Memoria

2014
ÍNDICE
1. CARTA DEL PRESIDENTE

2. MISIÓN/VISIÓN

3. NÓMINAS

4 INFORME DE GESTIÓN

5. ESTADOS FINANCIEROS

6. RED DE OFICINAS

7. RESPONSABILIDAD SOCIAL
CARTA DEL PRESIDENTE
INFORME DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO A LOS ACCIONISTAS

Señores accionistas:

En esta ocasión tengo la satisfacción de dirigirme a ustedes, para presentarles y poner a su disposición
la Memoria Anual y los Estados Financieros correspondientes a la gestión 2014, documentos que
muestran el alcance y el desempeño que ha tenido la Institución. Como en años anteriores, me
complace señalar que este ha sido un año excelente para el Banco Económico S.A., acorde con un
entorno económico favorable a nuestro país, a pesar de que a nivel regional (Latinoamérica) varios de
nuestros vecinos han sido afectados en forma negativa por el desempeño heterogéneo de los países
desarrollados y la desaceleración de las economías emergentes, evidenciando que el proceso de
recuperación de la recesión del 2007-2009 aún no ha concluido.

En el ámbito económico, la coyuntura externa ha continuado favorable al país, principalmente durante la

mayor parte del año (en los últimos meses esta situación empezó a cambiar). Esto se evidencia en
términos de buenos precios para sus productos de exportación, lo que le permitió cerrar la gestión con
superávit comercial y con reservas internacionales en el Banco Central de más de $us 15.000 millones.
Como se esperaba, el crecimiento del PIB fue menor a lo alcanzado en el 2013, llegando a 5,7% 1, que
sin embargo es muy superior a la media de la región, que logró un crecimiento del 1,1% 2 y sitúa a Bolivia
en el primer lugar de mayor crecimiento entre los países sudamericanos. En el primer semestre del año
se dieron presiones inflacionarias estimuladas principalmente por los altos niveles de liquidez en la
economía boliviana, que se disiparon en el segundo semestre con ayuda de oportunas medidas de
política monetaria, logrando cerrarse la gestión con una inflación del 5,19%, 1.29 puntos porcentuales
menos que la registrada en la gestión pasada.

En el ámbito financiero, el sistema bancario se caracterizó por un buen ritmo de crecimiento de cartera,
tasas de interés pasivas en aumento aunque todavía bajas, ampliación de los plazos de crédito y la
importancia, continuamente enfatizada y actualmente normada por el regulador, de profundizar el apoyo
al crecimiento económico del país a través de la colocación de créditos al sector productivo y la atención
de la Vivienda Social.

Considerando la transformación de los cuatro Fondos Financieros Privados en Bancos desde julio de
2014, el sistema bancario así conformado logró un crecimiento en cartera de créditos $us 1.928 millones
o 17,4% en términos relativos; cerrando la gestión 2014 con $us 13.032 millones de cartera de
préstamos, colocados con un bajo nivel de riesgo, reflejado en una razón de mora de 1,47%.

En términos relativos, las captaciones crecieron un 18,3%, un ritmo levemente mayor que las
colocaciones, llegando a cerrar la gestión con un saldo de $us 17.815 millones, demostrando

1
Dato estimado por el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas.
2
Dato preliminar de la CEPAL para América Latina.
1
nuevamente la confianza de los ahorristas en la solidez del Sistema Bancario en general y en el Banco
en particular.

El proceso de Bolivianización continuó avanzando a buen ritmo, alcanzando al 93,2% de la cartera de

créditos y al 81,6% de los depósitos de los ahorristas.

El 2014 fue un año de muchos desafíos para nuestro Banco, que fueron encarados y superados con
éxito, como es característica de la institución, logrando que los resultados obtenidos permitan definir la
gestión 2014 como un año excelente para el Banco. En este sentido, destaco los siguientes aspectos:

 Se cerró la gestión con $us 66,15 millones de patrimonio contable y $us 82,71 millones de
patrimonio neto, que incluyen la capitalización de $us 4,40 millones y la emisión de bonos
subordinados por $us 9,0 millones durante la gestión. El coeficiente de adecuación patrimonial cerró
en 12,45% y el indicador de exposición de capital cerró con signo negativo de 37,6%, lo que refleja
un bajo nivel de exposición al riesgo, ya que las previsiones superan a la cartera en mora en un
monto equivalente a un tercio del patrimonio.

 Se creció en $us 96.8 millones de cartera, que en términos relativos equivale al 15,6%, colocados
según la siguiente distribución: $us 47,8 millones en Banca MYPE (micro y pequeñas empresas),
$us 35,5 millones en Banca Empresarial (grandes empresas), $us 8,3 millones en Banca Mediana
(empresas medianas) y $us 1.5 millones en Banca Personas (personal dependiente y profesionales
independientes en general). Cerramos con 5.50% de participación del mercado actual.

 El crecimiento de las captaciones fue de $us 140.2 millones, concentrándose más del 50% del
crecimiento en depósitos a plazo fijo, demostrando la confianza del público en nuestra Institución.
Se mantuvo una gestión equilibrada de la liquidez, reflejada en el mantenimiento del indicador de
liquidez 3 en 28,2% como promedio mensual de la gestión.

 El indicador de mora cerró en 1.33%, nivel que refleja la buena calidad de nuestra cartera.

 El indicador de eficiencia respecto al margen de negocios cerró la gestión 2014 en 61,1%,

registrando una mejoría de 5.7 puntos porcentuales respecto al indicador obtenido en 2013.

 Se mantuvo y profundizó el mercado objetivo: el 70% de las agencias colocadoras actuales tienen
un enfoque exclusivamente MYPE y a la fecha, más del 79% de nuestros clientes crediticios están
concentrados en el segmento de los micro y pequeños empresarios.

 Abrimos dos nuevas agencias fijas en Santa Cruz, la agencia Torre Dúo en la zona de Equipetrol y
la agencia Hipermaxi Plan 3000 en la zona del mismo nombre.

 Se concreta la creación de la unidad de Banca Privada, destinada a atender a los clientes más
importantes del Banco en forma personalizada y en espacios exclusivos.

3
(Disponibilidades + Inversiones temporarias) / Pasivos totales
2
 Este año se relanzó la unidad de tarjetas de crédito con un producto estrella: la tarjeta Visa
Signature “Titanium”. Con este producto el Banco Económico fue el primero en ofrecer en el
mercado boliviano la tarjeta de más alta gama de Visa Internacional para Bolivia.

 Para promocionar nuestros productos crediticios, esta gestión 2014 se participó en 3 ferias de
crédito y 5 ferias sectoriales, logrando obtener importantes contactos e intenciones de negocio.

 En el marco de lo referente a RSE iniciado a mediados del 2013, este año se elaboró el Plan de
Acción de RSE – 2014 y por primera vez el Banco Económico S.A., presentará su Memoria de
Responsabilidad Social – Gestión 2014. Asimismo se han registrado importantes avances en la
ejecución de los distintos programas, proyectos y actividades, dirigidos tanto a los colaboradores y
clientes de la entidad como a la comunidad en general.

 Dando continuidad al programa “China a tu Alcance” y en respuesta a los buenos resultados

obtenidos en las anteriores 5 versiones, este 2014 se concretaron la 6ta. y 7ma. versiones de viajes
a China beneficiando a cerca de 40 clientes.

 En esta gestión se inauguró el CDT de la regional Cochabamba destinado a las capacitaciones del
personal de dicha plaza, con lo cual las dos regionales y la central ya cuentan con este tipo de
instalaciones.

 El Banco se adscribió a la Ley FATCA, los que nos permite mantener las relaciones institucionales
con nuestros bancos corresponsales y fortalecer nuestras operaciones de comercio exterior.

 Nuevamente la Unidad de Contabilidad, auditada por parte del IBNORCA, mantiene su Certificación
ISO 9001 obtenida por primera vez en 2007.

Para la gestión 2015 se vislumbran grandes desafíos, por lo que debemos seguir entregando toda
nuestra dedicación y esfuerzo para lograr las siguientes metas:

 Seguir profundizando en los segmentos objetivos, que son las micro y pequeñas empresas.

 Balancear el crecimiento de la cartera regulada y no regulada para cumplir con la normativa y al

mismo tiempo defender el margen de negocios.

 Reforzar la venta cruzada de productos, a fin de conseguir mayor rentabilidad por cliente.

 Diversificar las fuentes de ingresos operativos.

 Incrementar la base de fondeo provenientes de cuentas corrientes y cajas de ahorro para

balancear la estructura de fondeo.

 Continuar y ampliar las gestiones en Responsabilidad Social Empresarial para contribuir al

desarrollo económico y productivo de nuestros diversos grupos de interés, mediante la
generación de valor social, económico y ambiental.

3
  Mejorar la productividad en los sectores de front office y de back office, la cual será un factor
clave en las gestiones 2015 y posteriores.

 Continuar trabajando en el mejoramiento de la calidad de atención y servicio a los clientes y

usuarios del Banco, satisfaciendo sus necesidades y expectativas financieras.

El esfuerzo y compromiso de accionistas, directores, ejecutivos y funcionarios, ha sido fundamental, por

lo cual, como Presidente de este Directorio deseo expresarles una vez más mi agradecimiento a todos
los que conformamos este equipo de trabajo y quiero dar un agradecimiento especial a nuestros
clientes, por la confianza que depositan día a día en nuestra institución.

¡Muchas felicidades por la labor desempeñada durante el 2014!

¡Muchas gracias!

Ivo Mateo Kuljis Füchtner

Presidente

Santa Cruz, 21 de enero de 2015

4
MISIÓN/VISIÓN

1
HISTORIA, VISIÓN, MISIÓN Y VALORES

Nuestra historia

El Banco Económico surge como propósito empresarial en diciembre de 1989 cuando un grupo de hombres de
negocios de la región de Santa Cruz, Bolivia, ligados principalmente a actividades productivas y de servicios, se
reúne con la inquietud de formar un proyecto financiero de largo aliento, que a partir de dicha región, se expanda al
resto del país y más adelante, al exterior. El objetivo fundamental de esta idea era atender las demandas de la
Pequeña y Mediana Empresa, sectores no atendidos por la Banca tradicional.

Mediante escritura pública Nro. 69 de fecha 16 de mayo de 1990 se constituyó, en la ciudad de Santa Cruz de la
Sierra, la Sociedad Anónima denominada Banco Económico S.A., con capital privado autorizado de Bs.
20.000.000, estableciéndose su domicilio en la ciudad de Santa Cruz, siendo su objeto social la realización de
actividades bancarias.

La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, mediante resolución Nro. SB/005/91 de fecha 5 de

febrero de 1991 otorgó el Certificado de Funcionamiento para que inicie sus actividades efectuando todas las
operaciones financieras permitidas por ley.

Con dicha autorización el Banco Económico inicia sus actividades el día 7 de Febrero de 1991 con tres líneas de
negocio fundamentales: la colocación de recursos, la captación de fondos y por último el negocio de servicios.

Desde su inauguración, el Banco Económico ha tenido un crecimiento sostenido y acelerado, logrando un buen
posicionamiento en el segmento de la pequeña y mediana empresa, reforzado estos últimos años por la buena
aceptación que ha tenido el proyecto 'Mi Socio' en el mercado nacional y sobre todo entre los pequeños y
medianos empresarios.

En sus primeros 5 años de vida amplió su zona geográfica a La Paz y Cochabamba, en los siguientes 10 años ya
contaba con 15 agencias y en la actualidad ya cuenta con 42 agencias fijas y 11 agencias externas en los
departamentos del eje troncal y dos agencias fijas en el departamento de Tarija.

Misión
“Somos un banco solvente y transparente, enfocado a brindar oportunidades de negocio principalmente a los
micro, pequeños y medianos empresarios, a través de una atención personalizada, en un marco ético, con
recursos humanos calificados y tecnología innovadora, contribuyendo así al desarrollo sostenible del país”.

Visión
“Ser líder en brindar oportunidades de negocio al segmento de la micro, pequeña y mediana empresa en el país,
con responsabilidad social”.

2
Valores
 Transparencia
 Respeto
 Compromiso
 Honestidad
 Excelencia
 Proactividad
 Cooperación y trabajo en equipo
 Disciplina

3
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NÓMINAS
Accionistas

CANTIDAD PARTICIPACIÓN
NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL CCIONISTA NACIONALIDAD DE
(%)
ACCIONES
EMPACAR S.A.-ENVASES PAPELES Y CARTONES BOLIVIANA 57,053 18.31%
KULJIS FUCHTNER IVO MATEO BOLIVIANA 34,818 11.18%
PERROGÓN TOLEDO ELVIO LUÍS BOLIVIANA 34,023 10.92%
CURTIEMBRE VIS KULJIS S.A. BOLIVIANA 24,154 7.75%
YÉPEZ KAKUDA JUSTO BOLIVIANA 16,675 5.35%
MICHELE HAAB JUSTINIANO BOLIVIANA 14,954 4.80%
CHRISTIAN CHANDOR HAAB JUSTINIANO BOLIVIANA 14,954 4.80%
AGROFARM DEVELOPMENTS CORP. S.A. PANAMEÑA 13,208 4.24%
AGROFIELDS ASSETS CORP. S.A. PANAMEÑA 13,028 4.18%
AGRO FARM INTERNATIONAL CORP. S.A. PANAMEÑA 13,022 4.18%
GREEN HORIZONS ASSETS CORP. S.A. PANAMEÑA 13,022 4.18%
YOVHIO FERREIRA PEDRO ANTONIO BOLIVIANA 12,022 3.86%
CUELLAR CHAVEZ ALEX JOSÉ BOLIVIANA 12,022 3.86%
NÚÑEZ MELGAR ORLANDO GABRIEL BOLIVIANA 12,022 3.86%
KULJIS FUCHTNER TOMISLAV CARLOS BOLIVIANA 7,261 2.33%
MARIA DEL CARMEN JUSTINIANO DE HAAB BOLIVIANA 6,151 1.97%
FIELDS MANAGEMENT GLOBAL CORP. S.A. PANAMEÑA 4,234 1.36%
RIVERO URRIOLAGOITIA RAMIRO ALFONSO BOLIVIANA 3,628 1.16%
GUILARTE MONTENEGRO ABEL FERNANDO BOLIVIANA 3,319 1.07%
BOLAND ESPAÑA JORGE PERCY BOLIVIANA 1,624 0.52%
BENDEK TELCHI JORGE TALAL BOLIVIANA 369 0.12%
TOTALES 311,563 100.00%

1
Directorio

PRESIDENTE Ivo Mateo Kuljis Füchtner

VICEPRESIDENTE Justo Yepez Kakuda

DIRECTORES TITULARES Luis Alberto Perrogón Saavedra

Alex Jose Cuellar Chavez

Martin Albert Rapp

Kathia Kuljis Lladó

Ronald Gilberto Mariscal Flores

Jorge Percy Boland España

Alejandro Lora Longaric

Julio Tufiño Justiniano

DIRECTORES SUPLENTES Rodolfo Weidling Kuljis

Julio Alberto Romero Mercado

José Ernesto Perrogón Saavedra

Orlando Gabriel Núñez Melgar

Ricardo Saavedra Monfort

Ana Carola Tomelic Moreno

Carlos Limpias Elio

Marcelo Roberto Jaldin Quintanilla

Edgar Calzadilla Vaca

Liset Vargas Gutierrez

SINDICO TITULAR Sergio Freddy Banegas Carrasco

SINDICO SUPLENTE Luis Alberto Romero Carrasco

2
Equipo de ejecutivos
NOMBRE CARGO

Lic. Sergio Mauricio Asbun Saba GERENTE GENERAL

Lic. Pablo Ignacio Romero Mercado GERENTE NACIONAL COMERCIAL

Lic. Roberto Miranda Peña GERENTE NACIONAL DE GESTION CREDITICIA

Lic. Gunnar Guzman Sandoval GERENTE NACIONAL FINANZAS

Lic. Ricardo Barriga Estenssoro GERENTE NACIONAL OPERACIONES

Dr. Juan Carlos de la Via Pereira GERENTE LEGAL NACIONAL

Lic. Felipe Edgar Aliaga Machicado AUDITOR NACIONAL

Lic. Brendan Javier Kenny Paz Campero GERENTE REGIONAL SANTA CRUZ

Lic. Luis Fernando Klinsky Unzueta GERENTE REGIONAL LA PAZ

Lic. Carlos Antonio Quiroga Bermudez GERENTE REGIONAL COCHABAMBA

Lic. Manfred Gerhard Ledermann Pommier SUBGERENTE NACIONAL COMERCIAL

Lic. Alvaro Silvestre Medina Castillo SUBGERENTE NACIONAL MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA

Lic. Julio Martin Camacho Garcia SUBGERENTE NACIONAL DE PERSONAS Y SERVICIOS a.i.

Lic. Carlos Roberto Escobar Daza SUBGERENTE NACIONAL GESTION CREDITICIA

Lic. Carlos Oriel Lema Herrera SUBGERENTE NACIONAL DE GESTION DE CREDITO DE MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA

Lic. Pedro Ignacio Valdivia Garcia SUBGERENTE NACIONAL GESTION DE RIESGOS

Lic. Darvin Aparicio Vicerza SUBGERENTE NACIONAL OPERACIONES

Lic. Ramiro Boris Uribe Aleman SUBGERENTE NACIONAL DE PREVENCION Y CUMPLIMIENTO

3
INFORME DE GESTIÓN
INFORME DE GESTIÓN

ÍNDICE
DATOS GENERALES 1
Entorno econónico 2
Situación económica global 2
Situación económica regional 5
Situación económica nacional 9
SISTEMA BANCARIO 13
Captaciones totales 14
Principales cifras del sistema 14
Bolivianización 16
Normas emitidas 17
BANCO ECONÓMICO 19
Desempeño de la gestión 19
Gestión comercial 21
Gestión de riesgos 24
Gestión de soporte 26
PRODUCTOS Y SERVICIOS 31
HECHOS DESTACADOS 39
Datos generales

Certificado de funcionamiento ASFI

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero otorgó al Banco Económico S.A. el Certificado de
Funcionamiento como Banco al haber cumplido con todas las exigencias de la Ley General de Bancos, en fecha 5
de febrero de 1991.

Registro de inscripción de Fundempresa

El registro de Comercio, dentro de la Fundación para el Desarrollo Empresarial (Fundempresa) y dando

cumplimiento a la normativa establecida, ha certificado el registro del Banco Económico S.A. con el número de
matrícula 13038, emitido el 01 de enero de 1991.

Número de Identificación Tributaria

El Número de Identificación Tributaria (NIT) asignado por el Servicio de Impuestos Nacionales de Bolivia al Banco
Económico S.A. es 1015403021.

Oficinas y cajeros automáticos

El Banco tiene su oficina Central en la ciudad de Santa Cruz y cuenta con presencia en los departamentos de: La
Paz, Cochabamba y Tarija. En el departamento de Santa Cruz tiene una red comercial de 25 agencias y 7
ventanillas externas, en el departamento de La Paz 9 agencias y 2 ventanillas externas, en el departamento de
Cochabamba 8 agencias y dos ventanillas externas y finalmente 2 agencias en el departamento de Tarija.

En total la red comercial del Banco Económico está compuesta por 44 agencias y 11 ventanillas externas
distribuidas principalmente en los departamentos del eje troncal del país.

Al cierre de la gestión 2014, el Banco tiene en servicio 104 cajeros automáticos en los 4 departamentos donde
tiene presencia; 56 cajeros en el departamento de Santa Cruz, 22 en el departamento de La Paz, 23 en el
departamento de Cochabamba y 3 en el departamento de Tarija.

1
ENTORNO ECONÓMICO

Situación económica global 1

En el plano internacional la actividad económica mundial se ha incrementado de forma moderada, en línea con la
recuperación parcial de Estados Unidos y el menor dinamismo de China y Europa, además de la recesión en
Japón. Esto a su vez implicó una ralentización más fuerte de las economías chilena y peruana, además de
recesión en Brasil y problemas macroeconómicos serios en Argentina y Venezuela.
Gráfico Nº 1
Crecimiento Económico Mundial 2012-2015p
(Crecimiento del PIB real, en %)

6
5.1 5.0
5 4.7
4.4

4 3.8
Porcentaje

3.4 3.3 3.3

3
2.3
2 1.8
1.4
1.2
1

0
Economías Economía E. Emergentes y en
Avanzadas Mundial Desarrollo
2012 2013 2014 e 2015 p
Fuente: Fondo Monetario Internacional, elaboración propia.
e: dato estimado
p: dato proyectado

El nivel de crecimiento de la actividad a nivel global ha frenado el incremento de la demanda de petróleo y sus
derivados, lo cual sumado a la mayor oferta de hidrocarburos de origen no convencional (el obtenido por
fracturación hidráulica) y a la guerra de precios entre la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP)
y EEUU, ha generado una caída importante en los precios internacionales del petróleo (caída de casi del 50%
respecto al precio promedio del primer semestre), con consecuencias adversas en los ingresos de países
exportadores de hidrocarburos, pero con la posibilidad de impulsar el crecimiento económico mundial por los
menores costos de producción que representa la baja de los combustibles.

El crecimiento global de la economía en la gestión 2014 fue de 3,3%, cifra similar a la registrada en la gestión
anterior.

Las economías avanzadas, registraron un crecimiento mayor al que obtuvieron en la gestión precedente (1,8% vs.
1,4%), mientras que las economías emergentes registraron un crecimiento menor al de la gestión 2013 (4,4% vs.
4,7%).

1
Para esta sección se usó como fuente de información principal:
- El informe “Perspectivas de la Economía Mundial” del Fondo Monetario Internacional (FMI).
2
Las economías avanzadas han mostrado una dinámica de crecimiento diferenciada, en la que se destaca el Reino
Unido, cuya economía se expandió un 3,2% en 2014, frente a un 1,7% en el año anterior. La economía de los
Estados Unidos, por su parte, exhibe un crecimiento de 2.2%, similar al 2,2% de 2013, pero ha segui do una
trayectoria muy dinámica en el segundo semestre, que permite prever una expansión aún mayor en 2015. En la
zona del euro, el crecimiento volvió a ser limitado en 2014 y se observaron marcados contrastes: Alemania y
España crecieron un 1,4% y un 1,3%, respectivamente, en tanto que Francia solo creció un 0,4% e Italia
experimentó una recesión, al contraerse su actividad un 0,2%. El Japón, aun cuando presentó signos de
recuperación durante los primeros meses de 2014, se desaceleró en los últimos meses del año llegando a
conseguir solo 0,9% de crecimiento.

El crecimiento de las economías emergentes y en desarrollo continuó desacelerándose en 2014, aunque se sitúa
en niveles que siguen siendo muy superiores a los de las economías avanzadas. Se destaca la disminución de la
tasa de crecimiento de China, que pasó de un 7,7% en 2013 a un 7,4% en 2014, en tanto que la expansión de la
India aumentó de un 5,0% en 2013 a un 5,6% en 2014.

Según proyecciones del FMI, el escenario más probable para el crecimiento mundial en la gestión 2015 arroja una
tasa del 3.8%, es decir, mayor que el de las gestiones precedentes, aunque sin llegar a los niveles de 2011 (3.9%).
Por un lado se proyecta que las economías avanzadas lograrán un crecimiento del 2,3% en 2015, cifra superior al
registrado en los cuatro últimos años, Por otro lado, la proyección para las economías emergentes y en desarrollo
arroja un crecimiento de 5,0%, valor superior al registrado en los dos últimos años.

Inflación

La inflación registrada en las economías avanzadas, de 1.8%, se mantiene por debajo de las metas de sus bancos
centrales, lo que permite inferir que muchas de ellas registran sustanciales brechas del producto. En la zona del
euro, la inflación se ha mantenido por debajo de las expectativas y volvió a retroceder, a 0,5% (en términos
interanuales) en agosto.

3
 Gráfico Nº 2
Inflación mundial 2005-15p
(En porcentaje)

Fuente: Fondo Monetario Internacional, elaboración propia.

p: dato proyectado

En varias economías con un desempleo superior al promedio de la zona, continúa la suave deflación de precios al
consumidor. En Estados Unidos, la inflación ha aumentado de manera moderada durante los últimos meses, y se
mantiene próxima del objetivo a más largo plazo de 2% de la Reserva Federal. En Japón, el nivel general de
inflación y la inflación subyacente (la que excluye alimentos y energía) han aumentado, a alrededor de 1,3% y
0,6% en julio (en términos interanuales), respectivamente, excluyendo los efectos del aumento del impuesto sobre
el consumo. En las economías de mercados emergentes, la inflación se ha mantenido en general estable desde el
segundo trimestre.

A corto plazo, el FMI indica que la inflación sigue siendo demasiado baja en las economías avanzadas, lo cual es
un indicio de que muchas de ellas tienen sustanciales brechas del producto, y la deflación continúa siendo motivo
de preocupación.

En Estados Unidos, la inflación, medida por el deflactor del gasto de consumo personal, está proyectada en 1,6% a
fines de 2014 y aumentaría poco a poco hacia el objetivo a más largo plazo de la Reserva Federal de 2%.

En la zona del euro, se proyecta que la inflación subirá poco a poco a medida que la recuperación se afiance y las
brechas del producto disminuyan lentamente, a 0,9% en términos anualizados en 2015 y 1,2% en 2016.

4
Nivel de Desempleo.-

En el “Informe sobre el trabajo en el Mundo 2014”, la Organización Internacional del Trabajo indica que a nivel
global el empleo aún no se ha recuperado a los niveles previos a la crisis.

Gráfico Nº 3
Tasa de desempleo en países seleccionados 2008 I - 2014 III
(En porcentaje)

Fuente: Organización Internacional del Trabajo (OIT).

A seis años de la crisis financiera global, la tasa de desempleo, aun cuando se mantiene en niveles críticos, los
países más afectados por la crisis presentan una ligera reducción; en la zona euro, por el contrario, la mejora en el
desempleo es apenas marginal (11,9% en 2013 y 11,6% en 2014).

Cabe destacar que los mercados laborales de Estados Unidos y algunos países de Europa vienen recuperándose
progresivamente de la crisis que implicó incrementos importantes de las tasas de desempleo. En Estados Unidos,
la tendencia a la reducción de esta tasa se inició justo después de la crisis, y al tercer trimestre de 2014 había
llegado al 6,1%. En Europa (Zona euro), la tasa de desempleo siguió creciendo hasta fines de 2012; a partir de
entonces, sin embargo, ha empezado a reducirse lentamente, aunque todavía se encuentra en niveles de 11,5% al
tercer trimestre de 2014. En China, por su parte, el desempleo se mantiene alrededor del 4%, ligeramente mayor a
la tasa de desempleo observada en Japón.

Para el 2015 la tasa promedio de desempleo en las economías avanzadas estará alrededor del 7,1% mientras que
en las economías emergentes y en desarrollo estará alrededor del 4,0%.

2
Situación económica regional (Latino América)

La demanda agregada externa que enfrentan los países de América Latina y el Caribe se ha debilitado, debido al
bajo crecimiento de las economías desarrolladas y a la desaceleración de las economías emergentes, sobre todo
de China, que se ha transformado en el principal socio comercial de varios países de la región, en particular los
exportadores de materias primas.

2
Esta sección se ha elaborado principalmente en base al informe “Balance Preliminar de América Latina y el Caribe 2014” de la CEPAL.
5
En 2014, el producto interno bruto (PIB) de América Latina y el Caribe creció un 1,1%, la tasa de expansión más
baja registrada desde 2009. A pesar del resultado regional, se verifican diferencias importantes en los ritmos de
crecimiento de los países. El bajo crecimiento regional de 2014 obedece principalmente al escaso dinamismo, o a
la contracción, de algunas de las mayores economías de la región: Argentina (-0,2%), Brasil (+0,2%), México
(+2,1%) y Venezuela (República Bolivariana de) (-3,0%). La mediana de las tasas de crecimiento del PIB de los
países de la región fue de un 2,8%, similar a la observada en 2013.

Gráfico Nº 4
Principales países de América Latina - Crecimiento del PIB 2014
(En porcentaje)

Panamá 6.0%
R. Dominicana 6.0%
Bolivia 5.2%
Colombia 4.8%
Nicaragua 4.5%
Paraguay 4.0%
Uruguay 3.5%
Perú 2.8%
México 2.1%
Chile 1.8%
A.L.C 1.1%
A.S. 0.7%
Brasil 0.2%
Argentina -0.2%
Venezuela -3.0%

-5.0% -2.5% 0.0% 2.5% 5.0% 7.5%

Fuente: CEPAL.

La economías que lograron mayor crecimiento relativo fueron: Panamá (+6.0%), República Dominicana (+6.0%),
Bolivia (+5.2%) y Colombia (4.8%).

Los factores externos que tuvieron mayor incidencia negativa en las economías de la región durante el 2014
fueron: la baja demanda de productos por parte de la zona del euro (debido a que en esa zona se registró escaso
crecimiento económico) y la disminución de la demanda de materias primas por parte China, que al no poder
mantener sus exportaciones a la deprimida zona del euro (su principal mercado), disminuyó sus importaciones de
materias primas provenientes de Latino América, afectando principalmente a Brasil y Argentina por sus fuertes
vínculos comerciales.

La desaceleración del dinamismo de la economía regional se hizo más patente en el segundo trimestre del año, en
forma simultánea con la contracción de la inversión, en varias de las economías de América del Sur y una
desaceleración generalizada del dinamismo del consumo, sobre todo privado. En el tercer y cuarto trimestre del
año se ha observado una leve mejora de la tasa de crecimiento.

En la región, la formación bruta de capital fijo se contrajo a una tasa cercana al 3,0%. Pese al cuadro regional,
existen diferencias entre los países. En Bolivia Colombia, el Ecuador, Panamá y varias otras economías de
Centroamérica, la inversión creció a tasas superiores al 5%, al mismo tiempo que se contrajo en la Argentina, el

6
Brasil, Chile y Venezuela. En el Perú, la expansión de la inversión bruta fija se desaceleró en forma considerable
en comparación con el dinamismo que exhibió en los años anteriores. El comportamiento de la formación bruta de
capital fijo en la región se tradujo en una disminución de la tasa de inversión. Medida como porcentaje del PIB en
dólares constantes de 2010, la tasa de inversión regional se redujo a un 19,2% del PIB, después de haberse
mantenido estancada en torno al 20,5% entre 2011 y 2013.

La inflación promedio acumulada de la región en 12 meses (a octubre de 2014) fue de un 9,4%2, frente a un 7,6%
registrado en la gestión 2013. A pesar de que en la mayoría de los países de la región se verificó un aumento de la
inflación en comparación con la de 2013, se observan significativas diferencias entre países. Al promedio regional
contribuyen en forma importante la sostenida alza de la inflación oficial de la Argentina y la elevada tasa de
inflación al consumidor registrada en la República Bolivariana de Venezuela. El aumento de la inflación regional
obedeció tanto al alza de los precios de los alimentos, como al incremento de la inflación subyacente (el precio de
los alimentos aumentó un 11,8% en 12 meses a octubre de, mientras que la inflación subyacente aumentó un 9,1%
en el mismo periodo.

El bajo crecimiento económico de la región redundó significativamente en una débil generación de empleo, sin
embargo, la tasa de desempleo abierto urbano no aumentó, sino que registró una disminución de 0.2 puntos
porcentuales, del 6,2% al 6,0%. La causa de que el bajo crecimiento económico no se reflejara como un aumento
de la tasa de desempleo se encuentra en la disminución de la tasa de participación (menor proporción de de
personas buscando trabajo en vista de oportunidades de empleo restringidas), que cayó más que la tasa de
ocupación (0,6 puntos porcentuales). En tanto que hasta 2012 la reducción de la tasa de desempleo se debió a
que el nivel de ocupación aumentó más que el nivel de participación, a partir de 2013 la tasa de participación
disminuyó más que la tasa de ocupación.

Aunque la creación de empleo —y, en particular, de empleo asalariado— ha sido débil, la situación de los
mercados laborales en general se mantiene relativamente favorable. Además del nivel de la tasa de desempleo
abierto, históricamente bajo (6%), se puede destacar: i) una caída generalizada de la tasa de subempleo horario, y
ii) el aumento de los salarios reales (del 1,3% como promedio ponderado de diez países y del 1,7% como promedio
simple del mismo grupo de países).

A nivel individual, el desempeño de los países de la región en materia laboral ha sido muy heterogéneo, la
evolución observada en Argentina, Brasil y México, mostraron pautas similares, mientras que los resultados de los
otros países fueron diversos.

En 2014 el déficit en la cuenta corriente de la balanza de pagos de la región llegó a un 2,3% del PIB (frente a un
2,6% del PIB en 2013), con lo que se detuvo la tendencia al incremento del déficit que se había verificado durante
los cuatro años anteriores.

Son responsables de esta evolución factores diferentes según las subregiones y los mercados de destino de sus
exportaciones.

Así, México, Centroamérica y los países del Caribe exportadores de servicios se beneficiaron de la sostenida
recuperación exhibida por la economía de los Estados Unidos, país que en varios casos es el destino principal de
sus ventas al exterior. A su vez, la mejora del mercado laboral estadounidense se expresó en un aumento

7
significativo de las remesas hacia México y Centroamérica, incluida la República Dominicana (con la excepción de
Costa Rica, donde se produjo una disminución interanual del 1% durante el primer semestre).

América del Sur, en cambio, enfrentó el bajo dinamismo de la demanda de bienes por parte de Europa y China,
que se tradujo en el estancamiento de los volúmenes exportados por el Brasil (0,1%) y Chile (1,8%), y en la caída
de las exportaciones en el caso del Perú (-5, 0%). También las exportaciones de la Argentina registraron caídas,
mientras que los volúmenes exportados por la República Bolivariana de Venezuela se estancaron. Además, en
varios países de América del Sur las remesas disminuyeron marcadamente, como consecuencia de la debilidad del
mercado laboral en el país de origen de dichos montos.

Por el lado de las importaciones, también se aprecia un patrón de diferenciación según las subregiones. La fuerte
reducción de la demanda interna, el consumo y la inversión que se produjo en la mayoría de los países de América
del Sur se tradujo en disminuciones pronunciadas de los volúmenes importados. En el caso de Chile, el volumen
importado disminuyó un 7,8%, lo que abarcó tanto los rubros de bienes duraderos como de maquinaria y equipos.
Cabe también mencionar la disminución de las importaciones (en términos de volumen) del Brasil (-2,6%) y el Perú
(-2,0%), como resultado de la desaceleración del gasto. El volumen de las importaciones se redujo también en la
Argentina (-9,9%) y Venezuela (República Bolivariana de) (-17,7%). En contraste, en Colombia, México y la
mayoría de los países de Centroamérica, el volumen de las importaciones siguió incrementándose, si bien a
menores tasas que en el pasado, de manera consistente con la continuidad de sus niveles de actividad. De este
modo, el valor de las importaciones de América Latina en su conjunto se contrajo un 1,0%, lo que representa la
primera caída desde la crisis financiera internacional de 2008 y 2009.

La evolución de los precios de las materias primas que exporta la región continuó hacia la baja, por lo que los
términos de intercambio continúan deteriorándose. Con diferencias entre países, los términos de intercambio de la
región en su conjunto se deterioraron un 2,6% durante 2014.

El financiamiento externo continuó siendo accesible, de modo que las reservas internacionales de la región
exhiben nuevamente un aumento. Si bien durante 2014 la inversión extranjera directa presenta una reducción de
entre el 25% y el 30%, que se vincula al fin del ciclo de inversiones en la minería y un menor ritmo de adquisiciones
extranjeras de empresas, la inversión de cartera, en particular en la forma de bonos externos emitidos por la
región, ha conservado su dinamismo.

Las perspectivas económicas de América Latina y el Caribe dependen en buena medida de la evolución de la
economía mundial en 2015 debido principalmente a los efectos de sus interrelaciones comerciales con Europa,
China y Estados Unidos. Para 2015 se espera que la economía de la región crezca a un ritmo promedio del 2,2%.
Esta moderada alza se dará en un contexto de una lenta y heterogénea recuperación de la economía mundial, con
una dinámica a la baja en los precios de las materias primas y un escaso dinamismo de la demanda externa de la
región, además del aumento de la incertidumbre financiera. Al igual que en 2014, se prevén dinámicas de
crecimiento diferenciadas entre países y subregiones. Se estima que Centroamérica y el Caribe de habla hispana,
crecerá a una tasa del 4,1%, América del Sur a una tasa del 1,8% y el Caribe de habla inglesa a una tasa del 2,2%.

8
Situación económica nacional
Gráfico Nº 5
Evolución del Producto Interno Bruto 2006-2014e
40,000 8%
Vol. (MM $us.) Crec. Anual (%)
35,000 6.78% 7%
6.18%

30,000 5.70% 6%

5.17%
25,000 5%
4.80% 5.20%

4.60%
20,000 4%
3.36% 4.13%

15,000 3%

10,000 2%

5,000 1%

0 0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 e

Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) – Datos estadísticos 2006 – 2013.

(e): Dato preliminar, fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas

De acuerdo a fuentes oficiales, el 2014 fue un buen año para la economía boliviana, el crecimiento del Producto
Interno Bruto de 5,7% coloca a Bolivia como el país sudamericano con el mayor crecimiento económico de 2014, el
crecimiento obtenido fue muy superior a la media de la región sudamericana (+0,7%).
Desde la perspectiva de la oferta, es significativo que el desempeño económico sea explicado por un aporte
positivo de todos los sectores, destacando: Industrias, Servicios Financieros, Hidrocarburos, Servicios de la
Administración Pública, y Transporte y Almacenamiento, los cuales en conjunto explican más de la mitad del
crecimiento.
Por el lado del gasto, el crecimiento de la demanda interna continúa siendo el principal motor de la economía, en la
que destaca el repunte de la formación bruta de capital fijo en un entorno de ralentización de la demanda externa.

El Instituto Nacional de Estadística (INE) indica que en la gestión 2014 la inflación acumulada a noviembre llegó a
4,32%, por debajo del 5,5% estimado inicialmente por el gobierno.

Entre las medidas que aplicó el gobierno nacional para controlar la Inflación destacan las siguientes:

 Retiro de liquidez mediante la emisión de títulos públicos y la continuación de la oferta, a tasas atractivas, de
instrumentos destinados al sector privado no financiero.

 La extensión programada de la base de depósitos en moneda extranjera sujeta al encaje adicional, que
aumentará de manera continua hasta llegar a 66,5% en 2016.

En cuanto empleo, el indicador de tasa de desempleo abierto se mantuvo en 3,2%, similar al del a gestión 2013
según el Ministerio de Trabajo, Empleo y Previsión Social.

9
Otros datos relevantes en la economía Boliviana:

Sector Externo:

Por noveno año consecutivo la balanza comercial del país registra saldos positivos. A octubre de 2014 las
exportaciones del país alcanzaron los $us 11.112 millones, registrando un crecimiento del 7,1% respecto al dato de
octubre de la gestión anterior. En el mismo periodo, las importaciones crecieron 14,9%, alcanzando la suma de $us
8.642 millones.
Cuadro Nº 1
Bolivia – Comercio Exterior
(Expresado en millones de $us)

Descripción Oct/2013 Oct/2014 Var. % Var. Abs.

Exportaciones 10,373 11,112 7.1% 739
Importaciones 7,519 8,642 14.9% 1,122
Balanza Comercial 2,854 2,470 -13.4% -384
Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas, elaboración Propia

El incremento más acentuado de las importaciones respecto a las exportaciones se traduce en una baja en la
balanza comercial alcanzando en octubre de 2014 a $us 2.470 millones de dólares, 13,4% menos que lo
conseguido la gestión anterior en el mismo periodo.
Gráfico Nº 6
Bolivia – Exportaciones por Rubro
(Expresado en millones de $us)

6,000 5,671 Oct/2013

5,000 Oct/2014

4,000
3,311
3,000
2,024
2,000

1,000

0
Petróleo, Gas y Derivados Minerales NO TRADICIONALES

Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas, elaboración Propia

Al 31/10/2014 los principales grupos de productos de exportación registraron las siguientes cifras:
 Petróleo gas y derivados ($us 5.671 millones, 1,0% de incremento).
 Minerales ($us 3.311 millones, 28,7% de incremento).
 Productos no tradicionales ($us 2.024millones, 2,6% de disminución debido a bajas en exportaciones de
azúcar, joyas, girasol y soya).

10
 Gráfico Nº 7
Bolivia – Importaciones por Rubro
(Expresado en millones de $us)
3,000
Oct/2013
2,450 Oct/2014
2,500
2,235

2,000

1,500
1,434

1,021
1,000 886
610
500

0
Suministros Bienes de Capital Equipo de Combustibles y Artículos de Alimentos y
Industriales Transporte Lubricantes Consumo Bebidas

Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas, elaboración Propia

En cuanto a las importaciones, los principales rubros fueron los siguientes:

 Suministros industriales ($us 2.450 millones, crecimiento del 9,1%)
 Bienes de Capital ($us 2.235 millones, crecimiento del 27,4%)
 Equipo de transporte ($us 1.434 millones, 23,7%)

Sector Fiscal:

 Después de ocho años consecutivos de haberse registrado resultados fiscales positivos en el país, para el
cierre 2014 se estima registrar un resultado fiscal negativo (–1,8%), lo cual se debe principalmente a gastos
que no estaban incluidos en el PGE 2014, como los $us 357 millones que el TGN destinó para pagar a la firma
Pan American Energy (PAE) por la expropiación, en 2009, de sus acciones en la petrolera Chaco así como
también para financiar el Plan Patujú que se implementó en el departamento de Beni a raíz de los daños que
sufrió por las inclemencias del tiempo.

 Al 30 de noviembre de este año, la deuda externa de mediano y largo plazo del país llegó a $us 5.620,8
millones, presentando un incremento del 6,81% más respecto a 2013 ($us 5.261,8 millones). Los
desembolsos sumaron $us 608,8 millones y se destinaron a caminos y proyectos productivos, según afirma el
informe sobre el Estado Mensual de Deuda al 30 de noviembre del Banco Central de Bolivia (BCB). De los $us
5.620,8 millones de deuda externa de mediano y largo plazo registrada a noviembre, el 67,33% ($us 3.784,7
millones) corresponde a créditos otorgados por organismos internacionales, el 17,79% ($us 1.000 millones) a
préstamos que tiene el país con el sector privado y el 14,86% ($us 835,6 millones) a empréstitos concedidos
por otros países. El volumen de deuda externa representa el 18.2% del PIB y el 37,2% de las Reservas
Internacionales Netas (RIN).

 Durante el 2014 el gobierno continúa su programa de inversiones y de acuerdo a información del Ministerio de
Planificación y Desarrollo, hasta el cierre del mes de octubre, la ejecución presupuestaria en el país había
llegado al 70% del monto programado de $us 4.519 millones, dato que supera por 6 puntos porcentuales al
del año pasado en el mismo periodo por lo que el gobierno estima que se logrará el 100% de lo programado
para esta gestión.

11
Sector Monetario:

 A mediados de año se dieron alzas importantes de precios debido a choques de oferta, la inflación fue
controlada con políticas de abastecimiento promovidas por el Órgano Ejecutivo. El retiro de liquidez que realizó
el BCB de forma preventiva permitió evitar efectos de segunda vuelta. Lo anterior realza la estrecha
coordinación en la implementación de las políticas económicas en Bolivia. El BCB continuó manteniendo la
orientación contra cíclica y el carácter heterodoxo de sus políticas. En efecto, en el primer semestre se reguló
la liquidez con diversos instrumentos dejándola en niveles muy bajos a mediados de año, lo que facilitó que las
alzas de precios señaladas se corrigieran rápidamente en los siguientes meses sin que se hayan registrado
efectos de segunda vuelta. En el tercer trimestre se inició una reorientación gradual de la política monetaria
consistente con las menores presiones inflacionarias y la necesidad de apuntalar la actividad económica en un
contexto internacional menos dinámico.

