante para decidir quién
las tareas administrativas y las actividades relevantes 2021se dirigen por 2020
medio de
Pagos mínimos
determinar si hasta 1 año
se consolida 33,018se
la entidad estructurada, ,80evalúan
9 40,100,1de
factores 05 la
Pparticipada
agos mínimotales
s de como
1 a 6 asu
ñospropósito y diseño; su 3capacidad
9,573,120 presente 48,098,653
de dirigir las
Total de pagrelevantes;
actividades os mínimos la naturaleza de su relación72,591,92con
9 otras partes;
88,198,75 y8 la
Menos: intereses no devengados 7,250,539 8,214,482
Total de arrendamientos financieros, neto 65,341,390 79,984,276
(8) Inversiones en Asociadas
Las inversiones en asociadas
- Inversiones se detallan a continuación:
en Asociadas
% de
participación
operativas. Se presumeActividad
Asociadas que la entidad ejerce
2021influencia
2020 significativa
2021 cuando2020
posee
Telered, S. A. Procesamiento de transacciones
electrónicas 40% 40% 14,715,974 11,964,585
Las inversiones
Proyectos de Infraestructura, en asociadas
S. A. Inversionista son contabilizadas
en bienes raíces 38% 38% utilizando
5,937,537el método de
6,267,042
Processing Center,participación
S. A. Procesamiento
patrimonial y de tarjetas
son de
reconocidas inicialmente al costo. El costo de la
crédito 49% 49% 1,486,356 833,338
inversión
Financial Warehousing of Latinincluye los costosdedefideicomisos
Administradora transacción.
America, Inc. de bienes muebles 38% 38% 2,880,776 2,620,985
Los estados financieros consolidados incluyen la participación 25,02sobre
0,643 las ganancias
21,685,950
La información
despuésfinanciera de laspara
de ajustes inversiones en asociadas
presentarlas se resume
de manera a continuación:
uniforme con las políticas
contables, desde la fecha en que comienza
2021 la influencia significativa hasta la fecha
en que
Fechala
demisma cese. Participación
Información Utilidad reconocida en
Asociadas Financiera Activos Pasivos Patrimonio Ingresos Gastos Neta resultados
Telered, S. A.
Proyectos de
iguala o excede
30-nov-2021
su participación
55,254,713 14,431,200
ésta, se 45,778,734
en40,823,513 deja de reconocer
33,200,215
su participación
12,578,519
en
5,372,456
Infraestructura, S. A. las 31-dic-2021

pérdidas adicionales.
15,561,919 El valor
0 en libros 1,388,530
15,561,919 de la inversión, 616 junto con cualquier
1,387,914 530,669
Processing Center, S. A. participación
31-oct-2021 a20,225,581
largo plazo que, en 9,073,684
11,151,897 esencia, forme parte9,390,396
17,464,978 de la inversión
8,074,582 neta4,290,608
de la
Financial Warehousing of
Latin America, Inc. participada,
30-nov-2021 es12,399,417
reducido a4,187,211
cero, con excepción
8,212,206 si el Banco
4,173,638 tiene 1,713,334
2,460,304 una obligación o
639,410
Totalpagos que realizar en nombre de la participada. 10,833,143
- Saldos y Transacciones Eliminados 2en 020 la Consolidación

Fecha de Utilidad Participación
LosInformación
estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, (pérdida) patrimonio,
reconocida en
Asociadas ingresos y gastos
Financiera de Banco
Activos PasivosGeneral, S. A. Ingresos
Patrimonio y de sus subsidiarias
Gastos descritas
Neta en la
resultados
Telered, S. A.
Nota 1.
30-nov-2020
Los saldos
56,400,312
y transacciones
16,709,653
significativas
39,690,659 37,940,211
entre compañías
29,911,657 8,028,554
han sido
3,486,203
Proyectos de eliminados en la consolidación.
Infraestructura, S. A. 31-dic-2020 16,424,005 0 16,424,005 0 487,869 (487,869) (186,295)
Processing Center, S. A. 31-dic-2020 13,195,402 11,643,508 1,551,894 20,083,376 11,144,796 8,938,580 3,900,927
(b) Medición
Financial Warehousing of del Valor Razonable
Latin America, Inc. El valor30-sep-2020
razonable 9,666,910
de un activo o pasivo
3,359,319 financiero
6,307,591 es el
precio
2,052,803que sería
1,410,102 recibido
642,701 por
128,500
Total 7,329,335
46
16
LA PRENSA

(9)
(2) Propiedades,
Base Mobiliario, Equipo y Mejoras
de Preparación
Las propiedades,
(a) Declaración mobiliario, equipo y mejoras se resumen como sigue:
de Cumplimiento
2021
Normas Internacionales de Información Financiera
Licencias y proyectos (NIIF) emitidas por el Consejo de
Mobiliario
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus ysiglas
Terreno Edificio de desarrollo interno Equipo en inglés).
Mejoras Total
Costo:
Al inicio del año
Adiciones Estos estados 32,566,104
financieros
0
137,110,977
consolidados
243,602
142,884,048
fueron 113,470,270
20,896,56revisados
1 2,por
41,944,606
el1 Comité
390,32 3,710,8de
467,976,005
97 Auditoría
27,241,3de
81
Junta
Ventas y descartes Directiva y 41,479
aprobados 494,940
por la Junta Directiva
426,276 para 2,522,870
su emisión 730,081
el 27 de enero de
4,215,646
Al final del año 32,524,625 136,859,639 163,354,333 113,337,721 44,925,422 491,001,740
2022.
Depreciación y amortización
acum (b)
ulada: Base de Medición
Al inicio del año 0 37,058,835 84,121,051 78,790,441 31,171,643 231,141,970
Gasto del añEstos
o estados financieros
0 consolidados
3,512,402 1han
0,967,7sido
19 preparados
8,282,965 sobre
2,05la base
5,242 de
24,8costo
18,328
Ventas y descartes 0 exceptuando
410,439 los activos 2,518,090
425,785 y pasivos financieros
730,081 a valor
4,084,395
Al final del año 0 40,160,798 94,662,985 84,555,316 32,496,804 251,875,903
Saldo neto razonable, valores a valor96,698,841
32,524,625 razonable con cambios en
68,691,348 otras utilidades
28,782,405 12,428,618 integrales e
239,125,837
activos adjudicados para la venta, los cuales se 2020
miden al menor del valor en libros
Licencias y proyectos Mobiliario
Terreno Edificio de desarrollo interno y Equipo Mejoras Total
Costo: Inicialmente se reconocen los préstamos y las partidas por cobrar y los depósitos en la
Al inicio del año 32,336,433 137,507,424 128,773,929 110,400,749 42,845,040 451,863,575
Adiciones fecha en que se22originan.
9,671 Todos 0 los otros
14,242,activos
307 financieros
5,996,359 (incluidos
108,429 los20activos
,576,766
Ventas y descartes 0 con cambios
396,447 en resultados),
132,188 se reconocen
2,926,838 1,008,863 inicialmente
4,464,336
Al final del año 32,566,104 137,110,977 142,884,048 113,470,270 41,944,606 467,976,005
Depreciación instrumento.
y amortización
acumulada:
Al inicio del año 0 33,683,421 73,623,468 73,088,404 30,034,824 210,430,117
Gas(c)
to del añMoneda
o Funcional y de0 Presentación
3,542,190 10,629,755 8,624,246 2,145,680 24,941,871
Ventas y descartes
Los estados financieros 0 166,776
consolidados 132,172
presentan cifras2,922,209 1,008,861
en balboas 4,230,018
(B/.), la231,141,970
unidad
Al final del año 0 37,058,835 84,121,051 78,790,441 31,171,643
Saldo neto monetaria de la República100,052,142
32,566,104 de Panamá, la58,762,997
cual está a la34,679,829
par y es de10,772,963
libre cambio con el
236,834,035
papel
(10) Activos pormoneda propio
Derechos y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América
de Uso
es utilizado
El movimiento de como moneda
los activos porde curso legal
derechos y funcional.
de uso se detalla a continuación:
(3) Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas 2021 2020

Costo:
por el Banco a todosAllos
inicperíodos
io del añopresentados en estos estados
25,financieros
538,433 23,922,360
consolidados:
Nuevos contratos 2,379,616 2,204,652
(a) Cancelaciones
Base de Consolidación (1,213,535) (588,579)
Al final del año 26,704,514 25,538,433
- Subsidiarias
El BancoDepreciación
controla unaacumulada:
subsidiaria cuando está expuesto, o tiene derecho, a
rendimientos variables
Al inicio del añoprocedentes de su implicación7,en
073la
,81subsidiaria
8 3,7y4tiene
8,511 la
capacidad Gdeastinfluir
o del aen
ño esos rendimientos a través de3,5su 66,poder
896 sobre3ésta.
,574,92Los
8
estados financieros
Cancelaciode neslas subsidiarias, descritas en la(933,858)
Nota 1, están incluidos
(249,621)en
los estadosAl financieros
final del año consolidados desde la fecha 9en ,70que
6,856comienza7,073,818
el control
hasta la fecha
Saldo enneto
que cesa el mismo. 16,997,658 18,464,615
- Sociedades
El gasto de Inversión
de depreciación de los yactivos
Vehículos
por Separados
derechos de uso se incluye en el rubro de
gastos deEldepreciación
Banco maneja y administra
y amortización activos consolidado
en el estado mantenidosdeen fideicomisos y otros
resultados.
47
15
BANCO GENERAL

(11) Ventas - yEntidades

Compras Estructuradas
de Inversiones y Otros Activos Financieros Pendientes de
Liquidación
El Bancoderechos
reconoce de contablemente cadano
voto o similares venta
seany compra
el factorde instrumentospara
determinante financieros en la
decidir quién
fecha en controla
que se realizó la negociación;
la entidad, la liquidación
tal como cuando de la transacción
los derechos de voto seocurre generalmente
relacionan solo con
dentro dellas
rango
tareasde administrativas
3 a 30 días laborables siguientes después
y las actividades relevantes dese la fecha
dirigendepornegociación.
medio de
El período comprendido
acuerdos entre la fecha
contractuales. Paradedeterminar
negociación si yse
la tiene
fecha control
de liquidación varía según
y por consiguiente
el tipo dedeterminar
instrumentosifinanciero negociado
se consolida y las normas
la entidad que rigen
estructurada, se al mercado
evalúan en el cual
factores de la
negociación ocurrió. tales como su propósito y diseño; su capacidad presente de dirigir las
participada
Las inversiones
exposición y aotros activos financieros
los rendimientos variables pendientes
procedentes de deliquidación ascendían
su implicación en laa
B/.222,866,524 (2020: B/.218,340,211) por ventas de inversiones y otros
participada. Los estados financieros de las entidades estructuradas no son parteactivos financieros
y B/.422,824,601 (2020: financieros
de estos estados B/.730,935,003) por compras
consolidados, exceptodecuando
inversiones
el Banco y tiene
otros control.
activos
financieros.
- Inversiones
(12) Plusvalía en AsociadasNetos
y Activos Intangibles,
Una asociada
El siguiente cuadro resumees unaelentidad
saldo sobre
de la laplusvalía
que el Banco tiene por
generada influencia significativa,
la adquisición y/o
pero no tiene control o control conjunto,
participación adquirida en las siguientes entidades: sobre sus políticas financieras u
entre el 20% y 50% del poder de voto en la participada. % de
Fecha de Participación participación
Empresa adquirente adquisición adquirida adquirida Saldo
Banco General, S. A. (1) Marzo 2004 ProFuturo-Administradora de Fondos
participación patrimonial y son de reconocidas inicialmente
Pensiones y Cesantía, S. A. al costo.
17% El costo de la
679,018
inversión
Banco General, S. A. (1) incluye los costos de transacción.
Marzo 2005 BankBoston, N.A. – Panamá
(operaciones bancarias) 100% 12,056,144
Los estados
Profuturo - Administradora financieros
de Fondos Marzoconsolidados
2005 Compra deincluyen lafideicomisos
negocios de participación sobre las ganancias
de Pensiones yoCesantía,
pérdidas y (2)
S. A. otras utilidades integrales
de fondos bajo el método de participación
100% patrimonial,
861,615
Banco General,después
S. A. (1) de ajustesMarzo
para2007presentarlas de demanera
Banco Continental Panamá, S. uniforme
A. con las políticas
contables, desde la fecha en que y subsidiarias
comienza(banca y actividadessignificativa hasta la fecha
la influencia
fiduciarias) 100% 27,494,722
Vale General, S. A. (1) Julio 2018 Pases Alimenticios, S. A.
(administración y comercialización
Cuando la participación en las de
pérdidas de una asociada
vales alimenticios) o negocio
100% en conjunto
291,000
Total iguala o excede su participación en ésta, se deja de reconocer su participación 41,382,49en
9
(1) Banca UGE
(2) Fondo de Pensiones y Jubilaciones El valor en libros de la inversión, junto con cualquier
El movimiento de la plusvalía
participada, y activos
es reducido intangibles
a cero, se resume
con excepción si elaBanco
continuación:
tiene una obligación o
2021
- Saldos y Transacciones Eliminados en la Consolidación Activos
Los estados financieros consolidados incluyen Plusvalía intangibles
los activos, Total
Costo :
Saldo
Nota al 1. inicio
Losdel año y transacciones significativas
saldos 41,489,737 entre
47,462,084
compañías88,951,821
han sido
Pérdida por deterioro
eliminados en la consolidación. (107,238) 0 (107,238)
Saldo al final del año 41,382,499 47,462,084 88,844,583
(b) Medición del Valoracumulada:
Amortización Razonable
El valor
Saldo al inicio del aun
razonable de ño activo o pasivo financiero es 0el precio
34,68que
0,39sería
2 3recibido
4,680,39por
2
vender un activo o pagado
Amortización del año por transferir un pasivo en una
0 transacción
2,617,392 ordenada entre
2,617,392
participantes del del
Saldo al final mercado
año en la fecha de medición (precio0 de37,297,784
salida). 37,297,784
Saldo neto al final del año 41,382,499 10,164,300 51,546,799
48
16
LA PRENSA

(Panamá,
República de
de Panamá)
Panamá)
Notas
Notas a
a los
los Estados
Estados Financieros
Consolidados
(2) Base de Preparación 2020

(a) Declaración de Cumplimiento Activos
Los estados financieros consolidados fueron Plusvalía de conformidadTotal
preparadosintangibles con las
Normas :
CostoInternacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de
SaldoInternacionales
Normas al inicio del añode Contabilidad (IASB, 41,822,241
por sus siglas 47,462,084
en inglés). 89,284,325
Pérdida por deterioro (332,504) 0 (332,504)
Estos estados
Saldo al finalfinancieros
del año consolidados fueron revisados por47,462,084
41,489,737 el Comité de 88,951,821
Auditoría de
2022.
Amortización acumulada:
Saldo al inicio del año 0 32,063,000 32,063,000
Amortización del año 0 2,617,392 2,617,392
Estos estados
Saldo al finalfinancieros
del año consolidados han sido preparados 0 sobre la base
34,680,392 de costo
34,680,392
Saldo neto al final del año exceptuando los activos
41,489,737 y pasivos financieros
12,781,692 a valor
54,271,429
Con el instrumentos
fin de comprobarfinancieros derivados,
un deterioro los plusvalías
en las cuales se umiden a su valor
otros activos razonable;
intangibles, se yhace
los
activos adjudicados
periódicamente una valuaciónpara ladeventa, los cuales
los diversos se miden
activos al menor
(contratos, del valor
carteras) en libros
o negocios
versus
adquiridos porel el
valor
Bancoestimado
que hande generado
realización.
dichas plusvalías o intangibles para determinar si
el valor del activo o negocio excede el monto de la plusvalía o activo intangible en libros. El
Banco ha identificado tres unidades generadoras de efectivo (UGE): Banca, Seguros y
Reaseguros, y Fondo de Pensiones y Jubilaciones. Para efectos de las pruebas de
deterioro, el crédito mercantil se asigna a la UGE de Banca y Fondo de Pensiones y
Jubilaciones. Para hacer una valuación de la plusvalía o los activos intangibles, el Banco
instrumento.
utiliza principalmente el modelo de descuento de flujos futuros netos de los activos o
negocios
(c) Moneda correspondientes
Funcional y de oPresentación
métodos alternos de valuación de negocios incluyendo
múltiplos
Los de utilidades
estados o de patrimonio,
financieros dependiendo
consolidados del caso.
presentan cifras en balboas (B/.), la unidad
Es política del Banco realizar anualmente una prueba de deterioro o con mayor frecuencia
cuando exista algún indicio de que un activo pueda estar deteriorado (un evento
desencadenante). Durante el año 2021, la subsidiaria Vale General, S. A., tuvo una pérdida
por deterioro de B/.107,238 en la plusvalía generada de la participación adquirida en Pases
Alimenticios, S. A. (2020: B/.332,504). En adición a lo antes indicado, la valuación que se
hizo mediante el método de descuento de los flujos futuros netos generados por los activos
o negocios adquiridos indica que el valor presente de estos excede el monto de las
plusvalías o activos intangibles en libros.
(a) Base de
Para llevar Consolidación
a cabo la valuación de los activos y negocios adquiridos se proyectaron los flujos
- Subsidiarias
futuros netos esperados de los activos o negocios, por períodos de entre seis y diez años, e
igualmenteEl seBanco
definecontrola una subsidiaria
un crecimiento cuando
a perpetuidad está expuesto,
o múltiplo de flujos alofinal
tiene
del derecho,
período de a
rendimientos variables procedentes de su implicación en la subsidiaria
la proyección de flujos para estimar el flujo terminal. Las tasas de crecimiento en los activos y tiene la
o negocioscapacidad de influir
fluctúan con base en esos
en la rendimientos
naturaleza de cadaa través
uno, y de su poder
el rango sobre
actual estáésta.
entre Los
0%
estados financieros de las subsidiarias, descritas en
y 10%, mientras que la tasa de crecimiento perpetua está entre 0% y 5%. la Nota 1, están incluidos en
hasta la fecha
Para determinar en quedecesa
las tasas el mismo. de los activos o negocios se utilizó como
crecimiento
referencia el crecimiento, desempeño, y métricas históricas reales de los activos o negocios
- Sociedades
pertinentes, de Inversión
sus perspectivas y Vehículos
futuras, Separados
el crecimiento macroeconómico anticipado del país,
El Banco
los segmentos manejaeny evaluación,
o negocios administra alactivos
igual que los planes en
mantenidos fideicomisos
de negocios y otrosy
del Banco
tasas de vehículos
crecimiento de esperadas
inversión en enrespaldo
general, de los inversores.
al igual que para losLosnegocios
estados específicos
financieros ende
evaluación.
49
15
BANCO GENERAL

Para -calcular el valor

Entidades presente de los flujos futuros y determinar el valor de los activos o
Estructuradas
negocios Una
que entidad
están siendo evaluados
estructurada es seunautilizó como
entidad quetasa
ha de
sidodescuento
diseñadaeldecosto
forma deque
capital
los
promedioderechos
estimado de del voto
Banco para los períodos
o similares no sean de el tiempo contemplados,para
factor determinante cuando la unidad
decidir quién
de negocios evaluada
controla es el tal
la entidad, Banco;
comocuandocuandose losdescuentan
derechos de flujos
votodese fondos de activos
relacionan solo con o
unidades lascontareas
un perfil distinto al Banco,
administrativas se utiliza el
y las actividades costo desecapital
relevantes dirigenaplicable
por medio a esade
actividad acuerdos
en caso de diferir. El costo
contractuales. Para de determinar
capital del Banco está en
si se tiene función
control de consiguiente
y por las tasas de
interés promedio
determinara largo
si seplazo de instrumentos
consolida la entidad AAA en dólares, se
estructurada, de la prima por
evalúan riesgo de
factores país,
la
y de la prima de retorno
participada talespara
como inversiones
su propósito de ycapital
diseño;aplicable. El costo
su capacidad de capital
presente utilizado
de dirigir las
fluctúa entre 9% y 10%relevantes;
actividades y cambia en la elnaturaleza
tiempo. de su relación con otras partes; y la
Los principales supuestos
participada. antes descritos
Los estados financieros pueden
de lascambiar a medida
entidades que lasno
estructuradas condiciones
son parte
económicas y del mercado cambien. El Banco estima que los cambios
de estos estados financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control. razonablemente
posibles en estos supuestos no afecten el importe recuperable de las unidades de negocio o
que disminuya por debajo
- Inversiones del valor del importe en libros.
en Asociadas
El gasto de la amortización de los activos intangibles y de la pérdida por deterioro de la
plusvalía se presenta en el estado consolidado de resultados en el rubro de gastos por
comisiones y otros gastos.
(13) Activos Adjudicados para la Venta, Neto
El BancoLas inversiones
mantiene activosenadjudicados
asociadas para
son lacontabilizadas utilizando aelB/.28,309,715
venta que ascienden método de
(2020: B/.28,343,710), menos una reserva de B/.2,328,545 (2020: B/.1,604,780). costo de la
participación patrimonial y son reconocidas inicialmente al costo. El
El movimiento de la reserva de activos adjudicados para la venta, se resume como sigue:
2021 2020
Saldcontables,
o al inicio ddesde
el añola fecha en que comienza la influencia 1,604,significativa
780 hasta
3,59la1fecha
,452
Proven que
isió n calargmisma
ada a gcese.
astos 3,855,740 1,064,821
Reversión de provisión (2,149,113) (1,792,669)
VenCuando
ta de actla ivoparticipación
s adjudicadosen las pérdidas de una asociada (982,862o) negocio (1,258,824)
en conjunto
Saldiguala del añosu participación en ésta, se deja de
o al finoalexcede 2,3reconocer
28,545 su participación
1,604,780 en
participación
(14) Otros Pasivos a largoa plazo
Financieros Valor que, en esencia, forme parte de la inversión neta de la
Razonable
El Bancoparticipada,
mantiene eneselreducido
rubro deaotros
cero,pasivos,
con excepción si el Banco
instrumentos tiene de
financieros unadeuda
obligación o
a valor
razonablepagos que realizar
por ventas en los
en corto, nombre dese
cuales ladetallan
participada.
a continuación:

Nivel 2021 2020
“Mortgage Backed
ingresos Securities”
y gastos de Banco(MBS)
General, 2S. A. y de83,296,219 32,653,464
sus subsidiarias descritas en la
TotNota
al 1. Los saldos y transacciones significativas 83,296entre
,219 compañías
32,653,464
han sido
Ver descripción de los principales métodos de valorización, hipótesis y variables utilizadas
en la Medición
(b) estimación del
del valorRazonable
Valor razonable de estos pasivos y de los niveles en Nota 6.
50
16
LA PRENSA

(15) Obligaciones
(2) y Colocaciones, Neto
El
(a)Banco mantienedebonos
Declaración y otras obligaciones, neto como sigue:
Cumplimiento
2021
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas 2020 de
por el Consejo
Bonos corporativos con vencimiento en el año 2021 y tasa de
interés de Libor
Estos3 estados
meses más un margen
financieros 0
consolidados fueron revisados por el Comité 75,000
de Auditoría de
Bonos corporativos
2022. con vencimiento en el año 2026 y tasa de
interés de Libor 3 meses más un margen 2,680,000 2,680,000
Bonos corporativos
Estos con vencimiento
estados en el año
financieros 2027 y tasahan
consolidados de sido preparados sobre la base de costo
interés anual de 4.125%
histórico o costo amortizado, exceptuando los activos 537,217,000 537,217,000
y pasivos financieros a valor
razonable, valores a valor razonable con cambios
Financiamientos con vencimiento en el año 2021 y tasa de interés en otras utilidades integrales e
de Libor 3,instrumentos financieros
6 y 12 meses más un margenderivados, los cuales se miden a su valor 0 razonable; y los
42,851,563
Financiamientos con el
vencimiento de realización.
en el año 2022 y tasa de interés
de Libor 3 y 12 meses más un margen 5,000,000 30,000,000
fecha
Financiamientos conen que se originan.
vencimiento Todos
en el año 2024 los de
y tasa otros activos financieros (incluidos los activos
interés
de Libor 6 designados
meses más unalmargen
valor razonable con cambios en resultados), se reconocen 150,000,000
Financiamientos con vencimiento en el año 2025 y tasa de interés
instrumento.
de Libor 6 meses más un margen 50,000,000 50,000,000
Financiamientos
Los con vencimiento
estados en el año
financieros 2025 y tasa de
consolidados interés
presentan cifras en balboas (B/.), la unidad
a Tasa Básica Pasiva del
monetaria Banco
de la Central de
República de Panamá,
Costa Ricalamás
cualunestá a la par y es de libre cambio con el
margen dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República 2,469,522
de Panamá3,232,835
no emite
Financiamiento bajo el programa de USAID (garante) con
vencimiento en el año 2025 y tasa de interés anual fija de
7.65% 2,272,387 2,747,512
Lasvencimiento
Notas con políticas deencontabilidad
el año 2024 detalladas a continuación
y tasa de interés fija han sido55,000,000
aplicadas consistentemente
150,000,000
Notas con vencimiento en el año 2027 y tasa de interés fija 75,000,000 75,000,000
(a)de Base
Subtotal de Consolidación
obligaciones y colocaciones 879,638,909 1,043,803,910
- Subsidiarias
Cobertura de revaluación 14,007,166
El Banco controla una subsidiaria cuando está expuesto, 32,664,673a
o tiene derecho,
Total de obligaciones y colocaciones,
rendimientos neto
variables procedentes 893,646,075
de su implicación 1,076,468,583
en la subsidiaria y tiene la
Las obligaciones
estados yfinancieros
colocaciones a costo
de las amortizado
subsidiarias, se detallan
descritas en laa Nota
continuación:
1, están incluidos en
hasta la fecha en que cesa el mismo. 2021 2020
Obl-igacSociedades
iones y colode
cacInversión
iones, netyoVehículos Separados 893,646,075 1,076,468,583
Intereses acumulados por pagar 10,934,902
El Banco maneja y administra activos mantenidos en fideicomisos 11,711,606
y otros
Obligaciones y colocaciones a costo amortizado 904,580,977 1,088,180,189
51
15
BANCO GENERAL

El financiamiento
- Entidadesobtenido Estructuradasen 1995 bajo el Programa de Vivienda con el USAID fue
producto Una
de la participación
entidad del Banco
estructurada es una en el Programa
entidad que ha sido de diseñada
Vivienda de No.forma
525-HG-013
que los
efectuadoderechos
con la Agencia
de voto deolos Estadosno
similares Unidos
seanpara el Desarrollo
el factor Internacional
determinante (USAID)
para decidir en
quién
el cual se contempla
controla el financiamiento
la entidad, tal como cuando para losviviendas
derechos dede bajo
votocosto por inversionistas
extranjeros. Este financiamiento
las tareas administrativas tiene un plazo
y las originalrelevantes
actividades de 30 años, se con 10 años
dirigen de gracia
por medio de
en el pago de capital.
acuerdos El financiamiento
contractuales. Para recibido
determinarestásigarantizado por la fianza
se tiene control y por del USAID; a
consiguiente
su vez, determinar
el Banco debe mantener la
si se consolida garantías
entidad mínimas
estructurada, por sela suma
evalúandefactores
B/.2,840,484
de la
(2020: B/.3,434,390),
participada tales a través
como desucesión
propósitobajo ycondición
diseño; su suspensiva
capacidaddepresente
cartera hipotecaria
de dirigir las a
favor deactividades
USAID que representala un
relevantes; monto igual
naturaleza de sua relación
1.25 veces con el importe
otras partes;de y losla
financiamientos
exposiciónrecibidos.
a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la
El Banco deesestos
el beneficiario residual deconsolidados,
estados financieros los activos líquidos
exceptodecuando
Banco elGeneral DPR control.
Banco tiene Funding
Limited, un vehículo de propósito específico. A través de este vehículo se han ejecutado las
- Inversiones
siguientes transaccionesen Asociadas
que actualmente están vigentes: notas emitidas por
Una asociada
B/.200,000,000 en el es 2016una yentidad
notas sobre
emitidasla queporel B/.75,000,000
Banco tiene influencia
en el 2017,significativa,
todos
perocon
respaldados no flujos
tienefuturos
controldeo transferencias
control conjunto, sobre(MT103).
recibidas sus políticas financieras
El Banco mantiene u
depósitosoperativas.
Money Market Se presume
por la sumaque la entidad
igual ejerce pago
al próximo influencia significativa
de capital cuando
e intereses delposee
total
entre el 20% y 50%
de los financiamientos, del poder
los cuales de voto endentro
se presentan la participada.
del rubro de depósitos en bancos.
El saldo de estas transacciones es de B/.130,000,000 (2020: B/.255,000,000).
participacióny patrimonial
Los financiamientos notas antesy citados
son reconocidas
se pactaron inicialmente al costo.plazos
a los siguientes El costo
y tipode de
la
inversión
tasas: 8 años con incluye los costosa de
amortizaciones transacción.
capital a partir del tercer año y una tasa fija para las
notas (2016) y 10 años con amortizaciones a capital a partir del quinto año y una tasa fija
Los estados
para las notas (2017). financieros consolidados incluyen la participación sobre las ganancias
En agosto de 2017,deel ajustes
después Banco emitió bonos en los de
para presentarlas mercados
manerainternacionales
uniforme con bajo las la Regla
políticas
144A/Regcontables,
S por B/.550,000,000
desde la fecha conenunque cupón de 4.125%
comienza fijo a diez
la influencia años y con
significativa vencimiento
hasta la fecha
7 de agosto de 2027.
en que la misma Loscese.
bonos tienen pagos de intereses semestrales los días 7 en los
meses de febrero y agosto de cada año. El monto de capital será pagado al vencimiento.
En diciembre
igualadeo 2019,
excedeelsu Banco suscribióenunésta,
participación contrato
se dejade depréstamo
reconocera largo plazo con una
entidad multilateral
las pérdidaspor B/.150,000,000
adicionales. El valora una tasa variable
en libros de Liborjunto
de la inversión, 6 meses más un
con cualquier
margen yparticipación
pago de intereses a largosemestrales
plazo que, yen capital al vencimiento.
esencia, forme parte de la inversión neta de la
En abril de 2020,
pagos queel realizar
Banco suscribió
en nombre un de contrato de préstamo a largo plazo con una entidad
la participada.
multilateral por B/.50,000,000 a una tasa variable de Libor 6 meses más un margen y pago
de intereses
- Saldos semestrales y capitalEliminados
y Transacciones al vencimiento. en la Consolidación
El Bancoingresos
no hay gastostenido de incumplimientos
Banco General,deS. principal,
A. y de sus intereses u otras
subsidiarias cláusulas
descritas en la
contractuales
Notacon 1. relación
Los saldosa sus yobligaciones
transacciones y colocaciones.
significativas entre compañías han sido

