Actividad 2 Analisis-Financiero

UNIVERSITARIA VIRTUAL INTERNACIONAL
CORTE 2, ACTIVIDAD 2- TALLER PRACTICO
ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA
YENY PATRICIA SANCHEZ MORALES
MILDRETH ANGARITA CONTRERAS
ANGELA OSORIO ARRIETA
12 DE NOVIEMBRE DE 2022
Unidad 2 - Actividad 1 – Taller Práctico Análisis
Financiero
Descripción
Apreciado estudiante, lo invito a realizar la actividad propuesta que le permitirá

apropiar los temas de la Unidad 2.
Objetivo de la actividad: Aplicar los conocimientos de análisis financiero en la

determinación de la situación financiera.
Desarrollo
1. Se adjunta en Excel el taller a resolver
2. Estructurar el Estado de situación Financiera y el Estado de Resultado con

sus totales
3. Aplicar a estos el método de análisis horizontal y el método de análisis

vertical
4. Aplicar tres tipos de indicadores financieros (3 de liquidez, 3 de actividad o

rotación, 3 de rentabilidad y 3 de apalancamiento o endeudamiento).
5. Analizar cada indicador financiero
6. Realizar un análisis General

EMPRESA NOMBRE EMPRESA
DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL
VALORES PRESENTADOS EN (Valores en miles de pesos)
Años a analizar 2020 2021
ACTIVO
Disponible 536,696 270,115
Inversiones 160,402 687,722
Deudores (cartera) 567,625 375,012
Inventarios 411,698 673,459
Diferidos 22,806 0
Otros activos corrientes 0
1,699,227 2,006,308
Muebles y enseres 38,500 80,200
Equipo de oficina 14,307 2,873
Maquinaria 52,350 75,241
Vehículos 20,000 18,000
Edificios 341,000 710,000
Terrenos 420,000 850,000
Equipo de cómputo 28,600 45,000
Depreciación acumulada -39,575 -112,216
Valorizaciones 452 1,213
875,634 1,670,311
PASIVOS
Obligaciones financieras corto plazo 571,111 705,714
Proveedores 73,021 144,074
Cuentas y gastos por pagar 127,408 882,609
Impuestos, gravámenes y tasas 135,836 184,893
Obligaciones laborales 59,194 35,590
Otros pasivos corto plazo 211,795 255,000
1,178,365 2,207,880
Obligaciones financieras largo plazo 6,786 0
Bonos y papeles comerciales por pagar 71,939 2,079
Obligaciones laborales largo plazo 188,775 181,738
Pasivos estimados y provisiones 200,000 100,000
Otros pasivos largo plazo
467,500 283,817
PATRIMONIO
Capital social 642,953 700,820
Reservas 101,709 111,092
Resultados del ejercicio 81,882 295,797
Resultado de ejercicios anteriores 102,000 76,000
Superávit por valorización 452 1,213
Otras cuentas de patrimonio
928,996 1,184,922
RESULTADOS
Ventas (Ingresos operativos) 1,991,923 3,102,816
Costo de ventas 1,244,140 2,095,102
Gastos de administración 186,821 400,000
Gastos de ventas 200,000 255,276
Otros ingresos no operativos 101,785 333,742
Gastos financieros 340,535 244,692
Impuesto de renta 40,330 145,691
HADASSAH STORE
NIT: 900706367-3
ESTADO SITUACION FINANCIERA
ACTIVO
Activo Corto Plazo 2020 2021

Disponible 536,696 270,115
Diferidos 22,806 -
Total activo corriente 1,699,227 2,006,308
Activo No corriente
Equipo de Oficina 14,307 2,873
Vehiculo 20,000 18,000
Edificios 341,000 710,000
Terrenos 420,000 850,000
Equipos de computo 28,600 45,000
Dep. Acum. - 39,575 - 112,216
Total Activo Largo Plazo 875,634 1,670,311
Suma Activo 2,574,861 3,676,619
PASIVO Corriente