 En materia cambiaria, durante la mayor parte de la gestión 2014, el BCB mantuvo una oferta diaria que varió
en algunos meses, pero siempre estuvo por encima de la demanda. La oferta diaria varió desde $us 50
millones, hasta $us 150 millones. Debido a esta constante y agresiva medida, el tipo de cambio del boliviano
respecto al dólar estadounidense no registró cambios durante la gestión.

 Al 30/12/2014, las Reservas Internacionales llegaron $us 15.095 millones, cifra equivalente a 17 meses de
importaciones y al 49% del PIB (la cifra incluye $us 1.000 millones de las colocaciones de Bonos Soberanos en
el exterior en las gestiones 2012 y 2013).

Perspectivas de la Economía Boliviana

Para la gestión 2015, diversos organismos internacionales proyectan un buen crecimiento para la economía
boliviana, superior al promedio de la región y del mundo.

Considerando los valores proyectados por los distintos organismos internacionales se tiene que la tasa de
crecimiento de la economía boliviana para 2015 podría estar alrededor del 5,5%, la expectativa del gobierno es un
poco más optimista, proyectando un crecimiento del 5,9%. Este mayor dinamismo esperado por el gobierno incluye
la puesta en marcha plena de las plantas de separación de líquidos de Río Grande y Gran Chaco por parte de
YPFB, la continuidad del dinamismo del sistema financiero, aunque a tasas más moderadas y, si se concretan,
proyectos mineros en Vinto y Huanuni.

12
 Cuadro Nº 2
Proyección de Crecimiento Económico
de Bolivia en la gestión 2015
LATIN
GOBIERNO FMI CEPAL
FOCUS
5,9% 5,2% 5,4 5,5%
Elaboración Propia

Las proyecciones de la inflación para el 2015, según el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, es que estará
alrededor del 5,0% (PGE-2015).

Finalmente, el gobierno pronostica un déficit fiscal máximo del 3,6% respecto al PIB en el Presupuesto General del
Estado 2015 –PGE 2015 (El 2014, con un déficit fiscal de –1,8% se rompió la racha de resultados fiscales positivos
iniciada en 2006).

SISTEMA BANCARIO 3

Desde julio de 2014, los cuatro Fondos Financieros Privados (FFP) que operaban en el país se constituyen en
bancos pyme o múltiples, amparados en la Disposición Transitoria Segunda de la Ley 393 de Servicios
Financieros. Por esta situación, el análisis que se presenta a continuación incluye los volúmenes de los cuatro
fondos financieros privados como parte del sistema bancario durante el periodo de análisis.

Cartera de créditos
Gráfico Nº 8
Crecimiento de la Cartera de créditos
15,000 25%

13,032
Saldo en millones de dólares

17.4%
12,000 20%
11,104
20.4%
9,222
9,000 15%
22.7%
7,514

6,000 10%

3,000 5%

0 0%

2011 2012 2013 2014

Fuente: ASFI, ASOBAN - elaboración Propia

3
Para la elaboración de esta sección se ha utilizado información de la ASFI y ASOBAN
13
Al cierre de la gestión 2014, la cartera de créditos del sistema bancario alcanzó los $us 13.032 millones, lo cual
significó un incremento de cartera de $us 1.928 millones en relación al saldo de cierre de la gestión 2013, y un
crecimiento porcentual del 17,36%.

Captaciones totales
Gráfico Nº 9
Captaciones y su crecimiento
20,000 25%

18,000
17,815
18.3%
Saldo en millones de dólares

16,000 20%
15,055
18.1%
14,000
12,747
12,000
21.8% 15%
10,468
10,000

8,000 10%

6,000

4,000 5%

2,000

0 0%

2011 2012 2013 2014

Fuente: ASFI, ASOBAN - elaboración Propia (considera los 4 FFPs convertidos en banco)

Al 31/12/2014 las captaciones del sistema bancario alcanzaron los $us 17.815 millones, con un crecimiento de $us
2.760 millones, lo cual representa un 18,3% de crecimiento en relación al cierre de la gestión 2013. Por tipo de
depósito, 41.8% del crecimiento correspondió a depósitos a plazo fijo, 32.8% a cajas de ahorro, 20.5% a cuentas
corrientes y 4.9% a otras obligaciones.

Cuadro Nº 3
Principales cifras e indicadores del Sistema Bancario

Descripción 2012 2013 2014

Cartera Bruta (MM $us) 9,222 11,104 13,032
Captaciones (MM $us) 12,747 15,055 17,815
Liquidez (MM $us) 5,408 5,852 7,330
Patrimonio Contable (MM $us) 1,292 1,447 1,699
Resultado del periodo (MM $us) 208.0 200.7 272.2
Indice de Morosidad 1.39% 1.45% 1.47%
Rentabilidad sobre Patrimonio 19.20% 16.10% 19.07%
Coeficiente de Adec. Patrimonial 12.16% 12.21% 12.30%
Solvencia -30.92% -30.68% -30.03%
Cartera Reprogramada 1.36% 1.24% 1.15%
Fuente: ASFI, ASOBAN - elaboración Propia

14
La razón de mora del Sistema Bancario se situó en 1,47% de la Cartera bruta total, aunque levemente superior al
1.45% registrado en la gestión anterior, se considera un nivel relativamente bajo que demuestra la buena calidad
de cartera que administra el sistema bancario actual en su conjunto.

Los niveles de liquidez del sistema bancario, vistos como proporción relativa de los pasivos, registraron un valor
promedio mensual de 35.45%, valor similar al de la gestión 2013. En términos absolutos, los volúmenes de
liquidez que mantuvo el sistema bancario en 2014 ($us 6.169 millones como promedio mensual) se incrementaron
en $us 976 millones respecto a las cifras de la gestión 2013.

El indicador de Exposición de Capital (un indicador de solvencia) del sistema bancario actual registró un valor
negativo de –30,0%, indicando que el Patrimonio del sistema está expuesto a un nivel de riesgo bajo.

El Coeficiente de Adecuación Patrimonial registró 12,30% (dato al 31/12/2014), más de dos puntos porcentuales
por encima del mínimo requerido por la normativa vigente.

Algunos gráficos del Sistema Bancario

Gráfico Nº 10
Evolución de Cartera y Captaciones
20,000

Cartera Bruta Captaciones 17,815

17,500

15,055
15,000
Millones de dólares

12,747 13,032
12,500
11,104
10,468
10,000 9,222

7,514
7,500

5,000

2,500

0
2011 2012 2013 2014

Fuente: ASFI, ASOBAN - elaboración Propia

15
 Gráfico Nº 11
Evolución de Patrimonio y CAP
2,000 15.0%

1,800
Patrimonio
1,699
Patrimonio (millones de $us) CAP
1,600 14.0%
1,447
1,400
1,292
1,200 13.0%
1,071

CAP
1,000 12.21% 12.30%
12.16%
11.88%
800 12.0%

600

400 11.0%

200

0 10.0%
2011 2012 2013 2014

Fuente: ASFI, ASOBAN - elaboración Propia

Dato del CAP de 2014 corresponde al 31/12/2014

Bolivianización

En los últimos años, se ha podido observar una mayor participación de los depósitos del público y de la cartera de
créditos en Moneda Nacional y en consecuencia, una disminución en la composición de los depósitos y carteras
de créditos en Moneda Extranjera. Esto se conoce como el proceso de “Bolivianización”, proyecto que nace en el
Banco Central de Bolivia y que cuenta con el respaldo de la administración estatal.

Prueba de esto, es que a finales del 2005, las captaciones del sistema bancario en MN representaban el 18,3% del
total de los depósitos (incluyendo 3,3% en UFV), y al cierre de diciembre 2014 representan el 81.6% de las
captaciones totales.

Por el lado de la Cartera de Créditos, el sistema bancario a finales del 2005, concentraba en Moneda Naci onal el
8,6% de su portafolio (incluyendo 1,1% en UFV), y al cierre de diciembre 2014, concentra el 93,2% de su portafolio
de créditos en Moneda Nacional.

16
 Gráfico Nº 10
Evolución de las Captaciones y Colocaciones en MN

100%
93.2%
88.0%
90%
80%
81.6%
70% 77.6%
60%

50%

40%

30%
18.3%
20%

10%
0% 8.6%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

CAPTACIONES MN CARTERA MN

Fuente: ASFI, ASOBAN - Elaboración Propia

Este proceso de Bolivianización, ha estado acompañado por una serie de medidas y políticas monetarias, que
alientan al crecimiento de las captaciones y cartera en Moneda Nacional. Las medidas más relevantes que
mantienen continuidad en su aplicación desde gestiones pasadas son:

i) Aplicación del Impuesto a las Transacciones financieras (ITF), que grava a operaciones en Moneda
Extranjera.

ii) Aplicación de un Encaje Legal Adicional significativo a depósitos en Moneda Extranjera.

iii) Requerimiento de Mayores Previsiones para Cartera en Moneda Extranjera

iv) Aplicación de un Diferencial Cambiario alto (10 centavos de boliviano por dólar entre precio de compra y
precio de venta).

v) Impuesto a la venta de moneda extranjera.

La aplicación de estas medidas, el buen desempeño fiscal y el elevado nivel de las Reservas Internacionales Netas
(RIN) han contribuido al fortalecimiento de la moneda nacional observado en los últimos años.

Normas emitidas
A continuación de resumen brevemente las normas emitidas durante la gestión que afectaron los resultados de la
institución en alguna medida.

Puesta en vigencia del “Reglamento para operaciones de vivienda de interés social”, que norma el DS 1842,
mediante el cual se establecen las condiciones generales para otorgar este tipo de operaciones, entre las cuales
se encuentra el establecimiento de tasas de interés máximas.

17
Promulgación del DS 2055 en Julio de 2014, el cual fija tasas pasivas mínimas y tasas activas máximas para las
operaciones crediticias al sector productivo.

Las dos normativas mencionadas han tenido efectos en los resultados del Banco, por cuanto reducen los ingresos
financieros y aumentan los gastos por concepto de retribución por los depósitos del público.

Modificación del reglamento para el funcionamiento de cajeros automáticos, en el cual se exige a las entidades a
contar con cajeros automáticos para discapacitados. Al Banco le correspondió instalar 2 cajeros con estas
características.

Modificación del reglamento para la evaluación y calificación de la cartera de créditos, mediante la cual se obliga a
efectuar consultas en el SEGIP para validar la información de los clientes en el Registro Único de Identificación
que administra esta entidad pública. Este aspecto generará un mayor costo al momento de otorgar créditos. Esta
disposición es aplicable a partir del 2 de enero de 2015.

Promulgación del DS 2137, que determina el porcentaje de las utilidades netas de la gestión 2014 que las
entidades de intermediación financiera destinarán para fines de cumplimiento de su función social a través de la
constitución de Fondos de Garantía (6% para Bancos Múltiples).

18
BANCO ECONÓMICO

DESEMPEÑO DE LA GESTIÓN

La gestión 2014 ha sido un año excelente para el Banco, se cerró la gestión con $us 66,15 millones de patrimonio
contable, un nivel de exposición de capital con signo negativo, –37,6% (lo que indica que el patrimonio del banco
está con un nivel bajo de riesgo), y un CAP de 12.45%. El nivel de patrimonio, incluye la capitalización de $us 4,40
millones durante la gestión más el incremento de $us 0.9 millones en reservas.

El crecimiento conseguido en cartera de créditos durante la gestión 2014 fue de 15,6% que en términos absolutos
representa un crecimiento de $us 96.8 millones colocados según la siguiente distribución: 49,4% en banca mype
(micro y pequeñas empresas), 36,6% en banca empresarial (grandes empresas), 8,6% en banca mediana
(empresas medianas) y 1.6% en banca personas (personal dependiente y profesionales independientes en
general).

El indicador de mora, cerró en 1.33%, lo que muestra la calidad de nuestra cartera. En participación de mercado se
finalizó la gestión con el 5,5% de la cartera del actual sistema bancario que incluye los 4 FFP constituidos en
bancos desde julio de 2014.

El crecimiento de las captaciones fue de $us 133,4 millones (+17,4%), más del 50% del crecimiento se logró en
depósitos a plazo fijo, demostrando la confianza del público en nuestra entidad.

La liquidez (Disponibilidades + Inv. Temporarias) registró un crecimiento de 28,2% o $us 71,7 millones en términos
absolutos.

El indicador de eficiencia administrativa respecto al margen de negocios cerró la gestión 2014 en 61,1%,
registrando una mejoría de 5.7 puntos porcentuales respecto al indicador obtenido en 2013.

Las cifras e indicadores más relevantes del Banco son:

Cartera de Créditos:
 Cartera de créditos: $us 716,5 millones.
 Crecimiento de cartera: 15,6%.
 Crecimiento neto de cartera 2014: $us 96,8 millones.
 Nivel de morosidad: 1,33%.
 % Cartera reprogramada: 1,84%.

Captaciones:
 Captaciones totales: $us 900,9 millones.
 Crecimiento de captaciones: 17,4%.
 Crecimiento neto de captaciones 2014: $us 133,4 millones.

19
Otros Indicadores:
 CAP: 12,45%
 Solvencia: –37,6%
 Activo productivo: 86,7%
 Liquidez sobre total pasivos: 33,0%
 Eficiencia administrativa del margen (financiero + operativo): 61.1%.
Cuadro Nº 4
Principales cifras e indicadores del Banco Económico

Descripción 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Cartera Bruta (En MM$us) 323.7 382.9 443.7 506.6 619.7 716.5
Captaciones (En MM$us) 434.1 466.1 523.0 623.5 785.6 925.8
Liquidez (En MM$us) 151.5 109.7 131.8 182.7 254.2 325.9
Patrimonio Contable (En MM$us) 37.0 41.4 47.7 49.7 57.8 66.1
Resultado del periodo (En MM$us) 5.92 7.55 7.81 4.34 9.06 12.12
Indice de Morosidad 1.40% 1.13% 1.38% 1.08% 1.09% 1.33%
ROE (Sobre Patrimonio inicial) 19.02% 22.39% 19.83% 9.57% 18.59% 22.44%
CAP (Coefic. de Adec. Patrimonial) 11.44% 11.35% 11.69% 11.23% 11.80% 12.15%
Exposición de Capital -24.95% -31.98% -27.92% -33.38% -36.79% -37.62%
Fuente: Propia

Principales Gráficos del Banco

Gráfico Nº 13
Cartera de créditos
800
716.5
700
619.7
600
506.6
Millones de dólares

500
443.7
400 382.9
323.7
300

200

100

0
2009 2010 2011 2012 2013 2014

20
 Gráfico Nº 14
Captaciones
1,000
925.8
900
785.6
800

700

Millones de dólares
623.5
600
523.0
500 466.1
434.1
400

300

200

100

0
2009 2010 2011 2012 2013 2014

Gráfico Nº 15
Razón de Mora
1.6%
1.40% 1.38%
1.4% 1.33%

1.2% 1.13%
1.08% 1.09%

1.0%

0.8%

0.6%

0.4%

0.2%

0.0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014

GESTIÓN COMERCIAL

El año 2014 fue un año muy dinámico y con muchos desafíos, la gestión comercial estuvo orientada a la mejora de
la atención y el servicio a los clientes y usuarios.

Banca Empresa y Mediana Empresa se abocó a aumentar la participación del banco en el sector productivo
logrando un crecimiento significativo de la cartera destinada a este sector, pasando de un 30% a un 35% de
participación sobre el total de la cartera.

Se fusionaron las bancas Microcréditos y Pequeña empresa, creando la Unidad de Negocios MYPE. Se consolidó
la tecnología crediticia después de un año de trabajo recogiendo las mejores prácticas para poder crecer
adecuadamente en este tan importante segmento.

La unidad de Banca Personas también tuvo mucha dinámica. Este año se relanzó la unidad de tarjetas de crédito
con un producto estrella: la tarjeta VISA SIGNATURE “TITANIUM”. Con este producto el Banco Económico fue el
primero en ofrecer en el mercado boliviano la tarjeta de más alta gama de VISA INTERNACIONAL para Bolivia.
Esta tarjeta cuenta con el mejor paquete de beneficios que pueda obtener un cliente y es de esperar que siga
dando mucho que hablar en el 2015.

21
También es importante señalar que el crecimiento en Vivienda Social cual fue muy positivo tomando en cuenta la
importancia que le da el gobierno al impulso de este producto (el crecimiento conseguido fue del 14% desde que
ofertamos el producto).

El 2014, se concreta el lanzamiento de la unidad de Banca Privada, destinada a atender a los clientes más
importantes del Banco. Para estos clientes se abren espacios exclusivos y se brinda atención personalizada para
las inversiones que ellos puedan desarrollar con una gama de productos exclusivos a los cuales se ha definido
como TITANIUM.

En captaciones el Banco desarrolló varios productos. Para el mundial, los clientes de captaciones y tarjetas se
vieron beneficiados con sorteos que los llevaron a ver varios partidos y con un tratamiento exclusivo.
Adicionalmente se han lanzado los siguientes productos: Caja de Ahorro Controlada “Cuentasa”, Cuenta Corriente
Titanium, Cuenta Corriente Controlada Titanium, Caja de Ahorro Titanium, Caja de Ahorro Controlada Titanium,
Depósito a Plazo Fijo Titanium, Depósito a Plazo Fijo Titanium 360.

Mayor Cobertura de Servicios

 Se abrieron 2 nuevas agencias: Torre Dúo e Hipermaxi Plan 3000 en Santa Cruz.

Participación en ferias del crédito

 Para aprovechar el potencial de negocios que representan este tipo de eventos y promocionar los
productos crediticios de la institución, esta gestión 2014 se participó en 8 ferias y se han obtenido
importantes contactos e intenciones de negocio.
1. Feria del Crédito en CBBA
2. Feria de la Caña en Minero
3. Feria del Crédito del Alto – LP
4. Feria Vidas Montero
5. Feria Expo Sur Tarija
6. Feria del Crédito SCZ
7. Feria de la Leche en Yapacaní
8. Feria Automotriz en HANSA SCZ-LP

Participación en la Feria del Crédito Santa Cruz 2014

22
Programa “China a tu Alcance” con el Banco Económico y Mi Socio

Este programa realizó esta gestión su sexto y séptimo viaje con cerca de 20 clientes de pequeños y medianos
negocios en cada viaje, alcanzando alrededor de 140 participantes beneficiados con este programa desde sus
inicios en el año 2011. Una parte importante del Programa es el acompañamiento que el Banco realiza a los
clientes participantes antes, durante y después del viaje.

Antes del viaje, el Banco otorga capacitación, a los clientes participantes, en temas de negocios y sus
particularidades con China. Durante el viaje, el Banco acompaña con un funcionario de la institución durante la
estadía, y brinda contactos en China para facilitar la negociación con proveedores de este país. Después del viaje,
el Banco facilita contactos con especialistas en temas de importación y despacho aduanero para que los clientes
puedan llevar a cabo el proceso de internalización de maquinaria, insumos o mercadería que traigan de China.

Grupo de clientes PYMES de la 7° expedición a China, 2014

23
GESTIÓN DE RIESGOS

En esta gestión 2014 las actividades en cuanto a gestión de riesgos estuvieron enfocadas en mejorar las
tecnologías, los procesos y las normativas internas precautelando los activos, pasivos y patrimonio de la
Institución.

Riesgo Crediticio

En esta materia se realizaron importantes mejoras e innovaciones en el sistema SARC-SIVE, entre las más
relevantes se pueden citar las siguientes:

 Nuevo Sistema de Evaluación Crediticia, por Fusión Mypes.

Se ha rediseñado un nuevo sistema de evaluación crediticia, en ambiente WEB, con mejoras cualitativas y
cuantitativas, creado sobre una base de datos dinámica y flexible, integrado con un sistema de control de
información (al cierre de la gestión 2014 se encuentra en periodo de prueba).

Se ha rediseñado y creado un nuevo sistema de evaluación estandarizado, que reemplazará a los anteriores
sistemas de evaluación, incorporando criterios de evaluación automáticos, reglas de negocio y generación de
informes estandarizados.

Con esta nueva herramienta, la productividad y la eficiencia operativa de los analistas y oficiales de crédito, se
incrementará apreciablemente, ahorrando costos, tareas y tiempos en el proceso crediticio. Su aplicación
incluye diferentes productos, banca de pequeña empresa, créditos comerciales, créditos de consumo, etc.

 Rediseño Sistema, Revisión y Control de Autonomías.

A partir de Octubre 2014, ha ingresado en funcionamiento un nuevo sistema de registro y control de las
agencias con margen de autonomía, totalmente rediseñado y en ambiente WEB, con mejoras cualitativas y
cuantitativas, integrado con un sistema de control de información y documentación.

Con esta nueva herramienta, el control y la eficiencia operativa, de los Encargados de Revisión Crediticia, se
incrementara significativamente, ahorrando costos, tareas y tiempos en el proceso de revisión crediticia.

 Tecnología Especializada Mypes, Sector Agropecuario.

El proceso de registro y evaluación manual de créditos, que realiza el área comercial, para analizar capacidad
de pago, ha sido mejorado y automatizado, reduciendo drásticamente los tiempos de análisis financiero,
análisis de mercado y elaboración de informe. Se tendrá un sistema estandarizado y parametrizado de
evaluación, integrado con un flujo de caja proyectado, con fuentes de consultas y validación, de costo,
rendimiento y precio, considerando y adecuando el plan de pagos de los prestatarios, al ciclo productivo
agrícola o pecuario.

 SER Móvil.

Buscando una mayor eficiencia, reducción de trámites y gastos en formularios, en el último trimestre de la
gestión 2014, se diseñó y programó un novedoso Sistema de Evaluación Rápida, que ayudará en campo a los
Oficiales de Crédito. Este sistema de Evaluación, permite al usuario el cálculo del índice Asfi, cálculo de planes
de pago, consultas a lnfocred, cálculo de intereses en DPF, entre otros.

24
 Esta aplicación móvil, sugerirá el nivel de endeudamiento, al que puede optar un cliente, de acuerdo a su nivel
de ingreso y tipo de crédito (Capital Inversión, Capital Operativo, Consumo, Vivienda) para las siguientes
bancas: Banca Personas, Banca Microcréditos, Banca Pequeña y Banca Mediana, y los siguientes sectores:
Comercio, Servicio e Industria.

Riesgo de Liquidez y Mercado

En el primer semestre de 2014, se efectuó una prueba al plan de contingencia de liquidez y tipo de cambio, con la
cual se identificaron los factores de riesgo y se establecieron las medidas preventivas para mitigar los posibles
riesgos. En base a la prueba realizada se efectuaron ajustes al Plan de Contingencia de Liquidez. Asimismo, se
actualizaron los manuales de políticas, metodologías y procedimientos de gestión de riesgo de liquidez, el manual
de gestión de la cartera de inversiones, el manual de nuevos productos y servicios, el manual de gestión de riesgo
de tipo de cambio y el manual de políticas y procedimientos de aceptación de clientes.

En lo que respecta a la Gestión de Riesgo de Tipo de Cambio, se ha monitoreado de forma permanente las
exposiciones en moneda extranjera de nuestra institución, realizando un análisis de la posición cambiaria del
Sistema Bancario Nacional.

Riesgo Operativo

Se creó la Jefatura Nacional de Gestion de Riesgo Operativo y Legal, con el objetivo de fortalecer el ambiente de
control interno; al respecto de los factores de riesgo operativo y legal a los cuales se encuentra expuesto el Banco.
Se desarrolló el Sistema para el Registro de Eventos de Riesgo Operativo (S.R.E.R.O) el cual es una herramienta
que permite desarrollar una mejor gestión de los Eventos de Riesgo Operativos, en cuanto al registro y monitoreo.

Por otra parte se destacan las siguientes actividades desarrolladas, como ser la Prueba al Plan de contingencia
operativo - Tecnológico, con la cual se identificaron algunos factores de riesgos, para los cuales se establecieron
las medidas preventivas para mitigar posibles riesgos. Asimismo se actualizaron las políticas y procedimientos
relacionados a la gestión de riesgo operativo y legal; destacándose la actualización de la Metodología de Previsión
por Riesgo Legal y la incorporación de una nueva Metodología de Previsión por Riesgo Operativo.

En lo que respecta a la implementación de la nueva Norma de Gestion de Riesgo Operativo emitida por la ASFI, el
Banco ha contratado los servicios de consultorías para el desarrollo de Políticas, Procedimientos y Metodologías
de Gestión de Riesgo Operativo, lnventario de Procesos y Plan de Continuidad de Negocio, los cuales nos
permitirán estar alineados en un 100% a la exigencia del Ente Regulador.

25
GESTIÓN DE SOPORTE

Unidad de Finanzas, Tesorería y Mesa de dinero

Se ha logrado una mejor gestión de la liquidez logrando mayor rentabilidad que en la gestión 2013. Esto se ha
logrado gracias a la eficiente gestión en la administración de liquidez, mayores volúmenes de colocación y a las
mayores tasas del mercado.

Como parte del objetivo de fortalecer el patrimonio del Banco, la unidad de Finanzas y tesorería trabaja
constantemente en la búsqueda de alternativas de financiamiento a través de deuda subordinada. Como resultado,
se tiene aprobado mediante el Banco Internacional de Desarrollo (BID) una línea de crédito subordinado por $us18
millones. Así mismo, de manera paralela, esta unidad realizó el trámite de Emisión de Bonos Subordinados por un
monto de $us9 millones, que se concretó en el mes de octubre de manera exitosa, logrando colocar el 100% de la
emisión en la BBV a una tasa por debajo de la tasa nominal.

Por su parte, la unidad de Mesa de Dinero ha conseguido generar mayores ingresos con relación al 2013 en un
escenario adverso que viene afectado por el Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera, así como también la
incursión de nuevos bancos en el Sistema Financiero que amenazan la participación de mercado en los servicios
que ofrece esta unidad.

La unidad ha podido hacer frente a estas amenazas gracias al mercadeo continuo y agresivo para captar nuevos
clientes generando mayores volúmenes transaccionales. La Mesa de Dinero actualmente trabaja con 50 nuevos
clientes/usuarios que son empresas líderes en sus respectivos rubros como ser: petrolero/gasífero, minero,
agroindustrial y de comercio en general. También se ha logrado expandir los servicios de Mesa a las Agencias
gracias a las Coordinadoras de Agencias quienes son las encargadas de supervisar y capacitar al personal de las
distintas Sucursales a nivel nacional. De esta manera, se ha conseguido mejorar el rendimiento de las Agencias
con relación a gestiones pasadas dando a conocer todos los servicios que puede brindar la Mesa de Dinero.

Operaciones

 Se implementó un sistema de control basado en los “turno-máticos” (sistema de asignación de tickets de

atención), el cual permitirá controlar y dar soporte en línea desde la oficina central a las agencias para una
buena atención a los clientes y para el cumplimiento de tiempos de atención según norma.

 Se logró automatizar el proceso de levantamiento de excepciones, así como aprobar el procedimiento

correspondiente. Este desarrollo permite eliminar los errores operativos en el levantamiento de excepciones.

 En la red de de cajeros automáticos se implementaron dos cajeros adaptados para la atención de personas
con capacidades especiales, lo que permite dar una adecuada atención a estos clientes.

 En control del gasto se implementó el Sistema de Control de Llamadas Telefónicas y actualización de Política
de Telefonía, esta herramienta permite el seguimiento a desviaciones así como el consumo de telefonía por
funcionario

 Para optimizar el gasto de almacén, se ha elaborado e implementado una gestión de optimización de stock y
control de pedidos de las agencias y áreas del Banco, fruto del mismo se ha conseguido reducir gastos con
respecto al gasto del 2013.

26
Unidad de Prevención y Cumplimiento
Los logros más relevantes en esta materia fueron:

Adecuación de la Normativa Interna alineada al Enfoque Basado en Riesgo adoptado por la Unidad de
Investigaciones Financieras (UIF).

Este enfoque permite al Banco, incorporar una serie de medidas para hacer uso eficaz de los recursos y aplicar
medidas de detección, prevención, control y reporte de Legitimación de Ganancias Ilícitas, Financiamiento del
Terrorismo y/o Delitos Precedentes, proporcionales a la naturaleza del riesgo identificado, centrando los esfuerzos
en mitigar el riesgo mayor.

El Banco Económico S.A. obtuvo el estatus de “Entidad Financiera Participante” para la implementación de la Ley
de Cumplimiento Fiscal de Cuentas en el Extranjero FATCA, a partir del 1º de julio de 2014. Con la adhesión a esta
ley -que tiene por objetivo evitar la evasión fiscal de ciudadanos y residentes estadounidenses- el Banco evita:

• Retención del 30% sobre diversos tipos de pagos con origen en EEUU, destinados al Banco o a sus clientes.

• Riesgo de perder las relaciones bancarias de Corresponsalía con bancos del exterior (cierre de cuentas) y
percepción de falta de transparencia.

Auditoría Interna

La Unidad de Auditoría interna se centra en el aseguramiento del control del cumplimiento de las políticas internas
y las emitidas por el ente regulador, las principales actuaciones de la unidad en este sentido fueron:

 Durante la gestión 2014 se emitieron los primeros 4 Informes de “auditoría en base a riesgos”, aplicando la
nueva metodología de revisión y exponiendo los resultados clasificados por su impacto a los resultados y
objetivos estratégicos del banco. La nueva actividad da cumplimiento a la norma emitida por la ASFI (Circular
202/2013) y cumple con el objetivo estratégico de fortalecer la cultura de riesgos de la entidad.

 Se fortalece la unidad de auditoría interna con un enfoque hacia la especialización, con la contratación de una
auditora especializada en impuesto, una abogada para la revisión de asuntos legales de la entidad y para la
Sucursal La Paz se contrató un auditor de crédito el cual coadyuvará al logro de las metas y objetivos de la
Unidad. Las nuevas contrataciones se realizaron para fortalecer las revisiones de auditoría en procesos y
tareas del banco a nivel nacional y que pueden originar alto riesgo para la entidad.

 Los auditores especialista contratados en la presente gestión, incursionaron en la revisión de nuevas áreas y
actividades del Banco y contribuyeron a identificar y prevenir riesgos, además de recomendar mejoras en
algunos procesos internos, como ser: La Revisión de Procesos y Formalidades Tributarias Relacionadas con
el Sistema de Facturación y la elaboración de los Libros de Compras y Ventas IVA del banco, Revisión de
Proveedores del Exterior y los Impuestos que corresponden aplicar, Revisión de los poderes legales emitidos
por el Banco, Revisión de los gastos judiciales y otros informes relacionados con la especialización tributaria y
legal.

27
 Se mejoran algunos procesos internos del área de auditoría interna utilizando la herramienta del SharePoint,
sistematizando el registro de tiempos utilizados por los auditores para la emisión de informes y automatizando
el reporte de seguimiento a los informes emitidos por auditoria. Lo citado cumple con el objetivo estratégico de
mejorar los procesos internos del banco.

GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS

Durante esta gestión 2004 la unidad de Recursos Humanos a nivel nacional ha trabajado intensamente para
cumplir con su misión de “Atraer, captar, prestar servicios y mantener colaboradores idóneos, promoviendo su
desarrollo y capacitación, compromiso, productividad y bienestar dentro del Banco”, esto a través de la ejecución
de nuestros diferentes procesos, planes, programas y actividades, enfocados en los lineamientos estratégicos
del Banco de mayor eficiencia y productividad, desarrollo productivo y social, responsabilidad social empresarial y
la gestión de riesgos.

Captación de personal

A diciembre del 2014 alcanzamos los 1280 funcionarios a nivel nacional, con un crecimiento del 10% en
relación a dic. 2013.

Durante esta gestión Unidad de Recursos Humanos promovió nuevas estrategias, para la captación de nuevos
talentos, tales como la actualización del Portal “Trabaja con Nosotros” en la página www.baneco.com.bo, la
ejecución de Programas de Desarrollo de Talentos “Cajero Bancario “ en SCZ y LPZ, se brindó al programa de
Aprendizaje “PROCAR” de Gestión Crediticia, así como la utilización de portales de empleo y red de contactos a
nivel local y nacional para captar personal con las competencias requeridas.

Desarrollo y Plan de Carrera

Cabe destacar que durante esta gestión bastantes colaboradores rotaron y ascendieron a nuevos cargos, más 180
funcionarios a nivel nacional, logrando así un desarrollo de carrera dentro de nuestra organización, que brinda
múltiples oportunidades a quien demuestra un buen desempeño y las competencias necesarias.

Capacitación y Desarrollo

Durante el 2014 nuestros Centros de Capacitación (CDT) en Santa Cruz, Cochabamba y La Paz desarrollaron
intensamente actividades, se han considerado más de 270 temas de capacitaciones, que generaron 470
actividades a nivel nacional, con más de 8.895 participaciones de nuestros funcionarios (53% más que en el
2013).

Durante esta gestión el Banco siguió invirtiendo en su capital humano, y sus tres Centros de Desarrollo de
Talentos (en Santa Cruz, La Paz y Cochabamba), esto mediante infraestructura y equipamientos adecuados para
capacitaciones, inducciones, reuniones de trabajo, entrevistas laborales, y actividades con funcionarios,
postulantes o clientes respectivamente. Recursos Humanos en Sucursal Cochabamba estrenó sus nuevas
instalaciones junto con el nuevo Centro de Desarrollo de Talentos.

El personal del Banco de todos los niveles participó de capacitaciones internas, externas, capacitaciones
individuales y grupales, destacando los programas de Certificación de Cajeros, Certificación para Jefes de
Agencias y Oficiales de Plataforma de Servicios, así como Capacitación para actualización de la Política de
28
Aceptación de Clientes, Atención al Cliente y Código de Conducta, actualización de la Política y procedimientos de
Crédito para la fusión de pequeña y microempresa , Fortalecimiento y Estandarización de las Normas de Calidad
en el Servicio al Cliente (Primera Fase), Programa de Formador de Formadores , Programa Valorizándonos BE,
Responsabilidad Social Empresarial, entre otras más que se han realizado a nivel nacional.

En el marco del Programa de Desarrollo de Habilidades de Dirección, se realizó el taller de alto rendimiento para
los principales ejecutivos de nuestro Banco con el tema “Comunicación, Coordinación y Trabajo en equipo”.

Así mismo, todos los nuevos funcionarios y aquellos que rotaron o ascendieron a otros cargos participaron en
Inducciones genéricas y específicas preparándose así para alcanzar el éxito en nuevas funciones.

Calidad de Vida, Seguridad Ocupacional, Campañas de Salud

Durante esta gestión fue prioritario promover la calidad de vida y salud ocupacional de los funcionarios del Banco,
en SCZ la Caja de Salud de la Banca Privada en coordinación con Recursos Humanos ejecutó varias programas
y conferencias internas, con participación masiva del personal.

 Con el Programa “Tu salud es importante”, en Santa Cruz, trajimos a la CSBP a nuestras oficinas, y se
atendieron a más de 600 funcionarios, todo un éxito con los exámenes para prevenir, diabetes, presión
arterial, control de peso, vacunas para Difteria y Tétano, prevención de caries, medición del nivel de stress
y apoyo a la prevención de cáncer de Mama y Cáncer Intrauterino.

 Las mujeres del Banco participaron de encuentros para promover la concientización y prevención del
cáncer de mama y cáncer intrauterino.

 También destacan las campañas los cursos de prevención de incendios y primeros auxilios con el
apoyo de los Bomberos y prácticas del plan de evacuación.

Motivación

Con la continuidad del Plan “Bienestar” se consolidaron diversas iniciativas de beneficios para los funcionarios y
sus familias, que permiten al Banco promover mejoras en la calidad de vida, en los ambientes de Trabajo, en el
desarrollo de competencias y el reconocimiento al buen desempeño del personal.

A continuación se describen los principales programas y sus resultados:

Uniformes a todo el personal

Cada año el personal del Banco se beneficia con la dotación de uniformes y material promocional.

Programas de Beneficios con “Tarjeta de Crédito” y Tarjetas “Prepago“ para el Personal

Hasta la fecha son varios funcionarios a nivel nacional que han accedido a este beneficio y la oportunidad de
obtener financiamiento con la mejor tarjeta de crédito visa internacional y a tasas de interés preferencial,
condiciones favorables y bajo procedimientos establecidos.

Así mismo a fin de año para incentivar la utilización de la Tarjeta Prepago, “Compra Mundo” el Banco obsequió
una tarjeta a todo su personal con el importe equivalente que en anteriores gestiones se entregó en vales de
consumo.

29
Programa de “Prevención de Cáncer de Mama e Intrauterino”

Durante esta Gestión se ha promovido este programa de salud preventiva, que otorga un día libre para que las
funcionarias ser realicen estos exámenes de Prevención de Cáncer de Mama e Intrauterino.

Programa “Salud para tus Ojos”

El Banco Económico pone a disposición de todos sus funcionarios este importante programa con el objetivo de
apoyar con la compra de lentes y asegurar la revisión regular de la calidad de la vista.

Programa “Merito Escolar”

La Institución premia el esfuerzo de los hijos e hijas de los funcionarios, todos los niños y niñas, estudiantes de
primaria, que se destacaron como los mejores alumnos de su curso recibieron un premio como reconocimiento al
Mérito Escolar, por la gestión 2013, en febrero del 2014. Y esta está en curso el programa para la gestión 2014.

Apoyo para la “Compra de Útiles Escolares”

Con este beneficio de adelanto de sueldo, cada año el Banco apoya para la compra de los útiles y el uniforme
escolar para los hijo(a)s de los funcionarios.

Mejoramos la Comunicación Interna con nuestros Colaboradores

Desde la Intranet, se creó el portal de RRHH para la difusión permanente de los programas de beneficios,
información de seguridad social y capacitaciones.

Así también, se han creado los sitios de colaboración para los Comités Mixtos de Seguridad e Higiene
Ocupacional.

Se ha realizado la difusión individualizada de mensajes e información (boletines informativos, reuniones, banners )

sobre las diferentes actividades y procesos vía correo electrónico para cada campaña y programas relacionados
con el primer pilar “Mejoras en la calidad de Vida” del Plan “Bienestar”.

Evaluación de desempeño por Competencias

En Diciembre del 2014 todo el personal participó de la evaluación de desempeño del personal por competencias
tipo 360º, sus resultados estarán disponibles a través del sistema una vez se complete la retroalimentación. Un
buen desempeño estará siempre reflejado en un mejor servicio, un mayor rendimiento y productividad, así como
mejores ingresos tanto para la empresa como para el personal.

Medición del Clima Laboral

Durante febrero del 2014 los funcionarios participaron del estudio anual para medición del clima laboral, donde
opinan sobre el ambiente de trabajo, gestión de personas, relación con su equipo de trabajo, con su jefe y otros
relaciones que impactan en el trabajo, este estudio brindó información para ejecutar el Plan Acción 2014 y trabajar
en los programas del Plan Bienestar.

30
PRODUCTOS Y SERVICIOS QUE OFRECE EL BANCO
PRODUCTOS CREDITICIOS
El Banco Económico ofrece una variedad bastante amplia de productos crediticios buscando satisfacer las también
amplias y variadas necesidades de sus clientes.
Cada producto ofrece una combinación específica de condiciones y términos contractuales en lo referente a:
plazos, tasas, garantías, planes de pago, requisitos, compromiso de uso, agilidad de tramitación y otros.

A continuación se describen los principales productos crediticios que ofrece el Banco a través de sus diferentes
“Bancas”.

Banca “Mi Socio”

Esta Banca está orientada a la atención de las necesidades de financiamiento de clientes y negocios pequeños a
través de préstamos simples y rápidos.

 Mi Socio Crecer: Préstamo de mediano a largo plazo pensado para que nuestros clientes puedan realizar
inversiones en la ampliación de un negocio ya constituido.

 Mi Socio Veloz: Préstamo de mediano plazo y tramitación ágil, concebido para permitir a nuestros clientes
aprovechar oportunidades de negocio que aparecen de improviso.

 Mi Socio Ampliar: Créditos para capital operativo, capital de inversión y todo el efectivo que requiera para
ampliar un negocio.

 Mi Socio Vivienda: Préstamo de largo plazo, ideal para que nuestros clientes puedan construir, comprar,
remodelar, ampliar, o refaccionar su vivienda como siempre soñaron.

 Mi Socio Oportuno: Producto crediticio de mediano plazo, diseñado para facilitar a nuestros clientes la
compra de inventario y mercadería.

 Mi Socio Preferencial: Préstamo de mediano plazo de fácil tramitación y pocos requisitos, concebido para
premiar a los clientes activos y puntuales en sus pagos.

 La Chiquitinga de Mi Socio: Producto de largo plazo diseñado para la unificación de pasivos de nuestros
clientes.

 Mi Socio Inmediato: Préstamo de tramitación inmediata con garantía de DPF, diseñado para proporcionar
financiamiento inmediato a nuestros clientes.

 Mi Socio Línea: Producto crediticio de largo plazo que proporciona financiamiento para múltiples propósitos:
comprende préstamos amortizables o al vencimiento, boletas de garantía, tarjetas de crédito, avances
contratados y descuento de documentos.

 Mi Socio Estacional: Préstamo para pequeños empresarios del país, que puede ser utilizado para compra de
inventario, materia prima o capital operativo con ventajas especiales para casos de temporadas altas.

 Vuelve con Mi Socio: Crédito directo dirigido a recuperar a los buenos clientes del Banco, ofrece condiciones
y beneficios especiales a ex clientes del Banco que deseen restablecer su relación con el Banco.

31
 Mi Socio Confianza mutua: Producto que ofrece financiamiento de capital de trabajo y capital de inversión
con garantía de documentos en custodia de títulos de propiedad no perfeccionada de inmuebles, vehículos o
maquinaria motorizada.

 Mi Socio Adecuación: Producto crediticio de mediano y largo plazo para clientes del segmento, concebido
para la consolidación de sus pasivos en el Banco.

Banca Mediana Empresa

Esta Banca está orientada a la atención de las necesidades de financiamiento de capital operativo y de inversión
para medianos empresarios a través de préstamos simples y rápidos.

 Baneco Emprendedor: Producto crediticio de largo plazo concebido para promover diversos
emprendimientos en todos los sectores que mueven la economía del país, ofreciendo asesoramiento
financiero, capital de operaciones, financiamiento para exportaciones, capital de inversión y todo el efectivo
que se necesita para activar un emprendimiento.

 Baneco Línea de Crédito: Producto crediticio de largo plazo que proporciona financiamiento para múltiples
propósitos: comprende préstamos amortizables o al vencimiento, boletas de garantía, tarjetas de crédito,
avances contratados y descuento de documentos.

 Baneco Plus: Producto de corto plazo orientado a clientes exclusivos para financiamiento de capital
operativo.

 Baneco Inmediato: Préstamo de tramitación inmediata con garantía de DPF, diseñado para cubrir
necesidades de financiamiento inmediato de bajo riesgo a nuestros clientes.

 Baneco Efectivo: Producto de corto plazo diseñado para permitir la reposición de cuentas por cobrar de
facturas comerciales, para financiar capital operativo.

 Baneco Facilidad Crediticia: Producto consistente en un margen previamente analizado y aprobado a favor
de un cliente, el cual es revisable anualmente y su utilización esta condicionada a operaciones puntuales
según el sector y actividad del negocio.

 Vivienda Mixta: Préstamo de largo plazo para la compra, construcción, refacción, ampliación y/o
mejoramiento de inmueble de uso mixto, es decir de uso comercial y habitacional.

 Baneco Adecuación: Producto crediticio de mediano y largo plazo para clientes del segmento de mediana
empresa concebido para la consolidación de sus pasivos en el Banco.

32
Banca Empresa

Esta Banca está enfocada en proporcionar financiamiento a grandes empresas.