52
16
LA PRENSA

(2) El movimiento
Base de las obligaciones y colocaciones, neto se detalla a continuación para
de Preparación
propósito de conciliación
(a) Declaración con el estado consolidado de flujos de efectivo:
de Cumplimiento
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 2021
emitidas por el2020 Consejo de
Saldo al inicio del año 1,076,468,583 1,914,581,302
NuevaEstos
s obligestados
acionesfinancieros
y colocacioconsolidados
nes fueron revisados4,por 999el
,99Comité
9 de
12Auditoría
9,993,541de
Junta de
Redención Directiva y aprobados
colocaciones por la Junta
y cancelación de Directiva para su emisión el 27 de enero de
2022.
obligaciones (169,165,000) (988,036,113)
Cobertura de revaluación (18,657,507) 19,929,853
(b) Base de Medición 1,076,468,583
Saldo al final del año 893,646,075
(16) Bonos Perpetuos
Mediante Resolución No.366-08 de 24 de noviembre de 2008, emitida por la
Superintendencia del Mercado de Valores de la República de Panamá, se autoriza a Banco
General, S. A. a ofrecer mediante Oferta Pública, Bonos Perpetuos por un valor nominal
total hasta de B/.250,000,000. Los Bonos serán emitidos en forma nominativa, registrada,
sin cupones, en una
Inicialmente serie, en denominaciones
se reconocen los préstamos y las de partidas
B/.10,000 porycobrar
en múltiplos integrales
y los depósitos endela
B/.1,000,
fechasinenfecha
que sede originan.
vencimiento o redención
Todos los otrosespecífica, los cuales(incluidos
activos financieros fueron redimidos en
los activos
su totalidad
designadosel 15al de junio
valor de 2021
razonable acorde
con cambiosconenel resultados),
proceso establecido
se reconocenen elinicialmente
prospecto
informativo.
instrumento.
Mediante Resolución No.SMV-200-2021 de 22 de abril de 2021, emitida por la
Superintendencia y de Presentación
del Mercado de Valores de la República de Panamá, se autoriza a Banco
Los S.
General, estados
A. a financieros
ofrecer mediante consolidados
Oferta presentan cifras Subordinados
Pública, Bonos en balboas (B/.), la unidad
Perpetuos no
monetaria
acumulativos pordeunlavalor
República
nominal de total
Panamá,
hastaladecual está a la par yLos
B/.500,000,000. es de libreserán
Bonos cambio con el
emitidos
dólar (US$)
en forma de los registrada,
nominativa, Estados Unidos de América.
sin cupones, en unaLa República
serie, en de Panamá no emite
denominaciones de
papel moneda
B/.200,000 propio y,
y en múltiplos en su lugar,
integrales el dólar (US$)
de B/.1,000, de losde
sin fecha Estados Unidosoderedención
vencimiento América
es utilizado
específica. como moneda
Igualmente, podrán de sercurso legal por
redimidos y funcional.
el Emisor, a su discreción de forma total o
parcial, a partir del décimo año después de la fecha de emisión y en cualquier día de pago
de interés de
(3) Resumen posterior
Políticasa dicha primera fecha
de Contabilidad de redención. Los Bonos devengarán una tasa
Significativas
Las políticasdurante
de interés de contabilidad
los primerosdetalladas
diez aaños
continuación
de 5.25% han ysido
losaplicadas
interesesconsistentemente
serán pagados
por el Banco a todos
semestralmente. EllosBanco,
períodos presentados
bajo algunas en estos estadosdescritas
circunstancias financierosenconsolidados:
el prospecto
informativo, podrá suspender el pago de intereses sin considerarse un evento de
incumplimiento. Los Bonos están subordinados, en cuanto a prelación de pago, a todos los
- Subsidiarias
créditos preferenciales existentes y futuros del emisor, y están respaldados sólo por el
El Banco
crédito general controla
de Banco una subsidiaria
General, S. A. cuando está expuesto, o tiene derecho, a
capacidad
El movimiento de losde influirperpetuos
bonos en esos se rendimientos a través de su poder sobre ésta. Los
detalla a continuación:
los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza2020
2021 el control
Saldo al inicio del año 217,680,000 217,680,000
- ESociedades
misión de Inversión y Vehículos Separados400,000,000 0
REledeBanco
nción maneja y administra activos mantenidos (217,680,0en 00) fideicomisos y otros 0
Svehículos
aldo al findeal dinversión
el año en respaldo de los inversores. 400,000,Los000 estados 217,680,000
financieros de
53
15
BANCO GENERAL

Los bonos perpetuos

- Entidades a costo amortizado se detallan a continuación:
Estructuradas
2021 2020
Bcontrola
onos pelarpeentidad,
tuos tal como cuando los derechos 400,de 000voto
,000se relacionan
217,68solo
0,00con
0
las tareas administrativas
Intereses acumulados por pagar y las actividades relevantes
3,150,000 se dirigen por 628,853de
medio
acuerdos contractuales.
Bonos perpetuos Para determinar si se
a costo amortizado tiene control y por218,308,853
403,150,000 consiguiente
participada
(17) Pasivos por tales como su propósito y diseño; su capacidad presente de dirigir las
Arrendamientos
actividades relevantes;
El movimiento de los pasivos la naturaleza se
por arrendamientos de detalla
su relación con otras partes; y la
a continuación:
participada. Los estados financieros de las entidades 2021estructuradas no2020 son parte
Saldo al inicio del año 19,696,316 20,869,766
- NInversiones
uevos contren atoAsociadas
s 2,379,616 2,204,652
agosasociada es una entidad sobre la que el Banco
PUna (3,23tiene
3,085influencia
) (significativa,
3,006,084)
Cpero
ancelno
aciotiene
nes control o control conjunto, sobre(29sus 7,22políticas
5) financieras
(372,018)u
operativas. Se presume
Saldo al final del año que la entidad ejerce influencia significativa
18,545,622 cuando posee
19,696,316
El gasto por intereses de los pasivos por arrendamientos por B/.854,222 (2020:
Las se
B/.1,019,385) inversiones
incluye enen asociadas
el rubro son por
de gastos contabilizadas
comisiones y utilizando
otros gastosel en
método de
el estado
participación patrimonial
consolidado de resultados. y son reconocidas inicialmente al costo. El costo de la
El Banco mantiene pasivos por arrendamientos cuyos contratos oscilan entre 1 y 20 años
(2020: 1 yLos
20 estados
años), y financieros consolidados
fueron calculados incluyen
utilizando tasasladeparticipación sobre3.00%
descuento entre las ganancias
y 5.88%
o pérdidas y
(2020: 4.13% y 5.88%). otras utilidades integrales bajo el método de participación patrimonial,



54
16
LA PRENSA

(18) Reservas
(2) de Operaciones de Seguros
Las
(a) reservas de operaciones
Declaración de seguros ascendían a B/.19,702,364 (2020: B/.18,580,951) y
de Cumplimiento
estánLos
compuestas
estados de primas no consolidados
financieros devengadas yfueron
siniestros pendientes
preparados dedeconformidad
liquidar, estimados.
con las
El movimiento de las reservasde
Normas Internacionales deContabilidad
operaciones (IASB,
de seguros se siglas
por sus resume ena inglés).
continuación:
Estos estados financieros consolidados fueron revisados 2021 por el Comité de Auditoría
2020 de
Junta
Primas NoDirectiva
Devengadas y aprobados por la Junta Directiva para su emisión el 27 de enero de
Sal2022.
do al inicio del año 21,103,378 21,385,439
Primas emitidas 40,003,701 38,862,438
(b)Prim
Base
as gdeanaMedición
das (40,634,057) (39,144,499)
SalEstos
do al festados
inal del afinancieros
ño consolidados han sido preparados
20,473,022sobre la base 21,1de costo
03,3 78
Participación
razonable, de reaseguradores
valores a valor razonable con cambios(3,990,237)en otras utilidades (4,904,557)
integrales e
Prim a s n o d e v e n g a d a s , n e t a
instrumentos financieros derivados, los cuales se miden 1 6 ,482,a78su 5 valor razonable;
16,198,821 y los
Siniestros Pendientes de Liquidar,
Estimados
SalInicialmente
do al inicio dse el areconocen
ño los préstamos y las partidas3,4por13,cobrar
785 y los depósitos
2,952,3en 26la
Sinfecha
iestrosen incque
urridseos originan. Todos los otros activos13financieros,093,422 (incluidos 9los ,774activos
,685
Sindesignados
iestros pagaal dovalor
s (11,932,3se
razonable con cambios en resultados), 57)reconocen(9,313,226)
inicialmente
Saladolaafecha
l final de
della añtransacción
o 4 , 5
en la que el Banco se compromete7 4 , 8 50 a comprar o3,vender
413,785un
instrumento.
Participación de reaseguradores (1,355,271) (1,031,655)
(c)Siniestros
Monedapendientes
Funcional ydedeliquidar, estimados,
Presentación
netLos
o estados financieros consolidados presentan cifras 3,219en ,57balboas
9 (B/.),2,382,130
la unidad
Total de reservas de operaciones de
seguros 19,702,364 18,580,951


- Subsidiarias

55
15
BANCO GENERAL

- Entidades
(19) Concentración Estructuradas
de Activos y Pasivos Financieros
La concentración
Una entidad de estructurada
activos y pasivos
es una más significativos
entidad que ha sido por región de
diseñada geográfica
forma que es los
la
siguiente:derechos de voto o similares no sean el factor determinante para decidir quién
2021
las tareas administrativas y las actividadesAmérica relevantes se dirigen por medio de
Estados Unidos
acuerdos contractuales. Para determinar siLatina se tiene control y por consiguiente
de América
determinar si se consolida la Panamá entidad estructurada,
y el Caribe se evalúan
y Otros factores de la
Total
Activos:
Depósitos en ba ncos: participada tales como su propósito y diseño; su capacidad presente de dirigir las
A la vista actividades relevantes; la naturaleza 57,463,523 de su 84,60relación
2,921 con
141,89otras
8,031 partes;
283,964y,47la
5
A plazo exposición a los rendimientos193variables ,837,296 415,362
procedentes 0
de su implicación 194,2en
52,65la8
Inversiones y otros activos financieros a VR con cambios en
resultados participada. Los estados financieros de
82,116,645 las entidades
37,161,623 estructuradas
903,088,226 no1,0son22,36parte
6,494
Inversiones y otros activos de estosaestados
financieros VR OUI financieros consolidados,
1,213,767,486 excepto
258,586,337cuando el Banco tiene
3,558,223,722 control.
5,030,577,545
Inversiones y otros activos financieros a costo amortizado, neto 0 2,992,694 119,192,848 122,185,542
Préstamos 10,034,446,400 1,238,039,842 25,292,721 11,297,778,963
Total - Inversiones en Asociadas 11,581,631,350 1,621,798,779 4,747,695,548 17,951,125,677
Pasivos:
Depósitos:
A la vista operativas. Se presume que 3la,03entidad
2,819,682ejerce
113influencia
,073,704 significativa
17,102,832 cuando
3,162,9posee
96,21 8
Ahorros entre el 20% y 50% del poder4de ,860voto
,924,0en
17 la participada.
91,664,791 12,806,254 4,965,395,062
A plazo 5,429,204,249 238,273,639 4,742,503 5,672,220,391
Obligaciones y colocaciones, neto 2,680,000 2,469,523 888,496,552 893,646,075
Bonos perpetuos Las inversiones en asociadas son 0 contabilizadas 0 utilizando
400,000,000el método
400,000,0de
00
Pasivos por arrendamientosparticipación patrimonial y son 1reconocidas
7,565,239 980,383
inicialmente al costo. 0 El costo18,54de
5,62la
2
Otros pasivos / inversiones vendidas en corto 0 0 83,296,219 83,296,219
Total inversión incluye los costos de transacción. 446,462,040
13,343,193,187 1,406,444,360 15,196,099,587
Compromisos y contingencias 519,692,000

Los estados financieros consolidados incluyen7,120,909
la participación sobre 0 526,812,909
las ganancias
después de ajustes para presentarlas de América manera2020 uniforme con las políticas
Estados Unidos
contables, desde la fecha en que comienza laLatina influencia significativa
de América hasta la fecha
en que la misma cese. Panamá y el Caribe y Otros Total
Activos:
Depósitos en ba ncos:
A la vista Cuando la participación en las 5pérdidas 8,223,268 de 8una 5,063asociada
,262 30o0,7negocio
77,004 en44conjunto
4,063,534
A plazo iguala o excede su participación 198en
,838ésta,
,484 se deja 533de
,073 reconocer su 0participación
199,371,5en
57
Inversiones y otros activos financieros a VR con cambios en
resultados las pérdidas adicionales. El valor en
83,495,161 libros de la
24,716,872 inversión, junto
1,039,842,587 con cualquier
1,148,054,620
Inversiones y otros activos participación a largo plazo que,
financieros a VR OUI en esencia, 173,855,478
1,389,100,590 forme parte de la inversión4,423,314,046
2,860,357,978 neta de la
Inversiones y otros activos financieros a costo amortizado, neto 0 5,818,317 47,597,144 53,415,461
Préstamos
participada, es reducido a cero, con excepción
10,214,253,556
si el
1,230,139,799
Banco tiene una
29,981
obligación o
11,444,423,336
Total pagos que realizar en nombre de la participada.
11,943,911,059 1,520,126,801 4,248,604,694 17,712,642,554
Pasivos:
Depósitos: - Saldos y Transacciones Eliminados en la Consolidación
A la vista Los estados financieros consolidados
2,848,188,235 incluyen
111,738los
,614 activos,
18,9pasivos,
14,824 patrimonio,
2,978,841,67 3
Ahorros ingresos y gastos de Banco 4General,
,388,532,608S. A. 6y9,de
895,9sus
37 subsidiarias
11,615,972descritas
4,470,04en
4,51la
7
A plazo 5,706,777,890 287,854,496 6,017,889 6,000,650,275
Obligaciones y colocacioneNota
s, neto 1. Los saldos y transacciones
18,106,563 significativas
3,232,835 entre1,055compañías
,129,18 5 1,0han
76,468sido
,58 3
Bonos perpetuos eliminados en la consolidación.217,680,000 0 0 217,680,000
Pasivos por arrendamientos 18,407,995 1,288,321 0 19,696,316
Otros pasivos / inversiones vendidas en corto 0 0 32,653,464 32,653,464
Total (b) Medición del Valor Razonable 13,197,693,291 474,010,203 1,124,331,334 14,796,034,828
Compromisos y contingencias 598,978,372 7,106,760 0 606,085,132
56
16
LA PRENSA

(20) Información
(2) de Segmentos
El
(a)Banco mantienedetres
Declaración segmentos de negocio para sus análisis financieros, donde ofrecen
Cumplimiento
diferentes productosfinancieros
Los estados y serviciosconsolidados
y se gestionan por separado,
fueron consistente
preparados con la forma
de conformidad en
con las
que laNormas
gerenciaInternacionales
recibe datos, presupuestos y evalúa
de Información el desempeño
Financiera de los por
(NIIF) emitidas segmentos.
el Consejo de
Segmentos Operaciones
Junta
Banca Directiva y Financieras
y Actividades aprobados porServicios
la Junta Directiva paravarios,
financieros su emisión el 27 de enero
principalmente de
banca
2022. corporativa, hipotecaria y de consumo, arrendamientos
financieros, administración de fideicomisos,
(b) Base de Medición administración y comercialización de vales alimenticios,
Estos estados financieros consolidados han sidodepreparados
administración sobre de
activos y corretaje la valores.
base de costo
razonable,
Seguros valores a valor razonable
y Reaseguros Seguroscon cambios en
y reaseguros de otras
pólizasutilidades
de ramosintegrales
generales,e
instrumentos financieros derivados,colectivo
los cuales se ymiden
de vida riesgosadiversos.
su valor razonable; y los
Fondos de el
Pensiones de realización.
y Cesantía Administración de fondos de pensiones y jubilaciones,
cesantías y de inversiones.
La administración ha elaborado la siguiente información de segmento con base en los
negocios del Banco para sus análisis financieros:
instrumento. 2021
Banca y Fondos de
(c) Moneda FuncionalActividades
y de Presentación Seguros y Pensiones y Total
Financieras presentan
Reaseguros cifras enEliminaciones
Cesantía balboas (B/.),Consolidado
la unidad
Ingresos por intereses y comisiones 912,132,238 6,877,389 1,560,119 5,082,520 915,487,226
dólar (US$)
Gastos por intereses y provisiones, de los 436,415,983
netas Estados Unidos de América. La República
(36,960) 0 de Panamá 431,296,503
5,082,520 no emite
Otros ingresos, neto papel moneda propio 193y,
,49en
7,57su 26,el
4 lugar, dólar (US$)
384,786 de los Estados10,766
15,000,147 Unidos de234,871,741
América
es utilizado como moneda
Gastos generales y administrativos de curso 2,868,310
260,526,905 legal y funcional.
5,099,821 10,766 268,484,270
Gasto de depreciación y amortización 27,890,423 221,813 272,988 0 28,385,224
Participación patrimonial en asociadas 10,833,143 0 0 0 10,833,143
Utilidad (3) Resumen
neta antes de sobre
del impuesto Políticas
la de Contabilidad Significativas
renta Las políticas de contabilidad 391,6detalladas
29,644 a30continuación
,209,012 han sido aplicadas consistentemente
11,187,457 0 433,026,113
Impuesto sobreporla renta, estimado
el Banco 36,842,745presentados
a todos los períodos 4,277,441
en estos2,533,457 0 43,653,643
estados financieros consolidados:
Impuesto sobre la renta, diferido (18,815,020) 0 0 0 (18,815,020)
Impuesto sobre la renta, neto 18,027,725 4,277,441 2,533,457 0 24,838,623
Utilidad neta (a) Base de Consolidación 373,601,919 25,931,571 8,654,000 0 408,187,490
- Subsidiarias
Total de activos 18,638,532,659 311,248,851
Total de pasivos
El Banco controla una subsidiaria
16,238,235,892
cuando 49,109,128
49,333,139
está
867,259
216,893,034
expuesto, o tiene 18,781,997,604
197,486,972
derecho, a
16,090,949,318

57
15
BANCO GENERAL

Una entidad estructurada es una entidad que2020 ha sido diseñada de forma que los
Banca y Fondos de
derechos de voto o similares
Actividades
no sean
Seguros y
el factor determinante para decidir
Pensiones y
quién
Total
controla la entidad, tal como Reaseguros
Financieras cuando los derechosCesantíade voto se relacionan
Eliminaciones solo con
Consolidado
Ingresos por intereses y comisiones 990,736,593 Para 7,489,717
acuerdos contractuales. determinar si 1,466,800 5,221,793
se tiene control 994,471,317
y por consiguiente
Gastos por intereses y provisiones, netas 620,911,793 34,603 0 5,221,793 615,724,603
Otros ingresos, neto determinar si se consolida
174,022,977 la entidad
30,269,361 estructurada,
14,208,577 se evalúan
7,437,627factores de la
211,063,288
participada tales254,198,951
Gastos generales y administrativos como su propósito y diseño;5,022,844
2,511,167 su capacidad presente
10,769 de 261,722,193
dirigir las
Gasto de depreciación y amortización 27,991,986la naturaleza
actividades relevantes; 232,927 de su 291,886
relación con otras0 partes; 28,516,799
y la
Participación patrimonial en asociadas 7,329,335 0 0 0 7,329,335
exposición
Utilidad neta antes del impuesto sobre la a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la
renta participada. Los26estados
8,986,175 financieros
34,980,38de
1 las 1entidades
0,360,647 estructuradas
7,426,858 no 306,900,345
son parte
de estos estados32,024,670
Impuesto sobre la renta, estimado financieros consolidados,
5,976,914 excepto cuando el Banco
2,305,803 0 tiene 40,307,387
control.
Impuesto sobre la renta, diferido (54,567,490) 0 0 0 (54,567,490)
Impuesto sobre la renta, neto (22,542,820) 5,976,914 2,305,803 0 (14,260,103)
Utilidad neta - Inversiones en Asociadas
291,528,995 29,003,467 8,054,844 7,426,858 321,160,448
Total de activos pero no tiene 18,4control
97,978,816o control conjunto,44,118,659
299,239,987 sobre sus 224,554,507
políticas financieras u
18,616,782,955
Total de pasivos 16,133,416,922 53,833,277 1,470,467 205,148,445 15,983,572,221
La composición del segmento secundario basado en distribución geográfica se describe de
la siguiente manera:
participación patrimonial y son reconocidas inicialmente 2021
al costo. El costo de la
inversión incluye los costos de transacción. Estados Unidos
América Latina y de América y Total
Panamá el Caribe Otros
Los estados financieros consolidados incluyen la participación sobre lasConsolidado
ganancias
Ingresos porointereses
pérdidas y otras utilidades integrales bajo el método de participación patrimonial,
y comisiones,
después
otros ingresos de ajustes para presentarlas de manera uniforme con las políticas
neto y participación
patrimonial en asociadas 966,200,286 96,473,135 98,518,689 1,161,192,110
contables,
Activos no financieros desde la fecha en287,que
033,37comienza
6 la influencia significativa
3,639,260 0 hasta la fecha
290,672,636
2020
Estados Unidos
Cuando la participación en las pérdidas de una asociada
América Latina y
o negocio en conjunto
de América y Total
iguala o excede su participación
Panamá en ésta, se deja
el Caribe de reconocer
Otros su participación
Consolidado en
Ingresos por intereses y comisiones,
otros ingresos neto y participación
patrimonialparticipada,
en asociadas es reducido 1,005,768,132
a cero, con excepción si el Banco
97,379,824 tiene una obligación
109,715,984 1,212,863,940o
Activos no finpagos
ancieros que realizar en nombre
287,3de
11,5la
90 participada.
3,793,874 0 291,105,464
(21) Patrimonio
El capitalLos
autorizado en acciones
estados financieros de Banco incluyen
consolidados General,losS. activos,
A., estápasivos,
representado por
patrimonio,
10,000,000 acciones
ingresos comunes
y gastos sin valor
de Banco nominalS.(2020:
General, 10,000,000
A. y de acciones
sus subsidiarias comunes
descritas ensin
la
valor nominal)
Nota 1.de los
Loscuales
saldoshay emitidas y en significativas
y transacciones circulación 9,787,108 acciones han
entre compañías comunes
sido
(2020: 9,787,108 acciones
eliminados comunes).
Las
(b) reservas
Mediciónlegales fueron
del Valor establecidas por las regulaciones de la Superintendencia de
Razonable
Bancos de Panamá,
El valor razonableladeSuperintendencia
un activo o pasivodefinanciero
Seguros es
y el
Reaseguros
precio que de Panamá
sería recibidoypor
la
Superintendencia General
vender un activo de Entidades
o pagado Financieras
por transferir de Costa
un pasivo Rica.
en una transacción ordenada entre
16
58
LA PRENSA

(2) El detalle
Base de las reservas legales y su traspaso de utilidades no distribuidas se resume a
de Preparación
continuación:
Normas Internacionales de Información Financiera2021(NIIF) emitidas por el Consejo de
Reservas
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB,
Préstamos en siglas en inglés).
por sus
Bienes proceso de
Dinámica consolidados
adjudicados fueron revisados Legal
adjudicación por el Comité de Auditoría
Seguros Total de
Banco General, S.2022.
A. 133,877,476 2,665,161 7,610,900 0 0 144,153,537
Finanzas Generales, S. A. 2,810,061 0 0 0 0 2,810,061
General de(b)
SegurBase
os, S. A. Medición
de 0 0 0 0 35,557,503 35,557,503
Banco General (Overseas), Inc. 10,614,993 0 0 0 0 10,614,993
Estos
Banco General (Costa estados
Rica), S. A. financieros
4,951,850consolidados0 han sido preparados
0 1,794,475sobre la base
0 de costo
6,746,325
Total histórico o costo 152,254,380
amortizado, exceptuando
2,665,161 los activos1,794,475
7,610,900 y pasivos35,557,503
financieros a valor
199,882,419
2020
activos adjudicados para la venta, los cuales Reservas
se miden al menor del valor en libros
Préstamos en
Bienes proceso de
Dinámica adjudicados adjudicación Legal Seguros Total
Banco General, S.fecha
A. en que se 133,877,476
originan. Todos los otros9,188,381
2,658,655 activos financieros0 (incluidos 0 los activos
145,724,512
designados
Finanzas Generales, S. A. al valor2,810,061
razonable con cambios
0 en resultados),
0 se0reconocen0 inicialmente
2,810,061
General de Seguraosla
, Sfecha
. A. de la transacción0 en la que el
0 Banco se compromete
0 0 a 33,346,963 33,346,963
comprar o vender un
Banco General (Overseas), Inc. 10,614,993 0 0 0 0 10,614,993
instrumento.
Banco General (Costa Rica), S. A. 4,951,850 0 0 1,794,475 0 6,746,325
Total 152,254,380 2,658,655 9,188,381 1,794,475 33,346,963 199,242,854
(c) Moneda
Traspaso (reversión) a Funcional y de Presentación
Los estados
utilidades no distribuidas del financieros consolidados presentan cifras en balboas (B/.), la unidad
año monetaria de la República 0de Panamá,6,506la cual está a la par y es
(1,577,481) 0 de2,210,540
libre cambio639,565
con el
El Banco,
papelamoneda
través de su subsidiaria
propio General
y, en su lugar, de Seguros,
el dólar (US$) de S.los
A.,Estados
mantiene reservas
Unidos legales,
de América
reservas para desviaciones estadísticas y reservas
es utilizado como moneda de curso legal y funcional. para riesgos catastróficos establecidas
por la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá. El uso y restitución de
(3) estas
Resumen reservas será reglamentado
de Políticas por laSignificativas
de Contabilidad Superintendencia de Seguros y Reaseguros de
Panamá.
El impuesto complementario, de las compañías constituidas en la República de Panamá,
corresponde
(a) Base dealConsolidación
anticipo del impuesto sobre dividendos que se aplica a las utilidades netas
del año- anterior, y que el contribuyente debe retener y pagar a las autoridades fiscales
Subsidiarias
dentro deEllosBanco
plazoscontrola
establecidos. El impuesto
una subsidiaria es atribuible
cuando al accionista
está expuesto, y se aplica
o tiene como
derecho, a
crédito fiscal al momento
rendimientos de la distribución
variables procedentes dedelossu
dividendos
implicaciónen en
función del período
la subsidiaria fiscal la
y tiene a
distribuir. capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Los

59
15
BANCO GENERAL

- Entidades
(22) Ganancia Estructuradas
en Instrumentos Financieros, Neta
La ganancia en instrumentos
Una entidad financieros,
estructurada neta incluida
es una entidad en diseñada
que ha sido el estadodeconsolidado
forma que los de
resultados, se resume
derechos de avoto
continuación:
o similares no sean el factor determinante para decidir quién
las tareas administrativas y las actividades relevantes se 2021 2020 de
dirigen por medio
acuerdos contractuales. Para determinar si
(Pérdida) ganancia no realizada en inversiones y otros activos se tiene control y por consiguiente
determinar si se consolida la entidad estructurada, se
financieros evalúan factores
(23,417,697) de la
12,178,270
participada tales como su propósito
Pérdida no realizada en instrumentos derivados y diseño; su capacidad presente
(3,781,966) de dirigir las
(8,010,787)
actividades
(Pérdida) relevantes;
ganancia en la naturaleza
venta de inversiones y otrosde su relación con otras partes; y la
activos
exposición
financieros a VR acon
los rendimientos
cambios variables
en resultados, neta procedentes de(808,645)
21,926,937
participada.
Ganancia en venta deLos estados yfinancieros
inversiones otros activosdefinancieros
las entidades
a estructuradas no son parte
VR deOUestos
I, netaestados financieros consolidados, excepto cuando 16,el
04Banco
5,232 tiene
19,1control.
34,530
Ganancia (pérdida) realizada en instrumentos derivados 20,308,737 (25,977,385)
-TotalInversiones
ganancia enen
instrumentos
Asociadasfinancieros, neta 8,345,661 19,251,565
En el rubro de (pérdida) ganancia en venta de inversiones y otros activos financieros a VR
con cambios en resultados, neta se incluye pérdida en venta de instrumentos financieros de
deuda por ventas en corto por B/.257,453 (2020: B/.2,944,721).
El detalle de la ganancia en venta de inversiones y otros activos financieros, neta por tipo
Las inversiones
de clasificación, se presentaen en asociadas
la Nota 6. son contabilizadas utilizando el método de
(23) Honorariosinversión
y Otrasincluye los costos
comisiones de transacción.
y Otros Ingresos, Neto
Los honorarios y otras comisiones incluidos en el estado consolidado de resultados, se
resumen Los estados financieros consolidados incluyen la participación sobre las ganancias
a continuación:
después de ajustes para presentarlas de manera uniforme 2021 con las 2020
políticas
en que
Servicios la misma
bancarios cese. de débito y crédito
de tarjetas 153,733,189 112,304,780
Servicios bancarios otros 60,837,187 46,827,750
Administración de fondos y f i d e i co m is os
Cuando la participación en las pérdidas de una asociada o negocio en2 2 , 1 1 9 , 18 8 21,conjunto
273,311
Corretaje de voalexcede
iguala ores su participación en ésta, se deja de reconocer 16,341,2su 25 participación
19,499,42en
6
Operaciones de seguros
las pérdidas y reaseguroEl
adicionales. s valor en libros de la inversión,
2,017,junto 768 con2cualquier
,156,435
Negocio de vales alimenticios 1,640,973 2,404,532
Total de honorarios y otras comisiones 256,689,530 204,466,234
Los otros ingresos, neto incluidos en el estado consolidado de resultados, se resumen a
continuación:
Los estados financieros consolidados incluyen los activos,2021pasivos, patrimonio,
2020
DivideNota
ndos 1. Los saldos y transacciones significativas entre1,79compañías
5,614 han sido
1,881,975
Fluctueliminados
aciones camen
biarla
iasconsolidación.
, netas 28,746 10,689
Servicios bancarios varios 12,650,288 11,782,631
(b) Ganancia
Medición endel
venta de activo
Valor fijo, neta
Razonable 852,008 14,014
SeEl
rvivalor
cios fidrazonable
uciarios de un activo o pasivo financiero es el precio10que 1,52sería
5 97,160
recibido por
Otros ingreun
vender sosactivo o pagado por transferir un pasivo en una transacción
13,802,106 ordenada
16,652,092
entre
Total de otrosdel
participantes ingmercado
resos, neteno la fecha de medición (precio de2salida).
9,230,287 30,438,561
16
60
LA PRENSA