Total Pasivo 1,178,365 2,207,880
PASIVO No Corriente
Obligaciones financieras largo plazo 6,786 -
Otros pasivos largo plazo - -
Total Pasivo 467,500 283,817
Suma pasivo 1,645,865 2,491,697
PATRIMONIO
Capital Contribuido
Capital Social 642,953 700,820
Reservas 101,709 111,092
Capital Ganado
Resultado del ejercicio 81,882 295,797
Resultado ejercicios anteriores 102,000 76,000
TOTAL CAPITAL 928,996 1,184,922
Pasivo + Patrimonio 2,574,861 3,676,619
LUIS OCHOA S LIA PEREZ O

REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR
CC: 72200179 T.P 345455
CC: 1045728541
MARIA SANDOVAL
R.FISCAL
T.P 65433
CC: 89906574
HADASSAH STORE
NIT: 900706367-3
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE 2020
Analisis Vertical 2020
Importe % ventas netas
Ventas 1,991,923
Ventas netas 1,991,923 100.00%
Costo de ventas 1,244,140 62.46%

Utilidad bruta 747,783 37.54%
Gastos de venta 200,000 10.04%

Gastos Administrativos 186,821 9.38%
Total de gastos 386,821 19.42%
Utilidad de Operación 360,962 18.12%

-
Otros ingresos no operacionales 101,785 5.11%
Gastos Financieros 340,535 17.10%
Utilidad Antes de Impuestos 122,212 6.14%
-
Impuestos a la utilidad 40,330 2.02%
-
Utilidad neta o resultado del ejercicio 81,882 4.11%
ANALISIS ESTADO DE RESUL
Para la empresa Empresal HADASSAH STORE, Observamos que el costo de venta en el año
empresa podrias afirmar que la empresa esta marchando bien, de lo contrario habria que revis
tantos gastos operacionales, sin embargo estos gatos fueron controlados en el año 2021 con u
operacionales. Con un incremento es su utilidad debido a otros ingresos no operacionales.
Es necesario revisar los Costos de Venta, debido a que el resultado del 68% es alto
sin embargo quizas la empresa invirtio mas es mano de obra o la produccion realizo modificaciones, o tambien
aunque las ventas registran en este estado de resultados un 100% en donde a pesar de los costos
Ahora bien, si observamos los costos administrativos y los gastos en venta podemos revisar de pronto el tema d
y si es necesario implementar una nueva extrategia que vaya acorde con el porcentaje de ventas.
teniendo en cuenta la rotacion y cobro de cartera para que haya un equilibrio en ventas con cobros .
LUIS OCHOA S LIA PEREZ O MARIA SANDOVAL

REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR R.FISCAL
CC: 72200179 T.P 345455 T.P 65433
CC: 1045728541 CC: 89906574
Analisis Vertical 2021
% ventas netas %
3,102,816
100%
2,095,102 68%
1,007,714 32%
-
255,276 8%
400,000 13%
655,276 21%
-
352,438 11%
0%
333,742 11%
244,692 8%
441,488 14%
-
145,691 5%
-
295,797 10%
ISIS ESTADO DE RESULTADOS
l costo de venta en el año 2021. si esta dentro de las proyecciones y presupuesto de la

contrario habria que revisar la politica de los inventarios, de compras etc y porque incurrio en
ados en el año 2021 con una significativa disminucion debido a otros ingresos no
esos no operacionales.
izo modificaciones, o tambien los costos de compras se elevaron

sar de los costos
mos revisar de pronto el tema de pago de mano de obra adicional, intereses en prestamos adquiridos.
entaje de ventas.
n ventas con cobros .
ANALISIS VERTICAL ESTADO SITUACION FINANCIERA
HADASSAH STORE
NIT: 900706367-3
ACTIVO
Activo Corriente 2020 2021
Disponible 536,696 270,115
Diferidos 22,806 -
Activo No corriente
Vehiculo 20,000 18,000
Edificios 341,000 710,000
Terrenos 420,000 850,000
Dep. Acum. - 39,575 - 112,216
Suma Activo 2,574,861 3,676,619
PASIVO Corriente