 Préstamos Comerciales: Producto de mediano a largo plazo destinado a personas jurídicas para
financiamiento de capital operativo o de inversión.

 Línea de Crédito: Producto crediticio que consiste en la aprobación de un margen para utilización de recursos
de acuerdo a la actividad de la empresa pudiendo realizarse, según aprobación, para capital operativo y/o
capital de inversión.

 Créditos de Exportación: Producto de corto plazo orientado a financiar actividades de exportación e

importación de nuestros clientes.

 Import Finance: Modalidad crediticia que permite financiar el pago de mercaderías (inventarios) y cancelar
directamente al proveedor a través de una transferencia bancaria cuya comisión bajo esta modalidad es
preferencial. La misma que puede realizarse con el banquero que prefiera el proveedor.

 Facilidad Crediticia: Producto consistente en un margen previamente analizado y aprobado a favor de un

cliente, el cual es revisable anualmente y su utilización está condicionada a operaciones puntuales según el
sector y actividad del negocio.

Banca Productiva

Esta Banca fue concebida para dar apoyo financiero al sector productivo y ofrece los siguientes productos:

 Crédito para sector Agrícola: Proporciona recursos destinados a la compra de insumos, pasivos,
maquinarias o propiedades destinadas a producción agrícola.

 Crédito para sector Ganadero: Producto diseñado para financiar capital de operaciones, compra de
reproductoras, maquinarias y propiedades para explotación ganadera.

 Crédito para sector Lechero: Préstamo con destino a compra de alimentos, reproductoras, maquinaria y
propiedades para la producción lechera.

 Crédito para sector Cañero: Producto concebido para dar soporte a la producción de caña mediante el
financiamiento de compra de maquinaria, y propiedades para la implantación de cañaverales.

 Línea de crédito con garantía prendaria de maquinaria agrícola: Producto crediticio diseñado para dar
financiamiento a productores agrícolas que requieran capital de operaciones.

33
Banca “Mi Socio Microcrédito”

Esta Banca está orientada a la atención de las necesidades de financiamiento del microempresario a través de
préstamos simples y rápidos.

 Mi Socio Ampliar: Producto creado para proporcionar capital operativo, capital de inversión y todo el efectivo
que requiera para ampliar su microempresa.

 Mi Socio Vivienda: Préstamo de largo plazo, ideal para que nuestros clientes puedan construir, comprar,
remodelar, ampliar, o refaccionar su vivienda como siempre soñaron.

 Mi Socio Micro Línea: Producto crediticio de largo plazo que proporciona financiamiento para múltiples
propósitos: comprende préstamos amortizables o al vencimiento, boletas de garantía, tarjetas de crédito,
avances contratados y descuento de documentos.

 Mi Socio Micro Veloz: Préstamo de mediano plazo y tramitación ágil, concebido para permitir a nuestros
clientes aprovechar oportunidades de negocio que aparecen de improviso.

 Mi Socio Súper rápido: El préstamo más rápido de todos; para capital de inversión, capital de operaciones y
de libre disponibilidad con garantía de DPF o Caja de Ahorros.

 Mi Socio Estacional Micro: Producto destinado a aprovechar oportunidades comerciales, otorgando planes
de pago de acorde a las características del negocio.

 24ero Preferencial: Producto destinado para los clientes existentes con necesidad de efectivo de manera
inmediata en base a una solvencia y capacidad de pago demostrada.

 Mi Socio Zas Zas: Financiamiento rápido y oportuno para capital de inversión o capital de operación.

 Mi Socio Micro Consumo: Préstamo de libre disponibilidad diseñado para personas naturales.

 Mi Socio Micro Asalariado: Crédito, concebido para personas naturales o U.E.F. clasificadas como
DEPENDIENTE por la preponderancia de ingresos pero que cuenta con una actividad Micro Empresarial. El
uso de los fondos puede ser para capital de inversión, de operación o consumo.

34
Banca Personas

Esta Banca está orientada a la atención de las necesidades de financiamiento de personas dependientes y/o
profesionales independientes, a través de préstamos simples y rápidos.

 Plan Casa Propia: Producto diseñado para compra, construcción o remodelación de vivienda propia.

 Plan Nuevo Hogar: Préstamo destinado al amoblado y equipamiento de vivienda propia.

 Plan Auto Propio: Producto concebido para la compra de vehículo propio nuevo o usado.

 Plan Crediactivo: Producto crediticio de libre disponibilidad.

 Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés Social: Producto diseñado conforme al Decreto Supremo N°
1842 del 18 de diciembre de 2013, dirigido a personas naturales, limitado a una sola vivienda de propiedad del
deudor y cónyuge, la cual no debe tener fines comerciales.

PRODUCTOS PASIVOS

El Banco Económico ofrece varios productos de pasivo para adecuarse a las necesidades de ahorro o inversión de
sus clientes.

Cajas de Ahorro: El Banco dispone variantes que ofrecen diversas características y ventajas para que el cliente
elija cual le conviene más.

 Caja de Ahorro Básica: Permite a nuestros clientes ahorrar con seguridad y disponer de su dinero en
cualquier momento tanto en cajeros automáticos como en las oficinas del Banco.

 Cuenta Premium: Caja de ahorro que permite a nuestros clientes participar de sorteos de diferente tipo según
las campañas promocionales, en 2014 se sortearon dinero en efectivo y vehículos.

 Cuentasa Ahorro: Permite a nuestros clientes administrar su dinero con eficiencia y hacerlo crecer con el
pago de intereses capitalizables mensualmente, de acuerdo al saldo promedio mensual en la cuenta.

 Caja de Ahorro Titanium: Es un producto diseñado para clientes que quieren administrar sus ahorros de
forma segura y que guste disponer de su dinero en cualquier momento sin restricción alguna y ganando un
mayor rendimiento.

 Caja de Ahorro Controlada Titanium: Es un producto diseñado para clientes que quieran percibir intereses
preferenciales capitalizables mensualmente, a partir del saldo promedio que mantenga en su cuenta de
acuerdo a tarifario vigente. Es una forma inteligente para incrementar sus ahorros.

 Caja de Ahorro Controlada: Es un producto diseñado para clientes que quieran percibir intereses
preferenciales capitalizables mensualmente, a partir del saldo que mantenga en su cuenta. Es una forma
inteligente para incrementar sus ahorros.

 Cuentas Corrientes: Se ofertan variantes que ofrecen diversas características y ventajas para que el cliente
elija cual le conviene más.

35
 Cuenta Corriente Básica: Permite a nuestros clientes administrar su dinero de forma eficiente y controlada
disponiendo de cheques, para la realización de sus pagos, en cualquier momento.

 Cuenta Corriente Económica: Diseñada para permitir a nuestros clientes administrar su dinero de forma
eficiente y controlada disponiendo de cheques, para la realización de sus pagos, en cualquier momento.

 Cuentasa Corriente: Con este producto, el dinero de nuestros clientes está seguro y gana más, gozando de
tasas de interés.

 Cuenta Corriente Titanium: Es un producto especialmente diseñado para que los clientes de manera
eficiente realicen depósitos y retiros en forma periódica y continua, disponiendo de cheques, para la
realización de pagos en cualquier momento sin previo aviso.

 Cuenta Corriente Controlada Titanium: Es un producto diseñado para clientes que quieran percibir
intereses preferenciales capitalizables mensualmente, a partir del saldo promedio que mantenga en su cuenta,
según tarifario. Es una forma inteligente para administrar su cuenta.

 Depósitos a Plazo Fijo: El Banco ofrece varios productos, con diferentes tasas, plazos y condiciones, para
que el cliente elija cual se ajusta más a sus necesidades de ahorro y/o inversión.

 DPF: Permite a nuestros clientes invertir su dinero de manera segura, al plazo que más le convenga y
obteniendo la mejor tasa del mercado.

 Depósito a Plazo Fijo Titanium: Es un producto diseñado para clientes que quieran hacer una inversión que
les genere altos intereses de manera segura al plazo que más le convenga. Consiste en un certificado
extendido por el Banco sobre el monto de dinero depositado y que le paga un interés pactada a un plazo
definido.

 Depósito a Plazo Fijo Titanium 360: Es un producto diseñado para clientes que quieran hacer una inversión
que les genere altos intereses y que con cada renovación se incremente la tasa de interés de manera segura.
Se apertura un DPF a 360 días y tiene hasta 4 renovaciones, tomando en consideración que dichas
renovaciones se realizarán por el mismo plazo pero con una tasa de interés creciente en función al número de
renovaciones. De esta forma, accede a tasas de interés superiores a las de pizarra.

 Depósito a Plazo Fijo 180: Es un producto diseñado para clientes que quieran hacer una inversión que les
genere altos intereses de manera segura, incrementándose en cada renovación. Se apertura un DPF a 180
días y tiene hasta 4 renovaciones, tomando en consideración que dichas renovaciones se realizarán por el
mismo plazo pero con una tasa de interés creciente en función al número de renovaciones. De esta forma,
accede a tasas de interés superiores a las de pizarra.

36
 Tarjetas de Crédito y Débito

El Banco ofrece Tarjetas de varios tipos:

- Tarjetas de Crédito Visa Empresarial

- Tarjetas de Crédito Visa Oro

- Tarjetas de Crédito Visa Internacional

- Tarjetas de Crédito Visa Signature Titanium.

- Tarjetas Prepagadas “Compra Facil” y “CompraMundo”

- Tarjetas de Débito (vinculadas a una o más cuentas de ahorro).

Otros Productos

 Boletas de Garantía: Garantiza el cumplimiento de diversos contratos de clientes con terceros, por plazos e
importes definidos.

 Anticipo de Facturas: Consiste en anticipar efectivo al cliente por las cuentas por cobrar que tiene
previamente facturadas de trabajos ejecutados a su cartera de clientes. Es decir, una vez emitidas las facturas
comerciales por sus productos/servicios, el Banco anticipa recursos por un plazo determinado (no mayor a
180 días), hasta que dicha cobranza sea efectiva. Siendo una condición que dicho pago sea cedido a favor del
Banco.

 Descuento de Letras de Cambio: Producto financiero que permite hacer líquidas las cuentas por cobrar
documentadas a través de Letras de Cambio, bajo la modalidad de descuento. Cuyo aceptante de la letra se
constituye en deudor indirecto de la operación, reportándose esta condición en la central de riesgos por el
monto adeudado. Esta operación puede otorgarse bajo línea de crédito, facilidad crediticia o de manera
puntual.

 Cartas de Crédito: Mecanismo formal a través del cual el Banco, de acuerdo a petición y en conformidad con
las instrucciones de su cliente importador/exportador, se obliga a efectuar el pago al importador/exportador,
sea a la vista o a un plazo diferido. Esta operación puede otorgarse bajo línea de crédito, facilidad crediticia o
de manera puntual.

 Avales y Fianzas Bancarias: Garantía que extiende el Banco a favor de un tercero, ya sea nacional o del
exterior a objeto de avalar los compromisos de su cliente.

37
Servicios

El Banco ofrece variados servicios financieros orientados a conseguir la satisfacción de sus clientes. Entre los
principales servicios que presta el Banco tenemos:
- Giros Internacionales y Nacionales
- Remesas
- Transferencias Interbancarias (A.C.H)
- Cambio de Divisas
- Débitos Automáticos de Cuenta
- Anticipos de Facturas
- Pago de Servicios Básicos
- Pago de AFP Futuro
- MESABEC
- Cheques del exterior
- Cobranzas
- Cobranzas recibidas del Exterior
- Pago de Proveedores
- Cheques Visados
- Cheques de Gerencia
- Cobranzas de Letras de Cambio

Seguros

El Banco ofrece diferentes tipos de seguros en contrato tripartito con la empresa de seguros Nacional Vida y la
Corredora de Seguros Sudamericana S.R.L.

 Contra Accidentes Personales: Este seguro cubre lesiones corporales ocasionadas por eventos
accidentales y ajenos a la voluntad del asegurado e inclusive asaltos, secuestros y todo tipo de agresión
física, que pueda ocurrirle las 24 horas del día, los 365 días del año, y en cualquier lugar del mundo.

 De Vida: Este seguro cubre el fallecimiento o invalidez producido por cualquier causa, sea por muerte natural
o accidental, las 24 horas del día en cualquier parte del mundo, por la suma asegurada que elija el cliente.

 Educacional: Este seguro tiene por objeto, cubrir el costo de las pensiones escolares y/o carrera universitaria
de los hijos en caso de fallecimiento del papá, mamá, tutor o apoderado nominado en la póliza. Este seguro
brinda la enorme tranquilidad de saber que el niño o joven culminará sus estudios escolares o universitarios.

 Protección Tarjetas de Débito: Este seguro está concebido para brindar al asegurado máxima tranquilidad al
operar en cajeros automáticos, proporcionando cobertura contra robos, extravíos, clonación de tarjetas y la
posibilidad de protegerlo no sólo contra los retiros efectuados forzosamente, sino de posibles maltratos
personales sufridos y pérdidas de sus compras a causa del robo.

38
HECHOS DESTACADOS

A continuación se listan los hechos más destacados acaecidos durante la gestión 2014.

 Elección de constituirse en Banco Múltiple en cumplimiento a lo que dispone la Ley 393 de Servicios
Financieros.

 Se realiza la fusión de dos Unidades de Negocios, Mi Socio Microcréditos y Mi Socio (Pequeña empresa),
para conformar una sola unidad, denominada Banca MYPE.

 Se concreta la creación de la unidad de Banca Privada, destinada a atender a los clientes más importantes del
Banco.

 Lanzamiento de la tarjeta TITANIUM, la primera Visa Signature que se lanza en Bolivia.

 Se crea la Oficina Regional Santa Cruz.

 Se realiza la emisión de Bonos Subordinados en la BBV por $us 9.0 millones.

 Se recibe la visita de inspección bianual de la ASFI.

Retos para los próximos años

El banco mantiene su visión de mediano y largo plazo, y para los próximos años se plantea los siguientes retos:

 Seguir profundizando en los segmentos objetivo, que son las micro y pequeñas Empresas. El reto es que
los clientes y el público en general consideren al Banco como el “banco referente” en este nicho.

 Balancear el crecimiento de la cartera regulada y no regulada para cumplir con la normativa y al mismo
tiempo defender el margen de negocios.

 Continuar y ampliar las gestiones en Responsabilidad Social Empresarial para contribuir al desarrollo
económico y productivo de sus diversos grupos de interés mediante la generación de valor social,
económico y ambiental.

 Continuar el fortalecimiento de la gestión de riesgos a través de la mejora continua de los sistemas,

metodologías y herramientas de gestión de riesgos.

 La productividad será un factor clave en las gestiones 2015 y posteriores, por lo tanto, se deberá mejorar la
misma tanto en los sectores de front-office como de back-office vía el desarrollo de metodologías de
trabajo y mejoras tecnológicas.

 Continuar trabajando en el mejoramiento de la calidad de atención y servicio a los clientes y usuarios del
Banco, satisfaciendo sus necesidades y expectativas financieras.

 Reforzar la venta cruzada de productos, a fin de mantener o mejorar los niveles de rentabilidad por cliente.

 Incrementar la base de fondeo proveniente de cuentas corrientes y cajas de ahorro para balancear la
estructura de fondeo.

39
Santa Cruz de la Sierra, 15 de Enero de 2015

Señores
Junta General Ordinaria de Accionistas
BANCO ECONÓMICO S.A.
Presente.-

Señores Accionistas del Banco Económico S.A.:

En cumplimiento a la Ley de Servicios Financieros, disposiciones expresas de la Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), Normas Legales y Estatutarias y Código de Comercio en su
artículo 335; en mi calidad de Síndico del Banco Económico S.A., corresponde informar a ustedes
aspectos observados durante la gestión 2014, como siguen:

 Mi persona y cuando el caso requirió por ausencia mía, a través del Sr. Luis Alberto Romero
Carrasco –Síndico Suplente–, hemos asistido a las reuniones de Directorio y diferentes Comités,
formulando sugerencias, recomendaciones y acciones para contribuir a una toma de decisiones que
responda a los intereses y estricta observancia de los estatutos, disposiciones reglamentarias y
procedimientos internos aprobados y vigentes del Banco Económico S.A.
 Se ha tomado conocimiento de los Informes emitidos por la Unidad de Auditoría Interna, así como,
el Dictamen de la firma de Auditoría Externa “BDO Berthin Amengual y Asociados”, donde he podido
evidenciar que el Banco ha cumplido en mantenerse apegado a las Leyes y demás disposiciones
legales vigentes para el Sistema Bancario.
 En coordinación directa con el Comité de Auditoría, durante el ejercicio concluido al 31 de diciembre
de 2014, se ha podido verificar la práctica de permanentes revisiones, verificaciones y seguimiento
a las observaciones y recomendaciones emitidas por la Unidad de Auditoría Interna, Auditores
Externos y la ASFI; así como también el cumplimiento a las circulares y otras disposiciones
requeridas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (Asfi).

Por otro lado, apoyado en informes de evaluación, análisis, seguimiento y control efectuado por la
Unidad de Gestión de Riesgo, Auditoría Interna y otras áreas de Control Interno, informó a la Junta
que:

1. El establecimiento de las previsiones específicas, genéricas y cíclicas de la cartera de créditos al 31

de diciembre de 2014, se encuentran enmarcadas en las disposiciones vigentes publicadas por la
ASFI e incluidas en el compendio de normas para Servicios Financieros, así como en la normativa
interna prudencial establecida por el Banco.
2. En el Banco no hubo operaciones de créditos con saldos iguales o mayores al 1% del patrimonio
neto que hayan quedado en mora. Patrimonio Neto de$us.80.709.597,52 a diciembre de 2014.
3. Durante la gestión 2014, la Entidad no registra operaciones con saldos de crédito en mora por más
de 90 días a los que no se hayan iniciado las acciones judiciales respectivas, exceptuando el crédito
Nro. 10013286 de la Empresa de Ingeniería y Servicios Integrales, por $us670.527.84, cuya
demanda fue interpuesta durante la vigencia de la ampliación autorizada por el Directorio, tal cual
requiere la normativa en actual vigencia.

1
4. Durante el ejercicio concluido al 31 de diciembre de 2014 el Banco ha realizado castigos de
créditos. Al respecto, conforme lo dispuesto en la normativa vigente informó a la Junta que en la
Gestión 2014 no hay operaciones de créditos castigados que sean igual o mayor al 1% del
patrimonio neto.
5. No se registran incumplimientos a los límites de endeudamiento, créditos a grupo prestatario y
prohibición de operaciones vinculadas, establecidos en los artículos 456°, 457° y 458º de la Ley de
Servicios Financieros.
6. Al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene un CAP (Coeficiente de Adecuación Patrimonial) del
12,45%, del total de la ponderación de los activos y contingentes, porcentaje que se encuentra
por encima del límite mínimo establecido en la Ley de Servicios Financieros, en función de sus
riesgos.
7. El Banco no se encuentra en proceso de regularización al no haberse incurrido en ninguna de las
causales del artículo 503° de la Ley de Servicios Financieros.
8. Durante el año 2014, el Banco ha mantenido y fortalecido sus sistemas de control interno y ha
mejorado la eficiencia y calidad de los procesos operativos.
9. El documento de la Memoria Anual expresa un resumen de los resultados obtenidos durante la
Gestión 2014, reflejados en sus Estados Financieros y anexos y realiza una breve descripción de las
actividades y giro social como estructura de la entidad, en cuanto a sus Accionistas, Directores y
Ejecutivos, lo cual guarda conformidad con el desempeño y resultados obtenidos.

Finalmente, en base a lo expuesto y de conformidad con las atribuciones y deberes que me confiere el
Art. 335 del Código de Comercio, los Estatutos del BANCO ECONOMICO S.A., y la normativa financiera
en vigencia, el suscrito Síndico DICTAMINA QUE:

Los Estados Financieros del Banco Económico S.A., al 31 de diciembre de 2014 e Informe
del Auditor Externo BDO Berthin Amengual & Asociados, presentan razonablemente la
situación patrimonial y financiera y reflejan el total de las operaciones efectuadas durante
la gestión, llevadas a cabo en conformidad con las disposiciones legales de los entes
reguladores en actual vigencia.

Atentamente,

Sergio Freddy Banegas Carrasco

SÍNDICO TITULAR

2
EEFF
 BANCO ECONOMICO S.A.

SANTA CRUZ DE LA SIERRA - BOLIVIA

INFORME DE AUDITORIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

CONTENIDO

Página

1.1 Dictamen del auditor independiente 1

1.2 Estado de situación patrimonial 2
1.3 Estado de ganancias y pérdidas 3
1.4 Estado de cambios en el patrimonio neto 4
1.5 Estado de flujo de efectivo 5-6
1.6 Notas a los estados financieros 7 - 94

ABREVIATURAS UTILIZADAS EN ESTE INFORME

Bs Bolivianos
US$ Dólares estadounidenses
UFV Unidad de Fomento a la Vivienda
MN Moneda Nacional
ME Moneda Extranjera
BCB Banco Central de Bolivia
ASFI Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia
SBEF Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia
D.S. Decreto Supremo
DPF Depósito a Plazo Fijo
INE Instituto Nacional de Estadística
FMI Fondo Monetario Internacional
CEPAL Comisión Económica para América Latina y el Caribe
ASOBAN Asociación de Bancos Privados de Bolivia
1.1 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

1
1.2 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013

2014 2013
Activo Notas Bs Bs

Disponibilidades 8.a 897.949.873 719.366.149

Inversiones temporarias 8.b 1.338.002.371 1.024.569.935
Cartera 8.c 4.820.726.047 4.177.291.234
----------------- -----------------
Cartera vigente 4.764.561.237 4.185.888.789
Cartera vencida 11.854.449 7.783.991
Cartera en ejecución 48.407.305 28.505.273
Cartera reprog. - reestructurada vigente 85.770.408 19.011.266
Cartera reprog. - reestructurada vencida 814.248 161.927
Cartera reprog. - reestructurada ejecución 4.101.849 9.975.584
Productos devengados por cobrar cartera 49.778.598 41.888.861
Previsión para cartera incobrable (144.562.047) (115.924.457)
Otras cuentas por cobrar 8.d 50.201.881 42.303.473
Bienes realizables 8.e 107.378 100.848
Inversiones permanentes 8.b 5.561.543 33.199.865
Bienes de uso 8.f 95.026.111 85.722.584
Otros activos 8.g 15.733.112 19.102.868
----------------- -----------------
Total del activo 7.223.308.316 6.101.656.956
============ ============
Pasivo

Obligaciones con el público 8.i 5.973.126.076 5.083.747.695

Obligaciones con instituciones fiscales 8.j 299.785 381.856
Obligaciones con bcos.y entidades de financiamiento 8.k 382.489.650 280.154.840
Otras cuentas por pagar 8.l 159.346.663 139.330.560
Previsiones 8.m 73.810.895 67.541.784
Obligaciones subordinadas 8.o 173.169.871 125.927.006
Obligaciones con empresas con participación estatal 8.p 7.285.185 8.227.570
----------------- -----------------
Total del pasivo 6.769.528.125 5.705.311.311
----------------- -----------------
Patrimonio
Capital pagado 311.563.000 281.378.000
Reservas 59.051.410 52.838.545
Resultados acumulados 83.165.781 62.129.100
--------------- ---------------
Total del patrimonio 9 453.780.191 396.345.645
----------------- -----------------
Total del pasivo y patrimonio 7.223.308.316 6.101.656.956
============ ============
Cuentas contingentes deudoras y acreedoras 8.w 278.819.591 366.489.003
============ ============
Cuentas de orden deudoras y acreedoras 8.x 12.181.261.705 10.160.154.483
============ ============

Las Notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

2
1.3 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
2014 2013
Notas Bs Bs

Ingresos financieros 8.q 527.186.809 393.360.565

Gastos financieros 8.q (114.862.954) (78.156.516)
--------------- ---------------
Resultado financiero bruto 412.323.855 315.204.049

Otros ingresos operativos 8.t 106.952.444 101.295.992

Otros gastos operativos 8.t (25.894.533) (26.474.251)
--------------- ---------------
Resultado de operación bruto 493.381.766 390.025.790

Recuperación de activos financieros 8.r 64.527.883 44.909.254

Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos 8.s (114.632.552) (76.636.355)
--------------- ---------------
Resultado de operación después de incobrables 443.277.097 358.298.689

Gastos de administración 8.v (311.232.556) (268.564.713)

--------------- ---------------
Resultado de operación neto 132.044.541 89.733.975

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (48.248) 6.757

-------------- --------------
Resultado despues de ajuste por diferencia de cambio y 131.996.293 89.740.732

Ingresos extraordinarios 8.u 1.037.955 14.387.095

-------------- --------------
Resultado neto del ejercicio antes de ajuste de gestiones 133.034.248 104.127.827

Ingresos de gestiones anteriores 8.u 3.230.819 385.605

Gastos de gestiones anteriores 8.u (171.276) (335.785)
-------------- --------------
Resultado antes de impuestos y ajustes contables por 136.093.791 104.177.647

Ajuste contable por efecto de la inflación

-------------- --------------
Resultado antes de impuesto 136.093.791 104.177.647

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) (52.934.245) (42.048.999)

-------------- --------------
Resultado neto de la gestión 83.159.546 62.128.648
========== ==========

Las Notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

3
1.4 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013

Reservas
Capital Otras reservas Resultados
pagado Legal obligatorias Total acumulados Total
Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Saldos al 31 de diciembre de 2012 261.428.000 39.042.613 10.817.077 49.859.690 29.789.307 341.076.997

- Capitalización de utilidades del ejercicio 2012 19.950.000 (19.950.000) -

- Constitución de la reserva legal aprobada por la Junta
General Ordinaria de Accionistas celebrada el 14 de 2.978.855 2.978.855 (2.978.855) -
enero de 2013.
- Importe correspondiente a distribución de dividendos
aprobado por la Junta General Ordinaria de (6.860.000) (6.860.000)
Accionistas celebrada el 14 de enero de 2013.
- Resultado neto de la gestión 62.128.648 62.128.648
-------------- ------------- ------------- ---------------- --------------- ---------------
Saldos al 31 de diciembre de 2013 281.378.000 42.021.468 10.817.077 52.838.545 62.129.100 396.345.645

- Capitalización de utilidades del ejercicio 2013 30.185.000 (30.185.000) -

Constitución de la reserva legal aprobada por la Junta
General Ordinaria de Accionistas celebrada el 16 de 6.212.865 6.212.865 (6.212.865)
- enero de 2014. -
Importe correspondiente a distribución de dividendos
aprobado por la Junta General Ordinaria de (25.725.000) (25.725.000)
- Accionistas celebrada el 16 de enero de 2014.
- Resultado neto de la gestión 83.159.546 83.159.546
-------------- ------------- ------------- ---------------- --------------- ---------------
Saldos al 31 de diciembre de 2014 311.563.000 48.234.333 10.817.077 59.051.410 83.165.781 453.780.191
=========== =========== =========== =========== =========== ===========

Las Notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

4
1.5 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
2014 2013
Bs Bs
Flujos de fondos en actividades de operación:

Utilidad neta de la gestión 83.159.546 62.128.648

Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que
no han generado movimiento de fondos:
Productos devengados no cobrados (57.710.646) (44.963.937)
Cargos devengados no pagados 185.285.385 109.169.677
Productos devengados cobrados en ejercicios anteriores 2.260.250 (25.676)
Previsiones para incobrables y activos contingentes (neto) 49.959.625 32.882.948
Previsiones para desvalorización 709.982 1.769.254
Provisiones o previsiones para beneficios sociales 12.044.638 14.855.977
Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 29.338.752 20.405.052
Depreciaciones y amortizaciones 13.904.178 10.935.065
Otros 5.320
--------------- ---------------
Fondos obtenidos en la utilidad del ejercicio 318.957.030 207.157.008

Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en

ejercicios anteriores sobre:
Cartera de préstamos 41.888.861 33.364.689
Disponibilidades, Inversiones temporarias y permanentes 3.075.075 164.251
Obligaciones con el público (105.665.597) (92.295.315)
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (3.504.080) (1.501.668)
Otras obligaciones

Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos:

Otras cuentas por cobrar, pagos anticipados, diversas (8.550.235) (12.957.726)
Bienes realizables - vendidos 1.081 3
Otros activos - partidas pendientes de imputación (48.209) 1.849.247
Otras cuentas por pagar - diversas y provisiones (23.976.250) 24.368.104
Previsiones (723.136) (20.309.996)
--------------- ---------------
Flujo neto en actividades de operación -excepto actividades de intermediación 221.454.540 139.838.597
--------------- ---------------
Flujo de fondos en actividades de intermediación:
Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:
Obligaciones con el público:
Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 302.073.110 417.706.878
Depósitos a plazo hasta 360 días 8.966.045 42.964.821
Depósitos a plazo por más de 360 días 503.923.501 488.033.501
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:
A corto plazo 60.272.211 87.039.151
A mediano y largo plazo 40.046.136 (13.666.325)
Otras operaciones de intermediación:
Obligaciones con instituciones fiscales (82.072) (47.234)
Otras cuentas por pagar por intermediación financiera 348.714 (1.696.129)

Incremento (disminución) de colocaciones:

Créditos colocados en el ejercicio:
a corto plazo (679.474.938) (757.786.848)
a mediano y largo plazos - más de 1 año (2.398.051.746) (2.417.295.726)
Créditos recuperados en el ejercicio 2.399.447.386 2.415.831.801
---------------- ----------------
Flujo neto en actividades de intermediación 237.468.348 261.083.890
---------------- ----------------
A la página siguiente 458.922.888 400.922.487
--------------- ---------------

5
 2014 2013
Bs Bs

De la página anterior 458.922.888 400.922.487

--------------- ---------------
Flujos de fondos aplicados a actividades de financiamiento:

Incremento (disminución) de préstamos:

Obligaciones subordinadas 46.565.000 89.680.000
Cuenta de los accionistas:
Pago de dividendos (25.725.000) (6.860.000)
--------------- ---------------
Flujo neto aplicado a actividades de financiamiento 20.840.000 82.820.000
--------------- ---------------
Flujos de fondos (aplicados) originados en actividades de inversión:

Incremento (disminución) neto en:

Inversiones temporarias (309.433.507) (708.858.053)
Inversiones permanentes 27.941.684 21.466.593
Bienes de uso (19.844.845) (10.803.220)
Bienes diversos 2.146.697 (658.097)
Cargos diferidos (1.989.193) (5.671.772)
---------------- ----------------
Flujo neto aplicado en actividades de inversión (301.179.164) (704.524.549)
---------------- ----------------
Incremento de fondos durante el ejercicio 178.583.724 (220.782.062)
Disponibilidades al inicio del ejercicio 719.366.149 940.148.211
--------------- ---------------
Disponibilidades al cierre del ejercicio 897.949.873 719.366.149
=========== ===========
Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

6
1.6 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2014

NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION

a) Organización de la Sociedad

a.1) Tipo de entidad financiera y datos sobre su constitución

Mediante escritura pública Nº 69 del 16 de mayo de 1990 se constituyó, en la ciudad de Santa

Cruz de la Sierra, la Sociedad Anónima denominada Banco Económico S.A., con capital
privado autorizado de Bs20.000.000, con domicilio en la calle Ayacucho N° 166 de la ciudad de
Santa Cruz de la Sierra y una duración de 99 años, siendo su objeto social la realización de
actividades bancarias, de toda clase de operaciones, actos, negocios y contratos autorizados o
normados por el ordenamiento jurídico vigente, principalmente en el área bancaria y financiera,
actuando como instrumento de desarrollo y mecanismo de fomento a las actividades
económicas en el proceso de intermediación financiera así como en la prestación de servicios
y en operaciones de captación y colocación de recursos propios y/o del público.

La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (actual Autoridad de Supervisión del

Sistema Financiero en Bolivia) mediante Resolución Nº SB/005/91 del 5 de febrero de 1991 y
en conformidad con el Art. 37 de la Ley General de Bancos, otorgó al Banco el certificado de
funcionamiento, para que a partir del 7 de febrero de 1991 inicie sus actividades efectuando
todas las operaciones financieras permitidas por Ley.

El registro de Comercio, a cargo de la Fundación para el Desarrollo Empresarial -

FUNDEMPRESA, dando cumplimiento a la normativa establecida, ha certificado el registro del
Banco Económico S.A. con el número de matrícula 13038 el 1 de enero de 1991. El Número
de Identificación Tributaria (NIT) asignado por el Servicio de Impuestos Nacionales de Bolivia
al Banco Económico S.A. es 1015403021.

La página web oficial del Banco es: www.baneco.com.bo.

a.2) Descripción de la estructura organizacional (Cambios en la organización)

El Banco Económico S.A. ha modificado su estructura acompañando el crecimiento de los

segmentos clave a una estructura organizacional matricial, para alcanzar su misión y
desarrollar sus actividades y operaciones de intermediación financiera y prestación de
servicios enfocada en sus clientes.

La estructura está conformada por diferentes órganos Directivos, Ejecutivos y Operativos, en

diferentes posiciones jerárquicas y con responsabilidades asignadas, desde el Directorio, los
Comités de Directorio, los Comités Ejecutivos, hasta la Gerencia General con sus diferentes
Gerencias Comercial, Financiera, Operativa, Gestión Crediticia y Gerencias Regionales.
Gestión de Riesgos se mantiene como unidad independiente en la estructura orgánica. Las
diferentes áreas a su vez están integradas a nivel nacional por departamentos y unidades
comerciales y de negocios, operativas y/o administrativas.

7
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

a.2) Descripción de la estructura organizacional (Cambios en la organización)

La estructura del Banco al 31 de diciembre de 2014, ha experimentado las siguientes

modificaciones:

 Cambio de la dependencia. El Comité de Seguridad Física, cuya dependencia anterior

era de la Gerencia General, pasa a depender del Directorio, mantiene la tareas de reforzar
y atender los temas relacionados a infraestructura, tecnología y recursos para el resguardo
y gestión de temas referidos a la seguridad del Banco.

 Creación. Con el objetivo de fortalecer la Unidad de Gestión de Riesgos se creó la jefatura

Nacional de Gestión de riesgo Operativo y Legal, para mejorar la capacidad de respuesta
a los procesos crediticios del Banco.

 Creación. En el área de Gestión Crediticia, se creó el cargo de Encargado Nacional de

Riesgo Crediticio de Banca Empresa para brindar una mejor atención de los créditos.

 Cambio de dependencia. La jefatura Regional de Riesgo Crediticio Banca PYME pasa a

depender de la Subgerencia Nacional de Gestión Crediticia, para brindar un mejor
seguimiento de las estrategias, políticas, normas y procedimientos.

 Creación. Se ha creado la jefatura de la Banca Privada dentro de la Gerencia Nacional

Comercial, que está dirigida a los clientes; ofrece un trato personalizado, con calidad en
los servicios, cubriendo necesidades financieras. Manteniendo el objetivo que es la
preservación del patrimonio, se presentó la estructura y la nueva asignación de metas para
la Banca Privada y Plataforma de Servicios.

 Creación. Se ha creado el cargo Analista de Marketing – Educación Financiera y RSE

dentro de la Jefatura de Marketing, con el objetivo de garantizar el cumplimiento de las
políticas de Responsabilidad Social de la institución.

 Creación. Las áreas de Micro y Pequeña Empresa se fusionaron creando el área Mi Socio
MYPE, el cual está enfocada a realizar colocaciones al sector de Micro y Pequeña
Empresa.

 El área Mi Socio MYPE depende de una sub gerencia Nacional y se establece la Gerencia
Regional Santa Cruz que a su vez tiene a su cargo las agencias de Tarija, Yacuiba y
Yapacaní. Esta gerencia se creó con el objetivo de mejorar el control de la operativa de la
región, ofrecer mejores tiempos de atención y establecer una gerencia que atienda los
temas estratégicos del banco.

8
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

 La Gerencia Regional Santa Cruz se divide en las siguientes jefaturas:

o Jefatura Regional Banca Personas
o Jefatura Regional Mediana Empresa
o Jefatura Regional MYPE (Micro y Pequeña Empresa)

 Creación. El área legal tiene un cambio de estructura y se reorganizaron las funciones y

se crean los siguientes cargos:
 Gerente Legal Nacional
 Jefatura Legal Regional
 Encargado Regional Contencioso
 Encargado Regional Consultivo
 Asistente Legal Contencioso
 Asistente Legal Consultivo
 Asistente Legal Nacional

Cambios en la estructura orgánica realizada en la gestión 2013

Durante la gestión 2013 se ha modificado la estructura, con el cambio de denominación del

Comité de Cumplimiento por Comité de Cumplimiento y Riesgo de Legitimación de Ganancias
Ilícitas, Financiamiento del Terrorismo y/o Delitos Precedentes. Se crea el Comité de
Prevención y Cumplimiento. Asimismo se modifica el cargo de Oficial de Cumplimiento por el
de Subgerente Nacional de Prevención y Cumplimiento dependiente del Directorio, esto con el
objetivo de mejorar la gestión de prevención de legitimación de ganancias ilícitas.

Se modificó la denominación de la Gerencia Nacional de Riesgo Crediticio por Gerencia

Nacional de Gestión Crediticia, asimismo se creó el cargo de Subgerente Nacional de Gestión
de Crédito de Micro y Pequeña Empresa, dependiente de esta gerencia. El departamento de
Recuperación, Cobranzas y Bienes Adjudicados pasa a depender de la misma.

Se creó la Jefatura Nacional de Fuerza de Ventas dependiente de la Subgerencia de Personas

y Servicios, con el objetivo de dar mayor eficiencia a la gestión comercial. Se fortaleció la
Unidad de Administración y Seguridad, con la creación del cargo de Encargado de Servicios
Generales.

Se creó dentro de la Gerencia Nacional Comercial y bajo la dependencia de la jefatura

nacional de marketing el cargo de encargado de responsabilidad social empresarial.

La estructura está conformada por diferentes órganos Directivos, Ejecutivos y Operativos, en

diferentes posiciones jerárquicas y con responsabilidades asignadas, desde el Directorio, los
Comités de Directorio, los Comités Ejecutivos, hasta la Gerencia General con sus diferentes
Gerencias Comercial, Financiera, Operativa, Gestión Crediticia y Gerencias Regionales.
Gestion de Riesgos se mantiene como unidad independiente en la estructura orgánica.

9
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

Las diferentes áreas a su vez están integradas a nivel nacional por departamentos y unidades
comerciales y de negocios, operativas y/o administrativas respectivamente, que coordinan con
unidades de soporte como Sistemas y Asesoría Legal. Auditoría Interna se mantiene como una
Unidad Independiente en la estructura orgánica.

a.3) Principales objetivos de la institución

El Directorio del Banco determinó que los esfuerzos de la institución se centren en cinco
lineamentos estratégicos:

1. Rentabilidad; Buscar optimizar el mix de cartera.

2. Eficiencia; Mayor productividad y eficiencia.

3. Desarrollo Productivo y Social; Contribuir con el desarrollo integral de la sociedad.

4. Responsabilidad Social Empresarial; Apoyar al desarrollo económico y productivo de la

sociedad.

5. Gestión del Riesgo; Fortalecimiento en el control interno y el cumplimiento normativo.

a.4) Oficinas departamentales

El Banco Económico S.A. tiene su oficina Central en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra y
cuenta con sucursales en las ciudades de La Paz, Cochabamba, y Tarija. La red de atención
del Banco cuenta con 44 oficinas, 11 puntos externos y 1 punto promocional de atención.
También se cuenta con 106 ATM’s, están distribuidos de acuerdo a lo siguiente:
Ventanilla
de Puntos
Departamentos Oficinas cobranza Promocionales ATM`s
Santa Cruz 25 8 0 56
La Paz 9 2 0 24
Cochabamba 8 1 1 23
Tarija 2 0 0 3
---- ---- ---- ----
44 11 1 106
=== === === ===

10
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

En la gestión 2014, se apertura dos nuevas agencias en el Departamento de Santa Cruz

“Torres Dúo” e Hipermaxi Plan 3000.

Asimismo se habilitaron 18 nuevos ATM`s; en la ciudad Santa Cruz 8 Atm’s “ Urubo” , “Torres
Dúo”,Mall Ventua I y II Agencia Los Pozos, Hipermaxi Plan 3000, Max La Barranca y Hospital
Obrero; en la ciudad de La Paz 7 ATM’s Villa Fatima, Calatayud, Avaroa y Villa Copacabana,
Hipermaxi Achumani , Hipermaxi Obrajes y Teleferico y en la ciudad de Cochabamba 3 ATM’s
Ramon Rivero, Cala Cala y Ustariz.

Ventanilla de cobranza: Se habilitaron en la ciudad de Santa Cruz Tavaquasu, Credicasas

Mercado, Credicasas Isabel la Catolica y Omar Chavez; en la ciudad de Cochabamba un
punto Herbalife.

a.5) Promedio de empleados durante el ejercicio

Al 31 de diciembre de 2014 el Banco cuenta con 1282 funcionarios, de los cuales 1.183 son
permanentes y 99 a contratos (periodo de prueba).

Al 31 de diciembre de 2013 el Banco contaba con 1005 funcionarios, de los cuales 842 son
permanentes y 163 a contrato (período de prueba).

a.6) Otra información relevante

Mercado objetivo.- El enfoque del Banco Económico S.A. está ligado con los micros,
pequeños y medianos empresarios, la institución reconoce la importancia que tiene este sector
por su impacto en la economía y la generación de empleo a nivel nacional. El enfoque de
visión se ve respaldado por la misión institucional: “Somos un banco solvente y transparente,
enfocado a brindar oportunidades de negocio principalmente a los micro, pequeños y
medianos empresarios, a través de una atención personalizada, en un marco ético, con
recursos humanos calificados y tecnología innovadora, contribuyendo así al desarrollo
sostenible del país”.

Calificación de riesgo.- La calificación de riesgo determinada por “Aesa Ratings” al 31 de

diciembre con datos del 30 de septiembre de 2014 ha reflejado un comportamiento estable y
una calificación igual respecto a la otorgada en el anterior trimestre. La calificación es la
siguiente:

Calificación de riesgo otorgada por Aesa Ratings

Instrumento Calif. Actual Calif. Anterior
Emisor AA AA
Corto Plazo MN F1+ F1+
Corto Plazo ME F1+ F1+
Largo Plazo MN AA AA
Largo Plazo ME AA AA
Perspectiva Positiva Positiva

11
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

Las calificaciones de riesgo de Aesa Ratings se fundamentan en:

 Mejoras en el margen financiero, debido a la incursión a nichos más rentables. Mantiene

ingresos no financieros en crecimiento que mejoran resultados. Registra una red de puntos
de atención más pequeña que la de sus competidores.
 Sana calidad de cartera, expresada en una razón de mora menor a la del sistema
financiero. El banco concentra sus actividades en pyme, con una creciente participación en
microcrédito. El crecimiento de su cartera está acompañado con buenos indicadores, con
una mora de 1.6% dado su segmento objetivo. Históricamente muestra un mejor
comportamiento de pago a nivel industria y una menor concentración.
 Razonable base de activos líquidos, el Banco mantiene una razonable base de liquidez,
manteniendo niveles de liquidez menores a los elevados niveles de la banca en general.
 Base patrimonial ajustada, con un indicador de Patrimonio/Activos de 6.5% y CAP de
11.5% es relativamente ajustada dado el perfil de negocio.