(24) Beneficios
(2) a Colaboradores
Los
(a) aportes que de
Declaración efectúa el Banco en concepto de contribución para beneficio de sus
Cumplimiento
colaboradores
Los estados son reconocidos como gastos en
financieros consolidados el estado
fueron consolidado
preparados de resultados,
de conformidad conenlas
el
rubro Normas
de salarios y otros gastosdedeInformación
Internacionales personal. Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de
Plan de Opción de Compra de Acciones
Estos
Durante estados
el año 2021financieros consolidados
el Banco otorgó opcionesfueron revisados
para compra depor el Comité
acciones por de Auditoría
231,375 de
(2020:
JuntaElDirectiva
147,125). saldo deylas aprobados
opcionespor
es la
deJunta Directiva
1,728,856 para
(2020: su emisión
1,820,668), laselcuales
27 de tienen
enero de
un
precio2022.
promedio de ejecución de B/.69.97 (2020: B/.67.47). El total del gasto de las
opciones otorgadas a los participantes con base en el valor razonable fue por la suma de
B/.1,290,769 (2020: B/.1,598,577). Estas opciones podrán ser ejercidas por los ejecutivos
hasta el año 2029.
Plan de Acciones Restringidas
En marzo de 2018, la Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S. A. aprobó reservar un
total de hasta 350,000 acciones comunes de su capital autorizado para que puedan ser
adjudicadas bajo el Plan de Acciones Restringidas para los participantes, el cual estará
vigente para el período
Inicialmente 2018-2022.
se reconocen los préstamos y las partidas por cobrar y los depósitos en la
El número de acciones a ser conferidas será determinado anualmente por el Comité de
Compensación de la Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S. A. con base en el
desempeño del Banco y de los participantes.
instrumento.
Las
(c) acciones que se confieren
Moneda Funcional a los participantes se adjudican al precio promedio de la
y de Presentación
BolsaLos
de Valores de Panamá, del mes anteriorpresentan
estados financieros consolidados a la adjudicación.
cifras en balboas (B/.), la unidad
Una vez conferidas las acciones restringidas, el participante podrá disponer de ellas de la
siguiente manera: 50% a partir del primer año y 50% el segundo año.
es utilizado
Por ser el plan como moneda de
de acciones curso legalunilateral
restringidas y funcional.
y voluntario, el mismo puede ser
descontinuado por la Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S. A. en cualquier momento.
Las
En elpolíticas
2021 de se contabilidad detalladas
otorgaron 56,700 a continuación
(2020: han sido aplicadas
51,317) acciones consistentemente
bajo el plan de acciones
por el Bancoyase
restringidas todos los períodos
registró un gastopresentados
de B/.3,936,835en estos
(2020:estados financieros
B/.3,564,861). A consolidados:
continuación se
detalla el movimiento del saldo de las acciones por otorgar:
- Subsidiarias 2021 2020
rendimientos variables
Accionesprocedentes
al inicio deldeaño
su implicación en 205,636
la subsidiaria 256,953
y tiene la
capacidad de influir en esos
Acciones rendimientos a través de su (56,700)
otorgadas poder sobre ésta. Los
(51,317)
estados financieros de las al
Acciones subsidiarias,
final del añodescritas en la Nota 1, están incluidos
148,936 205,636en
Plan de Jubilación
El Banco mantiene un plan de jubilación cerrado, el cual fue modificado previa aprobación
- Sociedades
de la Junta de Inversión
Directiva durante el añoy 1998,
Vehículos Separados
el cual es administrado por un agente fiduciario.
El aporte vehículos
al plan dede jubilación fueenpor
inversión la sumadedelos
respaldo B/.81,600 (2020:
inversores. LosB/.86,580) y los pagosde
estados financieros a
ex-colaboradores que se no
estas entidades hanson
acogido
parte al
deplan
estosdeestados
jubilación ascienden
financieros a B/.158,325excepto
consolidados, (2020:
B/.164,776).
61
15
BANCO GENERAL

(25) Impuesto sobre la Estructuradas

- Entidades Renta
Las declaraciones de impuesto
Una entidad sobre
estructurada eslauna
renta de lasque
entidad compañías
ha sido constituidas
diseñada deenforma la República
que los
de Panamá están sujetas
derechos de votoaorevisión pornolassean
similares autoridades
el factorfiscales por lospara
determinante tres decidir
últimos quién
años
presentados.
De acuerdo a la legislación
acuerdos fiscal vigente,
contractuales. están exentas
Para determinar del pago
si se tiene del yimpuesto
control sobre la
por consiguiente
renta lasdeterminar
ganancias siprovenientes
se consolidade operaciones extranjeras, los
la entidad estructurada, se intereses
evalúan ganados
factores sobre
de la
depósitosparticipada
a plazo tales
en bancos
como sulocales,
propósito dey diseño;
bonos u su otros títulos
capacidad registrados
presente en las
de dirigir la
Superintendencia del Mercado de Valores y listados en la Bolsa de Valores
actividades relevantes; la naturaleza de su relación con otras partes; y la de Panamá,
S. A., y exposición
de valores ay los
de rendimientos
préstamos al variables
Estado y procedentes
sus instituciones
de suautónomas
implicacióny ensemi-
la
autónomas.
Las compañías incorporadas en las siguientes jurisdicciones están sujetas al impuesto
sobre-la renta conforme
Inversiones en a la legislación tributaria de cada país:
Asociadas
Una asociada es una entidad sobre laTasa que el Banco tiene influencia significativa,
pero no tiene control País o control impositiva
conjunto, sobre sus políticas financieras u
entre el 20% y 50% del poder de voto en
Panamá 25%la participada.
Costa Rica 30%
participación
Las compañías patrimonial
incorporadas y son
en Islas reconocidas
Caimán e Islas inicialmente al costo.noElestán
Vírgenes Británicas, costosujetas
de la
inversión
al pago de impuesto incluye
sobreloslacostos
renta de
en transacción.
estas jurisdicciones, debido a la naturaleza de sus
operaciones extranjeras.
El impuestopérdidas
o sobre lay renta
otras estimado
utilidades esintegrales bajo el método
de B/.43,238,201 deB/.39,618,254)
(2020: participación patrimonial,
sobre una
utilidad financiera de las compañías constituidas en la República con
después de ajustes para presentarlas de manera uniforme de las políticas
Panamá de
B/.367,540,026 (2020: B/.226,190,484) y la tasa promedio efectiva del impuesto sobre hasta la fecha
la
en quees
renta estimado la misma
de 12%cese.
(2020: 18%). La tasa de impuesto sobre la renta aplicable a la
renta neta gravable según la legislación vigente en la República de Panamá es de 25%
Cuando
(2020: 25%) la participación
o el cálculo alternativoenel las
quepérdidas de una asociada o negocio en conjunto
resulte mayor.
las sobre
El impuesto pérdidas adicionales.
la renta, El valor
neto se detalla en libros de la inversión, junto con cualquier
a continuación:
participada, es reducido a cero, con excepción si el Banco 2021tiene una obligación
2020 o
Impuesto sobre la renta estimado 44,196,234 40,098,788
Ajuste por impuesto
- Saldos de períodos
y Transacciones anteriores en la Consolidación (542,591)
Eliminados 208,599
Impuesto sobre la renta
Los estados diferido consolidados incluyen los activos,
financieros pasivos,(54,567,490)
(18,815,020) patrimonio,
Totingresos
al de impuyesgastos
to sobredela rBanco
enta, neGeneral,
to 24,838,623 descritas
S. A. y de sus subsidiarias (14,260,103)
en la
El aumento en el impuesto
eliminados sobre la renta diferido para el año 2021 se debe principalmente
al incremento de más de B/.80MM (2020: B/.200MM) en la reserva para pérdidas en
préstamos,
(b) el cual
Medición es calculado
del Valor a la tasa impositiva según legislación vigente del 25%.
Razonable
62
16
LA PRENSA

(2) La conciliación
Base entre la utilidad financiera antes del impuesto sobre la renta y la utilidad neta
de Preparación
gravable,
(a) de lasdecompañías
Declaración Cumplimiento constituidas en la República de Panamá, se detalla a
continuación:
2021 2020
Utilidad financiera
Estos estados antes de consolidados
financieros impuesto sobre la renta
fueron revisados367,540,026
por el Comité de226,190,484
Auditoría de
Ingresos extranjeros,
Junta Directiva exentos ypor
y aprobados nola
gravables, netos para(382,280,081)
Junta Directiva su emisión el 27(314,659,328)
de enero de
C2022.
ostos y gastos no deducibles 187,692,859 246,941,861
Utilidad neta gravable 172,952,804 158,473,017
A continuación
Estos estados se detalla el impuesto
financieros sobre lahan
consolidados renta diferido
sido activo ysobre
preparados pasivo la registrados
base de costo por
el Banco:
Efectos en
2021
instrumentos financieros derivados, los cuales se miden a su valor razonable; 2020 resultados y los
Impuestoversussobre el la valor
rentaestimado
diferido de – activo:
realización.
Reserva para pérdidas en préstamos 111,748,611 93,524,942 18,223,669
Reserva para Inicialmente se reconocen
activos adjudicados paraloslapréstamos
venta y las partidas por cobrar
285,836 271,811 y los depósitos en la
14,025
fecha en
Total impuesto sobrequelase originan.
renta diferidoTodos los otros
– activo activos financieros
112,034,447 93,796,753(incluidos los activos
18,237,694
Impuestoasobre la fecha de la diferido
la renta transacción en la que el Banco se compromete a comprar o vender un
– pasivo:
Reserva para arrendamientos financieros
instrumento.
incobrables (573,587) (323,586) (250,001)
(c) para
Reserva Moneda Funcional
pérdidas y de Presentación
en préstamos 959,409 959,409 0
Reserva para Los activos
estadosadjudicados
financierospara consolidados
la venta presentan (1,488)cifras en balboas 0 (B/.), la(1,488)unidad
Reserva para monetaria
pérdidas de en
la República
inversionesde Panamá, la cual(8,728) está a la par y es de libre cambio con
(8,728) 0 el
Operaciones de arrendamientos financieros 1,812,635 2,053,620 (240,985)
Comisiones diferidas 283,172 366,628 (83,456)
Total impuesto sobre la renta diferido – pasivo 2,471,413 3,047,343 (575,930)
(3)EfecResumen
to por difede
renPolíticas
cial cambide arioContabilidad Significativas (1,396)
Total de impuesto sobre la renta diferido
Las políticas de contabilidad detalladas a continuación han sido aplicadas consistentemente 18,815,020
Con base en los resultados actuales y proyectados, la administración del Banco considera
que
(a) habrá
Base ingresos gravables suficientes para absorber los impuestos diferidos detallados
de Consolidación
anteriormente.
- Subsidiarias
(26) Compromisos y Contingencias
El Bancocapacidad
mantiene compromisos
de influir en esos y contingencias
rendimientos fuera del estado
a través de suconsolidado
poder sobredeésta. situación
Los
financiera, que resultan del curso normal de sus operaciones y los
estados financieros de las subsidiarias, descritas en la Nota 1, están incluidos en cuales involucran
elementos losdeestados
riesgo crediticio
financieros y deconsolidados
liquidez. desde la fecha en que comienza el control
Los compromisos por garantías otorgadas por orden de clientes, las cartas de crédito y
cartas- promesa
Sociedades de pago conllevan
de Inversión cierto elemento
y Vehículos Separados de riesgo de pérdida en caso de
incumplimiento
El Banco por parte
maneja del ycliente, neto de
administra las garantías
activos mantenidos tangibles que amparan
en fideicomisos y estas
otros
transacciones. Las políticas y procedimientos del Banco en el
vehículos de inversión en respaldo de los inversores. Los estados financieros otorgamiento de estos
de
compromisosestas son similares
entidades no son a parte
aquellas utilizadas
de estos estadosalfinancieros
extender consolidados,
créditos queexcepto están
contabilizcuando
ados enelloBanco
s activotiene
s delcontrol
Banco.sobre la entidad.
63
15
BANCO GENERAL

De conformidad
- Entidades conEstructuradas
los cálculos efectuados por la administración, los montos de reservas
para pérdidas crediticias
Una entidad esperadas es
estructurada asociadas a estos
una entidad quecompromisos no sondesignificativos.
ha sido diseñada forma que los
A continuación
controla selapresenta
entidad,eltalresumen de estas
como cuando los operaciones
derechos defuera
voto del estado consolidado
de situación financiera por vencimiento:
determinar si se consolida la entidad estructurada, 2021 se evalúan factores de la
participada tales como su propósito 0 – 1y diseño; su1 –capacidad
5 presente de dirigir las
actividades relevantes; la naturalezaaño de suañosrelación con Total
otras partes; y la
Cartas de crédito Los estados financieros
participada. 99,236,056 1,491,798estructuradas
de las entidades 100,727,854 no son parte
Garantías
de estos estados financieros consolidados, excepto cuando el80,301,142
bancarias 78,890,226 1,410,916 Banco tiene control.
Cartas promesa de pago 345,783,913 0 345,783,913
- ToInversiones
tal en Asociadas 523,910,195 2,902,714 526,812,909
pero no tiene control o control conjunto, sobre 2020 sus políticas financieras u
operativas. Se presume que la entidad0 – 1 ejerce influencia
1–5 significativa cuando posee
entre el 20% y 50% del poder de año voto en la participada.
años Total
Cartas
Lasdeinversiones
crédito 69,301,279
en asociadas 15,580,517utilizando
son contabilizadas 84,881,796
el método de
Garantías bancarias
participación patrimonial y son64,909,716 7,538,561 al costo.
reconocidas inicialmente 72,448,277
El costo de la
Cartas promesa
inversión de pago
incluye 448,755,059
los costos de transacción. 0 448,755,059
Total 582,966,054 23,119,078 606,085,132



64
16
LA PRENSA

(2) Análisis
Base dede la Calidad Crediticia de los Compromisos y Contingencias
Preparación
La
(a) siguiente
Declaracióntablade presenta el análisis de la calidad crediticia de los compromisos y
Cumplimiento
contingencias,
Los estados incluyendo contagio
financieros de las operaciones
consolidados para su clasificación,
fueron preparados mantenidas
de conformidad con por
las
el Banco:
2021 2020
Estos estados Máximafinancieros consolidados fueron revisados por el Comité de Auditoría de
exposición
JuntaVDirectiva
alor en libryosaprobados por la Junta Directiva 526,para
812,9su09 emisión606,085,132
el 27 de enero de
2022.
Cartas de crédito
(b) BaseGde radMedición
o 1: Normal 92,681,980 81,634,740
EstosGrado
estados financieros
2: Mención consolidados han sido5,488,416
especial preparados sobre la base de costo
1,955,825
Grado
histórico o 3: Subnormal
costo 2,557,458
amortizado, exceptuando los activos 1,159,881 a valor
y pasivos financieros
Grado 4valores
razonable, : Dudoso a valor razonable con cambios en otras 0 131,350
utilidades integrales e
M o nto br u to 10 0,7 2 7,85 4 84,881,796
versus el valorGarantías
estimado bancarias
de realización.
Grado 1: Normal 76,422,126 62,747,543
Grado 2:se
Inicialmente Mención especial
reconocen 3,460,682
los préstamos y las partidas 9,035,342
por cobrar y los depósitos en la
fechaGenradoque3: Sse ubnoriginan.
ormal Todos los otros activos41financieros
8,334 665,392
(incluidos los activos
Monto bal
designados rutvalor
o 80,301,142 se reconocen
razonable con cambios en resultados), 72,448,277
inicialmente
Cartas promesa de pago
instrumento.
Grado 1: Normal 341,567,839 444,166,803
(c) MonedaGrado 2: Mención
Funcional y deespecial
Presentación 2,564,842 4,562,524
Los estados financieros consolidados presentan cifras en balboas (B/.), la0 unidad
G rad o 3: Su bno rm al 1,4 0 5,3 27
Grado 4: Dudoso
monetaria de la República de Panamá, la cual está 2a4la
5,905 0
par y es de libre cambio con el
Grado 5: Irrecuperable 0 25,732
Monto bruto 345,783,913 448,755,059
El Banco no está involucrado en litigio alguno que sea probable que origine un efecto
adverso significativo al Banco, a su situación financiera consolidada o en sus resultados de
operación consolidados.
(27) Sociedades de Inversión y Vehículos Separados
El Banco mantiene bajo administración fondos de inversión y contratos fiduciarios por
cuenta y riesgo de clientes por la suma de B/.3,127,352,917 (2020: B/.3,003,814,922) y
- Subsidiarias
custodia de valores en cuenta de inversión por cuenta y riesgo de clientes por la suma de
B/.12,139,629,125 (2020: B/.11,300,280,989). De acuerdo a la naturaleza de estos
servicios, la administración considera que no existen riesgos significativos para el Banco.
El Banco no mantiene activos bajo administración discrecional.

65
15
BANCO GENERAL

- Entidades
(28) Entidades Estructuradas
Estructuradas
La siguienteUna tabla
entidaddescribe las entidades
estructurada estructuradas
es una entidad que ha quesido han sido diseñadas
diseñada de forma que porlos
el
Banco: derechos de voto o similares no sean el factor determinante para decidir quién
lasEntidad
Tipo de tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigen por medio
Participación de
Mantenida
Estructurada
acuerdos contractuales. Para Naturaleza
determinary Propósito
si se tiene control y por por consiguiente
el Banco
- Fondos dedeterminar
Inversión si se consolida
Ofrecer a los la inversionistas
entidad estructurada,
una alternativa sedeevalúan factores de la
participada tales como 10.71% (2020: 10.97%)
inversión, a través de un portafolio diversificado presente de dirigir las
su propósito y diseño; su capacidad
actividades relevantes; la naturaleza
enfatizando la preservación dedelsu relación con otras partes; y la
capital.
Los fondos bajo administración
participada. Los estados por financieros
cuenta y riesgo de lasdeentidades
clientes ascienden
estructuradas a B/.585,039,157
no son parte
(2020: B/.592,261,084);
de estos estadoslos ingresos consolidados,
financieros de honorariosexcepto por administración
cuando el Banco y custodia por la
tiene control.
suma de B/.6,295,780 (2020: B/.6,197,581), se presentan en el estado consolidado de
- Inversiones
resultados en el rubroen deAsociadas
honorarios y otras comisiones.
El Bancopero no tieneninguna
no mantiene controlobligación
o controlcontractual
conjunto,desobre brindar sus políticas
apoyo financieras
financiero o de otrou
tipo a estasoperativas.
entidadesSe presume que
estructuradas nolaconsolidadas.
entidad ejerce influencia significativa cuando posee
(29) Instrumentos Financieros Derivados
El Banco Las utilizainversiones
contratos deencanje asociadas
de tasas son contabilizadas
de interés (“interest rateutilizando
swaps”)elpara método
reducirde
el
riesgo departicipación
tasas de interés patrimonial
de activosy son reconocidas
y pasivos inicialmente
financieros. al costo.
El Banco reduceElsu costo de de
riesgo la
crédito con inversión
relación incluye los acuerdos
a estos costos de al transacción.
utilizar como contraparte a instituciones de gran
solidez financiera y liquidando las operaciones con mercados organizados. Dichos
contratosLos se estados
registranfinancieros consolidados
a valor razonable en elincluyen la participación
estado consolidado de sobre las ganancias
situación financiera
utilizandoolos pérdidas
métodos y otras utilidades
de valor razonableintegrales
o flujosbajo el método
de efectivo devalue
(“fair participación
hedge” opatrimonial,
“cash flow
hedge”), en después de ajustes
otros activos y otrospara presentarlas
pasivos, de manera uniforme con las políticas
según corresponda.
El Banco, enpara
que laportafolios
misma cese. de renta fija bajo administración de terceros, hace uso en
ocasiones de derivados de tasa de interés, de crédito o monedas bajo límites y parámetros
Cuando Estos
preestablecidos. la participación
derivados en se las pérdidas
registran de una
a valor asociada
razonable en oelnegocio en conjunto
estado consolidado
de situacióniguala o excede su participación en ésta, se deja de reconocer su participación en
financiera.
A continuación se presenta
participación a largo el resumen
plazo que, deenlosesencia,
contratos de derivados:
forme parte de la inversión neta de la
Over the Counter (OTC)
pagos que realizar en nombre de la participada. Liquidados en una Otras contrapartes
Total Mercados Organizados central de valores bilaterales
Valor Valor en Valor Valor en Valor Valor en Valor Valor en
Nominal Libros Eliminados
Nominal en la Consolidación
Libros Nominal Libros Nominal Libros
2021 Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, patrimonio,
Derivados activos 1,263,735,354
ingresos 22,934,447
y gastos 201,388,390
de Banco General, S.00 A.684,608,574
y de sus21,273,884 377,738,390
subsidiarias descritas 1,660,563
en la
Derivados pasivos 1,207,734,348 15,017,331 325,280,070 214,815,903 10,686,601 667,638,375 4,330,730
2020 eliminados en la consolidación.
Derivados activos 869,170,304 35,743,971 139,253,520 0 469,146,454 35,024,834 260,770,330 719,137
Derivados pasivos 888,479,225 19,409,040 280,152,190 0 191,346,218 12,220,418 416,980,817 7,188,622
El Banco mantiene
vender un activoefectivo y equivalentes
o pagado deun
por transferir efectivo
pasivocomo colateral
en una en instituciones
transacción que
ordenada entre
mantienen calificaciones de riesgo entre AAA a AA- (2020: AA
participantes del mercado en la fecha de medición (precio de salida).a BBB+), las cuales
respaldan las operaciones de derivados por el monto de B/.19.4MM (2020: B/.20.6MM).
66
16
LA PRENSA

(2) La siguiente
Base tabla presenta los derivados activos y pasivos por tipo de instrumentos
de Preparación
derivados:
Derivados Otros clasificadosde
Normas Internacionales porInformación
Riesgo: Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, 2021
por sus siglas en inglés). 2020
Activos Pasivos Activos Pasivos
Derivados:
Crédito
Junta 1,942,548
Directiva y aprobados por la Junta 1,719,786
Directiva para 1,385,484
su emisión 844,999
el 27 de enero de
Interés
2022. 6,654,943 5,025,807 1,773,228 1,953,672
Monedas 5,782 3,803 12,398 9,631
(b) Total
Base de Medición 8,603,273 6,749,396 3,171,110 2,808,302
El Banco mantiene
histórico contratos deexceptuando
o costo amortizado, derivados los
en activos
libros ypor un valor
pasivos nominal
financieros de
a valor
B/.2,471,469,702 (2020: B/.1,757,649,529), de los cuales B/.2,143,832,329
razonable, valores a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales e (2020:
B/.1,300,506,389)
instrumentos son parte de derivados,
financieros los portafolios
los dados
cuales en
seadministración a terceros.
miden a su valor De estos
razonable; y los
derivados administrados
activos adjudicadospor terceros
para B/.1,715,920,928
la venta, los cuales se (2020:
miden B/.911,171,178)
al menor del valortienen
en como
libros
objetivo el manejo
versus deestimado
el valor la duración
de yrealización.
el riesgo de tasa de interés de dichos portafolios.
El impacto neto que

Inicialmente tuvieron los préstamos
se reconocen instrumentos derivados
y las en cobrar
partidas por el gasto pordepósitos
y los interesesende
la
financiamientos
fecha en que en seel originan.
estado consolidado de activos
Todos los otros resultados fue de(incluidos
financieros B/.101,743 (2020:
los activos
B/.4,299,708).
La siguiente tabla presenta los derivados activos y pasivos para la administración de riesgo:
instrumento.
(c) Moneda
Derivados paraFuncional y de Presentación
administración de riesgo:
monetaria de la República de Panamá, la cual 2021 está a la par y es de libre 2020
cambio con el
dólar (US$) de los Estados Unidos deActivosAmérica. La República Activos
Pasivos de Panamá Pasivos
no emite
Exposición
papel amoneda
riesgo: propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América
Tasa de
es interés
utilizado como moneda de curso legal y funcional.
Cobertura de valor razonable 14,024,134 0 32,464,775 9,238,523
Cobertura de flujo de efectivo 0 0 0 597,286
Otros 0 5,252,274 0 386,588
Las
Totalpolíticas deinterés
de tasa de contabilidad detalladas a continuación
14,024,134 han sido aplicadas
5,252,274 consistentemente
32,464,775 10,222,397
por el Banco
Monedas a todos los períodos presentados en estos estados financieros consolidados:
Otros 307,040 2,512,351 108,086 5,548,103
(a) Base
Total de de Consolidación
Monedas 307,040 2,512,351 108,086 5,548,103
- Subsidiarias
Crédito
Otros El Banco controla una subsidiaria cuando 0 está expuesto, o tiene
503,310 0 derecho,
830,238a
Total de Créditos
rendimientos variables procedentes de su 0implicación 503,310en la subsidiaria
0 y 830,238
tiene la
Total de derivados
capacidadporde
exposición deesos
influir en riesgorendimientos
14,331,174a través
8,267,935
de su 32,572,861
poder sobre 16,600,738
ésta. Los
Derivadoslos
para cobertura
estados de riesgo
financieros de tasa de interés
consolidados desde la fecha en que comienza el control
El Bancohasta
utilizala contratos de canje
fecha en que cesa eldemismo.
tasa de interés (“interest rate swaps”) para cubrir
parte de la exposición del valor razonable de las emisiones de bonos y notas de tasa fija por
cambios en un índicededeInversión
- Sociedades tasas para USD (Libor),
y Vehículos y de inversiones en bonos de tasa fija.
Separados
Los contratos de canje
El Banco de tasa
maneja y de interés (“interest
administra activos rate swaps”) deben
mantenidos replicar los términos
en fideicomisos y otros
de dichasvehículos
posiciones. de inversión en respaldo de los inversores. Los estados financieros de
67
15
BANCO GENERAL

Al usar
- instrumentos derivados para cubrir exposiciones a los cambios en tasas de interés el
Banco queda expuesto
Una entidad al riesgo deescontraparte
estructurada una entidaddelqueinstrumento derivado.de Este
ha sido diseñada formariesgo
que losse
minimiza derechos
ejecutandodetransacciones con contrapartes
voto o similares de altodeterminante
no sean el factor grado crediticio y liquidando
para las
decidir quién
operaciones con la
controla mercados
entidad, organizados;
tal como cuando en ambos casos de
los derechos convoto
intercambio de márgenes
diarios. las tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigen por medio de
La efectividad de los siderivados
determinar de cobertura
se consolida se analiza
la entidad de forma
estructurada, se cualitativa y se concluye
evalúan factores de la
que no hay inefectividad
participada talesdebido
como su a que los términos
propósito de su
y diseño; loscapacidad
derivados presente
son un espejo de los
de dirigir las
términos actividades
del componente de riesgolacubierto
relevantes; de losde
naturaleza activos y pasivoscon
su relación subyacentes.
otras partes; y la
El Bancoparticipada.
mantiene losLos siguientes
estadosderivados
financierosde de
tasa
lasdeentidades
interés, designados
estructuradascomono derivados
son parte
de cobertura a valor razonable para administración de riesgo:
2021
Vencimiento
Una asociada es una entidadHastasobre
1 la 1que
De a 3 el De
Banco tiene influencia
3 meses De 1 a 5 significativa,
Más de 5
pero deno
Categoría tiene control o mes
Riesgo control conjunto,
meses sobre sus políticas
a 1 año años financieras
años u
operativas.
Riesgo de tasa de Interés Se presume que la entidad ejerce influencia significativa cuando posee
Cobertura de Bonos
Valor Nominal 0 0 0 0 20,000,000
Tasa de interés promedio 5.13%
Las inversiones
Cobertura de Emisión en asociadas son contabilizadas utilizando
de Bonos y Notas el método de
Valor Nominal participación patrimonial y son reconocidas
0 0 inicialmente
0 al costo. El
0 costo de la
250,000,000
2020
Vencimiento
o pérdidas y otras utilidades integrales
Hasta 1 bajo
De 1 a 3 el método de
De 3 meses participación
De 1 a 5 patrimonial,
Más de 5
después
Categoría de ajustes para mes
de Riesgo presentarlas
meses de manera
a 1 añouniforme con las políticas
años años
contables,
Riesgo de tasa de Interés desde la fecha en que comienza la influencia significativa hasta la fecha
Cobertura de Bonos
Valor Nominal 0 0 7,250,000 0 54,820,484
Tasa de interés promedio 7.60% 3.99%
Cuando
Cobertura de Emisión la participación
de Bonos y Notas en las pérdidas de una asociada o negocio en conjunto
Valor Nominal iguala o excede su participación0en ésta, se 0 deja de reconocer
0 su participación
75,000,000 en
250,000,000
las pérdidas adicionales. El valor en libros de la inversión, junto
Tasa de interés promedio 1.26%con cualquier
1.87%


68
16
LA PRENSA

(2) Los efectos

Base de la contabilidad de cobertura sobre la situación financiera se detallan a
de Preparación
continuación:
Los estados financieros consolidados fueron preparados 2021
Normas Internacionales de Información
Valor en LibrosFinanciera
Partida en(NIIF)
el estadoemitidas por el Consejo de
consolidado de Cambio en el valor Ineficacia
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus
situación siglas en
financiera inglés).
razonable utilizado reconocida
que incluye el como base para en el estado
Estos estados financieros Valor consolidados fueron revisados
instrumento por reconocer
el Comité de Auditoría
la ineficacia de
consolidado
Nominal Activos Pasivos de cobertura de cobertura de resultados
Junta Directiva
Riesgo de tasa de Interés: y aprobados por la Junta Directiva para su emisión el 27 de enero de
2022.
Derivado de tasa de interés -
Cobertura de Bonos 20,000,000 16,968 0
Otros activos
(pasivos) 0 0
(b) Cobertura
Basedede Medición
Bonos y Otros activos
Notas 250,000,000 14,007,166 0 (pasivos) 0 0
Estos
Total riesgo estados
de tasas de financieros consolidados han sido preparados sobre la base de costo
interéshistórico o costo amortizado, exceptuando los activos y pasivos financieros a valor
270,000,000 14,024,134 0
razonable, valores a valor razonable con cambios 2020

en otras utilidades integrales e
instrumentos financieros derivados, los cuales
Valor en Libros se enmiden
Partida el estadoa su valor razonable; y los
consolidado de Cambio en el valor Ineficacia
activos adjudicados para la venta, los cualessituación se miden al menor
financiera del
razonable valor en
utilizado libros
reconocida
versus el valor estimado de realización. que incluye el como base para en el estado
Valor instrumento reconocer la ineficacia consolidado
Nominal Activos Pasivos de cobertura de cobertura de resultados
Riesgo Inicialmente
de tasa de Interés:se reconocen los préstamos y las partidas por cobrar y los depósitos en la
fecha en que se originan.
Cobertura de Bonos 62,070,484
Todos0 los9,238,523
otros activos financieros (incluidos
Otros activos
(pasivos) 0
los activos0
Derivadodesignados
de tasa de interésal
- valor razonable con cambios en resultados), se reconocen inicialmente
Cobertura de Bonos y Otros activos
a la fecha de la transacción
Notas en la que el Banco
325,000,000 32,464,775 0 se compromete a comprar
(pasivos) 0 o vender un 0
instrumento.
Total riesgo de tasas de
interés 387,070,484 32,464,775 9,238,523