Total Pasivo 1,178,365 2,207,880
PASIVO No Corriente
Total Pasivo 467,500 283,817
Suma pasivo 1,645,865 2,491,697
PATRIMONIO
Capital Contribuido
Reservas 101,709 111,092
Capital Ganado
TOTAL CAPITAL 928,996 1,184,922
ANALISIS GENERAL
Con base a toda la informacion financiera suministrada a traves de este Balance, Podriamos d
su utilidad, a pesar que hubo un incremento en sus obligaciones con terceros, para invertir es
recomendable analizar y dar un diagnistico sobre sus inventarios. Por otro lado vemos, un alza
cuales podrian ser producto de ese endeudamiento a corto plazo, es una alerta a la administra
y ejerzan un adecuado control. por otro lado la disminucion en el efectivo y equivalentes, conc
ventas para suplir las obligaciones a corto plazo. el mayor porcentaje esta proporcionado en m
social .Lo que representa un equilibrio entre los activos y pasivos. Finalmente se podria conclu

CC: 72200179 T.P 345455
CC: 1045728541
AL ESTADO SITUACION FINANCIERA
HADASSAH STORE
NIT: 900706367-3
TADO SITUACION FINANCIERA
Año 2020 Año 2021

% %
20.8% 7.3%
6.2% 18.7%
22.0% 10.2%
16.0% 18.3%
0.9% 0.0%
66.0% 54.6%
- -
- -
1.5% 2.2%
0.6% 0.1%
2.0% 2.0%
0.8% 0.5%
13.2% 19.3%
16.3% 23.1%
1.1% 1.2%
-1.5% -3.1%
0% 0.0%
34.0% 45.4%
- -
100.0% 100.0%
- -
- -
- -
22.2% 19.2%
2.8% 3.9%
4.9% 24.0%
5.3% 5.0%
2.3% 1.0%
8.2% 6.9%
45.8% 60.1%
- -
- -
0.3% 0.0%
2.8% 0.1%
7.3% 4.9%
7.8% 2.7%
- -
18.2% 7.7%
63.9% 67.8%
- -
- -
- -
25.0% 19.1%
4.0% 3.0%
- -
3.2% 8.0%
4.0% 2.1%
0.0% 0.0%
36.1% 32.2%
- -
100.0% 100.0%
ANALISIS GENERAL
ada a traves de este Balance, Podriamos decir que la empresa ha tenido un incremento es
obligaciones con terceros, para invertir es maquinaria para una mayor productividad, es
us inventarios. Por otro lado vemos, un alza en los gastos operacionales y financieros los
a corto plazo, es una alerta a la administracion para que establezca estanderes de gastos
minucion en el efectivo y equivalentes, concepto desfavorable porque debe mover las
mayor porcentaje esta proporcionado en maquinaria y equipos, inversiones y capital
vos y pasivos. Finalmente se podria concluir que la empresa esta generando utilidad.
MARIA SANDOVAL
R.FISCAL
T.P 65433
CC: 89906574
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO SITUACION FINANCIERA
HADASSAH STORE
NIT: 900706367-3
ACTIVO
Disponible 536,696 270,115
Diferidos 22,806 -
Activo No corriente
Vehiculo 20,000 18,000
Edificios 341,000 710,000
Terrenos 420,000 850,000
Dep. Acum. - 39,575 - 112,216
Suma Activo 2,574,861 3,676,619
PASIVO Corriente

Total Pasivo 1,178,365 2,207,880
PASIVO No Corriente
Total Pasivo 467,500 283,817
Suma pasivo 1,645,865 2,491,697
PATRIMONIO
Capital Contribuido
Reservas 101,709 111,092
Capital Ganado
TOTAL CAPITAL 928,996 1,184,922
ANALISIS GENERAL
En el resultado del analisis horizontal se observa el incremento para

CC: 72200179 T.P 345455
CC: 1045728541
NTAL ESTADO SITUACION FINANCIERA
HADASSAH STORE
NIT: 900706367-3
TADO SITUACION FINANCIERA
VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA

$ %
- 266,581 -49.7%
527,320 328.7%
- 192,613 -33.9%
261,761 63.6%
- 22,806 -100.0%
307,081 18.1%
- -
- -
41,700 108.3%
- 11,434 -79.9%
22,891 43.7%
- 2,000 -10.0%
369,000 108.2%
430,000 102.4%
16,400 57.3%
- 72,641 183.6%
761 168.4%
794,677 90.8%
- -
1,101,758 42.8%
- -
- -
- -
134,603 23.6%
71,053 97.3%
755,201 592.7%
49,057 36.1%
- 23,604 -39.9%
43,205 20.4%
1,029,515 87.4%
- -
- -
- 6,786 -100.0%
- 69,860 -97.1%
- 7,037 -3.7%
- 100,000 -50.0%
- -
- 183,683 -39.3%
845,832 51.4%
- -
- -
- -
57,867 9.0%
9,383 9.2%
- -
213,915 261.2%
- 26,000 -25.5%
761 168.4%
255,926 27.5%
- -
1,101,758 42.8%
NALISIS GENERAL
o para
MARIA SANDOVAL
R.FISCAL
T.P 65433
CC: 89906574
INDICADORES ESTADO SITUACION FINANCIERA
HADASSAH STORE
NIT: 900706367-3
ACTIVO
Disponible 536,696 270,115
Diferidos 22,806 -
Activo No corriente
Vehiculo 20,000 18,000
Edificios 341,000 710,000
Terrenos 420,000 850,000
Dep. Acum. - 39,575 - 112,216
Suma Activo 2,574,861 3,676,619
PASIVO Corriente

Total Pasivo 1,178,365 2,207,880
PASIVO No Corriente
Total Pasivo 467,500 283,817
Suma pasivo 1,645,865 2,491,697
PATRIMONIO
Capital Contribuido
Reservas 101,709 111,092
Capital Ganado
TOTAL CAPITAL 928,996 1,184,922
ANALISIS FINANCIERO COMPARATIVO DOS AÑOS
INDICADORES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE- PASIVO CORRIENTE

AÑO 2020
1,699,227 1,178,365
AÑO 2021
2,006,308 2,207,880
ANALISIS: para el año 2020 se considera que tuvo una proporción saludable,
comparando los dos años la empresa decreció debido al aumento en las obligaciones.
su liquidez para capital de trabajo sigue siendo estable por los otros ingresos no operacionales, y solventar los g
sin embargo, hay que controlar el aumento de los pasivos.
RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE
Capacidad de la empresa para pagar los pasivos corrientes con los activos que presenta a cortes
AÑO 2020
1,699,227 1,178,365
AÑO 2021
2,006,308 2,207,880
ANALISIS: Para el 2021 tiene una proporción baja como 0,91 aunque sea estable, la empresa debe co
Controlar e impletar estrategias para seguir en marcha y suplir sus obligaciones con terceros.
CAPITAL DE TRABAJO NETO O PRUEBA ACIDA:

ANALISIS: Podemos observar que al realizar la formula de la prueba acida para los años 2022 y 2021
que la empresa Se esta viendo afectada en su capacidad de endeudamiento.
Si bien puede guiarse por los resultados históricos, también deberá tener en cuenta los nuevo
Algunas partes de estos cálculos podrían requerir hacer conjeturas educadas sobre el futuro.
Esto nos demuestra que la empresa tiene una liquidez,recordando que el efectivo no se convierte tan rapidamen
Tambien podria considerarse la perdida de importantes clientes, recordando siempre las politicas de la
planificacion en el area de ventas , estudios de credito , la produccion de los productos de alta calidad.
presente liquidez y sea confiable ante el comercio en general.
Prueba Acida = Activos corriente- Inventarios
Pasivo Corriente
Prueba Acida 2020 1.09
Prueba Acida 2021 0.60
ACTIVIDAD O ROTACION
EXISTENCIA DE INVENTARIOS Costos ventas totales/ inventario promedio
ANALISIS:
La empresa cuenta con mucho de inventarios disponibles para la venta y es lento Debido a que hay una mala ge
lo cual puede causar problemas financieros al interior de las empresas, este indicador resulta de suma utilidad p
La recomendación es evaluar la calidad de la gestión que se realiza en las bodegas, el proceso de abastecimien
lo que permite realizar los cambios pertinentes de acuerdo con el desempeño, tomando en consideración factore
La intención de toda empresa es que la permanencia en el almacén se reduzca Porque cualquier recurso moviliz
mientras que tener inventario que no rota (casi no se vende) es una señal negativa para las finanzas.
y tambien la demanda en el mercado puede causar que algunos de los productos disminuyeron sus precios dond
PERIODO DE COBROS
Este analisis es importate para el area de cuentas por cobrar, debido a que nos muestra las veces que rota el co
Sin embargo los cobros estan dentro de los parametros siguen siendo baja la cartera a comparacion del año 202
La recomendación: es tener en cuenta los nuevos contratos que espera firmar o la posible pérdida de clientes im
teniendo en cuenta que con una gran parte de inventarios se encuentra en almacen. la cartera para el 2021 es
Periodos de cobro = Cuentas por cobrar promedio x 360