La calificación de riesgo determinada por “Moody’s” al 31 de diciembre con datos del 30 de

septiembre de 2014 ha reflejado un comportamiento estable y una calificación igual respecto a
la otorgada en el anterior trimestre. La calificación es la siguiente:

Calificación de riesgo otorgada por Moody´s

Instrumento Calif. Actual Calif. Anterior
Emisor Aa1.bo Aa1.bo
Corto Plazo MN BO-1 BO-1
Corto Plazo ME BO-1 BO-1
Largo Plazo MN Aa1.bo Aa1.bo
Largo Plazo ME Aa2.bo Aa2.bo
Perspectiva Estable Estable

Las calificaciones de riesgo de Moody`s se fundamentan en las siguientes fortalezas crediticias

identificadas en la institución:

 El enfoque del Banco y sus servicios y productos, especialmente a pequeñas y medianas

empresas, consolidado a través de la Banca Mi Socio.
 El desarrollo sostenido del banco está acompañado por un buen equilibrio entre
rentabilidad y manejo de riesgos, mediante inversiones en productividad (herramientas de
control y monitoreo).
 Buena calidad de cartera y cobertura de cartera irregular. La mayor parte de los préstamos
otorgados por el banco están respaldados por garantías reales.

Certificación ISO, bajo la norma internacional de calidad ISO 9001:2008.-

En la gestión 2007 la Unidad de Contabilidad certifica sus estándares de calidad internacional

bajo la norma ISO 9001:2008.El 2010 se obtiene la primera re-certificación por tres años.

12
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

En la gestión 2013, el Banco obtiene por segunda vez la re-certificación, con validez para los
próximos 3 años, en diciembre de la gestión presente se realizó la primera auditoria de
mantenimiento correspondiente.

b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad

b.1) El impacto de la situación económica y del ambiente financiero

Entorno económico internacional

En el plano internacional la actividad económica mundial se ha incrementado de forma

moderada, en línea con la recuperación parcial de Estados Unidos y el menor dinamismo de
China y Europa, además de la recesión en Japón. Esto a su vez implicó una ralentización más
fuerte de las economías chilena y peruana, además de la recesión en Brasil y problemas
macroeconómicos serios en Argentina y Venezuela.

El crecimiento global de la economía en la gestión 2014 fue de 3,3%, cifra similar a la

registrada en la gestión anterior. Las economías avanzadas, registraron un crecimiento mayor
al que obtuvieron en la gestión precedente (1.8% vs 1.4%), mientras que las economías
emergentes registraron un crecimiento menor al de la gestión 2013 (4.4% vs 4.7%).

Según proyecciones del FMI, el escenario más probable para el crecimiento mundial en la
gestión 2015 arroja una tasa del 3.8%, es decir, mayor que el de las gestiones precedentes,
aunque sin llegar a los niveles de 2011 (3.9%). Por un lado se proyecta que las economías
avanzadas lograrán un crecimiento del 2,3% en 2015, cifra superior al registrado en los cuatro
últimos años, Por otro lado, la proyección para las economías emergentes y en desarrollo
arroja un crecimiento de 5,0%, valor superior al registrado en los dos últimos años.

En 2014, el producto interno bruto (PIB) de América Latina y el Caribe creció un 1,1%, la tasa
de expansión más baja registrada desde 2009. A pesar del resultado regional, se verifican
diferencias importantes en los ritmos de crecimiento de los países. El bajo crecimiento regional
de 2014 obedece principalmente al escaso dinamismo, o a la contracción, de algunas de las
mayores economías de la región: Argentina (-0,2%), Brasil (+0,2%), México (+2,1%) y
Venezuela (República Bolivariana de Venezuela) (-3,0%). La mediana de las tasas de
crecimiento del PIB de los países de la región fue de un 2,8%, similar a la observada en 2013.
Las economías que lograron mayor crecimiento relativo fueron: Panamá (+6.0%) y República
Dominicana (+6.0%), Bolivia (+5.2%) y Colombia (4.8%).

13
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

El desempeño y perspectivas de la economía nacional

De acuerdo a fuentes oficiales, el 2014 fue un buen año para la economía boliviana, el
crecimiento del Producto Interno Bruto de 5,7% coloca a Bolivia como el país sudamericano
con el mayor crecimiento económico de 2014, el crecimiento obtenido fue muy superior a la
media de la región sudamericana (+0,7).

Por noveno año consecutivo la balanza comercial del país registra saldos positivos. A octubre
de 2014 las exportaciones del país alcanzaron los $us 11.112 millones, registrando un
crecimiento del 7,1% respecto al dato de octubre de la gestión anterior. En el mismo periodo,
las importaciones crecieron 14,9%, alcanzando la suma de $us 8.642 millones.

El Instituto Nacional de Estadística (INE) indica que en la gestión 2014 la inflación acumulada
llegó a 5.19%, por debajo del 5,5% estimado inicialmente por el gobierno.

Para la gestión 2015, diversos organismos internacionales proyectan un buen crecimiento para
la economía boliviana, superior al promedio de la región y del mundo. Considerando los
valores proyectados por los distintos organismos internacionales se tiene que la tasa de
crecimiento de la economía boliviana para 2015 podría estar alrededor del 5,5%, la
expectativa del gobierno es un poco más optimista, proyectando un crecimiento del 5,9%. Este
mayor dinamismo esperado por el gobierno incluye la puesta en marcha plena de las plantas
de separación de líquidos de Río Grande y Gran Chaco por parte de YPFB, la continuidad del
dinamismo del sistema financiero, aunque a tasas más moderadas y, si se concretan,
proyectos mineros en Vinto y Huanuni.

Sistema bancario

La cartera de créditos del Sistema bancario alcanzo un volumen de US$ 13.032 millones al
cierre de la gestión 2014, registrando un crecimiento de US$ 1.928 millones (17,4%), este
crecimiento es levemente superior al registrado a diciembre 2013; periodo en el que el
crecimiento absoluto fue de US$ 1.882millones (20,4%).

Las captaciones del Sistema ascienden a US$ 18.031millones habiendo registrado un

crecimiento de US$ 2.811 millones (18,5%) siendo levemente superior al crecimiento logrado
en la gestión 2013 que fue de US$ 2.399 millones, (18,7%).

La liquidez del Sistema, en términos monetarios, presentó un crecimiento de US$ 1.478

millones, respecto al volumen de cierre de la gestión precedente, alcanzando la cifra de US$
7.330 millones.

La cartera contingente alcanzó un volumen de US$ 2.154 millones al cierre de la gestión

2014tercer trimestre 2014, registrando un crecimiento de US$ 128 millones (6,8%), siendo
inferior al crecimiento logrado en septiembre 2013 que fue de 185millones (+12,9%).

14
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

Respecto al Patrimonio, el Capital social, Aportes no capitalizados y Reservas alcanzan la

suma de US$ 1.428 millones habiendo registrado un crecimiento de US$ 180 millones
(+14.4%)

La razón de mora del Sistema al cierre de la gestión 2014 se mantiene baja (1,47%), siendo
similar al cierre de la gestión anterior (1,45%).

Respecto a la solvencia del Sistema bancario, el indicador de exposición de capital al

31/12/2014 continua siendo negativo – 30,03%, lo que indica que el capital patrimonial no está
en riesgo.

El Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) a noviembre 2014, es similar a la cifra de

cierre de la gestión pasada, llegando a 12,25%.

El indicador de rentabilidad (ROE) del sistema bancario al cierre de 2014 es 19,07%, siendo
superior al cierre de la gestión precedente que fue de 16,10%.

b.2) Administración de la gestión de riesgos

Riesgo operativo

El Riesgo Operativo, forma parte de la Gestión de Riesgos, cuyo objetivo es de establecer

buenas prácticas que permitan el desarrollo de un marco adecuado para su gestión, y consiste
en la Identificación, Medición, Monitoreo, Control, Mitigación y Divulgación de los diferentes
riesgos operativos con el fin de proteger los recursos de la Institución, mediante el
cumplimiento de normas, leyes y regulación.

Asimismo, para fortalecer la Gestión de Riesgo Operativo, se cuenta con la Norma para la
Notificación y Registro de Eventos por Riesgo Operativo Identificados, Manual de Políticas y
Procedimientos de Gestion Integral de Riesgos, documento que describe los aspectos
relacionados a la Gestión del Riesgo Operativo.

Se continúa trabajando en el fortalecimiento de la cultura de riesgos de los funcionarios,

mediante capacitación en la inducción que se les brinda a los nuevos empleados que ingresan
al Banco, en la cual se explican los lineamientos de la gestión de riesgos y los riesgos
operativos a los cuales está expuesta la entidad. Asimismo, se realizan visitas a las agencias,
aspectos que facilita la identificación de eventos de riesgos para establecer los controles
adecuados.

Se mantiene el programa de difusión para promover la cultura de riesgo en el Banco,

continuando con el envió bisemanal de correos electrónicos a todos los funcionarios, sobre
diferentes conceptos e ideas referidos a la Gestión de Riesgo. Con este programa se pretende
concientizar e involucrar a todos los funcionarios sobre la importancia de gestionar los riesgos
oportunamente.

15
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

Se ha desarrollado un Sistema para el Registro de Eventos de Riesgo Operativo para que las
diferentes áreas del Banco a nivel nacional, reporten los eventos de Riesgo Operativo que
puedan exponer a la institución a pérdidas o situaciones que afecten la normal actividad del
negocio. Se han designado a funcionarios claves en las distintas áreas del Banco,
denominados “monitores de riesgo operativo”, para que estos sean los responsables de
reportar los eventos de riesgo.

Se ha elaborado el Mapa de riesgos correspondientes a los eventos reportados durante la

Gestión 2013, a fin de que las áreas puedan tomar conocimiento de los factores de riesgo a los
cuales se encuentran expuestas.

Se estableció una nueva metodología para el cálculo de previsión de riesgo legal, la cual se
encuentra vigente desde abril de la presente Gestión.

Con la finalidad de fortalecer la Gestión de Riesgo Operativo, se ha establecido una

metodología para el cálculo de previsión por Riesgo Operativo, donde se establece que se
deberá constituir mensualmente previsiones por Riesgo Operativo a partir de octubre de 2014.

Se realizó el seguimiento trimestral a las acciones a ser desarrolladas por las áreas de
Tesorería, Mesa de Dinero y Captaciones de acuerdo al análisis de procesos iniciado en el
segundo semestre de la Gestión 2013.

Se efectuaron pruebas al plan de contingencia tecnológico (en ATM, oficinas y/o agencias
determinadas). Así también, de acuerdo a requerimiento del ente regulador se completó la
realización de estas pruebas en todas las agencias y ATM a nivel nacional.

Se está alimentando una base de datos con información de eventos de riesgo operativo,
clasificados de acuerdo a lo que señala el documento de buenas prácticas de Basilea II y
considerando la aplicación de las Directrices para la Gestión de Riesgo Operativo emitido por
la ASFI a finales de la Gestión 2013, de forma que se pueda cumplir con los requerimientos del
ente regulador e ir mejorando las metodologías y políticas para gestionar de manera
sistemática y eficiente los riesgos operativos a los que el Banco está expuesto, para que
posteriormente se puedan estimar pérdidas por este tipo de riesgo y establecer los límites de
exposición máximos que el Banco esté dispuesto a asumir.

Por otra parte, para fortalecer la gestión de riesgo operativo en el Banco, se ha creado el cargo
de Jefe Nacional de Gestión de Riesgo Operativo y Legal aprobado mediante acta de
Directorio Nº 012/2014 de fecha 20/03/2014. Con esta nueva estructura, se pretende mejorar
la gestión de Riesgo Operativo. Asimismo, en coordinación con la Consultora
PriceWaterhouseCoopers se trabajó en la implementación de las Brechas de la Situación del
Banco con la Norma de Gestión de Riesgo Operativo emitida por el Ente Regulador ASFI, y se
desarrolló el Inventario de Procesos de la institución.

16
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

Finalmente, en coordinación con la Consultora COSIM se implementó el Sistema de Gestión

de Continuidad del Negocio a fin de tener establecidas las políticas y estrategias para la
Gestión de Continuidad del Negocio en la Entidad.

Riesgo de liquidez y mercado

La Gestión del Riesgo de Liquidez y Mercado, tiene como principal objetivo garantizar la
normalidad de las operaciones del Banco y asegurar su desarrollo y crecimiento estratégico en
el corto, mediano y largo plazo, sobre la base de un flujo suficiente de recursos financieros.

Para la Gestión de Riesgo de Liquidez y Mercado, el Banco cuenta con un programa de

administración de liquidez, que busca mejorar la relación riesgo – rentabilidad, a través de una
adecuada supervisión y cumplimiento de políticas, procedimientos y acciones de protección
del patrimonio, transferencia de riesgo y mecanismo de mitigación.

Mencionar aquellas actividades principales que se han desarrollado, las cuales han fortalecido
al sistema de administración de riesgo de liquidez y mercado, con el objetivo de minimizar
pérdidas para el Banco:

 Monitoreo de la Gestión de Riesgo de Liquidez.

 Monitoreo de la Gestión de Riesgo de Tipo de Cambio.
 Prueba al Plan de Contingencia de Riesgo de Tipo de Cambio.
 Modificación del Límite del Indicador de los 50 mayores depositantes con plazo residual en
la banda a un año.
 Se elaboró un procedimiento de actualización ante la ASFI de de los Limites Internos de
Liquidez y Concentración.
 Se actualizó el Manual de Políticas de Gestion de Riesgo de Tipo de Cambio, resaltando
que se incluyeron los lineamientos para el Plan de Contingencia de Riesgo de Tipo de
Cambio.
 Modificación del Límite del Indicador de Concentración de Cuentas Corriente ME y Cajas
de Ahorro ME.

En lo que corresponde a la Gestión de Riesgo de Tipo de Cambio, se monitorea diariamente la

posición de cambios del Banco, a efectos de establecer una gestión adecuada de los activos y
pasivos en moneda extranjera y UFV.

Finalmente se analizaron los siguientes nuevos productos con el objetivo de deben identificar y
medir el riesgo de liquidez que se generaría por la introducción de estos al mercado:

17
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

 Mi Socio Productivo.
 Cuenta Corriente Titanium
 Cuenta Corriente Controlada Titanium
 Caja de Ahorro Titanium
 Caja de Ahorro Controlada Titanium
 Depósito a Plazo Fijo Titanium
 Deposito Titanium 360
 Caja de Ahorro controlada.
 Depósito a Plazo Fijo 180.

Riesgo de Crédito

La Gestión de Riesgo de Crédito establece las directrices básicas que permite administrar con
eficiencia la cartera de créditos y obtener la rentabilidad deseada por el Banco.

Apoyando la Gestión de Riesgo de Crédito, se monitorea la exposición de la cartera directa y

contingente de acuerdo a los límites internos de concentración por sector económico, tipo de
banca, tipo de crédito, calificación y otros.

Según lo señalado, al 31 de diciembre de 2014 la estructura de la cartera de créditos y

contingentes por tipo de crédito, se presenta de la siguiente forma: PYME y Microcréditos
59.71%, Empresariales 16.40%, Vivienda 14.15% y Consumo 9.74%.

La mayor concentración se presenta en los créditos PYME y Microcréditos, la cual es concordante

con la Misión y Visión del Banco.

Asimismo, según la actividad económica del cliente, no existe una concentración significativa de la
cartera de créditos y contingentes en ningún sector en particular, observándose que el Sector
Comercio representa el 35.13%, seguido del Sector Productivo 34.32% y el Sector Servicios con
30.55%

Al 31 de diciembre de 2014 se tiene una cartera de créditos y contingentes de buena calidad,

con un 97.71% de operaciones calificadas en categoría A y B; asimismo, el índice de mora se
situó en 1.33%, representando en valores absolutos US$ 9.501.144.

Con relación a diciembre de 2013, el crecimiento de la cartera directa y contingente al mes de

diciembre 2014, alcanzó a US$ 84.039.833; representando un incremento del 12.48%.

b.3) Servicios discontinuados y sus efectos

Durante la gestión 2014 se discontinuo el servicio con la remesadora L’Mazal y se aperturaron

los servicios con las remesadoras SmallWorld (Feb-14), envíos de remesas More MT (Nov-
14) y recibos de la remesadora Magui Express (Dic-14) y operaciones con el servicio DTH Tigo
(Oct-14).

18
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

b.4) Planes de fortalecimiento, capitalización o reestructuración

En la gestión 2014 el Banco capitalizo alrededor del 59% de las utilidades de la gestión 2013,
manteniendo un nivel de capitalización promedio de más del 65% durante los últimos 4 años.
En este sentido se espera que en la gestión 2015 se capitalice similares niveles de
capitalización. Acorde con los planes de fortalecimiento patrimonial, el Banco tiene aprobado
por la ASFI un programa de emisión de bonos por $us 20 millones, de los cuales $us 14
millones ya fueron emitidos. Además se tiene aprobada una línea de crédito por el BID,
consistente en una línea de $us 18 millones desembolsables durante los próximos dos años.

b.5) Otros asuntos de importancia

Cambios en la composición accionaria

La composición accionaria del Banco durante el periodo enero a diciembre de 2014 se ha visto
modificada con la venta de las acciones que realizo Curtiembre Santa Cruz SRL accionista del
Banco con una participación del 0.89% y que fue adquirida por el accionista EMPACAR S.A.

La composición accionaria del Banco en la gestión 2013 se ha modificado en lo que

corresponde a la participación accionaria de City Holding que vendió el 100% de su
participación equivalente al 11.57% a Michele Haab Justiniano, Christian Chandor Haab
Justiniano y Maria del Carmen Justiniano de Haab con el 4.80%, 4.80% y 1.97% de
participación respectivamente.

Mejoras de procesos y servicios:

Al 31 de diciembre de 2014 se han efectuados las siguientes mejoras a procesos y servicios:

 Cambios en la política de aceptación de clientes

 Mejoras al producto de tarjetas de crédito, tasa, plazo y nueva tarjeta Titanium
 Implementación del servicio para Priority Pass en tarjetas de crédito
 Mi Socio:
o Fusión de las bancas de Micro y Pequeña Empresa
o Implementación de cobranza in situ por parte del área comercial utilizando recibos
provisionales válidos por 24 horas.
o Cambios en la estructura:
 Creación de la Gerencia Regional Santa Cruz
 Creación de los cargos MyPE’s a nivel nacional
 Adecuación de la tecnología crediticia
 Se inició Proyecto de Geo-referencia, con un piloto para el área de cobranzas para obtener
las direcciones de los clientes a través de celulares y guardar en la base de datos de la
agenda de clientes.
 Lanzamiento del producto de Vivienda Social.
 Re-lanzamiento de la cuenta Premium con la campaña promocional de sortear de forma
mensual un auto 0 Km.

19
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

 Mejoras en los procesos de Operaciones Sindicadas

 Políticas para clientes CPOP
 Lanzamiento de las GiftCards
 Inicio del servicio de remesas con:
o MORE Bolivia S.A.
o Maguie Express S.A.

 Cambio de estructura en el área Legal

o Se reorganizaron las funciones y se crean cargos
 Habilitación de la Banca por Internet desde el Menú Único: se incorporó el servicio de
habilitación para la banca por internet al sistema de Plataforma “Menú único”.
 Se mejoró el proceso de levantamiento y prórroga para excepciones transitorias en
búsqueda de dar un mejor servicio al cliente y tener una mejor calidad en al carpetas de
créditos.
 Medición de la Satisfacción del cliente: Se implementó un proceso de medición y un
sistema para la tabulación de las respuestas el cual permite la administración y
seguimiento de las respuestas.
 Centros de costo: se actualizaron los centros de costo del Banco en concordancia a la
estructura actual del banco y definiéndolos según la clasificación funcional del Banco.
 Parámetros en ATM’s y POS: se incorporan los parámetros que un cliente puede modificar
en el servicio de tarjetas de crédito y Débito, permitiendo al cliente solicitar ampliaciones
temporales y permanentes.
 Se estableció el proceso de devolución de tarjetas de clientes, estableciendo un sistema
de registro y seguimiento en búsqueda de tener el control de los tiempos de
almacenamiento y destrucción de las mismas.
 Se adecuo el sistema de administración de boletas de garantía a primer requerimiento
para contemplar los requerimientos del ente regulador.

Mejoras de procesos y servicios: Durante la gestión 2013 se destacan las siguientes

mejoras:

 Mejora del proceso de apertura de cuentas. Implementación del menú único y del
comprobante de entrega de tarjeta de débito y servicios.
 Minimización del porcentaje de llamadas externas rechazadas.
 Automatización de recargas de tarjetas prepagadas y venta en plataforma de sucursales y
agencias. Implementación de reglamento.

Mejoras de procesos y servicios: Durante la gestión 2013 se destacan las siguientes

mejoras:

 Pagos en línea de tarjetas de crédito.

 Automatización de procesos de RRHH: justificativo de marcado de asistencia y control de
retrasos (en Web SFI).
 Mejoras al procedimiento de solicitud de viáticos. Implementación de formulario
automatizado en Share Point.

20
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

 Control de salida temporal de carpetas. Implementación de mensajería automática en el

WebSFI.

Mejoras Tecnológicas:

Al 31 de diciembre de 2014 se ha logrado realizar las siguientes mejoras tecnológicas:

Aplicativo MENU UNICO

 Comprobante de servicios para clientes

 Web services para intercambio de información de DPF
 Alerta de captaciones durante el mes
 Sistema de Pago de Proveedores del Tesoro General de la
Nación (SIGMA)
 Control de registro de documentos entregados por el Cliente y validar en el sistema
Guardián y Procces Maker
 Adecuación de acuerdos FATCA(Acuerdo con el gobierno de EEUU)
 Sistema automatizado para monitores de riesgo
 DPF anotados en cuenta
 Se mejoró la interface para cumplir con los criterios sugeridos por el Oficial de
cumplimiento
 Implementación de controles personalizados para tarjetas de créditos y débitos.

Aplicativo WEB SFI

 Reporte de Créditos debidamente y No debidamente garantizados

 Registro y envío de correo de tipo de cambios de euro
 Pago y reversión de remesas con SmallWorld
 Reportes de remesas pagadas y consultas de remesas
 Programa de adecuación al plan de pago para pagos anticipados
 Se implementó el sistema para registro de eventos de riesgo operativo

Aplicativo BE.NET

 Formulario PC-01 control de transacciones

 Tipo de Cambio Preferencial
 Adecuación de la Página Reclamos vía Web según Norma para Entidades Financieras
 Proyecto Tarjetas Pre pagadas Compra Mundo y Compra Fácil
 Proyecto Tarjetas Priority Pass Process Maker
 Implementación de los procesos y pantallas para negociación de créditos al sector
Productivo e hipotecario de vivienda.
 Central telefónica (se realizó un reemplazo parcial de los teléfonos de la central telefónica
por teléfonos basados en tecnología VOIP.

21
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

Durante la gestión 2013 se han realizado las siguientes mejoras de tipo tecnológico:

 Actualización nueva plataforma de BE.NET

 Escalamiento hacia nuevos servicios
 Mayor seguridad en las operaciones de Banca electrónica
 Facilidad en el uso de transacciones ACH (Interbancarias)
 Implementación de Banca Móvil
 Acceso a consulta de saldos y movimientos de nuestros clientes a partir de teléfonos
móviles.
 Ubicación geográfica de puntos de atención del Banco desde celular
 Desarrollo e implementación de nueva agenda de clientes
 Gestionar calidad de información de nuestros clientes
 Utilizar un solo punto de ingreso de los clientes a nuestros sistemas informáticos
 Integrar con todas las aplicaciones
 Desarrollo de una plataforma en agenda de cliente que automatiza los buros de
información y regulaciones de la unidad de cumplimiento, así como la integración con la
apertura de cuentas
 Una sola plataforma de consulta de Buros, que inicia con el cliente usuario (NO
CLIENTE).
 Integración desde agenda con buros de información Infocenter Infocred.
 Elimina doble digitación y digitaliza estos documentos.
 Plataforma automática de envío de SMS a clientes
 Parametrizar mensajes SMS a clientes, gestionados desde las distintas aplicaciones,
como ser ACH y transferencias
 Informar a nuestros clientes sobre temas varios
 Gestión digitalizada de normativas ASFI y sus interpretaciones
 Visualizar la normativa ASFI desde un ambiente digitalizado
 Gestiona la interpretación de la norma en forma digitalizada.

Convenios importantes

Como hecho importante durante la gestión 2014, el Banco Económico S.A. firmo un convenio
con el FOMIN (Fondo Multilateral de Inversiones Miembro del Grupo BID), para dar créditos
específicos a mujeres dueñas y/o líderes de pequeñas o micro empresas, desarrollando
productos financieros con características basadas en un estudio de mercado enfocado a
mujeres empresarias

22
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

Responsabilidad Social Empresarial

Responsabilidad Social una actividad estratégica

A partir de julio de la gestión 2013, el Banco Económico ha comenzado a estructurar e

incorporar la Responsabilidad Social, como una acción estratégica – integral, en cumplimiento
a la normativa ASFI 170/2013, para lo cual se han elaborado una serie de políticas,
lineamientos, estrategias y un plan de acción que nos permitirán integrar la RSE a la Estrategia
General del Banco y nos permita rendir cuenta sobre nuestro accionar en los ámbitos:
económico, social y ambiental.

Se ha elaborado una Estrategia de RSE, donde se han definido objetivos y áreas de acción en
las que el Banco Económico realizará sus acciones de RSE. En función a los objetivos
estratégicos y áreas de acción identificados se ha elaborado el Plan de Acción de RSE – 2014.

Por primera vez el Banco Económico, elaborará de manera independiente su Memoria de

Responsabilidad Social – Gestión 2014, donde se reportarán todas las actividades según la
metodología GRI, la misma que será calificada y enviada a la ASFI. Entre las actividades que
se destacan se indican las siguientes:

Dimensión externa – clientes

1. Programa “Dirección de negocios – Trabajando juntos”

El Programa de Capacitación para clientes, denominado: “DIRECCIÓN DE NEGOCIOS,

TRABAJANDO JUNTOS” lleva 8 años de ejecución continua. En esta gestión se llevaron a
cabo 10 cursos en Santa Cruz, La Paz y Cochabamba con cerca de 300 participantes en
total, sumando 81 cursos con 2.150 participantes desde sus inicios.

Durante la Gestión 2014, los cursos que se realizaron fueron: “GESTIÓN TRIBUTARIA Y
FORMALIZACIÓN DE EMPRESAS”, y, “MARKETING, VENTAS Y ATENCIÓN AL
CLIENTE” en las 3 ciudades, y además los siguientes 3 temas en Santa Cruz:
“IMPORTACIONES Y GESTIÓN ADUANERA”, y “HABILIDADES DE LIDERAZGO Y
TÉCNICAS DE NEGOCIACIÓN”.

2. Programa China a tu alcance

El Programa CHINA A TU ALCANCE realizó esta gestión su sexto y séptimo viaje con
cerca de 20 clientes de pequeños y medianos negocios en cada viaje, alcanzando
alrededor de 140 participantes beneficiados con este programa desde sus inicios en el año
2011.

23
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

Como RSE, una base importante en el Programa, es el acompañamiento que el Banco

realiza a los clientes participantes antes, durante y después del viaje.

3.- “Educación financiera para todos”

En cumplimiento al Artículo 79 de la Ley de Servicios Financieros No. 393 y en
cumplimiento a requerimiento de ASFI, se elaboró y remitió el Plan de Educación
Financiera, denominado “Plan de Educación Financiera para Todos 2014”, mismo que está
siendo implementado durante la gestión mayo 2014 – mayo 2015, en dos ámbitos de
acción: Capacitación e información, para clientes y público en general.

a) Educación Financiera para Clientes MIPYMES - Capacitación

Con el objetivo de mejorar los conocimientos de nuestros clientes sobre los beneficios y
riesgos de los productos, sus derechos y obligaciones, la manera de realizar reclamos y
conocer el rol de la ASFI, en el marco del programa de ”Educación Financiera Para
Todos”, en la línea de capacitación dirigido a los clientes MIPYMES, el Banco Económico
durante la gestión 2014 ha realizado 10 cursos de Educación Financiera (6 Santa Cruz, 2
La Paz y 2 Cochabamba) donde se han capacitado a más de 100 clientes MIPYMES, que
se les ha dotado de conocimientos básicos y herramientas que les permita tomar mejores
decisiones financieras y les permita avanzar hacia el logro de sus objetivos.

b) Educación Financiera para Clientes, usuarios y público en General – Capacitación

En el marco del “Plan de Educación Financiera Para Todos” en la línea de capacitación, se
ha llevado a cabo el 1er Seminario de Educación Financiera “Tus Finanzas, Tu Futuro”
Si conoces cómo manejar tu dinero la vida será más fácil ya que sabrás cómo,
cuándo y dónde gastarlo y/o invertirlo.

Dimensión externa -Comunidad

1. Buscando talentos – Financiamiento de becas

El Banco Económico S.A., a través de la firma de un Convenio con la Unidad de Postgrado

de la Facultad de Ciencias Económicas Administrativas y Financieras UAGRM Business
School, promueve y apoya la especialización de los profesionales de Santa Cruz, con el
financiamiento de 11 becas para estudios de Maestría.

El Banco Económico, asume esta acción como un programa de Responsabilidad Social,

que esta vez apuesta al desarrollo del departamento de Santa Cruz y Bolivia; brindando el
compromiso y el apoyo para la educación post-gradual de 11 jóvenes profesionales; de
manera que una vez concluidos los estudios, se obtengan y se pongan a disposición del
mercado, profesionales altamente capacitados para beneficio de las personas y la región
en general.

24
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

2. Donaciones – Voluntariado

a) Campaña de Solidaridad “Nos Necesitan” para los damnificados por las

inundaciones
A iniciativa de los funcionarios del Banco Económico y con apoyo de la institución, se hizo
entrega de un importante donativo para los damnificados del Beni, Cochabamba y La Paz.
La ayuda de solidaridad fue un aporte de todos los funcionarios de la Entidad, quienes
durante 3 días hicieron llegar sus aportes tanto individualmente como organizados en
equipos, de igual manera funcionarios de provincias hicieron llegar su colaboración hasta
las ciudades de Santa Cruz, La Paz, Cochabamba y Tarija, sumado con el aporte general
que hizo el Banco Económico como un acto de Responsabilidad Social.

b) Aportes Voluntarios para la inclusión de grupos vulnerables

Con el objetivo de apoyar a la inclusión de niños, jóvenes desamparados con discapacidad
física y sensorial y en situación de extrema pobreza y adultos en estado de abandono, se
ha realizado aportes voluntarios y donaciones a fundaciones, hogares e instituciones:
 Fundación Alirio Henao – Hogar San José
 Capilla Sagrado Corazón de María
 Hogar de Ancianos Santa Cruz

c) Aportes Voluntarios para la sonrisa de los niños

Como acto de Responsabilidad Social, se han realizado entrega de juguetes en la
Campaña denominada “Por la Sonrisa de un Niño de la ciudad de El Alto” por Navidad del
2013 y por el día del Niño, en abril de esta gestión, también se ha realizado la entrega de
juguetes a los hijos de los policías de la ciudad de Yacuiba.

d) Campaña de Captación de “Amigos SOS” a clientes del Banco Económico

Durante los meses de octubre a diciembre en las agencias del Banco Económico de las
ciudades de: Santa Cruz, Cochabamba y La Paz, se ha llevado la Campaña de Captación
de clientes y funcionarios del Banco Económico, denominada “Conviértete en AMIGO
SOS”. El objetivo de esta campaña ha sido incrementar la cartera de aportes voluntarios
de los clientes del Banco Económico a través un débito automático.

3. Compromiso Ambiental
Como acto de compromiso por el cuidado y protección del medio ambiente, el Banco
Económico ha participado del “Día del peatón y ciclista”, organizado por el Gobierno
Municipal Autónomo de Santa Cruz de la Sierra, cuyo objetivo fue concientizar a la
población sobre la contaminación atmosférica provocado por el aumento del parque
automotor, incentivando al uso de la bicicleta como medio de transporte y al mismo tiempo
concienciar el respeto del peatón.

25
NOTA 1 DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (continuación)

4. Ampliación red de cobertura

Estar cada vez más cerca de sus clientes y contribuir a un mayor acceso de la población a
los servicios financieros, es el objetivo del Banco Económico, motivo por el cual, se siguen
ampliando los servicios financieros tanto en ciudades capitales como ciudades
intermedias.

A la fecha contamos con 44 agencias en todo el país: Santa Cruz 25 – La Paz 9 –

Cochabamba 8 – Tarija 2

De la misma manera contamos 106 cajeros automáticos: Santa Cruz 56 - La Paz 24 -

Cbba. 23 y Tarija 3. Esta ampliación posibilita realizar un mejor servicio y acceso a los
servicios financieros tanto de nuestros clientes como para nuestros usuarios.

NOTA 2 NORMAS CONTABLES

Las bases, métodos y criterios de preparación y presentación de los estados financieros más significativos
aplicados por el Banco son las siguientes:

2.1 Bases de preparación de los estados financieros

Los presentes estados financieros han sido preparados de conformidad con las normas de la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Estas normas concuerdan con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Bolivia. La diferencia más significativa
es la mencionada a continuación:

 En aplicación de la Resolución SB Nº 165/08 de 27 de agosto de 2008 (Circular SB

585/2008), emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero se dispone la
suspensión del reconocimiento integral de la inflación.
 De acuerdo a la Norma Contable Nº 3 (revisada) emitida por el Consejo Nacional de
Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia los
estados financieros deben ser actualizados reconociendo el efecto integral de la
inflación, para lo cual debe considerarse la variación de la Unidad de Fomento a la
Vivienda como índice de ajuste.

La preparación de los estados financieros, de acuerdo con los mencionados principios

requiere que la Gerencia del Banco realice estimaciones que afectan los montos de los
activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados
financieros, así como el reconocimiento de ingresos y gasto del ejercicio. Los resultados
reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas; sin embargo, estas
estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo
vigente.

26
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

2.2 Presentación de estados financieros

Los estados financieros que se presentan al 31 de diciembre de 2014 y 2013, consolidan los
estados financieros de las oficinas del Banco, situadas en los departamentos de Santa Cruz,
La Paz, Cochabamba y Tarija y según se menciona en la Nota 2.1 anterior no registran los
efectos de la inflación.

2.3 Criterios de valuación

a) Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor al dólar

estadounidense y moneda nacional con mantenimiento de valor a las Unidades de
Fomento a la Vivienda (UFV)
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de
valor al dólar estadounidense y a Unidades de Fomento a la Vivienda, se valúan y
reexpresan, de acuerdo con los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada
ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, son registradas
en los resultados de cada ejercicio.
El tipo de cambio aplicado para la valuación de operaciones en dólares estadounidenses,
mantenimiento de valor al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de Bs6.86 y Bs6.86 por US$
1 para compra y venta respectivamente, en tanto que las Unidades de Fomento a la
Vivienda (UFV) que se ajustan en función del índice de precios al consumidor, reportado
en la tabla de cotizaciones presentadas por el Banco Central de Bolivia, al 31 de diciembre
de 2014 y 2013 e equivalente a Bs2.01324 y Bs1,89993 por UFV.

b) Inversiones temporarias y permanentes

Inversiones temporarias

Corresponde a las inversiones en depósitos en otras “entidades de intermediación financiera”,

depósitos en el Banco Central de Bolivia y los valores representativos de deuda adquiridos
por la entidad. Las inversiones registradas en este grupo son realizadas con la intención de
obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y que puedan
ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días.

El Banco realizará las inversiones con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de
los excedentes de liquidez y contar con una fuente de liquidez prudencial para atender
situaciones de iliquidez a corto plazo.

Los rendimientos devengados por cobrar de este tipo de inversiones son registrados en este
grupo así mismo las previsiones por desvalorización correspondientes.

27
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

Criterios para la valuación de las inversiones temporarias:

 Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas se valúan al monto original

del depósito actualizado a la fecha de cierre más los productos financieros
devengados pendientes de cobro.

 Las inversiones en títulos de deuda se valúan al valor que resulte menos entre el costo
de adquisición del activo actualizado a la fecha de cierre del ejercicio, mas los
rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado, siendo valores que se
cotizan en la bolsa de valores. Cuando el valor de mercado resulte menor, se
contabiliza una previsión por desvalorización por el déficit, y se suspende el
reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho reconocimiento
origina una sobre valuación respecto al valor de mercado.

 Las cuotas de participación del Fondo RAL afectados a encaje legal y la participación
en fondos de inversión, se valúan al valor de mercado informado por el administrador
(valor de realización).

Inversiones permanentes

En este grupo se registran las inversiones que no cumplen el criterio definido en el grupo
inversiones temporarias, como ser, valores representativos de deuda adquiridos por la entidad
que no son de fácil convertibilidad, certificados de deuda emitidos por el sector público no
negociables en bolsa e inversiones no financieras.

Asimismo se incluyen en este grupo los correspondientes rendimientos devengados por

cobrar; así como, la previsión por desvalorización o irrecuperabilidad correspondiente.

Son aplicables a las inversiones permanentes los criterios de valuación de las inversiones
temporarias establecidos en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, excepto para
la cuenta “165.00-Participación en entidades financieras y afines” en la que se establecen
criterios específicos.

c) Cartera

Los saldos de cartera al 31 de diciembre de 2014 y 2013, son expuestos por capital más los
productos financieros devengados al cierre de cada ejercicio, excepto por los créditos
vigentes calificados D, E y F, así como cartera vencida y en ejecución, por los que no se
registran los productos financieros devengados. La previsión para incobrables, está calculada
en función de la evaluación y calificación efectuada por el Banco sobre la cartera de créditos
existente.

28
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

Previsiones específicas de cartera y contingente

La metodología que el Banco ha adoptado para evaluar y calificar a la cartera de créditos y

contingentes, se encuentra de acuerdo a directrices contenidas en el Libro 3º Título II, Capítulo
IV - Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos incluido en la Recopilación de Normas
para Servicios Financieros, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero,
cuyas principales modificaciones efectuadas hasta el 31 de diciembre de 2014, se detallan a
continuación:

Resolución ASFI N° 013/2014 de 10 de enero de 2014 (Circular ASFI 217/2014), que incluye
cambios en el reglamento para operaciones de crédito de vivienda de interés social,
reglamento de operaciones de crédito vivienda de vivienda sin garantía hipotecaria
debidamente garantizados y al Reglamento de Evaluación y Calificación de Cartera, cuyos
cambios principales se detallan a continuación:

Crédito hipotecario de vivienda de interés social

 Se precisa que este tipo de operaciones es para: i) adquisición de terreno para la

construcción de vivienda, ii) compra de vivienda individual o en propiedad horizontal, iii)
Construcción de vivienda individual, iv) Refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento
de vivienda individual o en propiedad horizontal.
 Se establece que el valor comercial de la vivienda, se limita al financiamiento de una única
vivienda sin fines comerciales, cuyo valor comercial o el costo final para su construcción
incluido el valor del terreno, no debe superar los UFV 400.000 cuando se trate de
departamento o UFV 460.000 para casas.
 Cuando se financien terrenos para la construcción de vivienda, el valor del mismo no debe
superar el 40% del valor establecido para casas.
 Se establecen parámetros de evaluación, que contempla tasas de interés máximas de
5.5%, 6.0% y 6.5% y ratios mínimos de ingreso/cuota de 2.5 veces, 2.85 veces y 3.33
veces (si es que el deudor no alquila vivienda), y ratios mínimos de ingreso/cuota de 2.22
veces, 2.50 veces y 2.85 veces (si el deudor alquila a la fecha de solicitar el crédito).

Crédito de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria

 Se precisa que este tipo de operaciones es para la construcción, refacción, remodelación,

ampliación, mejoramiento de vivienda individual o en propiedad horizontal.
 Se hace una distinción de los requisitos a solicitar, dependiendo si el deudor es persona
independiente o asalariado.
 Para independiente, se debe: i) Contar con una tecnología adecuada, ii) Verificar que el
servicio mensual de la deuda y sus intereses no comprometa más del 30% del promedio
de los ingresos de los últimos seis meses.

29
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

Si es considerado el ingreso del cónyuge, éste participará como codeudor de la operación,

iii) Verificar que este tipo de créditos cuente con una verificación y análisis de la situación
financiera del prestatario y de su cónyuge, si corresponde. Respaldando la información
solicitada con documentación que no podrá ser menor de doce meses continuos.

 Para dependiente, se debe: i) Contar con una tecnología adecuada, ii) Que el prestatario y
su cónyuge, demuestren la percepción de un salario de manera mensual durante los
últimos 12 meses, iii) Verificar que el servicio mensual de la deuda y sus intereses no
comprometa más del 30% del promedio del total ganado de los últimos tres meses menos
los descuentos de ley. Si es considerado el ingreso del cónyuge, éste participará como
codeudor de la operación, iv) Verificar que este tipo de créditos cuente con una verificación
y análisis de la situación financiera del prestatario, cónyuge y del garante, si corresponde.
Respaldando la información solicitada con documentación que no podrá ser menor de
doce meses continuos, que permita determinar la recurrencia y estabilidad de los ingresos.

Crédito de vivienda sin garantía hipotecaria debidamente garantizado

 Se establece que la capacidad de pago y la situación patrimonial del o de los garantes

personales deben ser determinadas a través de una evaluación, con las mismas
características y condiciones aplicadas al deudor.
 Se especifica que el deudor y garantes deben demostrar la permanencia en el domicilio o
negocio de al menos un año.

Evaluación y Calificación de Cartera

 Se establece que la determinación de los planes de pago para los créditos de inversión
destinados al sector productivo, deben contemplar un periodo de gracia para la
amortización de capital, ajustado a la naturaleza de la inversión y el plazo del periodo de
gracia sea determinara por la tecnología del Banco
 Se establece que las operaciones de crédito PYME deben mantener el tipo de evaluación
y calificación asignada desde su origen hasta su cancelación.
 Se establece que los deudores con crédito empresarial, así como los deudores con crédito
PYME, calificados con criterios de crédito empresarial, deben ser recalificados cuando
exista una discrepancia de más de una categoría, entre la calificación del Banco y otras
otorgadas por otras entidades financieras. Esta recalificación, debe estar efectuada al mes
siguiente de expuesto el deterioro de calificación en la CIRC.
 Se modifica la tabla de Régimen de Previsiones para desglosar la categoría de vivienda en
dos subcategorias con diferentes porcentajes en función de la garantía hipotecaria y la
calidad de vivienda de interés social, según las siguientes tablas:

30
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

Créditos en MN o MNUFV

Empresarial-Microcrédito- Vivienda
PYME (Directos y (Directos y Consumo
Contingentes Contingentes) (Directos y Contingentes)
Categoría A partir del
Al Sector 17/12/2009
Al Sector No Antes del Hasta A partir del
Productivo Productivo (1) (2) 17/12/2009 16/12/2010 17/12/2010
A 0% 0,25% 0,25% 3% 0,25% 1,5% 3%
B 2,5% 5% 5% 6,5% 5% 6,5% 6,5%
C 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
D 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50%
E 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80%
F 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

(1) Esta categoria contempla a) Creditos hipotecarios de vivienda, b)Creditos hipotecarios de vivienda de
interes social y c) Creditos de vivienda de interes social sin garantía hipotecaria

(2) Se encuentran en esta categoria; a) Creditos de vivienda sin garantia hipotecaria, b) Creditos de vivienda
sin garantia hipotecaria debidamente garantizados

Créditos en ME o MN.MV

Vivienda
Empresarial - (Directos y Consumo
Microcrédito-PYME Contingentes) (Directos y Contingentes)
Categoría A partir del
17/12/2009
Antes del Hasta A partir del
Directo Contingente (1) (2) 17/12/2009 16/12/2010 17/12/2010
A 2,5% 1% 2,5% 7% 2,5% 5,0% 7%
B 5% 5% 5% 12% 5% 8,0% 12%
C 20% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
D 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50%
E 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80%
F 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

(1) Esta categoría contempla: a) Créditos hipotecarios de vivienda. b) Créditos hipotecarios de vivienda de
interés social y c) Créditos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria.
(2) Se encuentran en esta categoría; a) Créditos de vivienda sin garantía hipotecaria, b) Créditos de vivienda sin
garantía hipotecaria debidamente garantizados
 Se incluye la disposición de consultar los antecedentes del prestatario y de su cónyuge al Buro de
Información Crediticia, para la otorgación de créditos de consumo a personas dependientes. Este
aspecto debe formar parte de la política para créditos de consumo a personas dependientes.
 Se incluyen como operaciones de crédito debidamente garantizadas a las operaciones de crédito de
vivienda sin garantía hipotecaria debidamente garantizadas.
 Se incorpora la disposición sobre niveles mínimos de cartera que deben cumplir los Bancos Múltiples
(60% del total de la cartera entre créditos destinados al sector productivo, 25% mínimo en este
sector).

