Metas Financieras y Gobierno Corporativo

“Metas Financieras y Gobierno Corporativo”
Tarea N° 1: Ensayo: “Sistema Financiero Nacional”

1. Sistema Financiero Peruano
Durante este siglo hasta el 2019 aproximadamente, la económica en el Perú ha tenido
periodos importantes de desarrollo en su crecimiento a nivel económico, siendo
influenciado por un entorno externo adecuado, siendo uno de los países de América latina
con mayor crecimiento dinámico en su economía. Según los reportes de los últimos 27
años entre los 1993 al 2019, la economía ha presentado un crecimiento promedio anual
de 4.8%, y en los días años siguientes es decir 2010 al 2019, la economía tuvo un
crecimiento a nivel de su Tasa interanual de un 4.5 y en los últimos 5 años, ha presentado
una expansión a un promedio anual de 3.3. Sin embargo, a inicio del 2020 el mundo fue
afectado por la pandemia del COVID 19, el cual tuvo consecuencias en las empresas
tanto públicas como privadas, así mismo se vieron afectados también las entidades de
desarrollo de la pequeña y microempresa, causando inestabilidad laboral, económica,
política y social, llevando a un índice alto de estrés financiero, que ha sido moderado
desde el segundo trimestre del 2021 a la par con la recuperación gradual de los
indicadores de rentabilidad y solvencia de las entidades del sistema financiero, sin
embargo existen factores globales, perspectivas de ajuste de política monetaria de la
Reserva Federal, como factores locales asociados que generan un entorno de mayor
incertidumbre (Gráfico 1). El índice de estrés del mercado de capitales a diferencia de lo
anterior muestra un repunte debido al deterioro en la valorización de los activos de renta
fija (bonos públicos y privados) y renta variable en un contexto de expectativas de ajuste
de las tasas de interés internacionales y de incertidumbre doméstica. Respecto al índice
de estrés del mercado monetario y cambiario, también se observa un deterioro explicado
principalmente por la mayor volatilidad en el tipo de cambio.
1.1 Estructura y evolución del sistema financiero
El sistema financiero, se define con un grupo de mercados e instituciones, la cual tiene
como fundamento la intervención financiera, posibilitando la transferencia de fondos
financieros, agentes superavitarios y deficitarios, este grupo de instituciones públicas y
privadas dividen en organismos de intermediación directa e indirecta:
 Intermediación directa:
 La Bolsa de Valores de Lima (BVL): Se negocian instrumentos financieros de
renta fija y renta variable de forma directa entre los agentes superavitarios y
deficitarios
 Intermediación indirecta: Captan recursos de los agentes superavitarios a través
de diversas modalidades (depósitos, inversiones, seguros, etc.) para después,
bajo el consentimiento de sus clientes, prestan a las empresa o personas a cambio
del pago de intereses
 Sistema bancario
 Banco Central de Reservas del Perú (BCRP)
 Banco de la Nación
 Bancos comerciales
 No bancario
 Financieras, Compañías de Seguros, Cajas rurales, Cofide, etc
Según un reporte de la Superintendencia de banca, seguros y AFP (SBS), el sistema
financiero peruano está conformado por 52 empresas de operaciones múltiples poseen
activos por casi S/ 574 mil millones: Banca Múltiple (16), Empresas financieras (10), Cajas
municipales (12), Cajas rurales de ahorro y crédito (6) y Entidades de desarrollo de la
pequeña y microempresa (Edpyme).
En la estructura de los créditos directos, se encuentran los corporativos (20,7%), gran
empresa (15,2%), mediana empresa (17,8%), pequeña empresa (10,1%), microempresa
(3,4%), consumo (18,4) e hipotecario (14,5%), donde se observa que los créditos
mayoristas representan el 54% de créditos directos del sistema financiero (SF)
Los Créditos del SF, sin considerar programas de gobierno, recuperaron el nivel pre-
pandemia desde julio 2021. Los créditos empresariales, que crecieron impulsados por
programas de gobierno, han retomado niveles previos a pandemia, los créditos
hipotecarios crecieron 8,7%, los depósitos crecieron 0,9% en el último año, la reducción
en depósitos a plazo fue compensada por un incremento en depósitos de ahorro.
Existe la tendencia descendente de la dolarización de créditos y depósitos se detiene por
