¿Cuáles son las tendencias de

finanzas sostenibles en América

Latina y el Caribe?

Santiago de Chile 28 abril 2023

 Acelerar el impulso internacional
Grupo de Trabajo sobre
Divulgaciones financieras
1992 – Creación de UNEP FI relacionadas con el clima ONU COP 15
(TCFD) Biodiversidad
2006 – Principios de Inversión Responsable ONU COP 21
Acuerdo de París sobre el
(PRI) Clima Alianza Bancaria ONU COP 27
Cero Neto (NZBA) Clima
2008 – Crisis financiera

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Alianza Propietarios Alianza de

Activos Cero Neto Seguros Cero
(NZAOA) Neto (NZIA)
Principios de ONU 2030 Objetivos de Principios de Grupo de Trabajo sobre
Seguros Sostenibles Desarrollo Sostenible Banca Divulgaciones financieras
(PSI) Responsable relacionadacon la
(PRB) naturaleza (TNFD)
Compromiso
Colectivo para la
Acción Climática
3

MIEMBROS LAC: 60 bancos, 51 PRB, 11 NZBA

República Trinidad y
Dominicana Tobago
Banco Popular Republic Bank
Dominicana
>70%
Del sector de banca
Banorte en LAC

BBVA México
Citibanamex
Banregio Banpro
Banbajío Promérica
Monex Banco Industrial
Banco
Compartamos Banco de Fomento Banco General
CI Banco* Agropecuario Banesco
Banco Hipotecario Global Bank
Promérica Multibank
St George

Banco Promérica
Coopeservidores
BAC Credomatic
* Membros UNEP FI - Não são PRB signatários
** NZBA Banco Nacional CR
4

MIEMBROS LAC: 60 bancos, 51 PRB, 11 NZBA

Colombia
Bancolombia Brasil
Banco Popular Bradesco
Bancamía Itaú
Bancompartir* BTG Pactual
Grupo Aval Banco Votorantim
Banco Bogotá BNDES*
Banco Occidente Caixa Econômica*
AV Villas

Ecuador
Pichincha Bolivia Paraguay
Banco Guayaquil Banco Sol Banco Visión
Produbanco Banco Continental*
Banco Solidario Banco Nacional de Fomento*
Banco Machala Sudameris Bank*
BGR Argentina
Dinners Banco de Galicia y Buenos
Banco Bolivariano Aires SA
CAF* BBVA Argentina
Banco Nacional de
Chile Argentina
BCI
* Membros UNEP FI - Não são PRB signatários
** NZBA
Banco Estado **
 Algunas publicaciones UNEP FI ALC

https://www.unepfi.org/category/publications/climate-change-publications /
Información y formulario de inscripción: https://www.unepfi.org/events/training/mercados-financieros-sostenibles-
lecciones-aprendidas-de-espana-y-america-latina-y-el-caribe-alc/
Plataforma Regional de Cambio Climático de
Ministerios de Hacienda, Economía y Finanzas
Octubre 2022
Lanzamiento oficial del Grupo de Trabajo de
Taxonomía de ALC y su plan de trabajo para el
periodo 2022-2023. A través de la
implementación del plan de trabajo 2022-2023,
se desarrollará un mapeo de las principales
taxonomías de finanzas sostenibles existentes
y en progreso a nivel internacional y en la
región de ALC, el cual analizará de forma
granular las diferencias y los puntos en común
entre las mismas. Estos puntos en común
proporcionarán una base para desarrollar un
marco común de taxonomías de finanzas
sostenibles para ALC que, al mismo tiempo,
refleje las diferentes circunstancias nacionales
de los estados miembros de la región.
 Brasil

• País pionero en Finanzas Sostenibles en la región.