31
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

 Se establecen los plazos de adecuación a los niveles mínimos de cartera para bancos
Múltiples (5 años).
 Se establecen los criterios para el cálculo de los niveles mínimos de cartera.
 Se establece que los créditos destinados a vivienda y al sector productivo en moneda
extranjera, otorgados hasta el 23 de diciembre de 2013, podrán computar para el
cumplimiento de los niveles mínimos de cartera.

Resolución ASFI N° 033/2014 de 21 de enero de 2014 (Circular ASFI 220/2014), que incluye
cambios en el reglamento para operaciones de crédito de vivienda de interés social, en el cual
básicamente se cambia los parámetros de evaluación de este tipo de crédito, de acuerdo a lo
siguiente:

Deudores que no alquilan vivienda

Tasa de
Valor comercial del Ratio mínimo
interés
inmueble Ingreso/Cuota (*)
máxima
Igual o menor a UFV255.000 5,50% 2.50 veces
De UFV255.001 a
UFV380.000 6,00% 2.85 veces
DE UFV380.001 a
UFV460.000 6,50% 3.33 veces
(*) Para el cálculo de este ratio, ambas variables deben tener la
misma periodicidad

Deudores que alquilan vivienda

Tasa de
Valor comercial del Ratio mínimo
interés
inmueble Ingreso/Cuota (*)
máxima
Igual o menor a UFV255.000 5,50% 2.22 veces
De UFV255.001 a
UFV380.000 6,00% 2.50 veces
DE UFV380.001 a
UFV460.000 6,50% 2.85 veces
(*) Para el cálculo de este ratio, ambas variables deben tener la
misma periodicidad

Asimismo, se incorporan modificaciones al manual de cuentas referidas a:

 Se modifica la dinámica de las subcuentas 253.03 – Previsión Genérica Voluntaria Cíclica

y 255.01 – Previsión Genérica Cíclica, con el propósito de permitir la disminución de
montos de previsión genérica voluntaria cíclica, en concordancia con el límite establecido
por el Capítulo IV de “Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos”, Título II, Libro 3º
de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros.
 Se crea la Cuenta 537.00 “Disminución de Previsión para Fideicomisos”, con el objetivo de
complementar la dinámica de las disminuciones de la Cuenta 199.00 “Previsiones por
Fideicomisos”
 Con el propósito de establecer los motivos que restringen la disponibilidad de fondos por
órdenes impartidas por autoridades judiciales, fiscales o administrativas, se incorporan
modificaciones en la descripción de las siguientes cuentas:

32
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

a) Subcuenta contable 231.14 “Obligaciones con Bancos y Entidades Financieras a la

Vista no Sujetas a Encaje Legal Restringidas”
b) Subcuenta contable 231.15 “Obligaciones con Bancos y Entidades Financieras a la
Vista Sujetas a Encaje Legal Restringidas”
c) Subcuenta contable 235.14 “Obligaciones con Bancos y Entidades Financieras a Plazo
no Sujetas a Encaje Legal Restringidas”
d) Subcuenta contable 235.15 “Obligaciones con Bancos y Otros Entidades Financieras a
Plazo Sujetas a Encaje Legal Restringidas”

 Con relación al registro de los Créditos de Vivienda de Interés Social y de los Créditos de
Vivienda de Interés Social Sin Garantía Hipotecaria, se crean las siguientes cuentas:

a) Subcuenta contable 131.30 “Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social

Vigentes”
b) Subcuenta contable 131.31 “Préstamos de Vivienda de Interés Social sin Garantía
Hipotecaria Vigentes”
c) Subcuenta contable 133.30 “Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social
Vencidos”
d) Subcuenta contable 133.31 “Préstamos de Vivienda de Interés Social sin Garantía
Hipotecaria Vencidos”
e) Subcuenta contable 134.30 “Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social en
Ejecución”
f) Subcuenta contable 134.31 “Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social sin
Garantía Hipotecaria en Ejecución”
g) Subcuenta contable 135.37 “Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social
Reprogramados Vigentes”
h) Subcuenta contable 135.38 “Préstamos de Vivienda de Interés Social sin Garantía
Hipotecaria Reprogramados Vigentes”
i) Subcuenta contable 136.37 “Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social
Reprogramados Vencidos”
j) Subcuenta contable 135.38 “Préstamos de Vivienda de Interés Social sin Garantía
Hipotecaria Reprogramados Vencidos”
k) Subcuenta contable 137.37 “Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social
Reprogramados en Ejecución”
l) Subcuenta contable 135.38 “Préstamos de Vivienda de Interés Social sin Garantía
Hipotecaria Reprogramados en Ejecución”

 Se modifica la descripción de la cuenta contable 513.00 “Productos por Cartera Vigente”,

para precisar la clasificación de las subcuentas de intereses por préstamos vigentes y
reprogramados vigentes

Resolución ASFI N° 049/2014 de 28 de enero de 2014 (Circular ASFI 223/2014), que incluye
cambios en el reglamento para operaciones de crédito de vivienda de interés social y
reglamento para la evaluación y calificación de la cartera de créditos, cuyos cambios
principales se detallan a continuación:

33
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

Reglamento para operaciones de crédito de vivienda de interés social

 Se incluye como destino para el crédito de vivienda de interés social sin garantía
hipotecaria, al anticrético de vivienda.
 Se precisa en el Artículo 6º de la Sección 3, que para los créditos de vivienda de interés
social sin garantía hipotecaria destinado al anticrético, el contrato de anticrético debe estar
instrumentado mediante documento público y encontrarse debidamente inscrito en el
registro correspondiente, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 1430º del Código Civil.
 Se establecen las condiciones y características para los créditos destinados al anticrético
de vivienda.
 Se indica que el crédito de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria destinado al
anticrético, se limita al financiamiento de un único contrato de anticrético, suscrito por el
prestatario, al cual no debe estar destinado a fines comerciales.

Evaluación y Calificación de Cartera

 Se incorpora como destino del crédito de vivienda de interés social sin garantía
hipotecaria, al anticrético de vivienda.

Resolución ASFI N° 073/2014 de 13 de febrero de 2014 (Circular ASFI 225/2014), que incluye
cambios en los principios generales para la gestión del riesgo de crédito en cartera, y al
Reglamento de Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, cuyos cambios principales se
detallan a continuación:

 Se establece que el Banco debe contar con prácticas, beneficios e incentivos que mejoren
las condiciones de financiamiento a clientes que registren pleno y oportuno cumplimiento
en el pago de todas sus obligaciones crediticias.
 Se establece la obligación que tienen las entidades financieras de contar y aplicar políticas
de beneficios e incentivos para Clientes con Pleno y Oportuno Cumplimiento de Pago.
 Se establece que las entidades deben verificar el reporte de la ASFI sobre el pleno y
oportuno cumplimiento de pagos, una vez que se haya determinado que un deudor tiene la
capacidad de pago suficiente, a efectos de otorgar mejores condiciones de financiamiento
al cliente.

Resolución ASFI N° 124/2014 de 10 de marzo de 2014 (Circular ASFI 226/2014), que incluye
cambios al Reglamento para la evaluación y calificación de cartera de créditos y al Manual de
cuentas para entidades financieras, cuyos cambios principales se detallan a continuación:

 Se determina la suspensión de las acciones de cobro por los desastres naturales de la

totalidad de la cartera de créditos afectada por los desastres naturales acaecidos en los
departamentos de Cochabamba, La Paz, Beni, Chuquisaca, Potosí y Pando.

34
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

 Se incorpora en todas las cuentas en las que hace mención a la suspensión de acciones
de cobro por desastres naturales, a los departamentos afectados mencionados
anteriormente.

Resolución ASFI N° 0242/2014 de 29 de abril de 2014 (Circular ASFI 231/2014), que incluye
modificaciones al Reglamento para operaciones de Crédito de Vivienda de Interés Social y al
Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, cuyos principales
cambios se detallan a continuación:

Reglamento para operaciones de Crédito de Vivienda de Interés Social

 Se incluye la definición de “Vivienda con Fines Comerciales” y se modifica la redacción

de las definiciones de Departamento y Casa.
 Se precisa que los créditos otorgados a personas naturales que posean un lote de terreno,
deben ser destinados a la construcción.
 Se modifica el criterio de otorgar el crédito por “única vez” al criterio de “para una única
vivienda”, se incluye como requisito la verificación de la Declaración Jurada por parte de
los sujetos de crédito, especificando que no poseen vivienda alguna, así como la
presentación del Certificado de No Propiedad que acredite que el deudor no posee
vivienda. Adicionalmente, se determina que las Entidades de Intermediación Financiera
deben establecer mecanismos y requisitos en sus políticas internas de créditos para
asegurar la verificación de la condición de única vivienda.
 Se establecen condiciones y penalidades para los deudores en caso de que la EIF
verifique información falsa de no propiedad de vivienda.
 Se reitera que la capacidad de pago se constituye en el criterio fundamental para la
otorgación del crédito de vivienda de interés social, para la evaluación de la capacidad de
pago, la EIF debe observar las siguientes relaciones mínimas entre el ingreso de la unidad
familiar del deudor y la cuota de amortización del préstamo, para cada rango de valor
comercial de la vivienda objeto del crédito, de acuerdo al siguiente detalle:

Tasa de
Ratio mínimo
Valor comercial del inmueble interés
Ingreso/Cuota (*)
máxima
Igual o menor a UFV255.000 5,50% 2.50 veces
De UFV255.001 a UFV380.000 6,00% 2.85 veces
DE UFV380.001 a
UFV460.000 6,50% 3.33 veces
(*) Para el cálculo de este ratio, ambas variables deben tener la misma
periodicidad

Cuando en la evaluación crediticia, se determine que con la operación de crédito de vivienda

de interés social, se sustituye el pago de alquileres, para lo cual el prestatario deberá
demostrar el pago de éstos por al menos un año, las relaciones mínimas a considerar entre el
ingreso de la unidad familiar del deudor y la cuota de amortización del préstamo, son las
siguientes:

35
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

Tasa de Ratio mínimo

Valor comercial del
interés Ingreso/Cuota
inmueble
máxima (*)
Igual o menor a UFV255.000 5,50% 2.22 veces
De UFV255.001 a
UFV380.000 6,00% 2.50 veces
DE UFV380.001 a
UFV460.000 6,50% 2.85 veces
(*) Para el cálculo de este ratio, ambas variables deben tener la
misma periodicidad

Asimismo se determinan y aclaran los criterios para la evaluación de deudores con actividad
independiente y la forma de aplicar los ratios de ingreso/cuota a los mismos. Por otra parte, se
establece que excepcionalmente las EIF pueden otorgar créditos a prestatarios que presenten
relaciones ingreso/cuota menores a las establecidas, en el marco de sus políticas internas.

 Se determina la forma de aplicación del Régimen de Tasas de Interés dispuesto mediante

Decreto Supremo, estableciendo los límites que debe contemplar la aplicación de tasas de
interés variable.
 Se aclaran los criterios que deben utilizarse en la renegociación de operaciones de
vivienda de interés social respecto a los avalúos y al valor de la Unidad de Fomento de
Vivienda.

Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos

 Se precisan los destinos y características del Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés

Social.
 Se modifica el criterio para elegir y mantener la modalidad de calificación de deudores con
créditos PYME.
 Se modifican los criterios establecidos para la recalificación obligatoria de los deudores
con créditos empresariales y PYME calificados con criterio de crédito empresarial, como
consecuencia de los cambios de calificación en otras entidades del Sistema Financiero.
Resolución ASFI N° 339/2014 de 22 de mayo de 2014 (Circular ASFI 234/2014), que incluye
modificación al Manual de cuentas para Entidades Financieras, cuyos cambios principales se
detallan a continuación:

 Cambios en la Descripción de las Subcuentas Relacionadas con la Suspensión de Cobro

para Operaciones de Crédito en Administración, se modifica la descripción de las
subcuentas:

a. 822.31 Cartera en administración vigente con suspensión de cobro.

b. 822.32 Cartera en administración vencida con suspensión de cobro.
c. 822.33 Cartera en administración en ejecución con suspensión de acciones judiciales.

36
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

d. 822.34 Cartera en administración reprogramada o reestructurada vigente con

suspensión de cobro.
e. 822.35 Cartera en administración reprogramada o reestructurada vencida con
suspensión de cobro
f. 822.36 Cartera en administración reprogramada o reestructurada en ejecución con
suspensión de acciones judiciales.

Esta modificación se realiza con el propósito de coadyuvar al control y registro contable de la

administración de cartera de créditos con suspensión de cobro, como efecto de los desastres
naturales acaecidos en los departamentos de Cochabamba, La Paz, Beni, Chuquisaca, Potosí
y Pando.

 Incorporación de Cuentas Analíticas para el Registro de Operaciones de Crédito de

Vivienda
- Se sustituyen las referencias expuestas en la descripción y dinámica del grupo 130
“Cartera”, de Anexo 1 “Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos” por
“Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera”
- Se modifica la descripción de la subcuenta 131.29 “Prestamos de vivienda sin garantía
hipotecaria vigentes”
- A objeto de contar con información diaria actualizada para hacer el seguimiento y
control de las operaciones crediticias de vivienda de interés social y en concordancia
con lo establecido en el Reglamento para Operaciones de Crédito de Vivienda de
Interés Social, se incorporan cuentas analíticas relativas a operaciones de crédito de
vivienda de interés social bajo las condiciones señaladas en el “Reglamento para
Operaciones de Crédito de Vivienda de Interés Social”, en sus diferentes estados de
acuerdo al siguiente detalle:

131.30 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social vigentes.

131.30.M.01 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social vigentes
131.30.M.02 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social vigentes –
renegociados
131.30.M.03 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social vigentes - no
renegociados
131.31 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
vigentes
131.31.M.01 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
vigentes.
131.31.M.02 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
vigentes – renegociados
131.31.M.03 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
vigentes – no renegociados

37
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

133.30 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social vencidos

133.30.M.01 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social vencidos
133.30.M.02 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social vencidos –
renegociados.
133.30.M.03 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social vencidos – no
renegociados.
133.31 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
vencidos
133.31.M.01 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
vencidos
133.31.M.02 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
vencidos – renegociados
133.31.M.03 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
vencidos – no renegociados
134.30 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social en
ejecución
134.30.M.01 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social en ejecución
134.30.M.02 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social en ejecución –
renegociados.
134.30.M.03 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social en ejecución – no
renegociados.
134.31 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía
hipotecaria en ejecución
134.31.M.01 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria en
ejecución.
134.31.M.02 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria en
ejecución. – renegociados
134.31.M.03 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria en
ejecución. – no renegociados
135.37 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social
reprogramados vigentes
135.37.M.01 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social reprogramados
vigentes
135.37.M.02 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social reprogramados
vigentes – renegociados.
135.37.M.03 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social reprogramados
vigentes – no renegociados.
135.38 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
reprogramados vigentes
135.38.M.01 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
reprogramados vigentes

38
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

135.38.M.02 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria

reprogramados vigentes – renegociados
135.38.M.03 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
reprogramados vigentes – no renegociados
136.37 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social
reprogramados vencidos
136.37.M.01 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social reprogramados
vencidos.
136.37.M.02 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social reprogramados
vencidos – renegociados.
136.37.M.03 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social reprogramados
vencidos – no renegociados.
136.38 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
reprogramados vencidos
136.38.M.01 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
reprogramados vencidos
136.38.M.02 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
reprogramados vencidos – renegociados
136.38.M.03 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
reprogramados vencidos – no renegociados
137.37 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social
reprogramados en ejecución
137.37.M.01 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social
reprogramados en ejecución
137.37.M.02 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social reprogramados
en ejecución – renegociados.
137.37.M.03 Préstamos hipotecarios de vivienda de interés social reprogramados
en ejecución – no renegociados.
137.38 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
reprogramados en ejecución
137.38.M.01 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
reprogramados en ejecución
137.38.M.02 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
reprogramados en ejecución – renegociados
137.38.M.03 Préstamos de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria
reprogramados en ejecución – no renegociados.

Resolución ASFI Nº 567/2014 de 20 de agosto de 2014 (Circular ASFI 257/2014), que

incluye modificación al Reglamento para Operaciones de Crédito de Vivienda de Interés
Social, contenido en el Libro 2º, Título I, Capítulo XI, de la Recopilación de Normas para
Servicios Financieros, cuyo cambio principal se detalla a continuación:

39
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

 Se modifica el Artículo 5 de la Sección 4 (Otras Disposiciones) del Reglamento para

Operaciones de Crédito de Vivienda de Interés social, precisando que en los casos de
renegociación de Créditos de Vivienda; para determinar el valor del inmueble, se debe
tomar en cuenta el avalúo que se utilizó antes de la aprobación y desembolso del
crédito.

Resolución ASFI Nº 702/2014 del 30 de septiembre de 2014 (Circular ASFI 270/2014), que
incluye modificaciones al Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de
Créditos, contenido en el Libro 3º, Título II, Capítulo IV, de la Recopilación de Normas para
Servicios Financieros, cuyos principales cambios se detallan a continuación:

 Con el propósito de mitigar los casos de duplicidad y suplantación de identidad que se

presentan en la otorgación de créditos, se incorpora en el Reglamento para la
Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, la obligatoriedad de las Entidades de
Intermediación financiera de verificar la información de las Cédulas de Identidad
presentadas por los sujetos de crédito, en el Registro Único de Identificación
administrado por el Servicio General de Identificación Personal (SEGIP).
 En el Artículo 1º (Estrategias, políticas y procedimientos para la gestión de la cartera
de créditos) correspondiente a la Sección 1: Consideraciones Generales y
Definiciones, se incorporan:
i. El inciso c) en el numeral 18, el cual establece que las EIF deben requerir la
autorización de sus clientes para efectuar la verificación de sus datos en el
Registro Único de Identificación, administrado por el Servicio General de
Identificación Personal (SEGIP).
ii. Se incluye el numeral 22) el cual determina que las EIF deben realizar la
verificación de los datos del sujeto de crédito en el Registro Único de
Identificación administrado por el SEGIP, debido mantener constancia
documentada de dicha verificación, adicionalmente, se establece que el costo de
esta consulta debe ser asumido por la entidad supervisada.
 En la Sección 10: Disposiciones Transitorias, se incluye el Artículo 8 “Verificación de
Datos de Identificación” el cual establece que para solicitudes de crédito que sean
evaluadas a partir del 2 de enero de 2015, las EIF deben realizar la verificación de
datos de identificación de los sujetos de crédito de acuerdo a lo dispuesto en el
numeral 22, Artículo 1º, Sección 1 del Reglamento para la Evaluación y Calificación de
Cartera de Créditos.

Resolución ASFI Nº 914/2014 de 28 de noviembre de 2014 (Circular ASFI 276/2014),

referente a la modificación al Reglamento para la Evaluación de Cartera de Créditos,
contenido en el Libro 3º, Título II, Capítulo IV, de la Recopilación de Normas para Servicios
Financieros, cuyo cambio se detalla a continuación:

40
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

 Con el propósito de dar celeridad a los procesos de levantamiento de medidas

precautorias que deben efectuar las Entidades de Intermediación Financiera por
desistimiento de la acción judicial, se incorpora en la Sección 5: Acciones Judiciales el
Articulo 5 “Desistimiento y levantamiento de medidas precautorias”, estableciendo que
si durante el Proceso Judicial de Ejecución de Créditos, la obligación exigible fuese
pagada en su totalidad, el Banco debe remitir el memorial de desistimiento y solicitud
de levantamiento de medidas precautorias, a la Autoridad Judicial correspondiente, en
el plazo máximo de cinco (5) días hábiles computables a partir de la fecha de pago.

d) Otras Cuentas por cobrar

Los saldos de las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2014 y 2013 comprenden los
derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en el
grupo de cartera, pagos anticipados y créditos diversos a favor del Banco, registrados a su
valor de costo actualizado.

Las partidas registradas en esta cuenta podrán permanecer como máximo trescientos treinta
(330) días. Sí trascurrido este lapso de tiempo no han sido recuperadas, son previsionadas en
un 100% y castigadas con cargo a la previsión para otras cuentas por cobrar previamente
constituida.

La previsión para cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2014 y 2013, por Bs672.476 y

Bs669.833, respectivamente, es considerada suficiente para cubrir las pérdidas que pudieran
producirse en la recuperación de esos derechos.

e) Bienes realizables

Los bienes realizables están registrados a su valor de adjudicación, valor de libros o valores
estimados de realización, el que fuese menor. Estos bienes no son actualizados y se
constituye una previsión por desvalorización, si es que no son vendidos dentro del plazo de
tenencia. El valor de los bienes realizables considerados en su conjunto, no sobrepasa el
valor de mercado.

Es importante mencionar que de acuerdo con la Ley de Fortalecimiento de la Normativa y

Supervisión Financiera N° 2297, de fecha 20 de diciembre de 2001, los bienes que pasen a
propiedad de una entidad de intermediación financiera, a partir del 1 de enero de 2003,
deberán ser vendidos en el plazo de un año desde la fecha de su adjudicación, debiéndose
previsionar a la fecha de adjudicación al menos el 25% del valor en libros. Si la venta no se
efectúa en el plazo mencionado se deberán constituir previsiones de por lo menos el 50% del
valor en libros después de un año de la fecha de adjudicación y del 100% antes de finalizado
el segundo año, desde la fecha de adjudicación.

41
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

El plazo de tenencia para bienes adjudicados entre el 1 de enero de 1999 y al 31 de

diciembre de 2002, es de dos años para el caso de bienes muebles y tres años para bienes
inmuebles, de acuerdo con el Artículo 13° Capítulo III de la Ley de Fondo Especial de
Reactivación Económica y de Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera Nº
2196, sancionada el 4 de mayo de 2001.

Si el Banco se adjudicara o recibiera en dación en pago bienes para cancelación de

conceptos distintos a la amortización de capital, tales como interés, recuperación de gastos y
otros, estos bienes deben registrarse a valor 1 en cumplimiento a lo indicado en la
Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras.

La previsión por desvalorización de bienes realizables al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es

Bs5.410.336 y Bs12.426.370, respectivamente, es considerada suficiente para cubrir
cualquier pérdida que pudiera producirse en la realización de estos bienes.

Participación en empresas reestructuradas

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se incluye además la participación por capitalización

parcial de acreencias por Bs770.000, de la empresa Santa Monica Cotton S.A. en el marco
de la Ley de Reestructuración Voluntaria N° 2495.

Estas acciones pueden mantenerse en propiedad del Banco por el plazo máximo establecido
por el pago de la deuda, cumplido el plazo, y de no haberse vendido la tenencia accionaria se
deberá previsionar el 100%.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se tiene constituido el 100% de previsión por esta

participación debido a que la empresa Santa Monica Cotton S.A. se ha declarado en quiebra
técnica.

f) Bienes de uso

Según el Trámite Nº 29736 emitido por la Superintendencia de Bancos y Entidades

Financieras (ahora ASFI), el 28 de octubre de 1994 se registró el revalúo técnico de los
terrenos existentes (4) en fecha 8 de noviembre de 1994.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los valores del activo fijo provienen de los saldos
iniciales más las nuevas incorporaciones efectuadas en el año al costo de adquisición,
en concordancia a la Resolución SB Nº 165/08 de 27 de agosto de 2008 (Circular ASFI
585/2008), menos la correspondiente depreciación acumulada que se calcula por el
método de línea recta aplicando tasas anuales de acuerdo a normativa vigente que son
suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada, estos valores no
superan el valor de mercado.

42
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

Hasta el 31 de diciembre de 2007 en cumplimiento a la normativa regulatoria la

reexpresión del rubro fue registrada en función a la fluctuación del dólar estadounidense.

Los gastos de mantenimiento, reparaciones y mejoras que no extienden la vida útil o que
no significan un aumento en el valor comercial de los bienes son cargados a los resultados
del ejercicio en el que se incurren.

g) Otros activos

Bienes Diversos

En esta cuenta se registran las existencias de papelería, útiles y materiales de servicios y

otros, estos bienes no son sujetos de ajuste por inflación, en cumplimiento a normas
contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

Cargos diferidos

Se contabilizan como cargos diferidos, aquellos egresos que son atribuibles a gestiones
futuras y se dividen en: i) gastos de organización, se amortizan aplicando la tasa del 25%
anual; ii) mejoras en instalaciones en inmuebles alquilados se amortizan en función a la
duración del contrato de locación correspondiente.

Activos Intangibles

De acuerdo a normativa los activos intangibles son registrados al inicio a su costo de

adquisición o producción los que son amortizados en función al tiempo de beneficio
económico del activo intangible, el mismo que no excede los 5 años.

Partidas Pendientes de Imputación

Esta cuenta comprende los saldos de las remesas en tránsito y los saldos de las partidas
pendientes de imputación que tienen que ser regularizadas en un período no mayor a 30 días.
Pasado este tiempo se deben previsionar en un 100% de acuerdo a normativa vigente.

h) Fideicomisos Constituidos

No aplica.

43
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

i) Provisiones y previsiones

Las provisiones y previsiones, tanto en el activo como en el pasivo, se registran en

cumplimiento a normas contables establecidas por la Autoridad de Supervisión del sistema
Financiero y regulaciones legales vigentes.

Provisión para pago Aguinaldo “Esfuerzo por Bolivia”

El Banco en cumplimiento al D.S. Nº 1802 aprobado el 20 de noviembre de 2013, que

establece el pago del doble aguinaldo, denominado “Esfuerzo por Bolivia”, bajo la condición
de registrarse un crecimiento económico por encima del 4.5%. Para cumplir con el pago de
este beneficio a los funcionarios el Banco realiza la provisión que corresponde para el efecto.

Provisión para indemnizaciones del personal

La provisión para indemnizaciones se constituye para todo el personal por el total del
pasivo devengado al cierre de cada ejercicio. Según disposiciones legales vigentes,
transcurridos los cinco años de antigüedad en su empleo, el personal ya es acreedor a su
indemnización, equivalente a un mes de sueldo por año de antigüedad, sin embargo, a
partir de la publicación del Decreto Supremo Nº 110, el trabajador (a) tendrá derecho a
recibir la indemnización luego de haber cumplido más de 90 días de trabajo continuo,
producido el retiro intempestivo de que fuera objeto o presentada su renuncia voluntaria.

j) Patrimonio Neto

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el patrimonio neto del Banco se registra a valores

históricos registrados a partir del 1 de enero de 2008, en cumplimiento a la Circular
SB/585/2008 (Resolución SB Nº 165/08) emitida por la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero, no se efectúa la actualización de saldos por inflación.

De acuerdo con la Resolución ASFI Nº 454/2011 de 27 de mayo de 2011 (Circular ASFI

070/2011) se incorpora la posibilidad de que el reemplazo de capital, por amortizaciones
a las obligaciones subordinadas computables, a través de reinversión de utilidades se
aplique a capital pagado, “Aportes para Futuros aumentos de Capital” subcuenta
“Aportes irrevocables pendientes de capitalización” o reservas de acuerdo a los
lineamientos expuestos en las Modificaciones de Cuentas para Bancos y Entidades
Financieras.

Al 31 de diciembre de 2008 se ha constituido una reserva, originada en la diferencia entre

la actualización de activos no monetarios y el Patrimonio Neto al 31 de agosto de 2008,
por Bs10.817.077, registrada en la cuenta del Patrimonio Neto “Otras reservas"
obligatorias no distribuibles, las cuentas patrimoniales son expuestas en cumplimiento a
las normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

44
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

k) Resultados del ejercicio

Los resultados del ejercicio se exponen cumpliendo con todos los lineamientos generales
establecidos por las normas de la Autoridad del Sistema Financiero (ASFI), no efectuándose
el ajuste a moneda constante en cumplimiento de la Circular SB/585/2008 que determina el
resultado del ejercicio a valores históricos en cada una de las líneas del estado de ganancia y
perdidas.

l) Productos financieros devengados y comisiones ganadas

Los productos financieros ganados son registrados por el método de lo devengado sobre
la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados D, E y F.
Los productos financieros ganados sobre cartera vencida y en ejecución y sobre cartera
vigente calificada en las categorías señaladas, no son reconocidos hasta el momento de
su percepción.

Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones

permanentes de renta fija son registrados en función del método del devengado. Las
comisiones ganadas son contabilizadas por el método del devengado.

Cargos financieros pagados

Los cargos financieros son contabilizados por el método del devengado.

m) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

Segundo Aguinaldo “Esfuerzo por Bolivia”

En la Gestión 2014 para el pago del Segundo aguinaldo el Banco ha procedido a la

constitución mensual de las provisiones.

En noviembre de 2013 el Estado Plurinacional de Bolivia ha promulgado el Decreto Supremo

1802 en el que instituye el Segundo Aguinaldo “Esfuerzo por Bolivia” que será otorgado en
cada gestión fiscal, cuando el crecimiento anual del Producto Interno Bruto supere el 4.5%.

n) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE)

La Entidad está sujeta al régimen tributario establecido mediante Ley Nº 843 (texto ordenado),
que establece una alícuota de 25% por concepto de Impuesto a las Utilidades de las
Empresas. El monto del impuesto pagado es considerado como pago a cuenta del Impuesto
a las Transacciones.

45
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

El Gobierno Nacional, el 19 de diciembre del 2007 ha promulgado el Decreto Supremo

Nº 29387 el cual modifica el Reglamento del Impuesto sobre las Utilidades de las
Empresas, en lo que corresponde a la reexpresión en moneda extranjera y valores en
moneda constante en los estados financieros de las empresas, para fines de
determinación de la utilidad neta imponible, admitiéndose para el efecto únicamente la
reexpresión por la variación de la Unidad de Fomento de Vivienda.

Alícuota adicional para el IUE

El 11 de julio de 2012, mediante D.S. Nº 1288 se reglamenta el Art. 51 de la Ley 843

(texto ordenado vigente), incorporado por la disposición adicional quinta de la Ley N°
211 del 23 de diciembre de 2011 que instaura la “Alícuota adicional a las utilidades de la
actividad de intermediación financiera – AA IUE Financiero” determinando que las
utilidades de entidades financieras bancarias y no bancarias reguladas por la Autoridad
de Supervisión del Sistema Financiero ASFI, exceptuando los Bancos de segundo piso,
que excedan el 13% del coeficiente de rentabilidad respecto del patrimonio neto, a partir
del ejercicio 2012, estarán gravadas con una alícuota adicional de 12.5%, la cual no será
computables como un pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones.

Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera

El 5 de diciembre de 2012 mediante D.S. Nº 1423 reglamenta la Ley Nº 291 del 22 de

septiembre de 2012 que crea el Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera (IVME) a ser
aplicado con carácter transitorio durante treinta y seis (36) meses, a la venta de moneda
extranjera realizada por las entidades financieras bancarias y no bancarias, así como a
las casas de cambio, quedando exenta del pago de este impuesto la venta de moneda
extranjera que realice el Banco Central de Bolivia (BCB) y la venta de la moneda
extranjera de los sujetos pasivos al BCB. La alícuota del Impuesto a la Venta de Moneda
Extranjera es del 0.70% sobre la base imponible que es el importe total de cada
operación de venta en dicha moneda, expresado en bolivianos.

Tratamientos de pérdidas acumuladas

Durante el ejercicio 2011, fue promulgada la Ley Nº 169 del 9 de septiembre de 2011
que sustituye el Artículo 48 de la Ley Nº 843 y determina que el tratamiento de las
pérdidas producidas a partir del ejercicio 2011 podrá deducirse de las utilidades
gravadas que se obtengan, como máximo hasta los tres (3) años siguientes. Las
pérdidas acumuladas a ser deducidas no serán objeto de actualización. Asi mismo,
determina que las pérdidas acumuladas hasta la gestión 2010, de las Entidades del
Sistema Bancario y de intermediación Financiera no serán deducidas en la
determinación de la utilidad neta de los ejercicios siguientes.

46
NOTA 2 NORMAS CONTABLES (continuación)

Alícuota de 6% sobre las utilidades netas distribuibles para función social

La Ley de Servicios Financieros 393 de 21 de agosto de 2013 en su artículo 115 referido

a las utilidades destinadas para función social instruye que las entidades de intermediación
financiera destinaran anualmente un porcentaje de sus utilidades para fines de
cumplimiento de su función social.

Para dar cumplimiento a este artículo, se emite el Decreto Supremo 2137 que establece en
su artículo 3 destinar la alícuota del 6% del monto de sus utilidades netas
correspondientes a la gestión 2014 para la constitución de un Fondo de Garantía de
Créditos de Vivienda de Interés Social. También indica que estos aportes al Fondo de
Garantía de Créditos de Vivienda de Interés Social son de carácter irrevocable y definitivo,
por lo que no podrán ser registrados bajo ninguna forma de activo.

p) Absorciones o fusiones de otras entidades

No aplica.

NOTA 3 CAMBIO DE POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no se produjeron cambios en las políticas y prácticas contables.

Los cambios de estimaciones contables, producto de disposiciones emitidas por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia se describen en la Nota 2.3 precedente.

En el marco de la Ley 393 de Servicios Financieros en fecha 26 de febrero de 2014 se llevo a cabo la
Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco con la finalidad de tratar la adecuación a Banco
Múltiple Pyme, en la cual se decidió por unanimidad que se adecue para ser un BANCO MULTIPLE.

47
NOTA 4 ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 existen los siguientes activos sujetos a restricciones:

2014 2013
Concepto Bs Bs
Cuenta corriente y de encaje - Entidades Bancarias (1) 541.323.562 397.148.030
Cuenta fondos fiscales por operaciones de gestiones
anteriores 97.982 97.982
Cuotas de participación en el Fondo RAL afectados a
encaje legal (2) 534.607.003 370.204.038
Títulos valores de entidades financieras del país con
otras restricciones 90.530 118.000
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa (3) 231.921.635 15.004.050
Títulos valores de entidades públicas no financieras del
país adquiridos con pacto de reventa 9.999.054
Títulos valores de entidades financieras adquiridas con
pacto de reventa (4) 24.036.000 131.032.057
Productos devengados por cobrar inversiones de
disponibilidad restringida 92.509 296.900
Importes entregados en garantía (5) 1.684.176 1.666.547
Títulos valores del BCB afectados a encaje adicional 21.789.834
---------------- ----------------
Total activos sujetos a restricciones 1.333.853.397 947.356.492
============= ===========

Composición:

(1) Corresponde a depósitos en efectivo realizados en el BCB en cumplimiento de la Normativa de

Encaje Legal.
(2) Corresponde a depósitos efectuados en Fondo RAL para inversiones en títulos efectuados por el
BCB.
(3) Corresponde a títulos del BCB por operaciones de reporto.
(4) Corresponde a títulos de entidades financieras por operaciones de reporto.
(5) Corresponde a retenciones judiciales en cuentas bancarias e importes en garantías por alquiler de
agencias.

48
NOTA 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

Los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se componen como sigue:

Al 31 de diciembre de 2014:

Corriente No corriente Total

Bs Bs Bs
ACTIVOS
Disponibilidades 783.003.800 114.946.073 897.949.873
Inversiones Temporarias 827.811.259 510.191.112 1.338.002.371
Cartera 1.490.507.990 3.330.218.057 4.820.726.047
Otras Cuentas por Cobrar 15.681.818 34.520.063 50.201.881
Bienes Realizables 107.378 107.378
Inversiones Permanentes 5.561.543 5.561.543
Bienes de Uso 95.026.111 95.026.111
Otros Activos 8.570.820 7.162.292 15.733.112
------------------ -------------------- -------------------
TOTAL ACTIVOS 3.125.575.687 4.097.732.629 7.223.308.316
============= ============== =============
PASIVOS
Obligaciones con el Publico 2.618.455.696 3.354.670.380 5.973.126.076
Obligaciones con Instituciones Fiscales 299.785 299.785
Financieras BCB 5.294.709 5.294.709
Oblig. c/Bancos y Ent. de
Financiamiento 315.321.276 61.873.665 377.194.941
Otras cuentas por pagar 137.181.970 22.164.693 159.346.663
Previsiones 12.381.356 61.429.539 73.810.895
Obligaciones Subordinadas 21.684.794 151.485.077 173.169.871
Obligaciones con empresas con
7.285.185 7.285.185
participación estatal
------------------ ------------------- ------------------
TOTAL PASIVOS 3.117.904.771 3.651.623.354 6.769.528.125
============= ============= ============

Nota: El criterio tomado para la gestión 2014, está en base a los datos extraídos del balance

49
NOTA 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2013:

Corriente No corriente Total

Bs Bs Bs
ACTIVOS
Disponibilidades 635.235.804 84.130.345 719.366.149
Inversiones Temporarias 730.003.483 291.675.721 1.021.679.204
Cartera Vigente 1.254.280.303 2.950.619.752 4.204.900.055
Otras cuentas por Cobrar 17.972.657 2.574.812 20.547.469
Bienes realizables - 100.848 100.848
Inversiones Permanentes 21.789.834 11.967.858 33.757.692
Bienes de uso - 85.722.584 85.722.584
Otros activos 8.536.807 7.046.148 15.582.955
------------------- -------------------- --------------------
TOTAL ACTIVOS 2.667.818.888 3.433.838.068 6.101.656.956
============= ============= =============

PASIVOS
Oblig. con el publico 1.182.220.496 3.710.533.903 4.892.754.399
Financ. BCB 448.229 - 448.229
Oblig. con bancos y entidades de
121.238.491 156.911.045 278.149.536
financiamientos
Otras Cuentas por Pasivas 183.175.958 151.033.835 334.209.793
Previsiones - 67.541.784 67.541.784
Obligaciones Subordinadas 15.435.274 108.544.726 123.980.000
Obligaciones con empresas con
8.227.570 - 8.227.570
participación estatal
----------------- ------------------- ------------------
TOTAL PASIVOS 1.510.746.018 4.194.565.293 5.705.311.311
============ ============= =============

- Estado preparado tomando como base el estado del calce de plazo de la gestión 2013.

50
NOTA 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES (Continuación)

La clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes por vencimiento, al 31 de diciembre

de 2014 y 2013 es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2014:

Rubro
PLAZO
Moneda:
Total A 30 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS A +720 DIAS
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Consolidado:

Disponibilidades 897,949,874 752,414,846 3,904,635 7,855,379 18,828,940 11,101,227 103,844,847

Inversiones Temporarias 1,330,076,981 443,916,617 21,662,370 106,514,342 255,717,930 140,480,418 361,785,305
Cartera Vigente 4,850,331,645 147,893,285 296,500,880 450,242,340 595,871,486 881,003,513 2,478,820,142
Otras cuentas por Cobrar 18,015,757 9,530,776 5,071,829 719,831 359,383 155,156 2,178,783
Inversiones Permanentes 6,232,678 0 0 0 0 0 6,232,678

Otras operaciones activas (1) 120,701,382 6,619,954 11,869,565 6,649,930 19,487,623 1,448,385 74,625,926
Cuentas contigentes 278,819,591 96,573,445 80,727,125 26,276,785 30,470,262 34,106,913 10,665,060
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Activo y Contigente 7,502,127,908 1,456,948,922 419,736,405 598,258,607 920,735,623 1,068,295,611 3,038,152,740
=========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========
(2)
Oblig. Con el publico - vista 1,028,021,206 55,535,655 40,654,668 39,839,877 56,343,973 79,683,561 755,963,472
(2)
Oblig. Con el publico - ahorro 1,369,745,252 73,828,882 54,045,891 52,967,070 74,907,703 105,929,533 1,008,066,173
(2)
Oblig. Con el publico - a plazo 3,329,052,991 115,855,942 33,285,791 195,537,616 664,029,086 289,758,919 2,030,585,637
Financ. BCB 5,294,709 2,445,097 2,849,612 0 0 0 0
Financ. Ent. Financieras del pais 311,795,973 53,375,880 22,295,875 23,241,953 58,578,338 79,552,994 74,750,933
Financ. Ent. Financieras 2do piso 34,122,104 180,527 1,004,723 3,303,608 1,620,545 1,353,002 26,659,699
Financiamientos Externos 27,751,561 219,237 0 0 27,532,324 0 0
Otras Cuentas por Pagar 32,406,359 30,148,318 82,610 158,894 64,736 117,681 1,834,121
Obligaciones Subordinadas 170,545,000 0 0 1,714,931 19,969,863 19,995,790 128,864,416
Otras Operaciones Pasivas 386,336,369 31,705,003 11,930,672 69,474,111 44,793,111 20,571,220 207,862,254
Obligaciones con el Publico Restringidas 74,456,600 17,930,208 10,010,041 4,581,321 4,764,228 6,255,728 30,915,074
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Pasivo 6,769,528,125 381,224,748 176,159,883 390,819,381 952,603,906 603,218,428 4,265,501,778
=========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========
Activo / Pasivo 1.11 3.82 2.38 1.53 0.97 1.77 0.71

(1) El grupo Otras operaciones activas incluye la cuenta 139.00 (Previsiones de Incobrabilidad de Cartera), cuyo saldo contable acreedor es de Bs.(144,562,046.59.-) y viene a ser una
cuenta deductiva de la Cartera.

(2) El importe de obligaciones con el público incluye las obligaciones incorporadas del grupo contable 280.00 (Obligaciones con empresas con participación estatal) en lo que corresponda.

El Calce de Plazos al 31 de diciembre de 2014, muestra una brecha positiva de activos sobre
pasivos en la banda de 30 días, 90 días, 180 días y 720 días.

La alta proporción de activos sobre pasivos en la banda de 30 días (3.82) permite mantener una
brecha acumulada positiva en todos los plazos. En conclusión, el Banco es capaz de cumplir con
sus obligaciones de corto plazo, en cumplimiento con lo que indica su normativa interna.