Los valores relacionados
Los estados de lasconsolidados
financieros partidas que han sido designadas
presentan cifras en como cubiertas
balboas (B/.), fueron
la unidad los
siguientes:
2021
papel moneda propio Valor y, en sudelugar,
acumulado los el dólar
Rubro (US$) de los Estados Unidos
de la partida de América
Valor acumulado de los
es utilizado como moneda de curso
ajustes de cobertura del valor
razonable sobre la partida
legal y funcional.
en el estado
consolidado
ajustes de cobertura del valor
razonable que permanecen
cubierta incluida en el valor en de situación Cambios en la en el estado consolidado
Valor en Libros libros de la partida cubierta financiera valuación usada de situación financiera
en la cual la como base para para cualquier partida cubierta
Las políticas de contabilidad detalladas a continuación
partida cubierta han sido aplicadas
reconocer la que consistentemente
ha dejado de ajustarse
Activos Pasivos Activos Pasivos es incluida ineficacia su cobertura a resultados
Inversiones a VR
Bonos 20,925,000 0 16,968 OUI 0 0
- Subsidiarias Obligaciones y
Bonos y Notas 250,000,000 0 14,007,166 colocaciones 0 0
rendimientos variables procedentes2020 de su implicación en la subsidiaria y tiene la
Valor acumulado de los Rubro de la partida Valor acumulado de los
capacidad ajustes
de influir en esos
de cobertura rendimientos
del valor en el estadoa través de su poder ajustessobre ésta.
de cobertura Los
del valor
estados financieros de las subsidiarias, descritas en la Nota 1, estánque
razonable sobre la partida consolidado razonable incluidos
permanecenen
cubierta incluida en el valor en de situación Cambios en la en el estado consolidado
losLibros
Valor en estados libros
financieros
de la partidaconsolidados
cubierta desde la valuación
financiera fecha usada
en que comienza el control
de situación financiera
hasta la fecha en que cesa el mismo. en la cual la
partida cubierta
como base para
reconocer la
para cualquier partida cubierta
que ha dejado de ajustarse
Activos Pasivos Activos Pasivos es incluida ineficacia su cobertura a resultados
Inversiones a VR
Bonos 68,602,082El Banco maneja9,237,868 y administra
0 activos
OUI mantenidos 0en fideicomisos y otros
0
vehículos de inversión en respaldoObligaciones
de los inversores.
y Los estados financieros de
Bonos y Notas estas entidades no0son 32,664,673
325,000,000 parte de estos estados financieros
colocaciones 0 consolidados, excepto
0
69
15
BANCO GENERAL

Al 31 -de diciembre
Entidades de 2020, los derivados de tasa de interés designados como derivados de
Estructuradas
coberturaUna de flujos de efectivo
entidad para administración
estructurada es una entidadde riesgo
que se detallan
ha sido diseñada a continuación:
de forma que los
2020
Vencimiento
Hasta 1 De 1 a 3 De 3 meses a
acuerdos
Categoría contractuales. Para
de Riesgo mes determinar
meses si se 1tiene
año control
De 1 ay5 por
años consiguiente
Más de 5 años
determinar
Riesgo de tasa de Interés si se consolida la entidad estructurada, se evalúan factores de la
Cobertura de Financiamientos
Valor Nominal actividades relevantes; la naturaleza 0 de0 su relación0 con30,000,000
otras partes; y la0
Al 31 de participada.
diciembre deLos estados
2020, financieros
los efectos de la de las entidades
contabilidad estructuradas
de cobertura sobrenola son parte
situación
financierade seestos estados
detallan financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control.
a continuación:
- Inversiones en Asociadas Partida en el estado Cambio en el valor
consolidado de razonable utilizados Ineficacia
Una asociada es una entidad sobre
Valor en Libros
la que el Banco
situación financiera tiene
como influencia
base para significativa,
reconocida en
pero no tiene control o control conjunto, sobre sus políticas financieras
que incluye el reconocer la el estado u
Valor instrumento ineficacia consolidado
operativas. SeNominal
presumeActivos
que la entidad
Pasivos ejerce influencia significativa
de cobertura de cobertura cuando posee
de resultados
entre
Riesgo de tasa el 20% y 50% del poder de voto en la participada.
de Interés:
Cobertura de Otros activos
Las inversiones
Financiamientos
en asociadas
30,000,000 0
son contabilizadas
597,286 (pasivos)
utilizando 0el método0 de
Los niveles de valor
inversión razonable
incluye en quedesetransacción.
los costos han categorizado los derivados son los siguientes:
2021
Los estados financieros consolidados incluyen
Nivel 1 la participación
Nivel 2 sobre
Nivel 3las ganancias
Total
o pérdidasActivos
y otras utilidades integrales bajo el método de participación patrimonial,
Derivados otros:
Crédito contables, desde la fecha en que comienza la 0 influencia
1,942,548 0
significativa hasta 1,942,548
la fecha
Interés 0 6,654,943 0 6,654,943
Monedas 0 5,782 0 5,782
Total 0 8,603,273 0 8,603,273
Cuando
Derivados de coberturalapara
participación
administraciónen
de las pérdidas de una asociada o negocio en conjunto
riesgo:
Interés iguala o excede su participación en ésta, se 0deja de reconocer su participación
14,024,134 0 en
14,024,134
Moneda las pérdidas adicionales. El valor en libros0 de la inversión, 307,040 0
junto con 307,040
cualquier
Total 0 14,331,174 0 14,331,174
participación a largo plazo que, en esencia, 0forme22,934,447
Total de derivados activos
parte de la inversión
0
neta de la
22,934,447
Pasivos
Derivados otros:
Crédito 0 1,719,786 0 1,719,786
Interés 6,875 5,018,932 0 5,025,807
Monedas Los estados financieros consolidados incluyen 0 los activos,
3,803 pasivos, 0 patrimonio,
3,803
Total ingresos y gastos de Banco General, S.6,875A. y de sus subsidiarias descritas
6,742,521 0 en la
6,749,396
Derivados deNota 1. para
cobertura Losadministración
saldos y transacciones
de riesgo: significativas entre compañías han sido
Crédito eliminados en la consolidación. 0 503,310 0 503,310
Interés 0 5,252,274 0 5,252,274
Moneda 0 2,512,351 0 2,512,351
Total 0 8,267,935 0 8,267,935
Total deElderivados
valor razonable
pasivos de un activo o pasivo financiero
6,875 es15,010,456
el precio que sería0 recibido por
15,017,331
70
16
LA PRENSA
BANCO GENERAL,
BANCO GENERAL, S.
S. A.
A. Y
Y SUBSIDIARIAS
SUBSIDIARIAS
(Panamá, República de
de Panamá)
Panamá)
Notas aa los
Notas los Estados
Estados Financieros
Consolidados

2020
(a) Declaración de Cumplimiento Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Los estados Activos
financieros consolidados fueron preparados de conformidad con las
Normas
Derivados otros: Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de
Crédito
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por 0 sus siglas
1,385,484
en inglés). 0 1,385,484
Interés 0 1,773,228 0 1,773,228
Monedas 0 12,398 0 12,398
Total 0 3,171,110 0 3,171,110
Junta Directiva y aprobados por la Junta
Derivados de cobertura para administración de riesgo: Directiva para su emisión el 27 de enero de
2022.
Interés 0 32,464,775 0 32,464,775
Moneda 0 108,086 0 108,086
Total 0 32,572,861 0 32,572,861
Estos
Total de estados
derivados financieros consolidados han sido0 preparados
activos 35,743,971 0
sobre la base 35,743,971
de costo
Pasivos
razonable,
Derivados otros: valores a valor razonable con cambios en otras utilidades integrales e
Crédito
instrumentos financieros derivados, los cuales se0 miden844,999 0
a su valor razonable; 844,999
y los
Interés 0 1,953,672 0 1,953,672
Monedas 0 9,631 0 9,631
Total versus el valor estimado de realización. 0 2,808,302 0 2,808,302
Derivados de cobertura para administración de riesgo:
Inicialmente se reconocen los préstamos y las partidas
Crédito 0 por cobrar y los depósitos
830,238 0 en la
830,238
fecha en que se originan. Todos los otros activos
Interés 0 financieros
10,222,397 (incluidos
0 los10,222,397
activos
Moneda 0
designados al valor razonable con cambios en resultados),5,548,103
se reconocen0 inicialmente
5,548,103
Total 0 16,600,738 0 16,600,738
Total de derivados pasivos 0 19,409,040 0 19,409,040
instrumento.
A continuación se presentan los principales métodos de valorización, hipótesis y variables
(c) Moneda
utilizadas en laFuncional y de
estimación delPresentación
valor razonable de los derivados:
monetaria
Derivados
de la República de Panamá, la cual está aVariables
Técnica de valoración
la par yutilizadas
es de libre cambio con el
Nivel
papel
Mercados moneda propio
Organizados y, en
Precios su lugar, el dólar
de mercado (US$)
Precios de los observables
de mercado Estados Unidos de América
en mercados 1–2
es utilizado como moneda de curso legal y activos
funcional.
Over the Counter (OTC) Flujos descontados Curvas de rendimiento 2
Tasas de divisas
Margen de crédito
Las políticas de contabilidad detalladas a continuación hanasumida
Recuperación sido aplicadas consistentemente
por el Banco a todos los períodos presentados Volatilidad
en estos estados financieros consolidados:
Ver descripción
(a) de los niveles en Nota 6.
- Subsidiarias

71
15
BANCO GENERAL

(30) Valor-Razonable
EntidadesdeEstructuradas
Instrumentos Financieros
Los siguientes supuestos,
Una entidad en donde
estructurada esfueunapráctico,
entidad fueron
que haefectuados
sido diseñada por dela administración
forma que los
para estimar el valor
derechos de razonable de los no
voto o similares activos
sean yelpasivos financieros nopara
factor determinante medidos
decidira quién
valor
razonable:controla la entidad, tal como cuando los derechos de voto se relacionan solo con
(a) Inversiones
acuerdosy otros activos financieros
contractuales. Para determinar si se tiene control y por consiguiente
Paradeterminar
las inversionessi se yconsolida
otros activos financieros,
la entidad el valor se
estructurada, razonable
evalúan es determinado
factores de la
utilizando los precios
participada provistos
tales como por mercados
su propósito y diseño;de valores, diversos
su capacidad medios de
presente electrónicos
dirigir las
de información, custodios, creadores
actividades relevantes; la naturaleza de mercado,
de su relacióncorredores condeotras
bolsa,partes;
compañías
y la
independientes especializadas en la valorización de inversiones,
exposición a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la por administradores
de valores y bancos.
participada. Adicionalmente,
Los estados financierosendealgunos casos elestructuradas
las entidades Banco utilizano técnicas
son parte de
valorización, que se presentan en la Nota 6, para calcular el
de estos estados financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control. precio de sus inversiones
principalmente flujos de efectivo descontados a la tasa de descuento adecuada para
ese valor o instrumento.
(b) Préstamos
Paraoperativas.
determinarSeelpresume
valor razonable de la ejerce
que la entidad carterainfluencia
de préstamos se descontaron
significativa cuando posee los
flujos de el
entre efectivo
20% y a50% unadel tasa quede
poder refleja:
voto en(i) lalasparticipada.
tasas actuales de mercado, y (ii) las
expectativas futuras de tasa de interés, por un plazo que refleja los pagos anticipados
esperados en la cartera
Las inversiones endeasociadas
préstamos. son contabilizadas utilizando el método de
(c) Depósitos
inversión de incluye
clienteslosa la vista/depósitos
costos de clientes ahorro
de transacción.
Para los instrumentos financieros anteriores, el valor en libros se aproxima a su valor
razonable por sufinancieros
Los estados naturaleza consolidados
a corto plazo.incluyen la participación sobre las ganancias
(d) Depósitos
despuésa deplazo ajustesconpara
bancos/depósitos
presentarlas dedemanera clientesuniforme
a plazo/obligaciones
con las políticasy
colocaciones/bonos
contables, desdeperpetuosla fecha en que comienza la influencia significativa hasta la fecha
Paraendeterminar
que la misma el valor
cese. razonable de estos instrumentos se descontaron los flujos de
efectivo a una tasa que refleja: (i) las tasas actuales de mercado, y (ii) las expectativas
futuras de tasa
Cuando de interés, porenellas
la participación plazo remanente
pérdidas de una de estos
asociadainstrumentos.
o negocio en conjunto
Las estimaciones
las pérdidas del valor razonableElson
adicionales. efectuadas
valor en librosa de unalafecha determinada,
inversión, junto con basadas
cualquieren
estimaciones de mercado
participación a largo y plazo
en información sobre forme
que, en esencia, los instrumentos financieros.
parte de la inversión neta Estos
de la
estimados no reflejanes
participada, cualquier
reducidoprima
a cero,o descuento
con excepción que pueda resultar
si el Banco de una
tiene la oferta para la
obligación o
venta de pagos
un instrumento financiero en particular
que realizar en nombre de la participada. a una fecha dada. Estas estimaciones son
subjetivas por naturaleza, involucran incertidumbre y elementos de juicio; por lo tanto, no
pueden
- ser determinadas
Saldos con exactitud.
y Transacciones Eliminados Cualquier cambio en las suposiciones o criterios
en la Consolidación
puede afectar en formafinancieros
Los estados significativaconsolidados
las estimaciones. incluyen los activos, pasivos, patrimonio,

16
72
LA PRENSA

(2) El valor
Base en libros y el valor razonable de aquellos activos y pasivos financieros no
de Preparación
presentados a sudevalor
(a) Declaración razonable en el estado consolidado de situación financiera del
Cumplimiento
BancoLos
se resumen
estados como sigue: consolidados fueron preparados de conformidad con las
financieros
Normas Internacionales de Contabilidad 2021
(IASB, por sus siglas en 2020
inglés).
Valor en Valor Valor en Valor
Libros Razonable Libros Razonable
Activos: Estos estados financieros consolidados fueron revisados por el Comité de Auditoría de
Depósitos a plaJunta zo en baDirectiva
ncos y aprobados por 1la
94,Junta
252,658 Directiva para
195,44 0,521 su emisión el5727 de2enero
199,371,5 de
01,622,48 1
I n v e r s i o n e s a c o s t o a m o r t i z a d o , n et o 122,185,542 122,207,361 53,415,461 53,431,848
Préstamos, neto
2022. 10,793,980,833 10,723,349,532 11,023,582,558 10,985,309,747
11,110,419,033 11,040,997,414 11,276,369,576 11,240,364,076
Pasivos: Estos estados financieros consolidados han 1sido preparados sobre la base de costo
Depósitos 13,800,611,671 3,848,788,141 13,449,536,465 13,496,331,618
histórico yobonos
Obligaciones, colocaciones costo amortizado, exceptuando
perpetuos 1,293,646,075 los activos y pasivos
1,307,365,910 financieros
1,294,148,583 a valor
1,355,221,790
razonable, valores a valor razonable
15,094,257,7con
46 cambios en otras
15,156,154,051 utilidades integrales
14,743,685,048 14,851,553,408e
La siguiente tabla presenta
activos adjudicados paralos
la valores
venta, losrazonables
cuales sede los instrumentos
miden financieros
al menor del valor no
en libros
valuados a valor
versus razonable
el valor estimadoendelibros, según el nivel de jerarquía de valor razonable en el
realización.
cual se clasificó:
fecha en que se originan. Todos2021 los otros activos
Nivelfinancieros
1 (incluidos
Nivel 2 losNivel
activos
3
Activos: designados al valor razonable con cambios en resultados), se reconocen inicialmente
Depósitos a plazo en bancos 195,440,521 0 0 195,440,521
Inversiones aacosto
la fecha de laneto
amortizado, transacción en la122,207,361
que el Banco se compromete
0 a comprar o vender
119,200,000 un
3,007,361
Préstamos, ninstrumento.
eto 10,723,349,532 0 0 10,723,349,532
11,040,997,414 0 119,200,000 10,921,797,414
Pasivos:
Depósitos
Los estados financieros consolidados presentan cifras0 en balboas 0(B/.),13,la
13,848,788,141
unidad
848,788,141
monetaria de la República
Obligaciones, colocaciones y bonos perpetuos de Panamá, la
1,307,365,910cual está a la par
0 y es de libre
0 cambio con el
1,307,365,910
dólar (US$) de los Estados Unidos 15,156,1de
54,0América.
51 La República
0 de Panamá
0 no emite
15,156,154,051
es utilizado como moneda de curso2020 Nivel 1
legal y funcional. Nivel 2 Nivel 3
Activos:
Depósitos a plazo en bancos 201,622,481 0 0 201,622,481
(3)Inversiones
Resumena costode Políticas
amortizado, de Contabilidad
neto Significativas
53,431,848 0 47,600,000 5,831,848
PréstLas
amospolíticas
, neto 10,985a,3continuación
de contabilidad detalladas 09,747 han 0
sido 0 10,985,309,747
aplicadas consistentemente
11,240,364,076 0 47,600,000 11,192,764,076
Pasivos:
Depó(a)
sitos Base de Consolidación 13,496,331,618 0 0 13,496,331,618
Obligaciones,
- colocaciones y bonos perpetuos
Subsidiarias 1,355,221,790 0 0 1,355,221,790
14,851,553,408 0 0 14,851,553,408
Ver descripción de los niveles en Nota 6.
(31) Administración de Riesgos de Instrumentos Financieros
Un instrumento financiero es un contrato que origina un activo financiero para una de las
partes y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial para la contraparte. El
estado consolidado de situación financiera del Banco está compuesto de instrumentos
financieros en su mayoría.
73
15
BANCO GENERAL

Los instrumentos
- Entidades financieros
Estructuradas exponen al Banco a varios tipos de riesgos. La Junta Directiva
del Banco Una ha entidad
aprobado una Política
estructurada esdeuna Administración
entidad que ha de sido
Riesgos,
diseñadala cual
de identifica
forma quecada los
uno de los principales
derechos de votoriesgos a los cuales
o similares está el
no sean expuesto el Banco. Para
factor determinante paraadministrar
decidir quiénlos
distintos controla
riesgos ala los que esté
entidad, expuesto
tal como cuando el los
Banco, la Junta
derechos Directiva
de voto ha establecido
se relacionan solo con el
Comité de lasRiesgo
tareasde la Junta Directiva,
administrativas y las elactividades
cual supervisa los riesgos
relevantes de crédito,
se dirigen liquidez,
por medio de
mercado,acuerdos
tasa de contractuales.
interés, monedaPara (FX), operativosiy se
determinar contraparte.
tiene controlEly Banco estableció
por consiguiente
Comités Ejecutivos
determinar de si Riesgos, los cuales
se consolida están conformados
la entidad estructurada, por se ejecutivos clave quienes
evalúan factores de la
dan seguimiento
participada a lostalesdiversos
como riesgos
su propósitoa los yque está su
diseño; expuesto
capacidad el Banco.
presente Estos Comités
de dirigir las
Ejecutivosactividades
de Riesgosrelevantes;
están encargados de controlar
la naturaleza de suy relación
administrar conprudentemente
otras partes; estos y la
riesgos; estableciendo
exposición a políticas y límites para
los rendimientos cada uno
variables de dichosde
procedentes riesgos. También existe
un Comité de Auditoría,
participada. Losintegrado
estados por miembros
financieros de de
las laentidades
Junta Directiva del Banco
estructuradas queparte
no son vela
por establecer controles internos apropiados para la presentación
de estos estados financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control. de la información
financiera del Banco.
Una asociada
Los principales riesgos es una entidad
identificados porsobre la que
el Banco sonel los
Banco tienede
riesgos influencia
crédito, significativa,
contraparte,
mercado,pero no ytiene
liquidez control o operacional
financiamiento, control conjunto, sobre sus de
y la administración políticas
capital, financieras
los cuales se u
describenoperativas.
a continuación:Se presume que la entidad ejerce influencia significativa cuando posee
(a) Riesgo de Crédito
Las
Es el inversiones
riesgo de que elen asociadas
deudor o emisor sonde contabilizadas
un activo financiero utilizando
que eselpropiedad
método del de
participación
Banco no cumpla,patrimonial y son yreconocidas
completamente a tiempo, con inicialmente
cualquier pagoal costo. El costo
que deba hacerde dela
inversión incluye
conformidad con los los costos ydecondiciones
términos transacción.pactados al momento en que el Banco
adquirió u originó el activo financiero respectivo.
Parao mitigar
pérdidaselyriesgo
otras utilidades
de crédito,integrales bajode
las políticas el administración
método de participación
de riesgopatrimonial,
establecen
después
límites de país,de ajustes
límites porparaindustria
presentarlas de por
y límites maneradeudor.uniforme con las
El Comité de políticas
Crédito
contables,
designado por desde
la Junta la fecha en que
Directiva, comienza
vigila la influencia
periódicamente significativa
la condición hasta lade
financiera fecha
los
en que yla misma
deudores emisores cese.de instrumentos financieros en el estado consolidado de
situación financiera del Banco.


74
16
LA PRENSA

(2) Base Análisis de la Calidad Crediticia

de Preparación
La siguientedetabla
(a) Declaración presenta el análisis de la calidad crediticia de los préstamos,
Cumplimiento
incluyendo
Los estados contagio de lasconsolidados
financieros operaciones fueron
para supreparados
clasificacióndey conformidad
cálculo de la con
reserva
las
para pérdidas
Normas crediticias de
Internacionales esperadas (PCE)
Información mantenidas
Financiera por el
(NIIF) Banco:por el Consejo de
emitidas
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas
2021
en inglés).
(en Miles)
Estos estados financieros consolidados fueron
PCErevisados
durante porPCE el durante
Comité de Auditoría de
Junta Directiva y aprobados por la Junta Directiva
la vida para
total su laemisión el 27 de enero de
vida total
2022. PCE a sin deterioro con deterioro
Préstamos a costo amortizado
Grado 1 : Normal o costo amortizado, exceptuando
histórico 8,986,171 los activos
71,574 y pasivos financieros
0 9,057,745
a valor
Grado 2: Mención especial 60,602 1,276,221 32,214 1,369,037
razonable,
Grado 3: Subnormal
valores a valor razonable con
26,892
cambios en
115,980
otras utilidades
442,253
integrales
585,125
e
instrumentos
Grado 4: Dudoso financieros derivados, los2,33cuales
4 se miden
5,228 a su 97,843
valor razonable; y los
105,405
activos
Grado 5 : Irrecupeadjudicados
rable para la venta, los7,9cuales
77 se miden
1,183 al menor
105,966del valor en libros
115,126
Monto bruto
versus 9,083,976
el valor estimado de realización. 1,470,186 678,276 11,232,438
Reserva para pérdidas en préstamos (196,386) (129,687) (139,618) (465,691)
Valor eInicialmente
n libros, neto se reconocen 8,887,59y0 las partidas
los préstamos 1,340,499 538,658
fecha enfinancieros
Arrendamientos que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos
designados
Grado 1: Normal al valor razonable con cambios
58,587 en resultados),
447 se reconocen
0 inicialmente
59,034
a: la
Grado 2 Mefecha
nción esde
pecla
ialtransacción en la que el Banco
70 se compromete
2,493 a comprar
12 o vender
2,575un
instrumento.
Grado 3 : Subnormal 8 917 1,367 2,292
Grado 4: Dudoso 19 0 710 729
Grado 5
(c) : IrrecupeFuncional
Moneda rable y de Presentación 0 0 711 711
Monto b ruto estados financieros consolidados
Los 58,6presentan
84 3,857 en
cifras 2,800 (B/.), la 65,341
balboas unidad
Reserva para pérdidas en préstamos (1,003) (126) (886) (2,015)
Valor emonetaria
n libros, netode la República de Panamá,57,la
681cual está a3,731
la par y es de libre
1,914 cambio con el
63,326
Total préstamos
papel moneda propio y, en su lugar, 9,142,660 1,474,043
el dólar (US$)681,076
Estados de los 11,297,779
Unidos de América
Total vaes
lor utilizado
en libros, ncomo
eto moneda de curso8,legal
945,27y1 funcional.
1,344,230 540,572 10,830,073
(3) Préstamos
Resumenreestructurados
de Políticas de Contabilidad Significativas
Monto bruto 87,824 723,633 297,113 1,108,570
Reserva para pérdidas detalladas a continuación
en préstamos (6,841) han sido aplicadas
(57,663) consistentemente
(67,869) (132,373)
por
T otalel
, neBanco
to a todos los períodos presentados
80,98en
3 estos665,970
estados financieros
229,244 consolidados:
976,197

- Subsidiarias

75
15
BANCO GENERAL


Una entidad estructurada es una entidad que ha(esido n Miles)
derechos de voto o similares no sean ellafactor determinante
vida total para decidir quién
la vida total
controla la entidad, tal como cuando
PCE a los sinderechos
deteriorode con
votodeterioro
las tareas administrativas y 12 lasmeses
actividades relevantes crediticio
crediticio se dirigen por Total
medio de
acuerdos contractuales.
Préstamos a costo amortizado Para determinar si se tiene control y por consiguiente
Grado 1: Noparticipada
rmal tales como su propósito
10,004,7y24diseño; su capacidad presente
29,881 4 de dirigir las
10,034,609
Grado 2: Meactividades
nción especial relevantes; la naturaleza
50,859 de su740relación
,304 11,125
con 802,288
otras partes; y la
Grado 3: Subnormal 3,759 69,777 309,296 382,832
exposición
Grado 4: Dudoso
a los rendimientos variables
1,060
procedentes
631
de su
49,479
implicación en
51,170
la
Grado 5: Irrparticipada.
ecuperable Los estados financieros 37de
1 las entidades
490 estructuradas
92,679 no son parte
93,540
Monto brutode estos estados financieros consolidados,
10,060,773 excepto
841,083 cuando 462,583
el Banco tiene control.
11,364,439
Valor e-n librInversiones
os, neto en Asociadas 9,835,191 769,452 377,020 10,981,663
Una asociada
Arrendamientos financieroses una entidad sobre la que el Banco tiene influencia significativa,
pero
Grado 1: Normal
no tiene control o control conjunto, sobre
67,594 2,919
sus políticas
14
financieras
70,527
u
operativas.
Grado 2: Mención especialSe presume que la entidad
4,165 ejerce influencia
1,628 significativa
3 cuando 5posee
,796
Grado 3: Suentre
bnormel
al 20% y 50% del poder de voto 93en
5 la participada.
426 560 1,921
Grado 4: Dudoso 25 0 212 237
Grado 5: Irrecuperable
Las inversiones en asociadas son0 contabilizadas 0 1,503
utilizando el método 1,503
de
Monto bruto 72,719 4,973 2,292 79,984
Reserva para participación patrimonial y son reconocidas
pérdidas en préstamos (141) inicialmente
(328) al costo.
(550) El costo(1,019)
de la
Valor en librinversión
os, neto incluye los costos de transacción.
72,578 4,645 1,742 78,965
Total préstamos 10,133,492 846,056 464,875 11,444,423
Reserva paraLos estados
pérdidas financieros consolidados
en préstamos incluyen (71,959)
(225,723) la participación sobre las ganancias
(86,113) (383,795)
o pérdidas
Total valor en libros, netoy otras utilidades integrales
9,907,769 bajo el 774,097
método de participación
378,762 patrimonial,
11,060,628
Préstamosdespués de ajustes para presentarlas de manera uniforme con las políticas
reestructurados
Monto brutocontables, desde la fecha en que comienza
6,047 la influencia
77,707 significativa
135,064 hasta218,818
la fecha
Reserva paraenpérdidas
que la en
misma cese.
préstamos (251) (8,887) (32,629) (41,767)
Total, neto 5,796 68,820 102,435 177,051
Del iguala
total ode préstamos
excede reestructurados
su participación pordeja
en ésta, se B/.1,108,570
de reconocer(2020: B/.218,818),
B/.990,006 corresponden
las pérdidas a préstamos
adicionales. El valorcon
en garantía
libros dehipotecaria (2020:
la inversión, juntoB/.129,170).
con cualquier
participaciónseapresenta
A continuación largo plazo que, en esencia,
la morosidad formede
de la cartera parte de la inversión
préstamos neta de la
por antigüedad:
pagos que realizar en nombre de la participada. 2021
Banco General, S. A. Subsidiarias Total
Corriente - Saldos y Transacciones Eliminados en9,la 73Consolidación
8,448,309 840,770,267 10,579,218,576
De 31 a 90 días Los estados financieros consolidados 3incluyen 29,934,555los activos,
7,505,767 337,440,322
Más de 90 días (capital o intereses) 361,985,782 7,112,831 369,098,613
Más de 30 días vencidos (capital al vencimiento) 11,824,552 196,900 12,021,452
Total Nota 1. Los saldos y transacciones significativas
10,442,193,198 entre compañías
855,585,765 han sido
11,297,778,963
2020
(b) Medición del Valor Razonable Banco General, S. A. Subsidiarias Total
Corriente El valor razonable de un activo o pasivo financiero
10,058,383,706es el precio que sería
860,057,083 recibido por
10,918,440,789
De 31 a 90 dvender
ías un activo o pagado por transferir un34pasivo en una transacción
0,469,729 9,471,795 ordenada entre
349,941,524
Más de 90 días (capital o interese
participantes s)
del mercado 157,146,2(precio
en la fecha de medición 30 9,267,295
de salida). 166,413,525
Más de 30 días vencidos (capital al vencimiento) 9,604,301 23,197 9,627,498
Total 10,565,603,966 878,819,370 11,444,423,336
76
16
LA PRENSA