ventas a credito
Rotacion de cartera = Ventas a credito

Cuentas por cobrar promedio
Analisando los dos años vemos que la cartera disminuyo para el año 2021 , Sin embargo podriamos decir que lo
podria decirse que es debido a la poca rotacion de los inventarios y la empresa debe evaluar el porque de las po
La mejor estrategia es que la cartera rote en el mejor tiempo posible, pues si se hace en intervalos de tiempo mu
ROTACION DE ACTIVOS
VECES AL AÑO
PROMEDIO
DIAS
ROTACION DE PROVEEDORES
Promedio proveedores
Rotacion 12 veces al año
ANALISIS: Las cuentas por pagar se encuentran dentro de la rotacion adecuada en paralelo con las cuentas po
PERIODOS DE PAGO:
Importante como la rotacion de cartera analizando los dos años, podemos ver que la rotacion de periodos de pag
de cartera y ventas de contado ha sido beneficiosa.
es importante recalcar que es una labor que la empresa realiza acorde a sus politicas de ventas, recaudos y estu
de credito a corto plazo para que halla un flujo de caja durante el año como lo podemos observar en este año 20
Sin embargo hay que aumentar las ventas para solventar las obligaciones.
PERIODO DE PAGOS

CC: 72200179 T.P 345455
CC: 1045728541
RES ESTADO SITUACION FINANCIERA
HADASSAH STORE
NIT: 900706367-3
LIQUIDEZ
Indicadore Liquidez
% Razón Corriente= Activo corriente
- 266,581 -49.7% Pasivo Corriente
527,320 328.7% Razón corriente 2020 1,699,227
- 192,613 -33.9% 1,178,365
261,761 63.6% Razón corriente 2021 2,006,308
- 22,806 -100.0% 2,207,880
307,081 18.1%
-
-
41,700 108.3%
- 11,434 -79.9%
22,891 43.7% Capital de trabajo= Activo corriente- pasivo corriente
- 2,000 -10.0%
369,000 108.2% Capital de trabajo 2020 520,862
430,000 102.4%
16,400 57.3% Capital de trabajo 2021 - 201,572
- 72,641 183.6%
761 168.4%
794,677 90.8%
- Prueba Acida = Activos corriente- Inventarios
1,101,758 42.8% Pasivo Corriente
-
- Prueba Acida 2020 1,699,227
- 1,178,365
134,603 23.6% Prueba Acida 2021 2,006,308

71,053 97.3% 2,207,880
755,201 592.7%
49,057 36.1%
- 23,604 -39.9%
ACTIVIDAD O ROTACION
43,205 20.4%
1,029,515 87.4%
- - Rotacion de cartera = Ventas a credito
- - Cuentas por cobrar promedio
- 6,786 -100.0% Promedio cta x cobrar
- 69,860 -97.1% 11
- 7,037 -3.7%
- 100,000 -50.0% Periodos de cobro = Cuentas por cobrar promedio x
- ventas a credito
- 183,683 -39.3%
- - Rotacion Inventarios Costo de ventas