51
NOTA 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2013:

Rubro
PLAZO
Moneda:
Total A 30 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS A +720 DIAS
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Consolidado:

Disponibilidades 719.366.149 616.449.684 3.107.689 5.989.427 9.689.004 9.307.810 74.822.535

Inversiones Temporarias 1.021.679.204 178.972.577 60.097.415 139.922.908 351.010.583 42.759.489 248.916.232
Cartera Vigente 4.204.900.055 92.946.181 236.190.988 400.632.614 524.510.520 755.826.736 2.194.793.016
Otras cuentas por Cobrar 20.547.469 16.138.401 36.017 216.208 1.582.030 171.512 2.403.301
Inversiones Permanentes 33.757.692 0 0 21.789.834 0 0 11.967.858
Otras operaciones activas (1) 101.406.387 2.931.098 9.668.514 4.952.485 13.277.787 -73.836 70.650.340
Cuentas contigentes 366.489.003 84.132.968 104.011.140 54.628.791 80.075.426 34.289.246 9.351.433
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Activo y Contigente 6.468.145.959 991.570.909 413.111.764 628.132.266 980.145.350 842.280.956 2.612.904.715
=========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========
(2)
Oblig. Con el publico - vista 864.215.233 64.405.336 47.150.030 46.208.841 65.346.525 92.413.590 548.690.911
(2)
Oblig. Con el publico - ahorro 1.234.916.947 91.206.781 66.771.756 65.440.359 92.538.178 130.872.471 788.087.403
(2)
Oblig. Con el publico - a plazo 2.793.622.219 90.935.630 21.344.669 192.776.257 338.096.134 239.768.804 1.910.700.725
Financ. BCB 448.229 448.229 0 0 0 0 0
Financ. Ent. Financieras del pais 231.661.612 31.873.478 25.689.548 23.324.532 34.558.929 60.053.684 56.161.442
Financ. Ent. Financieras 2do piso 46.487.924 208.890 1.372.902 3.761.251 448.964 4.829.606 35.866.313
Otras Cuentas por Pagar 28.231.232 25.357.117 123.227 115.407 322.029 314.747 1.998.706
Obligaciones Subordinadas 123.980.000 0 0 6.860.069 8.575.206 15.484.863 93.059.863
Otras Operaciones Pasivas 288.192.645 30.771.756 7.372.605 51.347.180 19.325.253 18.714.296 160.661.555
Obligaciones con el Publico Restringidas 93.555.269 4.756.157 8.562.801 10.806.900 24.315.525 14.664.876 30.449.009
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Pasivo 5.705.311.310 339.963.374 178.387.537 400.640.795 583.526.743 577.116.936 3.625.675.925
=========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========
Activo / Pasivo 1,13 2,92 2,32 1,57 1,68 1,46 0,72

(1) El grupo Otras operaciones activas incluye la cuenta 139.00 (Previsiones de Incobrabilidad de Cartera), cuyo saldo contable acreedor es de Bs.(115,924,456.86.-) y viene a ser una
cuenta deductiva de la Cartera.
(2) El importe de obligaciones con el público incluye las obligaciones incorporadas del grupo contable 280.00 (Obligaciones con empresas con participación estatal) en lo que
corresponda.

El Calce de Plazos al 31 de diciembre de 2013, muestra una brecha positiva de activos sobre pasivos
en la banda de 30 días, 90 días, 180 días, 360 días y 720 días.

La alta proporción de activos sobre pasivos en la banda de 30 días (2.92) permite mantener una
brecha acumulada positiva en todos los plazos. En conclusión, el Banco es capaz de cumplir con sus
obligaciones de corto plazo, en cumplimiento con lo que indica su normativa interna.

52
NOTA 6 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene saldos con partes relacionadas en operaciones
activas y pasivas con la Empresa de Servicios Bancarios Auxiliares LINKSER S.A., así como también
operaciones pasivas referidas a cuentas corrientes, caja de ahorros y depósitos a plazo fijo con
miembros del Directorio y Accionistas, las que originan egresos reconocidos en el período que
corresponde. Dichas operaciones están dentro de los márgenes establecidos en la Ley de Servicios
Financieros, las regulaciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia y la Ley
del Banco Central de Bolivia.

Al 31 de diciembre de 2014:
Intereses
Bs Bs
Partes relacionadas activas
Linkser S.A. 8.404.349
------------
Total Cuentas Activas 8.404.349
------------
Partes relacionadas pasivas
Linkser S.A. 17.797.924
Obligaciones con el Público:
Accionistas y Directores
Subtotal Cuentas Corrientes 9.928.500 44
Subtotal Caja de Ahorros 3.868.897 3.076
Subtotal DPF 1.642.424 23.936
------------- --------
Subtotal Obligaciones 33.237.745 27.056
========== ======

Al 31 de diciembre de 2013:
Intereses
Bs Bs
Partes relacionadas activas
Linkser S.A. 6.210.795
------------
Total Cuentas Activas 6.210.795
------------
Partes relacionadas pasivas
Linkser S.A. 10.873.009
Obligaciones con el Público:
Accionistas y Directores
Subtotal Cuentas Corrientes 9.415.300 49
Subtotal Caja de Ahorros 3.420.346 722
Subtotal DPF 1.877.897
------------- -----
Subtotal Obligaciones 25.586.552 771
========== ===

53
NOTA 7 POSICION MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, incluyen el

equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadounidenses), de acuerdo con el
siguiente detalle:

Al 31 de diciembre de 2014:

Moneda
Extranjera CMV Total
ACTIVO Bs Bs Bs

Disponibilidades 321.698.435 34.300 321.732.735

Inversiones temporarias 381.935.629 381.935.629
Cartera 508.558.430 508.558.430
Otras cuentas por cobrar 10.226.806 10.226.806
Inversiones permanentes 625.324 625.324
Otros activos 2.932.139 2.932.139
------------------ --------- ------------------
Total activo 1.225.976.763 34.300 1.226.011.063
------------------ --------- ------------------
PASIVO
Obligaciones con el público 1.096.727.430 1.096.727.430
Obligaciones con instituciones fiscales 3.535 3.535
Obligaciones con bancos y entidades
financieras 105.288.962 105.288.962
Otras cuentas por pagar 21.009.377 21.009.377
Previsiones 14.120.960 14.120.960
Obligaciones subordinadas 74.951.171 74.951.171
Obligaciones con empresas de participación
estatal 3.725 3.725
------------------ --- ------------------
Total pasivo 1.312.105.160 - 1.312.105.160
------------------ --------- ------------------
Posición neta activa (pasiva) (86.128.397) 34.300 (86.094.097)
========== ====== ==========

54
NOTA 7 POSICION MONEDA EXTRANJERA (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2013:

Moneda
Extranjera CMV Total
ACTIVO Bs Bs Bs
Disponibilidades 333.506.894 34.300 333.541.194
Inversiones temporarias 306.819.469 306.819.469
Cartera 680.319.609 680.319.609
Otras cuentas por cobrar 11.232.758 11.232.758
Inversiones permanentes 6.935.474 6.935.474
Otros activos 1.534.722 1.534.722
---------------- --------- ----------------
Total activo 1.340.348.926 34.300 1.340.383.226
----------------- --------- -----------------
PASIVO
Obligaciones con el público 1.153.424.227 1.153.424.227
Obligaciones con instituciones fiscales 31.267 31.267
Obligaciones con bancos y entidades
financieras 95.058.117 95.058.117
Otras cuentas por pagar 24.619.992 24.619.992
Previsiones 17.801.976 17.801.976
Obligaciones subordinadas 90.618.056 90.618.056
Obligaciones con empresas de
participación estatal 3.724 3.724
---------------- --- ---------------
Total pasivo 1.381.557.359 - 1.381.557.359
---------------- --------- -----------------
Posición neta activa (pasiva) (41.208.433) 34.300 (41.174.133)
========== ====== ==========

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio
oficial vigente al 31 de diciembre de 2014 de Bs6,86 por US$ 1(al 31 de diciembre de 2013 de
Bs6,86 por US$ 1) o su equivalente en otras monedas.

55
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están compuestos por los siguientes
grupos:

8a) Disponibilidades

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Caja 307.326.660 281.921.368

Billetes y Monedas 278.204.991 255.578.397
Fondos asignados a cajeros automáticos 29.121.669 26.342.971
Banco Central de Bolivia 541.421.544 397.246.012
Cuenta corriente y de encaje - Entidades Bancarias 541.323.562 397.148.030
Cuenta fondos fiscales por operaciones de gestiones
anteriores 97.982 97.982
Bancos y corresponsales del exterior 43.678.959 36.303.257
Bancos y corresponsales del exterior 43.678.959 36.303.257
Documentos de cobro inmediato 5.522.710 3.895.512
Documentos para cámara de compensación 5.522.710 3.895.511
-------------- --------------
Total Disponibilidades 897.949.873 719.366.149
============ ============

8b) Inversiones temporarias y permanentes

8b.1) Inversiones temporarias

La tasa de Rendimiento mensual se calcula de la siguiente forma: Ingresos percibidos por las
inversiones respecto al promedio diario de la cartera de inversiones temporarias.

La tasa promedio de rendimiento de las Inversiones Temporarias al 31 de diciembre de 2014 y

2013 alcanza a 2.33% y 1.52% respectivamente.

56
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:
Tasa Tasa
rendimiento rendimiento
2014 promedio 2013 promedio
Bs % Bs %

Inversiones en el B.C.B. (1) 455.104.262 3,17 457.016.725 2,11

Inversiones en entidades financieras del
país (2) 67.556.582 3,19 36.959.112 3,44
Inversiones en otras entidades no
financieras (3) 16.760.970 2,57 1.346.167 1,59
Inversiones de disponibilidad restringida (4) 790.655.167 1,53 526.357.199 0,84
Productos devengados por cobrar 7.932.048 2.961.768
Previsión para inversiones temporarias (6.658) (71.036)
--------------- ---------------
1.338.002.371 1.024.569.935
========== ==========

2014 2013
Composición Bs Bs

(1) Letras del B.C.B. 363.739.862 452.217.425

Bonos del B.C.B. 91.364.400 4.799.300
(2) Caja de ahorros 154.355 156.885
Depósitos a plazo fijo 66.750.000 36.150.000
Bonos 652.227 652.227
Inversiones en otras entidades no financieras del
(3) exterior 6.587.963 312.143
Fondos de inversión 10.173.007 1.034.024
(4) Cuotas de participación fondos RAL afectados a
encaje legal 534.607.003 370.204.038
Títulos valores de entidades financieras del país
con otras restricciones 90.529 118.000
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de
reventa (Operaciones de reporto) 231.921.635 15.004.050
Títulos valores de entidades públicas no
financieras del país adq. con pacto de reventa
(Operaciones de reporto) 9.999.054
Títulos valores de entidades financieras adquiridas
con pacto de reventa (Operaciones de reporto) 24.036.000 131.032.057

8b.2) Inversiones permanentes

En este grupo se registran las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación

financiera, depósitos en el Banco Central de Bolivia, valores representativos de deuda
adquiridos por la entidad y certificados de deuda emitidos por el sector público no negociable
en bolsa. Estas inversiones no son de fácil convertibilidad en disponibilidades o siendo de fácil
liquidación, por decisión de la entidad y según su política de inversiones se manifieste la
intención de mantener la inversión por más de 30 días.

57
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Las inversiones registradas en este grupo cuyo plazo residual hasta su vencimiento sea menor
o igual a 30 días son reclasificadas a inversiones temporarias.

Si los valores representativos de deuda son emitidos en Bolivia, estos deberán estar inscritos en
el “Registro del mercado de valores”. Si son títulos–valores del exterior, estos deberán estar
inscritos en un registro equivalente en el país donde se emiten.

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

2014 2013
Bs Bs

Participación en cámaras de compensación (1) 300.800 136.150

Participación en LINKSER (2) 4.635.419 4.361.250
Acciones VISA 23.016 23.016
Acciones telefónicas 1.273.442 1.273.442
Títulos valores de entidades públicas y privadas no
financieras del exterior – Bonos (3)
PENNSYLVANIA HEA AGY STUDENT 6.174.000
Títulos valores del BCB afectados a encaje adicional 21.789.834
Productos devengados por cobrar 113.307
Previsión para inversiones permanentes (4) (671.134) (671.134)
-------------- --------------
5.561.543 33.199.865
========== =========

Composición:

(1) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el porcentaje de votos conferidos por la participación del
Banco Económico S.A. en A.C.C.L. S.A., es del 3,76%, equivalente a 3.008 acciones.

(2) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el porcentaje de votos conferidos por la participación del
Banco Económico S.A. en Linkser S.A., es del 25% equivalente a 286 acciones, al igual que la
participación directa al capital.

(3) Al 31 de diciembre de 2014 no se registra saldo en Bonos del exterior y el rendimiento promedio al
31 de diciembre de 2013 fue de 1,90%.

(4) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 de Bs 671.134 corresponde a previsión de acciones

telefónicas.

58
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

8c) Cartera directa y contingente:

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

2014 2013
Bs Bs
Cartera vigente 4.764.561.237 4.185.888.789
Cartera vencida 11.854.449 7.783.991
Cartera en ejecución 48.407.305 28.505.273
Carter reprogramada o reestructurada
vigente 85.770.408 19.011.266
Cartera reprogramada o reestructurada
vencida 814.248 161.927
Cartera reprogramada o reestructurada en
ejecución 4.101.849 9.975.584
----------------- -----------------
Total cartera bruta 4.915.509.496 4.251.326.830
----------------- -----------------
Previsión específica para incobrabilidad
de cartera (82.731.896) (65.724.447)
Previsión genérica para incobrabilidad de
cartera (61.830.151) (50.200.010)
Previsión específica adicional
----------------- -----------------

Total previsiones (144.562.047) (115.924.457)

----------------- -----------------
Productos financieros devengados por
cobrar 49.778.598 41.888.861
----------------- -----------------
4.820.726.047 4.177.291.234
----------------- -----------------
CARTERA CONTINGENTE
Cartas de crédito emitidas a la vista 18.126.707 36.472.254
Cartas de crédito emitidas diferidas 3.098.773 1.984.149
Cartas de crédito stand by
Boletas de garantía contragarantizadas 40.534.368
Boletas de garantía no contra
garantizadas 212.346.693 259.295.357
Líneas de crédito comprometidos 45.247.418 28.202.875
--------------- ---------------
Total cartera contingente 278.819.591 366.489.003
=========== ===========
Previsión para activos contingentes
(expuesta en el rubro previsiones -
(6.106.882) (2.996.397)
pasivo)

========== ==========
Previsión genérica voluntaria cíclica
(expuesta en el rubro previsiones -
(26.975.727) (25.237.477)
pasivo)
Previsión genérica cíclica (expuesta en el
rubro previsiones - pasivo) (26.975.720) (25.237.477)
--------------- ---------------

(53.951.447) (50.474.954)
=========== ===========

59
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.1) Clasificación de cartera por clase de cartera y previsiones:

Al 31 de diciembre de 2014:
Vigente Vencido Ejecución Previsión
Vigente Vencido Ejecución Contingencia Porcentaje
Reprogramado Reprogramado Reprogramado (139.00+251.01)
C0 - CREDITO EMPRESARIAL 683,037,571 2,495,661 - - 801,105 - 160,225,298 6,074,896 16.30%
C1 - CREDITO EMPRESARIAL CALF POR DIAS D 3,062,830 - - - - - 2,116,622 22,311 0.10%
H0 - CREDITO HIPOTECARIOS DE VIVIENDA 487,145,628 2,938,077 1,147,557 - 1,425,834 - - 4,389,154 9.48%
H1 - CRED.VIVIENDA SIN GTIA HIPOTE 3,925,831 8,300 - - 35,000 - - 135,524 0.08%
H2 - CRED.VIV.SIN GARANTIA HIPOT.D/GARAN 68,600 - - - - - - 2,058 0.00%
H3 - CRED.HIPOT.VIVIENDA INTERES SOCIAL 234,538,584 1,474,654 933,038 - 1,456,421 14,517 - 2,086,307 4.59%
M0 - MICROCREDITO INDIVIDUAL 581,280,949 1,745,313 4,556,278 63,901 20,814,756 64,581 874,746 25,034,976 11.73%
M1 - MICROCREDITO DEB.GARANTIZADO 144,257,661 68,483 494,013 - 707,447 - - 1,382,983 2.80%
M2 - MICROCREDITO INDIVIDUAL DEB.GAR.GTI 435,917,777 4,608,796 583,708 146,037 5,822,015 1,632,956 11,555,218 6,533,411 8.86%
M7 - MICROCREDITO AGROPECUARIO 636,920 - - - - - - - 0.01%
N0 - CREDITO DE CONSUMO 261,380,589 410,508 1,069,724 - 3,548,996 85,999 34,226,420 13,109,018 5.79%
N2 - CRED.CONSUMO DEB.GARANTIZADO CON GT 194,722,396 1,531,540 101,516 - 651,015 449,886 6,822,198 5,454,619 3.95%
P0 - CREDITO PYME CALIF.COMO EMPRESARIAL 1,022,785,785 59,843,724 1,314,082 604,310 13,144,716 1,853,910 49,012,156 22,027,419 22.11%
P1 - CREDITO PYME CALIF.POR DIAS DE MORA 671,950,478 9,725,297 1,654,533 - - - 13,986,933 2,229,651 13.42%
P2 - PYME AGROPECUARIO CALIFICADO p/DIAS 5,172,740 31,908 - - - - - 7,870 0.10%
P3 - PYME AGROPEC.GARANTIA REAL CALIF.p/ 726,094 - - - - - - - 0.01%
P5 - PYME AGROPEC.CALIFICADO COMO EMPRES 25,195,050 888,147 - - - - - 348,581 0.50%
P6 - PYME AGROPEC.GTIA.REAL CALIF.COMO E 8,755,754 - - - - - - - 0.17%
Total general 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 88,838,778 100%
(+) Prev. Especifica adicional -
(+) Previsión Genérica 61,830,151
(+) Previsión Cíclica 26,975,720
(+) Prev. Voluntaria Cíclica 26,975,727
Totales 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 204,620,376

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos
contingentes.

Al 31 de diciembre de 2013:
Vigente Vencida Ejecución Previsión
Vigente Vencida Ejecución Contingente Porcentaje
Reprogramada Reprog. Reprogram (139.00+251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
CREDITO EMPRESARIAL 425,732,896 801,105 260,468,285 3,400,535 14.88%
CREDITO EMPRESARIAL CALF POR DIAS D 4,602,743 2,755,345 44,712 0.16%
CREDITO HIPOTECARIOS DE VIVIENDA 655,728,649 81,215 956,014 19,721 4,216,931 14,516 9,023,320 14.31%
CRED.VIVIENDA SIN GTIA HIPOTE 132,689 332 0.00%
MICROCREDITO INDIVIDUAL 544,724,850 224,409 2,103,479 7,326 8,117,476 64,581 970,156 10,697,188 12.05%
MICROCREDITO INDIVIDUAL DEB.GAR.GTI 355,716,040 3,706,522 854,489 17,115 4,835,484 2,595,836 8,334,877 7,367,247 8.14%
MICROCREDITO AGROPECUARIO 1,480,594 36,485 110,625 11,678 0.04%
CREDITO DE CONSUMO 168,802,117 46,791 580,058 689,048 85,999 19,628,376 6,668,900 4.11%
CRED.CONSUMO DEB.GARANTIZADO 524,900 9,973 0.01%
CRED.CONSUMO DEB.GARANTIZADO CON GT 143,893,656 465,151 172,497 7,140 300,548 4,184,853 3,410,111 3.23%
CREDITO PYME CALIF.COMO EMPRESARIAL 1,056,751,460 9,922,406 1,228,569 9,544,681 7,214,652 56,255,393 25,174,378 24.71%
CREDITO PYME CALIF.POR DIAS DE MORA 773,508,170 4,098,500 1,069,967 13,891,718 2,464,276 17.16%
PYME AGROPEC.CALIFICADO P/DIAS 6,073,555 429,787 780,785 103,134 0.16%
PYME AGROPEC.GARANTIA REAL CALIF.P 998,169 9,188 0.02%
PYME AGROPEC.CALIFICADO COMO EMPRES 36,892,588 38,133 335,872 0.80%
PYME AGROPEC.GTIA.REAL CALIF.COMO E 10,325,713 0.22%
Total 4,185,888,789 19,011,266 7,783,991 161,927 28,505,273 9,975,584 366,489,003 68,720,844 100%
(+) Previsión Específica Adicional
(+) Previsión Genérica 50,200,010
(+) Previsión Ciclica 25,237,477
(+) Previsión Voluntaria ciclica 25,237,477
----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------
Total 4,185,888,789 19,011,266 7,783,991 161,927 28,505,273 9,975,584 366,489,003 169,395,808
=========== =========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos
contingentes.

60
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.2.1) Clasificación de cartera por actividad económica del Deudor:

Al 31 de diciembre de 2014:
Vencido Ejecución Previsión (139.00-
Vigente Vigente Reprogramado Vencido Ejecución Contingencia Porcentaje
Reprogramado Reprogramado 251.01)
AGRICULTURA Y GANADERIA 535,619,328 7,174,159 211,583 5,664,196 1,713,623 10.56%
CAZA SILVICULTURA Y PESCA 3,927,137 6,860,000 137,931 25,945 0.21%
EXTRACCION DE PETROLEO CRUDO Y GAS NATURAL 21,904,088 3,751,477 8,357,301 241,491 0.65%
MINERALES METALICOS Y NO METALICOS 29,655,662 517,670 431,072 52,745 0.59%
INDUSTRIA MANUFACTURERA 632,231,554 8,635,956 1,779,344 8,162,447 533,123 14,318,102 12,635,904 12.82%
PRODUCCION Y DISTRIBUCION DE ENERGIA ELECTRICA GAS Y AGUA 6,745,841 1,871,573 79,581 0.17%
CONSTRUCCION 320,021,148 34,332,928 123,312 3,041,146 831,682 125,647,051 7,872,941 9.32%
VENTA AL POR MAYOR Y MENOR 1,722,879,469 13,790,534 6,308,394 668,212 25,094,086 254,380 55,911,734 37,884,591 35.13%
HOTELES Y RESTAURANTES 204,826,440 1,612,464 404,012 1,615,306 2,005,652 4,247,906 4.05%
TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 595,002,005 2,531,782 1,505,019 137,242 5,209,465 122,339 6,779,066 8,581,167 11.77%
INTERMEDIACION FINANCIERA 46,083,274 11,151 291,156 64,781 18,242,445 657,886 1.25%
SERVICIOS INMOBILIARIOS EMPRESARIALES Y DE ALQUILER 372,166,700 3,269,505 754,944 2,289,210 1,892,245 32,819,371 8,927,050 7.96%
ADMINISTRACION PUBLICA DEFENSA Y SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA 18,156,646 47,876 36,559 461,535 605,724 743,586 0.37%
EDUCACION 75,056,140 1,583,456 9,154 25,059 14,517 771,471 640,385 1.49%
SERVICIOS SOCIALES COMUNALES Y PERSONALES 165,509,710 1,651,449 639,452 2,232,687 453,563 4,196,635 4,311,886 3.36%
SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMESTICO 63,652 1,910 0.00%
SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ORGANOS EXTRATERRITORIALES 907,970 119,980 14,623 0.02%
ACTIVIDADES ATIPICAS 13,804,472 3,103 8,794 940,287 205,558 0.28%
Total general 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 88,838,778 100.00%
(+) Prev. Especifica adicional -
(+) Previsión Genérica 61,830,151
(+) Previsión Cíclica 26,975,720
(+) Prev. Voluntaria Cíclica 26,975,727
Totales 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 204,620,376

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos
contingentes.

Al 31 de diciembre de 2013:
Vigente Vencida Previsión
Ejecución
Vigente Reprograma Vencida Reprograma Ejecución Contingente (139.00+251.0 Porcentaje
Reprog.
da da 1)
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Agricultura y Ganaderia 416.968.293 375.717 932.108 110.625 33.860 3.559.393 1.742.077 9,14% %
Caza Silvicultura y Pesca 4.363.245 3.086.996 70.132 1.289.522 0,16% %
Extracción de Petroleo Crudo
y Gas Natural 33.781.761 1.304.386 10.621.631 873.341 0,99% %
Minerales Metalicos y no
Metalicos 43.426.641 140 107.219 65.036 0,94% %
Industria Manufacturera 455.682.645 580.285 1.464.673 4.074.009 1.161.072 4.299.281 7.394.128 10,12% %
Producción y distribución de
Energia Electrica 5.552.036 9.428 442.591 56.155 0,13% %

Construcción 229.138.524 19.983 36.228 19.721 1.569.768 3.590.451 204.551.823 11.140.202 9,51% %
Venta al por mayor y menor 1.568.230.805 9.106.612 3.295.384 7.326 12.027.670 1.162.537 64.250.434 23.256.290 35,91% %
Hoteles y restaurantes 194.011.158 1.198.568 432.516 790.624 1.132.765 2.894.849 4,28% %
Transporte Almacenamiento
y Comunicación 530.667.333 401.109 655.371 4.951.507 122.339 12.720.474 7.783.765 11,90% %
Intermediación Financiera 44.085.714 21.228 44.446 23.592.722 489.498 1,47% %
Servicios Inmobiliarios
Empresariales 392.496.582 3.949.513 454.732 2.017.230 3.494.768 36.450.667 7.297.376 9,50% %
Administración publica
defensa y seguridad 15.033.079 50.069 463.118 251.654 708.369 0,34% %
Educación 62.792.165 36.485 9.154 351.763 14.517 610.269 639.812 1,38% %
Servicios Sociales Comunales
y Personales 169.830.547 234.770 443.043 7.140 848.426 429.900 3.142.671 2.849.197 3,79% %
Servicio de hogares privados 100.147 12.559 3.177 0,00% %
Servicio de Organización y
Organos Exter. 527.713 19.147 7.343 0,01% %
Actividades Atípicas 19.200.401 1.145 17.115 28.466 653.570 230.707 0,43% %
------------------ ------------------
------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------
Total 4.185.888.789 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 68.720.844 100,00% %
(+) Prev.específica adicional
(+) Previsión Genérica 50.200.010
(+) Previsión Ciclica 25.237.477
(+) Previsión Voluntaria
Ciclica 25.237.477
------------------ ------------------
------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------
4.185.888.789 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 169.395.808
============ ======================== ============ ============ ============ ============ ============

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos
contingentes.

61
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.2.2) Clasificación de cartera por destino del Crédito:

Al 31 de diciembre de 2014:
Vigente Vencido Ejecución Previsión (139.00-
Vigente Vencido Ejecución Contingencia Porcentaje
Reprogramado Reprogramado Reprogramado 251.01)
AGRICULTURA Y GANADERIA 442,946,376 6,858,847 - - 251,769 - 3,973,408 907,381 8.74%
CAZA SILVICULTURA Y PESCA 797,914 6,860,000 - - - 238,028 130,662 101,889 0.15%
EXTRACCION DE PETROLEO CRUDO Y GAS NATURAL 1,431,809 2,495,661 - - - - 8,107,361 74,902 0.23%
MINERALES METALICOS Y NO METALICOS 25,538,157 517,670 - - - - 111,302 6,181 0.50%
INDUSTRIA MANUFACTURERA 432,266,790 6,107,895 924,481 - 4,054,519 - 12,007,829 5,408,107 8.77%
PRODUCCION Y DISTRIBUCION DE ENERGIA ELECTRICA GAS Y AGUA 1,328,000 - - - - - 1,626,124 1,518 0.06%
CONSTRUCCION 927,485,038 35,329,448 1,889,323 137,242 7,845,299 380,343 122,601,151 17,377,930 21.09%
VENTA AL POR MAYOR Y MENOR 1,310,793,358 15,363,652 5,995,816 63,901 23,729,150 1,799,127 71,538,773 37,708,931 27.52%
HOTELES Y RESTAURANTES 63,657,607 121,796 177,950 - 1,071,717 - 1,409,319 1,450,471 1.28%
TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 393,165,954 789,838 856,232 - 2,639,416 585,502 7,948,434 4,275,090 7.82%
INTERMEDIACION FINANCIERA 6,488,885 - 11,423 - - - 15,851,507 114,172 0.43%
SERVICIOS INMOBILIARIOS EMPRESARIALES Y DE ALQUILER 1,103,447,436 10,346,070 1,726,669 613,105 7,782,055 597,134 28,632,418 19,232,163 22.20%
ADMINISTRACION PUBLICA DEFENSA Y SEGURIDAD SOCIAL OBLIGATORIA 378,729 - - - - - 605,407 7,153 0.02%
EDUCACION 20,892,369 974,012 - - - - 243,946 64,041 0.43%
SERVICIOS SOCIALES COMUNALES Y PERSONALES 33,519,723 5,519 272,554 - 1,033,380 501,715 3,648,391 2,099,718 0.75%
SERVICIO DE HOGARES PRIVADOS QUE CONTRATAN SERVICIO DOMESTICO 1,693 - - - - - 12,027 343 0.00%
SERVICIO DE ORGANIZACIONES Y ORGANOS EXTRATERRITORIALES 17,717 - - - - - 16,733 1,034 0.00%
ACTIVIDADES ATIPICAS 403,681 - - - - - 354,801 7,754 0.01%
Total general 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 88,838,778 100.00%
(+) Prev. Especifica adicional -
(+) Previsión Genérica 61,830,151
(+) Previsión Cíclica 26,975,720
(+) Prev. Voluntaria Cíclica 26,975,727
Totales 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 204,620,376

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos
contingentes.

Al 31 de diciembre de 2013:
Vigente Vencida Ejecución Previsión
Vigente Vencida Ejecución Contingente Porcentaje
Reprogramada Reprogramada Reprog. (139.00+251.01)

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Agricultura y Ganaderia 300,871,311 533,363 932,108 110,625 2,718,795 683,302 6.61% %

Caza Silvicultura y Pesca 1,783,421 3,372,326 74,644 1,352,684 0.11% %

Extracción de Petroleo Crudo y
Gas Natural 17,236,571 15,068,415 143,649 0.70% %
Minerales Metalicos y no
Metalicos 39,385,836 140 111,157 22,092 0.86% %

Industria Manufacturera 298,342,630 600,287 978,398 1,054,173 21,331,864 3,547,440 6.98% %

Producción y distribución de
Energia Electrica 1,676,553 329,987 523 0.04% %

Construcción 785,378,712 456,741 1,349,745 19,721 3,603,171 3,139,112 188,613,191 17,309,860 21.28% %

Venta al por mayor y menor 1,174,888,691 9,441,177 2,599,947 14,466 14,672,083 3,698,691 64,289,850 23,487,916 27.49% %

Hoteles y restaurantes 55,310,596 7,517 215,512 200,840 1,051,147 544,921 1.23% %

Transporte Almacenamiento y
Comunicación 326,182,942 31,280 368,192 1,912,000 585,502 14,977,550 3,021,025 7.45% %

Intermediación Financiera 8,204,486 23,372,235 106,590 0.68% %

Servicios Inmobiliarios
Empresariales 1,135,751,659 5,143,299 1,318,253 17,115 6,716,200 949,666 27,850,966 16,926,800 25.50% %
Administración publica defensa y
seguridad 203,161 487,905 2,223 0.01% %

Educación 10,858,182 5,824 411,497 45,610 0.26% %

Servicios Sociales Comunales y
Personales 29,292,245 25,563 386,502 422,581 548,440 5,403,722 1,516,630 0.78% %

Servicio de hogares privados 1,161 12,559 343 0.00% %

Servicio de Organización y
Organos Exter. 23,129 17,821 1,050 0.00% %

Actividades Atípicas 497,502 7,481 365,699 8,186 0.02% %

------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------

Total 4,185,888,789 19,011,266 7,783,991 161,927 28,505,273 9,975,584 366,489,003 68,720,844 100.00% %
(+) Prev.específica adicional
(+) Previsión Genérica 50,200,010
(+) Previsión Ciclica 25,237,477
(+) Previsión Voluntaria Ciclica 25,237,477
------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ ------------------
4,185,888,789 19,011,266 7,783,991 161,927 28,505,273 9,975,584 366,489,003 169,395,808
============ ============ ============ ============ ============ ============ ============ ============

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos
contingentes.

62
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.3) Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado de crédito y respectivas previsiones:

Al 31 de diciembre de 2014:
Vigente Vencido Ejecución Previsión (139.00-
Vigente Vencido Ejecución Contingencia Porcentaje
Reprogramado Reprogramado Reprogramado 251.01)

AUTOLIQUIDABLES 23,599,316 0 10,215 0 30,634 0 39,985,530 3,402 1.22%

HIPOTECARIOS 1ER. GRADO 2,939,174,427 72,689,720 3,811,389 750,347 16,410,325 3,413,226 85,831,580 35,129,351 60.11%
OTRAS GARANTIAS 219,505,249 7,124,634 986,827 63,901 2,437,286 0 16,816,460 4,495,005 4.75%
OTROS HIPOTECARIOS 235,399,308 1,003,659 305,631 0 1,883,139 23,663 3,707,213 4,444,026 4.67%
PERSONALES 1,009,682,195 2,465,254 6,551,109 0 26,476,737 150,580 81,114,527 40,905,818 21.69%
PRENDARIAS 337,200,741 2,487,141 189,277 0 1,169,184 514,381 51,364,281 3,861,175 7.56%
FONDO DE GARANTÍA 0 0 0 0 0 0 0 0 0.00%
Total general 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 88,838,778 100.00%
(+) Prev. Es peci fi ca a di ci ona l -
(+) Previ s i ón Genéri ca 61,830,151
(+) Previ s i ón Cícl i ca 26,975,720
(+) Prev. Vol unta ri a Cícl i ca 26,975,727
Totales 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 204,620,376

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos
contingentes.

Los saldos expuestos en otras garantías, también contemplan las garantías bajo línea de
créditos, en sus diferentes estados.

En base al Reporte de Estratificación de Cartera y Contingente, para la gestión 2014 y 2013 se

definieron criterios para la agrupación por tipo de garantía: créditos autoliquidables vs
depósitos en la entidad financiera; garantías hipotecarias y otros hipotecarios vs hipotecaria;
garantía prendaria vs prendaria, garantías personales vs garantía personal y sin garantía (a sola
firma) y otras garantías vs garantías de otras entidades financieras, otras garantías y bonos de
prenda (Warrant).

Al 31 de diciembre de 2013:
V i g ent e V enci d o Ej ecuci ó n Pr evi si ó n
V i g ent e V enci d o Ej ecuci ó n C o nt i ng ent e Po r cent aj e
R ep r o g r amad o R ep r o g r amad o R ep r o g r amad o ( 13 9 . 0 0 - 2 51. 0 1)

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Credit o Aut oliquidable 19,151,692 0 31,351 0 0 0 45,762,840 4,613 1.41%

Garant ia Hipot ecaria 2,775,500,957 17,958,733 3,896,974 154,600 13,514,878 7,485,693 96,142,273 38,121,766 63.12%

Ot ros Hipot ecarios 166,363,801 84,765 169,323 0 3,426,776 770,758 18,147,145 6,228,303 4.09%

Garant ia Prendaria 222,268,200 0 149,056 0 538,565 1,568,554 77,000,479 3,343,060 6.53%

Garant ia Personales 860,359,318 247,788 3,274,971 7,327 10,779,304 150,579 74,134,014 19,609,632 20.55%

Ot ras Garant ias 142,244,821 719,980 262,316 0 245,750 0 55,302,252 1,413,470 4.30%

Fondo de Garant ia 0.00%

------------------ ---------------- -------------- ----------- -------------- -------------- ---------------- --------------- ----------

Tot al 4,185,888,789 19,011,266 7,783,991 161,927 28,505,273 9,975,584 366,489,003 68,720,844 100.00%

(+) Prev.especí f ica adicional

(+) Previsión Genérica 50,200,010
(+) Previsión Ciclica 25,237,477
(+) P revisió n Vo luntaria
Ciclica 25,237,477

------------------ --------------- -------------- ----------- --------------- -------------- ---------------- ----------------

Tot al 4,185,888,789 19,011,266 7,783,991 161,927 28,505,273 9,975,584 366,489,003 169,395,808

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos
contingentes.

Los saldos expuestos en otras garantías, también contemplan las garantías bajo línea de
créditos, en sus diferentes estados.

63
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.4) Clasificación de cartera según la calificación de créditos en montos y porcentajes:

Al 31 de diciembre de 2014:
Vigente Vencido Ejecución Previsión (139.00-
Vigente Vencido Ejecución Contingencia Porcentaje
Reprogramado Reprogramado Reprogramado 251.01)

A - Ca te gori a A 4,636,521,545 37,143,827 118,171 - - - 267,684,011 24,758,653 95.13%

B - Ca te gori a B 87,012,913 43,782,764 1,853,956 - - - 83,440 2,961,890 2.56%
C - Ca te gori a C 25,101,686 1,757,676 4,624,274 137,242 1,394,333 - 111,100 3,809,040 0.64%
D - Ca te gori a D 7,452,629 - 1,299,440 604,310 376,185 - 8,027,924 4,863,446 0.34%
E - Ca te gori a E 3,670,169 1,463,130 1,972,387 72,696 3,490,999 1,280,334 2,906,145 7,427,869 0.29%
F - Ca te gori a F 4,802,295 1,623,011 1,986,221 - 43,145,787 2,821,515 6,970 45,017,880 1.04%
Total general 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 88,838,778 100%
(+) Pre v. Es pe ci fi ca a di ci ona l -
(+) Pre vi s i ón Ge né ri ca 61,830,151
(+) Pre vi s i ón Cícl i ca 26,975,720
(+) Pre v. Vol unta ri a Cícl i ca 26,975,727
Total 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 204,620,376

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes. Se expone por
separado la previsión especifica adicional para activos contingentes.

Al 31 de diciembre de 2013:
Vigente Vencido Ejecución Previsión
Vigente Vencido Ejecución Contingente Porcentaje
Reprogramado Reprogramado Reprogramado (139.00-251.01)
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

A - Categoria A 4,082,987,222 12,369,160 233,333 362,811,705 21,616,032 96.55%

B - Categoria B 76,118,997 1,791,521 529,640 19,721 127,564 1,784,363 1.70%
C - Categoria C 8,023,485 3,439,055 110,625 788,555 397,810 1,779,240 0.28%
D - Categoria D 3,349,655 962,967 273,788 1,420,497 0.10%
E - Categoria E 9,737,625 4,835,456 1,773,743 17,115 5,811,159 2,618,481 2,854,776 16,131,935 0.60%
F - Categoria F 5,671,805 15,129 845,253 14,466 21,631,771 7,357,103 297,148 25,988,777 0.77%
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Total 4,185,888,789 19,011,266 7,783,991 161,927 28,505,273 9,975,584 366,489,003 68,720,844 100.00%

(+) Prev.específica adicional

(+) Previsión Genérica 50,200,010
(+) Previsión Ciclica 25,237,477
(+) Previsión Voluntaria Ciclica 25,237,477
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
Total 4,185,888,789 19,011,266 7,783,991 161,927 28,505,273 9,975,584 366,489,003 169,395,808
=========== =========== =========== =========== =========== =========== =========== ===========

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos contingentes.

8c.5) Clasificación de cartera por concentración crediticia por número de clientes, en montos
y porcentajes:

Al 31 de diciembre de 2014:
Vigente Vencido Ejecución Previsión (139.00-
Vigente Vencido Ejecución Contingencia Porcentaje
Reprogramado Reprogramado Reprogramado 251.01)
1 A 10 MAYORES 358,131,513 34,300,000 - - - - 96,041,574 2,513,191 9.40%
11 A 50 MAYORES 614,591,490 4,001,666 - - - - 32,102,920 2,790,954 12.53%
51 A 100 MAYORES 259,406,392 11,662,000 - - - - 40,213,234 3,116,210 5.99%
OTROS 3,532,431,842 35,806,742 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 110,461,863 80,418,423 72.08%
Total general 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 88,838,778 100.00%
(+) Prev. Es peci fi ca a di ci ona l -
(+) Previ s i ón Genéri ca 61,830,151
(+) Previ s i ón Cícl i ca 26,975,720
(+) Prev. Vol unta ri a Cícl i ca 26,975,727
Total 4,764,561,237 85,770,408 11,854,449 814,248 48,407,305 4,101,849 278,819,591 204,620,376

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos
contingentes.

64
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2013:
Vigente Vencido Ejecución Previsión Porcentaj
Vigente Vencida Ejecución Contingente
Reprogramada Reprog. Reprog. (139.00-251.01) e

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

1 A 10 MAYORES 245.194.204 0 0 0 0 0 145.920.111 934.650 8,47%

11 A 50 MAYORES 519.713.112 0 0 0 0 0 82.390.212 1.966.864 13,04%
51 A 100 MAYORES 243.219.516 0 0 0 0 0 54.299.516 6.375.634 6,44%
OTROS 3.177.761.957 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 83.879.164 59.443.696 72,05%
--------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- ---------------
Total general 4.185.888.789 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 68.720.844 100,00%
(+) Prev.específica
adicional
(+) Previsión
Genérica 50.200.010
(+) Previsión Ciclica 25.237.477
(+) Previsión
Voluntaria Ciclica 25.237.477
--------------- --------------- --------------- ------------ ------------- --------------- --------------- ---------------
Total 4.185.888.789 19.011.266 7.783.991 161.927 28.505.273 9.975.584 366.489.003 169.395.808
=========== ========= ========= ======= ========= ========== ========== =========

(Nota) Incluye para cada clase de cartera la previsión específica para incobrable y activos concontingentes.

8c.6) Evolución de la cartera en los últimos tres periodos:

Al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 2012.

2014 2013 2012
Bs Bs Bs

Cartera Vigente 4,764,561,237 4,185,888,789 3,405,861,975

Cartera Vencida 11,854,449 7,783,991 7,067,490
Cartera en Ejecución 48,407,305 28,505,273 20,902,516
Cartera reprogramada o Reestructurada Vigente 85,770,408 19,011,266 31,733,520
Cartera reprogramada o Reestructurada Vencida 814,248 161,927 974,403
Cartera reprogramada o Reestructurada en Ejecución 4,101,849 9,975,584 8,723,533
Cartera Contingente 278,819,591 366,489,003 352,846,845
Previsión específica para incobrabilidad 82,731,896 65,724,447 54,807,102
Previsión genérica para incobrabilidad 61,830,151 50,200,010 38,904,118
Previsión genérica voluntaria ciclica 26,975,727 25,237,477 21,424,831
Previsión genérica cìclica 26,975,720 25,237,477 21,424,831
Previsión específica adicional 0 0 0
Previsión para activos contingentes 6,106,882 2,996,397 5,016,489
Cargos por previsión específica para incobrabilidad de cartera 53,930,580 31,312,922 25,615,484
Cargos por prev. Gen. p/incob. Cart.p/factores de riesgo adicional 6,143,769 0 23,419,834
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad 16,186,383 10,688,717 8,918,972
Productos por cartera (Ingresos Financieros) 495,859,386 373,126,390 269,931,470
Productos en suspenso 11,979,929 12,603,517 9,346,012
Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 585,378,879 515,135,441 485,014,903
Crèditos castigados por insolvencia 92,025,891 82,551,898 82,174,486
Número de prestatarios 28,783 22,390 14,450

65
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.7) Reprogramaciones (en miles de bolivianos).

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

2014 2013
Bs/% Bs/%

Cartera Bruta 4.915.509 4.251.327

Total Cartera Reprogramada 90.687 29.149
Bajo Fere 3 1.007
Otras Reprogramaciones 90.684 28.142

Cartera Reprogramada en % /Cart.Bruta 1,84% 0,69%

Bajo Fere en % 0,00% 0,02%
Otras Reprogramaciones en % 1,84% 0,67%

Producto de Cartera 495.859 373.126

Producto de Cartera No Reprogramada 490.754 371.086
Producto de Cartera Reprogramada 5.105 2.040

Producto sobre cartera no cartera no reprogramada 98,97% 99,45%

Producto s/Cartera Reprogramada 1,03% 0,55%

Mora Cartera Reprogramada 4.916 10.138

Bajo Fere 0 111
FERE-Rec. Propios 0 0
FERE-Rec. Nafibo 0 111
Otras Reprogramaciones 4.916 10.027

Pesadez Cartera Reprog/Cart.Reprog. 5,42% 34,78%

Bajo Fere 0,00% 0,38%
Otras Reprogramaciones 5,42% 34,40%

Grado de Reprogramación e impacto sobre la situación de la Cartera y los resultados:

Al 31 de diciembre de 2014 el volumen de cartera reprogramada es de Bs90.687.000 lo cual

muestra un incremento de Bs61.538.000 con respecto al 31 de diciembre de 2013, que
expresados en términos relativos representa el 211,11%.

El grado de la cartera reprogramada respecto a la cartera total de la cartera bruta alcanza al

1,84%, reflejando un incremento del 1,15% con respecto al 31 de diciembre de 2013, donde la
participación de la cartera reprogramada sobre la cartera bruta era de un 0,69%.

El crecimiento de la cartera bruta muestra que el Banco Económico cuenta cada vez con una
cartera de mayor calidad.