(2) Base La
de siguiente tabla presenta la calidad crediticia de las inversiones y otros activos
Preparación
(a) financieros
DeclaraciónydesuCumplimiento
reserva por deterioro mantenidas por el Banco, excluyendo acciones y
fondos mutuosfinancieros
Los estados por B/.43,018,755 (2020: fueron
consolidados B/.37,811,079), los cuales
preparados no están sujetos
de conformidad con lasa
riesgo
Normas deInternacionales
crédito: de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de
2021
PCE durante
Estos estados financieros consolidados PCE durante
fueron revisados por el Comité de Auditoría de
la vida total la vida total Compra con
Junta Directiva y aprobados
PCE a
por la Junta Directiva para
sin deterioro con deterioro
su emisión el 27 de enero de
deterioro
2022. 12 meses crediticio crediticio crediticio Total
(b) Amortizado
A Costo Base de Medición
Extranjeras:
AAA 119,200,000 0
histórico
Menos de BBB-
o costo amortizado, exceptuando los
3,007,361 0
activos y 00pasivos financieros
0
0
119,200,000
a valor
3,007,361
razonable, valores a valor
Valor en libros razonable con cambios
122,207,361 0 en otras
0 utilidades
0 integrales
122,207,361e
instrumentos financieros derivados,
Reserva acumulada (21,819) los cuales
0 se miden 0a su valor razonable;
0 y los
(21,819)
Total valor en libros,
versus 122,185,542
neto estimado
el valor de realización. 0 0 0 122,185,542
A Valor Razonable OUI
Locales: fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos
AA+ a BBB- con cambios en
602,798,599 0 resultados),0 se reconocen
0 inicialmente
602,798,599
Menos de a BBB-
la fecha de la transacción en la que el
558,917,490 Banco se 12,741,630
8,984,289 compromete a comprar0 o 580,643,409
vender un
Valor en libros
instrumento. 1,161,716,089 8,984,289 12,741,630 0 1,183,442,008
Valuación del riesgo de crédito (1,923,040) (563,828) (1,779,625) 0 (4,266,493)
Extranjeras:
AAA Los estados financieros
2,163,consolidados
215,904 presentan
0 cifras en0 balboas 0(B/.), la unidad
2,163,215,904
monetaria de la República
AA+ a BBB- de Panamá, la cual0 está a la par0 y es de libre
1,428,546,405 0 cambio con el
1,428,546,405
Menos de dólar
BBB-(US$) de los Estados Unidos de
243,881,367 América. La105,894
10,952,982 República 432,985
de Panamá255,373,228
no emite
Valor en libros
papel moneda propio3,835,643,676 10,952,982
y, en su lugar, el dólar (US$) de105,894 432,985
los Estados Unidos3,847,135,537
de América
Valuación del riesgo de crédito (5,243,542) (11,313) (957) 0 (5,255,812)
Total valor en libros 4,997,359,765 19,937,271 12,847,524 432,985 5,030,577,545
(3) Resumen
Total dedel
valuación Políticas
riesgo de Contabilidad Significativas
de
Lascrédito
políticas de contabilidad detalladas (575,141) han
(7,166,582) a continuación (1,780,582) 0 (9,522,305)
sido aplicadas consistentemente
A Valor Razonable con
Cambios en Resultados
Locales:
AA+ a B-BB- Subsidiarias 2,078,478
Menos de BBB- El Banco controla 58,912,965
una subsidiaria cuando está expuesto, o tiene derecho, a
Valor en libros 60,991,443
Extranjeras:
AAA estados financieros36de
5,48las
1,52subsidiarias,
3 descritas en la Nota 1, están incluidos en
AA+ a BBB- los estados financieros
435,10consolidados
6,393 desde la fecha en que comienza el control
hasta la fecha en que
Menos de BBB- cesa el mismo.
114,329,948
NR 3,438,432
- Sociedades
Total valor en libros
de Inversión y Vehículos
979,347,739
Separados
77
15
BANCO GENERAL

2020
la vida total la vida total Compra con
controla la entidad, talPCEcomo
a cuando los derechos
sin deterioro de voto deterioro
con deterioro se relacionan solo con
las tareas administrativas
12 meses y las crediticio
actividades relevantes
crediticio secrediticio
dirigen por medio
Total de
A Costo Amortizado
Extranjeras:
AAA participada tales como 47,60su
0,0propósito
00 y diseño;
0 su capacidad
0 presente
0 de 47,600,000
dirigir las
Menos de BBB- actividades relevantes; la naturaleza de
5,831,848 0 su relación 0 con otras 0 partes; y la
5,831,848
Valor en librosexposición a los rendimientos
53,431,848 variables0 procedentes 0 de su implicación
0 53,431,848
en la
Reserva acumulada (16,387) 0
participada. Los estados financieros de las entidades0 estructuradas 0
no son(16,387)
parte
Total valor ende estos
libros, estados financieros
neto 53,415,461consolidados,0 excepto cuando 0 el Banco0 tiene53,415,461
control.
Una asociada
A Valor Razonable OUI es una entidad sobre la que el Banco tiene influencia significativa,
Locales:
AA+ a BBB- 877,504,377 0 0 0 877,504,377
Menos de BBB- operativas. Se presume que la entidad
442,155,673 ejerce influencia
8,939,289 28,665,030 significativa
0 cuando posee
479,759,992
Valor en librosentre el 20% y 50% del poder de voto
1,319,660,050 en la participada.
8,939,289 28,665,030 0 1,357,264,369
Valuación del riesgo de crédito (1,945,002) (508,899) (7,562,805) 0 (10,016,706)
Extranjeras:
AAA
1,835,823,833 0
inicialmente
0
al costo.0 El 1,835,823,833
costo de la
AA+ a BBB- inversión incluye los 99costos
5,579,15de
8 transacción.0 0 0 995,579,158
Menos de BBB- 221,746,137 12,240,671 127,333 532,545 234,646,686
Valor en librosLos estados financieros
3,053,149,128 12,240,671
consolidados incluyen la 127,333 532,545
participación sobre las3,066,049,677
ganancias
Valuación del riesgo de crédito (4,582,143) (26,753) 0 0 (4,608,896)
después
Total valor en libros de ajustes para presentarlas
4,372,809,178 21,179,960de manera
28,792,363uniforme con las
532,545 políticas
4,423,314,046
contables,
Total valuación desde la fecha en que comienza la influencia significativa hasta la fecha
del riesgo
de crédito en que la misma cese. (6,527,145) (535,652) (7,562,805) 0 (14,625,602)
A Valor Razonable
Cuando con la participación en las pérdidas de una asociada o negocio en conjunto
Cambios en Resultados
Locales:
AA+ a BBB- las pérdidas adicionales.
1,590,69El
7 valor en libros de la inversión, junto con cualquier
Menos de BBB- participación a largo60,951,549
plazo que, en esencia, forme parte de la inversión neta de la
Extranjeras:
AAA 605,443,899
AA+ a B-BB- Saldos y Transacciones
172,48Eliminados
0,656 en la Consolidación
Menos de BBB- Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, patrimonio,
266,001,494
NR ingresos y gastos de3,Banco
775,246 General, S. A. y de sus subsidiarias descritas en la
Valor en libros 1,047,701,295
Total valor en libros 1,110,243,541
(b) Las inversiones

Medición se Razonable
del Valor clasificaron con base en su calificación de riesgo internacional más
alta
El valor razonable deand
entre Standard Poor´s,
un activo Moody´s
o pasivo y Fitch es
financiero Ratings Inc.queEnsería
el precio el caso de por
recibido las
inversiones locales que no cuentan con una calificación internacional, el
vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entreBanco utilizó
una calificación
participantes del interna,
mercadolaencual tienedeconcordancia
la fecha con de
medición (precio lassalida).
calificaciones de riesgo
internacional.
16
78
LA PRENSA

(2) Base Depósitos a plazo colocados en bancos

de Preparación
(a) Los depósitos
Declaración deaCumplimiento
plazo colocados en bancos centrales y otras instituciones financieras
con
Los grado de inversión
estados al menos
financieros entre AAA
consolidados y BBB-,
fueron basado en
preparados de las agencias Standard
conformidad con las
and
NormasPoor´s, Moody´s dey Información
Internacionales Fitch Ratings Inc.,(NIIF)
Financiera ascienden
emitidas aporB/.103,837,296
el Consejo de
(2020:
NormasB/.198,838,484).
Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés).
Estos
De estados financieros
conformidad con los consolidados fueron revisados
cálculos efectuados por el Comité de
por la administración los Auditoría
montos de
Junta Directiva
reservas y aprobados
para pérdidas por la esperadas
crediticias Junta Directiva para su
asociadas emisión
a estos el 27 de enero
instrumentos de
no son
2022.
significativos.
(b) Base
A de Medición
continuación se detallan los factores de mayor incidencia en el riesgo de crédito del
Banco estados
Estos financieros
y las premisas consolidados
utilizadas para estahan sido preparados sobre la base de costo
revelación:
Deterioro en préstamos, inversiones y otros activos financieros y depósitos en
bancos:
El deterioro en los préstamos, inversiones y otros activos financieros y depósitos
en bancos se determina comparando el valor en libros del activo con el valor
estimadose
Inicialmente recuperable
reconocende loseste activo. yAllas
préstamos 31partidas
de diciembre de 2021
por cobrar y losy depósitos
2020, el Banco
en la
no mantiene deterioro sobre los depósitos en bancos.
a laMorosidad
fecha de lasin deterioro de
transacción en los préstamos
la que el Banco e inversiones
se comprometey otros activos financieros:
a comprar o vender un
Son
instrumento.considerados en morosidad sin deterioro, es decir sin pérdidas esperadas, los
préstamos e inversiones y otros activos financieros que cuenten con un nivel de
garantías y de Presentación
y/o fuentes de pago suficientes para cubrir el valor en libros de dicho
Lospréstamo
estados efinancieros
inversión yconsolidados presentan cifras en balboas (B/.), la unidad
otro activo financiero.
dólar (US$) dereestructurados:
Préstamos los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite
papelLos moneda
préstamospropio y, en su lugar,son
reestructurados el dólar (US$)
aquellos de debido
que, los Estados Unidos de
a dificultades América
materiales
es utilizado como moneda
en la capacidad de pagode curso legal y funcional.
del deudor se les ha documentado formalmente una
variación significativa en los términos originales del crédito (saldo, plazo, plan de
(3) Resumenpago, de Políticas de Contabilidad
tasa y garantías), Significativas
y el resultado de la evaluación de su condición actual no
Las políticas de contabilidad detalladas
permite reclasificarlos como normal. a continuación han sido aplicadas consistentemente
En los casos que el Banco considere material el impacto en los préstamos
reestructurados, realiza una evaluación para determinar si las modificaciones
- Subsidiarias
darán como resultado (i) mantener la fecha original del préstamo reestructurado o
(ii) Banco
El dar de baja al préstamo
controla reestructurado,
una subsidiaria cuandoy se reconoce
está a suo valor
expuesto, tienerazonable
derecho,ena
la fecha de modificación
rendimientos del nuevo préstamo.
variables procedentes de su implicación en la subsidiaria y tiene la
Un deudor
estados reestructurado
financieros necesita demostrar
de las subsidiarias, descritas en unla comportamiento de pago
Nota 1, están incluidos en
los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza elexcluido
consistente y al día por un período mínimo de 6 meses, antes de ser control
como la
hasta unfecha
crédito endeteriorado.
que cesa el mismo.
- Sociedades
Reservas pordedeterioro:
Inversión y Vehículos Separados
Banco hamaneja
El Banco y administra
establecido reservas activos mantenidos
para deterioro en fideicomisos
de instrumentos y otros
financieros, las
vehículos
cuales sonde inversión
descritas enen respaldo
la Nota de los
3, literal h. inversores. Los estados financieros de
79
15
BANCO GENERAL

- Política
Entidades de Estructuradas
castigos:
El
Una Banco revisa periódicamente
entidad estructurada es una entidad su quecartera
ha sidoempresarial
diseñada dedeteriorada
forma que los o
reestructurada
derechos de voto parao identificar
similares no aquellos
sean el créditos
factor que ameritan para
determinante ser castigados
decidir quién en
controla de
función la entidad, tal como del
la incobrabilidad cuando
saldolos derechos
y hasta por de voto seenrelacionan
el monto solo con
que las garantías
las tareas
reales administrativas
no cubren el mismo.yPara las actividades
los préstamos relevantes
de consumose dirigen por medio los
no garantizados, de
castigos
acuerdossecontractuales.
efectúan en función del nivel desimorosidad
Para determinar se tiene acumulada.
control y porEn el caso de
consiguiente
préstamos
determinar de si sevivienda y dela consumo
consolida garantizados,seel evalúan
entidad estructurada, castigo factores
se efectúa de al la
ejecutar
participada la garantía
tales como y por
su el monto estimado
propósito y diseño; en su que éstas no
capacidad cubrendeel dirigir
presente valor las
en
libros del crédito.
participada.
Como Los estados
complemento a las financieros
políticas dede las entidades
castigo normalesestructuradas
que están basadasno sonen parte
los
días de estados
de estos morosidad, producto
financieros de la situación
consolidados, exceptoocasionada
cuando elpor el COVID-19,
Banco tiene control. se
aprobó y aplicó operativa de castigo temporal y excepcional para los créditos de
- Inversiones
consumo queen se
Asociadas
han postergado y que demuestran incapacidad de pago. Esta
Una asociada
operativa es unaen
se basa entidad
analizarsobreunala que el Banco tiene
combinación influencia
de factores significativa,
distintos a la
pero no tiene
morosidad, talescontrol
como lao situación
control laboral
conjunto, del sobre
deudorsusy depolíticas financieras
su entorno familiar, la u
actividad económica deque su laempleador,
entidad ejerce la influencia
situación significativa cuandodeposee
de postergación sus
entre el 20% ycrediticias,
obligaciones 50% del poder de voto enque
las garantías la participada.
amparan la obligación, la categoría
interna de riesgo del cliente, y el número de cuotas postergadas. En el caso de los
Las inversiones
préstamos en asociadas
empresariales, son individuales
los análisis contabilizadas utilizandoadicionalmente
consideran el método de la
fortaleza financiera y son reconocidas
del deudor inicialmenteEsta
y de sus accionistas. al costo. El costo
operativa podrádeser la
inversión
suspendida incluye
por lalos costos de transacción.
administración del Banco en cualquier momento.
Los estados
Garantías financieros
para Reducir consolidados
el Riesgo incluyen
de Crédito la participación
y su Efecto Financierosobre las ganancias
o pérdidas y otras utilidades integrales bajo el método
El Banco mantiene garantías para reducir el riesgo de crédito de participación
y para asegurarpatrimonial,
el cobro
después
de sus activosde ajustes para
financieros presentarlas
expuestos al riesgo de manera uniforme con las políticas
de crédito.
Losen que la misma
principales tiposcese.
de garantías tomadas con respecto a distintos tipos de activos
financieros, se presentan a continuación:
iguala o excede su participación en ésta,
% de exposición que se deja
está de reconocer
sujeto a su participación en
las pérdidas adicionales. El valor en de
requerimientos libros de la inversión, Tipo
Garantías juntodecon cualquier
Garantía
participación a largo plazo2021 que, en esencia, forme2020 parte de la inversión neta de la
participada, es reducido a cero, con excepción si el Banco Efectivo, tiene una obligación o
Propiedades,
pagos que realizar en nombre
Préstamos 77.03%de la participada.
78.07% Equipos y Otras
Inversiones
- Saldosy Otros
y Transacciones Eliminados en la Consolidación Efectivo, Propiedades y
Activos Financieros 39.85% 50.48% Equipos

80
16
LA PRENSA

(2) Base Préstamos Hipotecarios Residenciales

de Preparación
La siguiente de
(a) Declaración tabla presenta el rango de relación de préstamos de la cartera hipotecaria
Cumplimiento
con
Los relación
estados alfinancieros
valor de las garantías (“Loan
consolidados Value” - LTV).
fueronTopreparados El LTV es calculado
como
Normas unInternacionales
porcentaje del monto bruto del Financiera
de Información préstamo en relación
(NIIF) al valor
emitidas por de la garantía.
el Consejo de
El montoInternacionales
Normas bruto del préstamo, excluye cualquier
de Contabilidad (IASB, por pérdida por deterioro.
sus siglas en inglés). El valor de la
garantía, para hipotecas, está basado en el valor original de la garantía a la fecha de
Estos estados
desembolso financieros consolidados
y generalmente fueron revisados por el Comité de Auditoría de
no se actualiza.
2022. 2021 2020
Préstamos hipotecarios residenciales:
(b) Base
Meno de
s dMedición
e 50% 739,884,664 758,957,316
Estos
51% - 70% financieros consolidados han sido preparados
estados 1,222,052,3sobre
44 la 1base
,235,9de68costo
,287
histórico
71% - 90% o costo amortizado, exceptuando los activos y pasivos
2,258,538,096 financieros
2,172,80a8,valor
450
razonable,
Más de 90valores
% a valor razonable con cambios 4en 93,otras
297,24utilidades
5 integrales e
427,799,292
instrumentos
Total financieros derivados, los cuales se 4 miden
,713,7a72su
,34valor
9 razonable; y los
4,595,533,345
Concentración
versus de Riesgode
el valor estimado derealización.
Crédito:
El Banco monitorea la concentración de riesgo de crédito por sector y ubicación
Inicialmente El
geográfica. seanálisis
reconocen losconcentración
de la préstamos y de las los
partidas
riesgospordecobrar
créditoy los
es eldepósitos
siguiente: en la
designados al valor razonable con cambios en resultados), se reconocen
Inversiones y Otrosinicialmente
Activos
a la fecha de la transacción en la Préstamos
que el Banco se compromete a Financieros
comprar o vender un
instrumento. 2021 2020 2021 2020
(en Miles) (en Miles)
(c) Moneda
Concentración Funcional
por Sector: y de Presentación
Los
Corporativo estados financieros 4consolidados
,519,608 presentan
4,711,735cifras en3,8
balboas
45,973 (B/.), 3la
,16unidad
0,498
Consummonetaria
o de la República6de
,433Panamá,
,159 la cual
6,36está
9,158a la par y es de libre
0 cambio con 0el
dólar
Gobierno (US$) de
y Agencias de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite
Gobierpapel
no moneda propio y, en su lugar,0 el dólar (US$)0de los Estados
2,286,13Unidos
8 de2,4América
26,475
Otros sectores
es utilizado como moneda de 345,012 363,530
curso legal y funcional. 0 0
11,297,779 11,444,423 6,132,111 5,586,973
(3) Concentración
Resumen deGeográfica:
Políticas de Contabilidad Significativas
PLas
anampolíticas
á de contabilidad detalladas
10,034,446a continuación
10,214,2han
53 sido aplicadas
1,256,795consistentemente
1,434,858
por el Banco
América Latina a todos
y el los períodos
Caribe presentados en1,230,140
1,238,040 estos estados financieros
298,741 consolidados:
204,391
Estados Unidos de
América
(a) y otros
Base de Consolidación 25,293 30 4,576,575 3,947,724
- Subsidiarias 11,297,779 11,444,423 6,132,111 5,586,973
Las concentraciones geográficas de préstamos están basadas en la ubicación del
deudor y las de inversiones y otros activos financieros están basadas en la ubicación
del emisor.
El comité de riesgos en respuesta al COVID-19, ha aumentado la frecuencia de las
revisiones detalladas de las concentraciones de exposición que mantiene el Banco por
tipo de segmento,
- Sociedades producto,y sector,
de Inversión país,
Vehículos entre otros. Estas revisiones incluyen el
Separados
seguimiento sobre el cumplimiento de los límites
El Banco maneja y administra activos mantenidos de exposición para los clientes
en fideicomisos y/o
y otros
grupos económicos en los sectores económicos y países que se han visto gravemente
afectados.
81
15
BANCO GENERAL

(b) - Entidades
Riesgo de Contraparte
Estructuradas
Es el
Una riesgo de que
entidad una contraparte
estructurada incumpla
es una entidad enha
que la sido
liquidación
diseñadade de
transacciones
forma que los de
compra o venta
derechos dede títulos-valores
voto o similaresunootros
seaninstrumentos negociados en
el factor determinante los decidir
para mercados de
quién
valores.
Lasacuerdos
políticas contractuales.
de administración Para de riesgo si
determinar señalan
se tienelímites
controldey por
contraparte que
consiguiente
determinan
determinar en cada
si se momento,
consolida ellamonto
entidad máximo de exposición
estructurada, neta afactores
se evalúan transacciones
de la
por participada
liquidar quetales
el Banco
como puede tener con
su propósito una contraparte.
y diseño; su capacidadElpresente
Comité de de Activos
dirigir lasy
Pasivos es responsable
actividades relevantes;de identificar a aquellas
la naturaleza de su contrapartes
relación conaceptables, teniendo
otras partes; y enla
cuenta la trayectoria
exposición de cada contraparte,
a los rendimientos respecto del
variables procedentes de cumplimiento
su implicacióndeensus la
obligaciones,
participada. así Los
como de indicaciones
estados financierossobre suentidades
de las capacidadestructuradas
y disposición no para
soncumplir
parte
sus de
compromisos.
estos estados financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control.
(c) - Inversiones
Riesgo de Mercadoen Asociadas
Una
Es el riesgo de queeseluna
asociada valorentidad sobre financiero
de un activo la que el Banco tiene
del Banco seinfluencia
reduzca porsignificativa,
causa de
pero en
cambios no las
tiene
tasascontrol o control
de interés, en lasconjunto, sobre sus
tasas de cambio políticas
de divisas, porfinancieras
movimientos u
operativas.
en los precios deSe presume que la
las acciones entidad
o por ejerce influencia
el impacto de otras significativa cuando posee
variables financieras que
entre
están el 20%
fuera y 50%del
del control delBanco.
poder de voto en la participada.
Las inversiones
Administración de riesgo en deasociadas
mercado: son contabilizadas utilizando el método de
Lasparticipación patrimonial
políticas y límites globalesy son
de reconocidas
exposición a inicialmente
inversiones al quecosto. El costo de
se establecen la
en el
inversión
Manual incluye losson
de Inversiones costos de transacción.
establecidas y aprobadas por la Junta Directiva del Banco
con base en lo recomendado por el Comité de Activos y Pasivos; las mismas toman en
Los estados
consideración el financieros
portafolio y consolidados
los activos que incluyen la participación sobre las ganancias
los componen.
Las después
políticas de inversión
ajustes para presentarlas
del Banco disponen de elmanera uniforme
cumplimiento con lasporpolíticas
de límites monto
totalcontables, desde
del portafolio delainversiones
fecha en que comienza
y otros la influencia
activos financieros,significativa hasta la fecha
límites individuales por
tipoendeque la misma
activo, cese.
por institución, por emisor y/o emisión y plazos máximos por portafolio;
para cada portafolio se especifican los instrumentos a incluir y la calificación de riesgo
Cuandodelalos
de crédito participación
mismos. en las pérdidas de una asociada o negocio en conjunto
las pérdidas el
Adicionalmente, adicionales. El valor enlímites
Banco ha establecido librosmáximos
de la inversión, junto con
para pérdidas cualquier
por riesgo de
participación
mercado en su a largo plazo
cartera que, en esencia,
de inversiones y otrosformeactivosparte de la inversión
financieros neta deser
que pueden la
participada,
producto es reducido
de movimientos en alas
cero, condeexcepción
tasas si el Banco
interés, riesgo tieney una
de crédito obligaciónen
fluctuaciones o
pagos que
los valores realizar en
de mercado denombre de la participada.
las inversiones en acciones.
Actualmente, la política deEliminados
inversiones en la
delConsolidación
Banco no contempla inversiones en
Los estados
“commodities”. financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, patrimonio,
Nota 1.de Los
El Comité saldos
Activos y transacciones
y Pasivos aprueba significativas entre compañías
el uso de derivados como parte handesido
su
eliminados
estrategia paraenella manejo
consolidación.
de los activos y pasivos financieros del Banco. Es
responsabilidad de la Unidad de Tesorería del Banco, efectuar las transacciones de
(b) Medición
derivadosdel
de Valor
tasa deRazonable
interés con base en las políticas y aprobaciones adoptadas por
El valor razonable
el Comité de Activosde yun activo yo apasivo
Pasivos su vezfinanciero es el precio
darle seguimiento que sería
a futuro a lasrecibido por
posiciones
existentes.
82
16
LA PRENSA

(2) Base Exposición al riesgo de mercado:

de Preparación
El portafolio de
valores para negociar del Banco tiene como único propósito mantener
inventario
Los estados de financieros
valores paraconsolidados
atender la demanda de sus clientes
fueron preparados de inversiones.
de conformidad con Las
las
políticas de inversión del
Normas Internacionales de Banco no contemplan
Información Financiera un portafolio
(NIIF) depor
emitidas inversiones cuyo
el Consejo de
propósito sea generar ganancias
Normas Internacionales en el corto
de Contabilidad plazo.
(IASB, por sus siglas en inglés).
Estos
A estados financieros
continuación se presenta consolidados
la composición fuerony revisados
análisis deporcada
el Comité
uno dede los
Auditoría
tipos de de
Junta Directiva
riesgo de mercado:y aprobados por la Junta Directiva para su emisión el 27 de enero de
2022.
Riesgo de tasa de cambio:
Es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe como
consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de las monedas extranjeras, y
otras variables financieras, así como la reacción de los participantes de los
mercados a eventos políticos y económicos. Para efectos de las normas contables
este riesgo no procede de instrumentos financieros que no son partidas
monetarias, ni tampoco de instrumentos financieros denominados en la moneda
funcional.
Actualmente,
fecha en que se la exposición
originan. Todosal riesgo de divisas
los otros activos es baja dado(incluidos
financieros que el Banco tiene
los activos
como política no mantener posiciones en divisas salvo
designados al valor razonable con cambios en resultados), se reconocen inicialmente para atender las
necesidades de sus clientes y las generadas en los portafolios
a la fecha de la transacción en la que el Banco se compromete a comprar o vender un dados en
administración
instrumento. las cuales tendrán límites máximos de exposición de acuerdo a lo
establecido por la Junta Directiva.
LosElestados financieros
siguiente consolidados
cuadro detalla la máxima presentan
exposicióncifras en balboas
de divisas (B/.), la
del Banco, en unidad
donde
monetaria
todos delos laactivos
y pasivos la cual estácon
se presentan a la base
par y es
endesulibre cambio
valor en con
libros,el
dólar (US$) de los
exceptuando losEstados Unidos
derivados, de América.
los cuales La República
se incluyen de Panamá
dentro del rubro de otrosnoactivos
emite
papel moneda
y otros propio
pasivos cony,base
en suenlugar, el dólar
su valor (US$) de los Estados Unidos de América
nominal:
2021
Libras Yenes Pesos Yuan de Otras
(3) Resumen de Políticas
Euros, de Contabilidad
Colones, Esterlinas, Significativas
Japoneses, Mexicanos, China, Monedas,
Las políticas de
en USD
contabilidad
expresados expresados detalladas
en USD
expresadas a expresados
en USD
continuación
en USD
han sido
expresados
en USD
aplicadas
expresados
en USD
consistentemente
expresadas
en USD* Total
Tasa de cambio 1.14 645.25 1.35 115.13 20.49 6.36
Activos (a) Base de Consolidación

Efectivo y equivalentes - Subsidiarias
1,473,649 6,586,130 940,316 11,054 47,401 101,735 476,987 9,637,272
Inversiones y otros activos
financieros El Banco
181,824,977 controla
1,048,787 una subsidiaria
68,452,829 cuando
15,536,848 está
1,371,883 expuesto, 0 o 3,186,516 271,421,840a
tiene derecho,
Préstamos rendimientos
0 14,variables
747,043 procedentes
0 de 0su implicación
0 en la0 subsidiaria 0 y 1tiene
4,747,04la
3
Otros activos 2,840,646 3,491,664 3,461,305 0 113,332 122,651 1,268,275 11,297,873
capacidad
186,139,272 de influir en72,854,450
25,873,624 esos rendimientos
15,547,902 a1,532,616
través de 224,386
su poder4,931,778
sobre ésta. Los
307,104,028
Pasivos estados financieros de las subsidiarias, descritas en la Nota 1, están incluidos en
Depósitos 0 18,704,486 0 0 0 0 0 18,704,486
Obligaciones y colocaciones los estados 0 financieros consolidados
2,858,044 0 desde
0 la fecha
0 en que 0 comienza 0 el 2,858,044
control
Otros pasivos hasta la fecha en683
185,947,123 que cesa el mismo.
73,244,189 15,539,533 1,475,632 216,667 4,681,139 281,104,966
185,947,123 21,563,213 73,244,189 15,539,533 1,475,632 216,667 4,681,139 302,667,496
Total neto de posiciones- en Sociedades de Inversión y Vehículos Separados

moneda 192,149
El Banco 4,310,411 y administra
maneja (389,739) 8,369
activos 56,984
mantenidos 7,719fideicomisos
en 250,639 y4,436,532
otros
83
15
BANCO GENERAL


Libras Yenes Pesos Yuan de Otras
UnaEuros,
entidad estructurada
Colones, Esterlinas, Japoneses, que
es una entidad ha sidoChina,
Mexicanos, diseñadaMonedas,
de forma que los
expresados expresados expresadas expresados expresados expresados expresadas
en USD en USD en USD en USD en USD en USD en USD* Total
Tasa de cambio las tareas
1.22 administrativas
617.30 1.36y las actividades
103.25 relevantes6.53se dirigen por medio de
19.92
Activos acuerdos contractuales. Para determinar si se tiene control y por consiguiente

Efectivo y equivalentes determinar
1,749,791 si 5,377,259
se consolida la entidad
846,707 11,817 estructurada,
25,713 se7,641
evalúan233,314
factores8,252,242
de la
financieros participada
171,082,841 tales como su propósito
5,875,116 80,053,556 y diseño;
0 su capacidad
2,144,604 0presente de
6,479,159 dirigir las
265,635,276
Préstamos actividades 0 relevantes;
11,588,873 la naturaleza
0 0 de su relación
0 con0 otras partes;
0 11,58y
8,87la
3
Otros activos 9,134,693 3,549,999 2,324,337 0 73,239 179,487 574,424 15,836,179
exposición
181,967,325 a26,391,247
los rendimientos
83,224,600 variables
11,817 procedentes
2,243,556 de su 7,286,897
187,128 implicación en la
301,312,570
Pasivos participada. Los estados financieros de las entidades estructuradas no son parte
Depósitos 0 19,340,480 0 0 0 0 0 19,340,480
Obligaciones y colocaciones de estos estados
0 financieros consolidados,
3,919,251 0 0 excepto 0 cuando el 0 Banco tiene0 control.
3,919,251
Otros pasivos 182,190,008 0 83,474,114 0 2,196,887 179,487 7,107,652 275,148,148
182,190,008 23,259,731 83,474,114 0 2,196,887 179,487 7,107,652 298,407,879
Total neto de posiciones enUna asociada es una entidad sobre la que el Banco tiene influencia significativa,
moneda pero (222,683)
no tiene3,131,516
control (249,514)
o control 11,817
conjunto, 46,669
sobre sus7,641
políticas financieras
179,245 u
2,904,691