• Protocolo Verde desde 1995 (actualizado en 2009).
• Regulación desde el 2014 del Consejo Monetario Nacional de Brasil a los bancos en
gestión de riesgos ambientales y sociales (Reg. CMN 4327/14), replicado
posteriormente al resto del sector financiero.
• El Banco Central de Brasil tiene una Política y Comité de Sostenibilidad para sus
operaciones y compara la evaluación de riesgos ambientales y sociales de los bancos
y los planes de acción con los suyos propios desde 2017.
 Brasil

• En 2019 bajo el liderazgo de la Federación Brasileña de Bancos (FEBRABAN), se

creó una hoja de ruta para el sector bancario brasileño en cuanto a la
implementación del TCFD y una Herramienta de evaluación de la sensibilidad al
riesgo climático - Guía de implementación para bancos.
• Actualmente FEBRABAN está revisando y mejorando el Marco SARB 14/2014
(Sistema de Autorregulación Bancaria) que sirve para la creación e
implementación de una Política de Responsabilidad Socioambiental en los
bancos según sus necesidades y capacidades (principios de la relevancia y la
proporcionalidad). Esto va alineado a la regulación, para apoyar a los bancos a
cumplirla.
 Brasil

• En 2021, FEBRABAN empezó a aplicar su Taxonomía Verde a las carteras de

crédito de los bancos. (Los primeros ejercicios de medición de carteras de crédito
se realizaron en 2013).
• Desde el 2023, los bancos están obligados a reportar sobre temas climáticos, es
decir, ya no solo en aspectos sociales y ambientales (SA), sino también en
climáticos (SAC), estando todas estas directrices alineadas completamente con
el TCFD. (Esta agenda inició en 2021 con el lanzamiento de las nuevas
resoluciones. Los bancos tuvieron que adaptarse en 2022).
 Colombia

• Protocolo Verde de la banca nace de UNEP FI junto con algunos bancos en 2012
(ampliado a todo el sector financiero en 2018).
• La Asobancaria, la cual se está preparando para la evolución de la agenda
regulatoria del riesgo climático, está incluyendo elementos de gestión del riesgo
climático como parte de la actualización de 2021 del Protocolo Verde, que
busca crear capacidades del sector financiero en torno a prácticas y normas.
 Colombia
• Colombia realizó el lanzamiento formal de su
Taxonomía Verde en 2022.

https://www.taxonomiaverde.gov.co/webcenter
/portal/TaxonomaVerde
 México
• Protocolo de Sostenibilidad desde el 2016.
• La Asociación de Bancos de México (ABM):
En 2020:
-Lideró el 1er Informe de Desarrollo Sostenible del Sector Bancario alineado a la Agenda 2030.
-Realizó el 1er Informe de avance del Protocolo de Sostenibilidad de México.
-Generó una hoja de ruta de financiamiento verde.
-Creó la 1ª propuesta de elementos para el desarrollo de la taxonomía para el financiamiento verde en
México.
En 2021: Se unió al TCFD y apoyó la creación del Consorcio TCFD México que sirve de enlace entre sector
financiero y no financiero para integrar y divulgar los aspectos ASG y climáticos al interior de las empresas.
En 2022: Se unió como institución de apoyo a los Principios de Banca Responsable de UNEP FI.
 México

• En 2020 Banco Central de México (Banxico) y el PNUD realizaron el lanzamiento

del Informe sobre “Riesgos y oportunidades climáticas y ambientales en el
sistema financiero de México: del diagnóstico a la acción”.

• En 2020, se creó el Comité de Finanzas Sostenibles por parte del Consejo de

Estabilidad del Sistema Financiero.
 México
• En 2020, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se convirtió en Miembro
del TCFD y del TNFD.
• También en 2020, México se convirtió en el primer país de la región en emitir un Bono
Soberano ODS (850 millones USD) y el PNUD emitió un año después una opinión acerca
del Informe de Impacto de dicho bono. En 2021, el país realizó la segunda emisión de
Bono Soberano ODS (1.477 millones USD). En México se ha dado además una
importante irrupción de los bonos SLBs.
• En 2021, el Banco Central de México (Banxico) creó internamente una nueva dirección
de Análisis y Políticas de Riesgos Ambientales y Sociales.
• En 2022, la CNBV lanza herramienta de autodiagnóstico ASG y riesgos relacionados con
el clima, para las entidades supervisadas.
 México
• México publicó en
marzo de 2023 una
Taxonomía
• Piloto Academia PRB en febrero 2023 Sostenible a nivel
nacional para buscar
inversiones que sean
favorables para la
sociedad y el medio
ambiente.