aumento en el tipo de cambio.
A todo lo positivo mencionado con antelación, viene lo negativo, donde se observa que, a
diciembre del 2021, la morosidad más elevada se atribuye a las medianas empresas, que
contaban con créditos reprogramados y que obtuvieron créditos de los bancos grandes y
de algunas entidades no bancarias de mayor tamaño, principalmente de los sectores
comercio, servicios y manufactura. Ante esto el programa Reactiva Perú redujo
significativamente la morosidad en el sistema financiero, de manera directa en el grupo de
entidades participantes del Programa, e indirectamente en las instituciones que no
participaron, pero que compartían clientes con las entidades de ese primer grupo. Los
mayores impactos se dieron en las MYPE, que tenía menos alternativas de financiamiento
que las empresas de mayor tamaño, y en los sectores agricultura, servicios y construcción
que son intensivas en mano de obra.
Porcentaje de créditos reprogramados se redujeron desde 35,8% en junio 2020, hasta
11,7% en diciembre 2021.
2. Indicadores del sistema bancario
Una empresa bancaria tiene como característica a la intermediación; es decir, recibir
fondos bajo la denominación de depósitos (v.gr. ahorros, vista, plazo) con el compromiso
de retribuir con un pago al agente económico que entrega estos fondos (tasa de interés
pasiva) y trasladarlos a terceros bajo la denominación de colocaciones (créditos), con la
expectativa de recibir un pago por parte del agente económico que recibe los fondos (tasa
de interés activa).
Hacia fines del 2021 se puede observar que La Banca Múltiple se encuentra con niveles
holgados de liquidez, además la morosidad de esta se encuentra en 3,77%. La SBS
facultó a las empresas a modificar las condiciones contractuales de los créditos que se
encontraban al día a la fecha de declaratoria de emergencia en el contexto del COVID sin
que se afecte la clasificación crediticia del deudor; asimismo, a suspender el conteo de
días de atraso de los créditos que al 29.02.2020 presentaban incumplimiento, hasta el 31
de agosto 2020.
La Banca Múltiple cuenta con casi S/ 30 mil millones de capital adicional para afrontar
potenciales contingencias, mediante DU N° 037-2021 se modificó el límite global de 10 %
a 8 % por el periodo de abril 2021 a marzo 2022; por lo que los requerimientos de
patrimonio efectivo por riesgos de crédito y de mercado son menores durante dicho
periodo. A su vez la rentabilidad de la Banca Múltiple se recupera desde el segundo
semestre de 2021.
Se reconoce que el SF peruano ha sido capaz de resistir a las múltiples adversidades,
siendo considerada una de los sistemas más estables de Latinoamérica, debido a las
eficientes políticas implementadas por el Gobierno y el Banco central. Sin embargo, aún
existen desafíos para el sistema financiero y el nuevo Gobierno, que en el corto plazo
deberán de enfrentar sobre todo al nivel de endeudamiento de los prestatarios y a reducir
la incertidumbre causada por la inestabilidad política que, en mayor o menor medida,
repercute sobre los diferentes mercados de la economía peruana.
Bibliografía
1. SBS. Sistema Financiero Peruano [Internet]. Perú: SBS; Dic 2021[revisado el 11 de
marzo 2022]. Disponible en:
https://intranet2.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2021/Diciembre/SF0003-di2021.PDF
2. SBS. Informe de Estabilidad del Sistema Financiero [Internet]. Perú: SBS; mayo
2021[revisado el 12 de marzo 2022]. Disponible en:
https://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/pub_InformeEstabilidad/Informe%20de
%20Estabilidad%20Financiera_2021-I.pdf
3. BCRP. Reporte de Estabilidad Financiera. [Internet]. Perú: BCRP; Nov 2021[revisado el
11 de marzo 2022]. Disponible en: https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Reporte-
EstabilidadFinanciera/2021/noviembre/ref-noviembre-2021.pdf

Metas Financieras y Gobierno Corporativo

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Metas Financieras y Gobierno Corporativo

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Metas Financieras y Gobierno Corporativo

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

“Metas Financieras y Gobierno Corporativo”

Tarea N° 1: Ensayo: “Sistema Financiero Nacional”

También podría gustarte