*Otras monedas incluyen Dólar Australiano, Franco Suizo, Dólar de Singapur, Rand de
Sudáfrica, Peso Colombiano, Dólar Canadiense, Quetzal de Guatemala, Nuevo Sol
Peruano, Lira Turca, Dólar de Hong Kong, Corona Noruega, Corona Danesa, Corona
Las inversiones
Sueca, en asociadas
Dólar Neozelandés son contabilizadas utilizando el método de
y Sloty Polaco.
Riesgo deincluye
inversión tasa delos
interés
costosdeldeflujo de efectivo y del valor razonable:
transacción.
El riesgo de tasa de interés del flujo de efectivo y el riesgo de tasa de interés de
valor razonable
Los estados son los consolidados
financieros riesgos que los flujos de
incluyen efectivo futuros
la participación y el
sobre lasvalor de un
ganancias
instrumento
o pérdidas y financiero fluctúen
otras utilidades debidobajo
integrales a cambios
el métodoendelas tasas de patrimonial,
participación interés del
mercado.
El margen
en neto de
que la misma interés del Banco puede variar como resultado de movimientos
cese.
en las tasas de interés no anticipadas.
Para mitigar este riesgo laenadministración
las pérdidas de
del una
Banco asociada o límites
ha fijado negociodeenexposición
conjunto
iguala o excede su participación
al riesgo de tasa de interés. en ésta, se deja de reconocer su participación en
participación a largo plazo
La tabla que aparece que, en esencia,
a continuación resumeforme parte dedel
la exposición la inversión
Banco con neta
basedeen
la
participada,
los plazos deesreprecio
reducido
de alas
cero, con
tasas deexcepción
interés en si
loselactivos
Bancoytiene unafinancieros:
pasivos obligación o
2021
Hasta De 3 a 6 De 6 meses a De 1 a 5 De 5 a 10 Más de 10
3 meses Eliminados
meses 1 añoen la Consolidación
años años años Total
Activos: Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, patrimonio,
Depósitos a plazo en bancos 38,701,640 0 155,551,018 0 0 0 194,252,658
financieros
Préstamos
Nota 1.10,613,600,779
Los saldos
1,912,791,663 y transacciones
148,771,768
223,032,758
398,440,498
178,715,789
significativas
2,041,701,736
207,838,817
entre compañías
1,006,851,820
34,038,808
325,185,778 han sido
5,833,743,263
40,552,012 11,297,778,963
Total eliminados
12,56en
5,094la
,08consolidación.
2 371,804,526 732,707,305 2,249,540,553 1,040,890,628 365,737,790 17,325,774,884
Pasivos:
Depósi(b)
tos Medición del7Valor
,279,273,Razonable
801 773,562,328 1,503,515,557 2,286,994,821 1,087,725 0 11,844,434,232
Obligaciones, colocaciones y
El valor razonable
bonos perpetuos
de un activo
210,399,901 5,000,000
o pasivo financiero
22,759,327
es el958,724,166
96,762,681
precio que sería0 recibido por
1,293,646,075
Total vender un activo
7,489,67o3,7pagado
02 por transferir
778,562,328 un pasivo
1,526,274,884 en una
2,383,757,502 transacción ordenada
959,811,891 entre
0 13,138,080,307
participantes
Total sensibilidad de tasa de del mercado en la fecha de medición (precio de salida).
interés 5,075,420,380 (406,757,802) (793,567,579) (134,216,949) 81,078,737 365,737,790 4,187,694,577
84
16
LA PRENSA

2020
(2) Base de Preparación Hasta De 3 a 6 De 6 meses a De 1 a 5 De 5 a 10 Más de 10
3 meses meses 1 año años años años Total
Activos:
Los estados
Depósitos a plazo en bancos
financieros
38,818,808
consolidados
13,040,523
fueron
147,512,226
preparados
0
de 0
conformidad0
con las
199,371,557
Normas
Inversiones y otros activos Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de
financieros 1,593,439,084 135,995,055 249,727,405 1,765,287,559 1,037,403,042 273,288,595 5,055,140,740
Préstamos Normas Internacionales
10,690,956,064 de Contabilidad
335,144,544 (IASB,202,838,190
136,605,415 por sus siglas en inglés).
38,885,380 39,993,743 11,444,423,336
Total 12,323,213,956 484,180,122 533,845,046 1,968,125,749 1,076,288,422 313,282,338 16,698,935,633
Pasivos:
Depósitos Junta Directiva
6,867y
,94aprobados
8,258 por la
725,562,056 Junta Directiva
1,417,393,284 para su1,345,276
2,661,602,321 emisión el 27 0de11,673,851,195
enero de
2022.
Obligaciones, colocaciones
bonos perpetuos
y
266,072,789 25,000,000 28,241,734 167,742,368 589,411,692 217,680,000 1,294,148,583
Total 7,134,021,047 750,562,056 1,445,635,018 2,829,344,689 590,756,968 217,680,000 12,967,999,778
Total sensibilidad de tasa de
interés Estos estados financieros
5,189 consolidados
,192,909 (266,381,934) han (861,218,940)
(911,789,972) sido preparados sobre95,602,338
485,531,454 la base 3,730,935,855
de costo
razonable, valores a valor
La administración razonable
del Banco, paracon cambios
evaluar en otrasdeutilidades
los riesgos integrales
tasa de interés e
y su
instrumentos financieros derivados, los cuales se miden a
impacto en el valor razonable de los activos y pasivos financieros, realiza su valor razonable; y los
activos adjudicados
simulaciones parapara la venta,
determinar los cuales se
la sensibilidad enmiden al menor
los activos del valor
y pasivos en libros
financieros.
Para la administración
Inicialmente se reconocen los de préstamos
los riesgosyde lastasa de interés,
partidas el Banco
por cobrar ha definido
y los depósitos enunla
intervalo en los límites para vigilar la sensibilidad en los activos
fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos y pasivos
financieros.
designados La razonable
al valor estimacióncon delcambios
impacto en deresultados),
cambio de se interés por categoría,
reconocen se
inicialmente
realiza bajo el supuesto del aumento o disminución de 100 puntos
a la fecha de la transacción en la que el Banco se compromete a comprar o vender unbásicos (pb) en
los activos y pasivos financieros. La tabla que se presenta a continuación refleja el
instrumento.
impacto al aplicar dichas variaciones en la tasa de interés.
Los estados financieros consolidados presentan
Sensibilid cifras neto
ad en el ingreso en balboas
de interés(B/.), la unidad
monetaria de la República de 1Panamá,
00pb de la cual está a la par y es de 100libre
pb dcambio
e con el
dólar (US$) de los Estados iUnidosncremende to América. La República disminución
de Panamá no emite
papel moneda propio y, 2en 021su lugar, el dólar
2020(US$) de los Estados
2021 Unidos de2020 América
Al finalesdel
utilizado
año como moneda de curso legal
27,369,331 y funcional. (20,830,806)
24,721,927 (21,133,556)
Promedio del año 27,494,518 19,161,289 (21,289,734) (16,942,554)
(3) Resumen
Máximo deldeañoPolíticas de Contabilidad
28,064,787 Significativas
24,721,927 (22,752,787) (21,133,556)
Las políticas
Mínimo de contabilidad
del año detalladas a continuación
27,005,828 15,183,167 han sido aplicadas consistentemente
(20,516,646) (13,787,577)
Sensibilidad en resultados por inversiones a valor razonable
(a) Base de Consolidación 100pb de 100pb de
- Subsidiarias incremento disminución
2021 2020 2021 2020
Al final delrendimientos
año variables procedentes
(22,451,083) de su implicación
(34,380,838) en la subsidiaria6,860,047
17,790,942 y tiene la
Promedio capacidad
del año de influir en esos rendimientos
(23,367,415) a través 14,259,185
(28,759,818) de su poder sobre2,401,894
ésta. Los
Máximo del estados
año financieros de las subsidiarias,
(25,313,835) descritas en17,790,942
(34,380,838) la Nota 1, están incluidos
6,860,047en
Mínimo del losaño (22,451,083)
estados financieros (23,308,888)
consolidados desde la fecha12,254,480
en que comienza (2,826,453)
el control

15
85
BANCO GENERAL

Una entidad estructurada es Sen una
sibientidad
lidad en que
otrasha utisido
lidadediseñada de forma que los
s integrales
derechos de voto o similares 100pbno de sean el factor determinante 100para
pb dedecidir quién
controla la entidad, tal como increm ento los derechos de voto disminución
cuando se relacionan solo con
2 0 2 1
las tareas administrativas y las actividades 2020 relevantes2021 se dirigen por medio2020 de
Al final del año (154,757,912) (142,555,810) 154,212,191 91,590,277
Promedio determinar
del año si se consolida la entidad
(154,879,636) estructurada,
(122,584,994) se evalúan factores
138,435,199 de la
64,509,976
participada
Máximo del año tales como su
(158,046,152) propósito y diseño;
(142,555,810) su capacidad
154,212,191presente de dirigir
91,590,277 las
actividades
Mínimo del año relevantes;
(151,071,002) la naturaleza de
(101,152,380) su relación con
125,076,552 otras partes;
48,922,819la
y
participada.
Reforma de las Losprincipales
estados financieros de las entidades
tasas de Referencia (IBOR) estructuradas no son parte
de estos global
A nivel estadoshay financieros
un proceso consolidados, excepto
de reemplazar el cuando
uso deellas Banco tiene control.
principales tasas
interbancarias recibidas (IBORs) por tasas de interés libres de riesgo. Esta reforma
- haInversiones
generadoenincertidumbre
Asociadas en los mercados globales y tendrá un impacto en los
Una asociada es
productos referenciados una entidada IBOR.sobreParala poder
que elllevar
Bancoa tiene
cabo influencia significativa,
una transición fluida y
pero no tiene control o control conjunto, sobre
ordenada de remplazo de la tasa IBOR, el Banco estableció un comité sus políticas financieras u
multidisciplinario para evaluar que lalos
entidad
activosejerce influencia
y pasivos significativa
pactados en basecuando
a IBORposee
para
entre el 20%lay 50%
determinar del poder
transición de voto enEllacomité
e impacto. participada.
está compuesto por ejecutivos
principales de la Tesorería, Crédito Empresarial, Riesgo, Legal, Finanzas y
Las inversiones
Operaciones. en asociadas
El comité reporta alson contabilizadas
Comité del Activosutilizando
y PasivoseldelmétodoBanco de su
participación patrimonial y son reconocidas inicialmente
avance de forma trimestral o con mayor frecuencia de ser necesario. al costo. El costo de la
El objetivo del comité es evaluar todos los activos y pasivos del Banco
referenciados a IBOR consolidados
para determinar incluyen
los la participación
cambios, que, sobre
de serlas necesario,
ganancias
o pérdidas y otras utilidades integrales bajo el método de participación
requieran los contratos de dichos activos y pasivos financieros. Adicionalmente, el patrimonial,
despuésestá
comité de encargado
ajustes para presentarlaslosderiesgos
de determinar manera uniformey con
operativos las políticas
de sistemas que
pudiera tener la transición y ha estado coordinando los operativos con las distintas hasta la fecha
en que del
áreas la misma
Bancocese. para llevar una transición ordenada. El comité ha estado
coordinando la comunicación y los planes de acción con los clientes del Banco
Cuando
para quelalaparticipación
transición seaen las pérdidas de
transparente una asociada
y eficiente. o negocio
El comité en conjunto
ha revisado las
iguala o excede
cláusulas actualessu participación
de reemplazo ésta,
ende IBORse deja
de losde reconocer
contratos su de participación
préstamos del en
las pérdidas adicionales. El valor en libros de la inversión,
Banco y ha trabajado en nuevas cláusulas de reemplazo de IBOR que se están junto con cualquier
participación
utilizando cona largo
el finplazo que, en esencia,
de fortalecer formedeparte
el lenguaje de la inversión
reemplazo de IBOR netadedelosla
participada,
contratos. De igual forma, el Banco ha procurado utilizar tasas no referenciadas o
es reducido a cero, con excepción si el Banco tiene una obligación a
pagos
IBOR en que realizar
sus nuevos enpréstamos
nombre deconla participada.
el fin de reducir el número de operaciones que
deberán ser enmendadas cuando IBOR deje de existir y ha implementado un
operativo para ir migrando Eliminados
a nuevasen la Consolidación
tasas de referencia o a tasas fijas ajustables a
opción del Banco en aquellos préstamosincluyen
Los estados financieros consolidados que tienen los unactivos, pasivos,
vencimiento patrimonio,
posterior al 30
ingresos y gastos
de junio del 2023. de Banco General, S. A. y de sus subsidiarias descritas en la

86
16
LA PRENSA

(2) Base de El Banco considera que el riesgo actual al cual está expuesto, producto de la
Preparación
reforma de
(a) Declaración de IBOR, es bajo ya que hay B/.679MM en préstamos o 6.01% del total
Cumplimiento
Los(2020:
estadosB/.541MM
financieroso consolidados
4.72%) que fueron está preparados
referenciadodea conformidad
IBOR únicamente;con las
adicionalmente,
Normas Internacionales existen B/.1,090MM
de Información (2020:(NIIF)
Financiera B/.1,572MM)
emitidas porenel Consejopréstamosde
referenciados
Normas a IBORdeoContabilidad
Internacionales 9.64% (2020: 13.74%),
(IASB, por suspero que en
siglas tienen una tasa piso. El
inglés).
72.32% de estas operaciones vencen después del 30 de junio de 2023 (2020:
Estos estados
74.99% financieros
vencen después consolidados fueron revisados
del 31 de diciembre de 2021).por Por
el Comité de Auditoría
otro lado, 86.13% de de
Junta
losDirectiva
préstamos y aprobados
referenciados poralaIBOR
Juntaque Directiva
vencenpara su emisión
después del 30 elde27 de del
junio enero de
2023,
2022.
son empresariales por lo cual el número de operaciones con préstamos
referenciados a IBOR es bajo. En lo que respecta a las inversiones 16.86%
(2020: 21.36%) de las mismas B/.1,041MM (2020: B/.1,201MM) está referenciada
a IBOR y de estas 47.32% (2020: 43.92%) tienen tasa piso. Por el lado de los
pasivos, sólo B/.208MM (2020: B/.271MM) del total de sus financiamientos
institucionales y bonos están referenciados a IBOR.
En relación a las transacciones de derivados, el Banco mantiene pocas
transacciones de derivados de cobertura contable referenciadas a IBOR. Al 31 de
diciembrese
Inicialmente dereconocen
2021, mantiene coberturas
los préstamos delpartidas
y las riesgo de portasa de interés
cobrar referenciadas
fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidosnocional
a IBOR por un total de B/.250MM (2020: B/.387MM) de valor de
los activos
coberturas de valor razonable. De estas operaciones, B/.250MM
designados al valor razonable con cambios en resultados), se reconocen inicialmente (2020: B/.380MM)
a lavencen
fecha de después del 30 de
la transacción en lajunio
quede el 2023,
Bancopor lo tanto, no se
se compromete anticipa oun
a comprar impacto
vender un
material
instrumento. por diferencias en la base de referencia entre los derivados y los activos y
pasivos cubiertos.
Los estados
(d) Riesgo financieros
de Liquidez consolidados presentan cifras en balboas (B/.), la unidad
y Financiamiento
monetariaen
Consiste deellariesgo
de que el Banco lanocual estácumplir
pueda a la parcony estodas
de libre
suscambio con el
obligaciones
dólar (US$) entre
por causa, de losotros,
Estados
de un Unidos
retirodeinesperado
América. La de República
fondos de de susPanamá no emite
depositantes, el
papel moneda
deterioro de lapropio
calidady, de
en su lugar, elde
la cartera dólar (US$) delalosreducción
préstamos, Estados Unidos de América
en el valor de las
es utilizado como
inversiones y otros moneda
activosde curso legallay funcional.
financieros, excesiva concentración de pasivos en una
fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los
(3) activos
Resumen deoPolíticas
el financiamiento de activos
de Contabilidad a largo plazo con pasivos a corto plazo.
Significativas
por elAdministración
Banco a todos del los riesgo
períodosde presentados
liquidez: en estos estados financieros consolidados:
Las políticas de administración de riesgo establecen límites de liquidez que
(a) determinan
la porción de los activos del Banco que deben ser mantenidos en
- Subsidiarias
instrumentos de alta liquidez; límites de composición de financiamiento; límites de
El Banco controla
apalancamiento; y límitesuna subsidiaria cuando está expuesto, o tiene derecho, a
de plazo.
capacidad
El Banco de influir aenrequerimientos
está expuesto esos rendimientos diariosa sobre
travéssusde fondos
su poder sobre ésta.
disponibles Los
a causa
estados
de retiros enfinancieros
depósitos ydedelas subsidiarias,
ahorros, descritas
vencimiento en la Notaa 1,
de depósitos están
plazo incluidos en
y obligaciones,
los estados
desembolsos definancieros
préstamos yconsolidados
garantías. desde la fecha en que comienza el control
La liquidez es monitoreada diariamente por la Unidad de Tesorería del Banco y
- Sociedades de
periódicamente seInversión
ejecutany Vehículos
simulaciones Separados
de retiros masivos para determinar la
El Banco
capacidad del maneja
Banco para y administra activosescenarios
enfrentar dichos mantenidos de en fideicomisos
crisis con los nivelesy otros
de
vehículos
liquidez de inversión
disponibles. Todasen lasrespaldo
políticasde los inversores. de
y procedimientos Los estados
manejo de financieros
liquidez están de
estas
sujetos entidades
a la revisión ynoaprobación
son parte del de Comité
estos estados
de Activosfinancieros
y Pasivos. consolidados, excepto
87
15
BANCO GENERAL

-El siguiente
Entidades cuadro detalla los activos y pasivos del Banco agrupados por sus
Estructuradas
vencimientos
Una entidad remanentes
estructuradacon esrespecto a la fecha
una entidad que de havencimiento
sido diseñada contractual,
de formalosque otros
los
activos y pasivos
derechos de votoseo similares
incluyen no paraseanpropósitos
el factor de conciliación
determinante paracondecidir
el estado
quién
consolidado
controla ladeentidad,
situacióntalfinanciera:
como cuando los derechos de voto se relacionan solo con
2021
acuerdos
Hasta contractuales.
De 3 a 6 De 6 mesesPara
a determinar
De 1 a 5 si5 se
De a 10 tiene
Máscontrol
de 10 y Sin
por consiguiente
3determinar
meses si se consolida
meses 1 año la entidad
años estructurada,
años se evalúan
años factoresTotal
vencimiento de la
Activos:
Efectivo y efectos de caja participada
167,237,035 tales como
0 su propósito
0 y diseño;
0 su capacidad
0 0presente de
0 dirigir las
167,237,035
Depósitos en bancos
actividades13,940,736
308,725,379 relevantes; la naturaleza 0 de su relación
155,551,018 0 con0 otras partes;
0 y la
478,217,133
financieros, neto exposición177,951,677

856,242,851 a los rendimientos variables1,520,781,732
462,904,231 2,543,740,140 procedentes de su 68,039,398
570,490,195 implicación en la
6,200,150,224
Préstamos, neto
Intereses acumulados por
participada.
1,421,840,037
Los estados financieros de las630,464,764
888,484,542 1,248,428,249 6,452,847,003
entidades estructuradas no
151,916,238
son parte
0 10,793,980,833
cobrar de93estos
1,743 estados 0financieros
39,698,801consolidados,
57,674,997 excepto0 cuando el 0 Banco tiene0 control.
98,305,541
Otros activos 299,169,997 3,372,314 186,152,973 16,900,136 3,996,055 1,086,188 533,429,175 1,044,106,838
Total 3,054,147,042 1,083,749,269 2,092,735,272 9,071,162,276 2,155,242,551 723,492,621 601,468,573 18,781,997,604
Pasivos:
Depósitos Una asociada
9,233,641,232 es una
773,562,328 entidad sobre
1,505,325,565 la que el
2,286,994,821 Banco tiene 0influencia 0significativa,
1,087,725 13,800,611,671
Obligaciones, colocaciones pero no tiene control o control conjunto, sobre sus políticas financieras u
y bonos perpetuos 5,417,560 5,170,319 23,113,322 301,220,708 558,724,166 0 400,000,000 1,293,646,075
Pasivos por operativas. Se presume que la entidad ejerce influencia significativa cuando posee
arrendamientos
entre el 20% 785,411
785,656 y 50% del1,551,575
poder de voto en la participada.
8,640,785 4,619,886 2,162,309 0 18,545,622
pagar 15,150 0 107,590,322 0 0 0 0 107,605,472

Otros pasivos
Total
Las inversiones
603,953,684
9,843,813,282
51,196
en asociadas
21,055,365
son
23,275,602
779,569,254 1,658,636,149 2,620,131,916
contabilizadas
0
564,431,777
utilizando
2,162,309
0
el
222,204,631
método de
870,540,478
622,204,631 16,090,949,318
Posición neta (6,789,666,240) 304,180,015 434,099,123 6,451,030,360 1,590,810,774 721,330,312 (20,736,058) 2,691,048,286

Hasta De 3 a 6
consolidados
De 6 meses a De 1 a 5
incluyen
2020
la participación
De 5 a 10 Más de 10
sobre
Sin
las ganancias
3omeses
pérdidas meses
y otras utilidades
1 año integrales
años bajo el método de
años añosparticipación
vencimiento patrimonial,
Total
Activos:
Efectivo y efectos de caja después
157,149,834 de ajustes
0 para presentarlas
0 0 de manera0 uniforme
0 con las
0 políticas
157,149,834
Depósitos en bancos contables, desde
470,593,776 25,329,089la fecha en que comienza
147,512,226 0 la influencia
0 significativa
0 hasta
0 la fecha
643,435,091
financieros, neto en que la misma
533,354,687 cese.
202,757,773 357,682,830 2,448,480,009 1,500,419,076 544,278,672 59,497,030 5,646,470,077
Préstamos, neto 1,632,610,094 726,803,457 1,189,713,825 6,530,081,150 744,476,857 199,897,175 0 11,023,582,558
cobrar Cuando
1,142,077 la participación
212,631 44,70en
9,748las 109,428,367
pérdidas de una asociada
0 o0 negocio 0en conjunto
155,492,823
Otros activos
Total
iguala o
255,368,764
3,050,219,232
excede su participación
3,527,421 153,467,863
en ésta, se 4,644,849
9,418,453
deja de reconocer
686,258
958,630,371 1,893,086,492 9,097,407,979 2,249,540,782 744,862,105
su participación
563,538,964
en
990,652,572
623,035,994 18,616,782,955
Pasivos:
Depósitos participación
8,641,296,270 a largo1,419,730,542
725,562,056 plazo que,2,661,602,321
en esencia, 1,345,276
forme parte de 0la inversión 0 neta de la
13,449,536,465
Obligaciones, colocaciones participada, es reducido a cero, con excepción si el Banco tiene una obligación o
y bonos perpetuos 23,066,784 16,660,042 64,326,463 380,323,602 592,091,692 0 217,680,000 1,294,148,583
Pasivos por pagos que realizar en nombre de la participada.
arrendamientos 782,851 790,168 1,520,466 9,535,151 5,319,640 1,748,040 0 19,696,316
pagar - Saldos
15,713 y Transacciones
0 114,6Eliminados
61,714 en la0 Consolidación0 0 0 114,677,427
Otros pasivos
Total
Los estados
835,499,746
9,500,661,364
financieros
1,093,052
consolidados
20,664,292 24,229,134
744,105,318 1,620,903,477 3,075,690,208
incluyen los
0
598,756,608
activos, 0
1,748,040
pasivos,
224,027,206
patrimonio,
1,105,513,430
441,707,206 15,983,572,221
Posición neta (6,450,442,132)
Nota 1. 214,525,053
Los saldos272,183,015 6,021,717,771 1,650,784,174 743,114,065
y transacciones 181,328,788
significativas entre compañías 2,633,210,734
han sido
La administración estima que, en la cartera de inversiones y otros activos financieros
del Banco, existen inversiones de alta liquidez (con calificación AAA hasta BBB-) por
B/.4,544,698,356 (2020: B/.3,521,460,619), que pueden ser convertidas en efectivo en
un período menor a una semana.
88
16
LA PRENSA

(2) Base Exposición del riesgo de liquidez:

de Preparación
El Banco utiliza
(a) Declaración el índice de activos líquidos primarios a total de depósitos más
de Cumplimiento
financiamientos para medirconsolidados
Los estados financieros y monitorear fueron
sus niveles de liquidez
preparados objetivo. Loscon
de conformidad activos
las
líquidos primarios
Normas se definen
Internacionales como activos
de Información que pueden
Financiera (NIIF)ser convertidos
emitidas por ela Consejo
efectivo deen
un plazoInternacionales
Normas igual o menor de a noventa días,(IASB,
Contabilidad salvo los
por depósitos
sus siglas en inglés).
bancos que pudieran
tener un plazo de hasta 365 días. La Junta Directiva ha aprobado que los siguientes
Estos estados
activos financieros
se clasifiquen como consolidados fueron revisados
liquidez primaria: por el Comité
efectivo, efectos de caja,dedepósitos
Auditoría ende
Junta Directiva
bancos, valoresy aprobados
compradosporbajo la Junta
acuerdosDirectiva
de para su emisión
reventa en loselcuales
27 de enero de
el valor
2022.
subyacente sea líquido y de alta calidad, fondos mutuos de valores a corto plazo,
letras del Tesoro del gobierno de los Estados Unidos de América, papel comercial
extranjero con calificación de riesgo mínima de A2/P2/F2 y bonos y préstamos
sindicados líquidos con calificación de riesgo mínima de BBB- y un mercado
secundario activo.
instrumentos
A continuaciónfinancieros
se detalla derivados,
el índice delosliquidez
cuales del
se Banco,
miden aactivos
su valor razonable;
líquidos y los
primarios a
activos
total de adjudicados
depósitos más para la venta, los cuales
financiamientos medidos sea miden
la fechaal de
menor del valorfinancieros
los estados en libros
versus el valorcomo
consolidados, estimado de realización.
sigue:
Inicialmente se reconocen los préstamos 2021y las partidas por2020
cobrar y los depósitos en la
Al finalaldel
designados año razonable con cambios
valor 35.25% en resultados), 29.40%
se reconocen inicialmente
Promedio
a la fecha de la del año
transacción en la que33.84% 28.91%a comprar o vender un
el Banco se compromete
Máximo del año
instrumento. 35.98% 30.62%
Mínimo del año 30.90% 26.78%
(e) Los estados
Riesgo Operativofinancieros consolidados presentan cifras en balboas (B/.), la unidad
monetaria de
Riesgo Operativo la República de Panamá,
es la posibilidad la cual está
de incurrir a la par ydebido
en pérdidas es de libre
a la cambio con el
inadecuación,
dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República
fallas o deficiencias de los procesos, del personal, los sistemas internos de Panamá no emite
o
papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos
acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal asociado a tales de América
factores.
(3) El Banco
Resumen ha diseñado
de Políticas un modelo
de Contabilidad de gestión de Riesgo Operativo bajo una
Significativas
administración
Las políticas descentralizada
de contabilidad a través
detalladas de gestores
a continuación handesido
riesgos en lasconsistentemente
aplicadas áreas.
El modelo de Administración de Riesgo Operativo, abarca dentro de sus funciones
principales:
- Subsidiarias
ElDefinición de estrategias
Banco controla e implementación
una subsidiaria cuando estáde los Planes odetiene
expuesto, Continuidad
derecho, de
a
Negocios de los procesos críticos
Identificación
capacidad y evaluación
de influir en esosde los riesgos a través de su poder sobre ésta. Los
rendimientos
Reporte de eventos de pérdidas
estados financieros de las subsidiarias,e incidentes
descritas en la Nota 1, están incluidos en
Evaluación y seguimiento de acciones
los estados financieros consolidados desde mitigantes de los
la fecha en riesgos
que comienza el control
Evaluar
hasta los riesgos
la fecha en queoperativos en las nuevas iniciativas
cesa el mismo.
Entrenamientos periódicos al personal de las áreas.
89
15
BANCO GENERAL

-Adicional
Entidadesa laEstructuradas
Unidad de Riesgo Operativo, las siguientes áreas dentro de sus
funciones administran
Una entidad el riesgoesoperativo
estructurada de forma
una entidad que haintrínseca:
sido diseñada de forma que los
Unidadladeentidad,
controla Riesgo talOperacional
como cuando los derechos de voto se relacionan solo con
las tareas administrativas ydelas
Administración de Riesgo Tecnología de Información
actividades relevantes se dirigen por medio de
Seguridad
acuerdos de la Información
Prevenciónsiy se
determinar Control de Fraudes
consolida la entidad estructurada, se evalúan factores de la
Seguridadtales
participada Corporativa.
como su propósito y diseño; su capacidad presente de dirigir las
Como parte del amodelo
exposición de Gobierno variables
los rendimientos Corporativo, la estrategia,
procedentes de metodología de trabajo
y elparticipada.
seguimientoLos a estados
los planes de acciones
financieros de lasdefinidos
entidadespara los eventos
estructuradas no ysonriesgos
parte
valorizados
de estos como
estadoscríticos y altos
financieros son reportados
consolidados, excepto al cuando
ComitéelEjecutivo
Banco tienede control.
Riesgo
Operacional y a su vez al Comité de Riesgo de la Junta Directiva trimestralmente.
Una asociada de
El Departamento una entidad
es Auditoría sobreCorporativa
Interna la que el Banco
revisa tiene influencia
y valida significativa,
el cumplimiento de
las pero no ytiene
políticas control o definidas
metodologías control conjunto,
y que éstas sobre
vayansusacorde
políticas
con financieras
la regulación u
operativas.
existente, Se presume
los resultados deque
estala entidad
revisión ejerce influencia significativa
son presentados al Comitécuando posee
de Auditoría
entre el 20%
Corporativa de layJunta
50% del poder de voto en la participada.
Directiva.
(f) Las inversiones

Administración de Capitalen asociadas son contabilizadas utilizando el método de
participación
El Banco patrimonial
para efectos y sondereconocidas
del cálculo la adecuación inicialmente
de capital al
secosto.
basa enElloscosto de la
Acuerdos
inversiónNo.3-2016,
No.1-2015, incluye losNo.11-2018
costos de transacción.
y No.6-2019 de la Superintendencia de Bancos de
Panamá. El capital del Banco es separado en dos pilares: capital primario ordinario y
Los estados
adicional (Pilar I)financieros consolidados
y capital secundario incluyen
(Pilar II). Ellacapital
participación
primariosobre las ganancias
ordinario consiste
en el capital pagado en acciones, capital pagado en exceso, las reservas patrimonial,
o pérdidas y otras utilidades integrales bajo el método de participación declaradas,
las después
utilidades de ajustes participaciones
retenidas, para presentarlas de manera
de intereses uniformey otras
minoritarios con las políticas
partidas del
contables,
resultado desde
integral la fecha en menos
acumulada, que comienza
ajusteslaregulatorios
influencia significativa
como: la hasta la fecha
plusvalía por
en que laymisma
adquisición otros cese.
activos intangibles. El capital primario adicional consiste en
instrumentos emitidos por el banco o filiales consolidadas que cumplan con las
características para su inclusión, en laslas
pérdidas
primas de de una asociada
emisión, menoso negocio
ajustes en conjunto
regulatorios
iguala oalexcede
aplicables su participación
capital primario en ésta,
adicional. se deja
El capital de reconocer
secundario su en
consiste participación
instrumentos en
las pérdidas
emitidos adicionales.
por el banco o filiales El valor en libros
consolidadas de la inversión,
que cumplan junto con cualquier
con las características para
participación
su inclusión, lasaprimas
largo plazo que, en yesencia,
de emisión reservas forme parte de para
constituidas la inversión
pérdidasnetafuturas
de la
participada,
menos es reducidoaplicables
ajustes regulatorios a cero, con excepción
al capital si el Banco tiene una obligación o
secundario.