https://www.gob.mx/cm
s/uploads/attachment/fil
e/809773/Taxonom_a_S
ostenible_de_M_xico_.p
df
El resto de la región sigue avanzando y nuevos países se
incorporan al mapa de las Finanzas Sostenibles
 Paraguay
• En 2012, se conformó la Mesa de Finanzas Sostenibles (MFS) que aglutina al 98%
de las entidades financieras reguladas del país.

• En 2018, el Banco Central del Paraguay (BCP) emitió la Resolución No. 8/2018
para la Gestión de Riesgos Sociales Ambientales para Entidades Reguladas y
Supervisadas. La aplicación de estas regulaciones es obligatoria para todas las
entidades supervisadas.

• En 2020, el BCP se unió como Miembro a la Red para Enverdecer el Sistema

Financiero (NGFS, por sus siglas en inglés).
 Paraguay

• En 2019 se consolida la Alianza Público-

Privada de Finanzas Sostenibles bajo la
convocatoria del Banco Central de Paraguay y
con la participación del Ministerio del
Ambiente y Desarrollo Sostenible, el Instituto
Forestal Nacional y la Mesa de Finanzas
Sostenibles del Paraguay.

• En 2020, la Comisión Nacional de Valores (CNV) realizó el lanzamiento del

marco regulatorio y pautas relacionadas con los bonos ODS (bonos verdes,
sociales y sostenibles), con el apoyo de WWF Paraguay y UNEP FI.
 Perú
• Primer Protocolo Verde se firmó en el 2015
entre la Asociación de bancos (Asbanc) y el
Ministerio del Ambiente (Minam). Su vigencia
fue de dos años.

• Protocolo Verde (2020).

• La versión actual tiene un enfoque más

ambicioso y tiene criterios establecidos para
proyectos con enfoque ambiental en su cartera
de inversiones.
 Perú
• Perú cuenta con un Reglamento para la Gestión del Riesgo Social y Ambiental desde el 2016,
emitido por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
• Hoja de Ruta de Finanzas Verdes para el Perú (2021):
-Elaborado por el Ministerio del Ambiente (Minam) y de Economía y Finanzas (MEF).
-Herramienta de articulación entre el Estado, los sectores público y privado, y la cooperación
internacional.
-Instrumento de gestión que establece las líneas de acción, la participación de actores, plazos y
medios de implementación necesarios para un proceso progresivo hacia las finanzas verdes en el
país. Cuenta con 6 temáticas: cambio climático, biodiversidad y servicios ecosistémicos,
infraestructura natural, eco y bionegocios, economía circular y producción limpia.
-Se busca promover que el sector financiero canalice créditos al sector privado para la ejecución
de proyectos responsables con el ambiente.
-El documento incluirá el componente “Taxonomía de Finanzas Verdes”, que hará posible la
clasificación de las actividades económicas que contribuyen o no al cuidado del ambiente.
Taxonomía elaborada por el Minam, GIZ, IFC, IBRD y la Cooperación Suiza (SECO).
 Chile

• 2019: Mesa público-privada de Finanzas Verdes, liderada por el Ministerio de Hacienda,

en colaboración con UNEP FI, el BID y la Embajada británica. Objetivo específico en torno
a gestión de riesgos y oportunidades del cambio climático.
 Chile