- - Inventario promedio
- -
57,867 9.0% Inventario Promedio 542,579
9,383 9.2% Inventario
Rotacion
- - promedio
Existencia x
de inventarios 58 dias
213,915 261.2% 365/Costo de
- 26,000 -25.5% mercancías 1.526
761 168.4% vendidas
255,926 27.5%
- - Interpretacion Rotacion Inventarios:
Esto quiere decir que durante el 2021 el ratio de r
1,101,758 42.8%
inventarios fue de 6 veces o que la mercancía se roto ca
medio aproximadamente.
ROTACION DE ACTIVOS
VECES AL AÑO
PROMEDIO
DIAS
PASIVO CORRIENTE
520,862 ROTACION DE PROVEEDORES
- 201,572 Promedio proveedores

una proporción saludable, Rotacion 12 veces al año
aumento en las obligaciones.
s otros ingresos no operacionales, y solventar los gatos. PERIODO DE PAGOS
E / PASIVO CORRIENTE = Compras a credit

on los activos que presenta a cortes
1.44
0.91
o 0,91 aunque sea estable, la empresa debe controlar el capital para cubrir los diferentes gatos.
r sus obligaciones con terceros.
de la prueba acida para los años 2022 y 2021 nos da un menor valor a 0,60 el cual nos demuestra
d de endeudamiento.
también deberá tener en cuenta los nuevos contratos que espera firmar o la posible pérdida de clientes importantes
conjeturas educadas sobre el futuro.
ando que el efectivo no se convierte tan rapidamente en dinero sino se vende a credito por sus otros ingresos no operacionales.
clientes, recordando siempre las politicas de la empresa, debido a que todo esto es el resultado de una buena
la produccion de los productos de alta calidad. Nivel de productividad de la empresa.
Activos corriente- Inventarios

Pasivo Corriente
ROTACION
s/ inventario promedio Inventario promedio = inv inicial + inv final / 2
a la venta y es lento Debido a que hay una mala gestión en el inventario,

mpresas, este indicador resulta de suma utilidad para las compañías cuyo ejercicio económico depende del stock.
ealiza en las bodegas, el proceso de abastecimiento, produccion y las prácticas de compra de la empresa.
n el desempeño, tomando en consideración factores fuera del control de la empresa como las temporadas altas de compra. etc.
macén se reduzca Porque cualquier recurso movilizado o transportado le genera a la empresa un costo adicional,
es una señal negativa para las finanzas.
os de los productos disminuyeron sus precios donde la empresa tendria que realizar un ajuste de inventarios.
debido a que nos muestra las veces que rota el cobro para que haya el flujo de caja que necesita, 2020
n siendo baja la cartera a comparacion del año 2020.
ue espera firmar o la posible pérdida de clientes importantes
e encuentra en almacen. la cartera para el 2021 es baja y debido a esto los inventarios estan estancados.
entas por cobrar promedio x 360 33.30

as a credito
ntas a credito 2.70

entas por cobrar promedio
el año 2021 , Sin embargo podriamos decir que los plazos se encuentra dentro de las politicas de cobro.
rios y la empresa debe evaluar el porque de las pocas ventas y tratar de mejorar las politicas de cobro debiido a que la cartera es baja.
posible, pues si se hace en intervalos de tiempo muy largos se acumulan las cuentas por cobrar y esto representa inconvenientes económi
Ventas/Activo total= Veces

2
3,125,740
180
Compras del periodo / proveedor promedio
Saldo de cuentas por pagar × 360 / Costo de ventas
108,548
31
rotacion adecuada en paralelo con las cuentas por cobrar.
os, podemos ver que la rotacion de periodos de pago gracias a la rotacion
a acorde a sus politicas de ventas, recaudos y estudio.

e el año como lo podemos observar en este año 2021.
obligaciones.
Proveedores promedio x360 / compras a credito
MARIA SANDOVAL
R.FISCAL
T.P 65433
CC: 89906574
LIQUIDEZ
o Corriente Interpretacion:
= 1.44 La empresa Empresal Hadassah Store, el flujo de efectivo disminuyo
consirablemente para el año 2021 del de 49,7% Podria indicar que la
= 0.91 diferencia esta porque se invirtio en maquinaria y equipos, con la intencio
generar mayores ingresos lo que indica un aumento en las obligaciones
suplir los gatos o cuentas por pagar.
o corriente- pasivo corriente Interpretacion:

Con el analisis del resultado se puede observar que la empresa Empre
Hadassah Store cuenta con un capital de trabajo por los diferentes cred
con los que cuenta para seguir en marcha.
Como se calcula
tivos corriente- Inventarios Total Activo corriente - Total Inventarios
asivo Corriente total Pasivo Corriente
Interpretacion:
1.09 Con el analisis del resultado se puede observar que la empresa Empre
= Hadassah Store cuenta con un inventario alto, y deberiamos revisar por
tenemos tantos inventarios en almacen.
0.60
=
IDAD O ROTACION
as a credito 2.70 Interpretacion:

tas por cobrar promedio Se observa que la empresa Empresal Hadassah Store rota su cartera ca
471,319 2,70 de veces al año.
33
tas por cobrar promedio x 33 Interpretacion:

Con el analisis del resultado se observar que la empresa Empresal Hada
Store, recupera su cartera cada 33 dias.
ario promedio 6
solo año 2 542,579 Promedio
271,289 3,339,242
6
58 a menor número de días, mayor eficiencia en la administración de los inv
5,094,739
n Rotacion Inventarios:
rante el 2021 el ratio de rotación de
ue la mercancía se roto cada dos meses y
aproximadamente.
ACION DE ACTIVOS Ventas/Activo total= Veces

2
3,125,740
180
Compras del periodo / proveedor promedio

ACION DE PROVEEDORES Saldo de cuentas por pagar × 360 / Costo de ventas
31
edio proveedores 108,548
cion 12 veces al año
ODO DE PAGOS Proveedores promedio x360 / compras a credito
3,077,481 31 Pagos a credito Cada 31 dias

12.7 Rotacion cada 12.7 dias
a de clientes importantes
s no operacionales.
una buena
tas de compra. etc.
2021
o a que la cartera es baja.

enta inconvenientes económicos.
e efectivo disminuyo
Podria indicar que la
uipos, con la intencion de
en las obligaciones para
agar.
e la empresa Empresal
or los diferentes creditos
marcha.
e la empresa Empresal
beriamos revisar porque
macen.
ore rota su cartera cada

resa Empresal Hadassah
3 dias.
inistración de los inventarios.

#REF!
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
#REF! #REF!
SALDO INICIAL #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
AUMENTOS #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
DISMINUCIONES #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
SALDO FINAL #REF! #REF!

#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
CONTENIDO
#REF!
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
#REF!
FUENTES APLICACIONES
FUENTES DE CORTO PLAZO APLICACIONES DE CORTO PLAZO
#REF! #REF! #REF! #REF!

TOTAL FUENTES DE CORTO PLAZO #REF! TOTAL APLICACIONES DE CORTO PLAZO #REF!
FUENTES DE LARGO PLAZO

TOTAL FUENTES DE LARGO PLAZO #REF! TOTAL APLICACIONES DE LARGO PLAZO #REF!
GENERACION INTERNA DE RECURSOS
Resultado del período #REF! Distribución de dividendos #REF!

Depreciación del período #NAME?
TOTAL GENERACION INTERNA RECURSOS #REF!
TOTAL FUENTES #REF! TOTAL APLICACIONES #REF!

#REF!
PRINCIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIERA
Este principio determina que con las fuentes de corto plazo, la empresa debe cubrir las aplicaciones de corto plazo y con las fuentes
de largo plazo y la generación interna de fondos, cubrir sus aplicaciones de largo plazo
TOTAL FUENTES DE CORTO PLAZO #REF! TOTAL APLICACIONES DE CORTO PLAZO #REF!
TOTAL FUENTES DE LARGO PLAZO #REF! TOTAL APLICACIONES DE LARGO PLAZO #REF!
TOTAL GENERACION INTERNA RECURSOS #REF! DISTRIBUCION DE DIVIDENDOS #REF!