66
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8c.8) Límites Legales:

La entidad cumple con lo establecido para los límites legales preestablecidos según lo
señalado en los Artículos 44º, 45º y 46º de la Ley Nº 1488 y D.S. Nº 24000 y D.S. Nº 24439,
entendiendo que el patrimonio neto de la entidad es de Bs567.387.839.

% Bs

No debidamente garantizados 5% 28.369.392

Debidamente garantizados 20% 113.477.568
Contingente y boletas 30% 170.216.352

Conciliación de previsión de cartera y contingentes de los últimos 3 ejercicios, al 31 de

diciembre de 2014, 2013 y 2012:

2014 2013 2012

Concepto Bs Bs Bs

Previsión Inicial: 169.395.807 141.577.371 117.516.591

(-) Castigos y Bienes y Otros (14.185.510) (4.046.343) (9.853.343)
(-) Recuperaciones (58.190.616) (40.778.386) (226.638.673)
(+) Previsiones Constituidas 107.600.694 72.643.165 260.552.796
--------------- --------------- ---------------
Previsión Final: 204.620.375 169.395.807 141.577.371
========== ========== ==========

El importe de la previsión final está constituido por la previsión específica para cartera directa
y contingente, previsión genérica, previsión genérica cíclica y previsión genérica voluntaria.

67
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8d) OTRAS CUENTAS POR COBRAR

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Pagos anticipados 32.858.600 22.137.017

Pago anticipado del impuesto a las
transacciones (1) 18.393.100 15.649.656
Anticipos por compras de bienes y servicios (2) 7.565.673 1.401.387
Anticipos al personal 81.298 28.991
Alquileres pagados por anticipado 644.502 98.328
Seguros pagados por anticipados 695 0
Otros pagos anticipados (3) 6.173.332 4.958.655
Diversas 18.015.757 20.547.469
Comisiones por cobrar 412.466 138.569
Certificados tributarios 3.354.403 5.330.578
Gastos por recuperar 349.150 245.813
Crédito fiscal IVA 171.524 192.828
Importes entregados en garantía (4) 1.684.176 1.666.547
Otras partidas pendientes de cobro (5) 12.044.038 12.973.135
(Previsión para otras cuentas por cobrar) (672.476) (381.013)
(Previsión específica para pagos anticipados) (142.444) (97.930)
(Previsión específica para cuentas por cobrar
diversas) (530.032) (283.083)
-------------- --------------
Total Otras Cuentas por Cobrar 50.201.881 42.303.473
========== ==========

Composición:

(1) Al 31 de diciembre de 2014, corresponde al IUE por compensar del ejercicio 2014 por
Bs18.393.100. Al 31 de diciembre de 2013, Bs15.649.656 corresponde al IUE por compensar
del ejercicio 2013

(2) Al 31 de diciembre de 2014, Bs7.565.673 corresponde a: Bs3.944.761 por anticipo a

proveedores por compra de bienes y servicios: remodelación agencias y mantenimiento
edificios Bs508.584; compra de Licencias; Bs821.792 publicidad; Bs298.584 compra de autos
para premios cuenta PREMIUM; Bs1.991.952 anticipo por compra de una central telefónica.

Al 31 de diciembre de 2013 Bs1.401.387 corresponde a anticipo a proveedores por compra

de bienes y servicios: remodelación agencias y mantenimiento edificios Bs374.328: compra e
Licencias Bs151.949; pasajes Bs66.452: publicidad Bs35.000; otros por compras y servicios
Bs773.658.

68
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

(3) Al 31 de diciembre de 2014, Bs6.173.332 corresponde a: Bs5.965.659 corresponde Seguros

pagados para clientes de cartera de préstamos; Trabajos apertura de agencias Bs132.169;
Servicios Bs75.504.

Al 31 de diciembre de 2013, Bs4.958.655 corresponde a: Seguros pagados para clientes de

cartera de préstamos Bs4.879.961; Trabajos apertura de agencias Bs11.655; Intereses DPF
pagados por anticipado Bs280; y otros anticipos Bs66.759.

(4) Al 31 de diciembre de 2014 Bs1.684.176 corresponde a: Retenciones instruidas por Autoridad

competente Bs1.446.799; Garantía por alquiler de bienes inmuebles para agencias varias
Bs237.377.

Al 31 de diciembre de 2013, Bs1.666.547 corresponde a: Retenciones instruidas por

Autoridad competente Bs1.441.929; Garantía por alquiler de bienes inmuebles para agencias
varias Bs224.618.

(5) Al 31 de diciembre de 2014 Bs12.044.038 corresponde a: Controversia tarjetas de créditos y

pagos anticipados a comercio Bs36.220; Remesas familiares Bs5.211.206; registro de
ingresos devengados por comisiones por servicios prestados a terceros Bs4.681.612; otros
pagos anticipados Bs2.115.000.

Al 31 de diciembre de 2013, Bs12.973.135 corresponde a: Controversia tarjetas de créditos y

pagos anticipados a comercio Bs137.146; Remesas familiares Bs10.815.555; otros pagos
anticipados Bs2.020.434.

8e) BIENES REALIZABLES

2.014 2.013
Bs Bs

Bienes recibidos en recuperación de créditos 5.274.859 12.284.364

Bienes muebles recibidos en recuperación de
créditos 1
Bienes inmuebles recibidos en recuperación de
créditos 4.504.858 11.514.364
Participación en Empresas reestructuradas Ley
2495 770.000 770.000
Bienes fuera de uso 242.854 242.854
Mobiliario. equipos y vehículos 242.854 242.854
Otros Bienes Realizables 1 1
Otros bienes realizables 1 1
(Previsión por desvalorización) (5.410.336) (12.426.371)
(Previsión bienes recibidos en recuperación de
créditos) (5.167.518) (12.183.553)
(Previsión bienes fuera de uso) (242.818) (242.818)
-------------- ------------
Total Bienes Realizables 107.378 100.848
======== =======

69
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8f) BIENES DE USO

La Composición del grupo al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Terrenos 35.347.880 35.347.880

Terrenos 35.347.880 35.347.880
Edificios 25.208.915 26.405.567
Edificios 46.522.939 46.522.939
(Depreciación Acumulada Edificios) (21.314.024) (20.117.372)
Mobiliario y Enseres 6.130.225 5.470.339
Mobiliario y Enseres 14.340.227 14.741.067
(Depreciación Acumulada Mobiliario y
Enseres) (8.210.002) (9.270.728)
Equipos e Instalaciones 6.043.595 6.250.379
Equipos e Instalaciones 23.480.215 31.783.010
(Depreciación Acumulada Equipos e
Instalaciones) (17.436.620) (25.532.631)
Equipos de Computación 19.731.531 11.046.223
Equipos de Computación 46.315.868 54.879.466
(Depreciación Acumulada Equipos de
Computación) (26.584.337) (43.833.243)
Vehículos 1.248.356 1.136.584
Vehículos 3.235.884 2.760.516
(Depreciación Acumulada Vehículos) (1.987.528) (1.623.932)
Obras de Arte 65.610 65.612
Obras de Arte 65.610 65.612
Obras en Construcción 1.249.999 -
Obras en Construcción 1.249.999 -
------------- -------------
Total Bienes de Uso 95.026.111 85.722.584
========== ==========
Gasto de Depreciación (10.541.319) (8.217.834)
========== ==========

70
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8g) OTROS ACTIVOS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Bienes diversos 1.928.886 4.075.583

Papelería, útiles y materiales de
servicio (1) 1.242.886 2.154.783
Otros bienes (2) 686.000 1.920.800
Cargos diferidos 6.020.812 7.364.115
Gastos de organización (3) 28.641 50.122
Mejoras e instalaciones en inmuebles
alquilados (4) 5.992.171 7.313.993
Partidas pendientes de imputación 6.641.933 6.603.275
Remesas en tránsito M/N - 218.020
Fallas de caja 2.926 7.603
Fondos fijos no repuestos 3.436 33
Operaciones por liquidar M/N 169.335 3.454.149
Partidas pendientes de tarjetas de
crédito (5) 5.458.765 2.905.370
Otras partidas pendientes de
imputación (6) 1.007.471 18.100
Activos intangibles 1.142.331 1.172.693
Programas y aplicaciones informáticas (7) 1.142.331 1.172.693
(Previsión partidas pendientes de
imputación) (850) (112.798)
(Previsión partidas pendientes de
imputación) (850) (112.798)
-------------- --------------
Total otros activos 15.733.112 19.102.868
========== ==========
Gastos de Amortización (3.362.859) (2.717.231)
========== ==========

Composición:

(1) Al 31 de diciembre de 2014, Bs1.242.886 corresponde a los saldos en inventario por

papelería, útiles y material de servicio.

Al 31 de diciembre de 2013, Bs2.154.783 corresponde los saldos en inventario por papelería,

útiles y material de servicio.

(2) Al 31 de diciembre de 2014, Bs686.000 corresponde a la activación de un inmueble por

acuerdo transaccional según minuta 3634.

Al 31 de diciembre de 2013 Bs1.920.800 corresponde a la: Activación de dos inmuebles por

acuerdo transaccional según minuta 3634 Bs686.000 y Bs1.234.800.

71
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Bs
Valor de costo(Gastos de Organización) 85.924
(Amortización acumulada) (57.283)
---------
(3) Saldo a diferir por mejorar a inmuebles propios 28.641
======

(3) Al 31 de diciembre de 2014 Bs28.641 y 31 de diciembre de 2013 Bs50.122 corresponde a

saldos de amortizaciones por gastos de organización en agencia Abasto y Alto San Pedro.
Bs
Valor de costo(Mejoras Bienes Alquilados) 11.048.334
(Amortización acumulada) (5.056.163)
-------------
(4) Saldo a diferir mejoras a inmuebles alquilados para
agencias 5.992.171
=========

(4) Al 31 de diciembre de 2014, Bs5.992.171 corresponde a saldos por amortizaciones de

mejoras e instalaciones en agencias inmuebles alquilados por Bs5.627.165 y ATM
Bs365.006.

Al 31 de diciembre de 2013, Bs7.313.993 corresponde a saldos por amortizaciones de

mejoras e instalaciones en agencias por Bs6.997.518 y ATM Bs316.475.

(5) Al 31 de diciembre de 2014, Bs5.458.765 corresponde a: partidas pendientes por tarjetas de

créditos Bs148.221, adelantos en efectivo Bs19.628, consumos compra visa Bs3.041.086,
consumos adelantos visa Bs217.310, pagos a establecimientos pendientes de cobro tarjetas
2.032.520.

Al 31 de diciembre de 2013, Bs2.905.370 corresponde a: partidas pendientes por tarjetas de

créditos Bs13.828, adelantos en efectivo Bs24.010, consumos compra visa Bs1.185.242,
consumos adelantos visa Bs124.682, pagos a establecimientos pendientes de cobro tarjetas
1.557.608.

(6) Al 31 de diciembre de 2014, Bs1.007.471 corresponde a 3 cheques rechazados fuera de hora

por Bs999.051, comisión apertura de boletas Bs8.420.

Al 31 de diciembre de 2013, Bs18.100 corresponde a cheque rechazado fuera de fecha

Bs6.222 y debito pendiente por cobro comisión de boleta de garantía Bs3.616 y otras partidas
por Bs8.262.

Bs

Valor de Compra Programas y Aplicaciones Informáticas M.N. 2.749.088

(Amortización Acum. Programas y aplicaciones
informáticas)M.N (1.606.757)
-------------
(7) Saldo a diferir por aplicaciones informáticas 1.142.331
=========

72
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

(7) Al 31 de diciembre de 2014, Bs1.142.331 corresponde a saldos de amortizaciones por:

Programas y aplicaciones Turnomático y control de colas Bs58.215, Software SEC para
Riesgo Bs44.528 Software Experto y Módulos Creding, inversiones Bs27.233 y Licencias
varias Bs403.632;Sistemas varios Bs138.381 y software Datec 470.342.

Al 31 de diciembre de 2013, Bs1.172.693 corresponde a saldos de amortizaciones por:

Aplicación Risk Analyst Bs337.364, Turnomático y control de colas Bs114.150, Cambio
versión software Swift Bs103.021, Software Experto y Módulos Creding Bs100.327 y otras
aplicaciones Bs517.831.

8h) FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS

La cuenta no presenta movimientos.

8i) OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

La evolución de los depósitos en las últimas tres gestiones, es la siguiente:

2014 2013 2012

Concepto Bs Bs Bs

Obligaciones con el público a la vista 1.028.010.223 864.204.250 752.329.844

Obligaciones con el público por cuentas
de ahorro 1.362.471.051 1.226.700.360 928.577.499
Obligaciones con el público a plazo 120.810.282 726.736.286 639.861.557
Obligaciones con el público restringidas 74.456.600 93.555.269 96.407.177
Obligaciones con el público a plazo fijo
con anotación en cuenta 3.208.242.709 2.066.885.933 1.615.512.994
Cargos devengados por pagar 179.135.211 105.665.597 92.295.316
---------------- ---------------- ------------------
Total Obligaciones con el Público 5.973.126.076 5.083.747.695 4.124.984.387
============ ============ =============

8j) OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

2014 2013
Bs Bs

Obligaciones fiscales a la vista 201.692 283.764

Obligaciones fiscales restringidas 98.093 98.092
----------- ----------
(7) Saldo a diferir por aplicaciones informáticas 299.785 381.856
======= =======

73
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8k) OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO

2014 2013
Concepto Bs Bs

Bancos y entidades de financieras a la vista (1) 135.786.094 108.111.925

BCB a plazo (2) 5.294.709 448.229
FONDESIF a Plazo (3) 744.460 808.796
Entidades Financieras de segundo piso a
plazo (4) 33.377.644 45.679.128
Bancos y otras entidades financieras del pais
a plazo (5) 176.009.879 123.549.687
Entidades del Exterior a plazo (6) 27.751.561 -
Cargos devengados por pagar 3.525.303 1.557.075
--------------- -------------
Total Obligaciones con Bancos y
Entidades de Financiamiento 382.489.650 280.154.840
============ ============

Composición:

(1) Bs135.786.094 corresponden a depósitos efectuados por entidades del país.

(2) Obligaciones con el BCB Bs5.294.709 corresponde a un contrato suscrito con el BCB
mediante el cual otorga una línea de crédito para que pueda emitir y/o avalar los
instrumentos y operaciones admisibles para canalizar a través del Convenio de Pagos y
Créditos Recíprocos (2.1) obligaciones con Otros Países Bs311.560 que corresponde a un
contrato suscrito con el Commerzbank mediante el cual nos otorga una línea de crédito
para que se puedan confirmar y avisar cartas de crédito.

(3) Obligaciones con el FONDESIF al 31 de diciembre 2014 por Bs744.460 que corresponden
a fondos destinados a financiar compra de viviendas.

(4) Se refiere a obligaciones contraídas con el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M (BDP
S.A.M) cuya composición al 31 de Diciembre 2014 es como sigue:

Tipo de Cartera Dólares Bolivianos

Ventanilla Inversión en Bs 11.328.312
(*)BDP S.A.M Recursos
PREP 209.100
Ventanilla Inversión en US$ 3.162.770 21.696.605
Cartera FERE 20.937 143.627
Total Cartera al 31/12/2014 3.183.707 33.377.644

(*) BDP S.A.M Bs209.100 corresponde al saldo deudor de financiamiento PREP sobre
un total de Bs14.966.910

(5) Corresponden a depósitos en caja de ahorro y DPF de otras entidades del país.

74
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Líneas externas de Bancos y Corresponsales utilizadas y no utilizadas:

Al 31 de diciembre de 2014:

MONTO
VCTO DE MONTO SALDO NO SALDO NO
CTA. CONTABLE NOMBRE DEL BANCO OBJETO PLAZO UTILIZADO
LINEA ASIGNADO UTILIZADO USD UTILIZADO BS
USD
862.03.224 COMMERZBANK 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 6.077.350 1.967.202 4.110.148 28.195.618
862.03.225 BID 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 3.000.000 3.000.000 20.580.000
862.03.226 BANCO DO BRASIL 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 500.000 500.000 3.430.000
862.01.299 CONVENIO DE CREDITOS 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 8.270.960 1.223.540 7.047.420 48.345.299
TOTAL 17.848.310 3.190.742 14.657.568 100.550.918

Las líneas de crédito registradas en la cuenta 862.03.224 corresponden a márgenes asignados por los
bancos corresponsales del exterior al Banco Económico S.A. destinadas a operaciones de comercio
exterior, básicamente para cartas de crédito de importación confirmadas, a la vista y diferidas. Estas
líneas de crédito no son para préstamos de libre disponibilidad, ni para financiamientos de pre y post
embarque.

En lo que se refiere a la 862.01.299 corresponde a la línea de crédito otorgada por el Banco Central de
Bolivia para realizar operaciones de comercio exterior en el marco del Convenio ALADI. Esta línea es
asignada y revisada por el Banco Central de Bolivia en función al patrimonio neto del Banco
Económico S.A. y no puede exceder del 10% del mismo.

Al 31 de diciembre de 2013:

CTA. VCTO DE MONTO MONTO SALDO NO SALDO NO

NOMBRE DEL BANCO OBJETO PLAZO
CONTABLE LINEA ASIGNADO UTILIZADO UTILIZADO UTILIZADO
USD USD Bs

862.02.2.24 COMMERZBANK 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 6.900.850 5.285.844 1.615.006 11.078.942
862.03.2.25 BID 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 3.000.000 3.000.000 20.580.000
862.03.2.26 BANCO DO BRASIL 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 500.000 500.000 3.430.000
862.01.299 CONVENIO DE CREDITOS 31-dic-2014 CONFIRMACION L/C 1 AÑO 5.487.289 385.385 5.101.903 34.999.057

TOTAL USD. 15.888.139 5.671.229 10.216.909 70.087.999

Las líneas de crédito registradas en la cuenta 862.03 corresponden a márgenes asignados por los
bancos corresponsales del exterior al Banco Económico S.A. destinadas a operaciones de comercio
exterior, básicamente para cartas de crédito de importación confirmadas, a la vista y diferidas. Estas
líneas de crédito no son para préstamos de libre disponibilidad, ni para financiamientos de pre y post
embarque.

En lo que se refiere a la 862.01.299 corresponde a la línea de crédito otorgada por el Banco Central de
Bolivia para realizar operaciones de comercio exterior en el marco del Convenio ALADI. Esta línea es
asignada y revisada por el Banco Central de Bolivia en función al patrimonio neto del Banco
Económico S.A. y no puede exceder del 10% del mismo.

75
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8l) OTRAS CUENTAS POR PAGAR

La composición del grupo al 31 de diciembre e 2014 y 2013, es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Por intermediación financiera 800.368 451.653

Cobros anticipados a clientes de tarjetas de crédito 800.368 451.653
Diversas (1) 31.605.992 27.779.580
Cheques de gerencia 13.035.382 14.171.603
Acreedores fiscales por retenciones a terceros 1.397.869 1.405.060
Acreedores fiscales por impuestos a cargos de la entidad 3.955.976 4.022.025
Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros 971.435 966.275
Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad 1.270.031 1.217.943
Comisiones por pagar 5.183 629
Acreedores por retenciones a funcionarios 26.180 21.751
Ingresos diferidos 3.040.301 780.050
Acreedores varios (2) 7.903.635 5.194.244
Provisiones 106.498.963 87.225.587
Provisión para primas 3.647.989 3.343.299
Provisión para aguinaldo 2.225 5.831.000
Provisión para indemnizaciones 19.152.320 15.609.647
Provisión para impuesto sobre las utilidades de las empresas 54.357.677 42.036.589
Provisión para otros impuestos 518.848 604.902
Otras provisiones (3) 28.819.904 19.800.150
Partidas pendientes de imputación 20.441.340 23.873.740
Remesas en tránsito 419.215 163.677
Fallas de caja 1.540 172.539
Operaciones por liquidar (4) 19.014.154 21.441.184
Otras partidas pendientes de imputación (5) 1.006.431 2.096.340
-------------- ---------------
Total Otras Cuentas por Pagar 159.346.663 139.330.560
========== ==========

Composición:

(1) Al 31 de diciembre de 2014 Bs31.605.992 corresponde a: Cheques de Gerencias pendientes

de cobro Bs13.035.382, Acreedores fiscales por retención a terceros Bs1.397.869,
acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad Bs3.955.976, acreedores por cargas
sociales retenidas a terceros y a cargo de la entidad por Bs2.241.466, comisiones por pagar
Bs 5.183 correspondiente a recaudaciones RUAT de inmuebles y vehículos ; acreedores por
retenciones a funcionarios Bs26.180, ingresos diferidos por cartas de créditos y bonos
subordinados Bs3.040.301. Saldo acreedores varios se describe en el punto (2).

76
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2013 Bs27.779.579 corresponde a: Cheques de gerencia pendientes

de cobro Bs14.171.603; Acreedores fiscales por retención a terceros Bs1.405.060;
acreedores fiscales por impuesto a cargo de la entidad Bs4.022.025; por acreedores por
cargas sociales retenidas a terceros y a cargo de la entidad Bs2.184.218; acreedores por
retenciones a funcionarios Bs21.751; ingresos diferidos por cartas de crédito y bonos
subordinados Bs780.050; otros bs628; Saldo acreedores varios se describe en el punto (2).

(2) Al 31 de diciembre de 2014 Acreedores varios Bs7.903.635, corresponde a: acreedores

varios Comex , Marketing y tarjeta de créditos Bs1.157.092, primas de seguros por pagar
Bs4.196.627, otras cuentas por pagar Bs546.709, por depósitos de ventas de bienes
adjudicados Bs597.441, Cobranzas externas y gastos judiciales Bs492.924 y Remesas
familiares Bs912.842.
Al 31 de diciembre de 2013 Bs5.194.244 corresponde a: acreedores varios Comex ,
Marketing y tarjeta de créditos Bs14.337, primas de seguros por pagar Bs2.013.475, otras
cuentas por pagar Bs1.212.970, por depósitos de ventas de bienes adjudicados Bs748.361,
Cobranzas externas y gastos judiciales Bs322.837 y Remesas familiares Bs882.264.

(3) AL 31 de diciembre de 2014 Bs28.819.904 corresponde a: provisión por obligaciones con

Tarjeta Visa Bs190.482; provisiones para pagos a proveedores por compras de bienes y
servicios Bs28.629.422 como Aportes FRF Bs7.184.881; Capacitación y consultorías
Bs3.724.797; Servicios varios Bs1.365.462; Acuotación ASFI Bs927.252;Mantenimiento de
Bienes inmuebles Bs707.750; Alquileres Bs410.981; Impuestos Bs2.189.452; Servicios de
comunicaciones Bs229.845; Servicios de seguridad Bs2.180.314; Servicios Básicos
Bs64.734; Bonos para el personal Bs6.528.411; Subsidio para el personal Bs110.590;
Comisiones Bs174.296; Pago pólizas de seguros Bs264.519; Dietas a directores
Bs21.565; Remesadores varios Bs211.562; Proveedores varios de servicios Bs2.333.011

Al 31 de diciembre de 2013, Bs19.800.150 corresponde a: provisión por obligaciones con

Tarjetas Visa Bs109.929; por provisiones para pagos mantenimientos diversos Bs19.690.221
como Aportes FRF Bs6.026.930; Capacitación, publicidad y consultorías Bs942.810;
Servicios varios bS987.688; Acotación ASFI Bs542.420; Mantenimiento de Bienes
inmuebles Bs69.887; Alquileres; Impuestos Bs1.549.223; Otros1.014.992; Servicios de
comunicación Bs524.380; Servicios de seguridad Bs816.601; Servicios Básicos
Bs329.137; Bonos para el personal Bs5.611.553; Servicios para el personal Bs371.380;
Alquileres Bs369.776; Seguros por pagar Bs288.298; Otros proveedores del exterior
Bs245.146.

(4) Al 31 de diciembre de 2014 Bs19.014.154 Operaciones por liquidar corresponde a:

Adelanto ATM por liquidar electrón Bs6.032.983; operaciones por liquidar cruce de fondos
Bs8.781.442; Operaciones por liquidar recuperación de créditos Bs228.672, operaciones
por liquidar con proveedores administración por Bs643991; pagos recibidos TC visa
Bs3.327.066.

Al 31 de diciembre de 2013, Bs21.441.184 corresponde a: Adelanto ATM’s por liquidar

electrón Bs6.956.342; a operaciones por liquidar cruce de fondos Bs9.378.355; a pagos
recibidos para tarjeta visa Bs1.130.528; por liquidar recuperación de crédito Bs723.139;
Operaciones por liquidar área de operaciones Bs2.938.847; Comisiones retenidas a
establecimientos por T.C. Bs1.363; Oblig. p/pagar s/servicios administración Bs3.430;
Partidas Pend. Imp. Papelería Útiles y Mat. de Serv. M.N. Bs304.305; Operaciones p/liq.
varios Bs4.874.

77
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

(5) AL 31 de diciembre de 2014 Partidas pendientes de imputación Bs1.006.431 corresponde

a: partidas por operaciones de un inmueble por acuerdo transaccional según minuta 3634
Bs686.000, Operaciones por remesas familiares Bs320.431.

Al 31 de diciembre de 2013, Bs2.096.340 corresponde a: partidas por operaciones de

activaciones de inmuebles Bs1.920.800 y operaciones por remesas familiares Bs175.540

8m) PREVISIONES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Activos contingentes 6.106.881 2.996.397

Genéricas voluntarias perdidas aun no
identificadas 26.975.727 25.237.477
Genérica cíclica 26.975.720 25.237.477
Otras previsiones 13.752.567 14.070.433
------------- -------------
Total Previsiones 73.810.895 67.541.784
========= =========

8n) VALORES EN CIRCULACION

La cuenta no presenta movimiento.

8o) OBLIGACIONES SUBORDINANDAS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Instrumentadas mediante contrato de

préstamo (1) 66.885.000 75.460.000
Entidades financieras del exterior 66.885.000 75.460.000
Instrumentadas mediante Bonos (2) 103.660.000 48.520.000
Bonos subordinados 103.660.000 48.520.000
Cargos devengados por pagar 2.624.871 1.947.006
Cargos devengados instrumentadas
mediante contrato préstamo 938.212 919.097
Cargos devengados instrumentadas
mediante bonos 1.686.659 1.027.909
-------------- --------------
Total Obligaciones Subordinadas 173.169.871 125.927.006
========== ==========

78
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Durante la gestión 2014 ha presentado movimientos en las cuentas de obligaciones

subordinadas que se detallan a continuación:

(1) El Banco Económico S.A. ha firmado un contrato con la Corporación Andina de Fomento
en fecha 07 de marzo de 2013 por la suma de US$ 10.000.000 a un plazo de 8 años, a
una tasa de interés 5% mas Libor 6 meses, por el cual se recibió de ASFI la carta de no
objeción ASFI/DSR I/R-47750/2013 emitida el 3 de abril de 2013. El 10 de abril/2013 el
Banco recibió la confirmación del abono en la cuenta que mantiene con el Bank of América
por US$ 10.000.000 que corresponde al desembolso efectuado por la Corporación Andina
de Fomento (CAF), por el préstamo subordinado a favor del Banco Económico S.A.; se
amortiza la primer cuota US$ 250.000 y anualmente US$ 1.000.000. Al 31 de diciembre
de 2014 el saldo del esta obligación subordinada es de $us9.750.000.

El Banco Económico ha firmado un contrato con la Corporación Andina de Fomento en

fecha 29 de octubre de 2008 por la suma de US$ 5.000.000 a un plazo de 5 años, a una
tasa de interés Libor más 5 puntos porcentuales, por el cual se recibió de la
Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (ahora ASFI) la carta de no objeción
No.SB/ISR I/D-65771/2008 emitida en fecha 29 de diciembre de 2008. El 2 de enero de
2009 el Banco recibió la confirmación del abono en la cuenta que mantiene con el
Standard Chartered Bank por US$ 5.000.000 que corresponde al desembolso efectuado
por la Corporación Andina de Fomento (CAF), por el préstamo subordinado a favor del
Banco Económico S.A.; se amortiza anualmente US$ 1.000.000.

En fecha 29 de abril de 2014 se amortiza $us.1.000.000 correspondiendo a la última cuota

de capital por la obligación de $us5.000.000 millones, asimismo se cancelan los intereses
correspondientes, dando cumplimento a lo establecido en el contrato.

(2) Bonos Subordinados:

Al 31 de diciembre de 2014 el Banco tiene vigente tres emisiones de Bonos Subordinados, las
cuales se describen a continuación:

2.1) El 18 de agosto de 2009, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero emitió la

resolución ASFI/No.103/2009 que autoriza e inscribe en el Registro de Mercado de
Valores, el Programa de Emisiones de Bonos Subordinados BANCO ECONOMICO
S.A. por un monto total de US$ 10.000.000 (Diez millones 00/100 Dólares de los
Estados Unidos de América). En la misma fecha se registró la Primera Emisión de
Bonos Subordinados Banco Económico S.A. por un valor nominal de US$ 5.000.000
(Cinco millones 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América).

79
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

La colocación primaria de ésta emisión se realizó el 24 de agosto de 2009, el precio de

colocación fue de US$ 5.491.121 a una tasa ponderada de 6,07%, el plazo de la
emisión es de 2160 días. El Banco viene realizando la provisión de fondos al Agente
Pagador, para pago de los cupones en las fechas establecidas según el plan de pagos.
El último pago de cupón No.10 (Capital e Intereses) fue realizado en fecha 26/07/2014.
Al cierre de año, el saldo en capital de esta emisión es de US$ 1.000.000.-

2.2) En fecha 30 de agosto de 2013 mediante Resolución ASFI 541/2013, la Autoridad de

Supervisión del Sistema Financiero autoriza e inscribe el Programa de Bonos
Subordinados BEC II en el Registro de Mercado de Valores por un monto de US$
20.000.000 (Veinte millones 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América).

En fecha 09 de octubre de 2013 la ASFI autorizó e inscribió para la oferta pública la

Emisión de Bonos Subordinados BEC II-Emisión 1 por un valor de emisión de
Bs34.800.000. La colocación primaria de estos Bonos se realizó el 14 de octubre de
2013, por un monto de Bs35.227.634,50.- a una tasa ponderada de 6.22% a un
plazo de 2880 días. Durante la gestión se han pagado cupones (intereses) en fecha
09/04/2014 y 06/10/2014.

2.3) En fecha 20 de octubre de 2014 la ASFI autorizó e inscribió la emisión denominada

Bonos Subordinados BEC II-Emisión 2 dentro del programa de Bonos Subordinados
BEC II, por un monto de Bs62.000.000. La colocación primaria se realizó en fecha
24 de octubre por un monto de Bs64.694.805, tasa ponderada 6.33% a un plazo de
2520 días.

8p) OBLIGACIONES EMPRESAS CON PARTICIPACION ESTATAL

2014 2013 2012

Concepto Bs Bs Bs

Obligaciones a la vista 10.983 10.983 11.063

Obligaciones por cuentas de ahorro 7.274.202 8.216.587 4.904.334
------------- ------------- ------------
Total Obligaciones con Empresas con
Participación Estatal 7.285.185 8.227.570 4.915.397
======== ======== ========

80
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8q) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Ingresos Financieros 527.186.809 393.360.565

Productos por Disponibilidades 389 -
Productos por Inversiones temporarias 23.014.623 8.149.898
Productos por Cartera Vigente 491.506.950 370.358.935
Productos por Cartera con Vencida 1.988.256 1.193.629
Productos por Cartera en Ejecución 2.364.180 1.573.826
Productos por inversiones permanentes 232.463 935.482
Comisiones por cartera y contingente 8.079.948 11.148.795

Gastos Financieros 114.862.954 78.156.516

Cargos por Obligaciones con él publico 103.802.942 70.071.806
Cargos por Obligaciones con Bancos y Entidades de
Financiamiento 3.153.084 1.951.856
Cargos por Otras Cuentas por pagar y Comisiones
Financieras 286.785 1.222.306
Cargos por Obligaciones subordinadas 7.620.143 4.910.548
-------------- --------------
Resultado Financiero Bruto 412.323.855 315.204.049
========== ==========

Las tasas activas y pasivas de interés promedio al 31 de diciembre de 2014 y la gestión 2013,
fueron:
2014 2013
% %

Liquidez 1,36 0,64

Cartera de Créditos 10,65 9,50
Tasas Pasivas
Cuenta Corriente 0,06 0,03
Caja de Ahorro 0,44 0,25
Depósitos a Plazo Fijo 3,14 2,67
Obligaciones con EIFs 1,06 0,91
Obligaciones Subordinadas 5,87 5,81

81
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8r) RECUPERACIONES DE ACTIVOS FINANCIEROS

La composición al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Recuperaciones de activos financieros

castigados 1.303.689 2.497.141
Recuperaciones de capital 777.876 1.727.675
Recuperaciones de interés 430.169 591.767
Recuperaciones de otros conceptos 95.644 177.699
Dismin. De Prev. P/Incob. de cartera y otras
Ctas. por cobrar 62.159.216 41.857.810
Específica para incobrabilidad de cartera 24.257.127 18.991.370
Genérica para incobrabilidad de cartera por
factores de riesgo adicional 10.163 0
Genérica para incobrabilidad de cartera por
otros riesgos 9.575.332 6.920.124
Otras cuentas por cobrar 3.968.599 1.079.424
Activos contingentes 1.518.945 3.224.798
Genérica voluntaria para pérdidas futuras aún
no identificadas 9.823.980 2.543.726
Genérica cíclica 13.005.070 9.098.368
Disminución de previsión para inversiones
temporarias 783.087 316.963
Inversiones temporarias 783.087 118.140
Disminución de previsión para inversiones
permanentes financieras - 198.823
Inversiones permanentes financieras - 198.823
Disminución de previsión para partidas
pendientes de imputación 281.891 237.340
Partidas pendientes de imputación 281.891 237.340
------------- -------------
Total recuperación de activos financieros 64.527.883 44.909.254
========= =========

82
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8s) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE ACTIVOS

La composición al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs
Perdidas por incobrabilidad de créditos y otras
cuentas por cobrar 112.221.238 74.633.903
Específica para incobrabilidad de cartera 53.930.580 31.312.923
Genérica para incobrabilidad de cartera por factores de
riesgo adicional 6.143.769 -
Genérica para incobrabilidad de cartera por otros
riesgos 16.186.383 10.688.717
Otras cuentas por cobrar 4.620.544 1.990.738
Activos contingentes 4.629.430 1.204.712
Genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no
identificadas 10.229.230 12.713.425
Genérica cíclica 16.481.302 16.723.388
Perdidas por inversiones temporarias 1.754.810 1.054.466
Perdidas por inversiones temporarias 1.754.810 736.135
Perdidas por inversiones permanentes financieras - 318.331
Perdidas por inversiones permanentes financieras - 318.331
Castigos de Productos Financieros 477.011 603.791
Castigo de productos por cartera 477.011 563.771
Castigo de productos por inversiones permanentes
financieras 40.020
Disminución de previsión para partidas pendientes de
imputación 179.493 344.195
Partidas pendientes de imputación 179.493 344.195
--------------- ---------------
Total cargos por incobrabilidad y desvalorización de
activos 114.632.552 76.636.355
============ ===========

8t) INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS

La composición al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Otros ingresos operativos 106.952.444 101.295.992

Comisiones por servicios 48.007.007 62.387.378
Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje 23.224.054 27.504.989
Ingresos por bienes realizables 5.459.585 1.298.569
Ingresos por inversiones permanentes no financieras 416.669 312.958
Ingresos operativos diversos 29.845.129 9.792.098
Otros gastos operativos 25.894.533 26.474.251
Comisiones por servicios 16.140.933 15.936.474
Costo de bienes realizables 753.431 1.974.261
Gastos operativos diversos 9.000.169 8.563.516
--------------- ---------------
Total cargos por incobrabilidad y desvalorizacion de
activos 81.057.911 74.821.741
============ ===========

83
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

Composición:

Ingresos operativos diversos: Al 31 de diciembre de 2014 Bs29.845.129: Formularios

Bs1.737.796; Gastos recuperados swift, servicios de comercio exterior Bs2.357.591, ingresos por
servicio de cobranzas de seguros Bs21.909.413; Generación de Crédito Fiscal Bs2.910.664 y
varios otros menores Bs929.665.

Ingresos operativos diversos: Al 31 de diciembre de 2013 Bs9.792.098: Formularios Bs1.692.004;

Gastos recuperados swift, servicios de comercio exterior Bs2.118.406, ingresos por servicio de
cobranzas de seguros Bs200.644; Generación de Crédito Fiscal Bs4.793.044 y varios otros
menores Bs988.000

Gastos operativos diversos: al 31 de diciembre de 2014 de Bs9.000.169,26 corresponden a:

perdidas por operaciones de cambio Bs70.000; otros gastos operativos diversos tarjetas
Bs522.086,53; otros gastos operativos diversos créditos BS192.048,13; gastos operativos
chequeras Bs353.999,36; gastos operativos Datacic información confidencial Bs1.486.251,67;
ganador cuenta Premium Bs1.707.744,38; gastos operativos agencia mi socio Bs462.093,71;
Courier Bs391.635,59; transporte remesa Bs353.923,80; material operativo Bs190.071,44;
cuota trimestral Visa Internacional Bs1.032.142; comisiones diversas estados integrados visas
BS1.049.076; gastos operativos diversos comex Bs284.885,83; otros gastos operativos
vencimiento de valores Bs64.680; otros gastos operativos juntos sumando puntos Bs93.100;
otros gastos operativos revertidos Bs136.174,51; otros gastos operativos remesas familiares
Bs241.039,39; otros gastos operativos Bs369.216,92.

Los gastos operativos diversos al 31 de diciembre de 2013 de Bs8.563.516 corresponden a:

otros gastos operativos créditos Bs634.565,03; Datacic información confidencial
Bs1.140.072,35; Ganador cuenta Premium Bs1.810.568; gastos operativos agencia mi socio
Bs1.763.780,47; gastos trámites legales Bs79.733,24; Courier Bs205.320,94; transporte de
remesas Bs764.827,87; Cuota trimestral Visa Internacional Bs711.802,24; gastos operativos
tarjetas Bs477.049,01; gastos operativos material operativo bs168.678,07; gastos operativos
estados integrados Bs112.360,56; SWIFT otros gastos operativos Bs135.731,89; otros gastos
operativos certificados seg. Informática Bs58.522,98; gastos operativos cobranzas empresas
externas Bs47.171,33; servicios notariales Bs38.328,83; otros gastos operativos
Bs415.003,19.

84
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8u) INGRESOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES

2014 2013
Concepto Bs Bs

Ingresos extraordinarios 1.037.955 14.387.095

------------ ------------
Total ingresos y gastos extraordinarios 1.037.955 14.387.095
======== =========

Ingresos de gestiones anteriores 3.230.819 385.605

Gastos de gestiones anteriores 171.276 335.785
----------- ---------
Total ingresos y gastos de gestiones
anteriores 3.059.543 49.820
======== ======

Composición:

 Bs1.037.955; aplicación cumplimiento de normativa de los sobrantes en caja Bs369.078;

Recuperación de siniestros reconocidos por la compañía de seguros Bs27.682; Bonificación
pon no siniestralidad reconocido por la compañía de seguros Bs548.529; Recuperación de
uniformes de personal desvinculada antes de los 3 meses de uso Bs4.659; Venta de bienes
fuera de uso Bs67.611; Recuperación de gastos capacitación de clientes Bs2.623; Otros
ingresos menores Bs17.773.

 Bs3.231.446 corresponde a :Reversión del provisión en exceso de aguinaldo esfuerzo por

Bolivia Bs3.006.112; Recuperación cobranzas por servicios Bs133.819; Reversión de
provisiones para pago por servicios Bs89.564 y ajustes varios Bs1.324

85
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8v) GASTOS DE ADMINISTRACION

La composición al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Gastos del Personal 165.523.030 148.349.468

Servicios contratados 24.048.046 16.107.265
Seguros 3.570.370 3.494.952
Comunicaciones y traslados 7.783.866 7.671.418
Impuestos 20.457.529 20.703.573
Mantenimiento y Reparaciones 11.133.882 9.181.822
Depreciación y desvalorización de bienes de
uso 10.541.319 8.217.834
Amortización de Cargos diferidos 3.362.859 2.717.231
Otros Gastos de Administración (1) 64.811.655 52.121.150
------------------ ------------------
Total Gastos de Administración 311.232.556 268.564.713
============ ============

(1) Los otros gastos de administración más importantes son:

Gastos notariales y judiciales 623.208 756.457

Alquileres 9.018.013 7.204.428
Energía eléctrica, agua y calefacción 4.045.343 3.670.938
Papelería, útiles y materiales de servicio 4.024.015 4.289.308
Suscripciones y afiliaciones 27.764 72.665
Propaganda y publicidad 10.803.667 5.298.088
Gastos de representación 94.029 144.207
Aportes Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras 6.772.208 5.590.068
Aportes otras entidades 679.641 804.110
Donaciones 9.185 23.842
Multas Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras 4.200 11.000
Aportes al Fondo de Reestructuración Financiera
(FRF) – Art. 127º LBEF 26.326.036 22.189.224
Gastos en comunicaciones y publicaciones en
prensa 246.557 148.205
Diversos 2.137.789 1.918.610
------------------ ------------------
64.811.655 52.121.150
============ ============

86
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8w) CUENTAS CONTINGENTES

La composición al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Cartas de Crédito 21.225.480 38.456.403

Cartas Crédito Emitidas Vista Convenio Reciproco 475.476
Cartas Crédito Emitidas Vista otros Países 18.126.707 35.996.779
Cartas de crédito emitidas diferidas convenio
reciproco 3.098.773 1.720.038
Cartas Crédito Emitidas Diferidas otros Países 264.110
Garantías otorgadas 212.346.693 299.829.725
De cumplimiento de contrato 40.534.368
De seriedad de propuesta 2.114.256 4.643.750
De cumplimiento de contrato 151.215.132 156.636.286
De pago de derechos arancelarios o impositivos 2.330.448 1.768.148
De consecuencias judiciales o administrativas 548.080 4.779.980
De ejecución de obra 2.597.035 22.647.280
Otras boletas de garantía no contragarantizadas 53.541.742 68.819.913
Líneas de Créditos Comprometidas 45.247.418 28.202.875
Créditos acordados en cuenta corriente 4.198.800 4.389.646
Créditos acordados para tarjetas de crédito 41.048.618 23.813.229
----------------- -----------------
CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 278.819.591 366.489.003
============ ============

87
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8x) CUENTAS DE ORDEN

La composición al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

2014 2013
Concepto Bs Bs

Valores y bienes recibidos en custodia (1) 5.495.382 16.337.921

Otros valores y bienes recibidos en
custodia 5.495.382 16.337.921
Valores en cobranza (2) 21.976.937 38.781.904
Cobranzas en comisión recibidas 20.429.802 36.132.683
Cobranzas en comisión remitidas 1.547.135 2.649.221
Garantias recibidas 9.708.863.981 8.168.615.550
Garantías hipotecarias 7.620.040.653 6.693.281.228
Otras garantías prendarias 1.175.124.116 768.904.209
Bonos de Prenda 67.438.827
Depósitos en la entidad financiera 77.219.717 96.415.684
Garantías de otras entidades financieras 6.860.000 42.472.579
Otras garantías 762.180.668 567.541.850
Cuentas de registro 2.444.925.405 1.936.419.108
Líneas de crédito otorgadas y no
utilizadas 585.378.879 515.135.441
Líneas de crédito obtenidas y no
utilizadas 100.550.920 70.087.999
Cheques del exterior 830 847
Documentos y valores de la entidad 1.062.101.929 807.064.557
Cuentas incobrables castigadas y
condonadas 122.747.136 112.388.122
Productos suspendidos 11.979.929 12.603.517
Cartas de crédito notificadas 7.433.403 1.931.090
Otras cuentas de registro 550.389.210 413.058.113
Cuentas deudoras de los fideicomisos 4.343.169 4.149.422
------------------- -------------------
Total Obligaciones Subordinadas 12.181.261.705 10.160.154.483
============== ==============

88
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8y) Fideicomisos

La composición de los recursos en Fideicomisos al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre

de 2013 es la siguiente:

8y.1) Fondo de Fideicomiso Convenio de Financiación UE Nº BOL/2002/468-ALA/2002/2959

Fideicomitente: Gobierno Autónomo Departamental de Santa Cruz.