• Serie de encuestas sobre Cambio Climático y TCFD para todo el sistema

financiero. *Necesidad de la creación de capacidades en esta temática.
• Declaración Conjunta de las Autoridades en torno a la importancia que tiene la
gestión del cambio climático desde la perspectiva de los riesgos y
oportunidades.
• Acuerdo Verde (compromisos autoimpuestos/voluntarios).
 Chile
Taxonomía Verde
• El Ministerio de Hacienda de Chile, la Mesa
Público-Privada de Finanzas Verdes, CBI, el
BID, junto al apoyo de la Iniciativa
Internacional del Clima de Alemania (IKI),
desarrollaron una hoja de ruta para una
Taxonomía de Actividades en 2021.
• En 2022 el Ministerio de Hacienda anunció
la creación de un Comité preparatorio para
el desarrollo de una Taxonomía Verde en
Chile.
• En 2022 el Ministerio de Hacienda creó una
Oficina de Finanzas Verdes.
Chile
 Ecuador
• Protocolo de Finanzas Sostenibles (2016).
• Iniciativa de Finanzas Sostenibles (IFS) (2020). La IFS es una alianza público-privado-academia, con
el apoyo de organismos internacionales.
• En 2020, la Bolsa de Valores de Quito publicó las Guías sobre Bonos Verdes, Sociales y Sostenibles.
Ese mismo año, Ecuador emitió el primer Bono Soberano Social del mundo, con apoyo de una
garantía del Banco BID.
• 2022 - Superintendencia de Bancos y de Economía Popular y Solidaria emiten normas de control
de gestión de riesgo socio-ambiental para entidades de sector financiero - Resoluciones Nro. SB-
2022-1212 / SEPS-IGT-IGS-IGJ-INFMR-INR-INGINT-2022-003.
• 2022-2023 – Asobanca: Desarrollo de guías sectoriales, que son herramientas que establecen
lineamientos para otorgar financiamiento, identificando y mitigando riesgos ambientales y sociales
en diversos sectores productivos del país.
• 2023-2024 - Taxonomía verde y medición del riesgo climático - Proyecto de Finanzas Sostenibles
ASOBANCA respaldo BID Invest y Banco de Desarrollo de los Países Bajos (FMO).
 Argentina
• Protocolo de Finanzas Sostenibles (2019) junto con 18 bancos con los que se fundó.
• En 2019, la Comisión Nacional de Valores (CNV) emitió una resolución con las
Pautas de bonos verdes, sociales y sostenibles.
• Proyecto “Enverdecimiento de las finanzas en Argentina para combatir el cambio
climático y promover la inclusión” (2021). Desarrollado por CARBON TRUST,
GENESIS Y MEXICO2, financiado por el Green Recovery Challenge Fund del UK PACT,
busca crear capacidades específicas para apoyar al enverdecimiento del sistema
financiero argentino para mitigar las emisiones de GEI con foco en la agroindustria, y
promoviendo la mejora en el acceso de las PYMES (que representan el 97% del
empleo y el 85% del PIB en Argentina) a la financiación sostenible.
• Curso de ARAS para casi 30 profesionales de bancos de
 Bolivia