FLUJO DE CAJA
INDICADOR FORMULA #REF! #REF! INTERPRETACIÓN
Determina el flujo de caja operativo bruto de la empresa

Flujo de caja bruto (FCB) EBITDA - Provisión impuesto de renta #REF! #REF!
al restarle a la caja operativa bruta el impuesto de renta.
Al flujo de caja bruto se le resta la reposición de capital

Efectivo generado en la operación (EGO) FCB - (variacion KTNO) #REF! #REF!
de trabajo neto operativo para obtener el EGO
Al EGO se le resta la variación en activos fijos para

Flujo de caja libre (FCL) EGO - (variacion activos fijos sin valorización) #REF! #REF! garantizar el crecimiento de la empresa en reponer
activos fijos = FCL
FCL + (variacion pasivos sin proveedor) - gastos fros El FCL se le resta el pago de deudas, tanto capital como
Flujo de caja del accionista (FCA) #REF! #REF!
intereses para obtener el flujo de caja del accionista.
Al FCA se le resta la variación en aportes de capital y los

dividendos pagados para obtener el flujo de caja
Flujo de caja disponible (FCD) FCA + (variacion capital social) - dividendos pagados #REF! #REF!
disponible despues de crecimiento, operación y
dividendos.

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UNIVERSITARIA VIRTUAL INTERNACIONAL

CORTE 2, ACTIVIDAD 2- TALLER PRACTICO

ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA

YENY PATRICIA SANCHEZ MORALES

MILDRETH ANGARITA CONTRERAS

ANGELA OSORIO ARRIETA

Apreciado estudiante, lo invito a realizar la actividad propuesta que le permitirá

Objetivo de la actividad: Aplicar los conocimientos de análisis financiero en la

1. Se adjunta en Excel el taller a resolver

2. Estructurar el Estado de situación Financiera y el Estado de Resultado con

3. Aplicar a estos el método de análisis horizontal y el método de análisis

4. Aplicar tres tipos de indicadores financieros (3 de liquidez, 3 de actividad o

5. Analizar cada indicador financiero

6. Realizar un análisis General

Años a analizar 2020 2021

Activo Corto Plazo 2020 2021

Suma Activo 2,574,861 3,676,619

Obligaciones financieras corto plazo 571,111 705,714

Pasivo + Patrimonio 2,574,861 3,676,619

LUIS OCHOA S LIA PEREZ O

Ventas netas 1,991,923 100.00%

Costo de ventas 1,244,140 62.46%

Gastos de venta 200,000 10.04%

Utilidad de Operación 360,962 18.12%

ANALISIS ESTADO DE RESUL

LUIS OCHOA S LIA PEREZ O MARIA SANDOVAL

ISIS ESTADO DE RESULTADOS

l costo de venta en el año 2021. si esta dentro de las proyecciones y presupuesto de la

izo modificaciones, o tambien los costos de compras se elevaron

Suma Activo 2,574,861 3,676,619

Obligaciones financieras corto plazo 571,111 705,714

Pasivo + Patrimonio 2,574,861 3,676,619

LUIS OCHOA S LIA PEREZ O

Año 2020 Año 2021

Suma Activo 2,574,861 3,676,619

Obligaciones financieras corto plazo 571,111 705,714

Pasivo + Patrimonio 2,574,861 3,676,619

En el resultado del analisis horizontal se observa el incremento para

LUIS OCHOA S LIA PEREZ O

VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA

Suma Activo 2,574,861 3,676,619

Obligaciones financieras corto plazo 571,111 705,714

Pasivo + Patrimonio 2,574,861 3,676,619

ANALISIS FINANCIERO COMPARATIVO DOS AÑOS

INDICADORES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE- PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO NETO O PRUEBA ACIDA:

Prueba Acida 2020 1.09

Prueba Acida 2021 0.60

EXISTENCIA DE INVENTARIOS Costos ventas totales/ inventario promedio

Periodos de cobro = Cuentas por cobrar promedio x 360

Rotacion de cartera = Ventas a credito

LUIS OCHOA S LIA PEREZ O

134,603 23.6% Prueba Acida 2021 2,006,308

- - Rotacion Inventarios Costo de ventas

520,862 ROTACION DE PROVEEDORES

- 201,572 Promedio proveedores

E / PASIVO CORRIENTE = Compras a credit

Activos corriente- Inventarios

s/ inventario promedio Inventario promedio = inv inicial + inv final / 2