Beneficiario: Áreas Protegidas locales determinadas por la "Unidad Ejecutora del
Proyecto de Protección Ambiental y Social del Corredor Vial Santa
Cruz - Puerto Suarez"

Objeto del Fideicomiso: Constitución de un Fondo Financiero de apoyo a los programas del
corredor vial Santa Cruz-Puerto Suárez con recursos financiados
por la Unión Europea.

Plazo: 6 años. Está en proceso el cierre del Fideicomiso por vencimiento

de contrato.

Importe del Fideicomiso: Bs77.

Saldos contables al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

Dic-2014 Dic-2013
Bs Bs

Disponibilidades 77 77
Inversiones Temporarias - -
Otras Cuentas por Cobrar - -
Inversiones Permanentes - -
Gastos 0 572
--- -----
Total Cuentas Deudoras 77 649
=== ====
Capital fiduciario 224.189 224.189
Reserva por Act. Capital
Fiduciario 527.694 527.694
Resultados Acumulados (751.806) (752.113)
Ingresos - 879
---- ------
Total Cuentas Acreedoras 77 649
==== ===

89
NOTA 8 COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (Continuación)

8y.2) Fideicomiso: “Fondo de Fideicomiso al Fortalecimiento de las Áreas Protegidas (FAP)

UEP/PPAS CAF No.01/2008”

Fideicomitente: Gobierno Autónomo Departamental de Santa Cruz.

Beneficiario: Tres áreas protegidas: Laguna Concepción, Valle de Tucavaca y

Santa Cruz la Vieja.

Objeto del Fideicomiso: Consolidar la gestión de las tres áreas protegidas existentes en el
área de influencia de la carretera Santa Cruz-Puerto Suarez
(Laguna Concepción, Valle de Tucavaca y Santa Cruz la Vieja).

Plazo: 20 años

Importe del Fideicomiso: Bs4.277.235.-

Saldos contables al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013:

Dic-2014 Dic-2013
Bs Bs

Disponibilidades 845.700 845.405

Inversiones Temporarias 3.431.535 3.303.392
Otras Cuentas por Cobrar - 548
Gastos 65.856 111.926
--------------- ---------------
Total Cuentas Deudoras 4.343.091 4.261.271
========= =========
Otras Cuentas por pagar 5.488 5.488
Capital fiduciario 3.945.000 3.945.000
Resultados Acumulados 198.856 161.627
Ingresos 193.747 149.156
------------- -------------
Total Cuentas Acreedoras 4.343.091 4.261.271

=========== ===========

90
NOTA 9 PATRIMONIO NETO

En el estado de Cambios del Patrimonio Neto, se muestra los movimientos que tuvieron las cuentas
patrimoniales.
Incremento
2014 2013 (Disminución)
Concepto Bs Bs Bs

Capital pagado 311.563.000 281.378.000 30.185.000

Reserva legal 48.234.333 42.021.468 6.212.865
Otras reservas obligatorias 10.817.077 10.817.077 -
Resultados acumulados 6.234 452 5.782
Resultados de ejercicio 83.159.547 62.128.648 21.030.899
-------------- -------------- -------------
453.780.191 396.345.645 57.434.546
========== ========== ==========

a) CAPITAL

a.1) Capital Autorizado

El Capital Autorizado del Banco Económico S.A. al 31 de diciembre de 2014 es de

Bs400.000.000, según lo registrado en el Certificado de actualización de la Matricula de
Comercio N° 24VS30226012 de FUNDEMPRESA.

a.2) Capital pagado

El capital pagado del Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de Bs311.563.000 y

Bs281.378.000, respectivamente, dividido en acciones de un valor de Bs1.000 cada una y con
derecho a un voto por acción.

El Valor Patrimonial Proporcional de cada acción al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de

Bs1.456.46 y Bs1.408.59, respectivamente. El Valor Patrimonial Proporcional se calcula
dividiendo el total del patrimonio a la fecha de cierre sobre el total de acciones emitidas y en
circulación a esa fecha, procedimiento que está de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados de Bolivia.

1,456.4La Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 16 de de enero de 2014, autorizo

el incremento del capital pagado, mediante la capitalización de utilidades del ejercicio 2013 por
Bs14.750.000 y la correspondiente emisión de 14.750 acciones a una valor nominal de
Bs1.000 por acción (incremento de Bs281.378.000 a Bs296.128.000).

La Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 14 de enero de 2013, autorizó el

incremento del capital pagado, mediante la capitalización de utilidades del ejercicio 2012 por
Bs6.230.000 y la correspondiente emisión de 6.230 acciones a un valor nominal de Bs1.000
por acción (incremento de Bs261.428.000 a Bs267.658.000).

91
NOTA 9 PATRIMONIO NETO (Continuación)

La Junta General Extraordinaria celebrada en mayo y agosto de 2014 autorizo la capitalización

de utilidades en el importe que correspondía a la amortización del Préstamo Subordinado que
el Banco mantiene con la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el pago de la cuota sobre
Bonos Subordinados que alcanzo a Bs6.860.000 y Bs6.860.000 y la correspondiente emisión
de Bs6.860 acciones a un valor nominal de Bs1.000 por acción, respectivamente (incremento
de Bs296.128.000 a Bs309.848.000).

La Junta General Extraordinaria celebrada en mayo y septiembre de 2013 autorizó la

capitalización de utilidades en el importe que correspondía a la amortización del Préstamo
Subordinado que el Banco mantiene con la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el pago
de la cuota sobre Bonos Subordinado que alcanzó a Bs6.860.000 y Bs6.860.000 y la
correspondiente emisión de Bs6.860 acciones a un valor nominal de Bs1.000 por acción,
respectivamente (incremento de Bs267.658.000 a Bs281.378.000).

b) Otras reservas obligatorias

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI (antes SBEF) mediante Resolución
SB Nº165/2008 de fecha 27 de agosto de 2008 estableció que: A partir del 1 de septiembre de
2008, se suspende la reexpresión de los rubros no monetarios según la variación de la Unidad
de Fomento a la Vivienda (UFV), por lo tanto las entidades financieras deberán preparar sus
estados financieros sin considerar ajustes por inflación.

Asimismo, al 30 de septiembre de 2008 procederán a la reversión y la reclasificación de los

importes originados por la reexpresión de los rubros no monetarios en función de la variación
de la UFV, correspondiente al periodo comprendido entre enero y agosto de 2008.

En cumplimiento a esta normativa el Banco revirtió los ajustes por inflación de los rubros no
monetarios por el periodo comprendido entre enero y agosto de 2008 y reclasificó a la cuenta
Otras reservas no distribuibles el importe de Bs10.817.077, el mismo no es distribuible y solo
puede ser capitalizado o utilizado para absorber pérdidas acumuladas.

c) Reserva Legal

De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco, debe
destinarse una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al
fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

Por disposición de las Juntas Generales Ordinarias de Accionistas realizadas el 16 de enero

de 2014 y 14 de enero de 2013, y dando cumplimiento a las normas legales se constituyeron
las reservas legales del 10% sobre los resultados de los ejercicios 2013 y 2012 por
Bs6.212.866 y Bs2.978.855 respectivamente.

92
NOTA 9 PATRIMONIO NETO (Continuación)

d) Resultados acumulados

Por disposición de la Junta de Accionistas realizada el 16 de enero de 2014 y 14 de enero de

2013, se realizó la distribución de dividendos por Bs25.725.000 y Bs6.860.000 y reinversión de
utilidades Bs14.750.000 y Bs Bs6.230.000 respectivamente.

En el mes de mayo y agosto de 2014, la Junta de Accionistas autoriza la capitalización de

utilidades por Bs6.860.000 correspondiente al pago por vencimiento de la cuota por el
préstamo que el Banco mantiene con la CAF, y Bs6.860.000 que corresponde al pago de la
cuota de Bonos Subordinado respectivamente.

En el mes de mayo y septiembre de 2013, la Junta de Accionistas autoriza la capitalización de utilidades por
Bs6.860.000 correspondiente al pago por vencimiento de la cuota por el préstamo que el Banco mantiene con la
CAF, y Bs6.860.000 que corresponde al pago de la cuota de Bonos Subordinado respectivamente

NOTA 10 PONDERACION DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL

Al 31 de diciembre de 2014:

Activo
Saldo activo Coeficiente de computable
Código Nombre Bs riesgo Bs

Categoría I Activos con riesgo de 0% 2.139.640.726 0,00

Categoría II Activos con riesgo de 10% 0,10
Categoría III Activos con riesgo de 20% 156.046.318 0,20 31.209.264
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 725.559.636 0,50 362.779.818
Categoría V Activos con riesgo de 75% 1.286.737.234 0,75 965.052.925
Categoría VI Activos con riesgo de 100% 3.198.421.307 1,00 3.198.421.307
----------------- -----------------
TOTALES 7.506.405.221 4.557.463.314
10% Sobre activo computable 455.746.331
----------------
Patrimonio neto (10.a) 567.387.839
----------------
Excedente (Déficit) patrimonial 111.641.508
--------------
Coeficiente de suficiencia patrimonial 12,45%
======

93
NOTA 10 PONDERACION DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL (Continuación)

Al 31 de diciembre de 2013:
Activo
Saldo activo Coeficiente de computable
Código Nombre Bs riesgo Bs

Categoría I Activos con riesgo de 0% 1.610.498.744 0,00

Categoría II Activos con riesgo de 10% 0,10
Categoría III Activos con riesgo de 20% 258.542.725 0,20 51.708.545
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 654.247.193 0,50 327.123.596
Categoría V Activos con riesgo de 75% 924.532.394 0,75 693.399.296
Categoría VI Activos con riesgo de 100% 3.024.474.325 1,00 3.024.474.325
------------------- -------------------
TOTALES 6.472.295.381 4.096.705.762
10% Sobre activo computable 409.670.576
----------------
Patrimonio neto (10a) 483.297.843
----------------
Excedente (Déficit) patrimonial 73.627.267
--------------
Coeficiente de suficiencia patrimonial 11,80%
======

NOTA 11 CONTINGENCIAS

El Banco declara no tener contingencias probables de ninguna naturaleza, más allá de las registradas
contablemente.

NOTA 12 HECHOS POSTERIORES

Hasta la fecha; no se han producido hechos o circunstancias posteriores que puedan afectar
significativamente las operaciones o información de los estados financieros del Banco Económico S.A.

NOTA 13 CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS

El Banco Económico S.A. no tiene subsidiarias sobre las que ejerza control alguno, por lo tanto estos
estados financieros no consolidan estados financieros de otras empresas.

94
RED DE OFICINAS
OFICINAS Y AGENCIAS

Santa Cruz Dirección Zona Teléfono Horario lun-vie Horario sab

Abasto + Mi Socio UN Tercer Anillo Interno (Av. Roque Aguilera) y Avenida Piraí, Zona Mercado Abasto Oeste 3155322 09:00-16:00 09:00-13:00
Alto San Pedro + Mi Socio UN Tercer Anillo Interno ( Av. Roque Aguilera) y Avenida Prefecto Rivas, Alto San Pedro Oeste 3155811 09:00-18:00 09:00-13:00
BEC Servicios Calle Ingavi, #143. entre Calle Independencia y Calle Velasco. Centro 3155500 09:00-16:00 09:00-13:00
Grigotá + Mi Socio UN Avenida Grigotá esquina Calle Menbiray, entre Segundo y Tercer Anillo , frente Surtidor El Pari. Oeste 3155823 09:00-18:00 09:00-13:00
Hipermaxi Doble Vía a La Guadia Avenida Doble Vía a La Guadia y Cuarto Anillo, Supermercado Hipermaxi Oeste 3155857 10:00-13:00 y 15:00-19:00 09:00-13:00
Hipermaxi Norte Avenida Banzer y Tercer Anillo Interno, Supermercado Hipermaxi. Norte 3155786 09:00-20:00 09:00-13:00
Hipermaxi Pampa de la Isla Avenida Virgen de Cotoca, Supermercado Hipermaxi, Zona Pampa de la Isla. Este 3155898 10:00-13:00 y 15:00-19:00 09:00-13:00
Hipermaxi Paraguá Avenida Paraguá y Cuarto Anillo, Supermercado Hipermaxi, Zona Parque Industrial. Este 3155856 10:00-13:00 y 15:00-19:00 09:00-13:00
Hipermaxi Plan 3.000 Avenida Paurito, Barrio los Alamos UV 0163, MZ 0059, Supermercado Hipermaxi, zona Plan 3.000 Este 3155638 10:00-13:00 y 15:00-19:00 09:00-13:00
Hipermaxi Roca y Coronado Avenida Roca y Coronado entre Tercer y Cuarto Anillo Oeste 3155390 10:00-13:00 y 15:00-19:00 09:00-13:00
Hipermaxi Super Center Avenida Banzer, pasando Sexto Anillo, Supermercado Hipermaxi Norte 3155991 10:00-13:00 y 15:00-19:00 09:00-13:00
Hipermaxi Sur Avenida Santos Dumont y Tercer Anillo, Supermercado Hipermaxi. Sur 3155858 10:00-13:00 y 15:00-19:00 09:00-13:00
Hipermaxi Tres Pasos al Frente Avenida Tres Pasos al Frente, Tercer Anillo, Supermercado Hipermaxi. Este 3474852 10:00-13:00 y 15:00-19:00 09:00-13:00
Km 12 Doble Via La Guardia Avenida Doble Via La Guardia Km 12, Barrio Nueva Esperanza Oeste 3155399 09:00-16:00 09:00-13:00
La Ramada + Mi Socio UN Avenida Isabel La Católica # 665. Oeste 3155782 09:00-16:00 09:00-13:00
Los Pozos + Mi Socio UN Calle Aroma # 620 entre Calle Celso Castedo y Calle Vaca Diez. Centro 3155833 09:00-16:00 09:00-13:00
Montero + Mi Socio UN Avenida Circunvalación frente al Mercado Germán Moreno. Montero 9226677 09:00-16:00 09:00-13:00
Mutualista + Mi Socio UN Avenida República del Japón, Tercer Anillo Externo entre Av. Alemana y Av. Mutualista, local # 1 Este 3155801 09:00-18:00 09:00-13:00
Oficina Central Calle Ayacucho, # 166. Centro 3155500 09:00-16:00
Pampa de la Isla + Mi Socio UN Avenida Virgen de Cotoca, Sexto Anillo, Zona Pampa de la Isla. Este 3155950 09:00-16:00 09:00-13:00
Plan Tres Mil + Mi Socio UN Avenida Principal esquina Calle 1, Barrio Toro Toro, Plan Tres Mil Este 3155931 09:00-16:00 09:00-13:00
Siete Calles + Mi Socio UN Calle Camiri , casi Calle Suarez de Figueroa, Plazuela Colón. Centro 3155770 09:00-16:00 09:00-13:00
Torres Duo Cuarto Anillo # 4.200, esquina Calle Dr. Jaime Roman Edificio Torres Duo Oeste 3155400 09:00-16:00 09:00-13:00
Villa Primero de Mayo + Mi Socio UN
Avenida Principal Villa Primero de Mayo Calle 7 Este, a dos cuadras de la Plaza Principal de la Villa Primero de Mayo. Este 3155880 09:00-16:00 09:00-13:00
Yapacani + Mi Socio UN Avenida Epifanio Rios entre Avenida Buenos Aires y Calle Ayacucho, Barrio Abaroa Yapacani 3116999 09:00-16:00 09:00-13:00

La Paz Dirección Zona Teléfono Horario lun-vie Horario sab

Oficina Central Avenida Camacho # 1245 Centro 2155200 09:00-16:00 09:00-13:00
Hipermaxi Los Pinos Avenida Principal Los Pinos (lado Círculo Areonaútico) casi esquina 25. Supermercado Hipermaxi Sur 2155371 10:00-13:00 y 15:00-19:00 09:00-13:00
Tumusla + Mi Socio UN Avenida Tumusla No. 758, entre Calle Buenos Aires y Plazuela Garita de Lima. Oeste 2155311 09:00-16:00 09:00-13:00
Gran Poder + Mi Socio UN Calle Sagárnaga # 519, esquina Calle Max Paredes, Zona Gran Poder. Oeste 2155322 09:00-16:00 09:00-13:00
La Ceja + Mi Socio UN Calle Jorge Carrasco # 2112, esquina 3, La Ceja, Zona 12 de Octubre. El Alto 2155344 09:00-16:00 09:00-13:00
16 de Julio + Mi Socio UN Avenida Alfonso Ugarte # 250, a 3 cuadras de la Avenida Juan Pablo II, Zona 16 de Julio. El Alto 2155366 09:00-16:00 09:00-13:00
Villa Adela Mi Socio UN Avenida Ladislao Cabrera # 8, Cruce Villa Adela. El Alto 2155381 09:00-16:00 09:00-13:00
Rio Seco + Mi Socio UN Avenida Juan Pablo ll, Ex tranca Rio Seco, Calle 6 # 3020, Villa Brasil El Alto 2155384 09:00-16:00 09:00-13:00
Senkata + Mi Socio UN Avenida Aconcagua # 8.484, Zona Senkata. El Alto 2155294 09:00-16:00 09:00-13:00

Cochabamba Dirección Zona Teléfono Horario lun-vie Horario sab

Oficina Central Calle Nataniel Aguirre S-0459 Centro 4155500 09:00-16:00 09:00-13:00
Hipermaxi Juan de la Rosa Avenida Juan de la Rosa esquina Calle Gabriel René Moreno.Supermercado Hipermaxi Oeste 4155670 10:00-13:00 y 15:00-19:00 09:00-13:00
La Cancha + Mi Socio UN Calle Honduras # 504 entre Ave. San Martín y Calle Lanza, La Cancha Sur 4155571 09:00-16:00 09:00-13:00
Norte + Mi Socio UN Avenida América Este # 22, entre Calle Tarija y Avenida Gualberto Villarroel, Cala Cala Norte 4489333 09:00-16:00 09:00-13:00
Quillacollo + Mi Socio UN Calle Jose Ballivián # S-0137 esquina Calle Grl. Pando, Plazuela Bolivar Quillacollo 4155591 09:00-16:00 09:00-13:00
Sacaba + Mi Socio UN Calle Tapia # 427, a media cuadra Plaza Principal Sacaba 4155640 09:00-16:00 09:00-13:00
Blanco Galindo + Mi Socio UN Avenida Blanco Galindo # 1.080, entre Calle San Alberto y Calle Fransisco Viedma Oeste 4155681 09:00-16:00 09:00-13:00
Tiquipaya + Mi Socio UN Avenida Ecologica # 194, zona de Chillimarca Oeste 4155700 09:00-16:00 09:00-13:00

Tarija Dirección Zona Teléfono Horario lun-vie Horario sab LATITUD

Agencia Central + Mi Socio UN Calle Bolívar # 488 esquina Calle Campero Centro 6111100 09:00-16:00 09:00-13:00 -21° 31' 53.68"
Yacuiba + Mi Socio UN Avenida principal Santa Cruz, esquina Calle Cochabamba, plaza principal 12 de Agosto Yacuiba 6826530 09:00-16:00 09:00-13:00 -22° 0' 47.33"

1
CAJEROS AUTOMÁTICOS
Santa Cruz Dirección

Siete Calles Calle Camiri , casi Calle Suarez de Figueroa, Plazuela Colón.
Ingavi Calle Ingavi # 143, entre Calle Independencia y Calle Velasco. Parqueo de Clientes.
Autobanco Calle Independencia, entre Calle Ayacucho y Calle Ingavi
Oficina Central Calle Ayacucho # 166.
Mutualista 3 Interno Avenida Mutualista, Tercer Anillo Interno esquina Calle Buena Vista # 1.110
Hipermaxi Paraguá Avenida Paraguá y Cuarto Anillo, Supermercado Hipermaxi, Zona Parque Industrial
Hipermaxi Tres Pasos al Frente Avenida Tres Pasos al Frente y Tercer Anillo. Supermercado Hipermaxi.
Hipermaxi Pampa de La Isla Avenida Virgen de Cotoca, Supermercado Hipermaxi, Pampa de la Isla.
Villa Primero de Mayo Avenida Principal Villa Primero de Mayo entre Calle 9 y Calle 10, Supermercado Hipermaxi
Plan Tres Mil Avenida Principal esquina Calle 1, Barrio Toro Toro, Plan Tres Mil
Hot Burger Avenida Alemana, entre Tercer y Cuarto Anillo. Hot Burger
Brasil-Viedma Avenida Brasil y Primer Anillo, sobre la Avenida Viedma. Salteñeria Las Palmas
Casa del Constructor Avenida Virgen de Cotoca y Cuarto Anillo, “La Casa del Constructor”
Slan Paragua Avenida Paragua y Segundo Anillo, Superemrecado Slan
Montero Avenida Circunvalación frente al Mercado Germán Moreno.
Mall Plaza Avenida Banzer y Cuarto Anillo.
Hipermaxi Norte II Avenida Banzer y Tercer Anillo Interno, Supermercado Hipermaxi.
Monseñor Rivero Avenida Monseñor Rivero # 302, Lado de Los Hierros
La Ganga Avenida Cristobal de Mendoza, entre Calle Honduras y Calle Cañada Strongest, La Ganga
Hipermaxi Super Center Avenida Banzer, pasando Sexto Anillo, Supermercado Hipermaxi
Hipermaxi Beni Avenida Beni y Cuarto Anillo, Supermercado Hipermaxi
Speddkart Avenida Banzer, casi Sexto Anillo, lado cancha Bombonera
Hipermaxi Doble Via a La Guardia Avenida Doble Vía a La Guadia y Cuarto anillo, Supermercado Hipermaxi
Cañoto Avenida Cañoto y Avenida Centenario, Primer Anillo, Comercial Cañoto
Supermercado Slan Avenida San Martín # 1.001, entre Tercer y Cuarto Anillo, Supermercado Slan
La Ramada Avenida Isabel La Católica # 665.
Grigotá Avenida Grigotá, Calle Menbiray, entre Segundo y Tercer Anillo , al frente del Surtidor El Pari.
Hipermaxi Pirai Avenida Pirai y Segundo Anillo, Supermercado Hipermaxi
Sonilum ( traslado ) sg rep lks 30.01 Avenida Busch # 1.340 y Avenida Noel Kempff Mercado,Tercer Anillo Interno, Sonilum
Hipermaxi Radial 26 Cuarto Anillo, Radial 26,Supermercado Hipermaxi
El Bajio Avenida Doble Via a La Guardia Km. 6, puente peatonal, El Bajio
Biopetrol Avenida Roca y Coronado y Tercer Anillo Externo, zona Santa Rosita
Farmacia Hipermaxi Irala Avenida Irala esquina, Calle Rene Moreno.
Hipermaxi Sur Avenida Santos Dumont y Tercer Anillo, Supermercado Hipermaxi.
Plaza Blacutt Plaza Blacutt, Calle Diego Mendoza, entre Avenida Velarde y Calle Rene Moreno.
Santos Dumont Avenida Santos Dumont y Quinto Anillo
Santos Dumont, La Morita Avenida Santos Dumont, Calle Jorge Flores, entre Tercer y Cuarto Anillo
Yapacani Avenida Epifanio Rios entre Avenida Buenos Aires y Calle Ayacucho, Barrio Abaroa
Hipermaxi Roca y Coronado Avenida Roca y Coronado entre Tercer y Cuarto Anillo
Max 2 de Agosto Avenida 2 de agosto esquina Calle 19 de septiembre entre 5to y 6to anillo
Max Virgen Lujan Avenida Virgen de Lujan # 6.710
Terminal Bimodal Avenida Intermodal, en la entrada de la Terminal Bimodal
Max Virgen de Cotoca Avenida Virgen de Cotoca, casi en la entrada del Camino Montecristo
Alto San Pedro Tercer Anillo Interno ( Av. Roque Aguilera) y Avenida Prefecto Rivas, Alto San Pedro
Abasto Tercer Anillo Interno (Av. Roque Aguilera) y Avenida Piraí, Zona Mercado Abasto
Mutualista 3 Externo Avenida República del Japón, Tercer Anillo Externo entre Av. Alemana y Av. Mutualista, local # 1
Pampa de la Isla Avenida Virgen de Cotoca, Sexto Anillo, Zona Pampa de la Isla.
Urubo Avenida Primera, Puente Urubó, Plaza Comercial Urubó
Super Macro Fidalga Avenida Uruguay # 733, Barrio El Paraíso
Torres Duo Avenida Cuarto Anillo # 4.200, esquina Calle Dr. Jaime Roman Edificio Torres Duo
Mall Ventura l Avenida San Martin esquina Cuarto Anillo, zona Equipetrol, planta baja
Mall Ventura ll Avenida San Martin esquina Cuarto Anillo, zona Equipetrol, primer piso
Los Pozos Calle Aroma,# 620 entre Calle Celso Castedo y Calle Vaca Diez.
Hipermaxi Plan 3.000 Avenida Paurito, Barrio los Alamos UV 0163, MZ 0059, Supermercado Hipermaxi, zona Plan 3.000
Max La Barranca Avenida Juan Pablo ll, y Tercer Anillo Externo, UV ET8, MZ 1.
Hospital Obrero Calle Ponce de Leon , Tercer Anillo Externo, entre Avenida Paragua y Mutualista , UV 40 MZ 29C

2
 La Paz Dirección Zona

Oficina Central Avenida Camacho # 1.245 entre Calle Colon y Calle Ayacucho Centro
Comercio Calle Comercio #1.079, esquina Plaza Murillo Centro
El Prado Avenida 16 de Julio, Edificio Alameda Local 1. Centro
Mi Socio La Ceja Calle Jorge Carrasco # 2.112, esquina 3, La Ceja, Zona 12 de Octubre. El Alto
Mi Socio 16 de Julio Avenida Alfonso Ugarte # 250, a 3 cuadras de la Avenida Juan Pablo II, Zona 16 de Julio. El Alto
Mi Socio Villa Adela Avenida Ladislao Cabrera # 8, Cruce Villa Adela. El Alto
Rio Seco Avenida Juan Pablo ll, Ex tranca Rio Seco, Calle 6 # 3020, Villa Brasil El Alto
Stadium La Paz Avenida Saavedra # 1.392, esquina Plaza Stadium, Lado Radio Club La Paz Miraflores
Gran Poder Calle Sagarnaga # 519 esquina Zoilo Flores Oeste
Mi Socio Tumusla Calle Tumusla # 758 entre Avenida Buenos Aires y Plaza Garita de Lima Oeste
Isabel La Católica Avenida Arce, Plaza Isabel la Católica, lado Laboratorios La Paz San Jorge
Hipermaxi Los Pinos Calle Jose Aguirre, casi esquina Calle 25. Supermercado Hipermaxi, Zona Los Pinos Sur
Hipermaxi Calacoto Avenida Ballivian y Calle # 18 Calacoto, Lado Burger King, Supermercado Hipermaxi Sur
San Miguel Avenida Montenegro, Bloque B No. 18. Frenta a la Chiwiña, San Miguel Sur
Achumani Calle 16 Manzana 3, Frente Mercado Achumani. Sur
Hipermaxi El Alto Avenida Alfredo Sanjinez # 500, Edificio Gran Plaza. Supermercado Hipermaxi, entre Avenida del Policia y Calle B El Alto
Illampu Calle Santa Cruz, esquina Avenida Illampu Oeste
Villa Fatima Avenida La Americas # 258 zona Villa Fatima, frente al mercado Oeste
Plaza Avaroa Avenida Sanchez Lima, esquina calle Rosendo Gutierrez, frente a la embajada del Japon Este
Calatayud Avenida Calatayud # 561 esquina Angélica Azoui Oeste
Villa Copacabana Avenida Esteban Arce # 1827 Zona Villa San Antonio Este
Mi Teleferico Avenida Manco Kapac S/N Estacion Central Mi Teleferico Oeste

Cochabamba Dirección Zona

Oficina Central Calle Nataniel Aguirre # S-0459 Centro

El Prado Avenida Ballivian # 709 esquina Calle La Paz Centro
Heroinas Avenida Heroinas # 113 Esquina Avenida Ayacucho Centro
Torres Soffer Avenida Oquendo, Torres Soffer. Supermercado Hipermaxi. Este
Plaza Sucre Calle Bolivar # 982 esquina Calle Pasteur Este
Villazon Avenida Villazon esquina Avenida Pacata, Rotonda del Servicio Nacional de Caminos Este
Terminal de Buses Avenida Ayacucho, esquina Calle Punata, Interior Terminal. La Cancha
Mi Socio La Cancha Calle Honduras # 504 entre Ave. San Martín y Calle Lanza, La Cancha La Cancha
Agencia Norte Avenida América Este # 22 entre Calle Tarija y Avenida Gualberto Villarroel, Cala Cala Norte
Recoleta Avenida Pando # 122, Plazuela Recoleta Norte
Toby Cbba. Avenida América Este # 909 esquina, Calle Melchor Urquidi Norte
Hipermaxi Juan de la Rosa Avenida Juan de la Rosa esquina Calle Gabriel René Moreno.Supermercado Hipermaxi Oeste
IC Norte Hipodromo Avenida Melchor Perez de Olguin y Avenida D´Orbigni. Zona Hipodromo Oeste
America Oeste Avenida América Oeste # 1.322 esquina, Avenida Melchor Perez de Olguin Oeste
Mi Socio Quillacollo Calle Jose Ballivián # S-0137 esquina Calle Grl. Pando, Plazuela Bolivar Quillacollo
Sacaba Calle Tapia # 427, a media cuadra Plaza Principal Sacaba
Blanco Galindo Avenida Blanco Galindo # 1.080, entre Calle San Alberto y Calle Fransisco Viedma Oeste
Aniceto Arce Avenida Aniceto Arce # 412 esquina Parque De La Torre Este
Esteban Arze Avenida Esteban Arze, esquina Avenida Ayacucho Sur
Tiquipaya Avenida Ecologica # 194, zona de Chillimarca Oeste
Ramon Rivero Avenida Ramon Rivero, zona Muyurina # 998 Este
Ustariz Avenida Melchor Perez de Olguin, esquina Avenida Capitan Ustariz Oeste
Cala Cala Calle Atahuallpa, Plaza Luis F. Guzman, Zona Cala Cala # 1.924 Norte

Tarija Dirección Zona

Agencia Central Tarija Calle Bolívar # 488 esquina Calle Campero Centro
Avenida La Paz Avenida La Paz entre calle Belgrano y Delfin Pino Centro
Agencia Yacuiba + Mi Socio UN Avenida principal Santa Cruz, esquina Calle Cochabamba, plaza principal 12 de Agosto Yacuiba

3
RESPONSABILIDAD SOCIAL
RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

A partir de julio de la gestión 2013, el Banco Económico ha comenzado a estructurar e incorporar la

Responsabilidad Social Empresarial (RSE), como una acción estratégica – integral, para lo cual se han elaborado
una serie de políticas, lineamientos, estrategias y un plan de acción que permitirán integrar la RSE a la Estrategia
General del Banco y permitirá medir y evaluar su accionar en los ámbitos: económico, social y ambiental.

Se ha elaborado una Estrategia de RSE, donde se han definido objetivos y áreas de acción en las que el Banco
Económico realizará sus acciones de RSE. En función a los objetivos estratégicos y áreas de acción identificados
se ha elaborado el Plan de Acción de RSE – 2014.

Actividades de responsabilidad social

Dimensión interna – colaboradores

Las actividades de RSE de ésta dimensión de mencionan en el Informe de Recursos Humanos.

Dimensión externa – clientes

1. PROGRAMA “DIRECCIÓN DE
NEGOCIOS – TRABAJANDO JUNTOS

Es un programa de capacitación para

clientes que lleva 8 años de ejecución
continua. En esta gestión se llevaron a cabo
10 cursos en Santa Cruz, La Paz y
Cochabamba con cerca de 300 participantes
en total, sumando 81 cursos con 2.150
participantes desde sus inicios.

Durante la Gestión 2014, los cursos que se realizaron fueron: “Gestión tributaria y formalización de empresas”, y,
“Marketing, ventas y atención al cliente” en las 3 ciudades, y además los siguientes 3 temas en Santa Cruz:
“Importaciones y gestión aduanera”, y “Habilidades de liderazgo y técnicas de negociación”.

En estos cursos, los clientes pudieron aprender herramientas de los distintos temas que pudieron luego aplicar en
sus negocios para que estos crezcan. Como parte del programa, al finalizar cada curso, en un lapso de 3 meses, el
docente del módulo visitó a los clientes para evaluar si pudieron aplicar lo aprendido durante el curso, y los
resultados mostraron que más del 90% pudo aplicar las herramientas y conocimientos del curso, logrando un
impacto importante en los micro, pequeños y medianos negocios, cumpliendo así con el objetivo del programa.

1
 2. PROGRAMA “CHINA A TU ALCANCE”

El Programa realizó esta gestión su sexto y

séptimo viaje con cerca de 20 clientes de
pequeños y medianos negocios en cada
viaje, alcanzando alrededor de 140
participantes beneficiados con este
programa desde sus inicios en el año 2011.
Como RSE, una base importante en el
Programa, es el acompañamiento que el
Banco realiza a los clientes participantes
antes, durante y después del viaje.

Antes del viaje, el Banco organiza todo el

viaje, y les otorga capacitación en tema de
negocios y sus particularidades con China.

El Banco acompaña con un funcionario de la institución durante la estadía, y brinda contactos en China para
facilitar la negociación con proveedores de este país.

También se les facilita contactos con especialistas en temas de importación y despacho aduanero para que los
clientes puedan llevar a cabo el proceso de internalización de maquinaria, insumos o mercadería que traigan de
China posteriormente al viaje.

El programa ha tenido muy buenos resultados. Para muchos clientes el impacto ha sido fuerte, han dejado de ser
detallistas para convertirse en mayoristas al contactar al proveedor directo en China; para otros ha significado
mejorar sus productos con precios más competitivos con la materia prima obtenida en China; en general, logrando
así, los objetivos del programa. En síntesis, estos resultados concluyeron directamente con el crecimiento de sus
negocios y la mejora en la situación económica de sus familias y entorno.

2
3.- “EDUCACION FINANCIERA PARA TODOS”

En cumplimiento al Artículo 79 de la Ley de

Servicios Financieros No. 393 y en
cumplimiento a requerimiento de ASFI, se
elaboró y remitió el Plan de Educación
Financiera, denominado “Plan de Educación
Financiera para Todos 2014”, mismo que
está siendo implementado durante la
gestión mayo 2014 – mayo 2015, en dos
ámbitos de acción: Capacitación e
información, para clientes y público en
general.

a) Educación Financiera para Clientes

MIPYMES - Capacitación

Con el objetivo de mejorar los conocimientos de nuestros clientes sobre los beneficios y riesgos de los productos,
sus derechos y obligaciones, la manera de realizar reclamos y conocer el rol de la ASFI, en el marco del programa
de ”Educación Financiera Para Todos”, en la línea de capacitación dirigido a los clientes MIPYMES, el Banco
Económico durante la gestión 2014 ha realizado 10 cursos de Educación Financiera (6 Santa Cruz, 2 La Paz y 2
Cochabamba) donde se han capacitado a más de 100 clientes MIPYMES, que se les ha dotado de conocimientos
básicos y herramientas que les permita tomar mejores decisiones financieras y les permita avanzar hacia el logro
de sus objetivos.

Estos cursos de capacitación se han impartido en el programa

para clientes MIPYMES denominado “Dirección de Negocios –
Trabajando Juntos”. Los temas impartidos fueron:

Ahorro, Obligaciones y Derechos del Consumidor Financiero,

proceso de Reclamo en una Entidad Financiera y Rol de la ASFI.

Crédito, Obligaciones y Derechos del Consumidor Financiero,

proceso de Reclamo en una Entidad Financiera y Rol de la ASFI.

3
Tarjetas de Débito y Crédito, Obligaciones y Derechos del Consumidor Financiero, proceso de Reclamo en una
Entidad Financiera y Rol de la ASFI.

b) Educación Financiera para Clientes, usuarios y público en General – Capacitación

En el marco del “Plan de Educación Financiera Para Todos” en la línea de capacitación, se ha llevado a cabo el 1er
Seminario de Educación Financiera “Tus Finanzas, Tu Futuro” Si conoces cómo manejar tu dinero la vida será más
fácil ya que sabrás cómo, cuándo y dónde gastarlo y/o invertirlo, el día Jueves 13 de Noviembre en las
instalaciones de la CAINCO.

Como facilitador del Seminario, se contó con la presencia de Pedro Cabrera Yegros experto en temas de;
Motivación, trabajo en equipos, ventas, atención a clientes y finanzas personales en más de 11 países de habla
hispana.

El seminario gratuito estuvo dirigido a clientes y usuarios de Instituciones Financieras y público en general que
deseaban conocer cómo administrar mejor sus finanzas, derechos y obligaciones del consumidor financiero y
además del Rol de la ASFI. El evento contó con la presencia de 210 participantes de la sociedad en general de
la ciudad de Santa Cruz de la Sierra, los cuales recibieron un certificado de participación al finalizar el taller,
además los participantes añadieron que el seminario fue muy interesante y productivo y que estarían a la espera
de un siguiente seminario.

4
Dimensión externa - comunidad

1. BUSCANDO TALENTOS FINANCIAMIENTO

DE BECAS

El Banco Económico S.A., a través de la firma de un

Convenio con la Unidad de Postgrado de la Facultad
de Ciencias Económicas Administrativas y Financieras
UAGRM Business School, promueve y apoya la
especialización de los profesionales de Santa Cruz,
con el financiamiento de 11 becas para estudios de
Maestría.

Estás becas están destinadas a todos los profesionales

de Santa Cruz que quieran cursar una maestría en la
UAGRM Business School en: Dirección de Marketing,
Administración y Gestión de Recursos Humanos,
Administración de Empresas – MBA, Finanzas
Corporativas y Formulación y Gestión de Proyectos
Públicos y Privados.

5
El fondo de becas al que aporta el Banco
Económico S.A., es para beneficiar a 11
profesionales, 3 con beca completa y 8 con
financiamiento al cincuenta por ciento. Es decir
este financiamiento cubre el derecho de
estudios, derecho de defensa, así como gastos
administrativos. Los postulantes para ser
acreedores han cumplido con los requisitos
establecidos por la UAGRM, quién es la
responsable de la selección, administración de
los fondos, seguimiento a los estudiantes y
proporcionar informes sobre los fondos y el
desempeño de los profesionales.El Banco
Económico, asume esta acción como un
programa de Responsabilidad Social, que esta
vez apuesta al desarrollo del departamento de Santa Cruz y Bolivia; brindando el compromiso y el apoyo para la
educación post-gradual de 11 jóvenes profesionales; de manera que una vez concluido los estudios, se obtengan y
se pongan a disposición del mercado, profesionales altamente capacitados para beneficio de las personas y la
región en general.Estas maestrías tienen una duración de 2 años. A la fecha se encuentran cursando el 6to módulo
y el programa contempla 10 módulos finalizando en mayo de la gestión 2015.

6
 2. DONACIONES – VOLUNTARIADOa) Campaña
de Solidaridad “Nos Necesitan” para los damnificados por
las inundaciones.A iniciativa de los funcionarios del
Banco Económico y con apoyo de la institución, se hizo
entrega de un importante donativo para los damnificados
del Beni, Cochabamba y La Paz. La ayuda de solidaridad
fue un aporte de todos los funcionarios de la Entidad,
quienes durante 3 días hicieron llegar sus aportes tanto

individualmente como organizados en equipos,

de igual manera funcionarios de provincias
hicieron llegar su colaboración hasta las
ciudades de Santa Cruz, La Paz, Cochabamba
y Tarija, sumado con el aporte general que hizo
el Banco Económico como un acto de
Responsabilidad Social.

La donación consistió en un gran lote de alimentos como ser: fideo, arroz, harina, azúcar, aceite, agua y un
importante lote de medicamentos. La entrega de los donativos se realizó en las ciudades de Santa Cruz,
Cochabamba y La Paz.

b) Aportes Voluntarios para la inclusión de grupos vulnerables

Con el objetivo de apoyar a la inclusión de niños, jóvenes desamparados con discapacidad física y sensorial y en
situación de extrema pobreza y adultos en estado de abandono, se ha realizado aportes voluntarios y donaciones a
fundaciones, hogares e instituciones:

• Fundación Alirio Henao – Hogar San José

• Capilla Sagrado Corazón de María

• Hogar de Ancianos Santa Cruz

c) Aportes Voluntarios para la sonrisa de los niños

Como acto de Responsabilidad Social, se han realizado entrega de juguetes en la Campaña denominada “Por la
Sonrisa de un Niño” de la ciudad de El Alto por Navidad del 2013 y por el día del Niño, en abril de esta gestión,
también se ha realizado la entrega de juguetes a los hijos de los policías de la ciudad de Yacuiba.

7
 d) Campaña de Captación de “Amigos SOS” a
clientes del Banco EconómicoDurante los meses
de octubre a diciembre en las agencias del Banco
Económico de las ciudades de: Santa Cruz,
Cochabamba y La Paz, se ha llevado la Campaña
de Captación de clientes y funcionarios del Banco
Económico, denominada “Conviértete en AMIGO
SOS”. El objetivo de esta campaña ha sido
incrementar la cartera de aportes voluntarios de
los clientes del Banco Económico a través un
débito automático. Durante los 3 meses de
campaña, se ha logrado captar a 178 clientes y

funcionarios, sumando un aporte mensual de

Bs. 6.031 mensual y un monto anual de Bs.
72.372 que beneficiará y contribuirá a que más
de 100 niños y niñas de Bolivia puedan recibir
calor de hogar y cuenten con una familia en
Aldeas SOS.

e) Donación de equipos de computación a las Unidades de Bomberos de

Santa Cruz y La Paz.

El Banco Económico, como un gesto de cooperación y Responsabilidad Social y con el objetivo de apoyar y dotar
de una herramienta de trabajo a la Unidad de Bomberos de Santa Cruz y La Paz, hizo entrega de equipos de
computación, contribuyendo de esta manera a mejorar y facilitar la atención de estas Unidades a toda la sociedad
tanto de Santa Cruz como de La Paz.

8
3. COMPROMISO AMBIENTAL

Como acto de compromiso por el cuidado y protección del medio ambiente, el Banco Económico ha participado del
“Día del peatón y ciclista”, organizado por el Gobierno Municipal Autónomo de Santa Cruz de la Sierra, cuyo
objetivo fue concientizar a la población sobre la contaminación atmosférica provocada por el aumento del parque
automotor, incentivando el uso de la bicicleta como medio de transporte y al mismo tiempo concienciar el respeto
del peatón.

4. AMPLIACION RED DE COBERTURA

Estar cada vez más cerca de sus clientes y contribuir a un mayor acceso de la población a los servicios financieros,
es el objetivo del Banco Económico, motivo por el cual, se siguen ampliando los servicios financieros tanto en
ciudades capitales como ciudades intermedias.

A la fecha cuenta con 44 agencias en todo el país: 25 en Santa Cruz, 9 en La Paz, 8 en Cochabamba y 2 en Tarija
2.

De la misma manera cuenta con 106 cajeros automáticos: 56 en Santa Cruz, 24 en La Paz, 23 en Cochabamba y
3 en Tarija. Esta ampliación posibilita realizar un mejor servicio y acceso a los servicios financieros tanto a clientes
como a usuarios.