Comités: 1) Marco Conceptual, 2) Sensibilización/Capacitación y 3) Estudios y

alianzas.
 Panamá
• Protocolo de Finanzas Sostenibles (2018).
• Grupo de Trabajo sobre Finanzas Sostenibles (2018) con el objetivo de crear una hoja de ruta.
• Regulación del riesgo ambiental y social de la Superintendencia de Bancos de Panamá (2017).
• En 2020, la Bolsa de Valores de Panamá publicó las Directrices para Reporte Voluntario y
Divulgación de factores ASG.
• En marzo de 2023 fue presentado el proyecto “Alineando los flujos financieros del sector
financiero de Panamá con los objetivos de cambio climático del Acuerdo de París” con el objetivo
de desarrollar una taxonomía finanzas sostenibles en Panamá y su implementación en el sector
financiero privado. En el proyecto participan el PNUMA, UNEP FI, el Ministerio de Ambiente
(MiAmbiente), el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), la Superintendencia de Bancos de
Panama (SBP), la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá (SSRP), la
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), y el Grupo de Trabajo de Finanzas Sostenibles
(GTFS).
 Costa Rica
• Protocolo Verde desde el 2019, e integra a bancos y otros operadores de crédito.
• Guía de monitoreo de financiamiento climático en entidades financieras supervisadas por la SUGEF
(Superintendencia de Entidades Financieras). Inicio de implementación enero 2022.
• Taxonomía nacional de finanzas sostenibles: el pasado 24 de abril de 2023, se lanzó el proyecto: Alineando
los Flujos Financieros del Sector Financiero de Costa Rica con los Objetivos de Cambio Climático del
Acuerdo de París. Esta iniciativa desarrollará una taxonomía nacional de finanzas sostenibles.
• Modificación de Reglamentos sobre Administración Integral de Riesgos de SUGEF (Superintendencia de
Entidades Financieras) para incorporar la gestión de riesgos ambientales, sociales y de gobernanza
considerados por las organizaciones al administrar sus operaciones. Emitido en junio 2022, en proceso de
implementación por las entidades reguladas.
• Lineamiento de uso voluntario de revelación de información Ambiental, Social y de Gobernanza –
SUGEVAL (Superintendencia General de Valores).
• Ley N° 10051: Ley para potenciar el financiamiento y la inversión para el desarrollo sostenible: La presente
Ley tiene como fin promover el financiamiento y la inversión mediante el uso de valores de oferta pública.
 República Dominicana
• Protocolo Verde (2018) establecido por el IFC, brazo privado del Banco Mundial, y
la Asociación de Bancos Comerciales de la República Dominicana (ABA).

• La Bolsa y Mercado de Valores de la República Dominicana (BVRD) creó guías de

bonos verdes para estandarizar las buenas prácticas para emisores.

• El Ministerio de Medio Ambiente y Recursos Naturales (MIMARENA), la

Superintendencia del Mercado de Valores (SIMV) y el IFC, anunciaron en febrero
de 2022 el lanzamiento del desarrollo de una taxonomía verde en la República
Dominicana.
 El Salvador
• Único país de la región donde existen dos Protocolos:
-Uno de ellos es para bancos privados miembros de la Asociación de Bancos
Salvadoreños (ABANSA), con el apoyo de BID Invest.

-El Protocolo Verde para bancos públicos que tiene como contraparte al
Ministerio de Medio Ambiente.

Honduras
• Norma para la Gestión del Riesgo Ambiental y Social aplicable a las
instituciones del Sistema Financiero (Circular CNBS No. 028/2020).
 El Salvador, Honduras y Guatemala

• Serie de webinars sobre Finanzas Sostenibles en 2020.

• Creación de la “Alianza para las Finanzas Sostenibles” (2021).
• Diagnóstico sobre las finanzas sostenibles y el sector bancario privado en cada
uno de estos tres países, con la colaboración de las asociaciones bancarias de los
tres países – Asociación Bancaria Salvadoreña (ABANSA), Asociación Bancaria de
Guatemala (ABG) y Asociación Hondureña de Instituciones Bancarias (AHIBA).
El Salvador, Honduras y Guatemala
https://www.unepfi.org/events/t
raining/lanzamiento-de-la-
propuesta-de-hoja-de-ruta-
sobre-finanzas-sostenibles-para-
el-sector-bancario-en-el-
triangulo-norte-el-salvador-
guatemala-y-honduras/
 Diagnóstico sobre finanzas
sostenibles del sector
bancario privado en
Guatemala
© Antonio Busiello

Finanzas Sostenibles en el sector bancario del Triángulo Norte

44
centroamericano (El Salvador, Guatemala y Honduras)
 Diagnóstico sobre finanzas sostenibles del
sector bancario privado en Guatemala
La encuesta
• Los bancos encuestados representan
aproximadamente el 63.50 % de los activos totales
del mercado guatemalteco, el 66.36% de la cartera
crediticia, el 62.27% de los depósitos y el 64.06%
del capital y reservas.
• De los bancos encuestados, el 57% indica contar
con un sistema interno de gestión Ambiental, Social
y de Gobierno corporativo (ASG) funcionando de
manera integral.
• El grupo de bancos encuestado espera apoyo de los
organismos reguladores, así como de la Asociación
Bancaria de Guatemala (ABG), para consolidar y
aplicar estos sistemas de gestión.