90
16
LA PRENSA

(2) Base El
deBanco presenta fondos de capital consolidados sobre sus activos ponderados con
Preparación
base en riesgos, de conformidad con los requerimientos de la Superintendencia de
Los estados
Bancos financieros
de Panamá, consolidados
los cuales fueron
se detallan preparados de conformidad con las
a continuación:
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas
2021en inglés). 2020
Capital primario ordinario (Pilar I)
Estos
Accioestados
nes comfinancieros
unes consolidados fueron revisados
50por
0,00el
0,0Comité
00 de Auditoría
500,000,00de
0
Junta Directiva
Reservas ysaprobados por la Junta Directiva para19su
legale 0,6emisión
06,358 el 27 de
188enero
,395,81de
8
Otras partidas de resultado integral
2022. 74,007,984 159,987,401
Utilidades no distribuidas 1,916,157,883 1,772,980,479
Menos ajustes regulatorios 51,546,799 53,674,143
Totalestados financieros consolidados han sido preparados
Estos 2,629,225,sobre
426 la base
2,567,689,555
de costo
Capital primario
razonable, valoresadicional
a valor (Pilar I)
razonable con cambios en otras utilidades integrales e
Deuda subordinada – bonos perpetuos 400,000,000 217,680,000
Total 400,000,000 217,680,000
activos adjudicados para
Total capital primario la venta, los cuales se miden al menor
3,029,225,426 del valor en libros
2,785,369,555
Total de capital 3,029,225,426 2,785,369,555
fecha en ponderados
Activos que se originan. Todos
por riesgo los otros activos11,506,120,807
de crédito financieros (incluidos los activos
11,273,084,468
Activos ponderados con
por riesgo de cambios en resultados),
mercado se reconocen
1,154,480,676 inicialmente
1,551,595,690
a la fechaponderados
Activos de la transacción enoperativo
por riesgo la que el Banco se compromete a comprar 607,185,552
654,451,743 o vender un
instrumento.
Total de activos ponderados por riesgo 13,315,053,226 13,431,865,710
(c) Moneda
ÍndicesFuncional
de Capitaly de Presentación
LosToestados
tal de capfinancieros
ital consolidados presentan cifras en22balboas
.75% (B/.), la 2unidad
0.74%
monetaria
Total dedecaplaitaRepública
l primario de Panamá, la cual está a la par 2y2es .75de
% libre cambio20con el
.74%
(32) Estimaciones
papel monedaContables
propioCríticas
y, en su ylugar,
Juicios en la(US$)
el dólar Aplicación
de los de Políticas
Estados Contables
Unidos de América
La administración ha efectuado algunas estimaciones
es utilizado como moneda de curso legal y funcional. y supuestos relacionados al informe
de activos, pasivos, resultados, compromisos y contingencias basados en experiencias
históricas ydeotros
(3) Resumen factores,
Políticas incluyendo expectativas
de Contabilidad Significativasde los acontecimientos futuros que se
creen
Las son razonables
políticas de contabilidadbajo las circunstancias.
detalladas Cualquier
a continuación cambio
han sido en lasconsistentemente
aplicadas suposiciones o
criterios
por puede
el Banco afectarlos
a todos enperíodos
forma significativa
presentados lasen
estimaciones.
estos estados financieros consolidados:
(a) Pérdidas por deterioro en préstamos:

El
- Banco revisa sus carteras de préstamos en la fecha de cada estado consolidado de
Subsidiarias
situación financiera
El Banco parauna
controla determinar si existe
subsidiaria una evidencia
cuando objetivao de
está expuesto, deterioro
tiene en un
derecho, a
préstamo o cartera
rendimientos de préstamos
variables que debe
procedentes de ser reconocida en
su implicación en los resultados del
la subsidiaria año. la
y tiene
El Banco
estadosutiliza su mejor
financieros juicio
de las para determinar
subsidiarias, si hay
descritas en lainformación
Nota 1, están observable
incluidosque
en
pueda
los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza estimados
indicar un deterioro medible en un grupo de préstamos utilizando el control
basados
hasta laenfecha
experiencia
en que cesahistórica y esperada de pérdidas de préstamos con
el mismo.
características similares al momento de predecir los flujos futuros recuperables de
estas operaciones.
15
91
BANCO GENERAL

(b) -Valor razonable

Entidades de instrumentos derivados:
Estructuradas
El valor razonable
Una entidad de los instrumentos
estructurada es una entidad derivados
que haquesidonodiseñada
se cotizan en mercados
de forma que los
activos son determinados
derechos utilizandono
de voto o similares técnicas
sean el defactor
valoración. Los modelos
determinante para son revisados
decidir quién
antes de serla utilizados
controla entidad, taly como
son calibrados
cuando lospara asegurar
derechos queselos
de voto resultados
relacionan solodecon
la
simulación reflejen
las tareas los datos verdaderos
administrativas y los valores
y las actividades razonables
relevantes comparativos
se dirigen con los
por medio de
valores de mercados
acuerdos de instrumentos
contractuales. similares. si se tiene control y por consiguiente
Para determinar
En participada
la medida de lo como
tales práctico
su se utiliza sólo
propósito datossuobservables
y diseño; como variables
capacidad presente enlas
de dirigir el
modelo aunque relevantes;
actividades algunas variables como riesgo
la naturaleza de desu crédito
relaciónde con
la contraparte,
otras partes;medidas
y la
de volatilidad
exposicióny correlaciones
a los rendimientosrequieren que la administración
variables procedentes de haga sualgunos estimados.
implicación en la
(c) Deterioro en estados
de estos inversiones y otros activos
financieros financieros:
consolidados, excepto cuando el Banco tiene control.
El Banco determina que las inversiones en valores han sufrido deterioro cuando haya
ocurrido una disminución
- Inversiones en Asociadassignificativa y prolongada del valor razonable de la inversión,
producto de un aumento
Una asociada en el sobre
es una entidad margen de el
la que crédito,
Banco por
tieneuna disminución
influencia en la
significativa,
calificación
pero no de tieneriesgo delo instrumento
control control conjunto, desdesobre
su reconocimiento inicial, por
sus políticas financieras u
incumplimientos
operativas. Se depresume
pagos, bancarrota,
que la entidadrestructuraciones u otros
ejerce influencia eventoscuando
significativa similares que
posee
evidencien
entre el un
20% aumento
y 50% delsignificativo
poder dede riesgo.
voto en la participada.
(d) Deterioro de la plusvalía:

El Banco determina
participación si la plusvalía
patrimonial y sonestá deteriorada,
reconocidas anualmente
inicialmente o cuando
al costo. El haya
costoindicio
de la
de posible deterioro. La estimación
inversión incluye los costos de transacción. del valor en uso requiere que la administración
estime los flujos de efectivos esperados de los diversos activos o negocios adquiridos
por Los
el Banco
estadosy además la selección
financieros de una
consolidados tasa deladescuento
incluyen apropiada
participación sobre laspara calcular
ganancias
el valor presente
o pérdidas de tales
y otras flujos de
utilidades efectivo.bajo el método de participación patrimonial,
integrales
(33) Principales Leyes ydesde
contables, Regulaciones
la fecha enAplicables
que comienza la influencia significativa hasta la fecha
(a) Leyen Bancaria de la República
que la misma cese. de Panamá
Las operaciones bancarias están reguladas y supervisadas por la Superintendencia de
Bancos
Cuandode Panamá, de acuerdo
la participación en las a la legislación
pérdidas establecida
de una asociadapor el Decreto
o negocio en Ejecutivo
conjunto
No.52 de 30
iguala de abrilsudeparticipación
o excede en ésta,else
2008, que adopta texto
dejaúnico del Decreto
de reconocer Ley 9 de 26 de
febrero de 1998, modificado
las pérdidas adicionales.porElelvalorDecretoen Ley 2 de
libros de 22
la de febrero de
inversión, 2008,
junto conpor el cual
cualquier
se establece el régimen
participación a largo bancario
plazo que, enenPanamá
esencia,y se crea parte
forme la Superintendencia
de la inversión de Bancos
neta de la
y lasparticipada,
normas queesloreducido
rigen. a cero, con excepción si el Banco tiene una obligación o
Índice de Liquidez
El
- porcentaje del índice deEliminados
Saldos y Transacciones liquidez reportado por Banco General, S. A. al ente
en la Consolidación
regulador, bajo losfinancieros
Los estados parámetrosconsolidados
del Acuerdo No.4-2008,
incluyen losfue de 44.84%
activos, (2020:
pasivos, 40.45%).
patrimonio,
Adecuación
Nota 1. de LosCapital
saldos y transacciones significativas entre compañías han sido
La Ley
eliminados enlos
exige a la bancos de licencia general mantener un capital social pagado o
consolidación.
capital asignado mínimo de diez millones de balboas (B/.10,000,000) y fondos de
capital pordel
(b) Medición noValor
menos del 8% de sus activos ponderados, incluyendo operaciones fuera
Razonable
de valor
El balance.
razonable de un activo o pasivo financiero es el precio que sería recibido por
92
16
LA PRENSA

(2) Base El
de Banco presenta fondos de capital consolidado sobre sus activos ponderados por
Preparación
riesgos de 22.75%
(a) Declaración (2020: 20.74%), con base en los Acuerdos No.1-2015, No.3-2016,
de Cumplimiento
No.11-2018
Los estadosy financieros
No.6-2019 de la Superintendencia
consolidados de Bancos de
fueron preparados dePanamá.
conformidad con las
El Acuerdo
Normas No.1-2015 que
Internacionales de establece
Contabilidad las (IASB,
normaspor
desus
adecuación
siglas ende capital aplicables a
inglés).
los bancos y a los grupos bancarios, empezó a regir el 1 de enero de 2016 y el
Estos estados
Acuerdo financieros
No.3-2016 consolidados
que establece las fueron
normasrevisados por el Comité de
para la determinación deAuditoría de
los activos
Junta Directiva
ponderados poryriesgos
aprobados por la yJunta
de crédito riesgoDirectiva para su empezó
de contraparte, emisión aelregir
27 de enero
el 1 de
de julio
2022.
de 2016. Los Acuerdos No.11-2018 y No. 6-2019 que establecen las normas para la
determinación de los activos ponderados por riesgo operativo y riesgo de mercado
respectivamente, inician a partir del 31 de diciembre de 2019.
Activos Ponderados por Riesgoexceptuando
de Mercado los activos y pasivos financieros a valor
razonable, valores a valor razonable con cambios
La política del Banco para establecer la conformación en de
otras utilidades
la cartera de integrales
negociación e
instrumentos financieros derivados, los cuales se miden a su
para efectos del cálculo de riesgo mercado, se basa en el Acuerdo No.3-2018valor razonable; y los
activos adjudicados
modificado para la No.6-2019,
por el Acuerdo venta, los cuales se miden los
que establece al menor
criteriosdelgenerales
valor en de
libros
la
composición de la cartera de negociación para efectos del cálculo de riesgo de
mercado.
Forma partealdevalor
designados la cartera de negociación
razonable con cambioscualquier instrumento
en resultados), financiero inicialmente
se reconocen con alguna
de las siguientes características:
instrumento.
Instrumento mantenido a efectos contables, según las NIIF, como un activo o
(c) Monedapasivo con yfines
Funcional de negociación (de forma que se valoraría diariamente a
de Presentación
preciosfinancieros
Los estados de mercado, reconociéndose
consolidados las diferencias
presentan cifras endebalboas
valoración en la
(B/.), la cuenta
unidad
de resultados)
Instrumentos
dólar (US$) que proceden
de los Estados Unidosdedeactividades
América. de La creación
República dede
mercado
Panamá no emite
Instrumentos utilizados para aseguramiento de emisiones
papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de valoresde América
Inversión en un fondo, excepto cuando
es utilizado como moneda de curso legal y funcional. no es posible disponer de precios de
mercado diarios para conocer la valoración del mismo
(3) Resumen deValor representativo
Políticas de capital
de Contabilidad cotizado en bolsa
Significativas
Las políticas Posición corta sin
de contabilidad coberturaa continuación han sido aplicadas consistentemente
detalladas
por el Banco Derivados,
a todos los períodos
excepto presentados
aquellos que en estos estados
cumplen financieros
funciones deconsolidados:
cobertura de
posiciones que no están registradas en la cartera de negociación
(a) Base deInstrumentos
Consolidación financieros que incluyan derivados, sean explícitos o implícitos,
- Subsidiarias
que formen parte del libro bancario y cuyo subyacente esté relacionado con
El Banco
riesgo decontrola una subsidiaria
renta variable o riesgo de cuando
crédito.está expuesto, o tiene derecho, a
capacidad
Además, de influirenenlaesos
se incluirán rendimientos
cartera a través
de negociación los de su poder sobre
instrumentos ésta. que
financieros Los
estados
decida financieros de lasdesubsidiarias,
la Superintendencia Bancos en descritas
base a sus en la Nota 1, estánespeciales,
características incluidos eny
cuyolosfondo
estados financieros
económico consolidados
responda desde
a los fines la fecha
señalados en que comienza
anteriormente, el control
al margen de la
hasta la fecha
clasificación del en que cesa elfinanciero
instrumento mismo. según las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF).
93
15
BANCO GENERAL

-A continuación, se detalla la composición del cálculo de los activos ponderados por

riesgo
Unadeentidad
mercado en base al es
estructurada tipouna
de activo:
entidad que ha sido diseñada de forma que los
controla la entidad, tal como cuando los derechos deActivos voto se relacionanpor
Ponderados solo con
las tareas administrativas y las actividades relevantes se dirigenRiesgo Mercado
por medio de
acuerdos contractuales. Para determinar si se tiene 2021 2020
control y por consiguiente
Categoría si se consolida la entidad estructurada, se evalúan factores de la
determinar
Renta Fija 243,914,208 639,665,880
Renta Variable 619,354,348 611,628,937
actividades
Derivados relevantes; la naturaleza de su relación 291,21con
2,120otras partes; y la
300,300,873
exposición a los rendimientos variables
Activos ponderados por riesgo de mercado procedentes de su
1,154,480,676 implicación en
1,551,595,690 la
de estos estados
La ganancia, financieros
neta obtenida consolidados,
durante el año 2021excepto cuandodeelnegociación
en la cartera Banco tieneasciende
control.
a B/.17,902,222 (2020: B/.2,548,785).
Una asociada
Reservas es una entidad sobre la que el Banco tiene influencia significativa,
Regulatorias
pero no tiene
El tratamiento controlpara
contable o control conjunto, sobre
el reconocimiento sus políticas
de pérdidas financieras en
en préstamos, u
operativas.
inversiones Se presume
en valores que la adjudicados
y en bienes entidad ejercedeinfluencia significativa
prestatarios cuandocon
de conformidad posee
las
entreprudenciales
normas el 20% y 50% del poder
emitidas pordela voto en la participada.
Superintendencia de Bancos de Panamá, difiere
en algunos aspectos del tratamiento contable de conformidad con Normas
Las inversiones
Internacionales en asociadas
de Información son contabilizadas
Financiera, específicamenteutilizando
NIIF 9 el método
y NIIF 5. de La
Superintendencia de Bancos yde son reconocidas
Panamá requiereinicialmente al costo.
que los bancos El costo
de licencia de la
general
inversión
apliquen estasincluye
normas losprudenciales.
Los estados
Préstamos financieros
y Reservas consolidados incluyen la participación sobre las ganancias
de Préstamos
o pérdidas y otras
Provisiones específicas utilidades integrales bajo el método de participación patrimonial,
después de ajustes para presentarlas
El Acuerdo No.4-2013 indica que las provisiones de manera uniformesecon
específicas las políticas
originan por la
contables,
evidencia desdey laconcreta
objetiva fecha ende quedeterioro.
comienza la influencia
Estas significativa
provisiones y sushasta la fecha
porcentajes
en que la
aplicables mismaconstituirse
deben cese. para las facilidades crediticias clasificadas en las
categorías de riesgo denominadas Mención Especial 20%; Subnormal 50%; Dudoso
80%;Cuando la participación
Irrecuperable 100%, tantoen lasparapérdidas de una
facilidades asociada
crediticias o negociocomo
individuales en conjunto
para un
iguala
grupo o excede
de tales su participación en ésta, se deja de reconocer su participación en
facilidades.
Comoparticipación
mínimo losa bancos
largo plazo que, calcular
deberán en esencia, forme parte
y mantener de la
en todo inversiónel neta
momento monto dede
la
las participada,
provisiones es reducido adeterminadas
específicas cero, con excepción
mediantesi la el Banco tiene una
metodología obligaciónen
especificada o
estepagos que realizar
Acuerdo, la cual en tomanombre de la participada.
en consideración el saldo adeudado de cada facilidad
crediticia clasificada en alguna de las categorías sujetas a provisión, menos el valor
- Saldosdey Transacciones
presente cada garantía Eliminados en la Consolidación
disponible como mitigante de riesgo, aplicando al saldo
neto expuesto a pérdida de tales facilidadesincluyen
Los estados financieros consolidados los yactivos,
crediticias una tabla pasivos, patrimonio,
de ponderaciones
ingresos y gastos
descrita en este Acuerdo. de Banco General, S. A. y de sus subsidiarias descritas en la
En eliminados en la un
caso de existir consolidación.
exceso de provisión específica sobre la provisión calculada
conforme a NIIF, este exceso se contabilizará en una reserva regulatoria en el
(b) Medición delque
patrimonio Valor Razonable
aumenta o disminuye las utilidades no distribuidas. El saldo de la
El valor razonable
reserva regulatoriadenounserá activo o pasivo financiero
considerado como fondoses el precio que sería
de capital para recibido
efectos por
del
vender
cálculo de ciertos índices o relaciones prudenciales mencionadas en el Acuerdo. entre
un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada
94
16
LA PRENSA

(2) Base Las cifras presentadas al 31 de diciembre de 2021, resume la clasificación de la

de Preparación
(a) cartera de préstamos
Declaración y reservas para pérdidas en préstamos de Banco General, S. A.
de Cumplimiento
con
Los base en el
estados Acuerdo No.4-2013
financieros y defueron
consolidados conformidad con lode
preparados requerido en la con
conformidad Circular
las
No. SBP-DR-0137-2021
Normas Internacionales del 29 de diciembre
de Información de 2021:
Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de
2021
Estos estados financieros consolidados (en Miles)
fueron revisados
por el Comité de Auditoría de
Mención
Junta DirectivaNormal
y aprobados por la Junta
Especial
Directiva para
Subnormal
su emisión
Dudoso
el 27 de enero
Irrecuperable Total
de
2022.
Préstamos corporativos 3,046,111 458,276 424,413 24,380 33,887 3,987,067
Préstamos(b) Base de Medición
al consumidor 4,619,087 90,212 699,868 40,502 74,003 5,523,672
Total Estos estados7,665,198
financieros consolidados
548,488 han sido
1,124,281 preparados
64,882 sobre la base 9,510,739
107,890 de costo
Reserva específica 0 18,311 64,091 16,665 24,861 123,928
Las cifras
activos presentadas
adjudicados paraalla31 de diciembre
venta, los cualesdese2020,
midenresume
al menor la del
clasificación de la
valor en libros
cartera
versus eldevalor
préstamos
estimado y reservas para pérdidas en préstamos de Banco General, S. A.
de realización.
con base en el Acuerdo No.4-2013:
Inicialmente se reconocen los préstamos y las partidas
2020 por cobrar y los depósitos en la
fecha en que se originan. Todos los otros (en Miles) financieros (incluidos los activos
activos
Mención
designados alNormal
valor razonable con cambios
Especial
en resultados),
Subnormal Dudoso
seIrrecuperable
reconocen inicialmente
Total
instrumento. 3,290,537
Préstamos corporativos 758,101 295,907 24,683 33,142 4,402,370
Préstamos al consumidor 6,069,647 88,105 33,714 24,950 55,341 6,271,757
(c) Moneda
Total Funcional y de Presentación
9,360,184 846,206 329,621 49,633 88,483 10,674,127
Reserva específica 0 33,418 34,478 17,543 12,869 98,308
El Acuerdo No.4-2013 define como vencida cualquier facilidad crediticia cuya falta de
pago de los importes contractualmente pactados presenten una antigüedad superior a
90 días. Este plazo se computará desde la fecha establecida para el cumplimiento de
los pagos. Las operaciones con un solo pago al vencimiento y sobregiros se
considerarán vencidos cuando la antigüedad de la falta de pago supere los 30 días,
desde la fecha en la que está establecida la obligación de pago.
(a) El cuadro
Base a continuación resume la clasificación de la cartera de préstamos por perfil
de Consolidación
- Subsidiarias de Banco General, S. A. con base en el Acuerdo No.4-2013, no
de vencimiento
incluyendo
El Banco contagio:
controla una subsidiaria cuando está expuesto, o tiene derecho, a
2021
capacidad de influir en esos rendimientos a través de (ensu poder sobre ésta. Los
Miles)
estados financieros de las subsidiarias, descritasMorosos
Vigente en la Nota 1, están incluidos
Vencidos Totalen
Préshasta
tamos cla
orfecha
porativoen
s que cesa el mismo.4,038,118 67,771 51,771 4,157,660
Préstamos al consumidor 5,775,810 261,700 324,470 6,361,980
Total 9,813,928 329,471 376,241 10,519,640
95
15
BANCO GENERAL


Una entidad estructurada es una entidad que ha sido(en Miles)
Vigente Morosos Vencidos Total
Préscontrola
tamos corpla oraentidad,
tivos tal como cuando4,los derechos
240,803 de voto se relacionan
117,443 44,124 solo con
4,402,370
las tareas
Préstamos administrativas y las actividades
al consumidor 5,923,046 relevantes
222,648 se dirigen
126,063por medio
6,271,757de
Total
acuerdos contractuales. Para determinar 10,163,849si se 340,091
tiene control170,187 10,674,127
y por consiguiente
Por participada
otro lado, con tales base
como al Acuerdo
su propósitoNo.4-2013,
y diseño;modificado por elpresente
su capacidad Acuerdode No.8-2014,
dirigir las
se suspende
actividades relevantes; la naturaleza de su relación con otras partes;eny los
el reconocimiento de intereses para efecto de ingresos con base la
díasexposición
de atraso en a losel pago a principalvariables
rendimientos y/o intereses y el tipo de
procedentes de operación crediticia
su implicación en de la
acuerdo a lo siguiente:
a) Para créditos de consumo y empresariales, si hay mora de más de 90 días; y
- b) Para créditos
Inversiones hipotecarios para vivienda, si hay mora de más de 120 días.
en Asociadas
El total
perodeno préstamos
tiene controlde Banco General,conjunto,
o control S. A. en estado
sobre de susno políticas
cálculo definancieras
intereses de u
acuerdo a lo establecido en el Acuerdo No.4-2013, modificado
operativas. Se presume que la entidad ejerce influencia significativa cuando por el Acuerdo
posee
No.8-2014,
entre el 20%asciende y 50% a del
B/.332,667,713
poder de voto(2020: B/.156,928,663). El total de intereses
en la participada.
no reconocidos a ingresos sobre estos préstamos es de B/.20,513,328 (2020:
B/.13,472,425).
Producto
inversiónde la situación
incluye ocasionada
los costos por el COVID-19, el Banco aprobó y aplicó una
de transacción.
política de no cálculo de intereses complementaria y excepcional para los créditos de
consumo que sefinancieros
Los estados han modificado con baseincluyen
consolidados en el Acuerdo No.4-2013,
la participación modificado
sobre por el
las ganancias
Acuerdo No.8-2014.
o pérdidas y otrasEsta política
utilidades está basada
integrales bajo elenmétodo
el análisis de una combinación
de participación patrimonial,de
factores
después del de cliente adicionales
ajustes a la morosidad,
para presentarlas tales uniforme
de manera como la situación laboral,
con las políticas
generación
contables, dedesde
ingresos, el tipo
la fecha en dequeproducto
comienzadelacrédito y sus
influencia garantías,hasta
significativa la categoría
la fecha
interna de riesgo
en que la misma cese. del cliente y el número de cuotas postergadas. Esta política podrá
ser suspendida o ajustada por la administración del Banco.
El total de opréstamos
iguala excede sudeparticipación
Banco General, S. A.se
en ésta, endeja
estado de no cálculo
de reconocer de intereses de
acuerdo a lo establecido
las pérdidas adicionales. en esta política
El valor encomplementaria asciende
libros de la inversión, a B/.107,406,160
junto con cualquier
(2020: B/.279,606,351).
participación a largo plazoEl total deen
que, intereses
esencia,noforme
reconocidos
parte dealaingresos
inversiónsobre
neta estos
de la
préstamos es de B/.16,804,721 (2020: B/.14,092,299).


96
16
LA PRENSA

(2) Base Préstamos categoría mención especial modificado

de Preparación
A continuación
Los se presenta
estados financieros detalle de fueron
consolidados la cartera de préstamos
preparados categoría mención
especial modificado, clasificada para el 31 de diciembre
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por de 2021 según las
el Consejo de
codificaciones
Normas indicadasde
Internacionales enContabilidad
la Resolución General
(IASB, por de
susJunta
siglasDirectiva SBP-GJD-0003-
en inglés).
2021, e igualmente incorporando sus respectivas provisiones y reservas regulatorias,
clasificados
Estos estados según las etapas
financieros 1, 2 y 3 que
consolidados fueroncontempla la NIIF
revisados por el9,Comité
y de conformidad
de Auditoríacon
de
lo requerido
Junta por yelaprobados
Directiva Articulo 8 del
porAcuerdo
la JuntaNo. 6-2021para
Directiva del 22
su de diciembre
emisión el 27de
de2021.
enero de
2022.
2021
Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3 Total
Préstamos categoría mención especial
modificado Estos estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base de costo
Modificado normhistórico
al o costo amortizado, 3exceptuando
93,089,162 los25activos
,677,451 y pasivos
37,5financieros
82 418,a
80valor
4,195
Modificado mencrazonable,
ión especial valores a valor razonable49,14con
1 cambios en0 otras utilidades 0 integrales
49,14e1
Modificado su bnoinstrumentos
rmal financieros derivados,
207,356los
,472cuales
120se
,56miden
9,365 a su84valor
4,459 razonable;
328,77y0,2los
96
Modificado dudosactivos
o adjudicados para la venta,8,93los
4,07cuales
6 2se
5,45miden
3,664 al 6menor
0,787,64del
5 valor 9en
5,17libros
5,385
Modificado irrecuversus
perable el valor estimado de realización.
49,486,071 60,999,328 55,616,352 166,101,751
(-) Préstamos modificados garantizados con
depósitos pignorados en el mismo
Inicialmente banco
se reconocen los préstamos y las partidas por cobrar y los depósitos en la
hasta por el monto garantizado 0 0 0 0
fecha en que
(+) Intereses acumulados por cobrar
se originan. Todos los otros activos
18,301,997
financieros
7,634,975
(incluidos los
9,024,715
activos
34,961,687
designados
(-) Intereses y comisiones al valor no
descontadas razonable con cambios en resultados), se reconocen inicialmente
ganadas a la fecha de la transacción en la que el 0Banco se compromete0 a comprar
0 o vender un0
instrumento.
Total cartera sujeta a provisiones Acuerdo No.
6-2021 677,216,919 240,334,783 126,310,753 1,043,862,455
Provisiones (c) Moneda Funcional y de Presentación
Provisión NIIF 9 Los estados financieros consolidados 54,962,88presentan
1 33,82cifras
5,098 en25balboas
,690,807 (B/.), 1la
14,4unidad
78,786
Provisión regulatomonetaria
ria de la República de Panamá, la0 cual está a la 0par y es de libre
0 cambio con el0
Total provisiones y reservas 54,962,881 33,825,098 25,690,807 114,478,786


- Subsidiarias

97
15
BANCO GENERAL

-LasEntidades
cifras presentadas al 31 de diciembre de 2020, están desglosadas de conformidad
Estructuradas
conUna
lo requerido por el Acuerdo
entidad estructurada es No.2-2020
una entidad modificado
que ha sidopor diseñada
el Acuerdo deNo.9-2020
forma quebajo los
lineamientos
derechos de decodificación distintos
voto o similares no asean
los reportados al 2021:
el factor determinante para decidir quién
2020
las tareas administrativas yEtapa las actividades
1
relevantes Etapa
Etapa 2
se dirigen
3
por medio
Total
de
Préstamos categoría acuerdos contractuales. Para determinar si se tiene control y por consiguiente
mención especial
modificado determinar si se consolida la entidad estructurada, se evalúan factores de la
Préstamos modificadparticipada
os tales como su4,propósito
650,041,610 y diseño;
612,9su
43,7capacidad
46 10,44presente
8,633 5de dirigir
,273 ,433,9las
89
A personas actividades relevantes; la 3,15naturaleza
4,776,508 de78su
,913relación
,699 10con
,448,6otras
33 3 ,244,138y
partes; ,84la
0
Corporativo exposición a los rendimientos 1,495,265variables
,102 53procedentes
4,030,047 0 2,029,29en
de su implicación 5,14la
9
(-) Préstamos modificados garantizados con
depósitos pignorados en el mismo banco
de
hasta por el monto g araestos
ntizadoestados financieros consolidados,
(3,532) excepto 0cuando el Banco 0 tiene control.
(3,532)
(+) Intereses acumulados por cobrar 109,515,667 18,529,016 0 128,044,683
- Inversiones
(-) Intereses y comisiones en Asociadas
descontadas no
ganadas Una asociada es una entidad sobre 0la que el Banco 0 tiene influencia
0 significativa,
0
Total cartera sujeta apero
provisiones Acuerdo
no tiene No.
control o control conjunto, sobre sus políticas financieras u
9-2020 operativas. Se presume que 4,759la,5entidad 631,472,762
53,745 ejerce influencia 10,448,633 5,401,475,140
significativa cuando posee
Provisiones
Provisión NIIF 9 160,906,389 58,882,333 929,929 220,718,651
Provisión genérica (complemento a 1.5%) 0
Las inversiones
Reserva regulatoria (complemento a 3%) en asociadas son contabilizadas utilizando el método de 0
participación patrimonial y son reconocidas inicialmente al costo. El costo
Total provisiones y reservas de la
220,718,651
La reserva NIIF de los préstamos categoría mención especial modificado asciende a la
sumaLosdeestados financieroso consolidados
B/.114,478,786 10.97% (2020: incluyen la participación
B/ 220,718,651 sobredel
o 4.09%) las total
ganancias
de la
o pérdidas
cartera sujeta ayprovisiones.
otras utilidades integrales bajo el método de participación patrimonial,
En contables,
el siguientedesde la fecha
cuadro en que comienza
se presenta la influencia
la composición de significativa
los préstamoshastacategoría
la fecha
en que
mención la misma
especial cese.
modificado en donde se observa el total de préstamos de productos
con garantía hipotecaria:
iguala o excede su participación en ésta, se deja de 2021 reconocer su participación
2020 en
Hipotecarios residenciales
participación a largo plazo que, en esencia, forme6parte 20,897de
,87la
3 inversión
2,630neta
,578,de
838la
Personales, autos y tarjetas de crédito 204,435,484
participada, es reducido a cero, con excepción si el Banco tiene una obligación o 616,166,691
Hipotecarios comerciales
pagos que realizar en nombre de la participada. 132,839,225 1,282,332,235
Líneas de crédito y préstamos comerciales 6,142,067 368,365,351
Financiamientos interinos 44,586,119 375,987,342
Prendarios y sobregiros Eliminados en la Consolidación 0 3,532
Los
Totestados
al financieros consolidados incluyen 1los
,008activos,
,900,768 pasivos, patrimonio,
5,273,433,989
Nota
Total1.de préstamos
Los saldoscon ygarantía
transacciones
hipotecariasignificativas entre compañías
798,323,217 han sido
4,288,898,415
% de préstamos con garantía hipotecaria 79.1% 81.3%

98
16
LA PRENSA

(2) Base Adepartir del 31 de marzo de 2020 el Banco otorgó un período de gracia a clientes
Preparación
(a) afectados
Declaración endesus actividades comerciales o personales por COVID-19, hasta el 30 de
Cumplimiento
junio de 2020.financieros
Los estados A partir de esa fecha, y como
consolidados fueronresultado de unde
preparados acuerdo firmado con
conformidad entrelas
el
Gobierno de Panamá y ladeAsociación
Normas Internacionales Información Bancaria de Panamá,
Financiera así como
(NIIF) emitidas porlaelemisión
Consejo dede la
Ley
NormasNo. Internacionales
156 de moratoria, extendió hasta
de Contabilidad (IASB, el por
31 sus
de siglas
diciembre de 2020 los alivios
en inglés).
financieros a quienes resultaron afectados por la COVID-19 y que así lo solicitaron y
Estos
que el estados financieros consolidados fueron revisados por el Comité de Auditoría de
Banco aprobó.
2022. medidas de alivio financiero consisten principalmente en el otorgamiento de
Estas
períodos de gracia de capital e intereses a los clientes que hayan visto afectados sus
ingresos por el COVID-19.
La gestión de riesgo del Banco, la cual considera el impacto producto del COVID-19
se describe en la Nota 3 sobre Administración de Riesgos de Instrumentos
Financieros.
El brote del virus conocido como COVID-19 se propagó como una pandemia entre la
población
Inicialmentemundial duranteloselpréstamos
se reconocen año 2020y las y 2021,
partidas afectando
por cobrarsignificativamente
y los depósitos enlas la
variables
fecha en macroeconómicas
que se originan. Todos en Panamá, impactando
los otros nuestra posición
activos financieros financiera
(incluidos y los
los activos
resultados
designados de las operaciones
al valor razonable con que dependen
cambios particularmente
en resultados), de la capacidad
se reconocen inicialmentede
nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones crediticias. Si
a la fecha de la transacción en la que el Banco se compromete a comprar o vender un bien sus efectos
empezaron
instrumento.a normalizarse durante el 2021, la pandemia de COVID-19 ocasionó una
disminución significativa de la actividad comercial en todo Panamá la cual se ha ido
(c) recuperando
Moneda Funcional y de Presentación
gradualmente. Esta disminución en la actividad comercial puede causar
Los nuestros
que estados financieros consolidados
clientes (personas presentan
y empresas), cifras eny balboas
proveedores (B/.), no
contrapartes la puedan
unidad
monetaria
cumplir condesusla República de Panamá,
pagos u otras la cual
obligaciones queestá a la parcon
mantienen y eselde libre cambio con el
Banco.
papel
En moneda propio
el siguiente cuadroy,se
endetalla
su lugar, el dólar (US$)
el porcentaje de losdeEstados
del valor Unidos de
los préstamos, América
incluyendo
es utilizadoclasificados
intereses, como moneda comode mención
curso legal y funcional.
especial modificado que al 31 de diciembre de
2021 y 2020 no presentan pago en sus cuotas contado a partir del último pago de la
(3) Resumen
cuotade Políticasalde
registrado Contabilidad
momento Significativas
de la modificación del crédito:
por el Banco a todos los períodos presentados en estos estados financieros 2021 consolidados:
Hasta Entre 91 y Entre 121 y Entre 181 y
(a) Base de Consolidación 90 días 120 días 180 días 270 días
- Subsidiarias
Préstamos
El Banco a personas
controla 82.86% está4.13%
una subsidiaria cuando expuesto, 9.26% 3.75%a
o tiene derecho,
Préstamos corporativos 99.67% 0.33% 0.00% 0.00%la
rendimientos variables procedentes de su implicación en la subsidiaria y tiene
2020
Hasta Entre 91 y Entre 121 y Entre 181 y
los estados financieros consolidados 90desde
días la 120
fecha en que
días 180comienza
días el
270control
días
Préstamos a personas 40.00% 2.11% 5.76% 52.13%
- Sociedades de corporativos
Préstamos Inversión y Vehículos 100.00%
Separados 0.00% 0.00% 0.00%
99
15
BANCO GENERAL

-El 21 de octubre
Entidades de 2020 la Superintendencia de Bancos de Panamá emitió el
Estructuradas
Acuerdo No.13-2020,
Una entidad que modifica
estructurada es una el Acuerdo
entidad que No.2-2020 donde de
ha sido diseñada se forma
establecieron
que los
medidas adicionales,
derechos de voto o excepcionales
similares no ysean temporales
el factor sobre el riesgopara
determinante de decidir
crédito quién
y se
estableció
controlaunlaplazo adicional
entidad, paracuando
tal como medidas losdederechos
alivio financiero.
de voto se relacionan solo con
Lasacuerdos
entidadescontractuales.
bancarias tuvieron hasta el 30
Para determinar de tiene
si se junio control
de 2021 para
y por continuar
consiguiente
evaluando los créditos
determinar de aquellos
si se consolida deudoresestructurada,
la entidad cuyo flujo dese caja y capacidad
evalúan factoresde de
pagola
se había visto afectada
participada tales comopor su
la situación
propósitodel COVID-19
y diseño; y que al momento
su capacidad presenteoriginal de las
de dirigir su
modificación
actividadespresentaron
relevantes; un atraso de hasta de
la naturaleza 90 días.
su relación con otras partes; y la
El 11 de junio deLos
participada. 2021 la Superintendencia
estados financieros de de las Bancos
entidades de estructuradas
Panamá emitiónoelson Acuerdo
parte
No.2-2021, por medio del cual se establecieron algunos parámetros
de estos estados financieros consolidados, excepto cuando el Banco tiene control. y lineamientos
que son aplicables a los créditos modificados.
LasUna disposiciones
asociada es deluna mencionado
entidad sobreAcuerdo
la que el tuvieron
Banco tiene como objeto significativa,
influencia establecer
lineamientos
pero no tiene control o control conjunto, sobre sus políticas financieras de
y parámetros para la administración del riesgo de crédito y contraparte u
aquellos créditos
operativas. modificados
Se presume que lade conformidad
entidad con las
ejerce influencia medidascuando
significativa inicialmente
posee
establecidas en el
entre el 20% Acuerdo
y 50% No. 2-2020,
del poder de votoelencual quedó subrogado. Con la entrada en
la participada.
vigor del mencionado Acuerdo No. 2-2021 se derogó la Resolución General de Junta
Directiva No. SBP-GJD-0010-2020
Las inversiones en asociadasdeson 29 de diciembre deutilizando
contabilizadas 2020. El el Acuerdo
métodoNo.2-
de
2021 fue modificado
participación posteriormente
patrimonial por el Acuerdo
y son reconocidas No.3-2021
inicialmente de 10 El
al costo. decosto
agostode de
la
2021 y el Acuerdo
inversión incluyeNo.
los6-2021
costosdelde22 de diciembre de 2021.
transacción.
El 22Los deestados
diciembre de 2021,consolidados
financieros la Superintendencia
incluyen de Bancos emitió
la participación el Acuerdo
sobre No. 6-
las ganancias
2021 por medio
o pérdidas del utilidades
y otras cual se integrales
establecenbajoloselparámetros y lineamientos
método de participación para la
patrimonial,
determinación
después dedeajustes provisiones aplicables a de
para presentarlas los manera
créditos uniforme
de la categoría
con las Mención
políticas
Especial Modificado
contables, desde la y fecha
se dictan
en que otras disposiciones
comienza relacionadas.
la influencia significativa Este
hasta Acuerdo
la fecha
derogó
en queel Artículo
la misma8 cese.
del Acuerdo No.2-2021 que requería una provisión genérica del
tres por ciento (3%) de la cartera de préstamos modificados y sus intereses
acumulados.
Cuando laEnparticipación
su reemplazo enestablece que de
las pérdidas los una
bancos deben oasegurarse
asociada negocio endeconjunto
cumplir
coniguala
las Normas Internacionales
o excede de Información
su participación en ésta, seFinanciera (NIIF), asísucomo
deja de reconocer las normas
participación en
prudenciales
las pérdidas establecidas
adicionales. en elElartículo 5 del
valor en Acuerdo
libros de laNo.6-2021. Esto incluye
inversión, junto aplicar
con cualquier
consideración
participación dela incremento
largo plazo significativo de riesgo
que, en esencia, formederivado
parte dedel paso del neta
la inversión tiempo,
de lay
queparticipada,
las entidades bancarias
es reducido a cero,no con
podrán reversar
excepción si el las provisiones
Banco tiene una previamente
obligación o
constituidas
pagos que (por resultados
realizar o porde
en nombre patrimonio) al corte de noviembre de 2021 para la
la participada.
totalidad de la cartera modificada a esa fecha, de conformidad a lo que establecía el
artículo
- Saldos 8 del Acuerdo No. 2-2021.
y Transacciones Eliminados en la Consolidación
Debido a queyelgastos
ingresos nivel porcentual
de Banco de las provisiones
General, S. A. y de NIIF
susdesubsidiarias
Banco General, S.A. en
descritas al 31la
de diciembre
Nota 1. de Los2021 supera
saldos el nivel porcentual
y transacciones de las provisiones
significativas requeridas
entre compañías handesido
los
modelos NIIF yen
eliminados regulatorias no reversadas al cierre de noviembre de 2021, se está en
la consolidación.
cumplimiento de la norma prudencial mencionada, y la misma no afecta la aplicación
(b) de las NIIF
Medición delenValor
su conjunto.
Razonable
16
100
LA PRENSA

(2) Base Provisión

de Preparacióndinámica
El Acuerdo No.4-2013
(a) Declaración indica que la provisión dinámica es una reserva constituida para
de Cumplimiento
hacerestados
Los frente a financieros
posibles necesidades
consolidadosfuturas de constitución
fueron preparadosdedeprovisiones
conformidad específicas,
con las
la cual se
Normas rige por criterios
Internacionales prudenciales
de Información propios(NIIF)
Financiera de laemitidas
regulación
por bancaria.
el Consejo deLa
provisiónInternacionales
Normas dinámica se de constituye con (IASB,
Contabilidad periodicidad
por sustrimestral
siglas en sobre
inglés).las facilidades
crediticias clasificadas en categoría normal.
Junta
La Directiva
provisión y aprobados
dinámica es unapor partida
la Juntapatrimonial
Directiva para
que su
seemisión
presentael 27
en deel enero
rubro de
de
2022.
reservas legales en el estado consolidado de cambios en el patrimonio y se apropia de
las utilidades no distribuidas. El saldo acreedor de esta provisión dinámica forma
parte del capital regulatorio pero no sustituye ni compensa los requerimientos al
porcentaje mínimo de adecuación de capital establecido por la Superintendencia. El
saldo de la reserva dinámica del Banco se detalla a continuación:
instrumentos financieros derivados, los cuales se miden 2021a su valor razonable;
2020 y los
versusBaelncvalor
o Genestimado
eral, S. Ade
. realización. 133,877,476 133,877,476
Finanzas Generales, S. A. 2,810,061 2,810,061
Banco General (Overseas), Inc. 10,614,993 10,614,993
Banco General (Costa Rica), S. A. 4,951,850 4,951,850
Total 152,254,380 152,254,380
instrumento.
Con el actual Acuerdo se establece una provisión dinámica la cual no será menor al
(c) 1.25%,
MonedaniFuncional
mayor al y2.50% de los activos ponderados por riesgo correspondientes a las
de Presentación
facilidades
Los estados crediticias clasificadas
financieros como normal.
consolidados presentan cifras en balboas (B/.), la unidad
Mediante
dólar (US$) la Resolución
de los EstadosGeneral de Junta
Unidos Directiva La
de América. SBP-GJD-0007-2020
República de Panamá de 16nodeemite
julio
de 2020, la Superintendencia de Bancos de Panamá estableció
papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América la suspensión
temporal
es utilizadodecomo
la obligación
monedade de constituir
curso legalprovisión dinámica según los artículos 36, 37 y
y funcional.
38 del Acuerdo No.4-2013 sobre riesgo de crédito, disposición efectiva a partir del
(3) segundo
Resumen trimestre de
de Políticas de Contabilidad
2020 y se mantendrá hasta tanto la misma sea revocada.
Significativas

- Subsidiarias

101
15
BANCO GENERAL

-Provisión patrimonial
Entidades para préstamos en proceso de adjudicación
Estructuradas
El artículo 27 del
Una entidad Acuerdo es
estructurada No.4-2013,
una entidad modificado
que ha sido pordiseñada
el Acuerdo No.11-2019
de forma que los
establece
derechosquedelosvoto
préstamos hipotecarios
o similares no seandeelvivienda y los préstamos
factor determinante parade consumo
decidir quién y
préstamos
controlacorporativos concomo
la entidad, tal garantías
cuandoinmuebles debende
los derechos servoto
castigados en un solo
se relacionan plazocon no
mayor
las de dos administrativas
tareas años desde la fecha
y las en que fueron
actividades clasificados
relevantes como irrecuperables;
se dirigen por medio de
excepto para contractuales.
acuerdos los préstamos hipotecarios
Para determinar de vivienda y loscontrol
si se tiene préstamos
y por de consumo,
consiguiente
cuyodeterminar
plazo podrási seser prorrogable
consolida por unestructurada,
la entidad año adicional previa aprobación
se evalúan factores dedel la
Superintendente.
participada talesTranscurridos los plazos
como su propósito establecidos
y diseño; se deberá
su capacidad crear de
presente unadirigir
reserva
las
en la cuenta de relevantes;
actividades patrimonio, mediante la apropiación
la naturaleza de sus utilidades
de su relación con otrasretenidas
partes; ay las la
cuales se realizarán
exposición a los los cargos delvariables
rendimientos valor del procedentes
préstamo neto de de
su las provisiones
implicación en ya la
constituidas, según
participada. Loslos porcentajes
estados establecidos
financieros de las en la siguiente
entidades tabla:
estructuradas no son parte
Porcentaje
- Tipo de en
Inversiones préstamo
Asociadas Período aplicable
Una asociada
Préstamos es una
hipotecarios de entidadAlsobre
inicio la
delque el Banco
primer año luegotiene
de lainfluencia significativa,
pero no
vivienda y lostiene control
préstamos de o control conjunto,
prorroga sobre sus políticas financieras
(cuarto año) 50% u
operativas.
consumo Se presume que laAlentidad
con garantías inicio delejerce influencia
segundo año luegosignificativa
de la cuando posee
entre el 20% y 50% del poder deprorroga
inmuebles voto en(quinto
la participada.
año) 50%
Préstamos corporativos
Las inversiones enconasociadas
Al inicson io del contabilizadas
tercer año 50% de
utilizando el método
garantías inmuebles Al i n i c i o d e l cu a rt o a ño
participación patrimonial y son reconocidas inicialmente al costo. El costo 50% de la
inversión
El saldo de laincluye
provisiónlos patrimonial
para préstamos en proceso de adjudicación es de
B/.7,610,900 (2020: B/.9,188,381), la cual se mantendrá hasta tanto se realice la
Los estados
adjudicación financieros
efectiva de losconsolidados
bienes y noincluyen la participación
se computará sobredel
para efectos lascálculo
ganancias
del
o pérdidas y otras utilidades
índice de adecuación de capital. integrales bajo el método de participación patrimonial,
contables,
Bienes desde la fecha en que comienza la influencia significativa hasta la fecha
Adjudicados
en que la No.3-2009
El Acuerdo misma cese.emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá,
mediante el cual se actualizan las disposiciones sobre Enajenación de Bienes
Cuando fija
Inmuebles, la participación en lasel pérdidas
en cinco (5) años plazo parade enajenar
una asociada
bieneso inmuebles
negocio enadquiridos
conjunto
igualadeo créditos
en pago su participación en ésta, se deja de reconocer su participación en
excede insolutos.
Lasparticipación
propiedades aadjudicadas
largo plazo mantenidas para forme
que, en esencia, la venta, sede
parte reconocen al valor
la inversión neta demás
la
bajoparticipada,
entre el valor en libros adecero,
es reducido los préstamos
con excepciónno cancelados
si el Banco otiene
el valor
una estimado
obligacióndeo
realización
pagos que derealizar
las propiedades.
en nombre deElla acuerdo
participada.establece que la provisión de las
propiedades adjudicadas sea de forma progresiva dentro de un rango de 10% a partir
del primer año
- Saldos de inscripciónEliminados
y Transacciones hasta un 90%en laalConsolidación
quinto año de adjudicación, mediante el
establecimiento
Los estados de una reserva
financieros patrimonial.
consolidados A continuación
incluyen los activos, se presenta
pasivos, la tabla
patrimonio,
progresiva
ingresosdeyreserva:
gastos de Banco General, S. A. y de sus subsidiarias descritas en la
eliminados en la consolidación. Porcentaje mínimo de
Años reserva
(b) Medición del ValorPrimero
Razonable 10%
El valor razonableSegundo
de un activo o pasivo financiero
20% es el precio que sería recibido por
vender un activo o pagado
Tercero por transferir un pasivo
35% en una transacción ordenada entre
participantes del mercado
Cuarto en la fecha de medición
15% (precio de salida).
Quinto 10%
102
16
LA PRENSA

(2) Base Banco General, S. A. mantiene bienes inmuebles adjudicados para la venta por
de Preparación
B/.23,797,159
(a) Declaración (2020: B/.24,935,326) y una provisión de B/.3,569,574 (2020:
de Cumplimiento
B/.3,740,299). La provisión
Los estados financieros regulatoria está
consolidados constituida
fueron segúnde
preparados losconformidad
Acuerdos No.1-2000
con las
yNormas
No.3-2009 por la suma de
Internacionales de Información
B/.2,798,333Financiera
(2020: B/.2,791,827).
(NIIF) emitidas por el Consejo de
Operaciones Fuera de Balance
Estos
La estados financieros
administración consolidados
ha realizado fueron revisados
la clasificación por el Comité
de las operaciones dede
fuera Auditoría
balancede y
Junta Directiva
estimado y aprobados
las reservas por la de
requeridas Junta Directiva
Banco General,paraS.suA.emisión el 27
con base endeel enero de
Acuerdo
2022.
No.4-2013 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá y la misma se
muestra a continuación:
Estos estados financieros consolidados han sido preparados 2021 sobre la base de costo
(en Miles)
razonable, valores a valor razonable Mencióncon cambios en otras utilidades integrales e
Normal Especial Subnormal Dudoso Irrecuperable
instrumentos financieros derivados, los cuales se miden a su valor razonable;Totaly los
activos
Cartas de créditoadjudicados para la
79,913venta, los
5,488cuales se
2,558 miden al 0menor del valor
0 en87,959
libros
versus
Garantías el valor
bancarias estimado de realización.
y cartas
promesa de pago 409,048 5,653 1,790 246 0 416,737
T otal
Inicialmente 488,los
se reconocen 961 préstamos
11,141 y las 4,348
partidas por246 0 504,696
cobrar y los depósitos en la
fecha en
Reserva requerida que se originan. Todos
0 los otros
1,025 activos
471 financieros
0 (incluidos
0 los activos
1,496
a la fecha de la transacción en la que el Banco se compromete
2020 a comprar o vender un
instrumento. (en Miles)
Mención
(c) Moneda Funcional y deNormal Especial Subnormal
Presentación Dudoso Irrecuperable Total
Los estados
Cartas de crédito financieros consolidados
66,655 1,956presentan
1,160 cifras en
131 balboas (B/.),
0 la unidad
69,902
monetaria
Garantías bancariasde la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el
y cartas
promesa
dólarde(US$)
pago de los Estados Unidos13,133
499,147 de América. 663 La República
0 26
de Panamá no512,969
emite
Total 565,802 15,089 1,823 131 26 582,871
esrequerida
Reserva utilizado como moneda de0curso legal1,887 y funcional.
166 105 0 2,158

Inversiones
Banco General, detalladaspara
S. A. considera a continuación
la gestión, han sido aplicadas
registro, consistentemente
clasificación y medición de
por ellas
Banco a todos los
inversiones, el períodos presentados en
Acuerdo No.012-2019 estos por
emitido estados financieros consolidados:
la Superintendencia de Bancos
de Panamá, por medio del cual se dictan disposiciones sobre las inversiones en
(a) valores.
- Subsidiarias
(b) Ley El Banco de
Bancaria controla una subsidiaria cuando está expuesto, o tiene derecho, a
Costa Rica
rendimientos
La subsidiaria variables
Banco procedentes
General de suS.implicación
(Costa Rica), en la subsidiaria
A. se encuentra regulada pory tiene
la Leyla
capacidad
Orgánica de influir
del Sistema en esosNacional,
Bancario rendimientos
la Leya Orgánica
través dedel su Banco
poder Central
sobre ésta. Los
de Costa
estados
Rica, financieros
el Consejo de las
Nacional de subsidiarias,
Supervisión deldescritas
Sistemaen Financiero
la Nota 1, están incluidosy en
(CONASSIF) la
los estados financieros
Superintendencia General deconsolidados desde la fecha
Entidades Financieras en que comienza el control
(SUGEF).
(c) Ley Bancaria de Islas Caimán
- Sociedades
Las operacionesdede Inversión
Banco yGeneral
Vehículos SeparadosInc. están regidas por la Ley de
(Overseas),
El Banco
Bancos maneja Fiduciarias
e Instituciones y administra activos
del 15 mantenidos
de marzo en fideicomisos
de 1989, cuya última reformay fue
otros
el
vehículos
11 de octubre dede inversión en respaldo
2013, emitida de los inversores.
por el Gobierno de las Islas Los estados financieros de
Caimán.
103
15
BANCO GENERAL

(d) Ley de Empresas

- Entidades Financieras
Estructuradas
LasUna
operaciones de empresas es
entidad estructurada financieras en Panamá
una entidad estándiseñada
que ha sido reguladas depor la Dirección
forma que los
de Empresas
derechos de Financieras del Ministerio
voto o similares no seandeelComercio e Industriaspara
factor determinante de acuerdo a la
decidir quién
legislación
controlaestablecida
la entidad,en tallacomo
Ley No.42
cuando delos
23 derechos
de julio dede
2001.
voto se relacionan solo con
(e) Leyacuerdos
de Arrendamientos Financieros
Lasdeterminar
operaciones si de
se arrendamiento financiero
consolida la entidad en Panamá
estructurada, se están
evalúanreguladas
factores porde lala
Dirección de Empresas
participada tales comoFinancieras
su propósitodel Ministerio
y diseño; de Comercio
su capacidad e Industrias
presente de
de dirigir las
acuerdo a la legislación
actividades establecida
relevantes; en la Leyde
la naturaleza No.7
su de 10 de julio
relación condeotras
1990.partes; y la
(f) Leyparticipada.
de Seguros yLos Reaseguros
estados financieros de las entidades estructuradas no son parte
Lasdeoperaciones
estos estados definancieros
seguros yconsolidados,
reaseguros excepto
en Panamácuando están reguladas
el Banco por la
tiene control.
Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá de acuerdo a la legislación
establecida
- Inversiones por en
la Ley de Seguros No.12 de 3 de abril de 2012 y la Ley de Reaseguros
Asociadas
No.63 de 19 de septiembre
Una asociada es una entidad de 1996.
sobre la que el Banco tiene influencia significativa,
(g) Ley de Seguros de Islas Vírgenes Británicas
Las operaciones de Commercial Re Overseas Limited, están reguladas por la Ley de
Seguros del 7 de febrero de 2008 promulgada por la legislatura de las Islas Vírgenes
Británicas; y por el instrumento estatutario 2009 No.62 denominado “Regulaciones de
Seguros, 2009”.
(h) Ley de Valores
Las operaciones de puesto de bolsa en Panamá están reguladas por la
Superintendencia del Mercado de Valores de acuerdo a la legislación establecida en el
Decreto Ley No.1 de 8 de julio de 1999, reformado mediante la Ley No.67 del 1 de
septiembre de 2011.
Las operaciones de las Casas de Valores en Panamá están reguladas por el Acuerdo
4-2011, modificado en ciertas disposiciones mediante el Acuerdo 8-2013 y el Acuerdo
3-2015, establecidos por la Superintendencia del Mercado de Valores, los cuales
indican que las mismas están obligadas a cumplir con las normas de adecuación de
capital y sus modalidades.
(i) Ley de Fideicomiso
Las operaciones de fideicomiso en Panamá están reguladas por la Superintendencia
de Bancos de Panamá de acuerdo a la legislación establecida en la Ley No.1 de 5 de
enero de 1984 y modificado en ciertas disposiciones mediante la Ley No.21 de 10 de
mayo de 2017.
(j) LeyNota 1. Los de
del Ministerio saldos y ytransacciones
Trabajo significativas
Desarrollo Laboral entre compañías han sido
(MITRADEL)
Las operaciones de emisión e impresión de vales alimenticios, de medicamentos,
útiles escolares y/o tarjetas electrónicas, en Panamá están reguladas mediante la Ley
(b) Medición
No.59 deldel Valor
7 de Razonable
agosto de 2003, modificada por la Ley No.60 del 23 de octubre de 2009
yElelvalor razonable
Decreto de un
Ejecutivo No.activo o pasivo
263 del financiero es
17 de septiembre de el precio que sería recibido por
2010.
104
16
LA PRENSA
BANCO GENERAL
Raúl Alemán Zubieta

PRESIDENTE
Juan Raúl Humbert Arias

VICEPRESIDENTE
Juan Ramón Brenes

SECRETARIO
Carlos Alberto Motta F.

TESORERO
Ricardo M. Arango
DIRECTOR
Álvaro Arias A.
DIRECTOR
Emanuel González Revilla L.

DIRECTOR
Alberto Motta P. JUNTA DIRECTIVA

DIRECTOR
Luis Carlos Motta V.

DIRECTOR
Osvaldo Mouynés
DIRECTOR
Francisco Salerno
DIRECTOR
Francisco Sierra Fábrega

DIRECTOR
Lucrecia Tovar de Zarak

DIRECTORA
Tatiana Fábrega de Varela

DIRECTORA INDEPENDIENTE
Jaime Rivera
DIRECTOR INDEPENDIENTE
LA PRENSA
DISTINCIONES Y CREDENCIALES
GRADO DE INVERSIÓN
STANDARD & POORS BBB
MOODY’S Baa2
FITCH RATINGS BBB-
MEJOR BANCO EN PANAMÁ
THE BANKER
Banco General cuenta con Grado de Inversión Internacional

de Standard & Poors y Fitch Ratings desde 1997.
La versión digital de los Estados
se encuentra en www.bgeneral.com,
Información Corporativa.
www.bgeneral.com

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ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ÍNDICE DEL CONTENIDO

Informe de los Auditores Independientes

Estado Consolidado de Situación Financiera

Estado Consolidado de Resultados

Estado Consolidado de Utilidades Integrales

Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados Financieros Consolidados

BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS

Nota 2021 2020

BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2021

Reservas de capital Reservas de capital

Utilidad neta integrales:

Nota Nota Nota

BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS

Notas a los Estados Financieros Consolidados

Índice de Notas a los Estados Financieros Consolidados:

1. Información General 18. Reservas de Operaciones de Seguros

2. Base de Preparación 19. Concentración de Activos y Pasivos

3. Resumen de Políticas de Contabilidad 20. Información de Segmentos

4. Saldos y Transacciones con Partes 21. Patrimonio

5. Efectivo y Equivalentes de Efectivo 22. Ganancia en Instrumentos Financieros, Neta

6. Inversiones y Otros Activos Financieros 23. Honorarios y Otras comisiones y Otros

7. Préstamos 24. Beneficios a Colaboradores

8. Inversiones en Asociadas 25. Impuesto sobre la Renta

9. Propiedades, Mobiliario, Equipo y Mejoras 26. Compromisos y Contingencias

10. Activos por Derechos de Uso 27. Sociedades de Inversión y Vehículos

11. Ventas y Compras de Inversiones y Otros 28. Entidades Estructuradas

12. Plusvalía y Activos Intangibles, Netos 29. Instrumentos Financieros Derivados

15. Obligaciones y Colocaciones, Neto 32. Estimaciones Contables Críticas y Juicios en

16. Bonos Perpetuos 33. Principales Leyes y Regulaciones Aplicables

17. Pasivos por Arrendamientos

BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS

Notas a los Estados Financieros Consolidados

(1) Información General

El Banco provee una amplia variedad de servicios financieros principalmente de banca

Banco General, S. A. es 100% dueña de las subsidiarias que se presentan a continuación y

Finanzas Generales, S. A.: arrendamiento financiero y préstamos en Panamá. Esta a

BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS

Notas a los Estados Financieros Consolidados

(2) Base de Preparación

(3) Resumen de Políticas de Contabilidad Significativas

(a) Base de Consolidación

- Sociedades de Inversión y Vehículos Separados

BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS

Notas a los Estados Financieros Consolidados

Las inversiones en asociadas son contabilizadas utilizando el método de

Los estados financieros consolidados incluyen la participación sobre las ganancias

Cuando la participación en las pérdidas de una asociada o negocio en conjunto

- Saldos y Transacciones Eliminados en la Consolidación

(b) Medición del Valor Razonable

BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS

Notas a los Estados Financieros Consolidados

(2) Base Cuando se adquiere un activo o se asume un pasivo, el precio de la transacción es el

BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS

Notas a los Estados Financieros Consolidados