Finanzas Sostenibles en el sector bancario del Triángulo Norte centroamericano (El Salvador, Guatemala y Honduras) 45
 Los principales hallazgos
El 57% de los bancos encuestados indica estar adherido a algún tipo de código externo de conducta (ambiental,
social o de gobierno corporativo) como Pacto Global, Iniciativa de Reporte Global (GRI por sus siglas en inglés),
Principios de Ecuador, entre otros.

El 15% de los bancos encuestados menciona haber comercializado algún tipo de producto financiero verde. El
15% de los bancos responde haber financiado productos y/o actividades para mitigar el cambio climático (ej.
energías renovables).

El 85% de los bancos encuestados señala que podría comercializar productos financieros verdes relacionados
con la financiación de productos y/o actividades para la mitigación y adaptación al cambio climático.

El 71% de los bancos estaría interesado en obtener capacitación para diseñar e implementar lineamientos
ambientales y sociales para las operaciones de la organización.

Finanzas Sostenibles en el sector bancario del Triángulo Norte centroamericano (El Salvador, Guatemala y Honduras) 46
 Los principales hallazgos
Aspectos de equidad de género Fortalecimiento de capacidades
En los bancos encuestados, el 47% de personal en niveles operativos El 71% de los bancos encuestados argumenta que
son mujeres. El porcentaje de mujeres en cargos directivos es del 27%. entre los obstáculos más significativos para
promover la integración de los criterios
ambientales y sociales, se encuentra la falta de
Empoderamiento del Regulador en el tema comprensión de cómo el medio ambiente puede
El 57% de los bancos encuestados considera que una de las dificultades afectar a los clientes y por consiguiente a la
más importantes para que el sistema adopte prácticas de inclusión del institución financiera y un porcentaje igual indica
desarrollo sostenible es la obtención de señales claras de las entidades que la falta de importancia de los asuntos
encargadas de regular las actividades financieras, ambientales y sociales ambientales y/o sociales sobre los resultados
del país. financieros de los clientes y de la institución
financiera es otro obstáculo relevante.
Análisis de riesgos
El diagnóstico indica que hay una oportunidad para la consideración de
los factores ambientales y sociales en los análisis de riesgos y en la
capacitación sobre estos temas, dentro del sector bancario privado.

47
Finanzas Sostenibles en el sector bancario del Triángulo Norte centroamericano (El Salvador, Guatemala y Honduras)
 Importante aprovechar el interés de los bancos salvadoreños,
guatemaltecos y hondureños en obtener más información sobre el
vínculo del tema ambiental y el sector financiero, acceder a más
capacitación sobre cómo incorporar criterios ambientales y
sociales en las actividades de estas instituciones, y trabajar
colaborativamente (sector público y privado).

© Antonio Busiello

Finanzas Sostenibles en el sector bancario del Triángulo Norte centroamericano (El Salvador, Guatemala y Honduras) 48
 Conclusiones

• Las Finanzas Sostenibles en América Latina y el Caribe son

imparables, aunque es crucial canalizar con urgencia financiamiento a
mayor escala hacia una economía sostenible, en línea con los
Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y el Acuerdo de Cambio
Climático de París.

• Es de enorme relevancia la creación de políticas gubernamentales,

regulación y supervisión financiera, alianzas público-privadas,
transparencia en la información y generación de capacidades.
 ¡Gracias!

Carolina Yazmín López García

Representative in Chile,
Principles for Responsible Banking (PRB) Academy Coordinator
& Global Training Coordinator
UNEP Finance Initiative (UNEP FI)
United Nations Environment Programme
carolina.lopez@un.org